Анализ и планирование движения денежных средств

Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных

и трудовых ресурсов.

1. Расчет общего изменения прибыли от реализации продукции

Р = Р₁ - Р₀ = 9428 тенге.

Для факторного анализа изменения прибыли нам потребуются дополнительные данные, которые не отражены в бухгалтерской отчетности. Это показатели себестоимости единицы продукции, ее цены и количества реализованной продукции (так в условиях работы по 100 - процентной предоплаты реализованная продукция равна показателю выпущенной продукции).

За единицу продукции примем условный заказ, который является условным объемом работ, и сопоставим как в 2010, так и в 2011 году. Включает в себя стандартный набор операций и работ, которые требуется выполнить по наиболее часто встречающимся заказам: разработку эскиза, выезд к клиенту, утверждение эскиза в госучреждениях, подготовка рекламного места к эксплуатации, затраты на оформление рекламного места, стоимость материалов и других производственных затрат на производство стандартной конструкции, оплата труда рабочих, монтаж конструкции.

Данные о стоимости работ, входящих в условный заказ, взяты из прайс - листов ТОО «Жамал-Ай»“, которые предоставляются клиентам, а себестоимость - на основе данных аналитического бухгалтерского учета по аналогичным статьям (см. табл. 3.13).

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию:

P₁ = N_p1 - N_p1.0 = p₁q₁ - p₀q₁ ,

где: - N_p1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года,

- N_p1.0 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

Р₁ = 900,73 * 321 - 897,24 * 321 = 321 * (900,73 - 897,24)

Р₁ = 1120,29 тенге.

За счет изменения отпускных цен на реализованную продукцию (цены возросли), прибыль, полученная в2011 году, возросла на 1120,29 тенгелей.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (собственно объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

Р₂ = Р₀К₁ - Р₀ = Р₀ (К₁ - 1),

где: - Р₀ - прибыль базисного года,

- К₁ - коэффициент роста объема реализации продукции:

К₁ = S_1.0 / S₀,

где: S_1.0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный

период в ценах и тарифах базисного периода,

S₀ - себестоимость базисного периода.

S_1.0 = q₁ * c₀ = 321 * 859,35 = 275851,35 тенге.

К₁ = 275851,35 / 412490 = 0,67

Р₂ = 18187 * (0,67 - 1)

Р₂ = - 6001,71 тенге.

Объем продукции уменьшился. Это повлекло за собой недополучение определенной доли прибыли предприятием в 2011году по сравнению с возможным при том же объеме реализации продукции в2010году.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции:

Р₃ = Р₀ (К₂ - К₁),

где: К₂ - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:

К₂ = N_1.0 / N₀,

где: N_1.0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода,

N₀ - реализация в базисном периоде.

К₂ = (897,24 * 321) / 430677 = 0,67

Р₃ = 18187 (0,67 - 0,67)

Р₃ = 0 тенге.

Следовательно, изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции не было и данное положение никак не повлияло на изменение прибыли предприятия.

5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции:

P₄ = S_1.0 - S₁,

где: S₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода.

P₄ = 275851,35 - 261518

P₄ = 14333,35 тенге.

Из - за снижения себестоимости продукции в 2011 году произошло увеличение прибыли предприятия на 14333,35 тенгелей.

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции:

P₅ = S₀K₂ - S_1.0

P₅ = 412490 * 0,67 - 275851,35

Р₅ = 0 тенге.

В составе продукции не было структурных сдвигов. Это никак не повлияло ни на себестоимость, ни на прибыль предприятия.

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

Р = Р₁ - Р₀ = Р₁ + Р₂ + Р₃ + Р₄ + Р₅

Р = 1120,29 + (- 6001,71) + 0 +14333,35 + 0

Р = 9428 тенге.

Расчеты были проведены верно, сумма факторных отклонений равна общему изменению прибыли от реализации. Только два фактора - изменение отпускных цен на реализованную продукцию и снижение себестоимости продукции, положительно повлияли на изменение прибыли. Изменение объема продукции отрицательно сказалось на величине прибыли. А так как изменений в структуре продукции не было, не было структурных сдвигов, то остальные два фактора не отразились на изменении прибыли.

Проведем оценку динамики показателей балансовой и чистой прибыли за анализируемые периоды.

Прибыль от реализации продукции на 1 тенге. реализации продукта возросла более чем в два раза, что является несомненно положительным моментом.

3. Прибыль от всей реализации на 1 тенге. оборота =

Общая прибыль снизилась, хотя и не намного, но все равно данный факт является негативной тенденцией.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого тенгеля средств, вложенных в предприятия или иные финансовые операции [ 22011 ].

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладывают капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

В 2020110году: = 20117823 * 201100 / [ (457932011 + 230989) / 2 ] = 5,20117 %

В 2020112011оду: = 20110952 * 201100 / [ (457932011 + 443540) / 2 ] = 2,43 %

По сравнению с 2020110 годом, в 2020112011году общая рентабельность снизилась практически в два раза, хотя и в 2020110 году данный коэффициент был очень низким.

В 2020110году: = 20112011585 * 201100 / [ (457932011 + 230989) / 2 ] = 3,36 %

В 2020112011 году: = 3098 * 201100 / [ (457932011 + 443540) / 2 ] = 0,69 %

Данный показатель характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала (собственного и заемного). В 2020112011 году коэффициент чистой рентабельности существенно снизился.

В 2020110 году: = 20112011585 * 201100 / 74759 = 20115,5 %

В2020112011 году: = 3098 * 201100 ./ 74759 = 4,20114 %

Данный показатель характеризует финансовую рентабельность, то есть рентабельность собственного капитала. Чистая рентабельность собственного капитала также снизилась в 2011998 году, причем более, чем в три раза.

В 2020110 году: = 20117823 * 201100 / [ ((43858 + 6002) + (58620119 - 2011024 + 24349)) / 2 ]= 27,04 %

В 2020112011 году: = 20110952 * 201100 / [ ((58620119-2011024+24349) + (57201169-2011024+33863)) / 2 ] = 20112,74 %

Общая рентабельность производственных фондов также снизилась в 2020112011году.

Показатели, рассмотренные выше, являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной деятельности. И все они говорят о том, что в 2020112011 году на предприятии снизилась эффективность хозяйственной деятельности по сравнению с 2020110 годом. А в целом можно сказать, что имущество, находящееся в распоряжении предприятия, используется недостаточно эффективно, неполно. Имеются значительные резервы для более рационального размещения источников средств предприятия, которые приведут к увеличению показателей прибыли предприятия и увеличат рентабельность.

Для обобщения анализа финансовых результатов воспользуемся сводной таблицей рассчитанных показателей (табл. 3.20114).

Таким образом, показатели прибыли от реализации продукции, прибыли от всей реализации на 2011 тенге, оборота возросли, что свидетельствует о положительных изменениях в деятельности фирмы. Но из - за различной налогооблагаемой базы в 2011 и 2010 годах, прибыль, подлежащая налогообложению в 2010 году оказалась выше аналогичного показателя в 2010 году, что привело к большей величине налога на прибыль и снижению чистой прибыли предприятия на 2011 тенге. оборота. Данный факт говорит о том, что необходимо пересмотреть затраты предприятия, включаемые в себестоимость продукции и относимые на прибыль предприятия в установленных размерах.

Общая прибыль достаточно низкая, что говорит о наличии резерва в использовании средств предприятия - как собственных, так и заемных. Также данный показатель говорит о том, что на предприятии имеется достаточно большое количество основных фондов, которые используются недостаточно эффективно, и улучшить финансовое положение фирмы могут действия, направленные на избавление от ненужных основных средств, либо действия по их более эффективному использованию.

Заключение

Предприятие заинтересовано в познании и применении методов экономического анализа в условиях рынка для выбора наиболее надежных партнеров своего хозяйствования, а не только для “ внутренних “ целей - для анализа своего финансового состояния, планирования деятельности и нахождения перспектив своего развития. Предприятие и само выступает как объект исследования для внешней экономической среды. Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредовано, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации: собственники средств предприятия, заимодавцы (банки, кредитные учреждения и прочее), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Предприятие является самостоятельным хозяйственным субъектом. Форма собственности - частная, учредителями являются физические лица, которые несут ответственность по обязательствам предприятия в пределах своего вклада в уставной фонд фирмы.

ТОО «Жамал-Ай» - коммерческая фирма, главной целью деятельности которой является получение прибыли от пошива спецодежды. Основной вид деятельности ТОО «Жамал-Ай» - пошив спецодежды.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

В отчетном периоде снизилась выручка от реализации у ТОО «Жамал-Ай» более чем на 32 %, но также снизилась и себестоимость реализованных работ и услуг, что характерно, темп снижения себестоимости больше, чем темп снижения выручки от реализации. Это положительный момент, который говорит о снижении переменных расходов на производство продукции и оказание услуг и является фактором повышения прибыльности хозяйственной деятельности предприятия. В связи с этим прибыль от реализации продукции (работ, услуг) в 2011 году возросла более чем на 50 %, по сравнению с 2010 годом.

Но результат от внереализационных операций в 2011 году был значительно хуже, чем в 2010 году. Это существенно снизило преимущества результатов хозяйственной деятельности предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом. И под влиянием результата от внереализационных операций балансовая прибыль 2011 года ниже аналогичного показателя 2010 года почти на 40 %. Этот факт указывает на узкое место в деятельности предприятия и обращает внимание на необходимость снижения внереализационных убытков.

Налог на прибыль в 2010 году больше, несмотря на меньшую балансовую прибыль. Связано это с тем, что налогооблагаемая прибыль в 2010 году больше аналогичного показателя из - за корректировки балансовой прибыли на суммы не включаемых в затраты, снижающих налогооблагаемую прибыль, расходов - например, расходов на рекламу, представительских расходов и других.

Также негативным фактом является появление в 2011 году большого количества отвлеченных средств, что снижает прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия и даже приводит к появлению убытка в 2011 году. Если обратиться к данным аналитического учета по данной статье, то видно, что данная сумма была отвлечена на уплату штрафов в налоговую инспекцию за несвоевременно сданный баланс.

Рассматривая факторный анализ изменения прибыли предприятия, видно, что два фактора - повышение отпускных цен и уменьшение себестоимости, положительно повлияли на изменение прибыли. Изменение объема продукции снизило прибыль предприятия, отрицательно сказавшись на ее изменении.

Анализируя данные баланса предприятия, видно, что кредиторская задолженность - статья баланса, которая имеет наибольший удельный вес. Ее значение возросло. Это свидетельствует о том, что покупатели и заказчики перечисляют в счет авансов за работы и услуги денежные средства в большом количестве. С одной стороны, это положительный момент, так как предприятие ТОО «Жамал-Ай» для выполнения своих работ пользуется заемными средствами, увеличивая возможности собственного производства и снижая необходимость дополнительных собственных капиталовложений.

За 2011 год структура актива баланса предприятия ухудшилась. Уменьшилась валюта баланса, что явилось средством снижения как иммобилизованных активов, так и оборотных активов. Произошел отток денежных средств. Вместе с тем показатель по статье “ Запасы и затраты “ вырос, что свидетельствует об увеличении производственных запасов. Дебиторская задолженность также возросла, причем более чем в три раза. Уменьшение данной статьи может служить резервом увеличения статьи “ Денежные средства “ и может повлиять в будущем на снижение статьи “ Убытки “.

Собственный капитал в 2011году не увеличился, но заемный капитал уменьшился. Однако превышение заемного капитала над собственным осталось значительным. В 2010 и 2011 годах предприятие не пользовалось кредитами и займами. Использование финансовых ресурсов предприятия в 2010 году было менее эффективным, чем в предшествующем периоде.

Денежные средства и активные расчеты не достаточны для покрытия краткосрочной задолженности предприятия. В 2010 году, так же, как и в 2011, имеется недостаток собственных оборотных средств. Причем в 2011 году он увеличился более чем в полтора раза. Это говорит о негативных изменениях в ликвидности баланса предприятия.

Анализируя финансовую устойчивость, видно, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Хотя источники формирования превышают запасы и затраты на значительную сумму, это происходит из - за наличия источников средств, снимающих финансовую напряженность (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской). А коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств за счет тех же источников, снимающих финансовую напряженность, оказывается даже больше единицы. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия ТОО «Жамал-Ай полностью зависит от суммы превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской. Это является резервом и источником приемлемого финансового положения фирмы, но также исчезновение данного источника является наиболее рискованным фактором снижения финансовой устойчивости предприятия. Финансовая неустойчивость в 2010 и 2011годах приемлема и нормальна, поскольку источники, ослабляющие финансовую неустойчивость у предприятия достаточно велики.

Анализ ликвидности баланса говорит о том, что с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов предприятие имеет определенный ряд недостатков: имеется платежный недостаток по погашению краткосрочных обязательств, который в 2002 году еще более увеличился. То есть на предприятие существует несоответствие по срочности в обязательствах и возможности реализации активов.

Деловая активность предприятия снизилась, уменьшилась эффективность использования имеющихся ресурсов и средств. Предприятие достаточно сильно зависит от своих кредиторов.

Платежеспособность предприятия на конец 2010и 2011 годов была вполне удовлетворительна, то есть на 01.01.11г. предприятие могло погасить более половины своей краткосрочной задолженности, а на 01.01.12г. - чуть более четверти. В 2010 году коэффициент абсолютной ликвидности даже превышал ориентировочно установленные нормы.

Коэффициент критической ликвидности ниже нормы, а в 2009 году он понизился на 0,06 пункта, хотя в 2011году дебиторской задолженности возросла, но свободные денежные средства уменьшились. Это говорит о том, что в 2010, как и в2011году, предприятие не могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что имущественное положение ухудшилось - в 2011 году .произошли негативные изменения как в статьях актива, так и пассива баланса.

Финансовое состояние ТОО «Жамал-Ай является неустойчивым. В 2011 году появилась вероятность возникновения банкротства через несколько лет, если руководство предприятия серьезно не задумается о способах повышения финансовой устойчивости и мерах по восстановлению платежеспособности предприятия. Также необходимы меры по оптимизации использования имеющихся основных фондов, что позволит уменьшить себестоимость работ, а реализация неиспользуемых основных средств снизит налог на имущество и положительно повлияет на показатели прибыли предприятия.

Список используемой литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2020112011.

2. Балабанов И. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом. М. «Финансы и статистика» 2011996 - 567 с.

3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. - М.: ПРИОР, 2005 - 88 с.

4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. - М.: Финансы и статистика, 2006.

5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - Киев: Ника-Центр, 2020110.

6. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т./ пер. с англ. Под рел. Ковалева В.В. СПб.: Экономическая школа, 2020112011.

7. Володин А.А. Управление финансами (финансы предприятий). - М.: ИНФРА М, 20068.

8. Головизина А.Т., Архипова О.И.. Теория бухгалтерского учета. Курс лекций - М.: ООО «ТК Велби», 2020110.

9. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. СПб.: Издательский дом «Бизнес- пресса», 2004.

10. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: Инфра М, 2005.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бух. учет, 2006.

12. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2010г.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2020110.

14. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2020112011.

15. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Юнити, 2005.

16. Низовкина Н.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2020110.

17. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2020112011.

18. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. - М.: Русская Деловая Литература, 2020112011.

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности - М: Инфра-М, 2004.

20. Селезнева Н., Ионова А. Финансовый анализ. Управление финансами. - М.: Юнити, 2006.

21. Сорокина Е.М Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. Финансы и статистика, 2004.

22. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Издательство “Зерцало”, 2020112011.

23. Финансовый менеджмент: теория и практика: /Под ред. Е.С. Стояновой. - 3-е изд.,перераб. и доп. - М.: Изд-во “Перспектива”, 2020112011.

24. Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006.

25. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2010.

26. Экономика предприятия: учебник для вузов / пер. с нем. под ред. Ф.К.Беа, Э.Дихтла, М.Швайтцера - М.: ИНФРА-М, 2003.

Размещено на Allbest.ru