Аналіз фінансового стану та облік фінансових результатів (на прикладі товариства з обмеженою відповідальністю "Родіна-Агро" Жовтневого району)

18779,0

619,0

4262,0

22,7

688,5

Результати від фінансової діяльності

-

- 

-25,0

Х

Х

Фінансові результати від звичайної діяльності

17842,0

-5,0

-1476,0

Х

295,2

Чистий прибуток

17842,0

-5,0

-1476,0

Х

295,2

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Чистий прибуток і позитивні фінансові результати від звичайної діяльності ТОВ «Родіна-Агро» отримало лише в 2009 році. В 2010-2011 роках фінансові результати від звичайної діяльності мали від`ємне значення за рахунок інших витрат від звичайної діяльності.

Як свідчать дані таблиці 2.10 у 2011 році більшість показників знизилися в порівнянні з попередніми роками, тому можна вважати, що найгірші фінансові результати були саме в 2011 році.

Звичайна діяльність в ТОВ «Родіна-Агро» складається із фінансової та операційної діяльності. Остання складається із основної і іншої діяльності. Найбільшу питому вагу займає основна операційна діяльнісь, яка складається із прибутку від реалізації продукції, товарів, робіт і послуг, з них найбільшу питому вагу займає прибуток від реалізації сільськогосподарської продукції. Тому в наступній таблиці розглянемо фінансові результати від реалізації сільськогосподарської продукції в розрізі окремих видів продукції (табл.2.11).

Таблиця 2.11

Фінансові результати від виробництва сілськогосподарської продукції та їх складові в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району,тис.грн*

Види продукції	2009р.	2010р.	2011р.
	Виручка від реалізації продукції	Собівартість реалізованої продукції	Прибуток (+), збиток (-)	Виручка від реалізації продукції	Собівартість реалізованої продукції	Прибуток (+), збиток (-)	Виручка від реалізації продукції	Собівартість реалізованої продукції	Прибуток (+), збиток (-)
Продукція рослинництва всього	14376,9	5687,5	8689,4	11947,4	5309,1	6638,3	11161,1	6135,1	5026,0
в т.ч. зернові	7774,5	4345,7	3428,8	2614,1	2717,5	-103,4	9051,1	4294,9	4756,2
з них:
пшениця	3493,0	1387,4	2105,6	883,7	950,8	-67,1	2827,1	1608,6	1218,5
жито	43,8	25,3	18,5	25,0	15,8	9,2	1,4	0,7	0,7
ячмінь озимий	1170,5	605,2	565,3	1549,5	1333,8	215,7	1720,5	944,7	775,8
ячмінь ярий	3030,7	2285,2	745,5	-	-	-	340,8	250,9	89,9
овес	36,5	42,6	-6,1	143,8	231,9	-70,1	-	-	-
горох	-	-	-	12,1	3,2	8,9	4161,3	1490,0	2671,3
соняшник	6475,1	1194,4	5280,7	5757,7	1109,6	4648,1	1851,3	1295,4	555,9
ріпак	-	-	-	2986,2	1274,7	1711,5	178,2	447,0	-268,8
Продукція тваринництва всього	3600,2	5463,7	-1863,5	2205,2	2740,9	-535,7	3042,2	3423,3	-381,1
в тч. вирощування ВРХ	2526,2	3828,7	-1302,5	477,9	1244,0	-766,1	911,4	1329,1	-417,7
овець	-	-	-	-	-	-	1,4	1,5	-0,1
молоко	1055,9	1616,2	-560,3	1724,0	1493,1	230,9	1718,2	1771,8	-53,6
Разом	17977,1	11151,2	6825,9	14152,6	8050,0	6102,6	14203,3	9558,4	4644,9

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Аналізуючи дані таблиці 2.11 можна зробити висновок, що протягом останніх 3х років реалізація сільськогосподарської продукції в ТОВ «Родіна-Агро» була прибутковою за рахунок продукції рослинництва. Реалізація продукції тваринництва всі три роки була збитковою, тому що витрати на виробництво перевищували доходи від реалізації.

Для наочності в наступній таблиці відобразимо результати від реалізації сільськогосподарської продукції в розрізі основних видів продукції рослинництва (табл.2.12).

Таблиця 2.12

Фінансові результати за видами продукції рослинництва в

ТОВ «Родіна-Агро» *

Вид продукції	Прибуток (+), збиток (-), тис.грн	2011 р. у % до
	2009р.	2010р.	2011р.	2009р.	2010р.
Зернові культури	3428,8	-103,4	4756,2	138,7	Х
в т.ч.-пшениця	2105,6	-67,1	1218,5	57,8	Х
Жито	18,5	9,2	0,7	3,8	7,6
ячмінь озимий	565,3	215,7	775,8	137,2	359,7
ячмінь ярий	745,5	-	89,9	12,1	Х
Овес	-6,1	-70,1	-	Х	Х
Горіх	-	8,9	2671,3	Х	300 разів
Соняшник	5280,7	4648,1	555,9	10,5	11,9
Ріпак	-	1711,5	-268,8	Х	Х
Разом по рослинництву	8689,4	6638,3	5026,0	55,9	75,7

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Коментуючі дані таблиці 2.12 можна стверджувати, що від реалізації продукції рослинництва ТОВ «Родіна-Агро» щорічно отримувало прибуток, проте існує тенденція зниження суми прибутку в 2011 році в порівнянні з 2009 роком на 44,1%, з 2010 р.- на 24,3%. Серед продукції рослинництва протягом досліджуваного періоду прибутковим було виробництво пшениці, ячміня ярого, гороху. Збитковим було виробництво пшениці у 2010 р., вівса у 2009-2010рр., ріпака у 2011 р.

В наступній таблиці надаються відносні показники прибутковості продукції рослинництва (табл.2.13)

Таблиця 2.13

Показники рівня рентабельності за видами продукції рослинництва в ТОВ «Родіна-Агро»*

Вид продукції	Рівень рентабельності (+), збитковості (-),%	2011 р. (+;-) до
	2009р.	2010р.	2011р.	2009р.	2010р.
Зернові культури	78,9	-3,8	110,7	31,8	114,5
в т.ч. пшениця	151,8	-7,1	75,7	-76,1	82,8
Жито	73,1	58,2	100,0	-26,9	-41,8
ячмінь озимий	93,4	16,2	82,1	-11,3	65,9
ячмінь ярий	32,6	-	35,8	3,2	-35,8
Овес	-14,3	-32,7	-	14,3	32,7
Горіх	-	278,1	179,3	179,3	-98,8
Соняшник	442,1	418,9	42,9	-299,2	-376,0
Ріпак	-	134,3	-60,1	-60,1	-194,4
Разом по рослинництву	152,8	125,0	81,9	-70,9	-43,1

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Аналіз даних таблиці 2.13 дозволяє зробити висновки, що в ТОВ «Родіна-Агро» високі рівні рентабельності продукції рослинництва, проте існує тенденція їх зниження. Якщо у 2009 році рівень рентабельності продукції рослинництва склав 152,8%, то у 2011 р. - 81,9%. Найвищою рентабельністю вирізнялася реалізація соняшнику, гороху та жита. Високо рентабельним було виробництво пшениці у 2009, 2011 роках.

В наступній таблиці подаються фінансові результати продукії тваринництва (табл. 2.14).

Таблиця 2.14

Фінансові результати за видами продукції тваринництва в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Вид продукції	Прибуток (+), збиток (-), тис.грн	2011 р. (+ ; -) до
	2009р.	2010р.	2011р.	2009р.	2010р.
Вирощування ВРХ	-1302,5	-776,1	-417,7	32,1	53,8
Вирощування овець	-	-	-0,1	Х	Х
Молоко	-560,3	230,9	-53,6	9,6	23,2
Разом по тваринництву	-1863,5	-535,7	-381,1	20,4	71,1
Разом по господарству	6825,9	6102,0	4644,9	68	76,1

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Як свідчать дані таблиці 2.14 серед продукції тваринництва лише молоко у 2010 році було прибуткове. В цілому і по окремих видах протягом досліджуваного періоду виробництво продукції тваринництва було збитковим. Проте спостерігається тенденція зниження суми збитків.

Так, у 2011 році збиток від реалізації сільськогосподарської продукції тваринництва, знизився в порівнянні з 2009 роком на 79,6%, в порівнянні з 2010 роком на 28,9 %. Найбільший вплив на зниження суми збитку від реалізації сільськогосподарської продукції тваринництва спричинило зниження суми збитку від реалізації продукції ВРХ. В цілому по господарству виробництво сільськогосподарської продукції прибуткове, але сума прибутку має тенденцію до зниження. Так, сума прибутку в цілому по всій продукції сільського господарства у 2011 році знизилася в порівнянні з 2009 р. на 32,0 %, з 2010р. - на 23,9 %.

В процесі подальшого дослідження з`ясуємо, як змінилися відносні показники прибутковості за видами продукції тваринництва в ТОВ «Родіна-Агро» (табл. 2.15).

Таблиця 2.15

Показники рентабельності за видами продукції тваринництва в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Вид продукції	Рівень рентабельності (+), збитковості (-),%	2011 р. (+;-) до
	2009р.	2010р.	2011р.	2009р.	2010р.
Вирощування ВРХ	-34,0	-61,6	-31,4	2,6	30,2
овець	-	-	-6,7	-6,7	-6,7
молоко	-34,7	15,5	-3,0	25,7	-24,5
Разом по тваринництву	-34,1	-19,5	-11,1	23,0	8,4
В цілому по сільськогосподарській продукції	61,2	75,8	48,6	-12,6	-27,2

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Дані таблиці 2.15 свідчать, що динаміка рівня рентабельності за всіма видами продукції в ТОВ «Родіна-Агро» є негативною. Рівень рентабельності всієї сілськогосподарської продукції у 2011 році склав 48,6%, що на 12,6 в.п. нижче рівня 2010р. Що стосується продукції тваринництва, то спостерігається тенденція зниження рівня збитковості. Так, у 2011р. рівень збитковості по продукції тваринництва склав 11,1%, що на 23,0 в.п. менше рівня 2009 р., та на 8,4 в.п. менше рівня 2010р. Найбільш збитковим для господарства є вирощування ВРХ.

Поглиблюючи дослідження, розглянемо фінансові результати ТОВ «Родіна-Агро» у динаміці (табл. 2.16).

Таблиця 2.16

Показники фінансових результатів в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Показники	Роки	2011р.(+,-) до
	2009	2010	2011	2009 р.	2010 р.
Прибуток від реалізації, тис.грн	5494,0	6782,0	4526,0	-968,0	-2256,0
Собівартість реалізованої продукції, тис.грн	11680,0	6185,0	8406,0	-3274,0	2221,0
Чистий прибуток, тис.грн	17842,0	-5,0	-1476,0	-19318,0	-1471,0
Середньорічна сума активів,тис.грн	16677,5	3728,0	8094,0	-8583,5	4366.0
Середньорічна сума власного капіталу, тис.грн	6057,5	778,5	1778,0	-4279,5	999,5
Рівень рентабельності продукції, %	47,0	109,6	53,8	6,8	-55,8
Рівень рентабельності активів, %	107,0	-0,1	-18,2	-125,2	-18,1
Рівень рентабельності власного капіталу,%	294,5	-0,6	-83,0	-377,5	-72,4

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Коментуючи дані таблиці 2.16 можна стверджувати, що існує тенденція зниження прибутковості ТОВ «Родіна-Агро». Так, сума прибутку від реалізації у 2009 році склала 5494,0 тис.грн, у 2010 році вона зросла, а у 2011 році знизилася до 4526,0 тис.грн. Сума чистого прибутку склала у 2009 році 17842,0 тис.грн, у 2010 році знизилась на 17847,0 тис. грн і склала 5,0 тис.грн збитку, у 2011 році знизилась до 1476,0 тис.грн збитку. Відповідно і відносні показники у 2009-2011 роках мали від`ємне значення. Лише рівень рентабельності продукції мав позитивнее значення, у 2009 році -47,0%, у 2010 році - 109,6%, у 2011 році - 53,8%. Як свідчать дані таблиці 2.17 у 2011 році майже всі показники прибутковості знизилися, в т.ч. рівень рентабельності активів в порівнянні з 2009 роком на 125,2 в.п., в порівнянні з 2010 роком на 18,1 в.п.

Поглиблюючи дослідження визначимо вплив факторів на зниження рівня рентабельності активів. Вихідні дані наведені у таблиці 2.17 і додатку Д.

Таблиця 2.17

Вихідні дані для визначення впливу факторів на рівень рентабельності активів в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Показники	Базисний рік (2009)	Звітний рік (2011)
Факторні
Чистий прибуток(+), збиток(-), тис.грн	17842,0	-1476,0
Середньорічна сума активів, тис.грн	16677,5	8094,0
Результативний
Рівень рентабельності(+), збитковості(-) активів,%	107,0	-18,2

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Для визначення впливу зміни чистого прибутку та середньорічної суми активів на рівень рентабельності активів скористаємось методом прямих та обернених зв`язків:

() - (х 100 % = -8,8 % - 107,0 % = -115,8 в.п.

) - () х 100 % = -18,2% - (-8,8) % = -9,4 в.п.

Загальний вплив факторів : -115,8 + (-9,4) = - 125,2 в.п.

Перевірка: -18,2- 107,0 = -125, 2 в.п.

Розрахунки показали, що рівень рентабельності активів в 2011 році порівнянно з 2009 роком знизився на 125,2 в.п. Це сталося за рахунок:

-чистого прибутку на -115,8 в.п.

-середньорічної суми активів на - 9,4 в.п.

Поглиблюючи дослідження визначимо вплив факторів на рівень рентабельності власного капіталу (табл. 2.18).

Таблиця 2.18

Вихідні дані для визначення впливу факторів на рівень рентабельності власного капіталу в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Показники	Базисний рік (2009)	Звітний рік (2011)
Факторні
Чистий прибуток(+), збиток(-), тис.грн	17842,0	-1476,0
Середньорічна сума власного капіталу, тис.грн	6057,5	1778,0
Результативний
Рівень рентабельності власного капіталу, %	294,5	-83,0

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Розрахунок впливу факторів методом прямих та обернених зв`язків:

( - ) х 100 % = -24,4 % - 294,5 % = - 318,9 в.п.

() - () х 100 % = -83,0% - (-24,4%) = - 58,6 в.п.

Загальний вплив факторів: - 318,9 +(- 58,6) = - 377,5 в.п.

Перевірка: -83,0 - 294,5 = - 377,5 в.п.

Розрахунки показали, що рівень рентабельності власного капіталу в ТОВ «Родіна-Агро» за період дослідження знизився на 374,5 в.п., в т.ч. за рахунок збитку на 318,9 в.п., за рахунок власного каріталу на 58,6 в.п.

Поглиблюючи дослідження визначимо вплив факторів на рівень рентабельності продукції (табл. 2.19).

Коментуючі дані таблиці 2.19 можна стверджувати, що рівень рентабельності продукції в ТОВ «Родіна-Агро» протягом досліджуваного періоду підвищився на 6,8 в.п., в т.ч. за рахунок собівартості на 15,1 в.п. Зниження прибутку від реалізації нейтралізувало вплив попереднього фактора на -8.3 в.п.

Таблиця 2.19

Визначення впливу факторів на зміну рівня рентабельності в

ТОВ «Родіна-Агро»*

Показники	Роки
	2009	2010
Факторні
Прибуток від реалізації, тис.грн	5494	4526
Собівартість реалізованої продукції, тис.грн	11680	8406
Результативний
Рівень рентабельності продукції, %	47	53,8
Умовний показник, %	Х	38,7
Загальне відхилення (+;-), в.п.	Х	6,8
в т.ч. за рахунок прибутку від реалізації	Х	-8,3
за рахунок собівартості реалізованої продукції	Х	15,1

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Впродовж дослідження визначимо вплив факторів на зміну рівня рентабельності від реалізації сілськогосподарської продукції (табл. 2.20)

Таблиця 2.20

Вихідні дані для изначення впливу факторів на зміну рівня рентабельності від реалізації сільськогосподарської продукції в ТОВ «Родіна-Агро»*

Показники	Базисний рік (2009)	Звітний рік (2011)
Факторні
Прибуток від реалізації сільсько-господарської продукції, тис.грн	6825,9	4644,9
Повна собівартість сільськогосподарської продукції, тис.грн	11151,2	9558,4
Результативний
Рівень рентабельності сільськогосподарської продукції, %	61,2	48,6

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Розрахунок впливу факторів:

() х 100 % = 41,6 % - 61,2% = -19,6 в.п.

( - ) х 100 % = 48,6 % - 41,6 % = 7,0 в.п.

Загальний вплив факторів: -19,6 +7,0= -12,6 в.п.

Перевірка : 48,6 %- 61,2 % = - 12,6 в.п.

Розрахунки показали, що у 2011 р. в порівнянні з 2009 р. рівень рентабельності сільськогосподарської продукції знизився на 12,6 в.п., в т.ч. за рахунок прибутку на 12,6 в.п. Зниження собівартості нейтралізувало вплив попереднього фактора на 7,0 в.п.

Продовжуючи дослідження визначимо вплив факторів на зміну рівня рентабельності основних культур, по яких спеціалізується господарство. Вихідні дані для проведення факторного аналізу надаються в наступній таблиці (табл. 2.21).

Таблиця 2.21

Вихідні дані для визначення впливу факторів на зміну рівня рентабельності зерна і соняшнику в ТОВ «Родіна-Агро»*

Показники	Базисний рік (2009)	Звітний рік (2011)
	Зерно	Соняшник	Зерно	Соняшник
Факторні
Кількість реалізованої продукції, ц	95902,0	26181,0	59564,0	6737,0
Ціна 1ц, грн	81,1	247,3	151,9	274,8
Повна собівартість 1ц, грн	45,3	45,6	72,2	192,3
Результативний
Рівень рентабельності, %	78,9	442,1	110,7	42,9

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Розрахунок впливу факторів на рівень рентабельності зерна:

[95902,0 (81.1-45,3) : 95902 (45,3)] х 100 % = 78,9%

[59564,0 (81,1-45,3) : 95902 (45,3] х 100 % = 49,1 %

[59564,0 (151,9-45,3) : 95902 (45,3)] х 100 % = 146,1 %

[59564,0 (151,9-72,2) : 59564 (72,2)] х 100 % = 110,7 %

49,1 % - 78,9 % = - 29,8 в.п. (за рахунок кількості реалізовного зерна)

146,1 % - 49,1 % = 97,0 в.п. (за рахунок ціни)

110,7 % -146,1 %= - 35,4 в.п. (за рахунок собівартості)

Загальний вплив факторів: -29,8 + 97,0 + (-35,4) = 31,8 в.п.

Перевірка: 110,7 % - 78,9 % =31,8 в.п.

Розрахунки показали, що за період дослідження рівень рентабельності зерна підвищився на 31,8 в.п. , в т.ч. за рахунок ціни на 97,0 в.п. , зниження кількості реалізованої продукції та зростання собівартості нейтралізували позитивний вплив попереднього фактора відповідно на 29,8 в.п. та 35,4 в.п.

Розрахунок впливу факторів на зміну рівня рентабельності соняшнику:

 [2618,0 (247,3 -45,6) : 26181,0 (45,6)] х 100 % = 442,1 %

[6737,0 (247,3 -45,6) : 26181,0 (45,6)] х 100 % = 113,8 %

[6737,0 (274,8-45,6) : 26181,0 (45,6)] х 100 % = 129,3 %

[6737,0 (274,8- 192,3) : 6737,0 (192,3)] х 100 % = 42,9 %

113,8 % - 442,1 % = - 328,3 в.п.

129,3 %- 113,8 % = - 15,5 в.п.

42,9 % -129,3 %= -86,4 в.п.

Загальний вплив факторів: -328,3+15,5=(-86,4)= -399,2 в.п.

Перевірка : 42,9 % - 442,1 %= -399,2 в.п.

Розрахунки показали, що у 2011р. в порівнянні з 2009 р. рівень рентабельності соняшнику знизився на 399,2 в.п., в т.ч. за рахунок кількості реалізованої продукції на 328,3 в.п., за рахунок собівартості на 86,4 в.п. Зростання ціни нейтралізувало негативний вплив попередніх факторів на 15,5 в.п.

Як свідчать дані розрахунки рівень рентабельності сілськогосподарської продукції залежить від реалізації (ціна) та виробничої діяльності (собівартість, кількість реалізованої продукції). Кількість реалізованої продукції залежить від рівня товарності і обсягів виробництва.

Тому в подальшому дослідженні зосередимо свою увагу на виробництві зерна і соняшнику, на яких спеціалізується дане підприємство і від яких в основному залежать фінансові результати.

Обсяги виробництва зерна і соняшнику залежать від площі посіву і урожайності. Тому в наступній таблиці розглянемо структуру посівів в ТОВ «Родіна-Агро» (табл. 2.22).

Таблиця 2.22

Структура посівів в ТОВ «Родіна-Агро»* Жовтневого району

Культури	Роки
	2009	2010	2011
	Площа, га	Питома вага,%	Площа, га	Питома вага,%	Площа, га	Питома вага,%
Пшениця	1071,0	23,4	440,0	15,2	866,0	24
Жито	10,0	0,2	23,0	0,8	44,0	1,2
Ячмінь озимий	481,0	10,5	670,0	-	544,0	15,1
Ячмінь ярий	1569,0	34,3	-	23,2	161,0	4,5
Овес	35,0	0,8	67,0	2,3	-	-
Горох	-	-	74,0	2,6	811,0	22,5
Разом зернових	3166,0	69,2	1274,0	44,1	2426,0	67,3
Соняшник	1311,0	28,7	1073,0	37,1	814,0	22,6
Ріпак	-	-	442,0	15,3	162,0	4,5
Інші	97,0	2,1	100,0	3,5	200,0	5,5
Разом	4574,0	100,0	2889,0	100	3602,0	100,0

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Аналізуючі дані таблиці 2.22 можна зробити висновок, що в структурі посівних площ ТОВ «Родіна-Агро» найбільшу питому вагу займають зернові і соняшник. Питома вага зернових культур у 2009 році складала 69,2 %, а у 2010 р. знизилася до 44,1 %, у 2011 році- зросла до 67,3 %. Тобто у 2009 та 2011 роках питома вага посівів зернових була близька до рекомендуємого рівня і виробництво зернових в ці роки було прибутковим. Питома вага посівів соняшнику у 2009 році складала 28,7 % , у 2010 зросла до 37,1 %, у 2011 р. знизилася до 22,6 %, тобто посіви соняшнику перевищують рекомендований рівень через свою прибутковість.

В наступній таблиці розглянемо другий фактор, що впливає на обсяги виробництва зерна і соняшнику (табл. 2.23).

Аналіз даних таблиці 2.23 дає змогу стверджувати, що найвища урожайність зернових і соняшнику була у 2009 р.

Середня урожайність зернових у 2011 р. склала 26,9 ц\га, що на 7,9 % менше рівня 2009 р. та на 10,2 % більше рівня 2010р. Серед зернових найбільшою урожайністю виділяється пшениця, найнижчою - овес. В ТОВ «Родіна-Агро» спостерігається зниження урожайності соняшнику. Так, урожайність соняшнику у 2009 р. склала 22,9 ц/га, у 2010р.- знизилася до 16,5 ц/га, у 2011 р.- до 9,6 ц/га.

Таблиця 2.23

Урожайність зернових і соняшнику в ТОВ «Родіна-Агро»*

Культури	Урожайність, ц/га	2011 р. у % до
	2009	2010	2011	2009р.	2010р.
Пшениця	34,5	24,6	28,2	81,7	114,6
Жито	32,1	24,1	28,4	88,5	117,8
Ячмінь озимий	31,1	24,7	27,4	88,1	110,9
Ячмінь ярий	25	-	25,2	100,8	Х
Овес	19,9	22,9	-	Х	Х
Горох	-	22,6	25,5	Х	112,8
В середньому по зернових	29,2	24,4	26,9	92,1	110,2
Соняшник	22,9	16,5	9,6	41,9	58,2

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

На сучасному етапі розвитку економіки важливе значення мають напрямки зростання урожайності сільськогосподарських культур, які не потребують додаткового залучення грошових коштів. Такими напрямками є збирання урожаю в оптимальні строки, посів по кращим попередникам, сортозаміна. Розглянемо ці напрямки більш докладно. Спочатку проаналізуємо існуючі і рекомендовані попередники. Для пшениці, жита, ячменю та вівса найкращими попередниками є однорічні і багаторічні трави, чорний пар і зернобобові. У 2011 р. посіви зернових склали 2426 га, а площа кращих попередників -1011 га, тобто майже вдвічі менше. Це означає, що 50 % зернових були посіяні по недопустимих попередниках і у 2011р. не було можливості використати цей напрямок зростання урожайності.

Для соняшнику найкращими попередниками є чорний пар, зернобобові, однорічні трави, які були використані для посіву зернових. Крім цього хорошими попередниками для соняшнику є пшениця, ячмінь, овес. У 2011 р. посіви соняшнику склали 814,0 га , а площа найкращих попередників 2426,0 га, тобото цілком достатньо. Проте за свідченням аграрної служби господарства частина соняшнику було засіяна після соняшнику. За допомогою наступної таблиці визначимо резерв збільшення обсягів виробництва соняшнику за рахунок посіву по кращим попередникам (табл. 2.24).

Таблиця 2.24

Визначення резервів збільшення обсягів виробництва соняшнику за рахунок посіву по кращих посередниках в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району в 2011р.*

Культури	Площа посіву, га	Урожайність, ц/га	Резерви валових зборів, ц
	Всього	в тому числі по кращих попередниках	в середньому	при посіві по кращих попередниках	з 1 га	з усієї площі
Соняшник	814	510	9,6	11,5	1,9	577,6

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Як видно з даних таблиці 2.24, якби весь соняшник було посіяно по кращих попередниках господарство мало можливість додатково отримати 577,6 ц соняшнику.

Поглиблюючи дослідження розглянемо сортовий склад зернових культур і соняшнику в ТОВ «Родіна-Агро» (табл. 2.25).

Таблиця 2.25

Сортовий склад зернових культур і соняшнику в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району у 2011 р.*

Культури	Сорти	Площа посіву, га	Урожайність, ц/га	Валові збори, ц
Пшениця озима разом	866,0	28,2	24393,0
в т. ч.	"Юна"	300,0	25,0	7505,0
	"Дріада"	300,0	27,0	8105,0
	"Вікторія"	266,0	33,0	8798,0
Ячмінь озимий	"Основа"	270,0	25,2	6804,0
	"Росава"	274,0	29,5	8089,0
Ячмінь ярий	"Едем"	100,0	22,7	2270,0
	"Сталкер"	61,0	29,4	1796,0
Соняшник	"Світоч"	214,0	12,5	2675,0
	"Ковчег"	200,0	9,0	1800,0
	"Погляд"	200,0	8,6	1718,0
	"Оріон"	200,0	8,1	1620,0

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Як видно з даних таблиці 2.25 в ТОВ «Родіна-Агро» вирощували зернові таких сортів як «Юна», «Дріада», «Вікторія», «Основа», «Росава», «Едем», «Сталкер». Соняшник вирощували таких сортів як «Ковчег», «Погляд», «Оріон». Серед них найменш урожайним є пшениця сорту «Юна», ячмінь сортів «Основа» і «Едем», соняшник сортів «Погляд», «Оріон».

В наступній таблиці визначимо резерви валових зборів зернових культур і соняшнику в ТОВ «Родіна-Агро» за рахунок сортозаміни (табл. 2.26).

Таблиця 2.26

Визначення резервів валових зборів зернових культур і соняшнику в ТОВ «Родіна-Агро» за рахунок сортозаміни у 2011 р.*

Культури	Сорти	Площа посіву, га	Урожайність, ц/га	Резерви валових зборів, ц
				з 1 га	з усієї площі
Пшениця озима	"Юна"	300,0	25,0	8	2400,0
	"Дріада"	300,0	27,0	6	1800,0
	"Вікторія"	266,0	33,0	Х	Х
	"Основа"	270,0	25,2	4,3	1161,0
	"Росава"	274,0	29,5	Х	Х
Ячмінь ярий	"Едем"	100,0	22,7	6,7	670,0
	"Сталкер"	61,0	29,4	Х	Х
По зернових:	Х	Х	Х	Х	6031,0
Соняшник	"Світоч"	214,0	12,5	Х	Х
	"Погляд"	200,0	8,6	3,9	780,0
	"Оріон"	200,0	8,1	4,4	880,0
Разом резерв по соняшнику	Х	Х	Х	1660,0

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Коментуючі дані таблиці 2.26, можна зробити висновок, що у 2011 р. за рахунок сортозаміни значно зросли валові збори зернових культур. Так, за рахунок заміни сорту «Дріада» озимої пшениці на сорт «Вікторія» валові збори пшениці зростають на 180,0 ц, за рахунок заміни сорту «Основа» озимого ячменю на сорт «Росава» резерви валових зборів ячменю склали 1161,0 ц. За рахунок заміни сорту «Едем» на сорт «Сталкер» господарство додатково одержує 670,0 ц ячменю ярого. Всього резерви зернових за рахунок сортозаміни складають 6031,0 ц, соняшнику 1660 ц.

Далі узагальнемо резерви валових зборів зернових і соняшнику в ТОВ «Родіна-Агро» (табл.2.27).

Таблиця 2.27

Узагальнення резервів валових зборів зернових та соняшнику в ТОВ «Родіна-Агро» в 2011 р.*

Культура	Резерви валових зборів, ц
	за рахунок посіву по кращих попередниках	за рахунок сортозаміни	Разом
Соняшник	577,6	1660	2237,6
Зернові	-	6031	6031

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

З даних таблиці 2.27 видно, що у 2011 році ТОВ «Родіна-Агро» за рахунок посіву по кращих попередників мало можливість отримати 577,6 ц валових зборів соняшнику, а в результаті сортозаміни отримало 1660 ц соняшнику та 6031,0 ц валових зборів зернових культур. То ж можна зробити висновок, що загальна сума резервів валових зборів зернових складає 6031,0 ц та 2237,6 ц соняшнику.

В наступній таблиці визначимо, як залучені резерви зростання валових зборів впливають на урожайність (табл.2.28).

Таблиця 2.28

Визначення розрахункової урожайності зернових і соняшнику в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району у 2011р.*

Культура	Фактично в 2011 році	Резерви валових зборів, ц	Розрахункові величини ( з урахуванням резервів)
	площа збирання, га	валові збори, ц	урожайність, ц/га		валові збори,ц	урожайність,ц/га
Соняшник	814,0	7813,0	9,6	2237,6	12288,2	15,1
Зернові	2426,0	65310,0	26,9	6031,0	71341,0	29,4

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Коментуючі дані таблиці 2.28 можна засвідчити, що у 2011 році за рахунок зростання валових зборів, урожайність зернових зростає до 29,4 ц/га, а соняшнику до 15,1 ц/га. Поглиблюючи дослідження розглянемо вплив урожайності на собівартість 1 ц зерна і соняшнику в ТОВ «Родіна-Агро» (табл.2.29).

Таблиця 2.29

Вплив урожайності на собівартість 1 ц зерна і соняшнику в

ТОВ «Родіна-Агро» у 2011р.*

Культура	Фактично в 2011 році	Розрахункові
	Витрати на 1га, грн	Урожайність,ц/га	Собівартість 1ц, грн	Урожайність ц/га	Собівартість 1ц,грн
Зернові	1942,2	26,9	72,2	29,4	66,1
Соняшник	1846,1	9,6	192,3	15,1	122,3

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Дані таблиці 2.29 свідчать про те, що за рахунок зростання урожайності знижується собівартість 1 ц, бо вона знаходиться в оберненій залежності від урожайності. Так, собівартість 1 ц зерна знизилася з 72,2 грн до 66,1 грн, а собівартість 1 ц соняшнику знизилася з 192,3 грн до 122,3 грн.

В наступній таблиці визначаються розхрахункові показники з урахуванням визначених резервів (табл. 2.30).

Таблиця 2.30

Визначення розрахункових показників виручки і собівартості з урахуванням резервів валових зборів в ТОВ «Родіна-Агро»*

Показники	Соняшник	Зернові	Разом
Резерв валових зборів, ц	2237,6	6031	Х
Фактичні валові збори,ц	7813	65310	Х
Розрахункові валові збори, ц	12288,2	71341	Х
Фактичний рівень товарності, %	86,2	91,2	Х
Розрахункова кількість реалізованої продукції,ц	10592,4	65063	Х
Фактична ціна реалізації 1 ц, грн	274,8	151,9	Х
Розрахункова виручка, тис.грн	2910,8	9883,1	12793,9
Фактична виручка, тис.грн	1851,3	9051,1	10902,4
Перевищення розрахункової виручки над фактичною, тис.грн	1059,5	832	1891,5
Розрахункова собівартість 1 ц, грн	122,3	66,1	Х
Розрахункова собівартість реалізованої продукції, грн	1295,4	4300,7	5596,1
Фактична собівартість реалізованої продукції, грн	1295,4	4299,9	5595,3
Перевищення фактичної собівартості над розрахунковою, тис.грн	0	-0,8	-0,8
Перевищення розрахункового прибутку над фактичним, тис. грн	1059,5	831,2	1890,7

*Розраховано на основі статистичної звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Дані таблиці 2.30 показують, що в ТОВ «Родіна-Агро» з урахуванням резервів валових зборів і фактичного рівня товарності обсяг реалізації соняшнику склав 10592,4 ц, зернових - 65063,0 ц . Розрахункова виручка від реалізації зернових і соняшнику дорівнює 12793,5 тис. грн, тобто на 1891,5 тис. грн більше, ніж фактична. Перевищення розрахункової собівартості продукції над фактичною становить 0,8 тис. грн.

В результаті використання резервів одержимо загальні показники діяльності господарства, тому проведемо порівняння фактичних і розрахункових показників фінансових результатів у ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району (табл. 2.31).

Таблиця 2.31

Порівняння фактичних і розрахункових показників фінансових результатів в ТОВ «Родіна-Агро» за 2011 р.*

Показники	Фактичні	Розрахункові	Відхилення (+;-)
Собівартість реалізованої продукуії тис. грн	8406	8406,8	0,8
Середньорічна сума активів, тис. грн	8094	8094	-
Середньорічна сума власного капіталу, тис. грн	1778	1778	-
Прибуток від реалізації продукції, тис.грн	4526	6416,7	1890,7
Чистий прибуток, тис. грн	-1476	414,7	1890,7
Рівень рентабельності (збитковості) продукції, %	53,8	76,3	22,5
Рівень рентабельності (збитковості) активів ,%	-18,2	5,1	23,3
Рівень рентабельності (збитковості) власного капіталу, %	-83,0	23,3	109,3

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Порівнявши розрахункові показники фінансових результатів з фактичними можна зробити висновок, що собівартість реалізованої продукції зросте на 0,8 тис.грн, прибуток від реалізації продукції збільшиться на 1890,7 тис.грн, чистий прибуток зросте теж на 1890,7 тис. грн, при цьому рівень рентабельності продукції складє 76,3%, рівень рентабельності активів 51,1%, рівень рентабельності власного капіталу- 23,3%. Тобто в результаті залучення резервів від виробничої діяльності рівень рентабельності продукції зросла на 22,5 в.п., активів на 23,3 в.п., власного капіталу на 109,3 в.п. Причому рівень рентабельності активів і власного капіталу з від`ємного став позитивним.

2.3 Аналіз фінансового стану та шляхи його покращення

Фінансовий стан підприємства залежить від багатьох факторів, в т.ч. від фінансових результатів,співвідношення основних і оборотних активів, структури джерел формування засобів, стану розрахункової дисципліни тощо.

Починається аналіз фінансового стану, зазвичай, з аналізу структури майна (табл. 2.32)

Таблиця 2.32

Склад і структура майна ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Направлення розподілу активів	На кінець 2009 року	На кінець 2010 року	На кінець 2011 роу	Відхилення у в.п. 2011 р. від
	тис. грн	структура, %	тис. грн	структура, %	тис. грн	структура, %	2009р.	2010р.
Необоротні активи- всього	34,0	0,2	1701,0	31,1	2363,0	22,0	21,8	-9,1
в т.ч. :
основні засоби (по залишковій вартості)	0,0	0,0	694,0	12,7	1097,0	10,2	10,2	-2,5
Оборотні засоби - всього	16689,0	99,8	3764,0	68,9	8360,0	78,0	-21,8	9,1
в т.ч. :
запаси	3306,0	19,8	3632,0	66,5	4247,0	39,6	19,8	-26,9
дебіторська заборгованість	13278,0	79,4	115,0	2,1	4077,0	38,0	-41,4	35,9
грошові засоби і короткострокові фінансові вкладення	105,0	0,6	17,0	0,3	36,0	0,3	-0,3	0,0
Загальна вартість майна	16723,0	100,0	5465,0	100,0	10723,0	100,0	-	-

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Аналіз даних таблиці 2.32 показав, що майно ТОВ «Родіна-Агро» в основному складається з оборотних засобів (від 68,9 % у 2010 р. до 99,8 % у 2009 р.). Питома вага оборотних активів коливалася від 0,2 % (у 2009 р.) до 31,1 % (у 2010р.).

Необоротні активи в основному складаються з довгострокових біологічних активів і основних засобів. В оборотних активах найбільшу питому вагу займають запаси і дебіторська заборгованість.

Найменшу питому вагу в оборотних засобах займають грошові кошти, питома вага яких коливалася від 0,3 % у 2011 році до 0,6 % у 2009 році.

У 2010 році вартість майна різко знизилася та змінилася його структура. У 2011 році в порівнянні з попереднім 2010 роком зросла вартість майна і змінилася його структура. Так, у 2011 році в порівнянні з 2009 роком на 21,8 в.п. зросла вартість необоротних активів, в порівнянні з 2010 р. вартість необоротних активів знизилася на 9,1 в.п.

Найбільші структурні зрушення сталися з запасами і дебіторською заборгованістю, яка у 2011 р. в порівняні з 2009 р. зизилася на 41,4 в.п., та в порівнянні з 2010 р. зросла на 35,9 в.п.

Тому в наступній таблиці розглянемо її структуру (табл. 2.33).

Таблиця 2.33

Статті заборгованості	На кінець
	2009р.	2010р.	2011р.
	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %
Дебіторська заборгованість за товари	13245,0	99,7	-	-	3140,0	77,0
Дебіторська заборгованість за розрахунками: - з бюджетом	-	-	108,0	93,9	88,0	2,2
Інша поточна дебіторська заборгованість	33,0	0,3	7,0	6,1	849,0	20,8
Разом	13278,0	100,0	115,0	100,0	4077,0	100,0

Склад та структура дебіторської заборгованості в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Як свідчать дані таблиці 2.33 сума дебіторської заборгованості коливається по роках- від 13278,0 тис.грн у 2009 році до 115,0 тис. грн у 2010 році. Коливається склад і структура дебіторської заборгованості. Так, у 2009 році дебіторська заборгованість складалася на 99,7 % з дебіторської заборгованості за товари, та на 0,3 % іншої поточної заборгованості. На кінець 2010 року дебіторська заборговність на 93,9 % складалася із розрахунків з бюджетом та на 6,1 % з іншої поточної заборгованості. У 2011 р. розрахунки з бюджетом скоротилися до 2,2%, найбільшу питому вагу займала дебіторська заборгованість за товари 77,0%, зросла інша поточна дебіторська заборгованість до 20,8 %.

В наступній таблиці розглянемо склад і структуру запасів, які у 2010-2011 роках перевищували суму дебіторської заборгованості (табл. 2.34).

Таблиця 2.34

Склад та структура запасів в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Види запасів	На кінець
	2009р.	2010р.	2011р.
	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %
Виробничі запаси	1315,0	39,8	308,0	8,5	247,0	5,8
Поточні біологічні активи	-	-	1515,0	41,7	1803,0	42,5
Незавершене виробництво	869,0	26,3	639,0	17,6	1467,0	34,5
Готова продукція	1122,0	33,9	1170,0	32,2	730,0	17,2
Разом запасів	3306,0	100,0	3632,0	100,0	4247,0	100,0

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Аналіз даних таблиці 2.34 показав, що запаси стабільніше дебіторської заборгованості і змінювалися нижчими темпами. Структура запасів змінювалася більш радикально. Так, у 2009 р. найбільшу питому вагу в структурі запасів займали виробничі запаси (39,8%), запаси готової продукції у 2009 році, як і у 2010 році складали третину запасів. Запаси поточних біологічних активів у 2009 р. були відсутні, запаси незавершенного виробництва склали 26,3%. Запаси товарів були відсутні протягом досліджуваного періоду. У 2010 р. в порівнянні з 2009 р.структура запасів різко змінилася. Найбільшу питому вагу в структурі запасів займали поточні біологічні активи (41,7%), найменшу питому вагу займали виробничі запаси (8,5%). У 2011 р. їх питома вага знизилася до 5,8 %, питома вага готової продукції до 17,2 %. Питома вага поточних біологічних активів у 2011 р. в порівнянні з 2010 р. зросла до 42,5 %, а незавершенного виробництва з 17,6 % до 34,5 %.

Існує позитивна тенденція зниження запасів готової продукції, проте і на кінець 2011 р. їх сума склала 730,0 тис.грн або 17,2 % всіх запасів.

Впродовж аналізу визначимо структуру джерел формування майна господарства (табл. 2.35).

Таблиця 2.35

Склад і структура формування майна в ТОВ «Родіна-Агро»

Жовтневого району*

Показники	На кінець	Відхилення у в.п. 2011р. (+,-) від
	2009р.	2010р.	2011р.
	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %	2009р.	2010р.
Власний капітал	14980,0	89,6	1629,0	29,8	1927,0	18,0	-71,6	-11,8
в т.ч. реінвестований прибуток	4895,0	29,3	-112,0	-2,0	-1588,0	-14,8	-44,1	-12,8
Залучений капітал в т.ч.	1743,0	10,4	3836,0	70,2	8796,0	82,0	71,6	11,8
короткострокові зобов`язання	1601,0	9,6	3836,0	70,2	8796,0	82,0	72,7	11,8
Разом джерел	16723,0	100,0	5465,0	100,0	10723,0	100,0	-	-

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Аналізуючі дані таблиці 2.35 можна стверджувати, що ТОВ «Родіна-Агро» у 2009 р. в основному фінансувалося за рахунок власних засобів, які займали в сумі джерел найбільшу питому вагу (89,6%). У 2010-2011 роках досліджуване підприємство фінансувалося за рахунок залученного капіталу. Питома вага залученного капіталу у 2011 році склала 82,0 %, що на 71,6 в.п. більше рівня 2009 року та на 11,8 в.п. більше рівня 2010 року. Залучений капітал у 2010-2011 роках на 100% складався з короткострокових зобов`язань.

Найбільшу питому вагу у короткострокових зобов`язаннях займала кредиторська заборгованість, тому в наступній таблиці розглянемо її склад і структуру (табл. 2.36).

Таблиця 2.36

Склад та структура кредиторської заборгованості в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Статті заборгованості	На кінець
	2009р.	2010р.	2011р.
	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %
Кредиторвська заборгованість за товари	-	-	2099,0	69,8	6222,0	86,1
Поточні зобов`язання за розрахунками -з бюджетом	975,0	61,1	4,0	0,1	-	-
зі страхування	-	-	49,0	1,6	80,0	1,1
з оплати праці	-	-	84,0	2,8	175,0	2,4
з учасниками	621,0	38,9	770,0	25,6	747,0	10,3
Разом	1596,0	100,0	3006,0	100,0	7224,0	100,0

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Як свідчать дані таблиці 2.36 у 2009 р. сума кредиторської заборгованості була найнижча і значно менше дебіторської заборгованості. Складалася кредиторська заборгованість у 2009 р. з двох статей- поточних зобов`язань з бюджетом (61,1%) та зобов`язань з учасниками (38,9%). У 2010р. кредиторська заборгованість в порівнянні з 2009 р. зросла майже вдвічі. Найбільшу питому вагу займала кредиторська заборгованість за товари (69,8%), найменшу- поточні зобов`язання з бюджетом (0,1%). У 2011 р. кредиторська заборгованість в порівнянні з 2010 р. зросла в 2,4 рази в основному за рахунок заборгованості за товари, питома вага якої склала 86,1 %. Майже вдвічі зросла заборгованість з оплати праці (з 84,0 тис. грн до 175,0 тис. грн). У 2011 р. найменшу питому вагу займали поточні зобов`язання за розрахунками зі страхування (1,1%).

В наступній таблиці розглянемо склад та структуру власного капіталу (табл. 2.37).

Таблиця 2.37

Склад та структура власного капіталу в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Статті власного капіталу	На кінець
	2009р.	2010р.	2011р.
	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %	Сума, тис. грн	Питома вага, %
Статутний капітал	-	-	35	2,1	35,0	1,8
Інший додатковий капітал	10085,0	67,3	1706,0	104,7	3480,0	180,6
Нерозподілений прибуток	4895,0	32,7	-112,0	-6,8	-1588,0	-82,4
Разом власного капіталу	14980,0	100,0	1629,0	100,0	1927,0	100,0

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Коментуючі дані таблиці 2,37 слід відмітити, що найбільша сума власного капіталу спостерігалася у 2009 р, складався він на 63,3 % з іншого додаткового капіталу та на 32,7 % з нерозподіленого прибутку. У 2010 р. сума власного капіталу знизилася в 9 разів за рахунок обох статей. Через збитки від звичайної діяльності нерозподілений прибуток у 2010-2011 роках мав від`ємне значення. Найбільшу питому вагу займав інший додатковий капітал. Щоб підвищити суму власного капіталу треба покращити фінансові результати, в результаті чого зросте сума нерозподіленого прибутку.

Для оцінки фінансового стану підприємства велике значення має визначення його фінансової стійкості, тобто незалежності від зовнішніх джерел фінансування. Показники фінансування ТОВ «Родіна-Агро» за період дослідження надаються в наступній таблиці (табл. 2.38)

Таблиця 2.38

Показники фінансової незалежності ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Коефіцієнти	Норматив	На кінець року	Відхилення (+;-) 2011р. від
		2009	2010	2011	2009р.	2010р.
Фінансування	< 1,0	0,12	2,35	4,56	4,44	2,21
Автономії (незалежності)	>0,5	0,90	0,29	0,18	-0,72	-0,11
Стійкості (стабільності)	> 1,0	8,60	0,42	0,22	-8,38	-0,20

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Аналіз даних таблиці 2.38 показав, що лише в 2009р. всі показники фінансової стійкості відповідали нормативу. Тобто підприємство не залежало від зовнішніх джерел фінансування і на 90 % фінансувалося за рахунок власних засобів. У 2010-2011 роках ситуація змінилася, всі показники знаходились за межами нормативів, тобто підприємство фінансувалося за рахунок залучених засобів.

У динаміці показників фінансової незалежності сільськогосподарскьго підприємства за досліджуваний період сталися такі зміни. У 2011 році підвищився коефіцієнт фінансування в порівнянні з 2009 роком на 4,44 пункти, в порівнянні з 2010 роком на 2,21 пункти. Коефіцієнт автономії в 2011 році знизився в порівнянні з 2009 роком на 0,72 та 2010 роком на 0,11 пунктів. Коефіцієнт фінансової стійкості у 2011 році в порівнянні з 2009 роком знизився на 8,38, в порівнянні з 2010 роком - на 0,20 пункти, що суттєво вплинуло на фінансову незалежність підприємства, яке стало фінансово залежним від зовнішніх джерел фінансування.

Важливою группою показників оцінки фінансового стану є показники ліквідності (платоспроможності), які подаються в наступній таблиці (табл. 2.39). Вихідні дані наведені у додатку Д.

Таблиця 2.39

Показники ліквідності ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Коефіцієнти	Норматив	На кінець року	Відхилення (+;-) 2011р. від
		2009	2010	2011	2009р.	2010р.
Абсолютної ліквідності	0,2-0,35	0,06	0,00	0,00	-0,06	0,00
Швидкої ліквідності	0,7-1,0	8,36	0,03	0,47	-7,89	0,44
Покриття	1-2,5	10,42	0,98	0,95	-9,47	-0,03

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Аналіз даних таблиці 2.39 показав, що ТОВ «Родіна-Агро» протягом 2010 та 2011 років було неплатоспроможним, мало неліквідний баланс. Лише у 2009 році показники швидкої ліквідності і покриття були набагато більше нормативу, що свідчить про нераціональне використання ресурсів. Так, у 2009 році коефіцієнт швидкої ліквідності дорівнював 8,36 , що в 8,4 разів перевищує норматив. У 2010 році платоспроможність ТОВ «Родіна-Агро» різко знизилася, у тому числі в порівнянні з 2009 роком. Коефіцієнт швидкої ліквідності на 9,42 пунктів, коефіцієнт покриття - на 9,42 пункти.

На кінець досліджуваного періоду коефіцієнт абсолютної ліквідності дорівнював нулю, що свідчить про те, що ТОВ «Родіна-Агро» не мало можливості негайно розрахуватися по зобов`язаннях.

В цілому фінансовий стан підприємства за 2010-2011 роки можна оцінити, як незадовільний. Воно не платоспроможне, його фінансовий стан нестійкий. Поглиблюючи дослідження визначимо вплив факторів на зниження платоспроможності ТОВ «Родіна-Агро» (табл. 2.40).

Таблиця 2.40

Визначення впливу факторів на зниження платоспроможності ТОВ «Родіна-Агро»*

Показники	Роки
	Базисний (2009 р.)	Звітний (2011 р.)
Факторні	16689,0	8360,0
Сума оборотних активів на кінець року, тис.грн
Сума поточних зобов`язань на кінець року, тис. грн	1601,0	8796,0
Результативні	10,42	0,95
Коефіцієнт покриття
Умовний показник	Х	5,22
Загальне відхилення (+; -)	Х	-9,47
в т.ч. за рахунок - оборотних активів	Х	-5,20
-поточних зобов`язань	Х	-4,27

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Розрахунки показали, що коефіцієнт покриття в ТОВ «Родіна-Агро» за період дослідження знизився на 9,47, в т.ч. за рахунок суми активів на 5,20, суми поточних зобов`язань на 4,27. Тобто на зниження коефіцієнта покриття вплинуло зниження оборотних активів та зростання поточних зобов`язань.

В наступній таблиці визначимо вплив факторів на зниження коефіцієнта автономії (табл. 2.41).

Факторний аналіз показав, що коефіцієнт автономії в ТОВ «Родіна-Агро» у 2011 р. в порівнянні з 2009 р. знизився на 0,72 пункти в т.ч. за рахунок власного капіталу на - 0,79, за рахунок валюти балансу на 0,07. Тобто коефіцієнт автономії знизився в основному за рахунок зниження суми власного капіталу. Тобто для зростання коефіцієнта автономії необхідно підвищити суму власного капіталу та знизити суму поточних зобов`язань. Підвищити суму власного капіталу можна за рахунок покращення фінансових результатів. Знизити суму поточних зобов`язань можна за рахунок покращення розрахункової дисципліни. Для зростання коефіцієнта покриття необхідно знизити суму залучених засобів та підвищити суму ліквідних активів.

Таблиця 2.41

Визначення впливу факторів на зниження коефіцієнта автономії ТОВ «Родіна-Агро»*

Показники	Роки
	Базисний (2009 р.)	Звітний (2011 р.)
Факторні	14980,0	1927,0
Сума власного капіталу на кінець року, тис.грн
Валюта балансу на кінець року, тис. грн	16723,0	10723,0
Результативний	0,90	0,18
Коефіцієнт автономії
Умовний показник	Х	0,11
Загальне відхилення (+;-)	Х	-0,72
в т.ч. за рахунок : - власного капіталу	Х	-0,79
- валюти балансу	Х	0,07

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Важливою складовою фінансового аналізу - є дослідження ділової активності підприємства. Показники ділової активності ТОВ «Родіна-Агро» надаються в наступній таблиці (табл. 2.42), вихідні дані наведені у додатку Д.

Аналізуючи показники ділової активності ТОВ «Родіна-Агро» можна зробити висновок, що рівень ділової активності невисокий. У 2010-2011 роках підприємництво було невигідним, про що свідчать від`ємні значення коефіцієнта вигідності підприємництва. На кінець досліджуваного періоду по деяких показниках рівень ділової активності підвищився, по інших знизився. Так, коефіцієнт ділової активності у 2011 р. в порівнянні з 2009 роком підвищився і становив 1,77. Це означає, що на 1 грн активів припадало 1,77 грн виручки від реалізації проддукції. В порівнянні з 2010 р. коефіцієнт ділової активності знизився на 2,04 пункти. Коефіцієнт оборотності власного капіталу у 2011 р. в порівнянні з 2009р. зріс з 2,99 до 8,05, що означає, що на кінець 2011р. на 1 грн власного капіталу припадало 8,05 грн виручки від реалізації продукції. Цей показник у 2011р. в порівнянні з 2010р. знизився на 10,2 пункти.

Таблиця 2.42

Показники ділової активності в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Показники	2009р.	2010р.	2011р.	2011р. (+,-) до
				2009р.	2010р.
Коефіцієнт ділової активності	1,08	3,81	1,77	0,69	-2,04
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	2,99	18,25	8,05	5,05	-10,2
Коефіцієнт використання власних коштів	2,94	-0,01	-0,83	-3,77	-0,82
Коефіцієнт використання фінансових ресурсів	1,07	-0,001	-0,18	-1,25	-0,18
Коефіцієнт вигідності підприємництва	15,47	-0,05	-4,37	-19,84	-4,32
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів	1,19	1,39	2,36	1,17	0,97
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	1,71	2,12	6,83	5,12	4,71
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	2,09	2,69	1,64	-0,45	-1,05
Термін оборотності активів, днів	330	96	206	-124	110
Термін оборотності дебіторської заборгованості, днів	213	172	53	-160	-119
Термін оборотності кредиторської заборгованості, днів	175	136	223	48	87
Термін оборотності власного капіталу, днів.	122	20	45	-74	25

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Коефіцієнт використання власних коштів та коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів у 2010 та 2011 роках мали від`ємне значення та тенденцію до зниження, це свідчить про те, що тільки у 2009р. власні кошти та фінансові ресурси в ТОВ «Родіна-Агро» використовувалися ефективно.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості у 2011 році порівняно з 2009 роком підвищився на 5,12 пункти, а в порівнянні з 2010 роком на 4,71. В той же час коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості у 2011 р. становив 1,64, що на 0,45 пункти менше рівня 2009 р. та на 1,05 пункти менше рівня 2010 року. Термін оборотності активів у 2011 році склав 206 днів, що на 124 дні менше, ніж в 2009 р. та на 110 днів більше, ніж у 2010 році.

Поглиблюючи дослідження проведемо факторний аналіз коефіцієнту ділової активності господарства (табл. 2.43).

Таблиця 2.43

Визначення впливу факторів на коефіцієнт ділової активності в ТОВ «Родіна-Агро» Жовтневого району*

Показники	2009р.	2011р.
Факторні
Виручка від реалізації продукції, тис. грн	18099	14319
Середньорічна сума активів, тис.грн	16677,5	8094
Результативний	1,08	1,77
Коефіцієнт ділової активності
Умовний показник	Х	0,86
Загальне відхилення (+;-)	Х	0,69
в т.ч. за рахунок: - виручки від реалізації	Х	-0,22
середньорічної суми активів	Х	0,91

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Розрахунки показали, що коефіцієнт ділової активності в ТОВ «Родіна-Агро» в порівнянні з 2009 р. підвищився на 0,69 пункти, в т.ч. за рахунок середньорічної суми активів на 0,91, зниження виручки від реалізації нейтралізувало позитивний вплив попереднього фактора на 0,22 пункти.

Здійснюючи аналіз фінансових результатів господарства, ми розрахували резерви підвищення валових зборів зернових та соняшнику що забезпечили отримання прибутку, який можна спрямувати на збільшення власного капіталу, тому визначимо вплив зростання чистого прибутку на зміну власного капіталу (табл. 2.44).

Таблиця 2.44

Вплив зростання чистого прибутку на зміну власного капіталу в ТОВ «Родіна-Агро» в 2011 р.*

Статті власного капіталу на кінець року	Фактичні	Розрахункові	Відхилення (+;-)
Статутний капітал	35,0	35,0	0,0
Інший додатковий капітал	3480,0	3480,0	0,0
Нерозподілений прибуток	-1588,0	302,7	1890,7
Разом власного капіталу	1927,0	3817,7	1890,7

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Коментуючи дані таблиці 2.44 можна стверджувати, що за рахунок спрямування визначеного розрахункового прибутку на поновлення власного капіталу, останній підвищився на 1890,7 тис.грн, або майже вдвічі. Сума нерозподіленого прибутку з від`є мної стала позитивною. Використовуючи розрахункові показники виручки, прибутку, суми власних коштів, розрахуємо можливі показники ділової активності і порівняємо їх з фактичними в наступній таблиці (табл. 2.45).

Дані таблиці 2.45 свідчать, що розрахунковий коефіцієнт ділової активності господарства становить 2,00, що на 0,23 пункти більше, ніж фактичний, коефіцієнт оборотності власного капіталу знизився за рахунок зростання суми власного капіталу. Скоротився термін оборотності активів на 24 дня. Отже, за рахунок спрямування чистого прибутку на поповлення суми власного капіталу, рівень ділової активності ТОВ «Родіна-Агро» підвищився. Так, коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів збільшився на 0,23 пункти, з від`ємного став позитивним, коефіцієнт використання власного капіталу зріс на 0,98 пункти, з -0,83 до 0,15.

Таблиця 2.45

Порівняння фактичних і розрахункових показників ділової активності в ТОВ «Родіна-Агро»*

Показники	Фактичні	Розрахункові ( з урахуванням резервів)	Відхилення (+;-)
Вихідні дані
Виручка від реалізації, тис. грн	14319,0	16210,5	1891,5
Середня сума активів, тис. грн	8094,0	8094,0	0
Середня сума власних коштів, тис.грн	1778,0	2723,3	945,3
Чистий прибуток, тис.грн	-1476,0	414,7	1890,7
Розрахункові
Коефіцієнт ділової активності	1,77	2,00	0,23
Оборотність активів в днях, дн	206	182	-24
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	8,05	5,95	-2,1
Термін оборотності власного капіталу, дн	45	61	16
Коефіцієнт використання власного капіталу	-0,83	0,15	0,98
Коефіцієнт ефективності використання фінансових ресурсів	-0,18	0,05	0,23

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

В наступній таблиці розрахуємо показники фінансової стійкості з урахуванням визначених резервів і порівняємо їх з фактичними (табл. 2.46).

Таблиця 2.46

Порівняння фактичних і розрахункових показників фінансової стійкості ТОВ «Родіна-Агро» у 2011 р.*

Коефіцієнти	Норматив	Фактичні	Розрахункові (з урахуванням резервів)	Відхилення (+;-)
Фінансування	< 1,0	4,55	1,81	-2,74
Автономії (незалежності)	>0,5	0,18	0,36	0,18
Стійкості (стабільності)	> 1,0	0,22	0,55	0,33

*Розраховано на основі фінансової звітності ТОВ «Родіна-Агро»

Як свідчать дані таблиці 2.46 розрахункові показники вдвічі перевищують фактичні, але не досягли нормативних рівнів. Не зважаючи на визначені резерви, які значно покращили фінансові результати, фінансовий стан досліджуваного господарства лишився незадовільним. Підприємство на кінець досліджуваного періоду лишилося неплатоспроможним,залежним від зовнішніх джерел фінансування, з неліквідним балансом. Воно знаходиться на межі банкрутства.

Щоб вийти з цієї ситуації ТОВ «Родіна-Агро» ми пропонуємо :

- знизити інші витрати від звичайної діяльності за рахунок економії;

- знизити суму дебіторської заборгованості за рахунок посилення контролю за станом дебіторської заборгованості, практикувати предоплату за поставку сільськогосподарської продукції, обирати лише перевірених покупців, нагадувати дебіторам за строки погашення заборгованості тощо;