Законы валютного регулирования

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

1. Изменение экономической роли золота в экономической системе с XIX по ХХ вв.

2. Законы денежного обращения

3. Задача

Список литературы

1. Изменение экономической роли золота в экономической системе с XIX по ХХ вв.

Историю международной валютной системы принято разбивать на определенные главные - этапы эволюции. Классическая классификация валютных систем основывается на виде резервного актива, с помощью которого происходит урегулирование платежного дисбаланса. По критерию резервного актива эволюция международной валютной системы разбивается на четыре этапа:

· Биметаллический стандарт

· Золотой (монометаллический стандарт)

· Золотодевизный (золотовалютный) стандарт

· Девизный (валютный) стандарт

Золотой стандарт -- монетарная система, в которой основной единицей расчётов является некоторое стандартизированное количество золота.

Исторически существовала три формы золотого стандарта. Первая - золотомонетный стандарт, когда золотые монеты находятся в активном обращении, а государство обязано свободно их продавать. Второй формой является золотослитковый стандарт, при такой форме золотых монет в обороте нет, свободная чеканка не производится, государство обязано продавать золотые слитки. Третья форма - золотодевизный стандарт - заключается в том, что денежные власти обменивают национальную валюту на иностранную, для которой существует золотой стандарт.

В экономике, построенной на основе золотого стандарта, гарантируется, что каждая выпущенная денежная единица может по первому требованию обмениваться на соответствующее количество золота. При расчётах между государствами, использующими золотой стандарт, устанавливают фиксированный обменный курс валют на основе соотношения этих валют к единице массы золота.

Сторонники золотого стандарта отмечают, что его использование делает экономику более стабильной, менее подверженной инфляции, поскольку при золотом стандарте правительство не может печатать деньги, не обеспеченные золотом, по своему усмотрению. Однако дефицит платежных средств вызывает спад в производстве из-за кризиса ликвидности.

Основные причины выбора именно золота в качестве стандартной денежной единицы:

· относительная высокая стоимость,

· долговечность, неизменяемость при хранении,

· делимость и объединяемость,

· возможность идентификации по цвету, весу, степени ковкости, акустическим свойствам.

Это способствовало тому, что уже в античных государствах именно золото использовалось в качестве денег.

Постепенно от непосредственного использования золота стали отказываться. Основные причины этого:

· невозможность быстрой дополнительной эмиссии в соответствии с потребностями денежного обращения (при росте товарооборота для его обслуживания растёт и потребность в денежной массе),

· транспортировка золота, особенно большого количества, является технически трудной и дорогой задачей (золото имеет большую плотность, при транспортировке требуется надлежащая охрана),

· потеря золотых монет приводила к нарушению баланса денежного обращения и для его восстановления требовалось новое аналогичное количество золота,

· изготовление монет из сплавов золота, естественный износ монет приводили к нарушению коэффициентов обмена.

На смену золотому стандарту приходит золотовалютный стандарт- система, при которой страна хранит для внешних расчетов определенное количество иностранной валюты, рассматриваемой в качестве эквивалента золота и конвертируемой по твердому курсу в национальную валюту. Она получила распространение по рекомендации Женевской конференции 1922 г. и характеризовалась попытками восстановления валютной стабильности в период с 1924 по 1928 г. При этом золото не использовалось для чеканки монет, не находилось в свободном обращении, а фигурировало в золотых слитках в кассовой наличности эмиссии банка. Международные расчеты требовали проведения согласованной политики, т.к. валютные центры должны были поддерживать высокий уровень экономической активности и высокий спрос на импорт, чтобы позволить странам-участницам свободно приобретать необходимые им резервные средства.

Золотовалютная система состояла из нескольких зон, привязанных к определенной валюте. Так, стерлинговая зона возникла в 1931 г. по решению стран Британского содружества (за исключением Канады), Португалии, Ирана, Скандинавских стран и Латвии стабилизировать свои денежные системы по отношению к фунту стерлингов, а не золоту. Это объяснялось особым положением Великобритании, т.к. ее национальный доход претерпел наименьшие сокращения в годы великой депрессии, кроме того, она являлась основным торговым партнером всех перечисленных стран. Практически одновременно возникли зона доллара и зона франка. Их развитие способствовало расширению функций центральных банков, т. к. в рамках существующих валютных зон они должны были поддерживать твердые курсы продажи и покупки основной валюты. Главной проблемой стало обеспечение ликвидности центра в отношениях со странами, не входящими в валютную зону, поэтому основным инструментом финансовой политики служили фонды валютной стабилизации, действующие в Париже, Лондоне и Нью-Йорке. В октябре 1936 г. между ними было подписано трехстороннее соглашение о регулировании курса золота для снижения убытков при конвертируемости валют.

Но и такая система не удовлетворяла быстро развивающейся экономики, постепенно возникла необходимость пересмотра основ существующей валютной системы. Её структурные принципы, установленные в 1944 г., перестали соответствовать реальному положению дел. Суть кризиса Бреттон-Вудской системы заключается в противоречии между интернациональным характером международных экономических отношений и использованием для этого национальных валют (преимущественно доллара США), подверженных обесцениванию.

На смену Бреттон-Вудской системы пришла Ямайская система организации валютных отношений. Ямайская система является итогом реорганизации Бретто-Вудской системы.

Ямайская валютная система -- современная международная валютная система, основанная на модели свободной конвертации валют для которой характерно постоянное колебание обменных курсов.

Основные особенности и принципы:

официально отменен золотой стандарт и золотые паритеты. зафиксирована демонетизация золота: центральным банкам разрешается продавать и покупать золото как обычный товар по рыночным ценам; введена система СДР (специальные права заимствования), которые можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. В функции СДР также входит регулирование платежных балансов и соизмерение стоимости национальных валют; помимо СДР, резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ, французский франк (последние две трансформировались в евро); установлен режим свободно плавающих валютных курсов: их котировка формируется на валютном рынке на основе спроса и предложения; государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов. Главным практическим значением новой системы стал отказ от фиксированных валютных курсов, в основе которых лежало золотое содержание валют, к плавающим валютным курсам. Рынок золота из основного денежного рынка превратился в разновидность товарного рынка.

В рамках движения к большой экономической интеграции в марте 1979 г. Европейский экономический союз объявил о формировании европейской валютной системы.

Европейская валютная система - форма организации валютных отношений между странами членами Европейского экономического сообщества, выработанная в соответствии с рядом соглашений и действовавшая с 13 марта 1979 года.

2. Законы денежного обращения

Закон стоимости и форма его проявления в сфере обращения -- закон денежного обращения характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. Анализируя пути развития форм стоимости и денежного обращения, К. Маркс открыл закон денежного обращения, сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных единиц.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

С развитием товарного производства, денежного обращения, использования денег в функции средства платежа закон денежного обращения приобретает следующий вид:

Таким образом, на количество денег, необходимых для обращения, влияют разнообразные факторы, которые зависят от условий развития производства. Одним из них является изменение количества обращающихся товаров.

Потребность хозяйства в деньгах определяется также уровнем цен на товары и услуги.

Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения, оказывают:

степень развития кредита, так как чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньшее количество денег требуется в обращении;

развитие безналичных расчетов;

скорость обращения денег.

При металлическом обращении количество денег в обращении регулировалось стихийно, с помощью денег в функции сокровища: если потребность в деньгах сокращалась, то излишние деньги (золотая монета) уходили из обращения в сокровище, если увеличивалась -- происходил прилив денег в обращение из сокровищ.

Следовательно, количество денег в обращении всегда поддерживалось на необходимом уровне. При обращении разменных на золото банкнот возможность их свободного размена на металл (золото и серебро) исключает нахождение в обращении их излишнего количества.

Если обращение обслуживается банкнотами, не разменными на золото, или бумажными деньгами (казначейскими билетами), то в этом случае обращение наличных денег совершается в соответствии с законом бумажно-денежного обращения: «Специфический закон обращения бумажных денег может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И закон этот сводится к тому, что выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (или серебро)».

Следовательно, когда количество выпущенных бумажных денег будет равно теоретическому количеству золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений не возникнет -- бумажные деньги или неразменные банкноты будут исправно играть роль денежных знаков, т.е. заместителей золотых денег. Указанное требование обеспечивает устойчивость денег и имеет силу во всех общественных формациях, где существует денежное обращение.

Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесценению.

Условия и закономерности поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется хозяйству, то это ведет к обесценению денег -- понижению покупательной способности денежной единицы.

валютный денежный золото

3. Задача

Вексель номиналом 19 000 руб. выпущен 5 октября на 6 месяцев, на него начисляются проценты по ставке 10 % годовых. Через 5 месяцев вексель учли по ставке 9% в банке. Какую сумму получит банк, если используется немецкая практика начисления процентов.

Решение:

В немецкой практике начисления процентов один полный месяц равен 30 дням, продолжительность года К=360 дней.

Определим время с момента оформления до момента погашения векселя: t = 30*6 = 180 дней.

Определим будущую стоимость векселя к погашению:

FV = 19 000 * (1 + 0,1 * 180 / 360) = 19 950 рублей.

Определим срочную стоимость векселя в момент учета банком:

Р₁ = 19 000 * (1 + 0,1 * 150 / 360) = 19 791 рубль.

Рассчитаем предлагаемую банком сумму:

Р₂ = 19 950 * (1 - 0,09 * (180 - 150) / 360) = 19 800 рублей.

Банк заработает на этой сделке:

П_р = 19 950 - 19 800 = 150 рублей.

Ответ. Банк предложит за вексель 19 800 рублей и получит при погашении векселя 150 рублей.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации.

2. Федеральный Закон РФ «О банках и банковской деятельности» № 17-ФЗ от 03.02.1996 г.

3. Федеральный Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-ФЗ от 10.12.2003 г.

4. Федеральный Закон РФ «О Центральном банке РФ (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.2002 г.

5. Положение ЦБ РФ «О правилах осуществления перевода денежных средств» №383-П от 19.06.12 г.

6. Положение ЦБ РФ «О порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации» № 373-П от 12.10.2011 г.

7. Градова Н.С. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / СПбГИЭУ.- СПб.: СПбГИЭУ, 2011. - 151 с.

8. http://novainfo.ru/archive/14/evolyuciya-valyutnyh-otnosheniy-xx-veke

9. http://ru.wikipedia.org

10. http://websurveys.ru/dens/mons30.htm

Размещено на Allbest.ru