Транснациональные корпорации и их характеристика

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Транснациональные корпорации и их характеристика

1.1 Понятие и признаки транснациональных корпораций

1.2 Причины возникновения транснациональных корпораций

1.3 Типы и организационная структура ТНК

2. Роль ТНК в мировой экономике

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Транснациональные корпорации все больше проникают на российский рынок, а вся послевоенная история западноевропейских стран, Японии и «новых индустриальных стран» свидетельствует о том, что национальный капитал способен выдерживать конкуренцию с ними только в том случае, если он сам структурируется в мощные финансово-промышленные образования, адекватные международным аналогам и способные проводить активную внешнеэкономическую политику.

В нашей стране уже начинают возникать и развиваться крупные российские корпорации - финансово-промышленные группы (ФПГ), которые в перспективе должны занять достойное место среди крупнейших транснациональных корпораций мира.

Цель работы - изучить теоретические аспекты функционирования транснациональных компаний в мировой экономике.

В рамках поставленной цели предполагается решить следующие задачи:

· Рассмотреть понятие, и признаки транснациональных корпораций.

· Раскрыть причины возникновения.

· Рассмотреть типы и организационная структура ТНК.

· Раскрыть роль ТНК в мировой экономике.

Для написания данной работы были использованы следующие методы: анализ литературных источников, метод обобщения, синтеза и сравнения.

Информацией для исследования служит учебно-методическая литература, периодические издания, научные экономические издания.

1. Транснациональные корпорации и их характеристика

1.1 Понятие и признаки транснациональных корпораций

Прямое иностранное инвестирование (ПИИ) продолжает оставаться движущей силой глобальной экономики. Продолжающееся расширение инвестиционных потоков подчеркивает главную роль транснациональных корпораций (ТНК) как в промышленно развитых, так и в развивающихся странах. Принадлежать к ТНК, как правило, способна фирма, в которой очень высокий уровень эффективности управления, сравниваемый с государственным.

Транснациональная компания (корпорация) -- компания (корпорация), владеющая производственными подразделениями в нескольких странах. По другим источникам определение транснациональной компании звучит так: компания, международный бизнес которой является существенным. А также компания, на зарубежную деятельность которой падает около 25-30% ее общего объема и имеющая филиалы в двух и более странах.

Транснациональные корпорации (ТНК) - международные компании, национальные тресты и концерны индустриально развитых стран с зарубежными активами. Получили широкое распространение после 2-й мировой войны. ТНК, и прежде всего американские, контролируют многие отрасли производства и сферы экономики мирового хозяйства: на долю ТНК приходится св. 1/3 промышленного производства, св. 1/2 внешней торговли, около 80% патентов на новую технику и технологию (кон. 80-х гг.).

Орден Тамплиеров, основанный в 1118 году, возможно, был первым транснациональным финансовым учреждением, когда в 1135 году начал заниматься банковским делом. Первой транснациональной компанией была Британская Ост-Индская компания, основанная в 1600 году. Голландская Ост-Индская компания, основанная двумя годами позднее, была первой акционерной компанией и самой крупной из ранних международных компаний. Кроме того, она, вероятно, была первой в мире мегакорпорацией, обладая квази-государственными полномочиями, в том числе имея возможность вести войну, участвовать в политических спорах, чеканить монету, а также создавать колонии.

Транснациональная корпорация - это комплекс, использующий в своей деятельности международный подход и предполагающий формирование транснационального производственного, торгового и финансового комплекса с единым центром принятия решений в стране базирования и с филиалами в других странах.

Транснациональные корпорации - по выработанному в ООН определению - частные, государственные или смешанные предприятия, не зависимые от страны их происхождения и имеющие в двух или более странах структуры, которые функционируют в соответствии с системой принятия решений, позволяющей проводить их согласованную политику и общую стратегию.

ТНК часто делятся на три большие группы:

1) Горизонтально интегрированные ТНК - управляют подразделениями, расположенными в различных странах, производящих одинаковые или подобные товары.

2) Вертикально интегрированные ТНК - управляют подразделениями в определенной стране, которые производят товары, поставляемые в их подразделения в других странах.

3) Раздельные ТНК - управляют подразделениями, расположенными в различных странах, которые вертикально или горизонтально не объединены.

В целом ТНК обеспечивают около 50% мирового промышленного производства. ТНК развитых стран, непрерывно увеличивая масштабы международного производства, образовали экономическое пространство, которое в экономической литературе называют второй, или «внешней» экономикой.

На ТНК приходится более 70% мировой торговли, причем 40% этой торговли происходит внутри ТНК, то есть они происходят не по рыночным ценам, а по так называемым трансфертным ценам, которые формируются не под давлением рынка, а под долгосрочной политикой материнской корпорации. Очень большие ТНК имеют бюджет, превышающий бюджет некоторых стран. Из 100 наибольших экономик в мире, 52 - транснациональные корпорации, остальные - государства. Они оказывают большое влияние в регионах, так как имеют обширные финансовые средства, связи с общественностью, политическое лобби.

Транснациональные корпорации играют важную роль в глобализации. ТНК имеют очень весомую роль в мировых научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработках (НИОКР). На долю ТНК приходится более 80% зарегистрированных патентов, при этом на долю ТНК приходится и около 80% финансирования НИОКР. ТНК - это не только производственные компании, такие, как, например, Siemens, но и транснациональные банки, телекоммуникационные компании, страховые компании, аудиторские компании, инвестиционные и пенсионные фонды.

1.2 Причины возникновения транснациональных корпораций

Причины возникновения транснациональных корпораций весьма разнообразны, но все они в той или иной степени связаны с несовершенством рынка, существованием ограничений на пути развития международной торговли, сильной монопольной властью производителей, валютным контролем, транспортными издержками, различиями в налоговом законодательстве.

Транснациональные корпорации имеют ряд неоспоримых преимуществ. Зарубежные филиалы играют исключительно важную роль в обеспечении доступа к иностранным рынкам, снижении издержек производства, повышении прибыли. Все это обеспечивает финансовую устойчивость транснациональных корпораций и помогает им переживать периоды кризисов.

Данные преимущества очевидны для всех, поэтому их можно рассматривать как причины, в результате которых транснациональные корпорации так активно развиваются:

· возможности повышения эффективности и усиления конкурентоспособности, которые являются общими для всех крупных промышленных фирм, интегрирующих в свою структуру снабженческие, производственные, научно- исследовательские, распределительные и сбытовые предприятия.

· несовершенство рыночного механизма в реализации собственности на технологии, производственный опыт и другие так называемые «неосязаемые активы», в первую очередь управленческий и маркетинговый опыт, которые вынуждают фирму стремиться сохранять контроль над использованием своих неосязаемых активов. В рамках транснациональных корпораций такие активы становятся мобильными, способными к переносу в другие страны и внешние эффекты использования этих активов не выходят за пределы транснациональных корпораций;

· дополнительные возможности повышения эффективности и усиления своей конкурентоспособности путем доступа к ресурсам иностранных государств (использование более дешевой или более квалифицированной рабочей силы, сырьевых ресурсов, научно-исследовательского потенциала, производственных возможностей и финансовых ресурсов принимающей страны);

· близость к потребителям продукции иностранного филиала фирмы и возможность получения информации о перспективах рынков и конкурентном потенциале фирм принимающей страны. Филиалы транснациональных корпораций получают важные преимущества перед фирмами принимающей страны в результате использования научно-технического и управленческого потенциала материнской фирмы и ее филиалов;

· возможность использовать в своих интересах особенности государственной, в частности, налоговой политики в различных странах, разницу в курсах валют и т. д.;

· способность продлевать жизненный цикл своих технологий и продукции, сбрасывая их по мере устаревания в зарубежные филиалы и сосредоточивая усилия и ресурсы подразделений в материнской стране на разработке новых технологий и изделий;

· посредством прямых инвестиций фирма получает возможность преодолеть разного рода барьеры на пути внедрения на рынок той или иной страны путем экспорта. Стимул для прямых зарубежных инвестиций часто создают национальные тарифные барьеры.

Фирмы, входящие в международный концерн и попавшие в тяжелое положение, способны резко сокращать убыточное производство. Более решительные в сравнении с национальными фирмами действия транснациональных корпораций объясняются тем, что добиться покрытия постоянных издержек они, в отличие от своих чисто внутренних конкурентов, могут не только путем сохранения убыточного производства, но и за счет доходов, получаемых в других странах.

1.3 Типы и организационная структура ТНК

Транснациональные корпорации представляют собой систему предприятий (фирм), включая головную (родительскую) компанию (она, как правило, определяет национальность ТНК) и ее зарубежные филиалы. Контроль над активами зарубежных предприятий родительская компания обеспечивает путем владения 10% и более обычных акций или их эквивалента в акционерном капитале своих зарубежных предприятий.

Фирмы, созданные за рубежом с участием иностранного капитала родительской фирмы, обычно называют иностранными филиалами ТНК. Эти филиалы могут функционировать в форме отделений, дочерних фирм, ассоциированных компаний:

- отделение - вид зарубежного филиала, которым головная компания владеет полностью или он является частью совместного предприятия ТНК; отделения могут иметь форму представительства головной компании за рубежом; партнёрства, в том числе с местными предпринимателями; движимого имущества (корабли, самолёты, газо - или нефтедобывающие платформы), принадлежащего головной компании и функционирующего за границей не менее одного года.

- дочерняя фирма - входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания имеет право решающего голоса в силу владения более половиной акций с правом решающего голоса и назначает руководителей этого предприятия;

- ассоциированная компания - входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания владеет не менее 10%, но и не более 50% акций (головная компания не контролирует, но принимает участие в контроле над этим предприятием).

Корпорации можно подразделять и в зависимости от принадлежности головной компании: если головная компания принадлежит капиталу одной страны, то это ТНК, если капиталу двух и более стран - это многонациональная корпорация (МНК).

Национальная принадлежность ТНК с экономической точки зрения - уже во многом условная категория, поскольку основной объем производства и сбыта постепенно перемещается за рубеж, и значительная часть прибыли образуется вне границ страны происхождения, при этом финансовые и инвестиционные ресурсы размещаются в странах с наилучшими правовыми, налоговыми и политическими условиями.

С точки зрения охвата мира своей деятельностью ТНК делятся на региональные (действующие в основном своем регионе) и глобальные. Например, к региональным можно отнести компанию «ИКЕА», которая сосредоточила 80% своей производственной и коммерческой деятельности на европейском рынке. Принцип деятельности корпорации - обеспечение конкурентоспособных цен продукции за счет низких издержек производства и кратчайшего пути, который товары преодолевают от завода поставщика до покупателя. Поэтому 70% промышленных предприятий, входящих в сферу корпорации «ИКЕА», расположены в богатых лесными ресурсами странах Восточной Европы, включая Россию. На этих предприятиях, находящихся под контролем компании «Сведвуд» (дочерняя фирма корпорации «ИКЕА»), осуществляется полный цикл производства, начиная с лесозаготовки, лесопилок, изготовления мебельного щита и сборки готовой мебели. Инспекторы закупочного департамента корпорации «ИКЕА» контролируют процесс производства продукции на заводах поставщиков, включая качество изделий и условия труда. Координацию деятельности всей системы предприятий корпорации «ИКЕА» осуществляют подразделения, расположенные в Голландии и Швеции.

В отдельный тип ТНК целесообразно выделить корпорации, деятельность которых распространяется практически по всему миру. Это глобальные ТНК. Их характерные черты: а) товары и услуги этих ТНК находят сбыт на трех самых емких рынках мира - в Северной Америке, Европе и Азии; б) при подготовке к выходу на рынок с новой продукцией они рассчитывают на ее потребление во всем мире; в) организационная структура управления зарубежными предприятиями этих ТНК очень сложна.

Для корпораций с широко диверсифицированным ассортиментом продукции характерна матричная организационная структура, которая предусматривает схему управления в форме матрицы в трех измерениях. Согласно этой схеме менеджер зарубежного филиала имеет в родительской компании трех руководителей: по линии производства; по линии управления регионом, в который входит принимающая зарубежный филиал ТНК страна; по линии функционального отдела - финансового, НИОКР и т.д.

По мнению некоторых руководителей ТНК, матричная структура имеет существенный недостаток - ослабление централизованной власти родительской компании.

В последние годы, в основном в высокотехнологичных ТНК, специализирующихся на производстве наукоемкой продукции, получила распространение организация производства и сбыта в форме аутсорсинга, т. е. концентрации функций головной компании на исследовательской, инновационной, маркетинговой и сбытовой деятельности и передаче производства, независимым фирмам, т.е. субподрядчикам, в том числе филиалам других ТНК. Однако эта форма имеет и недостатки, основной из недостатков который, потеря тщательного контроля родительской компании за качеством продукции.

2. Роль ТНК в мировой экономике

Основным правовым актом, регулирующим деятельность иностранных ТНК в России, является Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», (в ред. Федеральных законов от 21.03.2002 N 31-ФЗ, от 25.07.2002 N 117-ФЗ, от 08.12.2003 N 169-ФЗ, от 22.07.2005 N 117-ФЗ, от 03.06.2006 N 75-ФЗ, от 26.06.2007 N 118-ФЗ, от 29.04.2008 N 58-ФЗ).

Федеральный закон определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории Российской Федерации. Федеральный закон направлен на привлечение и эффективное использование в экономике Российской Федерации иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение соответствия правового режима иностранных инвестиций нормам международного права и международной практике инвестиционного сотрудничества.

Государственной думой РФ в 2008 г. были внесены поправки в закон «О порядке осуществления иностранных инвестиций в коммерческие организации, имеющие стратегическое значение для национальной безопасности РФ». Список стратегических отраслей менялся пять раз, и теперь в нем насчитывается 42 вида деятельности, в частности, ядерная отрасль, шифрование, производство, продажа оружия, авиация. В ходе подготовки законопроекта ко второму чтению их список был расширен за счет геологического изучения недр, разведки и добычи полезных ископаемых на участках недр федерального значения, добычи (вылова) водных биоресурсов, осуществления теле - и радиовещания, и других отраслей. Отметим, что стратегическими будут признаны телеканалы и радиостанции с аудиторией больше половины жителей региона и печатные СМИ с тиражом больше 1 млн. экземпляров.

А вот субъекты естественных локальных монополий в сфере общедоступной связи и почты, монополисты в сфере передачи тепловой и электроэнергии, а также интернет-провайдеры были выведены из-под действия законопроекта о доступе иностранных инвесторов к стратегическим предприятиям страны. Предлагается дополнить закон «Об оперативно-розыскной деятельности» новой статьей - «Особенности проведения оперативно-розыскных мероприятий подразделениями органов Федеральной службы безопасности за порядком осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства». Также вносятся изменения в законы «Об акционерных обществах», «Об обществах с ограниченной ответственностью», «О государственном регулировании развития авиации», в КоАП РФ, закон «О недрах» и федеральные законы «О континентальном шельфе», «Об иностранных инвестициях в РФ», «О связи», «О защите конкуренции».

Поправками определены участки недр, относящиеся к недрам федерального значения. К ним относятся месторождения урана, алмазов, редкоземельных металлов, никеля, кобальта, бериллия, лития, содержащие сведения государственного баланса запасов полезных ископаемых, извлекаемые запасы нефти от 70 млн. т, газа от 50 млрд. куб. м, золота от 50 т, меди - от 500 тыс. т, а также особенности пользования ими.

Документом предусмотрено предварительное согласование сделок, которые совершаются иностранными государствами, международными организациями или находящимися под их контролем организациями, в результате которых они приобретают право прямо или косвенно распоряжаться более чем 25% общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (доли) российского хозяйственного общества или иную возможность блокировать его решения. Операторы связи считаются занимающими доминирующее положение на рынке услуг подвижной радиотелефонной связи, доля которого на рынке в географических границах РФ превышает 25%.

Повышенное внимание к ТНК сегодня объясняется, по крайней мере, тремя причинами. Первая заключается в том, что в обществе складывается мнение о том, что глобальные корпорации злоупотребляют своим влиянием. Вторая причина состоит в том, что некоторые ТНК допускают серьезные нарушения прав человека, трудовых стандартов, экологических и других социальных требований. Третья причина- рост влияния и потенциала ТНК. По оперативности и масштабам деятельности с ТНК не могут сравниться ни правительства, ни международные организации. В настоящее время многие международные организации уделяют внимание проблемам, связанным с деятельностью ТНК, но наиболее важная роль в этом отношении принадлежит Организации экономического сотрудничества и развития, Организации Объединенных Наций (ООН) и Международной организации труда (МОТ).

В начале текущего десятилетия на развитые страны приходилось более 93% экспорта капитала в форме прямых инвестиций и 73% их импорта. В современных условиях принимающие страны, как развитые, так и развивающиеся, как правило, одобряют деятельность транснациональных корпораций на своей территории. Более того, в мире существует конкуренция между странами по привлечению прямых зарубежных инвестиций, в процессе которой транснациональные корпорации получают налоговые скидки и другие льготы.

При выборе страны транснациональные корпорации оценивают условия инвестирования по следующим основным критериям: оценка местного рынка с точки зрения его емкости, наличия ресурсов, местоположения и т.д., политической стабильности в стране, правовые условия иностранных инвестиций, система налогообложения, характер торговой политики, степень развития инфраструктуры, защита интеллектуальной собственности, государственное регулирование экономики, дешевизна рабочей силы и уровень ее квалификации, стабильность национальной валюты, возможности репатриации прибылей.

Однако существует и ряд проблем, связанных с деятельностью транснациональных корпораций.

Страна, принимающая капитал имеет следующие преимущества:

- выгода получения дополнительных ресурсов (капитал, технологии, управленческий опыт, квалифицированный труд);

- стимулирование развития национальной экономики, увеличение объема производимого продукта и дохода, ускорение экономического роста и развития;

- получение налогов от деятельности ТНК; зарубежные инвестиции более эффективны, чем аналогичные внутренние.

Необходимо отметить основные отрицательные черты воздействия транснациональных корпораций на экономику принимающей страны:

- опасность превращения принимающей страны в место сброса устаревших и экологически опасных технологий;

- захват иностранными фирмами наиболее развитых и перспективных сегментов промышленного производства и научно-исследовательских структур принимающей страны. Транснациональные корпорации, обладающие даже в моменты потрясений крупными финансовыми ресурсами, они активно используют плохую конъюнктуру для осуществления захвата других фирм;

- возможность навязывания компаниям принимающей страны неперспективных направлений в системе разделения труда в рамках транснациональных корпораций;

- ориентация транснациональных корпораций на поглощение влечет возрастание неустойчивости инвестиционного процесса. Крупные инвестиционные проекты, связанные с реальными капиталовложениями, отличаются известной устойчивостью - они не могут быть начаты без длительной подготовки и внезапно завершены без внушительных потерь. Политика захватов наоборот предполагает финансовую подвижность;

- устойчивое положение транснациональных корпораций дает им возможность более решительных мер в случае кризисов - закрытие предприятий, сокращение производства, что ведет к безработице и т.п. негативным явлениям. Этим объясняется явление дезинвестиций (массового изъятия капитала из страны);

- склонность транснациональных корпораций к преувеличенной реакции на изменение конъюнктуры дает множество поводов для снижения выпуска и продукции, если конкурентоспособность данного государства по тем или иным причинам снижается.

Транснациональные корпорации подрывают позиции местных монополий и, несмотря на свои крупные размеры, нередко повышают степень конкурентоспособности национальных рынков. Осуществляя прямые зарубежные инвестиции, транснациональные корпорации перемещают через национальные границы крупные производственные ресурсы. Перемещая производственные ресурсы из стран, где они имеются в избытке, в страны, испытывающие их недостаток, транснациональные корпорации способствуют более эффективному размещению мировых факторов производства и, как следствие, росту производства в мире. Мировое сообщество получает заметную выгоду от более эффективного размещения ресурсов, перемещая из страны в страну квалифицированную рабочую силу, капитал, технологии и т.д. В этом сходятся взгляды практически всех экономистов-международников.

Заключение

В настоящее время ТНК играют важную роль в развитии международных экономических отношений, способствуют повышению эффективности экономики. Одной из важнейших причин роста мировой экономики, является активность транснационального капитала, прежде всего крупных корпораций. Об этом свидетельствуют, приведенные в главе, данные о бурном росте ведущих ТНК, действующих в нефтегазовом хозяйстве и во многих других отраслях экономики. К числу факторов, способствующих современному росту мировой экономики, надо, наконец, отнести и невиданное развитие науки, появление новейших отраслей, продвигающих человечество в светлое будущее, таких как нанотехнологии, биотехнологии и др.

Транснациональные корпорации доказали свою жизнеспособность несмотря на расхождения в национальных законодательствах, различные уровни развития экономики и политических ориентиров. Разноскоростное развитие государств не является непреодолимым препятствием для их тесного взаимодействия. Объективный характер интеграции определяется общностью исторических, географических, экономических и других факторов. транснациональный корпорация экономика трест

Мировой опыт подтверждает жизненность и эффективность объединения банковского и промышленного капитала в рамках транснациональных корпораций, который позволяет ускорить оборачиваемость финансовых ресурсов, сократить издержки за счет развития внутри транснациональных корпораций систем взаимозачетов и платежей, увеличить доли ресурсов в денежной форме и мобильность перераспределения, возможность проведения крупных сделок, многовалютных операций. Возникновение транснациональных корпораций явилось не только закономерным шагом в развитии системы организационно-правовых форм общественного производства, но и необходимым этапом реорганизации промышленной структуры. Несмотря на все это, существуют мнения, ставящие под сомнение целесообразность создания транснациональных корпораций. Однако, «практика - критерий истины», и на практике транснациональные корпорации несомненно доказали свое право на существование.

Развитие транснациональных корпораций - это естественный процесс эволюционных перемен в мировой экономике. Сегодня они стали полноправным и значительным субъектом международных экономических отношений и являются необходимым звеном процесса повышения глобальной производительности труда и повышения уровня жизни людей на всей планете.

Однако, как и любой другой процесс, развитие транснациональных корпораций имеет как положительные, так и отрицательные стороны. Поэтому каждая страна, принимающая на своей территории ТНК, должна перед этим оценить все возможные преимущества и недостатки влияния транснационального капитала на свою экономическую и политическую систему, чтобы максимизировать степень обеспечения национальных интересов государства и его граждан.

Список использованной литературы

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2010. - 264с.

2. Актуальные проблемы глобализации// Мировая экономика и международные отношения. - 2011. - №9.

3. Бадрак А. О влиянии ТНК на мировую торговлю // Российский экономический журнал. - 2010. - № 2.

4. Белорусов А.С. Международный менеджмент: Учебник. - М.: Юристъ, 2010. - 345с.

5. Булатов А.С. Мировая экономика: учебник для вузов / А.С. Булатов. М.: Экономист, 2011. - 396 с.

6. Винокуров Е. ТНК и региональная экономическая интеграция в ЕС // Мировая экономика и международные экономические отношения. - 2010. - №10.

7. Градобитова Л.Д. Транснациональные корпорации в современных международных экономических отношениях: учебное пособие / Л.Д. Градобитова, Т.М. Исаченко. - М.: Анкил, 2012. - 305с.

8. Дементьев В. Финансово-промышленные группы в российской экономике// Российский экономический журнал. - 2011. - №3.

9. Ленский Е.В., Цветков В.А. Транснациональные и финансово-промышленные группы и межгосударственная экономическая интеграции: реальность и перспективы - М.: Экономика и жизнь, 2010. - 296с.

10. Ломакин В.К. Мировая экономика: учебник для вузов / В. К. Ломакин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 300с.

11. Мовсеян А., Огницев С. Транснациональный капитал и национальные государства // Мировая экономика и международные экономические отношения. - 2011. - №6.

12. Сергеев П.В. Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе. -- М.: Новый юрист, 2010. - 339с.

13. Экономика транснациональной компании: Учеб. пособие для вузов / А.И. Михайлушкин, П.Д. Шимко. - М.: Высш. шк., 2010. - 324 с.

Размещено на Allbest.ru