Анализ финансово-хозяйственного состояния ОАО "Ульяновскэнерго"

Показатели

Условные

обозначения

Расчет

Результаты расчетов

Абсолютное отклонения

На 2007г.

На 2009 г.

к.2007-н.2007

н. 2009-к.2007

к. 2009-н.2009

На н.2007г.

На к.2007г.

На н.2009г.

На к.2009г.

Собственный капитал

СК

стр. 490

271965

298804

344385

228022

26839

45581

116363

Внеоборотные активы

ВОА

стр. 190

243373

254700

223

632

150091

11327

-31068

-73541

Долгосрочные обязательства

ДО

стр. 590

3010

3388

3988

3587

378

600

-401

Краткосрочные обязательства

КО

стр. 690

116110

1255526

151662

103702

9416

26136

-47960

Запасы

З

стр. 210

46036

52763

176587

53264

6727

123824

-123323

Собственные оборотные средства

СОС

стр. 490 - стр. 190

28592

44104

120753

77931

15512

76649

-42822

Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования

СД

СОС + стр. 590

31602

47492

124741

81518

15890

77249

-43223

Общие источники формирования запасов

ОИ

СД + стр. 690

147712

173018

276403

185220

25306

103385

-91183

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств

СОС-З

-17444

-8659

-55834

24667

8785

-64834

80501

Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования

СД-З

-14434

-5271

-51846

28254

9163

-46575

80100

Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат

ОИ-З

101676

120255

99816

131956

18579

-20439

32140

Характеристика показателей

Наименование показателей финансовой устойчивости и независимости

Коэффициент финансирования

Коэффициент финансовой независимости

(автономии)

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент маневренности собственного капитала

Коэффициент финансового рычага

Коэффициент постоянного актива

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами собственным капиталом

Что показывает

Какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая -- за счет заемных средств

Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

Расчитывается как отношение величины заемного капитала (ЗК) к величине собственного капитала,

Какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности

Процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам компании

Какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов.

Что хотя бы 10% оборотных средств организации пополнялись за счет собственного капитала, а остальную их часть (90%) за счет заемных средств

Способ расчета

К_ф==

К_а==

К_фз==

К_фу==

К_фр==

К_мск = =

К_па = =

К_сос==

Нормативное значение и выводы

Если < 1, тоэто может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.

Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у предприятия, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к затруднениям в получении новых кредитов.

Если величина коэффициента колеблется в пределах 80-90 %, и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым

Рекомендуемое значение: 0,5 и выше.

Оптимально эффект финансового рычага должен составлять 0.3-0.5 уровня экономической рентабельности активов.

Рекомендуемое значение: о, 5 и выше

Для финансово устойчивого предприятия значение данного показателя должно превышать 1.

Расчетные значения

н. 2007г.

к. 2007 г.

н. 2009 г.

к. 2009 г.

н. 2007г.

к. 2007 г.

н. 2009 г.

к. 2009 г.

н. 2007г.

к. 2007 г.

н. 2009 г.

к. 2009 г.

н. 2007г.

к. 2007 г.

н. 2009 г.

к. 2009 г.

н. 2007г.

к. 2007 г.

н. 2009 г.

к. 2009 г.

н. 2007г.

к. 2007 г.

н. 2009 г.

к. 2009 г.

н. 2007г.

к. 2007 г.

н. 2009 г.

к. 2009 г.

н. 2007г.

к. 2007 г.

н. 2009 г.

к. 2009 г.

2,28

2,32

2,22

2,12

0,695

0,698

0,688

0,68

0,3046

0,3014

0,3113

0,32

0,703

0,706

0,697

0,69

0,44

0,43

0,45

0,47

1,9

1,86

1,66

1,67

0,88

0,84

0,63

0,64

0,19

0,255

0,44

0,42

Актив

Значения

Пассив

Значения

Платежный излишек или недостаток

На н 2007г.

На н.2008г.

На н.2009г.

На к. 2009г.

На н. 2007г.

На н.2008г.

На н.2009г.

На к. 2009г.

На к.2007г.

На к.2008г.

На к.2009г.

Наиболее ликвидные активы А₁

7936

5677

6078

5381

Наиболее срочные обязательства П_1.

63964

74078

71542

103702

68401

65464

98321

Быстрореализуемые активы А₂

-

-

-

-

Краткосрочные пассивы П _2.

57620

54964

88567

6392

54964

88567

6392

Медленнореализуемые активы А₃

139178

167935

270325

179839

Долгосрочные пассивы П ₃

3010

3388

3988

3587

-164547

-266337

-176252

Труднореализуемые активы А₄

243973

254700

223632

150091

Постоянные пассивы П ₄

271965

298804

344385

228022

44104

120753

77931

Характеристика показателей

Наименование показателей ликвидности

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности

Коэффициент критической оценки

Коэффициент текущей (общий коэффициент покрытия) ликвидности

Коэффициент общей ликвидности

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

Что показывает

Какую часть обязательств предприятие может погасить немедленно (в ближайшее время на дату составления баланса)

Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами.

Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, показывает платежные возможности предприятия

Характеризует тенденции состояния платежеспособности

Характеризуют зависимость платежеспособности от материальных запасов

Способ расчета

К_ал=ДС+КФВ/Т0

ДС-денежные средства

ТО- текущие обязательства ((610)+(620)+(630)+(660))

К_{крит.оц.}= =(ДС+КФВ+ДЗ)/ТО

КФВ-краткосрочные финансовые вожения

ДЗ- дебиторская задолжность

К_тек= ОбА/

ТО

ОбА - оборотные активы

К=А₁+0,5*А₂+0,3*А₃/ П₁+0,5*П₂+0,3*П₃

К_м.=З/КО

КО- краткосрочные

обязательства

Нормативное значение и выводы

0,35- 0,5

За отчетный период платежеспособностиь предприятия по текущим обязательствам является отличной

0,5-0,8

В течение отчетного периода состояние платежеспособности в норме

2

Предприятие может погасить часть обязательств в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами

1-2 платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами, реализацией готовой продукции, и также МПЗ в норме

0,5-0,8

Расчетные значения

2007г.

2008г.

2009г.

2007г.

2008г.

2009г.

2007г.

2008г.

2009г.

2007г.

2008г.

2009г.

2007г.

2008г.

2009г.

0,044

0,038

0,05

0,92

0,62

1,2

1,34

1,73

1,68

0,546

0,549

0,745

1,38

1,82

1,79

Показатели

Условные обозначения

Расчет

Результаты расчетов

Абсолютное отклонение,+/-

2007г.

2008г.

2009г.

2008г.-2007г.

2009г.-2008г.

Коэффициент оборачиваемости активов

1,75

1,97

2,32

0,22

0,35

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

4,5

4,06

4,2

-0,44

0,14

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

2,9

3,82

5,18

0,92

1,36

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов

14,56

7,96

8,42

-6,6

0,46

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

303,2

378,24

361,9

75,04

-16,34

Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства

2808,96

3278,5

164,53

469,54

-3113,97

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

105,83

155,35

168,91

49,52

13,56

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

7,06

8,85

8,8

1,79

-0,05

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

10,42

12,54

11,04

2,12

-1,5

Показатели

Условные обозначения

Расчет

Результаты расчетов

Абсолютное отклонение,+/-

2007г.

2008г.

2009г.

2008г.-2007г.

2009г.-2008г.

Продолжительность оборачиваемости активов

208,6

185,28

157,33

-23,32

-27,95

Продолжительность оборачиваемости оборотных активов

81,1

89,9

86,9

8,8

-3

Продолжительность оборачиваемости внеоборотных активов

125,86

95,55

70,46

-30,31

-25,09

Продолжительность оборачиваемости материально-производственных запасов

25,07

45,85

43,35

20,78

-2,5

Продолжительность оборачиваемости готовой продукции

1,204

0,96

1,01

-0,244

0,05

Продолжительность оборачиваемости незавершенного производства

0,13

0,11

2,22

-0,02

2,11

Продолжительность оборачиваемости денежных средств

3,45

2,35

2,16

-1,1

-0,19

Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности

51,7

41,2

41,4

-10,5

0,2

Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности

35,03

29,11

33,06

-5,92

3,95

Характеристика показателей

Наименование показателей платежеспособности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотными активами

Коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент утраты платежеспособности

Что показывает

Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, показывает платежные возможности предприятия

Что хотя бы 10% оборотных средств организации пополнялись за счет собственного капитала, а остальную их часть (90%) за счет заемных средств

Определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

Определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению

Способ расчета

К_тек= ОбА/

КО

ОбА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства (690)

К_сос=

К_воост.=(К_{тек.л.к..г.}+6/Т(К_{тек.л.к.г.}- К_{тек.л.н.г.}))/2

Т - отчетный период, мес.;

6 - нормативный период восстановления платежеспособности,мес.

К_утр.=(К_{тек.л.к.г.}+3/Т(К_{тек.л.к.г.}- К_{тек.л.н.г.}))/2

Т - отчетный период, мес.;

3 - нормативный период восстановления платежеспособности, месс.

Нормативное значение и выводы

Предприятие может погасить часть обязательств в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами

Если

К_тек<= 2,

К_обесп.<=0,1, рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца)

К_восст> 1

возможность у предприятия восстановить свою платежеспособность;

К_восст< 1

предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность

К_утр.> 1

свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность;

К_утр.<1

предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

Расчетные значения

на 2007 г.

на 2008 г.

на 2009 г.

на 2007 г.

на 2008 г.

на 2009 г.

на 2007 г.

на 2008 г.

на 2009 г.

на 2007 г.

на 2008 г.

на 2009 г.

1,34

1,73

1,68

0,255

0,44

0,42

1,38

2,09

1,75

1,36

1,96

1,76

Характеристика показателей

Наименование показателей платежеспособности

Коэффициент

платежеспособности₁

Коэффициент

платежеспособности₂

Коэффициент

самофинансирования₁

Коэффициент

самофинансирования₂

Коэффициент Бивера

Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств притоком денежных средств

Потенциал самофинансирования

Что показывает

Может ли организация обеспечить на текущий период выплату денежных средств за счет остатка денежных средств и текущих поступлений

Способна ли организация повысить свой уровень платежеспособности

В течении какого периода предприятие может осуществлять текущую деятельность за счет поступления денежных средств и ценных бумаг

Способна ли организация повысить свой уровень самофинансирования

Сколько может быть покрыто обязательств за счет притока денежных средств

Сколько может быть покрыто краткосрочных обязательств за счет притока денежных средств

Какая доля обязательств может быть погашена за счет будущей дебиторской задолженности

Способ расчета

где среднедн.расх.ДС=

=себестоимость+упрв.расх.+аморт.отч./кол-во дней в иссл.периоде

где ЧДП=

=ПритокДС_{тек.деят..}-ОттокДС_{тек.деят.}

Нормативное значение и выводы

- способна

- не способна

Расчетные значения

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

-1,075

-0,01

3,31

-1,06

-0,012

3,3

-8

-5,4

-4,9

-8

-5,4

-4,9

0,15

0,2

0,45

0,16

0,21

0,46

0,114

-0,26

0,36

Характеристика коэффициента

Наименование коэффициента согласно методики Альтмана

К₁

К₂

К₃

К₄

К₅

Что показывает

прибыльность общего капитала предприятия

прибыльность на базе чистой прибыли

соотношение собственного и заемного капитала

соотношение реинвестируемой прибыли к сумме валюты баланса

соотношение собственного оборотного капитала и валюты баланса

Способ расчета

Расчетные значения

2007г.

2008г.

2009г.

2007г.

2008г.

2009г.

2007г.

2008г.

2009г.

2007г.

2008г.

2009г.

2007г.

2008г.

2009г.

0,11

0,14

0,27

1,68

1,83

2,88

2,32

2,21

2,12

0,06

0,09

0,35

0,1

0,24

0,23

Показатель

Формула расчета

Расчетные значения

На 2007г./баллы

На 2008г./баллы

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,07/2,1 б.

0,04/1,2 б.

0,04/ 1,2 б.

0,05/ 1,5 б.

Коэффициент «критической» оценки

0,07/ 1,4 б.

0,04/ 0,8 б.

0,04/ 0,8 б.

0,05/ 1 б.

Коэффициент текущей ликвидности

1,27/ 10 б.

1,38/ 10 б.

1,82/ 10 б.

1,79/ 10 б.

Доля оборотных средств в активах

0,38/ 6,5 б.

0,4/ 7 б.

0,553/ 10 б.

0,552/ 10 б.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

0,19/ 3,2 б.

0,25/ 5 б.

0,44/ 10,7 б.

0,42/ 10 б.

Коэффициент финансовой

независимости

0,695/ 10 б.

0,698/ 10 б.

0,69/ 10 б.

0,68/ 10 б.

Коэффициент финансовой

устойчивости

0,703/ 4 б.

0,706/ 4 б.

0,696/ 3 б.

0,691/ 3 б.

Итоговая сумма, балл

37,2 балла

38 баллов

45,7 балла

45,5 балла

Класс

3 класс

3 класс

3 класс

3 класс

Показатель

Условия снижения критерия

Границы классов согласно критериям

1 класс

2 класс

3 класс

4 класс

5 класс

1

2

3

4

5

6

7

Коэффициент абсолютной ликвидности

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла

0,70 и более =>

14 баллов

0,69 - 0,50 => от 13,8

до 10 баллов

0,49 - 0,30 => от 9,8 до 6 баллов

0,29 - 0,10 =>

от 5,8 до 2 баллов

Менее 0,10 =>от 1,8

до 0 баллов

Коэффициент «критической» оценки

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,2 балла

1 и более => 11 баллов

0,99 - 0,80 => от 10,8 до 7 баллов

0,79 - 0,70 => от 6,8 до 5 баллов

0,69 - 0,60 => от 4,8 до 3 баллов

0,59 и менее => от 2,8 до 0 баллов

Коэффициент текущей ликвидности

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,3 балла

2 и более => 20 баллов 1,70 - 2,0 => 19 баллов

1,69 - 1,50 => от 18,7 до 13 баллов

1,49 - 1,30 => от 12,7 до 7 баллов

1,29 - 1,00 => от 6,7 до 1 балла

0,99 и менее => от 0,7 до 0 баллов

Доля оборотных средств в активах

-

0,5 и более =>10 баллов

0,49 - 0,40 => от 9 до 7 баллов

0,39 - 0,30 => от 6,5 до 4 баллов

0,29 - 0,20 => от 3,5 до 1 балла

Менее 0,20 => от 0,5 до 0 баллов

Коэффициент

обеспеченности

собственными

источниками

финансирования

За каждые 0,1 пункта

снижения по 0,3 балла

0,5 и более =>12,5 балла

0,49 - 0,40 => от 12,2 до 9,5 баллов

0,39 - 0,20 => от 9,2 до 3,5

баллов

0,19 - 0,10 => от 3,2 до 0,5 балла

Менее 0,10 =>

0,2 балла

Коэффициент

финансовой

независимости

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 0,4 балла

0,50 - 0,60 и

более => от 9 до 10 баллов

0,49 - 0,45 => от 8 до 6,4 балла

0,44 - 0,40 => от 6 до 4,4 балла

0,39 - 0,31 => от 4 до 0,8 балла

0,30 и менее =>

от 0,4 до 0 баллов

Коэффициент

финансовой

устойчивости

За каждые 0,01 пункта снижения снимается по 1 баллу

0,80 и более =>5 баллов

0,79 - 0,70 => 4 балла

0,69 - 0,60 => 3 балла

0,59 - 0,50 => 2 балла

0,49 и менее => от 1 до 0 баллов

Границы классов

-

100 - 97,6 балла

93,5 - 67,6 балла

64,4 - 37 баллов

33,8 - 10,8

балла

7,6 - 0 баллов

Наименование класса

Краткая характеристика

1 класс

Организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении ими обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные

2 класс

Организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У них, как правило неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитал. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников. А также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это, обычно, рентабельные организации.

3 класс

Организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение ими обязательств в срок представляется сомнительным.

4 класс

Организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5 класс

Организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.

Характеристика коэффициента

Наименование коэффициента (методика Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова)

К₁

К₂

К₃

К₄

К₅

Что показывает

Характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, показывает платежные возможности предприятия

Говорит об эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции

Отражает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции

Характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал

Способ расчета

Расчетные значения

2007г.

2009г.

2007г.

2009г.

2007г

2008г

2009г

2007г

2008г

2009г

2007г.

2009г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

0,19

0,25

0,44

0,42

1,27

1,38

1,82

1,79

1,76

1,97

2,32

0,04

0,05

0,12

0,1

0,09

0,34

0,51

Характеристика показателей

Наименование показателей ликвидности

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности

Коэффициент критической оценки

Коэффициент текущей (общий коэффициент покрытия) ликвидности

Коэффициент автономии

Что показывает

Какую часть обязательств предприятие может погасить немедленно (в ближайшее время на дату составления баланса)

Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами.

Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, показывает платежные возможности предприятия

Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

Способ расчета

К_ал=ДС+КФВ/КО

ДС-денежные средства

КО- краткосрочные обязательства))

КФВ-краткосрочные финансовые вложения

ДЗ- дебиторская задолженность

ОбА - оборотные активы

Нормативное значение и выводы

0,35- 0,5

За отчетный период платежеспособностиь предприятия по текущим обязательствам является отличной

0,5-0,8

В течение отчетного периода состояние платежеспособности в норме

2

Предприятие может погасить часть обязательств в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами

Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.

Расчетные значения

2007

2009

2007

2009

2007

2009

2007

2009

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

0,07

0,04

0,04

0,05

0,07

0,04

0,04

0,05

1,27

1,38

1,82

1,79

0,695

0,698

0,69

0,68

№ п/п

Показатели

№ предприятия

1

2

3

4

1

Коэффициент автономии

0

-1,74

-2,1

-1,44

2

Коэффициент абсолютной ликвидности

-1,82

0

-1,85

0,09

3

Коэффициент быстрой ликвидности

-1,8

-0,24

-1,79

0

4

Коэффициент текущей ликвидности

-0,86

0,21

0,14

0

5

Коэффициент маневренности

0

-0,55

-0,17

-0,06

6

Рентабельности продукции

-0,69

0

0,15

0,7

7

Рентабельность капитала

-0,13

-0,37

0

-0,42

Квадрат суммы

12,45

6,8

20,06

4,13

Результат оценки

3,53

2,6

4,47

2,03

Рейтинг

3

2

4

1

№ п/п

Показатели

№ предприятия

1

2

3

4

1

Коэффициент автономии

2,12

0,65

0,02

0,68

2

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,05

1,37

0,0002

0,17

3

Коэффициент быстрой ликвидности

0,05

1,61

0,06

1,85

4

Коэффициент текущей ликвидности

1,79

0,44

0,3

2,07

5

Коэффициент маневренности

0,36

-0,35

-36

-0,023

6

Рентабельности продукции, %

0,14

0,202

0,03

0,14

7

Рентабельность капитала, %

0,41

0,1714

0,54

0,12

Результат оценки

4,78

4,09

-35,05

5,007

Рейтинг

3

2

4

1

№ п/п

Показатели

№ предприятия

1

2

3

4

1

Коэффициент автономии

1

3

4

2

2

Коэффициент абсолютной ликвидности

3

1

4

2

3

Коэффициент быстрой ликвидности

3

2

4

1

4

Коэффициент текущей ликвидности

2

3

4

1

5

Коэффициент маневренности

1

3

4

2

6

Рентабельности продукции

3

1

4

2

7

Рентабельность капитала

2

3

1

4

Результат оценки

16

15

25

14

Рейтинг

3

2

4

1

№ п/п

Показатели

№ предприятия

1

2

3

4

1

Коэффициент автономии

1

0,31

0,0094

0,32

2

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,04

1

0,00014

0,12

3

Коэффициент быстрой ликвидности

0,03

0,87

0,03

1

4

Коэффициент текущей ликвидности

0,86

0,21

0,14

1

5

Коэффициент маневренности

1

-0,97

-100

-0,06

6

Рентабельности продукции

0,69

1

0,15

0,7

7

Рентабельность капитала

0,76

0,32

1

0,22

Стоимость имущества - предмет договора, млн.руб.

2,5

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, %

20

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление,%

10

Срок лизинга, г.

7

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю, %

12

Ставка налога на прибыль, %

20

Ставка налога на имущество, %

2,2

НДС, %

18

Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, тыс.руб.

250

Показатели

Период

Итого

1-ый год

2-ой год

3-ий год

4-ый год

5-ый год

6-ой год

7-ой год

1. Лизинговый платеж

- пропорциональный метод

949900

949900

949900

949900

949900

949900

949900

6649300

-прогрессивный метод

1738127,02

1472155,02

1205183,02

940211,02

674239,02

408267,02

142395,02

6649300

-регрессивный метод

142295,02

408267,02

674239,02

940211,02

1205183,02

1472155,02

1738127,02

6649300

1.1 Экономия налога на прибыль

-189980

-347625,4

-28459

-189980

-294431

-81653,4

-189980

-241036,6

-134847,8

-189980

-188042,2

-188042,2

-189900

-134847,8

-189980

-189900

-81653,4

-294431

-189900

-28459

-347625,4

1329860

1.2 Дисконтированная величина экономии налога на прибыль

-158253,34

-289571,96

-23706,35

-131846,12

-204335,11

-566757,23

-109998,4

-139560,2

-78086,88

-91570,63

-90636,34

-90636,34

-76339,8

-54208,8

-76371,96

-63616,5

-27353,89

-98634,38

-44056,8

-6602,49

-80649,1

675681,6

2. Кредит

2.1 Сумма процентов по кредиту

500000

416303,8

414868,36

359145,832

292278,8

212038,36

115749,832

2354367

2.2 Амортизационные отчисления

250000

250000

250000

250000

250000

250000

250000

1750000

2.3 Налог на имущество

47500

47500

47500

47500

47500

47500

47500

332500

2. 4 Общая сумма расходов

797500

713863,8

712368,36

656645,83

589778,8

509538,36

413249,83

4392945

2.5 Экономия налога на прибыль

159500

142772,76

142473,67

131329,17

117955,8

101907,7

82649,97

878589

2.6 Дисконтированная величина экономии на прибыль

132863,5

99084,3

82492,25

63300,66

47418,21

34139,07

19174,8

478472,8

Характеристика показателей

Наименование показателей рентабельности

Экономическая рентабельность

Общая рентабельность

Рентабельность текущей деятельности

Рентабельность продаж по прибыли от продажи

Рентабельность продаж по чистой прибыли

Рентабельность собственного/заемного капитала

Рентабельность инвестиций

Что показывает

сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации

какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения

сколько предприятие имеет прибыли с каждой руб, затраченного на производство и реализацию продукции

сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж

показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.

показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли/ характеризует стоимость привлеченных заемных средств.

показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли.

Способ расчета

Расчетные значения

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

На 2007 г.

На 2008 г.

На 2009 г.

6,55

9,8

4,4

6,61

7,9

9,55

13,5

13,46

14,4

11,9

11,8

12,6

3,7

4,9

12,9

9,4/

21,6

1,4/

32

40,8/

89

62,8

180,46

709,9

Наименование статей баланса

2007 год

2008 год

2009

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

Темп прироста, %

За отч.

+/-

с пред.г.

За отч.

+/-

с пред.г.

За отч.

+/-

с пред.г.

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(11)= (4)-(2)

(12)= (6)-(4)

(13)= (4)/(2)*100

(14)= (6)/(4)*100

(15)= (13)-100

(16)= (14)-100

Денежные потоки от текущей деятельности

Чистая прибыль

26839

+

45581

+

117028

+

18742

71447

169,8

256,7

69,8

156,7

Амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам (ср.)

97011

+

108791

+

109802

+

11780

1011

112,14

100,9

12,14

0,9

Изменение суммы кредиторской задолженности

Прирост

Снижение

74078

10114

+

71542

2536

-

103702

32150

+

-2536

-10114

2536

38160

32150

-2536

96,6

-

-

153,3

-

-

-3,4

-

-

53,3

-

-

Изменение суммы резервного и других фондов

Прирост

Снижение

45

0

0

+

-

45

0

0

+

-

45

0

0

+

-

0

0

0

0

0

0

100

-

-

100

-

-

0

-

-

0

-

-

Чистый денежный поток по текущей деятельности

133964

+

151836

+

258980

+

17872

107144

133,3

170,5

33,3

70,5

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Выручка от продажи объектов основных средств и иного аналогичного имущества

125

+

4

-

-

-

-121

-4

3,2

-

-96,8

-

Выручка от продажи ценных бумаг и иных финн.вложений

1463

+

-

-

-

-

-1463

-

-

-

-

-

Приобретение объектов основных средств и немат.активов

25097

-

20261

-

6193

-

-4836

-14068

80,\7

30,6

-19,3

-69,4

Займы, предоставл. др.организациям

14170

+

4997

-

10391

+

-9173

5394

35,3

207,9

-64,7

107,9

Приобретение ценных бумаг и иных финн.влож.

3473

-

-

-

-

-

-3473

-

-

-

-

-

Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности

41150

-

10823

-

16584

+

-30327

5761

26,3

153,2

-73,7

53,2

Денежные потоки от финансовой деятельности

Дополнительно привлеченные кредиты и займы, предостав.др.орг.

67442

-

126951

+

-

-

59509

-126951

188,2

-

88,2

-

Чистый денежный поток по финансовой деятельности

67442

-

126951

+

-

-

59509

-126951

188,2

-

88,2

-

Наименование статьи

Уставной капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная

прибыль

Итого

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему

148

148

148

48657

48657

48657

45

45

45

178736

223115

249954

227586

271965

298804

Остаток на 1 января отчетного года:

- поступило

- выбыло

148

0

0

148

0

0

148

0

0

48657

0

0

48657

0

0

48657

0

0

45

0

0

45

0

0

45

0

0

223115

0

0

249954

0

0

296200

0

0

271985

0

0

298804

0

0

345050

0

0

Остаток на 31 декабря отчетного года:

- поступило

- выбыло

148

0

0

148

0

0

148

0

0

48657

0

0

48657

0

0

48657

0

0

45

0

0

45

0

0

45

0

0

249954

26839

0

295535

45581

0

179172

0

117028

298804

26819

0

344385

45581

0

228022

0

117028

Темп прироста (снижения), %

0

0

0

0

0

0

0

0

0

12,03

18,2

-39,5

9,8

15,2

-33,9

Коэффициент поступления, %

0

0

0

0

0

0

0

0

0

10,7

15,5

0

8,9

13,2

0

Коэффициент выбытия, %

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

39,5

0

0

33,9

Наименование статей баланса

2007 год

2008 год

2009 год

Удельные веса, %

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

Темп прироста, %

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)= (2)/Итог

(6)= (3)/Итог

(7)= (4)/Итог

(8)=

(3)-(2)

(9)=

(4)-(3)

(10)=(3)/(2)

*100%

(11)=(4)/(3)

*100%

(12)=(10)-100%

(13)=(11)-100%

Уставной капитал

148

148

148

0,00005

0,00004

0,0007

-

-

100

100

-

-

Добавочный капитал

48657

48657

48657

0,162

0,141

0,21

-

-

100

100

-

-

Итого инвестированный капитал

48805

48805

48805

0,163

0,0142

0,21

-

-

100

100

-

-

Нераспределенная прибыль

249954

295535

179172

0,84

0,86

0,78

45581

-116363

118,2

60,6

18,2

-39,4

Резервный капитал

45

45

45

0,000015

0,00013

0,0002

-

-

100

100

-

-

Итого накопленный капитал

249999

295580

179217

0,84

0,86

0,78

45581

-116363

118,2

60,6

18,2

-39,4

Добавочный капитал при переоценке

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого располагаемый капитал

298804

344385

228022

100

100

100

45581

-116363

118,2

60,6

18,2

-39,4

Доходы будущих периодов (потенциальный капитал)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого капитал

298804

344385

228022

100

100

100

45581

-116363

118,2

60,6

18,2

-39,4

Наименование показателя

2007

2008

2009

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

н.г.

к.г.

Активы

1.1. Нематериальные активы (1)

26

21

21

17

17

13

1.2. Основные средства

137901

152461

152461

200265

200265

133238

1.3. Незавершенное строительство

83955

71582

71582

3523

3523

3403

1.4. Доходные вложения в материальные ценности

-

-

-

-

-

-

1.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (2)

22091

30636

30636

19827

19827

13437

1.6. Прочие внеоборотные активы

-

-

-

-

-

-

1.7. Запасы

46036

52763

52763

176587

176587

53264

1.8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

2632

1554

1554

553

553

16

1.9. Дебиторская задолженность (3)

90488

113002

113002

93185

93185

126559

1.10. Денежные средства

7912

5677

5677

6078

6078

5381

1.11. Прочие оборотные активы

22

22

22

-

-

-

1.12. Итого активы (сумма пунктов 1.1 -- 1.11)

391063

427718

427718

500018

500018

335311

Пассивы

2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

-

-

-

-

-

-

2.2. Прочие долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

2.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

52146

51448

51448

80120

80120

-

2.4. Кредиторская задолженность

63964

74078

74078

71542

71542

103702

2.5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

-

-

-

-

-

-

2.6. Резервы предстоящих расходов и платежей

-

-

-

-

-

-

2.7. Прочие краткосрочные обязательства

5474

3516

3516

8447

8447

6392

2.8. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1 -- 2.7)

121584

129042

129042

286756

286756

110094

Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов, п.1.12 -- п.2.8)

269479

298676

298676

213262

213262

225217