Управление финансовой деятельностью строительной организации

Таблица 2.2.1 - Анализ структуры имущества ООО «Новокуйбышевскстрой» за период с 2008 года по 2010 год

Статьи	2008	2009	2010	Изменения
	тыс. р	тыс. р	тыс. р	2010-2008	2010-2009
				Абс.вел.	%	Абс.вел.	%
I. Внеоборотные активы
1. Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
2. Основные средства	2845	3651,2	7077,8	4232,8	249	3426,6	194
3. Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-
4. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого по I разделу	2845	3651,2	7077,8	4232,8	249	3426,6	194
II. Оборотные активы
1. Запасы	312	109	2096	1784	672	1987	1923
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	292	83	1900	1608	651	1817	2289
затраты на незавершенном производстве	-	-	-	-	-	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	14	24	169	155	1207	145	704
товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов	6	2	27	21	450	25	1350
прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-
2. Налог на добавленную стоимость	195	195	194	-1	99	-1	99
3. Дебиторская задолженность	3058	8780	62374	59316	2039	53594	710
4. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
5. Денежные средства	441	24	619	178	140	595	2579
6. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого по II разделу	4006	9108	65283	61277	2950	56175	5311

По данным аналитической таблицы видно, что внеоборотные активы ООО «Новокуйбышевскстрой» увеличились в 2010 году по сравнению с предшествующими двумя годами, за счет увеличения основных средств.

Основную часть запасов составляют сырьё и материалы, в 2010 году увеличились по сравнению с 2009 годом на 1817 тыс. руб., а по сравнению с 2008 на 1608 тыс. руб.

В 2010 году увеличилась готовая продукции и товары для перепродажи, по сравнению с 2009 годом на 145 тыс. руб.

Дебиторская задолженность выросла в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 53594 тыс. руб., это говорит об увеличении срока оплаты дебиторской задолженности.

В 2010 году увеличились денежные средства по сравнению с 2009 годом на 595 тыс. руб., по сравнению с 2008 годом на 178 тыс. руб.

2.3 Анализ деловой активности

Для анализа деловой активности рассматриваемой строительной организации необходимо проанализировать следующие коэффициенты:

Таблица 2.3.1 - Анализ показателей оборачиваемости ООО «Новокуйбышевскстрой» за период с 2008 года по 2010 год

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонения
				2008-2010	2009-2010
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	8,18	2,66	2,17	-5,52	-0,49
Длительность оборота капитала, дни	45	137	168	123	31
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	13,98	3,89	2,4	-11,58	-1,49
Длительность оборота мобильных средств, дни	26	94	152	126	58
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	18,32	4,04	2,5	-15,82	-1,54
Длительность оборота дебиторской задолженности, дни	20	90	146	126	56
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	8,7	2,8	2,2	-6,5	-0,6
Длительность оборота кредиторской задолженности	42	130	166	124	36
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	127,04	1476,5	253,2	126,16	1223,3
Длительность оборота денежных средств, дни	3	0,2	1	-2	0,8
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	179,57	325,1	74,78	-104,79	-250,32
Длительность оборота материальных средств, дни	2	1	5	3	4

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

2008 год К_оА=

2009 год К_оА=

2010 год К_оА=

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

2008 год К_о ОА=

2009 год К_о ОА=

2010 год К_о ОА=

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

2008 год К_о ДЗ=

2009 год К_о ДЗ=

2010 год К_о ДЗ=

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

2008 год К_о КЗ =

2009 год К_о КЗ =

2010 год К_о КЗ =

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

2008 год К_о ДС =

2009 год К_о ДС =

2010 год К_о ДС =

Коэффициент оборачиваемости материальных средств

2008 год К_о МС =

2009 год К_о МС =

2010 год К_о МС =

Коэффициент общей оборачиваемости капитала строительной организации в анализируемом году имеет тенденцию к снижению по сравнению с 2008 годом в 3,77 раз, а так же уменьшился по сравнению с 2009 годом на 1,22 раз, что свидетельствует об уменьшении скорости оборота капитала и увеличении его длительности. Данная ситуация не желательна для строительной организации, чем быстрее оборачивается капитал, тем меньше его нужно авансировать на отдельный оборот, тем больше, при прочих равных условиях, норма прибыли

Так же в 2010 году уменьшился коэффициент оборачиваемости мобильных средств по сравнению с 2008 и 2009 годами, что свидетельствует об отрицательном действии на деятельность организации, это говорит об уменьшении активов.

Снизился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Новокуйбышевскстрой», что говорит об увеличении задолженности перед организацией за выполненные работы, предоставление услуг заказчикам в кредит.

Незначительно уменьшился коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2009 годом, следовательно уменьшилась скорость оплаты задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств снизился на 1223,3 в 2010 году по равнению с 2009 годом, из этого следует, что уменьшилась оборачиваемость денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости материальных средств уменьшился, это говорит об уменьшении числа оборотов запасов.

Анализ показателей рентабельности ООО «Новокуйбышевскстрой» за период с 2008 года по 2010 год

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонения
				2008-2010	2009-2010
Рентабельность продаж, %	0,72	1,26	0,90	-0,18	-0,36
Рентабельность основных средств, %	14,2	12,25	19,96	5,76	7,71
Рентабельность оборотных активов, %	10,0	4,91	2,0	-8,0	-2,91
Рентабельность внеоборотных активов, %	14,0	10,61	19,0	5,0	-8,39
Рентабельность заемного капитала, %	-	-	-	-	-
Рентабельность собственного капитала, %	98,0	97,81	99,0	1,0	1,19
Рентабельность капитала, %	7,0	3,0	2,0	-5,0	-1,0

Рентабельность продаж

2008 год R_П=

2009 год R_П=

2010 год R_П=

Рентабельность основных средств

2008 год R_ОС=

2009 год R_ОС=

2010 год R_ОС=

Рентабельность оборотных активов

2008 год R_ОА=

2009 год R_ОА=

2010 год R_ОА=

Рентабельность внеоборотных активов

2008 год R_ВА=

2009 год R_ВА=

2010 год R_ВА=

Рентабельность собственного капитала

2008 год R_СК=

2009 год R_СК=

2010 год R_СК=

Рентабельность капитала

2008 год R_К=

2009 год R_К=

2008 год R_К=

Рентабельность продаж и рентабельность капитала ООО «Новокуйбышевскстрой» в 2010 году немного уменьшилась. Это свидетельствует о снижении цен при росте затрат на производство.

Анализируя рентабельность основных средств, показывающую величину прибыли приходящейся на единицу стоимости основных средств, можно отметить что максимальное значение приходилось на 2010 год и составило 19,96%, а минимальное значение приходилось на 2009 год и составило 12,25%.

Коэффициент рентабельности собственного капитала строительной организации показывает эффективность использования собственного капитала или какую прибыль получает организация с каждого рубля собственных средств. В 2010 году показатель равен 99%, это максимальное значение за три анализируемых года

2.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

Таблица 2.4.1 - Анализ ликвидности баланса ООО «Новокуйбышевскстрой» за период с 2008 года по 2010 год

Актив	2008 г	2009 г.	2010 г.	Пассив	2008 г	2009 г.	2010 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	441	24	619	Наиболее срочные обязательства (П1)	6438	12864	70938
Быстро реализуемые активы (А2)	3058	8780	62374	Краткосрочные Пассивы (П2)	-	-	-
Медленно реализуемые активы (А3)	507	304	2290	Долгосрочные Пассивы (П3)	-	-	-
Трудно реализуемые активы (А4)	2845	4213,2	7077,8	Постоянные Пассивы (П4)	413	457,2	1422,8
Баланс	6851	13321,2	72360,8	Баланс	6851	13321,2	72360,8

Из данных таблицы следует что А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4, на основании данного соотношения активов и пассивов можно сделать вывод о том что баланс ООО «Новокуйбышевскстрой» является недостаточно ликвидным. Платежный недостаток денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств: на 2008 г. -5997 тыс. руб. или 93%, на 2009 г. -12840 тыс. руб. или 99%, на 2010 г. -70319 тыс. руб. или 99,1%. Следовательно, 6,8% срочных обязательств предприятия покрываются наиболее ликвидными активами, что количество денежных средств, которые используются для проведения расчетов, недостаточны для погашения кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.

Во втором и третьем неравенстве пассивы отсутствуют, следовательно организация не имеет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

Трудно реализуемые активы превышают постоянные пассивы на 5655 тыс. руб. но этот платежный излишек из-за низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие более ликвидных активов.

Таблица 2.4.2 - Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «Новокуйбышевскстрой» за период с 2008 года по 2010 год

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонения
				2008-2010	2009-2010
Коэффициент текущей ликвидности	0,6	0,7	0,9	0,1	0,2
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,54	0,68	0,89	0,14	0,21
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,068	0,002	0,009	-0,066	0,007
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,6	-0,42	-0,08	0,18	0,34
Коэффициент общей платежеспособности	0,06	0,04	0,02	-0,02	-0,02
Чистые оборотные активы	-2432	-3556	-1032	-1124	2524

Коэффициент текущей ликвидности

2008 год К_ТЛ=

2009 год К_ТЛ=

2010 год К_ТЛ=

Коэффициент промежуточной ликвидности

2008 год К_ПЛ=

2009 год К_ПЛ=

2010 год К_ПЛ=

Коэффициент абсолютной ликвидности

2008 год К_АЛ=

2009 год К_АЛ=

2010 год К_АЛ=

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

2008 год К_ОСС=

2009 год К_ОСС=

2010 год К_ОСС=

Коэффициент общей платежеспособности

2008 год К_Об.пл.=

2008 год К_Об.пл.=

2010 год К_Об.пл.=

Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой степени текущие оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Максимальное значение коэффициента приходилось на 2010 год и составило 0,9.

Коэффициент промежуточной ликвидности в 2010 году вырос по сравнению с 2009 годом на 0,21, это означает, что часть краткосрочных обязательств может быть погашена не только за счёт имеющихся денежных средств, но и за счёт ожидаемых поступлений.

Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Новокуйбышевскстрой», значение которого за три года не превышало 0,2, указывает на снижение платежеспособности организации. В анализируемой организации данный показатель в 2010 году равен 0,009, это означает, что каждый день подлежит погашению не более 0,9% краткосрочных обязательств. В анализируемой организации для увеличения платежеспособности необходимо увеличить данный коэффициент.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1 говорит о недостаточности обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент общей платежеспособности показывает способность покрыть все обязательства строительной организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. Коэффициент за три анализируемых года меньше показателя 2, из этого следует что у организации недостаточно реального собственного капитала для покрытия кредиторской задолженности.

Чистые оборотные активы в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличились, из этого следует что величина оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала, выросла.

2.5 Анализ структуры пассива баланса

Таблица 2.5.1 - Анализ структуры пассива баланса ООО «Новокуйбышевскстрой» за период с 2008 года по 2010 год

Статьи	2008	2009	2010	Изменения
	тыс. р	тыс. р	тыс. р	2010-2008	2010-2009
				Абс.вел.	%	Абс.вел.	%
III. Капитал и резервы
1. Уставный капитал	9	10	10	1	1	-	-
2. Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
3. Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
4. Нераспределенная прибыль	404	447,2	1412,8	1008,8	349	965,6	315
Итого по III разделу	413	457,2	1422,8	1009,8	344	965,6	311
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по IV разделу	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
1. Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-
2. Кредиторская задолженность	6438	12864	70938	64500	1100	58074	551
-поставщики и подрядчики	6103	11239	69244	63141	1134	58005	616
-задолженность перед персоналом организации	79	129	110	31	139	-19	85
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами	36	31	31	-5	86	-	-
-задолженность по налогам и сборам	22	19	28	6	127	9	147
-прочие кредиторы	198	1446	1524	1326	769	78	105
3. Задолженность перед участникам по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-
4. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
5. Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по V разделу	6438	12864	70938	64500	1100	58074	551

По данным аналитической таблицы, видно что нераспределенная прибыль ООО «Новокуйбышевскстрой» в 2010 году выросла на 965,6 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, а по сравнению с 2008 годом на 1008,8 тыс. руб., но этот показатель не покрывает сумму краткосрочных обязательств, которая выросла в анализируемом периоде по сравнению с 2009 годом на 58074 тыс. руб., в 2008 году на 64500 тыс. руб.

Значительное место в составе краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность как в 2010 году, так и в 2009 и 2008 годах, основную часть составляет задолженность поставщикам и подрядчикам которая в 2010 году увеличилась на 58005 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом и на 64500 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом.

Задолженность перед персоналом организации в анализируемом периоде снизилась на 19 тыс. руб. по сравнению с 2009 годом, так же уменьшилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами в 2010 году.

Задолженность по налогам и сборам ООО «Новокуйбышевскстрой» в 2010 году выросла по сравнению с 2009 годом на 9 тыс. руб. Кредиторская задолженность перед прочими кредиторами значительно увеличилась по сравнению с предыдущими периодами.

2.6 Анализ финансовой устойчивости ООО «Новокуйбышевскстрой»

Таблица 2.6.1. - Анализ разности реального собственного и уставного капитала ООО «Новокуйбышевскстрой» за период с 2008 года по 2010 год

Показатели	За 2008 г.	За 2009 г.	За 2010 г.	отклонения
				2008-2010	2009-2010
				Абс.вел.	%	Абс.вел.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Фонды
Нераспределенная прибыль	404	447,2	1412,8	1008,8	349	965,6	315
Доходы будущих периодов
Итого прирост собственного капитала организации	404	447,2	1412,8	1008,8	349	965,6	315
Убытки	-	-	-	-	-	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-
Задолженность учредителей по взносам в уставной капитал	-	-	-	-	-	-	-
Итого отвлечение собственного капитала	-	-	-	-	-	-	-
Разница реального собственного капитала и уставного капитала	404	447,2	1412,8	1008,8	349	965,6	315

Таким образом, анализ динамики собственного капитала показал, что за отчетный период в ООО «Новокуйбышевскстрой» произошел прирост собственного капитала за счет нераспределенной прибыли.

Таблица 2.6.2 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Новокуйбышевскстрой» за период с 2008 года по 2010 год

Показатель	2008	2009	2010	Отклонения
				2008-2010	2009-2010
Показатели структуры капитала
Коэффициент автономии	0,06	0,03	0,02	-0,04	-0,01
Коэффициент постоянного актива	0,06	0,03	0,02	-0,04	-0,01
Чистые активы	-2645	-8322,8	-60951,2	-58306,2	-52628,4
Излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов	101	348,2	-673,2	-774,2	-1021,4
Показатели состояния основных и оборотных средств
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,6	-0,4	-0,09	-0,51	-0,31
Коэффициент маневренности собственного капитала	-5,89	-8,2	-3,97	1,91	4,23
Коэффициент соотношения оборотных активов и внеоборотных активов	1,41	2,16	9,22	7,81	7,06

Коэффициент автономии ООО «Новокуйбышевскстрой» в 2010 году по сравнению с 2009 и 2008 годами уменьшился и не превышал нормативного значения 0,5, это показывает наименьшую долю собственного капитала, авансированного для осуществления уставной деятельности, в общей сумме всех средств предприятия.

Коэффициент постоянного актива уменьшился по сравнению с двумя предыдущими анализируемыми периодами, следовательно уменьшилась доля внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Чистые активы значительно уменьшились в 2010 году, из этого можно сделать вывод о недостаточности реального собственного капитала для покрытия кредиторской задолженности.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала. Значения показателя выросли за счет увеличения собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности в ООО «Новокуйбышевскстрой» в 2008 году равен -5,89, в 2009 году -8,2, в 2010 году -3,97, что значительно ниже значения 0,2-0,5, это свидетельствует об уменьшении доли собственных оборотных средств в собственном капитале.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств показывает сколько оборотных активов приходится на рубль внеоборотных активов. В 2010 году показатель значительно вырос по сравнению с предыдущими периодами.

Таблица 2.6.3 - Анализ финансовой устойчивости ООО Новокуйбышевскстрой» за период с 2008 года по 2010 год

Годы деятельности	ДСОС	ДСД	ДОИ
2008 г.	-2744	-2744	-2744
2009 г.	-3865	-3865	-3865
2010 г.	-7751	-7751	-7751

Из анализа финансовой устойчивости ООО «Новокуйбышевскстрой» следует что у организации кризисное финансовое состояние, т. к. величина собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, основных источников формирования запасов и затрат отрицательны, организация является неплатежеспособным.

Для обобщения материала представленного во второй главе выпускной квалификационной работы можно сделать вывод о финансовой деятельности ООО «Новокуйбышевскстрой».

1. Анализ деловой активности показал, что у организации увеличилась дебиторская задолженность, уменьшилась оборачиваемость денежных средств, активов и скорость оборота капитала, следовательно организация находиться не в благоприятной финансовой ситуации.

2. Анализ показателей рентабельности показал, что в 2010 году организация получила 0,99 коп. прибыли с каждого рубля собственных средств, рентабельность основных средств в 2010 году принимала максимальное значение за три анализируемых года. Рентабельность продаж и рентабельность капитала уменьшилась, это свидетельствует о снижении цен при росте затрат на производство.

3. Анализ ликвидности показал, что баланс ООО «Новокуйбышевскстрой» является недостаточно ликвидным, количество денежных средств, которые используются для проведения расчетов, недостаточны для погашения кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.

Анализ платежеспособности показал, что каждый день подлежит погашению не более 0,9% краткосрочных обязательств, у организации недостаточно реального собственного капитала для покрытия кредиторской задолженности.

4. Анализ структуры пассива ООО «Новокуйбышевскстрой» показал, что значительное место в структуре краткосрочных обязательств занимает кредиторская задолженность, которая выросла в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 58074 тыс. руб.

5. Анализ финансовой устойчивости ООО «Новокуйбышевскстрой» показал, что у организации кризисное финансовое состояние, уменьшилась доля внеоборотных активов в источниках собственных средств, уменьшилась доля собственных оборотных средств в собственном капитале.

Таким образом, для повышения эффективности производственной деятельности необходимо разработать мероприятия направленные на повышение деловой активности, оптимизацию системы управления кредиторской задолженностью и улучшению финансового состояния организации.

3. Разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности финансовой деятельности ООО «Новокуйбышевскстрой»

3.1 Мероприятия, направленные на оптимизацию системы управления дебиторской задолженностью строительной организации ООО «Новокуйбышевскстрой»

Факторинг - приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Другими словами, факторинг является разновидностью посреднической деятельности, при которой фирма-посредник (факторинговая компания) за определенную плату получает от предприятия право взыскивать и зачислять на его счет причитающиеся ему от покупателей суммы денег (право инкассировать дебиторскую задолженность). Одновременно с этим посредник кредитует оборотный капитал клиента и принимает на себя его кредитный и валютный риски.

Факторинг - это достаточно новый вид услуг в области финансирования, которым занимаются специальные факторинговые компании, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними филиалами, либо сами банки.

Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.

В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов.

Таблица 3.1.1 - Условия факторингового финансирования на рынке банковских услуг самарской области

Наименование	Условия факторинга
ОАО «СКБ-Банк»	1 - Поставка товара на условиях отсрочки платежа. 2 - Уступка права требования долга по поставке Банку. 3 - Выплата финансирования (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки. 4 - Оплата за поставленный товар. 5 - Выплата остатка средств (от 10%, после оплаты покупателем) за минусом комиссии. Преимущества факторингового финансирования: Поставщик предоставляет покупателю гарантированную отсрочку платежа на срок, который достаточен для оплаты; Поставщик может постоянно держать на складе расширенный ассортимент товаров и своевременно удовлетворять заказы покупателей; Снижение валютного риска вследствие получения значительной части от стоимости проданного товара сразу после отгрузки; Значительная экономия трудоресурсов вследствие обслуживания дебиторской задолженности банком; Льготные возможности финансирования по другим кредитным продуктам со стороны банка; Неограниченное количество покупателей; Комиссия банка - от 21% от суммы поставки; Срок рассмотрения заявки не превышает 10 дней; В бухгалтерском учете факторинговое финансирование отражается иначе, чем при кредитных операциях, и фактически выглядит как уменьшение дебиторской задолженности, что для компаний, которые имеют кредиты или кредитные линии, является весьма существенным плюсом.
ОАО «Внешпромбанк»	Внешпромбанк предлагает новую финансовую услугу - факторинговое обслуживание, которое является беззалоговым финансированием поставок товаров или услуг, осуществляемых на условиях отсрочки платежа. Предоставление или увеличение отсрочки платежа является одним из серьезных конкурентных преимуществ на рынке сбыта продукции, однако, при этом возникает дефицит оборотных средств. Факторинговое финансирование наиболее полно удовлетворяет потребность поставщика товаров или услуг в оборотных средствах. Факторинговое обслуживание является долгосрочной программой финансирования оборотного капитала, поэтому договор факторинга заключается на неограниченный срок и действует до тех пор, пока стороны удовлетворены взаимным сотрудничеством. После передачи Банку дебиторской задолженности который составляет до 90% от суммы задолженности, остаток (за вычетом комиссии Банка) передается Клиенту на расчетный счет после поступления денежных средств от Дебитора. Преимущества, предоставляемые поставщику факторингом: обеспечение предприятия оборотными средствами в обмен на уступку дебиторской задолженности (факторинговое финансирование). увеличение товарооборота с действующими клиентами и привлечение новых за счет получаемых конкурентных преимуществ: возможность увеличения лимитов отгрузок с отсрочкой платежа, возможность изменения сроков отсрочки платежа по поставляемой продукции. страхование ликвидных, процентных, кредитных и валютных рисков, связанных с поставкой товаров на условиях отсрочки платежа: несвоевременность оплаты продукции покупателями, приводящая к возникновению дефицита оборотных средств и кассовым разрывам; резкое изменение рыночной стоимости ресурсов; существенные колебания валютного курса. Административное управление дебиторской задолженностью: контроль за своевременной оплатой поставок покупателями; специальная процедура уведомлений при задержке платежей покупателями; отчеты в удобном для предприятия формате о состоянии его дебиторской задолженности.
ОАО «Национальная факторинговая компания»	«Факторинг-Финанс» - продукт, в рамках которого НФК предоставляет финансирование под дебиторскую задолженность. После отгрузки товара мы готовы профинансировать Ваши поставки в любой день до наступления срока платежа по договору с Покупателем. Ключевые характеристики продукта: финансирование в размере 90% от суммы поставки; финансирование на срок отсрочки платежа до 120 дней; период ожидания после наступления даты платежа по контракту, в течение которого Вы можете также использовать полученные ранее от НФК денежные средства - до 120 дней; отсутствие штрафов за просрочку в оплате со стороны дебитора до 90 дня просрочки; нет необходимости открывать расчетный счет в НФК. Предлагаем Вам рассмотреть вопрос использования продукта «Факторинг-Финанс», который станет для Вас источником пополнения оборотных средств Компании, необходимых для развития бизнеса. «Факторинг-Финанс» - это возможность: избежать кассовых разрывов, возникающих вследствие отгрузки товара на условиях отсрочки платежа; получить доступ к дополнительным источникам финансирования, когда мы предоставляем Вам денежные ресурсы под дебиторскую задолженность; исключить неоправданные процентные расходы - Вы оплачиваете пользование финансовыми ресурсами строго до момента поступления платежа от покупателя. Кроме того, установив лимит на покупателя, мы автоматически финансируем все Ваши поставки в его адрес, а размер получаемого финансирования растет пропорционально объему Ваших продаж. «Факторинг-Финанс» включает в себя услуги по оценке и управлению дебиторской задолженностью. За факторинговые услуги банк удерживает комиссию 20%.
ОАО «Нордеа Банк»	Поставщикам товаров и услуг ОАО «Нордеа Банк» предлагает воспользоваться услугой факторинга, включающей в себя ряд взаимосвязанных сервисов: Краткосрочное финансирование поставок товаров / услуг на условиях отсрочки платежа; Страхование рисков; Работа с дебиторской задолженностью; Информационно-аналитическое обслуживание; Консалтинг. Факторинг в ОАО «Нордеа Банк» - это индивидуальный продукт, разработанный специально для Вашей компании - и по видам услуг, и по ценовым условиям. Условия факторинга в ОАО «Нордеа Банк»: до 90% от суммы поставки на срок фактической оборачиваемости дебиторской задолженности; пересмотр лимитов финансирования по мере роста Вашего бизнеса; отсутствие ограничений по количеству покупателей (дебиторов); работа с региональными дебиторами; составление предварительного ценового предложения и принятие решения о возможности оказания факторинговой услуги в течение 3-х рабочих дней (после предоставления необходимых документов). За факторинговые услуги Банк удерживает с Клиента следующие комиссии: комиссии за финансирование; комиссии за факторинговое обслуживание; комиссии за обработку документов.

Из представленных предложений факторингового финансирования оптимальным является предложение ОАО «Национальной факторинговой компании», т. к. финансирование на срок отсрочки платежа до 120 дней, отсутствие штрафов за просрочку в оплате со стороны дебитора до 90 дней отсрочки, нет необходимости открывать расчетный счет в Национальной факторинговой компании, комиссия за факторинговые услуги является самой низкой из всех представленных предложений, равна 20%.

Таблица 3.1.2 - Факторинговое финансирование

Сумма факторинга, тыс. руб.	Процент комиссионного вознаграждения	Срок сделки, дни.	Сумма комиссионного вознаграждения
31187	20	45	769

Расчет комиссии по за предоставленное факторинговое финансирование производится по формуле:

где, КФ_ф - комиссия (проценты), начисленная за предоставленное факторинговое финансирование, руб.;

Ф - сумма факторинговой сделки, руб.

ПФ_ф - процент комиссии за предоставленное факторинговое финансирование, %;

n - количество дней, на которые заключена факторинговая сделка, дн.;

365 - количество банковских дней в году.

КФ_ф=тыс. руб.

Сумма поступлений денежных средств на расчетный счет за вычетом суммы комиссионного вознаграждения составит 30418 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности после факторингового финансирования:

К_о ДЗ=

Длительность оборота дебиторской задолженности после факторингового финансирования

П_оДЗ=

Таблица 3.1.3 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности после реализации факторингового финансирования

Показатели	Фактическое значение за 2010 год	После реализации факторингового финансирования	Отклонения
			Абс.вел.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2,5	4,9	2,4
Длительность оборота дебиторской задолженности	146	73,5	-72,5

Из данных таблицы следует, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности после факторингового финансирования увеличился на 2,4, а длительность оборота дебиторской задолженности уменьшился на 50%, что составило 72,5 дней.

3.2 Мероприятия, направленные на управление временно свободными денежными средствами ООО «Новокуйбышевскстрой»

По договору подряда №269 от 10.03.2010 г. сметная стоимость капитального ремонта общежития в Тюменской области пос. Собет равна 6562163 руб., в том числе НДС 1001007 руб. Аванс равен 30% сметной стоимости объекта, поступление денежных средств приходится на 1 число каждого квартала, составляет 24% сметной стоимости объекта, окончательный расчет приходится на ноябрь 2010 года.

Таблица 3.2.1 - Приток и отток денежных средств

Периоды, месяц	Приток, руб.	Отток, руб.	Временно свободные денежные средства, руб.
04	1968649	195890	1772759
05		310312	1462447
06		1259214	203233
07	1553994	1265320	491407
08		920107	-428200
09		650231	-1078431
10	1555863	350047	127385
11	1483657	165142	1445900

Исходя из данных таблицы 3.2.1, период в котором приток денежных средств больше чем затраты на ремонт общежития в пос. Собет, часть свободных денежных средств в размере 1700000 руб. перевести на депозитный счет.

По результатам выполнения третьей главы можно сделать вывод о финансовой деятельности ООО «Новокуйбышевскстрой» с учетом проведенных мероприятий.

1. С целью уменьшения дебиторской задолженности было проведено мероприятие направленное на оптимизацию управления дебиторской задолженностью ООО «Новокуйбышевскстрой». В результате проведенного мероприятия было применено факторинговое финансирование, дебиторская задолженность уменьшилась на 30418 тыс. руб. и составила 31956 тыс. руб.

2. Было проведено мероприятие направленное на управление временно свободными денежными средствами ООО «Новокуйбышевскстрой», целью которого является получение прибыли от размещения свободных денежных средств на депозитном счете. В результате данного мероприятия была получена прибыль в размере 40800 руб.

3. Так же было проведено мероприятие, направленное на снижение остатка кредиторской задолженности. В результате проведенного мероприятия кредиторская задолженность снизилась на 33418 тыс. руб. и составила 37790 тыс. руб.

В результате проведенных мероприятий коэффициент рентабельности увеличился на 1%, коэффициент промежуточной ликвидности вырос на 0,32, следовательно увеличилась часть краткосрочных обязательств которая была погашение только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений, увеличился коэффициент абсолютной ликвидности на 0,008, следовательно выросла платежеспособность организации.

Заключение

Цель выпускной квалификационной работы заключалась в выявлении содержания и проведения анализа и оценки финансовой деятельности строительной организации на примере ООО «Новокуйбышевскстрой».

Управление финансами организации - это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками. Для управления финансами предприятий используется финансовый механизм. Финансовый механизм предприятий - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений, фондов денежных средств и денежных потоков.

Финансовые отношения предприятия состоят из четырех групп:

- Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями - это отношения предприятий друг с другом, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности;

- Финансовые отношения внутри организации - это отношения между филиалами, цехами, отделениями, бригадами, а также отношения с рабочими и служащими;

- Финансовые отношения с вышестоящей организацией - это отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов;

- Финансовые отношения с финансово кредитной системой.

Налоговая, а также кредитная политика в основном направленная на снижение темпов инфляции через поддержку производства и развитие инвестиций.

Анализ финансовой деятельности строительной организации позволяют оценить текущее состояние и выявить возможности организации по совершенствованию финансовой деятельности.

Эффективность финансовой деятельности строительной организации может быть проанализирована с помощью анализа структуры имущества, анализа деловой активности, анализа ликвидности баланса и платежеспособности, анализа структуры пассива, анализа показателей финансовой устойчивости.

Анализ деловой активности показал, что у организации увеличилась дебиторская задолженность, уменьшилась оборачиваемость денежных средств, активов и скорость оборота капитала, следовательно организация находиться не в благоприятной финансовой ситуации.

Анализ ликвидности показал, что баланс ООО «Новокуйбышевскстрой» является недостаточно ликвидным, количество денежных средств, которые используются для проведения расчетов, недостаточны для погашения кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.

Анализ платежеспособности показал, что у организации недостаточно реального собственного капитала для покрытия кредиторской задолженности.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Новокуйбышевскстрой» показал, что у организации кризисное финансовое состояние, уменьшилась доля внеоборотных активов в источниках собственных средств, уменьшилась доля собственных оборотных средств в собственном капитале.

Для повышения эффективности производственной деятельности ООО «Новокуйбышевскстрой» были разработаны мероприятия направленные:

· на оптимизацию системы управления дебиторской задолженностью;

· на управление временно свободными денежными средствами;

· на снижение остатка кредиторской задолженности.

В результате проведенных мероприятий дебиторская задолженность уменьшилась на 30418 тыс. руб. и составила 31956 тыс. руб., так же уменьшилась кредиторская задолженность на 30418 тыс. руб. и составила 37790 тыс. руб., коэффициент рентабельности увеличился на 1%, коэффициент промежуточной ликвидности вырос на 0,32, следовательно увеличилась часть краткосрочных обязательств которая была погашение только за счет имеющихся денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений, увеличился коэффициент абсолютной ликвидности на 0,008, следовательно выросла платежеспособность организации.

Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации.

3. Бузырев В.В., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия: учебник / Бузырев В.В., И.П. Нужина. М.: КноРус, 2010. - 332 с.

4. Белых А. «Российский экономический интернет-журнал» №-7, 2008

5. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - 2-е издание, перераб. И доп. - М.: КНОРУС, 2007. -861 с.

6. Вайтоловский Н.В. Экономический анализ основы теории. Комплекснай анализ хозяйственной деятельности организации: учебник/под ред. Н.В Вайтоловский, А.Р. Калининой, И.И. Мазуровой 3-е издание перераб. и доп. - М. Драйт, 2010. - 508 с.

7. Владимирова И.Г. Организационные структуры управления предприятиями[электронныйресурс].URL.:http://www.iteam.ru/publications/strategy/section_31/article_1237/

8. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-615 с.

9. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / учебник 2006 - 360 с.

10. Горелик О.М. Технико-экономический анализ и его инструменты: М. Фин. и стат., 2007. - 240 с.

11. Гуськов С.В. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пособие. - М: Академии, 2007.-192 с.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2006. - 336 с.

13. Ендовицкий Д.А. Экономический анализ - Монография. М. 2008

14. Ендовицкий Д.А., Исаенко А.Н., Лубков В.А. и др.; Экономический анализ активов организации: учебник под ред. Д.А. Ендовицкого 2009 -607 с.

15. Елисеева И.В. Финансовый анализ: учебник - М.: Юнити, 2010-320 с.

16. Ефимова О.В. Мельник М.П. Анализ финансовой отчетности 4-е издание, исп. и доп. М.: Омега-А, 2009 г. -451 с.

17. Зиновьева С.В, Сысоева С.В, Теоретический анализ структуры предприятия ГОУ ВПО «Магнитогорский государственный технический университет имени Г.И, Носова» - статья «Журнал научная жизнь» 2009, - №5 -14-18 с.

18. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 624 с.

19. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ М.Н. Крейнина. - М.: Издательство ДИС, 2007. - 352 с.

20. Канке А.А. Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Учебное пособие - 2-е изд., испр. и доп. - («Профессиональное образование») (ГРИФ) М.ИНФРА ИД ФОРУМ, 2011. -219 с.

21. Керимова Ф.Ю, Организационная структура системы оценки качества продукции статья журнал «Жилищное строительство» 2005, - №3 -10-12 с.

22. Краев В.Ю. Современный анализ в практике исследования рынка/ В.Ю. Карае, А.С. Балабанов // Маркетинг в России и за рубежом, 2008, - №2 - 7-15 с.

23. Караев, В.Ю. Совместный анализ в практике исследований рынка / В.Ю. Караев, А.С. Балабанов // Маркетинг в России и за рубежом. 2008, №5 -3-17 с.

24. Крапивницкая С.Н. Автореферат магистерской рук. доц., к.э.н. работы: «Производственная мощность и производственная программа предприятия», 2006.

25. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М. ТК Велби: 2006. - 424 с.

26. Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А., Ратновский А.А. Универсальный бизнес-словарь / Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 640 с.

27. Любушин Н.П., Экономический анализ: учебник / Н.П. Любушин. М.: Юнити, 2008. - 423 с.

28. Мухарева Е.В. Анализ и прогноз потребности в финансировании собственного оборотного капитала / Е.В. Мухарева // Финансовый анализ. - 2005. - №4. - С. 5 - 8.

29. Максютов А.А. Экономический анализ. Учебное пособие - М.; ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 543 с.

30. Никулина А.А. Финансовый менеджмент: Теория и практика - М: Юнити-Дана, 2009 - 438 с.

31. Обущенко Т.Н. Финансы строительства: учебное пособие - М.: Форум, 2010.-560 с.

32. Общенко Т.Н. Финансы в строительстве: учебное пособие - М: Форум, 2010 - 480 с.

33. Окрушко В.Я. Содержание управленческих решений по выводу организации из кризиса - к.э.н. соискатель кафедры экономики и управления Санкт-Петербургского института управления и права, 2009. - №3, -9-13 с.

34. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Л.Н. Павлова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. - 429 с.

35. Погодина Т.В. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия: учебник - М.: Юнити, 2011-366 с.

36. Поздняков В.Я., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия: учебник / В.Я. Поздняков. М.: Инфра-М, 2009. - 616 с.

Размещено на Allbest.ru