Современные особенности французских инвестиций

Размещено на http://allbest.ru

Введение

инвестиция товарооборот капитал

В последние годы экономические и политические отношения между Россией и Францией развиваются крайне динамично, а инвестиционное сотрудничество становится прочной базой для долгосрочного и успешного взаимодействия между двумя странами.

Российско-французские отношения становятся более тесными, и число совместных проектов растет с обеих сторон. Все крупнейшие французские корпорации присутствуют на рынке России и рассматривают эту страну как одно из основных стратегических направлений для инвестиций. Оставаясь одним из наиболее динамичных рынков, Россия рассматривается французскими предпринимателями как важный фактор развития экономики самой Франции.

Важно заметить, что Франция демонстрирует намерение укреплять франко-российское сотрудничество, несмотря на ассиметрию политических, культурных и экономических отношений. Так, в настоящее время Франция является пятым по величине иностранным инвестором России The Moscow Times, «Россия-Франция» #3(26), 19.06.2012, стр. 3

http://www.ccifr.ru/uploaded/brochure/120802_Russie_France_ru.pdf, тогда как в 2010 году она занимала лишь 9 место. К тому же, Франция стала вторым торговым партнером России в Европе, что не может не демонстрировать положительную динамику их партнерства.

Нельзя не отметить, что Франция стала одной из первых стран, предложивших России помощь в модернизации национальной экономики. Несмотря на определенные проблемы с инвестиционным климатом в России, французские инвесторы активно вкладывают свой капитал в высокотехнологичные сферы, что особенно важно для процветания Российской экономики.

Инвестиции являются очень важной составляющей этих экономических отношений между странами. Именно они формируют основу долгосрочного сотрудничества Российской Федерации и Франции. Сегодня французские компании, размещающие свои предприятия на территории России, настроены на длительные проекты и стремятся к долгосрочному сотрудничеству с российскими компаниями.

Эти отношения отражают сотрудничество двух государств на самом высоком уровне, а в первую очередь их реальную экономическую взаимодополняемость.

Наличие определенных политических расхождений не мешает экономическому сотрудничеству между Россией и Францией. Такое сотрудничество помогает устранить или локализовать политические расхождения, способствуя, тем самым, положительной динамике.

В работе будет проведен анализ текущего состояния инвестиционного сотрудничества и определены возможные перспективы дальнейшего развития отношений между Россией и Францией. Для этого будут рассмотрены инвестиционный климат в России в целом, а также экономическое и торговое сотрудничество между странами за последние 8 лет. Отношения России и Франции в области инвестиций показывают, что Франция занимает устойчивые позиции на российском рынке и их инвестиционное сотрудничество развивается достаточно динамично.

Актуальность данного исследования состоит в том, что и Россия, и Франция на данном этапе являются важными партнерами для каждой из стран. Таким образом, детальный анализ их инвестиционного сотрудничества, и анализ возможных перспектив дальнейшего развития их отношений поможет сделать вывод о том, какие последствия будут иметь их дальнейшие действия и в какой мере они будут выгодны для обеих стран.

Проблема исследования состоит в том, что Россия, имея огромный потенциал, все же еще отстает от ведущих экономических держав, таких как Америка, Франция или Германия. Однако, привлекаемые ей инвестиции, в частности из Франции, могут в некоторой степени помочь стране не только сократить этот разрыв, но и приобрести выгодного и сильного экономического, политического и торгового союзника.

Предметом работы являются текущие тенденции французских инвестиций в Россию, а тема диплома определяется разнообразием прямых иностранных инвестиций из Франции в Россию.

Цель исследования - проанализировать потоки французских инвестиций в Россиию и выявить возможные результаты и перспективы этого сотрудничества. Таким образом, основными задачами данной работы являются:

- исследовать российский инвестиционный климат в целом;

- проанализировать развитие экономического и торгового сотрудничества между Россией и Францией;

- рассмотреть, как французские инвестиции влияют на экономику России;

- разобрать диверсификацию французских инвестиций в Россию;

- выделить основные проблемы, с которыми сталкиваются страны в ходе инвестиционного сотрудничества;

- сделать прогноз о возможных тенденциях развития этого сотрудничества;

Наконец, для того чтобы, выполнить поставленные задачи, использованы следующие источники информации: Интернет, документы встреч франко-российских представителей и глав государств, периодические издания и статистические данные.

1. Понятие иностранных инвестиций и их показатели

Российское законодательство определяет иностранную инвестицию как «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору…» Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (с изменениями и дополнениями).

Прямая иностранная инвестиция, согласно Федеральному закону «Об иностранных инвестициях Российской Федерации» это «приобретение иностранным инвестором не менее 10 процентов доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории Российской Федерации в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации; вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории Российской Федерации; осуществление на территории Российской Федерации иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования…» Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (с изменениями и дополнениями).

Иностранными инвесторами могут являться как партнерства, так и физические и юридические лица, а также международные организации и государства при заключении международных соглашений.

Существует несколько классификаций иностранных инвестиций в зависимости от активов, в которые происходит приток капитала, в зависимости от формы собственности на инвестиционные ресурсы, от характера использования инвестиций и в зависимости от объекта вложения капитала.

В зависимости от объекта вложения различают три основных вида иностранных инвестиций: прямые, портфельные и прочие.

1.1 Прямые инвестиции

Прямые инвестиции, как определяет их Большой банковский словарь - это «капитальные вложения непосредственно в производство какой-либо продукции, включающие покупку, создание или расширение фондов предприятия (филиала), а также все другие операции, связанные либо с установлением (усилением) контроля над компанией, независимо от ее юридической формы, либо с расширением деятельности компании. П.и. обеспечивают инвесторам фактический контроль над инвестируемым производством» Большой юридический словарь. Академик.ру. 2010. .

Основной целью приобретения прямых иностранных инвестиций является получение максимальной прибыли от вложения средств в иностранные предприятия, которые обеспечивают более высокий доход, чем в стране происхождения иностранного капитала.

Существует несколько способов приобретения прямых иностранных инвестиций, а именно:

· Создание иностранным инвестором компании за рубежом «с нуля»;

· Покупка или поглощение предприятия иностранного происхождения;

· Приобретения прав пользования природными ресурсами, землей и так далее;

· Финансирование деятельности филиалов;

· Предоставление прав использования иностранных технологий;

· Приобретение доли в уставном капитале иностранной компании, которое дает возможность контроля деятельности предприятия;

Что касается инвестиционных отношений России и Франции, то задачи, поставленные странами, сходятся. Приоритетными стали сектора энергетики, а также авиационная, космическая и транспортная промышленность, машиностроение, авиация, космос, телекоммуникации, производственная кооперация и информационные технологии. Всего в России насчитывается порядка 470 предприятий с участием французского капитала.

1.2 Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции Финансово-кредитный энциклопедический словарь. Колл. авторов под общ. ред. А.Г. Грязновой - вложение средств юридического или физического лица в одну, несколько или множество видов ценных бумаг и других финансовых инструментов, образующих единую совокупность для данного лица (портфель ценных бумаг). Лицо, осуществляющее вложение в финансовые активы, называется инвестором. Если инвестиции вкладываются группой инвесторов, объединенных по определенным правилам, то последние выступают в качестве коллективного инвестора.

Специализированные инвестиционные институты осуществляют управление инвестициями. Банки, Финансовые компании, пенсионные взаимные фонды являются институциональными инвесторами на рынках ценных бумаг и других рынках капиталов, которые осуществляют инвестиции в ценные бумаги предприятий, работающих в реальном секторе экономики.

К иностранным портфельным инвестициям относятся: иностранные акции и облигации, высоколиквидные активы и наличность.

Основным отличием портфельных инвестиций от прямых иностранных инвестиций является то, что первые не дают их владельцу право на осуществление контроля над деятельностью иностранной компании. Владелец лишь получает доход в виде дивидендов от своих капитальных вложений.

1.3 Прочие инвестиции

Прочие инвестиции - это те, которые не попадают под определение прямых или портфельных. Они включают «кредиты иностранных финансовых организаций под гарантию правительства страны-заемщика» Большой Бухалтерский словарь 10000 терминов. Под редакцией А.Н. Азрилияна. Москва. Институт Новой Экономики, 1999 г., а именно операции с наличностью, займы, ссуды, торговые кредиты, займы правительств иностранных государств, вклады в банки и так далее. Такой тип иностранных инвестиций обычно занимает более 50% от общего объема инвестиций, ввозимых в страну из-за границы.

Прямые, портфельные и прочие инвестиции являются главными показателями инвестиционного климата в стране и определяют привлекательность страны для деятельности иностранных агентов на ее территории. Таким образом, иностранные инвестиции способствуют не только привлечению капитала и новых технологий в государство, но и увеличивают его конкурентоспособность на мировом рынке.

2. Инвестиционный климат в России

Инвестиционный климат является одной из наиболее обобщенных характеристик инвестиционных процессов в России и является совокупностью различных социально-экономических, политических, экологических, природных и других условий, которые определяют объемы, темпы и масштабы инвестиционных вложений в основной капитал страны.

По заявлению министра экономического развития Российкой Федерации Андрея Белоусова, впервые «за последние пять лет Россия заняла шестое место в мире по объему привлеченных прямых иностранных инвестиций, получив около 300 млрд. долларов США» Официальный печатный орган Министерства транспорта РФ газета «Транспорт России», статья «Хорошие дороги - путь к инвестициям» от 17.01.2013 . В 2011 году Россия стала девятой из двадцати ведущих мировых стран, когда объем прямых иностранных инвестиций за год в стране составил 52 млрд. долларов США.

В последние годы (2011 - 2012) инвестиционное положение России стало меняться к лучшему, но сейчас еще преждевременно считать эти улучшения устойчивыми. Стремительное развитие экономики России невозможно без решения целого ряда вопросов как регионального и отраслевого характера, так и институционального и инструментального характера, которые являются приоритетными направлениями современной инвестиционной политики, направленной на обеспечение интеграции страны в мировую экономическую систему.

На данном этапе сложно сказать, является ли инвестиционный климат в России благоприятным или нет, но сейчас деятельность правительства России определяет судьбу создания полноценной рыночной экономики страны.

Хотя в последнее время наблюдается постепенное преобразование и усиление инвестиционной деятельнсти в России, в абсолютном выражении общий объем инвестиций явно не соответствует реальным потребностям экономики России в ресурсах.

Согласно исследованию «Инвестиционный климат России 2012 года» Инвестиционный климат России 2012. Опрос существующих и потенциальных инвесторов - http://www.tyumen-region.ru/upload/docs/Russia-Investment-Climate-2012-RU.pdf, проведенному компанией Ketchum Global Research and Analytics совместно с Консультативным советом по иностранным инвестициям, где приняли участие основные инвесторы Российской Федерации из ведущих стран мира, были сделаны следующие основные выводы:

1) Россия считается привлекательной страной для инвестиций;

2) Инвестиционный климат в стране улучшился по стравнению с 2007 годом;

3) Инвесторов в особенности привлекают в России природные ресурсы, прибольность капиталовложений, российский потребительский рынок;

4) По сравнению с 2007 годом в 2012 большинство инвесторов полагают, что Россия делает успехи в привлечении иностанных инвестиций (2007 год - 8%, 2012 год - 35%);

5) Ключевым фактором роста авторитета России как инвестиционного партнера стало ее вступление во Всемирную Торговую Организацию. 84% опрошеных считают, что членство России в ВТО поможет России привлечь еще большее количество инвестовров;

Однако существуют и негативные факторы, которые затрудняют поток иностранных инвестиций в Россию. Среди них можно выделить бюрократию, коррупцию и недостаточное развитие инфраструктуры.

Так, из Таблицы 1 видно, что поступление иностранных инвестиций в Россию имеет непостоянный характер. Самый низкий уровень поступлений за 8 лет был зафиксирован в 2006 году (55,1 млрд. долларов США), а самый высокий в 2011 году, когда объем вложений достиг 190,6 млрд. долларов США. В 2012 году Российская Федерация привлекла на свою территорию 154,57 млрд. долларов США в виде иностранных инвестиций, что на 29% ниже уровня предыдущего года. Однако, этот показатель является самым высоким после 2011 года.

Таблица 1.

Поступление иностранных инвестиций в Россию, млрд. долларов США Федеральная служба государственной статистики, «Поступление иностранных инвестиций по типам» - http://www.gks.ru/free_doc/new_site/business/invest/in_inv1.htm
2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
53,65	55,1	120,94	103,77	81,92	114,75	190,64	154,57

Что касается прогнозов на 2013 год, то они сильно разнятся. Goldman Sachs Газета «Ведомости» от 29.01.2013 видит 2013 год благоприятным для вливания иностранных инвестиций в страну, а банк Danske считает, что показатели будут не столь привелкательными.

В 2013 году ожидается рост прямых иностранных инвестиций, так как крупные международные компании начинают осознавать масштабы потребительского рынка Российской Федерации. Предыдущие года уже показали масштабный рост числа ведущих транснациональных компаний на территории страны. Среди иностранных инвесторов появляется множество компаний среднего масштаба.

Однако, для того чтобы иметь возможность финансировать эти инвестиции, российские компании должны будут в значительной мере увеличить темпы роста.

Инвестиционный климат России стремительно улучшается и можно предположить, что в 2013 году и в последующее время она станет еще более ценным партнером в сфере привлечения иностанных инвестиций.

3. Динамика абсолютного товарооборота и его структура

И Россия и Франция крайне заинтересованы в дальнейшем наращивании торгово-экономического и инвестиционного взаимодействия. Их заинтересованность подтверждается ростом объема российско-французского внешнеторгового оборота.

Несмотря на то, что в 2011 году, по данным российской таможенной статистики, объем товарооборота снизился по сравнению с предыдущим годом на 3,53% и составил 21,8 млрд. долларов (2010 год - 22,6 млрд. долларов США), российский экспорт в 2011 Федеральная служба государственной статистики возрос на 33,3% до 12,1 млрд. долларов США, а импорт вырос на 42,6% до 9,8 млрд. долларов США.

В 2012 Федеральная служба государственной статистики году внешнеторговый оборот России с Францией был равен 24,3 млрд. долларов США, что на 11,5% больше, чем этот же показатель прошлого года (21,8 млрд. долларов США в 2011 году). Экспорт из России во Францию в 2012 году составил 12,04 млрд. долларов США (снизался на 0,54% Может иметь место погрешности подсчетов, так что показатели 2011 и 2012 гг. можно считать относительно равными), импорт - 9,12 млрд. долларов США (упал на 2,92%).

По данным сайта Российской статистики, среднегодовой товарооборот между Россией и Францией в период 2005 - 2012 годы характеризуется умеренным и постоянным ростом. Снижение внешнеторгового оборота в 2009 году, скорее всего, стало последствием мирового финансового кризиса, когда большинство экономик были не в состоянии проводить ту же торговую политику, что и в прежние годы. Однако в 2012 году внешнеторговый оборот между странами по сравнению с 2005 годом вырос почти в два раза.

Сегодня доля Франции на российском рынке составляет 4,35% Газета «Ведомости» от 28.02.2013, тогда как в 2011 она была 3,7% (экспорт - 3,2%, импорт - 4,4%). Французский экспорт растет не столь высокими темпами, как у основных партнеров России, таких как Германия и Италия. Тем не менее, наблюдаются положительные тенденции укрепления сотрудничества между Россией и Францией, и обе страны намерены продолжать усиливать свои связи в этой сфере.

Таблица 2. Товарооборот между Россией и Францией в период за 2005-2012 гг., млрд. долларов США Федеральная Служба Государственной статистики, Федеральная Таможенная Служба

	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Оборот	9,80	13,50	16,50	22,20	17,20	22,60	21,80	24,30
рост, %	30,00	37,80	22,20	34,50	-22,50	31,40	-3,50	11,50
Экспорт	6,10	7,70	8,70	12,20	8,70	12,40	12,10	12,04
рост, %	38,00	25,60	13,10	40,50	-28,50	42,50	33,30	-0,54
Импорт	3,70	5,90	7,80	10,00	8,40	10,10	9,80	9,12
рост, %	19,00	59,60	32,50	29,00	-15,80	20,00	42,60	-6,94
Сальдо	2,40	1,80	0,90	2,20	0,30	2,30	2,30	2,92

В российских внешнеэкономических связях в 2011 году Франция занимала 9 место, а в 2012 стала занимать 5 место. Однако динамика развития их отношений такова, что есть шансы на быстрое наверстывание этого отставания.

Существует специфика не только в российско-французских торговых отношениях, но и в отношениях России с другими странами Европы. Наш экспорт гораздо менее разнообразен по структуре и товарной фактуре, чем наш импорт. Это негативно отражается на условиях торговли и движении цен на российский экспорт и импорт, а именно на добавленной стоимости (Россия: сырьевые товары, Франция: товары высокой степени обработки и т.д.). Данная ситуация связана с тем, что существуют значительные различия в структуре экономик двух стран не в пользу России. Уйти от этого не просто, однако определенные меры разрабатываются и принимаются для сокращения этого разрыва.

3.1 Динамика экспорта и импорта товаров

Значительную долю экспорта из России во Францию занимают минеральные продукты, а также продукция химической промышленности. Затем идут металлы и изделия из них, машины, оборудование, транспортные средства, древесина и целлюлозно-бумажные изделия.

Доминирующими позициями французского импорта из России сегодня стали: минеральное топливо, нефтепродукты, в основном дизельное топливо - 89,3% всего объема (2010 г. - 88,8%), древесина, продукция химической промышленности - 4,5% (2010 г. - 6,9%), машины, транспортные средства, оборудование - 2,6% (2010 г. - 1,2%), и др Интернет-портал Правительства Российской Федерации.

Французский экспорт в Россию в основном формируют: продовольственные товары, сельскохозяйственное сырье, транспортные средства, машины и оборудование, продукция химической промышленности (лекарственные средства, парфюмерия, косметика, вакцины, сыворотки и т.д.), авиационная техника, телефонные аппараты и др.

В 2012 году основную долю российского импорта составили Интернет-портал Правительства Российской Федерации: продукция химической промышленности - 27,7% (2011 год - 32,2%) Справка о Российско-Французском торгово-экономическом сотрудничестве за 2010 год, машины, оборудование, транспорт - 54,3 % (2011 год - 46,5%), продовольственные и сельскохозяйственные товары - 10,8% (2011 - 1,2%).

3.2 Динамика экспорта и импорта услуг

Что касается Франции, то в настоящее время она стоит на третьем месте в мире после США и Великобритании по экспорту услуг. Торговать услугами на мировом рынке Франция начала довольно давно. За 1985-2005 гг. удельный вес услуг в общем объеме французского экспорта возрос вдвое - с 10% до 20%. Основными направлениями экспорта нематериальной продукции являются туризм, транспортные услуги и «другие корпоративные услуги» Итоговый документ XVI заседания Российско-Французской комиссии по вопросам двустороннего сотрудничества на уровне глав государств, Москва (18 ноября 2011 года).

Показатели России сильно отстают от тех же самых показателей Францци, однако страны продолжают активно торговать услугами друг с другом.

Так, в Таблице 4 представлены данные по торговле услугами между двумя странами в период с 2005 по 2012 год (данные представленны в млрд. долларов США).

Таблица 4. Внешняя торговля Российской федерации услугами с Францией в 2005-2012 гг. (млрд. долларов США) http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/trade_2005-11.htm&pid=svs&sid=vt_uRF

Импорт услуг
	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Всего	38,75	44,72	58,16	75,47	61,43	74,33	91,49	108,89
Старны ЕС	16,49	18,76	24,81	31,68	26,55	31,35	40,77	46,91
Франция	1,26	1,29	1,66	2,12	1,61	1,98	2,75	2,67
Экспорт услуг
	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Всего	24,97	31,10	39,26	51,18	41,59	45,12	58,04	62,69
Старны ЕС	9,94	11,97	15,42	20,65	16,00	17,21	21,32	23,80
Франция	0,789	0,94	0,91	1,16	0,89	1,04	1,00	1,14

По данным таблицы нельзя не заметить, что с каждым годом происходит рост как импорта, так и экспорта услуг в торговле между двумя странами. Это еще раз доказывает растущее сотрудничество и улучшение торговых отношений между Россией и Францией. Конечно, в торговле услугами друг с другом Франция опережает Россию, и это не удивительно. Однако эти показатели не столь разнятся, и есть основания полагать, что Россия в скором времени сможет конкурировать с Францией по производству и экспорту своих услуг.

3.3 Движение капитала

Сотрудничество между Россией и Францией становится все более и тесным в основном благодаря инвестициям в экономику России, а также конференциям, посвященным экономическому обмену между странами.

Торгово-экономическое сотрудничество основано на постоянном диалоге между Москвой и Парижем. Доказательством стабильности этого диалога является то, что Франция является одним из десяти крупнейших партнеров России.

Во время подведения итогов сессии российско-французской комиссии по двустороннему сотрудничеству Итоговый документ XVI заседания Российско-Французской комиссии по вопросам двустороннего сотрудничества на уровне глав государств, Москва (18 ноября 2011 года) в 2011 году Владимир Путин заявил, что Россия интенсивно поддерживает коммерческие и экономические связи, которые активно развиваются. В 2011, году обмен возрос на 34% за период с января по сентябрь. В феврале 2013 года во время пресс-конференции по итогам переговоров с Президентом Франции Владимир Путин отметил стратегическую важность франко-российского партнерства и необходимость еще более тесного экономического и политического сотрудничества между странами. Также он добавил, что взаимоотношения между странами весьма разнообразны: страны сотрудничают в сфере энергетики, космоса, транспорта, инфраструктуры, авиации и даже в военно-технической сфере. Французские вложения присутствуют практически во всех отраслях экономики Российской Федерации.

Важно отметить, что французский капитал представлен на 470 российских предприятиях, а общее число накопленных французских инвестиций в нашу страну составило более 9 миллиардов долларов США Газета «Правда.ру». Этот показатель меньше аналогичного показателя Германии, однако, нельзя не отметить масштабность капиталовложений со стороны Франции. За последние 10 лет Франция увеличила свой экспорт в Россию в пять раз.

Что касается торговли, то, несмотря на увеличение оборота, обе страны выразили озабоченность по поводу дисбаланса в структуре торговли. Франция продает России в основном промышленную продукцию, тогда как сырье, прежде всего топливо и первичное сырье, Россия поставляет во Францию.

Для поддержания длительных партнерских отношений с Россией, французское бизнес-сообщество хочет инвестировать в крупные проекты строительства и модернизации в России, заявил премьер-министр Франсуа Фийон осенью 2011 года во время заседания межправительственной комиссии по сотрудничеству между Францией и Россией.

Французские компании уже довольно давно действуют на территории России, и они хорошо осведомлены о трудностях и проблемах российского бизнеса и экономической ситуации в стране в целом. Однако практически все остаются на российском рынке, а значит, они видят очевидные преимущества в ведении бизнеса именно в Российской Федерации. Это обстоятельство дает основание полагать, что двустороннее франко-российское деловое сотрудничество имеет хорошие перспективы.

Франция сильно заинтересована в инвестировании в такие крупные российские проекты как совместная программа «Союз», создание совместных самолетов «МС-21» и «Сухой Суперджет-100», разработка технологического парка «Сколково», альянс «Рено-Ниссан» и Автоваз, сотрудничество с Францией в области атомной энергетики и другие. Французский бизнес также особо заинтересован в крупных инфраструктурных российских проектах (строительство газотранспортных систем, строительство спортивных объектов для зимней Олимпиады в Сочи 2014 года, чемпионат мира по футболу в 2018 году и так далее).

Владимир Путин выразил уверенность, что финансовый кризис в Европе и долговые проблемы Франции не помешают Франции продолжать активно развивать отношения с Россией.

Программа развития российско-французского партнерства в области модернизации Программа действий в интересах партнерства для модернизации в рамках Российско-Французского совета по экономическим, финансовым, промышленным и торговым вопросам (СЕФИК), Москва, 18.11.2011 была подписана в 2011 году. Ее реализация будет способствовать укреплению сотрудничества в области высоких технологий, а также развитии инновационных проектов с высокой добавленной стоимостью. Французские предприниматели особенно заинтересованы в инновационном проекте технополиса Сколково. «Цель проекта - формирование благоприятных условий для инновационного процесса: ученые, конструкторы, инженеры и бизнесмены совместно с участниками образовательных проектов будут работать над созданием конкурентоспособных наукоемких разработок мирового уровня в пяти приоритетных направлениях Официальный сайт проекта Сколково - http://www.sk.ru/ru-RU/Model.aspx ». В рамках проекта были подписаны также соглашения с ЕАДС (Европейский аэрокосмический и оборонный концерн) и Альстом Le bilan des relations йconomiques franco-russes en 2011.

Создание совместного центра по энергоэффективности является знаменательным событием 2011 года. Здесь приоритет отдается энергоэффективности в модернизации экономики РФ. Россия считает необходимым снизить к 2020 году энергоемкость ВВП на 40%. Важно также создать соответствующие инструменты. Этот центр является одним из первых проектов в данной области. Множество французских компаний уже развернули свою деятельность в России в области энергоэффективности и использования возобновляемых источников энергии в промышленности, а также строительстве и переработке отходов. Эта компания должна реализовывать проекты в России с использованием французских технологий. Основатели центра в России надеются, что технологии, разработанные в России, будут применены также и во Франции.

Границы русско-французского сотрудничества в последнее время значительно расширились. Так, конференции по вопросам денежно-кредитных и финансовых проблем были проведены поочередно в обеих странах. Уфа, столица Башкортостана, объявила год Фрации, а Тулуза стала посредником. Эксперты из обеих стран рассматривали проблемы и перспективы валютно-финансовых рынков, актуальные проблемы экономики России и Франции. Форум "Государственно-частное партнерство в развитии региональной инфраструктуры и муниципалитета" стал важным событием, в котором приняли участие более 400 делегатов, представителей органов власти разных уровней, бизнесмены и эксперты.

Для развития и укрепления франко-российских экономических связей был создан Российско-Французский совет по экономическим, финансовым, промышленным и торговым вопросам, в 2012 году - Российско-Французский деловой совет. В ходе рабочего визита Президента Франции Олланда в Россию были подписаны следующие основные документы:

1) Декларация о намерениях по созданию партнерства между Ассоциацией инновационных регионов России (АИРР) и Регионом Прованс - Альпы - Лазурный берег;

2) Декларация о намерениях между Республикой Татарстан (Российская Федерация) и Региональным советом Региона Прованс - Альпы - Лазурный берег (Французская Республика);

3) Лицензионное соглашение о совместном использовании технологий между открытым акционерным обществом «Ракетно-космической корпорацией «Энергия» имени С.П. Королева», обществом с ограниченной ответственностью «Энергия Спутниковые Технологии» и компанией Астриум;

4) Меморандум о взаимопонимании между Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ), государственной корпорацией «Внешэкономбанк» и французским государственным банком развития «Депозитно-сберегательная касса» о поощрении взаимных инвестиций;

5) Соглашение о намерениях по созданию международного центра высокоскоростных железнодорожных и скоростных транспортных систем между открытым акционерным обществом «Российские железные дороги», Национальной компанией французских железных дорог (СНСФ), Московским государственным университетом путей сообщения и Национальной школой мостов и дорог и Консерваторией искусств и ремесел;

6) Арендный договор о предоставлении Французскому лицею имени А.Дюма в Москве дополнительного земельного участка;

7) Договор о совместной деятельности по созданию инжиниринговой компании по проектированию и строительству «под ключ» нефтеперерабатывающих, нефтехимических и газохимических производств в России между закрытым акционерным обществом «Ростехэкспорт» и компанией «Текнип»;

8) Меморандум о взаимопонимании между Государственной корпорацией по содействию разработке, производству и экспорту высокотехнологичной промышленной продукции «Ростехнологии» и компанией «Текнип»;

9) Арендный договор о предоставлении Французскому лицею имени А.Дюма в Москве дополнительных помещений;

10) Меморандум о намерениях между федеральным государственным бюджетным учреждением «Эндокринологический научный центр» и акционерным обществом «Санофи-авентис груп»;

11) Соглашение о создании совместного предприятия между открытым акционерным обществом «Информационные спутниковые системы имени академика М.Ф. Решетнева» и компанией «Талес Аления Спейс Франс»;

Говоря о российско-французском сотрудничестве, можно констатировать в целом положительную динамику их взаимоотношений. Масштабные двусторонние проекты реализуются во всех основных отраслях производства товаров и услуг, таких как энергетика, автомобилестроение, транспорт, инфраструктура и так далее.

Обе страны стараются углубить и увеличить диверсификацию делового сотрудничества между странами, чтобы дать возможность Франции еще более укрепить свои позиции на Российском рынке. А этот факт, в свою очередь, сможет помочь России оптимизировать число капиталовложений во Францию, число которых продолжает оставаться весьма и весьма неудовлетворительным.

4. Диверсификация французских инвестиций в Россию

Сотрудничество между Россией и Францией становится более тесным в основном благодаря инвестициям в российскую экономику. Как уже говорилось ранее, Франция является одним из наиболее крупных российских партнеров и в настоящее время является пятым по величине иностранным инвестором в Российской Федерации.

Тесное сотрудничество между российскими и французскими компаниями в области инноваций может помочь не только России, но и Франции добиться большей конкурентоспособности на международном рынке.

Что касается приоритетов двустороннего сотрудничества в области передовых технологий, следует отметить, что, в принципе, задачи, поставленные Россией и Францией, сходятся. Совместная декларация о партнерстве для модернизации, подписанная сопредседателями CEFIC Программа действий в интересах партнерства для модернизации в рамках Российско-Французского совета по экономическим, финансовым, промышленным и торговым вопросам (СЕФИК), Москва, 18.11.2011 в 2011 году является тому доказательством. Приоритетными стали, прежде всего, сектора энергетики, а также авиационная, космическая и транспортная промышленность, машиностроение, авиация, космос, производственная кооперация и информационные технологии.

Эти отношения воплощают взаимосвязь двух государств на самом высоком уровне. В первую очередь, они отражают реальную экономическую взаимодополняемость и партнерство.

Сегодня, в нашей стране присутствуют более тысячи французских предприятий, причем президент Ф. Олланд отметил необходимость привлечения не только крупных компаний, но также и средних и мелких Пресс-конференция по итогам переговоров с Президентом Франции Франсуа Олландом, 28.02.2013, г. Москва, Кремль, а президент Российской Федерации В. Путин его полностью поддержал. Приоритеты французского присутствия на российском рынке остаются очень широкими.

В настоящее время, французские инвестиции в Россию практически достигают отметки в 10 млрд. долларов США и присутствуют во всех основных сферах деятельности, таких как: энергетика, космос, авиация, вооружение, агропромышленный комплекс, инфраструктурные проекты, туризм и т.д.

4.1 Диверсификация французских инвестиций в Россию по структуре

По структуре иностранные инвестиции, как уже говорилось, делятся на прямые, портфельные и прочие. Не удивительно, что прочих инвестиций в Россию из Франции поступает больше, чем прямых или портфельных. Это объясняется тем, что к прочим иностранным инвестициям относятся все те, которые нельзя отнести ни к прямым, ни к портфельным.

Так, что касается прямых французских инвестиций в Российскую Федерацию, то их число выросло в примерно 6 раз с 2005 по 2012 год (2005г. - 513,7 млн. долларов США, 2012 - 3260 млн. долларов США) См. Таблицу 4. В период с 2005 по 2012 год происходило едва заметное колебание в 2006 и 2009 годах, когда объем накопленных прямых инвестиций снизился на 200 и 100 млн. долларов США соответственно. Тем не менее, общая тенденция показывает довольно положительные результаты. Они демонстрируют усиление инвестиционных отношений между Россией и Францией за рассмотренные 8 лет.

Объем портфельных инвестиций, которые формируются в виде портфеля ценных бумаг, остается на невысоком уровне (30 млн. долларов США в 2012 году). Основной причиной сложившейся ситуации является то, что их стоимость намного меньше, чем стоимость прямых или прочих инвестиций. Также, посчитать суммарный объем приобретенных акций и облигаций достаточно сложно.

Прочие инвестиции включают в себя торговые кредиты, вклады в банки, кредиты правительств государств и прочие кредиты. Они составляют большую часть всех французских инвестиций в российскую экономику (6530 млн. долларов США в 2012 году). Также как и с прямыми инвестициями, количество прочих резко сократилось в 2009 году из-за воздействия мирового финансового кризиса. В 2012 году происходит снижение вложений в прочие инвестиции по сравнению с 2011 годом, который стал пиком роста французских вложений (7076 млн. долларов США).

В целом динамика поступления французских инвестиций в Россию показывает положительные тенденции. Более подробный статистический анализ поступления инвестиций из Франции в Российскую Федерацию приведен в 4 Главе работы - «Статистический анализ привлекательности России для французских инвесторов».

4.2 Диверсификация французских инвестиций в Россию по отраслям

Энергетика

Франция меньше зависит от российских энергоносителей, чем многие другие страны Европейского Союза. Тем не менее, в каком-то смысле, в этом можно найти и положительные стороны. Есть страны, которые испытывают сильную зависимость от российских энергоносителей, и поэтому, Россия очень заинтересована в импорте.

Франция и Россия, как экспортеры, являются одновременно взаимодополняемыми партнерами и конкурентами. Если речь идет о ядерных носителях, то Франция и Россия, как правило, являются конкурентами на рынках третьих стран при строительстве атомных электростанций. Это имеет место в Индии, Китае. Вместе с тем, отношение России и Франции к ядерной энергетике в принципе, сегодня, гораздо ближе, нежели с Германией после японской катастрофы. Решительная ставка Франции на ядерную энергетику, несмотря на последствия Фукусимы, остается в силе. Страны, будучи конкурентами при продаже своих атомных станций, материалов и прочего, вместе с тем, являются партнерами и имеют общие интересы в распространении и развитии ядерной энергетики.

Совместно с французскими партнерами госкомпания «Росатом» разрабатывает реактор четвертого поколения на быстрых нейтронах. Влидимир Путин, президент России, полагает, что такое объединение даст сильные конкурентные преимущества как российским, так и французским атомным компаниям Встреча с представителями российских и французских деловых кругов 28 февраля 2013 года, Москва.

В том, что касается нефтегазового сотрудничества, то 18 ноября 2011 Итоговый документ XVI заседания Российско-Французской комиссии по вопросам двустороннего сотрудничества на уровне глав правительств, г. Москва, 18.11.2011 года страны подтвердили важность контрактов в долгосрочной перспективе по поставкам российского природного газа для сохранения стабильности энергообеспечения и увеличение региональной энергетической безопасности.

Нефтепродукты, природный газ, сырая нефть, каменный уголь по итогам 2010 года составляют свыше 88% всех российских поставок во Францию.

Энергоэффективность является еще одной областью, богатые возможности для сотрудничества. Русско-французский центр энергоэффективности начал вносить свой вклад в реализацию конкретных проектов, направленных на модернизацию экономики России, которая потребляет меньше энергии. В связи с этим 29 сентября 2011 года в Париже была проведена конференция, объединяющая компании из обеих стран, компетентных в этой области. Конференция «Французские ключевые технологии для 2015-2020 и франко-российское техническое сотрудничество в области энергоэффективности» провела инвентаризацию лучших французских технологий, приобретенных в разработке энергетических систем, возобновляемых источников энергии, энергоэффективности в строительном секторе, переработке и утилизации органических отходов. Есть основания думать, что в ближайшие годы мы увидим появление совместных проектов в этих областях.

Автомобилестроение и машиностроение

По итогам 2012 года российский автомобильный рынок стал вторым по объему в Европе. Такое преимущество российских компаний не может не привлекать французские инвестиции в эту область. Так, например, совместное производство автомобилей альянсом «Рено-Ниссан» и АвтоВаз уже приносит ощутимые и положительные результаты. Французская компания имеет 25% (инвестиции в размере 350 миллионов долларов США) акций российского АвтоВаза. Также в 2012 году был открыт завод «Пежо-Ситроен» по промышленной сборке автомобилей в Калужской области. На российском рынке довольно успешно работают автозаводы «Автофрамос», выпуская ежегодно до 160 тысяч автомобилей под маркой «Рено» на территории России.

Что касается атомного машиностроения, то успешно ведет свою деятельность совместное франко-российское предприятие «Альстом-Атомэнергомаш», которое производит тихоходные турбины для атомных электростанций. Компания «Альстом» также участвует в совместном проекте с «Трансмашхолдинг» по строительству железнодорожного подвижного состава в Российской Федерации. Эти две компании основали новое предприятие по созданию локомотивов нового поколения. 200 новых электровозов в 2013-2020 годах будут произведены для РЖД и обойдутся им в 1 млрд. евро.

Космос и авиация

Россия и Европейский Союз (не только Франция, как ведущая держава Европейской Космической программы) конкурируют в производстве космического оборудования для третьих стран. В то же время Франция и Россия являются партнерами, даже в большей степени, чем Россия и Германия, в области космической техники.

Успешное сотрудничество в одной из наиболее наукоемких областей выражается в создании совместного франко-российского проекта «Союз», в совместной разработке большого числа спутников, а также в четырех успешных запусках российских ракетоносителей в Куру. В 2013 году планируются еще 6 таких запусков.

18 ноября 2011 года главы правительств России и Франции выразили свое удовлетворение ходом сотрудничества в сфере производства спутников связи, космических исследований, а также создании Международной космической станции. Они выступили за подписание «Меморандума о взаимопонимании» в рамках создания совместного сотрудничества между ОАО «Информационные спутниковые системы им. Решенева» и французской компанией «Thales Alenia Space France» Итоговый документ XVI заседания Российско-Французской комиссии по вопросам двустороннего сотрудничества на уровне глав государств (Москва, 18 ноября 2011 год)..

Та же ситуация обстоит и с авиационной техникой: в этих отраслях экспортные интересы Франции и России иногда сталкиваются, но в большей степени они все же совпадают. Страны сотрудничают в производстве многих комплектующих частей для самолетов.

Союз авиапроизводителей России (САП) активно ведет переговоры с Ассоциацией аэрокосмической промышленности Франции (GIFAS) особенно в сфере малого и среднего бизнеса.

18 марта 2011 года в Париже состоялись переговоры между САП и GIFAS. Особое внимание на этой встрече было уделено реализации 101 Поправки к приложению 8 «Летная годность воздушных судов» Конвенции ИКАО. Были также затронуты вопросы по проведению заседаний рабочей группы СЕФИК в Ульяновске и вопросы сотрудничества в сфере малого и среднего бизнеса в области авиастроения. В результате этих переговоров было решено провести в рамках МАКС-2011 российско-французский круглый стол, где примут участие малые и средние предприятия Союз авиапроизводителей, «Переговоры между НП «Союз авиапроизводителей» и GIFAS прошли в Париже»,18.03.2011.. Круглый стол состоялся 31 марта 2011 года. На нем было принято решение о создании «контактной точки по сотрудничеству между малыми и средними предприятиями в области авиастроения России и Франции». Это значит, что на сайте Союза авиапроизводителей будет размещена информация, которая освещает деятельность малых и средних предприятий двух стран для укрепления сотрудничества в ходе разработки, производства и реализации авиационной продукции Союз авиапроизводителей, «Материалы круглого стола Россия-Франция», 31.08.2011..

В Париже Россия и Франция подписали Соглашение по поводу сотрудничества российских и французских организаций в сфере экспортных продаж самолетов «Sukhoi Superjet 100». Программа создания ближнемагистрального пассажирского самолета уже реализуется, а общая французская доля в этом проекте составляет более 30%, тогда как общая стоимость проекта - 1,5 миллиардов долларов США.

В области авиастроения был отмечен позитивный эффект от сотрудничества между двумя странами. Этот эффект включает как рост поставок оборудования, так и усиление партнерских отношений между научно-исследовательскими компаниями России и Франции.

Структуры экспорта в области авиастроения и космической промышленности не однозначны, но в целом у России они более примитивны. Тем не менее, будучи отчасти конкурентами, страны остаются партнерами в целом ряде отраслей, находящихся в авангарде инноваций и технического прогресса.

Вооружение

Продажа вооружения - это не только острополитический, но и важный коммерческий вопрос. Здесь Россия, безусловно, является конкурентом Франции на рынках третьих стан, но наши интересы взаимодополняются. Впервые в истории НАТО, Франция продала России вертолет МИСТРАЛЬ, что явилось само по себе символическим явлением.

Агропромышленный комплекс

На сегодняшний день, Россия выступает не только как чистый импортер, но и как экспортер. Будучи третьим или четвертым экспортером зерна в мире, Франция является второй после США по стоимости экспорта агропромышленной продукции, первой в Евросоюзе. Россия является одним из крупных клиентов Франции в этом отношении, но у стран есть определенные различия интересов в отношении экспорта и импорта. Мы не экспортируем во Францию какие-то более ли менее значительные объемы, но импортируем оттуда. Россия импортирует не просто продукцию, но и технологии. В то же время, Франция является не просто продавцом своей агропромышленной продукции в Россию, но к тому же, благодаря своим достижениям, она способствует развитию этой сферы в Российской Федерации Итоговый документ XVI заседания Российско-Французской комиссии по вопросам двустороннего сотрудничества на уровне глав государств (Москва, 18 ноября 2011 год)..

Инфраструктурные проекты

Россия и Франция всегда проявляли заинтересованность в осуществлении инвестиционных проектов, которые основаны «на принципах государственно-частного партнерства и высоких требованиях к экологическим стандартам». Особенно заинтересовал инвесторов проект строительства автодороги Москва-Санкт-Петербург. Этот проект является не единственным, где участвуют французские компании. Россия также приветствует участие компании Винси в конкурсе на заключение Оперативного контракта на платное использование участка федеральной автомобильной дороги М-4 «Дон».

В железнодорожной сфере происходит довольно эффективное сотрудничество между ОАО «Российские железные дороги» и Национальной железнодорожной компанией Франции (СНСФ). Обе стороны решили, что будут сотрудничать в развитии железных дорог России, и договорились сделать это направление одним из наиболее важных в их двустороннем взаимодействии.

В сфере энергетики обе страны сотрудничают при создании и эксплуатации газопровода «Северный поток» и «Южный поток». Французской компании GDF Suez принадлежит 9% уставного капитала Nord Stream AG, строящей «Северный поток», а компания EDF выкупила 15% акций компании при создании проекта «Южный поток».

Другим крупным франко-российским инфраструктурным проектом на территории Российской Федерации стал основанный в июне 2012 года проект «по производству сжиженного природного газа и строительству арктического порта Сабетта, через который будет осуществляться транспортировка энергоресурсов по Северному морскому пути», заявил В. Путин на встрече с представителями российских с французских деловых кругов. Стоимость этого проекта - приблизительно 18-20 миллиардов долларов.

Французские предприятия хотят также и активно участвуют в таких крупных инфраструктурных проектах как Олимпиада в городе Сочи в 2014 году и Чемпионат мира по футболу, который пройдет в России в 2018 году.

Туризм

В этой области наблюдается довольно успешное взаимодействие, которое было достигнуто в связи с заявлением, принятым 26 мая 2011 года, президентами России и Франции о создании «туристического кластера на Северном Кавказе».

Франко-российская компания Международного Развития Кавказа, которая отвечает за развитие туризма в регионе начала свою работу в феврале 2012 года. В соответствии с соглашением между Россией и Францией, в 2012 году она должна была привлечь до одного млрд. евро инвестиций.

Роль этого предприятия заключается в координации развития туризма на Северном Кавказе. Среди задач компании значится также изучение проектов строительства в регионе для того, чтобы адаптировать их к экологическим, техническим, социальным и архитектурным стандартам.

Президенты России и Франции Дмитрий Медведев и бывший Президент Франции Николя Саркози всячески одобряют двустороннее сотрудничество на Северном Кавказе. На встрече в Довиле Электронный журнал Forbes, статья «Медведев и Саркози обсудили в Довилепоставки Мистралей и курорты СКФО», 26.05.2011 - http://www.forbes.ru/news/68320-medvedev-i-sarkozi-obsudili-v-dovile-postavki-mistralei-i-kurorty-skfo в мае 2010 года, главы государств отметили, что развитие туризма в российском Кавказе является стратегическим приоритетом франко-российских отношений.

В последние года Алтайский край стал одним из туристических центров России. Для продвижения инфраструктурных проектов в регионе делегация Алтайского края приняла участие в международной ярмарке инвестиционных проектов в сфере коммерческой недвижимости «MIPIM». После этого в 2011 году между Французским институтом туризма и Администрацией Алтайского края было подписано соглашение о сотрудничестве в сфере туризма Официальный сайт Алтайского края, статья «В Алтайском крае развитию туризма будут помогать Франция и Словения» , 14 марта 2011 г. - http://www.altairegion22.ru/region_news/V-Altaiskom-Krae-Razvitiyu-Turizma-Budut-Pomogat-Frantsiya-I-Sloveniya.html .

Таким образом, благодаря внушительному числу инвестиционных проектов со стороны Франции, сотрудничество между двумя странами продолжает с каждым годом крепнуть и приносить каждой стране свои преимущества, увеличивая их значимость и конкурентоспособность на мировом рынке.

4.3 Диверсификация французских инвестиций в Россию по регионам

Географическая диверсификация французских инвестиций в Россию не столь разнообразна как отраслевая. Однако инвесторы из Франции видят Россию страной с большими перспективами, и с каждым годом число территорий, где они сотрудничают с российскими компаниями открывают свои заводы, непрерывно растет.

Большинство французских инвестиций сконцентрировано на европейской части Российской Федерации, а именно в Москве, Санкт-Петербурге и Московской области. Ненецкий автономный округ также привлекает значительные объемы прямых инвестиций из Франции благодаря нефтегазовому концерну Тоталь. Большая доля инвестиций располагается в Рязанской области, Республике Татарстан и Краснодарском крае.