Размещено на http://www.allbest.ru/

ГОУ ВПО ЧЕЛЯБИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Контрольная работа по дисциплине «Экономический анализ»

Содержание

• 1. Краткая характеристика ООО «РЕМПУТЬ»
• 2. Анализ динамики прибыли до налогообложения
• 3. Влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж
• 4. Динамика рентабельности производственных фондов
• 5. Анализ состава и динамики имущества ООО «РЕМПУТЬ»
• 6. Анализ состава и динамики источников средств предприятия
• 7. Анализ показателей финансовой устойчивости
• 8. Анализ показателей платежеспособности
• 9. Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала
• 10. Анализ показателей рентабельности
• 11. Расчет коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам
• 12. Оценка изменений деловой активности и рыночной устойчивости ООО «РЕМПУТЬ»
• 13. Выводы и предложения по результатам анализа
• Список использованной литературы
• Приложение

1. Краткая характеристика ООО «РЕМПУТЬ»

Дать общую характеристику предприятия, год создания, организационно-правовая форма, отраслевая принадлежность, вид деятельности, ее масштабы, основные потребители продукции и другие сведения.

После приватизации Магнитогорского металлургического комбината шло интенсивное выделение его части как имущественного комплекса в дочерние общества, большая часть из которых непосредственно участвовала в производственном цикле ММК. Дочерние общества, созданные на базе структурных подразделений ОАО «ММК», и в настоящее время составляют большую часть Группы ОАО «ММК». ОАО «ММК» регулярно проводит ревизию своих долгосрочных финансовых вложений. На основании проведенных ревизий принимаются решения о целесообразности (нецелесообразности) дальнейшего участия ОАО «ММК» в том или ином обществе, рассматриваются вопросы приобретения новых активов, а также планируется проведение различных реорганизационных мероприятий.

Основным бизнесом ОАО «ММК» является производство и реализация металлопродукции на рынках РФ, СНГ и стран дальнего зарубежья.

Годовой объем перевозок комбината колеблется в пределах 40 млн. тонн. Ежесуточно ММК требуется около 600 вагонов.

Поэтому для бесперебойной работы основных цехов комбината созданы вспомогательные цеха. Одним из таких вспомогательных цехов является железнодорожный транспорт ММК. Железнодорожный транспорт является не только ведущим подразделением ММК, но и одним из крупнейших хозяйств промышленного железнодорожного транспорта в России.

Это огромное хозяйство связывает все основные и вспомогательные цеха, от работы железнодорожников зависят ритмичность и жизнеспособность всего производства.

Управление железнодорожного транспорта представляет собой сложный комплекс цехов и служб, который обеспечивает грузоперевозками заводскую площадку; оказывает транспортные и ремонтные услуги дочерним и сторонним организациям, а также производит все виды ремонтов подвижного состава, железнодорожных путей, стрелочных переводов, приборов и устройств СЦБ (сигнализации, централизации и блокировки) и контактных сетей. В 2004 г. на базе УЖДТ было создано ООО «Ремпуть».

Сегодня в состав Общество с ограниченной ответсвтенностью «Ремпуть» входят 4 основных цеха: цех эксплуатации, локомотивный цех, выгонный цех и цех пути и 3 службы: служба СЦБ, служба грузовой и коммерческой работы, а так же служба погрузки - выгрузки.

Управление ООО «Ремпуть» осуществляется согласно действующей организационной структуре.

Некоторые из основных цехов имеют ряд переделов. Так локомотивный цех включает в себя такие переделы, как:

-- эксплуатация электровозов;

-- эксплуатация тепловозов;

-- восстановительный поезд;

-- гараж по размораживанию грузов;

-- ремонтное депо.

Вагонный цех включает:

-- ремонтное депо;

-- эксплуатация вагонов.

Цех пути включает следующие пределы:

-- участок по ремонту железнодорожных путей;

-- ремонтно-механическая мастерская;

-- звено - сборочная база и ШПУ;

У каждого цеха и службы ООО «Ремпуть» свое предназначение:

-- Управление ЖДТ координирует работу всех цехов и служб ООО «Ремпуть»;

-- Цех эксплуатации организует движении поездов, маневровую работу на предприятии;

-- Локомотивный цех организует выход необходимого количества локомотивов на линию;

-- Вагонный цех производит ремонты вагонов, обеспечивая перевозки необходимым количеством вагонов;

-- Цех пути занимается ремонтом и содержанием всего путевого хозяйства;

-- Служба СЦБ занимается ремонтом и эксплуатацией систем сигнализации, централизации и блокировки;

-- Служба грузовой и коммерческой работы оформляет перевозочные документы, устанавливает время на прохождение вагонами грузовых операций, следит за выполнением плана перевозок;

-- Служба погрузки - выгрузки производит очистку вагонов из под угля.

В 1987 под руководством начальника цеха В.Т. Банникова полностью закончен перевод вагонов заводского парка с подшипников скольжения на подшипники качения. Все эти и многие другие мероприятия планомерно осуществлялись с целью улучшения и повышения надежности сырьевого и материального обеспечения постоянного роста производства металлопродукции на ММК, увеличения грузооборота, роста эффективности использования подвижного состава.

2. Анализ динамики прибыли до налогообложения

Проанализировать динамику прибыли до налогообложения, ее составных элементов, чистой прибыли. Оценить изменения в структуре прибыли (табл. 1).

Таблица 1

Анализ состава и динамики прибыли организации

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение от предшествующего периода	Темп роста, %
	тыс.р.	в % к прибыли в п.4	тыс.р.	в % к прибыли в п.4	по сумме	в % к итогу
1. Прибыль (убыток) от продаж	203912	102,6	119188	221,8	-84724	-71,1	58,5
2. Прочие доходы	149239	75,1	146240	272,2	-2999	-2,1	-
3. Прочие расходы	154317	77,6	211703	394,0	57386	27,1	137,2
4. Итого прибыль (убыток) до налогообложения	198835	100	53726	100	-145109	Ч	27,0
5. Отложенные налоговые активы	0	0,0	0	0,00	0	-	-
6. Отложенные налоговые обязательства	0	0,0	0	0,00	0	-	-
7 Текущий налог на прибыль	44036	22,1	6799	12,7	-37237	-547,7	15,4
8. Чистая прибыль (убыток)	151394	76,1	39121	72,8	-112273	-287,0	25,8

Прибыл от продаж в базисном периоде составила 102,6% от прибыли до налогообложения, что объясняется наличием прочих расходов, которые были связаны с антикризисными мероприятиями по оптимизации деятельности ООО «РЕМПУТЬ» (были списаны малоэффективные, изношенные основные средства, приобреталось новое оборудование, здания и т.д). Удельный вес налога на прибыль составил 22,1%, а чистая прибыль составила 76,1% от прибыли до налогообложения.

В следующем период реализация антикризисной программы была закончена и поэтому происходит относительное снижение удельного веса прочих расходов в прибыли от продаж, которая составила в отчетном периоде 221,8% от прибыли до налогообложения. Удельный вес налога на прибыль составил 12,7%, а чистая прибыль составила 72,8% от прибыли до налогов.

Снижение налоговой нагрузки является положительной тенденцией, указывающей на повышение эффективности налоговой политики ООО «РЕМПУТЬ».

Вывод: за анализируемый период сумма прибыли от продаж снижается в 0,58 раза, снижение прибыли до налогообложения составил 0,27 раза, а чистая прибыль уменьшилась в 0,26 раза.

3. Влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж

Проанализировать влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж (табл. 2).

Факторная модель имеет вид (1):

П = ВР Ч R_пр. ( 1)

На основе модели (1) рассчитываем условное значение прибыли по выручки 2009 г. и рентабельности продаж по 2008 г.:

П ⁰⁹_усл. = ВР ⁰⁹ Ч R_пр ⁰⁸ = 5505554 Ч 0,031 = 170672 тыс.руб.

Таблица 2

Анализ прибыли от продаж, тыс.р.

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка от продаж - нетто, тыс.руб.	6653889	5505554	-1148335
Себестоимость проданной продукции, тыс.руб.	5898056	4981321	-916735
Коммерческие расходы, тыс.руб.	12189	10560	-1629
Управленческие расходы, тыс.руб.	539732	394485	-145247
Прибыль от продаж, тыс.руб.	203912	119188	-84724
Рентабельность продаж, %	0,031	0,022	-0,009
Влияние на изменение прибыли от продаж:
- объема продаж	Ч	Ч	-33240
- уровня рентабельности продаж	Ч	Ч	-51484

На этой основе определяем влияние факторов на прибыль:

? за счёт снижения выручки от продаж:

?П ⁰⁹_ВР = П ⁰⁹_усл. - П ⁰⁸ = 170672 - 203912 = -33240 тыс.руб.;

? за счёт уменьшения рентабельности:

?П ⁰⁹_Rпр = П ⁰⁹ - П ⁰⁹_усл. = 119188 - 170672 = -51484 тыс.руб.;

?П ⁰⁹ = ?П ⁰⁹_ВР + ?П ⁰⁹_Rпр = -33240 + -51484 = -84724 тыс.руб.

Проверка:

?П ⁰⁹ = П ⁰⁹ - П ⁰⁸ = 119188 - 203912 = -84724 тыс.руб.

Таким образом, за счет снижения объема продаж прибыль от продаж снизилась на -33240 тыс.руб., а за счет снижения рентабельности прибыль от продаж сократилась на -51484 тыс.руб.

4. Динамика рентабельности производственных фондов

Проанализировать динамику рентабельности производственных фондов. Определить влияние на изменение данного показателя рентабельности продаж, фондо- и материалоемкости реализованной продукции (табл. 3, 4).

Рентабельность продаж определяется по формуле (2):

R_пр =  Ч 100. ( 2)

Рентабельность продаж по формуле (2) составит:

R_пр ⁰⁸ =  Ч 100 = 3,06 %; R_пр ⁰⁹ =  Ч 100 = 2,16 %.

Таблица 3

Анализ рентабельности производственных фондов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка-нетто, тыс.руб.	6653889	5505554	-1148335
Прибыль от продаж, тыс.руб.	203912	119188	-84724
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб.	293300	510650,5	217350,5
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс.руб.	514924	514697	-227
Рентабельность продаж, %	3,06	2,16	-0,9
Фондоемкость продукции, руб.	0,044	0,093	0,049
Материалоемкость продукции, руб.	0,077	0,093	0,016
Рентабельность производственных фондов, %	25,29	11,61	-13,68

Фондоемкость определяется по формуле (3):

Ф_Е =  , ( 3)

где С_ОС - среднегодовая стиомость основных фондов, Ф.№1 с.120.

С_ОС ⁰⁸ =  = 293300 тыс.руб.;

С_ОС ⁰⁹ =  = 510650,5 тыс.руб.

Фондоемкость по формуле (3) составит:

Ф_Е ⁰⁸ =  = 0,044 руб.; Ф_Е ⁰⁹ =  = 0,093 руб.

Материалоемкость определяется по формуле (4):

Ме =  , ( 4)

где: МЗ - сумма материальных затрат, Ф.№1 с.210.

МЗ ⁰⁸ =  = 514924 тыс.руб.;

МЗ ⁰⁹ =  = 514697 тыс.руб.;

Ме ⁰⁸ =  = 0,077 руб./руб.;

Ме ⁰⁹ =  = 0,093 руб./руб.

?Ме ⁰⁹ = Ме ⁰⁹ - Ме ⁰⁸ = 0,093 - 0,077 = 0,016 руб./руб.

Рентабельность производственных фондов определяем по формуле (5):

R_пф =  . ( 5)

Рентабельность производственных фондов по формуле (5) составит:

R_пф ⁰⁸ =  = 25,29%; 

R_пф ⁰⁹ =  = 11,61%; 

?R_пф ⁰⁹ = R_пф ⁰⁹ - R_пф ⁰⁸ = 11,61 - 25,29 = -13,68%.

Далее в табл. 4 проведем факторный анализ уровня рентабельности производственных фондов по модели вида (5) методом цепной подстановки.

Таблица 4

Рабочая таблица по расчету влияния факторов на рентабельность производственных ресурсов (способ цепных подстановок)

Последовательность подстановки	Взаимодействующие факторы	Рентабельность производственных фондов	Величина влияния факторов на уровень рентабельности (стр.i -стр.(i-1))	Наименование фактора
	фондоемкость	материалоемкость	рентабельность продаж
Базисный период	0,044	0,077	3,06	25,29	-	-
1-я подстановка	0,093	0,077	3,06	18,00	-7,29	ФЕ
2-я подстановка	0,093	0,093	3,06	16,45	-1,55	Ме
3-я подстановка (Отчетный период)	0,093	0,093	2,16	11,61	-4,84	Rпр

За анализируемый период рентабельность производственных фондов снизилась на -13,68%. При этом за счет увеличения фондоемкости рентабельность производственных фондов снизилась -7,29%; за счет увеличения материалоемкости рентабельность снизилась на -1,55%; за счет снижения рентабельности продаж рентабельность производственных фондов снизилась на -4,84%.

5. Анализ состава и динамики имущества ООО «РЕМПУТЬ»

Проанализировать состав и динамику имущества предприятия (табл. 5). Сделать выводы о характере и возможных причинах изменений.

налогообложение прибыль продажа рентабельность

Таблица 5

Динамика состава и структуры имущества предприятия

Состав имущества	Среднегодовая стоимость. тыс.р	Структура. %	Изменение
	Базисн. период	Отчетн период	Базисн период	Отчетн. период	По сумме	По уд. весу
I. Внеоборотные активы - всего, в том числе:	628164,5	779183	40,0	41,6	151018,5	1,6
Нематериальные активы	3334	3200,5	0,2	0,2	-133,5	0,0
Основные средства	293300	510650,5	18,7	27,2	217350,5	8,5
Незавершенное строительство	186556,5	129277	11,9	6,9	-57279,5	-5
Доходные вложения в материальные ценности	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Долгосрочные финансовые вложения	123436	123261	7,9	6,6	-175	-1,3
Прочие внеоборотные активы	1016	385,5	0,1	0,0	-630,5	-0,1
II Оборотные активы - всего, в том числе:	941012	1095774	60,0	58,4	154762	-1,6
Запасы, из них	514924	514697	32,8	27,5	-227	-5,3
сырье и материалы	203274,5	198503,5	13,0	10,6	-4771	-2,4
- остатки НЗП	193128	211477	12,3	11,3	18349	-1
- готовая продукция и товары для реализации	65355	64385	4,2	3,4	-970	-0,8
- товары отгруженные	544,5	0,0	0,0	0,0	-544,5	0,0
- прочие запасы и затраты	53166,5	40331,5	3,4	2,2	-12835	-1,2
Долгосрочная дебиторская задолженность	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Краткосрочная дебиторская задолженность	416631,5	578944,5	26,6	30,9	162313	4,3
Краткосрочные финансовые вложения	1	0,0	0,0	0,0	-1	0,0
Денежные средства	4614	1217	0,3	0,1	-3397	-0,2
Прочие оборотные активы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Всего имущества	1569176,5	1874957	100,0	100,0	305780,5	-

В основном имущество ООО «РЕМПУТЬ» в 2008 г. представлено оборотным капиталом - 59,97% от общего числа, в 2009 года оборотный капитал уменьшился и составил 58,44% всего имущества, то есть удельный вес внеоборотных активов увеличился в общей величине активов на 1,53% с 40,03% до 41,56%.

Абсолютный размер оборотных активов в 2008 г. составлял сумму 941012 тыс.руб. и в 2009 г. вырос на 154762 тыс.руб. до суммы 1095774 тыс.руб. Стоимость внеоборотных активов так же увеличилась на сумму 151018,5 тыс.руб. c 628164,5 до 779183 тыс.руб.

Отсюда можно сделать вывод, что более интенсивно в течение анализируемого анализируемого периода растут оборотные активы. Предприятие имеет тяжелую структуру активов, что указывает на значительные накладные расходы и высокую чувствительность к изменениям выручки.

Оборотные активы в 2008 г. в основном состоят из дебиторской задолженности, которые составили 57,1% от оборотных средств или 34,2% всего имущества ЗАО «Механоремонтный комплекс», в 2009 г. оборотные активы так же в основном представлены дебиторской задолженностью, которые составили 56,7% от всех оборотных средств и 33,1% от всего имущества ЗАО «Механоремонтный комплекс», в 2009 г. запасы и затраты составили 29,5%, денежные средства и краткосрочные ценные бумаги составили 0,0% всего имущества ЗАО «Механоремонтный комплекс».

Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой работ, а также о преимущественно не денежном характере расчетов. Объемы дебиторской задолженности за 2009 г. выросли на 83941 тыс.руб. c 536974 тыс.руб. в 2008 г. и до 620915 тыс.руб. в 2009 г., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой производства машин и оборудования для металлургии ЗАО «Механоремонтный комплекс», либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из процесса воспроизводства благ. При этом за анализируемый период происходит снижение доли запасов и затраты в имуществе предприятия. Дебиторская задолженность уменьшила свой удельный вес на -1,1%, Доля денежных средств сократилась в 2009 г. на -0,1%.

Производственные активы представлены в табл. 6, на начало анализируемого периода они на 42,3% состояли из основных фондов, на 29,3% запасами сырья и материалов, остатки незавершенного производства составили 27,9% от всех производственных активов. Вес нематериальных активов незначительный 0,5%.

Таблица 6

Анализ состава и динамики производственных активов

Среднегодовая стоимость	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Темп роста, %
	Сумма, тыс.р.	Ул.вес.	Сумма, тыс.р.	Ул.вес.	По сумме	По уд. весу
Нематериальные активы	3334	0,5	3200,5	0,3	-133,5	-0,2	96,0
Основные средства	293300	42,3	510650,5	55,3	217350,5	13	174,1
Запасы сырья и материалов	203274,5	29,3	198503,5	21,5	-4771	-7,8	97,7
Остатки незавершенного производства	193128	27,9	211477	22,9	18349	-5	109,5
Итого	693036,5	100	923831,5	100	230795	Ч	133,3

Из проведенных расчетов следует, что за анализируемый период увеличение производственных активов составило 230795 тыс.руб. или 33,3% с 693036,5 тыс.руб.до 923831,5 тыс.руб.

На конец анализируемого периода в структуре производственных активов происходят изменения: основные фонды составили 55,3%, т.е. их удельный вес увеличился на 13% - происходит утяжеление структуры производственных фондов, что указывает на повышение фондоемкости продукции. Структура отражает отраслевые особенности ЗАО «Механоремонтный комплекс» как промышленного предприятия, где имеются значительные производственные мощности (цеха, оборудование и т.п.). Значительный удельный вес незавершенного производства свидетельствует о значительной длительности производственного цикла у продукции ООО «РЕМПУТЬ».

6. Анализ состава и динамики источников средств предприятия

Проанализировать состав и динамику источников средств предприятия (табл. 7), указав возможные причины изменений.

Таблица 7

Динамика состава и структуры источников средств ООО «РЕМПУТЬ»

Состав источников	Среднегод. стоимость, тыс.р.	Структура. %	Изменение
	Базисн год	Отчетн год	Базисн год	Отчетн. год	По сумме	По уд. весу
I. Собственный капитал - всего в том числе:	414382,5	488360	26,4	26,0	73977,5	-0,4
- уставный капитал	500	500	0,0	0,0	0	0,0
- добавочный капитал	15615	15615	1,0	0,8	0	-0,2
- резервный капитал	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
- нераспределенная прибыль	398267,5	472245	25,4	25,2	73977,5	-0,2
II. Долгосрочные обязательства	404454	518444,5	25,8	27,7	113990,5	1,9
III. Краткосрочные обязательства -всего	750340	868152,5		46,3	117812,5	-1,5
в том числе:
кредиты и займы	61800	56800	3,9	3,0	-5000	-0,9
кредиторская задолженность, из нее:	688540	811352,5	43,9	43,3	122812,5	-0,6
- поставщики и подрядчики	424449	562671,5	27,0	30,0	138222,5	3
- перед персоналом предприятия	87655	82878,5	5,6	4,4	-4776,5	-1,2
- перед бюджетом и внебюджетными фондами	10437,5	6665,5	0,7	0,4	-3772	-0,3
- прочие кредиторы	165998,5	159137	10,6	8,5	-6861,5	-2,1
задолженность участникам по выплате доходов	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
доходы будущих периодов	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
резервы предстоящих расходов	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
прочие краткосрочные обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Всего источников	1569176,5	1874957	100,0	100,0	305780,5	X

Основным источником формирования совокупных активов ЗАО «Механоремонтный комплекс» на начало 2009 г., являлись заемные средства, которые составляли 87,0%, собственные средства, составляли 30,2% всех источников. Наибольший вес в структуре заемного капитала приходится на кредиторскую задолженность (50,1% всех источников). На конец 2009 г. основным источником формирования совокупных активов ЗАО «Механоремонтный комплекс» также явились заемные средства, которые составили 75,1%, тогда как собственные средства - 26,8%. Структура заемного капитала представлена кредиторской задолженностью (44,6% всех источников).

Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который указывает на возможный риск утраты финансовой устойчивости.

Из проведенных расчетов следует, , что в источниках формирования имущества предприятия за анализируемый период произошли отрицательные изменения, так в структуре источников имущества снизился удельный вес собственного капитал на -3,4% до 26,8%, тогда как заемные средства снизились на -11,9% до 75,1%.

7. Анализ показателей финансовой устойчивости

Исчислив показатели финансовой устойчивости (табл. 8), дать оценку изменениям по ним, обратив внимание на взаимосвязь отдельных показателей. Укажите возможные причины этих изменений.

Таблица 8

Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета показателя	На конец периода	Нормативное значение	Изменение за отчетн. период
		Базисного	Отчетного
Собственный оборотный капитал (СОК)	СК - АВН	-347503	-234143	> 0	113360
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		-0,34	-0,2	> 0,1	0,14
Коэффициент независимости		0,26	0,26	0,4-0,6	0,0
Коэффициент финансирования		0,35	0,36	1,5	0,01
Коэффициент инвестирования		0,58	0,68	> 1	0,1
Коэффициент мобильности собственного капитала		-0,73	-0,47	0,2-0,5	0,26
Коэффициент финансовой устойчивости		0,57	0,5	? 0,6	-0,07

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами определяется по формуле:(6):

К_осс = , ( 6)

где: СОК - величина собственного оборотного капитала;

ОБ_С -оборотные средства (стр. 290 ф№1).

Собственный оборотный капитал определяется по формуле (7):

СОК = С_К - А_ВН ,  ( 7)

где: С_К - величина собственного капитала (стр.490 формы №1);

А_ВН - величина внеоборотного капитала (стр.190 формы №1).

Коэффициент независимости определяется по формуле (8):

К_н =  , ( 8)

где: И^С - величина общих источников финансирования (стр.700 ф №1).

Коэффициент финансирования определяется по формуле (9):

К_ф =  , ( 9)

где: ЗС - величина заемных средств.

Коэффициент инвестирования определяется по формуле (10):

К_инв =  . ( 10)

Коэффициент мобильности собственного капитала определяется по формуле (11):

К_моб =  . ( 11)

Коэффициент финансовой устойчивости определяется по формуле (12):

К_фу =  , ( 12)

где: ДЗС - долгосрочные заемные средства (стр. 590 форма №1);

С^И - стоимость имущества предприятия (стр. 300 форма №1).

По формулам (6, 7) коэффициент обеспеченности собственными средствами составит:

К_осс ⁰⁸ =  = -0,34;

К_осс ⁰⁹ =  = -0,2;

?К_осс = -0,2 - -0,34 = 0,14.

Из проведенных расчетов следует, , что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом в 2009 г. увеличился с -0,34 до -0,2, то есть обеспеченность материальных оборотных средств собственным капиталом повысилась с недостачи в -34% до недостачи в -20%, что положительно влияет на финансовое состояние ООО «РЕМПУТЬ».

Коэффициент независимости по формуле (8) составит:

К_н ⁰⁸ =  = 0,26;

К_н ⁰⁹ =  = 0,26.

Из проведенных расчетов следует, , что коэффициент финансовой независимости в 2009 г. снизился, это означает, что доля собственного капитала в общей сумме источников снизилась, а значит снизилась и независимость от внешних заемных средств, что не благоприятно сказывается на финансовой устойчивости.

Величину заемных средств определяем по уточненному варианту расчета:

ЗС ⁰⁸ = (с. с.590 + 690 - 640 ф №1) = 578365 + 786658 - 0 = 1365023 тыс.руб.

ЗС ⁰⁹ = 458524 + 949647 - 0 = 1408171 тыс.руб.

Отсюда по формуле (9) коэффициент финансирования составит:

К_ф ⁰⁸ =  = 0,35;

К_ф ⁰⁹ =  = 0,36.

Из проведенных расчетов следует, , что в 2008 г. на 1 рубль заемных средств приходилось 0,35 руб. источников собственных средств ООО «РЕМПУТЬ», в 2009 г. коэффициент финансирования увеличивается, а следовательно увеличивается и величина источников собственных средств на 1 коп. до 0,36 руб., на каждый рубль заемных средств.

Коэффициент инвестирования по формуле (10) составит:

К_инв ⁰⁸ =  = 0,58;

К_инв ⁰⁹ =  = 0,68.

Из проведенных расчетов следует, , что динамика коэффициента инвестирования отражает повышение степени инвестирования основного капитала за счет собственных средств с 58% до 68%, что увеличивает степень финансовой устойчивости ООО «РЕМПУТЬ».

Коэффициент мобильности собственного капитала по формуле (11) составит:

К_моб ⁰⁸ =  = -0,73;

К_моб ⁰⁹ =  = -0,47.

Из проведенных расчетов следует, , что коэффициент маневренности собственных оборотных средств составил в 2008 г. -0,73, в 09 г. увеличился до -0,47, это указывает на улучшение соотношения собственного и заемного капитала, что улучшает финансовое состояние ООО «РЕМПУТЬ».

Коэффициент финансовой устойчивости по формуле (12) составит:

К_фу ⁰⁸ =  = 0,57;

К_фу ⁰⁹ =  = 0,5.

Из проведенных расчетов следует, , что степень финансирования активов ООО «РЕМПУТЬ» за счет устойчивых источников снизилась и в 2009 г. составила 50%.

Таким образом, можно отметить, что за анализируемый период происходит значительное улучшение финансовой устойчивости ООО «РЕМПУТЬ», так появляется собственный оборотный капитал и практически все показатели соответствуют нормативным значением.

8. Анализ показателей платежеспособности

Исчислить показатели платежеспособности (табл. 9). Проанализировать влияние факторов на изменение текущей ликвидности и сделать выводы.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле (13):

К_тл =  , ( 13)

где: А₁ - наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные ценные бумаги (стр.стр. 260 + 250 ф №1);

А₂ - быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность (кроме задолженности учредителей по взносам в уставный капитал), НДС по приобретенным ценностям, товары отгруженные (стр.240 ф №1);

А₃ - медленно реализуемые активы: производственные запасы и затраты (кроме расходов будущих периодов), задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, долгосрочные финансовые вложения (стр. стр.210 + 220 + 230 + 270 ф №1);

П₁ - наиболее срочные обязательства ? кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок (стр. 620 ф №1);

П₂ - краткосрочные обязательства ? краткосрочные кредиты, заемные средства (стр.610 + стр.660 ф №1).

Таблица 9

Анализ показателей платежеспособности

Показатели	Формула расчета показателя	На конец периода	Нормативное значение	Изм. за отчетн. период
		Базисного	Отчетного
1. Коэффициенты ликвидности
-текущей		1,29	1,24	? 2	-0,05
-срочной (критической)		0,68	0,65	? 1	-0,03
-абсолютной		0,0	0,0	? 0,2	0,0
2. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	с.ф.1	0,68	0,74	X	0,06
3. Коэффициент закрепления оборотных активов		0,15	0,21	X	0,06
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности		8,46	6,59	X	-1,87
5 Удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах		1	0,88	X	-0,12
6. Влияние на изменение текущей ликвидности:
- коэффициента закрепления оборотных активов	КЗоб 09ЧКоКЗ 08ЧУДКЗ 08 -Ктл 08	0,51
- оборачиваемости кредиторской задолженности	КЗоб 09ЧКоКЗ 09ЧУДКЗ 08 - КЗоб 09ЧКоКЗ 08ЧУДКЗ 08	-0,4
-уд.веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах	Ктл 09 - КЗоб 09ЧКоКЗ 09ЧУДКЗ 08	-0,16

Коэффициент срочной ликвидности определяется по формуле (14):

К_сл =  . ( 14)

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абл) рассчитывается как отношение денежных средства и легко реализуемых ценных бумаг к текущим пассивам по формуле (15):

К_абл =  . ( 15)

Коэффициент закрепления оборотных активов определяется по формуле (16):

К_Зоб =  . ( 16)

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяем по формуле (17):

К_о^КЗ =  , ( 17)

где: КЗ - сумма кредиторской задолженности (стр.620 ф №1).

Факторная модель имеет вид (18):

К_тл = К_Зоб Ч К_о^КЗ Ч УД_КЗ. ( 18)

Проведем необходимые расчеты:

А₁ ⁰⁸ = 0 + 1855 = 1855 тыс.руб.;

А₁ ⁰⁹ = 0 + 579 = 579 тыс.руб.

А₂ ⁰⁸ = 536974 тыс.руб.;

А₂ ⁰⁹ = 620915 тыс.руб.

А₃ ⁰⁸ = 477687 + 1004 + 0 + 0 = 478691 тыс.руб.;

А₃ ⁰⁹ = 551707 + 827 + 0 + 0 = 552534 тыс.руб.

П₁ ⁰⁸ = 786658 тыс.руб.;

П₁ ⁰⁹ = 836047 тыс.руб.

П₂ ⁰⁸ = 0 + 0 = 0 тыс.руб.;

П₂ ⁰⁹ = 113600 + 0 = 113600 тыс.руб.

Исходя из этого коэффициент текущей ликвидности по формуле (13) составит:

К_тл ⁰⁸ =  = 1,29;

К_тл ⁰⁹ =  = 1,24.

Из проведенных расчетов следует, , что в 2008 г. мобилизовав все оборотные средства ЗАО «Механоремонтный комплекс» могло погасить 129% текущих обязательств по кредитам и расчетам, в 2009 г. этот показатель уменьшился до 124% - это отрицательная тенденция.

Коэффициент срочной ликвидности по формуле (14) составит:

К_сл ⁰⁸ =  = 0,68; К_сл ⁰⁹ =  = 0,65;

Коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (15) составит:

К_абл ⁰⁸ =  = 0,0; К_абл ⁰⁹ =  = 0,0.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 г. составил 0,0, то есть ЗАО «Механоремонтный комплекс» в 2008 г. было способно погасить за счет денежных средств только 0,0% своих обязательств. Этот показатель понизился на конец анализируемого периода до 0,0. Из проведенных расчетов следует, ЗАО «Механоремонтный комплекс» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств 0,0% краткосрочной задолженности. То есть за период 2008-2009 гг. происходит ухудшение абсолютной ликвидности имущества ЗАО «Механоремонтный комплекс».

Коэффициент закрепления оборотных активов определяется по формуле (16):

К_Зоб ⁰⁸ =  = 0,15; К_Зоб ⁰⁹ =  = 0,21.

Оборачиваемость кредиторской задолженности по формуле (17) составит:

К_о^КЗ 08 =  = 8,46 оборотов; К_о^КЗ 09 =  = 6,59 оборотов.

По факторной модели (18) определяем влияние показателей на коэффициент текущей ликвидности::

К_тл ⁰⁸ = К_Зоб ⁰⁸ Ч К_о^КЗ 08 Ч УД_КЗ ⁰⁸ = 0,15 Ч 8,46 Ч 1 = 1,294;

К_тл ⁰⁹_усл. 1 = К_Зоб ⁰⁹ Ч К_о^КЗ 08 Ч УД_КЗ ⁰⁸ = 0,21 Ч 8,46 Ч 1 = 1,802;

К_тл ⁰⁹_усл. 2 = К_Зоб ⁰⁹ Ч К_о^КЗ 09 Ч УД_КЗ ⁰⁸ = 0,21 Ч 6,59 Ч 1 = 1,403;

?К_тл ⁰⁹_КЗоб = К_тл ⁰⁹_усл. 1 - К_тл ⁰⁸ = 1,802 - 1,29 = 0,512;

?К_тл ⁰⁹_КоКЗ = К_тл ⁰⁹_усл. 2 - К_тл ⁰⁹_усл. 1 = 1,403 - 1,802 = -0,399;

?К_тл ⁰⁹_УДКЗ = К_тл ⁰⁹ - К_тл ⁰⁹_усл. 2 = 1,24 - 1,403 = -0,163;

?К_тл ⁰⁹ = ?К_тл ⁰⁹_КЗоб + ?К_тл ⁰⁹_КоКЗ + ?К_тл ⁰⁹_УДКЗ = 

 = 0,512 + -0,399 + -0,163 = -0,05.

Проверка:

?К_тл ⁰⁹ = ?К_тл ⁰⁹ - ?К_тл ⁰⁸ = 1,24 - 1,29 = -0,05.

Таким образом, за счет увеличения коэффициента закрепления оборотных активов, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,51; за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности, коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,4; за счет изменения удельного веса кредиторской задолженности, коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,16. Общее влияние факторов способствовало снижению коэффициента текущей ликвидности на -0,05.

9. Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала

Исчислив показатели оборачиваемости (табл. 10), проанализировать влияние отдельных факторов на их изменение (табл. 11) и дать оценку экономического результата от изменения оборачиваемости (табл. 12).

Таблица 10

Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Исходные показатели
Выручка от продаж, тыс.руб.	6653889	5505554	-1148335
Среднегодовая стоимость имущества -всего, тыс.руб.	1569176,5	1874957	305780,5
В том числе:
- оборотных активов, из них:	941012	1095774	154762
- запасов	514924	514697	-227
- дебиторской задолженности	416631,5	578944,5	162313
- денежных средств	4615	1217	-3398
- собственного капитала	473324	503396	30072
Расчетные показатели
Оборачиваемость (число оборотов):
всего имущества	4,24	2,94	-1,3
В том числе:
- оборотных активов, из них:	7,07	5,02	-2,05
- запасов	12,92	10,7	-2,22
- дебиторской задолженности	15,97	9,51	-6,46
- денежных средств	1441,8	4523,87	3082,07
- собственного капитала	14,06	10,94	-3,12

Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности в базисном периоде составляла 416631,5 тыс.руб., в отчетном - 578944,5 тыс.руб., среднегодовая стоимость оборотных активов соствляла 941012 тыс.руб. и 1095774 тыс.руб. соответственно (см. табл. 5). Удельный вес составит:

УД_ДЗ ⁰⁸ = 416631,5/941012 = 0,4427 доли ед.

УД_ДЗ ⁰⁹ = 578944,5/1095774 = 0,5283 доли ед.

?УД_ДЗ = 0,5283-0,4427 = 0,0856 доли ед.

Из проведенных расчетов следует, , что за анализируемый период оборачиваемость всего имущества снизилась на -1,3 оборота.

Факторная модель имеет вид (19):

К_о = УД_ДЗ Ч К_о^ДЗ. ( 19)

К_о ⁰⁸ = УД_ДЗ ⁰⁸ Ч ДЗ ⁰⁸ = 0,443 Ч 15,97 = 7,07 оборота;

К_о ⁰⁹_усл. = УД_ДЗ ⁰⁹ Ч К_о^ДЗ 08 = 0,528 Ч 15,97 = 8,43 оборота;

?К_о ⁰⁹_УД = К_о ⁰⁹_усл. - К_о ⁰⁸ = 8,43 - 7,07 = 1,36 оборота;

?К_о ⁰⁹_ДЗ = К_о ⁰⁹ - К_о ⁰⁹_усл. = 5,02 - 8,43 = -3,41 оборота;

?К_о ⁰⁹ = ?К_о ⁰⁹_УД + ?К_о ⁰⁹_ДЗ = 1,36 + -3,41 = -2,05 оборота

Проверка:

?К_о ⁰⁹ = К_о ⁰⁹ - К_о ⁰⁸ = 5,02 - 7,07 = -2,05 оборота.

Таблица 11

Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка от продаж, тыс.р.	6653889	5505554	-1148335
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс р., в том числе:	941012	1095774	154762
дебиторской задолженности	416631,5	578944,5	162313
Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов	0,443	0,528	0,0856
Коэффициент оборачиваемости (число оборотов):
оборотных активов	7,07	5,02	-2,05
дебиторской задолженности	15,97	9,51	-6,46
Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:
удельного веса дебиторской задолженности	Ч	Ч	1,36
числа оборотов дебиторской задолженности	Ч	Ч	-3,41

Таким образом, за счет увеличения удельного веса дебиторской задолженности на 0,0856 доли ед. оборачиваемость оборотных средств выросла на 1,36 оборота, а за счет снижения числа оборотов дебиторской задолженности оборачиваемость оборотных средств снизилась на -3,41 оборота. Общее влияние факторов снизило число оборотов оборотных средств на -2,05 оборота.

Таблица 12

Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
1. Средние остатки оборотных активов за период, тыс.р.	941012	1095774	154762
2. Выручка от продаж, тыс.р.	6653889	5505554	-1148335
3. Однодневная выручка	18483,03	15293,21	-3189,82
4. Оборачиваемость оборотных активов в днях (1:3)	50,91	71,65	20,74
5. Высвобождение (дополнительное вовлечение в оборот) оборотных активов в результате изменения:
однодневной реализации	Ч	Ч	-162435
оборачиваемости в днях	Ч	Ч	317197

Сумма однодневной выручки определяем как частное от деления выручки от реализации за год на 360 дней по формуле (20):

ВР_дн =  . ( 20)

Оборачиваемость оборотных активов в дня (длительность одного оборота) определяется по формуле (21):

Д_об =  . ( 21)

Факторная модель имеет вид (22):

СТ_ОБ = ВР_дн Ч Д_об. ( 22)

Сумма однодневной выручки по формуле (20) составит:

ВР_дн ⁰⁸ =  = 18483,03 тыс.руб.; ВР_дн ⁰⁹ =  = 15293,21 тыс.руб.

Оборачиваемость оборотных активов по формуле (21) составит:

Д_об ⁰⁸ =  = 50,91 дней; Д_об ⁰⁹ =  = 71,65 дней.

По модели (22) определяем условную стоимость оборотных активов при ежедневной выручки 2009 г. и оборачиваемости 2008 г:

СТ_ОБ ⁰⁹_усл. = ВР_дн ⁰⁹ Ч Д_об ⁰⁸ = 15293,21 Ч 50,91 = 778577 тыс.руб.

На основе этого определяем влияние факторов на результирующий показатель:

?СТ_ОБ ⁰⁹_ВРдн = СТ_ОБ ⁰⁹_усл. - СТ_ОБ ⁰⁸ = 778577 - 941012 = -162435 тыс.руб.;

?СТ_ОБ ⁰⁹_Доб = СТ_ОБ ⁰⁹ - СТ_ОБ ⁰⁹_усл. = 1095774 - 778577 = 317197 тыс.руб.;

?СТ_ОБ ⁰⁹ = ?СТ_ОБ ⁰⁹_ВРдн + ?СТ_ОБ ⁰⁹_Доб = -162435 + 317197 = 154762 тыс.руб.

Проверка:

?СТ_ОБ ⁰⁹ = СТ_ОБ ⁰⁹ - СТ_ОБ ⁰⁸ = 1095774 - 941012 = 154762 тыс.руб.

Таким образом, за счет снижения однодневной выручки от реализации высвобождено из оборота -162435 тыс.руб. оборотных активов. За счет увеличения длительности одного оборота дополнительно вовлечено в оборот 317197 тыс.руб. оборотных активов. За счет суммарного влияния факторов дополнительно вовлечено в оборот оборотных активов на сумму 154762 тыс.руб.

10. Анализ показателей рентабельности

Исчислить показатели рентабельности (табл. 13), указать возможные причины их изменения. Провести пофакторный анализ рентабельности вложений (табл. 14), по его результатам охарактеризовать возможные резервы роста показателей рентабельности.

Факторная модель имеет вид (23):

R_вл =  . ( 23)

налогообложение прибыль продажа рентабельность

Таблица 13

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Прибыль от продаж, тыс.р.	203912	119188	-84724
Среднегодовая стоимость, тыс.р.:
имущества (вложений)	1569176,5	1874957	305780,5
оборотных активов

Подобные документы

• Экономический анализ ОАО "Челябинский цинковый завод"

  Основные виды деятельности предприятия. Проведение экономического анализа работы предприятия. Анализ состава и динамики прибыли организации, прибыли от продаж, рентабельности производственных фондов. Динамика состава и структуры имущества предприятия.
  
  контрольная работа [133,1 K], добавлен 06.07.2011
  

• Анализ финансово-экономической деятельности предприятия ООО "Аккурат-Авто"

  Анализ имущественного положения, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия на основе бухгалтерского баланса. Определение типа его финансовой устойчивости. Факторный анализ прибыли от продаж. Меры финансового оздоровления организации.
  
  отчет по практике [1,2 M], добавлен 17.01.2015
  

• Анализ экономических показателей деятельности предприятия

  Чтение актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Расчёт недостающих показателей, оценка их динамики. Оценка влияния факторов на изменение чистой прибыли. Расчёт и анализ показателей рентабельности.
  
  контрольная работа [24,2 K], добавлен 11.03.2015
  

• Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ состава и динамики прибыли организации, темпов ее роста. Влияние на изменение прибыли от продаж объема продаж, суть способа абсолютных разниц. Динамика состава и структуры имущества предприятия, горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
  
  курсовая работа [115,1 K], добавлен 10.01.2010
  

• Анализ финансового состояния ООО ПКФ "Вариант"

  Анализ структуры и динамики активов организации и источников их финансирования. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости, прибыли, рентабельности. Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности.
  
  курсовая работа [77,6 K], добавлен 15.12.2014
  

• Анализ и пути увеличения прибыли и рентабельности Гомельского райпо

  Организационно-экономическая характеристика деятельности организации. Экономический анализ формирования и использования прибыли. Расчет влияния факторов на ее изменение. Оценка показателей рентабельности хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 19.10.2013
  

• Анализ прибыли и рентабельности предприятия

  Формирование и анализ прибыли и рентабельности производства. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Влияние факторов на прибыль ("факторный анализ"). Динамика изменения финансовых показателей за ряд отчётных периодов ("трендовый анализ").
  
  курсовая работа [142,2 K], добавлен 23.12.2009
  

• Анализ рентабельности реализации продукции на предприятии

  Расчёт суммы прибыли от продаж, влияние изменения объема продаж, структуры и ассортимента, себестоимости оптовых цен с помощью метода оценки по оптовым ценам. Анализ изменения рентабельности реализации и динамики рентабельности производственных фондов.
  
  контрольная работа [80,8 K], добавлен 06.12.2012
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "ПромАлексСтрой"

  Анализ объема выпуска и реализации продукции, использования основных производственных фондов и трудовых ресурсов, себестоимости продукции, прибыли и рентабельности производства, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  отчет по практике [45,5 K], добавлен 05.05.2016
  

• Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Рубин"

  Анализ ресурсного потенциала организации, производства и объема продаж. Состав, структура и динамика доходов и расходов, показателей прибыли. Анализ рентабельности активов и факторов, повлиявших на нее. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [198,5 K], добавлен 09.05.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам