Управление прибылью на примере компании "YarToys"

Размещено на http://www.allbest.ru/

прибыль риск продажа безубыточность

Управление прибылью на примере компании "YarToys"

Введение

Значимость экономического анализа такого важного показателя как прибыль предприятия трудно переоценить, ведь прибыль и есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов. Для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности в экономическом анализе рассчитывают такой показатель как прибыль предприятия.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Производственная деятельность предприятия осуществляется за счет собственных заработанных средств, т.е. за счет прибыли. Поэтому в системе экономического анализа, важное значение имеет исследование закономерности формирования основного источника дохода предприятия - прибыли. По сравнению с другими стоимостными показателями, прибыль в наибольшей мере подходит для оценки производственно- хозяйственной деятельности предприятия, так как выражает в стоимостной форме результат этой деятельности. При оценке прибыли, оценивается также рост объема товарной продукции и реализованной продукции, эффективность использования предприятием основных производственных фондов и других материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Прибыль в рыночных условиях - одна из основных целей предпринимательства и критерий эффективности производства. Управление прибылью предприятия позволяет выявить большее число тенденций развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявляет резервы роста прибыли, что в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность, это и обусловлено актуальностью данной работы.

Главная цель работы - выполнить анализ формирования прибыли предприятия и разработать пути её повышения.

Основные задачи курсовой работы:

· раскрыть понятие прибыли;

· изучить методы анализа формирования прибыли ;

· представить краткую характеристику исследуемого предприятия;

· провести анализ прибыли на примере компании «YarToys;

· установить точку безубыточности и уровень бизнес-риска

· предложить мероприятия по увеличению прибыли;

· сделать соответствующие выводы;

Предметом являются - методы анализа и управления прибылью предприятия на примере компании «YarToys».

Объектом является показатели прибыли предприятия, занимающегося продажей игрушек.

Методологической основой курсовой работы являются труды российских и зарубежных экономистов, теоретиков и практиков в области развития оптовой торговли, в том числе как логистической подсистемы.

Курсовая работа состоит из введения, трех основных глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе происходит ознакомление с основными понятиями исследования, методикой, используемой при анализе прибыли. Во второй главе представлен анализ прибыли и применением выбранной методики, представлена краткая характеристика компании «YarToys. В последней главе предложены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

1. Теоретические основы управления прибылью

1.1 Прибыль, её экономическая сущность

Важнейшей категорией рыночной экономики является прибыль. Прибыль выступает непосредственной целью производства в любой отрасли национальной экономики. В современной трактовке чистая прибыль рассматривается как остаток после того, как совершены выплаты владельцем всех факторов производства (процент, рента, заработная плата), включая сюда издержки упущенных возможностей или так называемые неявные издержки. Прибылью для торговли служит разница между продажной ценой товаров и ценой их приобретения, включая издержки обращения. Прибыль торгового предприятия является денежным выражением части прибавочного продукта, характеризующего результаты их коммерческо-финансовой деятельности. Различают несколько прибылей: прибыль от реализации, балансовая и чистая прибыль.

Прибыль от реализации - это разность между валовым доходом и затратами на реализацию товаров (издержками обращения). Прибыль является результирующим показателем хозяйственной деятельности торговой фирмы.

Балансовая прибыль - это сумма прибылей (убытков) предприятия как от реализации продукции, так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.

Чистая прибыль Гурьев, Д. Максимизация выручки и прибыли // Финансовый директор. - 2006. - № 10. - с. 31-37. представляет собой разницу между балансовой прибылью и суммами отчислений и платежей в бюджеты разных уровней.

Размеры Любушина Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. С 213-214 прибыли и возможности ее роста находятся в сложной зависимости от ряда факторов, важнейшие из которых следующие:

-объем реализации;

- структура товарооборота;

- величина других доходов и расходов, входящих в состав прибыли (проценты полученные и уплаченные, доходы от участия в других организациях, прочие операционные и внереализационные доходы и расходы);

-уровень налогообложения прибыли.

Факторы, влияющие на прибыль можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

· политическая стабильность;

· состояние экономики;

· демографическая ситуация;

· конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;

· темпы инфляции;

· ставка процента за кредит.

К внутренним факторам относятся: Гурьев, Д. Максимизация выручки и прибыли // Финансовый директор. - 2006. - № 10. - с. 31-37.

· объем валового дохода (и, соответственно, факторы, его определяющие);

· производительность труда работников;

· скорость оборачиваемости товаров;

· наличие собственных оборотных средств;

· эффективность использования основных фондов.

Это факторы, влияющие на величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которую еще называют чистой прибылью.

Чистая прибыль может быть направлена на уплату местных налогов и сборов, образование резервных фондов, осуществляются отчисления на благотворительные цели, уплачиваются проценты по ссудам банков, полученных на восполнение недостатков оборотных средств, на приобретение основных средств, нематериальных активов и других активов, а также процентов по средствам, взятым взаймы у других организаций. Из чистой прибыли уплачиваются также штрафы и расходы по возмещению ущерба, подлежащим в соответствии с действующим законодательством внесению в бюджеты разных уровней.

Изначально различают бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская (балансовая) прибыль определяется как разность между валовым доходом и бухгалтерскими издержками. Бухгалтерские издержки - это издержки, принимающие форму прямых платежей. Иначе их называют явными издержками. Для оценки целесообразности осуществления той или иной предпринимательской деятельности, следует учитывать не только явные, но и неявные (имплицитные) издержки предприятия. Иногда их определяют как скрытые или вмененные издержки. Неявные издержки представляют собой издержки, не носящие денежный характер, то есть альтернативные издержки использования любых ресурсов (материальных, трудовых, денежных), принадлежащих владельцам предприятия или предприятию как юридическому лицу. Неявные издержки возникают вследствие утраченных возможностей осуществить иное альтернативное решение. Сумма явных и имплицитных издержек составляет содержание совокупных (или экономических) издержек, и, соответственно, экономическая прибыль определяется как валовой доход за минусом совокупных издержек. Следовательно, «экономическая прибыль характеризует предпринимательский доход, который свидетельствует об окупаемости расходов торгового предприятия (предпринимателя) и способности его к самофинансированию (саморазвитию)».

Таким образом, бухгалтерская прибыль отличается от экономической на величину имплицитных издержек. В зависимости от условий формирования прибыли различают и другие ее виды (рис. 1).



Рис. 1. Виды прибыли Десмонд Г. М., Келли Р. Э. Руководство по оценке стоимости бизнеса / пер. с англ. - М. : ИНФРА-М, 1996. - С. 22 - 27.

Таким образом, прибыль является финансовым результатом деятельности торгового предприятия, полученным в результате взаимодействия показателей: валового дохода, издержек обращения, внереализационных доходов и расходов.

1.2 Основные виды и показатели прибыли

Прибыль как финансовый результат выступает в следующих формах: валовая, от продаж, налогооблагаемая, чистая.

Важнейшая роль прибыли определяет необходимость правильного ее исчисления. На практике используется система показателей прибыли: расчетные, аналитические, для целей бухгалтерского и налогового учета. Для управленческого учета, при планировании деятельности предприятия, оценки инвестиционных проектов прибыль определяется как разность доходов и расходов предприятия.

Экономическая прибыль Егерев И. А. Стоимость бизнеса : Искусство управления : Учебное пособие. - М. : Дело, 2003. - 480 с. - это разность между доходом предприятия и его экономическими издержками. Экономические издержки включают явные (бухгалтерские), которые отражаются полностью в бухгалтерском учете предприятия, и неявные (имплицитные) издержки, которые характеризуют альтернативные издержки использования ресурсов предприятия, т.е. не оплачиваемые издержки.

Маржинальная прибыль единицы продукции определяется как разность цены продукции (работ, услуг) и переменных затрат на единицу продукции. Расчетная чистая прибыль единицы продукции -- это разность между ценой продукции и средними общими затратами (переменные плюс постоянные затраты на единицу продукции).

По характеру отражения в учете выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль предприятия:

· Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между доходами предприятия и внешними его текущими затратами (издержками), отражаемыми бухгалтерским учетом;

· Экономическая прибыль представляет собой разность между суммой доходов предприятия, с одной стороны, и суммой как внешних, так и внутренних его текущих затрат (издержек), с другой. При этом внутренние текущие затраты предприятия, не отражаемые бухгалтерским учетом, оцениваются по альтернативной их стоимости. Экономическая прибыль предприятия всегда меньше бухгалтерской на величину внутренних текущих затрат (издержек);

По характеру деятельности предприятия разделяют прибыль от обычной деятельности и прибыль от прочей деятельности:

· Прибыль от обычной деятельности характеризует финансовый результат от всех традиционных для данного предприятия видов деятельности и хозяйственных операций, формируемый на регулярной основе;

· Прибыль от другой деятельности характеризует необычный или очень редкий для данного предприятия источник ее;

По основным видам хозяйственных операций предприятия выделяют прибыль от реализации продукции и прибыль от других операций:

· Прибыль от реализации продукции - товаров, работ, услуг - является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин «прибыль по основной деятельности». В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия;

· Прибыль от других операций. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие доходы;

По основным видам деятельности предприятия выделяют прибыль, полученную от операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности:

· Прибыль от операционной деятельности представляет собой совокупный объем прибыли от реализации продукции и прибыли от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности;

· Прибыль от инвестиционной деятельности характеризует итоговой финансовый результат от операций по приобретению (сооружению, изготовлению) и продаже амортизируемого имущества - основных фондов, нематериальных активов и других необоротных активов, а также краткосрочных финансовых инвестиций, которые не являются эквивалентами денежных средств;

По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень «очистки» полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат:

· Маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат;

· Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (валовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат);

· Чистая прибыль характеризует сумму валовой прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее;

По характеру налогообложения прибыли Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/ под. ред. Е.С. Стояновой. 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд - во «Перспектива», 1999. - 656с. выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

По степени использования выделяют нераспределенную и распределенную прибыль предприятия. Первый ее вид характеризует часть сформированной прибыли предприятия, которая еще не распределена (а соответственно и не использована) на конкретные хозяйственные нужды. Второй ее вид характеризует часть сформированной прибыли, которая на рассматриваемую дату уже распределена и не использована в процессе хозяйственной деятельности.

Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он, тем не менее, не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и предпринимательской практике.

Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между валовой прибылью и суммой налогов на прибыль. Чистая прибыль может направляться на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, выплачиваться собственнику в виде дивидендов, создание резервного (страхового) фонда, уплату в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные и другие цели. В условиях рыночной экономики исключительное право на принятие управленческих решений по вопросу распределения чистой прибыли всегда принадлежит собственникам предприятия или полномочным их представителям. При этом на практике может быть реализован один из трех вариантов подобного распределения, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки с позиций заинтересованных в его результатах сторон.

Первый вариант Гурьев, Д. Максимизация выручки и прибыли // Финансовый директор. - 2006. - № 10. - с. 31-37. предполагает определение собственником лишь его доли в оставшейся после возмещения фактически понесенных затрат чистой прибыли предприятия. Указанная доля может устанавливаться как в процентном, так и в абсолютном выражении на любой расчетный период, но не менее одного года. Данный вариант обеспечивает стратегический уровень финансово-хозяйственной самостоятельности исполнительного руководства предприятия и достаточно эффективно защищает интересы собственника, гарантируя ему получение желаемой части прибыли. Единственным ограничением при использовании этого варианта является жесткие требования к компетенции и личной порядочности высшего исполнительного руководства компании.

Второй вариант предполагает более активное участие собственника в процессе распределения чистой прибыли, выражающееся в утверждении им общей номенклатуры и конкретных размеров (или процентов отчисления) целевых финансовых фондов. Данный подход позволяет осуществить более жесткий централизованный контроль за расходованием чистой прибыли предприятия.

Третий вариант предусматривает всестороннее личное участие собственника в процессе распределения прибыли, что выражается не только в реализации прав, предусмотренных предыдущим вариантом, но и в утверждении им сметы затрат по каждому направлению расходованию средств. Подобный подход вполне естественен для предприятий, где функции директора исполняет сам собственник.

1.3 Методические основы анализа прибыли

Основы анализа прибыли Гурьев, Д. Максимизация выручки и прибыли // Финансовый директор. - 2006. - № 10. - с. 31-37.-- один из главных видов экономического анализа -- представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Цель основы анализа прибыли -- получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия оптимальных управленческих решений различными пользователями информации.

Результатов методических основ анализа прибыли может быть недостаточно для принятия управленческих решений отдельными субъектами. Внутренним пользователям (руководству, мажоритарным акционерам, крупным собственникам организации) в процессе осуществления текущего и стратегического (долгосрочного) управления необходимо иметь дополнительную информацию, которая формируется как результат управленческого {внутреннего) анализа.

Для принятия решений по управлению снабжением ресурсами, производственными процессами, реализацией продукции, финансовыми потоками и т.п. руководству организации и ее структурных подразделений необходима всесторонняя, детальная, оперативная информация. Такая информация составляет коммерческую тайну. Формирование ее становится возможным на определенных этапах внутреннего (управленческого) анализа, начиная от сбора данных, их обработки и заканчивая разработкой вариантов корректировки управления для достижения главной цели -- повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Субъектами налогового анализа являются представители государственных налоговых органов. Таких пользователей относят к категории внешних, хотя в определенных условиях в период проведения налоговых проверок они получают право доступа и к внутренним бухгалтерским и налоговым регистрам, к первичной хозяйственной документации. Налоговый анализ важен также и для руководства организации в целях оптимизации налоговых расходов на этапе налогового планирования, при формировании налоговой учетной политики организации.

Статистический анализ дополняет финансовый, его результаты дают более широкое представление о деятельности организации, так как статистические формы отчетности наряду со стоимостными показателями содержат количественные данные о производстве и отгрузке товаров, численности, заработной плате и движении работников и т.д.

Эпизодический (выборочный) анализ проводится с целью совершенствования управления бизнес-процессами. В качестве информационной основы используются выборочные данные, полученные, в частности, в результате маркетинговых исследований, необходимые для расчета показателей бюджета продаж (объемы возможной реализации товаров, прогнозные цены и т.п.). Как правило, в процессе проведения анализа различные его виды используются в комплексе. Разнообразие видов экономического анализа способствует формированию объективных результатов, всесторонне характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов, выработке оптимальных управленческих решений. Качественное решение задач анализа прибыли обеспечивается соблюдением общих принципов экономического анализа, которыми являются:

· непрерывность, регулярность наблюдения за состоянием и развитием хозяйственных процессов; национальными зарубежными и отечественными стандартами;

· преемственность методологии и методики проведения анализа;

· объективность результатов анализа, выводов и рекомендаций, базирующихся на достоверной и прозрачной информации, имеющейся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности;

· научность, выражающаяся в использовании новейших достижений теории, методологии, методики, методов и инструментов анализа;

· комплексность, всеобъемлемость исследования хозяйственных процессов и выявления зависимостей между ними;

· системность изучения хозяйственных процессов для выявления внешних взаимосвязей с другими объектами анализа и их элементами;

· конкретность и практическая значимость, направленные на улучшение результатов деятельности организации, повышение эффективности ее работы;

· достоверность и точность аналитических выводов.

2. Управление прибылью на примере компании «YarToys»

2.1 Краткая характеристика компании «YarToys»

Компания «YarToys», известна на рынке игрушек с 2002 года. Лозунги компании - "Вместе мы сила!" и "Лучшее от лучших" не только отражает принцип их деятельности, но и показывает основное достоинство, которое давно оценено нашими клиентами. Товар «YarToys» - это не только многие и многие тысячи наименований игрушек, от погремушек, пупсов и солдатиков до железных дорог, домиков и аккумуляторных машин, но и популярные российские на рынке марки, такие как: Норд Пласт, Лена, Стеллар, Плэйдорадо, Полесье, Кроха, Гном, Степ Пазл, Огонек, Аэлита, Весна, Игр и Ко и т.д. Игрушки - это не только радость для детей, но и серьезный бизнес для взрослых. Сотрудники компании много трудятся, и делают все, чтобы клиентам легко и приятно было сотрудничать вместе с ними.

С первого же Вашего звонка в компанию»YarToys», к Вам прикрепляется персональный менеджер, который будет в дальнейшем Вашим помощником во всех вопросах нашей совместной деятельности. Менеджер готов предложить Вам консультацию по ассортименту, ценам, доставке и отгрузке, подобрать оптимальную скидку - по всему, что необходимо в нашей совместной деятельности. Также наш менеджер может помочь Вам в формировании Ваших заказов с учетом особенностей именно Вашего региона и предприятия. Он же, по вашему желанию, будет информировать Вас о новинках в нашем ассортименте.

Преимущества компании «YarToys»: гибкие условия сотрудничества, низкие оптовые цены, накопительная система скидок, минимальная сумма заказа - 10 000 руб, сертифицированная продукция.

Для всех клиентов компании «YarToys» готова предоставить: широкий ассортимент игрушек, гарантированные поставки, качественную продукцию, заказы по прайсам поставщиков, для крупных региональных клиентов возможен индивидуальный подход по ценообразованию.

Компания «YarToys» предлагает детские игрушки ОПТОМ следующих групп: кабельный канал;

· Батарейки, тетрисы, тамагочи;

· Велосипеды;

· Игрушка для малышей;

· Игрушка заводная;

· Игрушка музыкальная;

· Игрушка мягконабивная;

· Игрушки в наборах;

· Коллекционные модели;

· Конструктора;

· Куклы и аксессуары;

· Мотоциклы, электромобили;

· Наборы для творчества;

· Надувная игрушка;

· Настольно-печатные игры;

· Игрушки на Новый год;

· Оружие, аксессуары;

· Развивающие игры;

· Роботы, трансформеры;

· Спортивные товары;

· Сувениры, товары для праздника;

· Товары для малышей.

Компания успешно осваивает российский рынок, занимая на нем все более прочные позиции. Объясняется это тем, что компания «YarToys» всегда следуем принципам:

· максимально полное выполнение заказов наших клиентов;

· высокий уровень сервиса;

· быстрое реагирование на запросы рынка;

· только качественный товар по умеренным ценам;

· компетентность и ответственность работников фирмы.

Деятельность нацелена на сохранение и дальнейшее увеличение достигнутых объёмов продаж, повышение качества обслуживания, а, следовательно, роста удовлетворённости потребителей.

Профессиональный опыт, гибкая ценовая политика, бонусные программы и информационно-развлекательные мероприятия станут дополнительными гарантиями надежности и устойчивости для бизнеса. Компания непрерывно движется вперед, осваивая новые направления и чутко реагируя на пожелания и потребности наших заказчиков.

2.2 Факторный анализ прибыли от продажи

Основным источником формирования денежных доходов компании «YarToys» является выручка от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. В соответствии с учетной политикой компании «YarToys» выручка отражается по мере оплаты продукции, выполнения работ, оказания услуг. Выручка от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг включает три элемента: себестоимость, прибыль, косвенные налоги и отчисления.

Под моментом определения выручки от реализации и признания полученной прибыли принимается календарный месяц, в котором на основании соответствующих документов выручка от реализации и прибыль должны быть отражены в бухгалтерском учете.

Одним из основных показателей финансово-хозяйственной деятельности торговой организации компании «YarToys» является прибыль от продаж и услуг, выполненных собственными силами. Основным источником для изучения прибыли предприятия является Ф №2 «отчет о прибылях и убытках». Все показатели в ней сгруппированы в отдельные разделы, согласно требованиям, введенным с 1.01. 2004, и подразделяются на: доходы и расходы по видам деятельности, операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы.УСТАРЕВШАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ

В процессе анализа прибыли отчетного периода изучается общее её изменение по сравнению с планом и предыдущим периодом, а также по отдельным составляющим. В процессе анализа, инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, рекомендуется использовать показатели, сформированные в соответствии с подпунктом 2 инструкции «О порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности».

Прибыль от продажи продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от продажи продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), себестоимостью проданных товаров, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов.

Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются:

- изменение объема продажи продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли;

- изменение структуры ассортимента реализованной продукции. Увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли. Увеличение удельного веса низко рентабельной или убыточной продукции влияет на уменьшение прибыли;

- изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов;

- изменение цены реализации продукции. При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Результаты факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения.

Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. При внешнем анализе в качестве источника информации привлекается Приложение Б «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных компании «YarToys» (табл. 2.3).

Таблица 2.3 Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж (тыс. руб.)

Показатели	За пред. год	За отчетный год	Абсолютный прирост	В % к пред. Г.
А	1	2	3=2-1	4=3/1*100%
1. Выручка от продажи	7007,64	8699,52	+1691,88	+24,14%
2. Себестоимость продукции	4387,02	4951,44	+564,42	+12,87%
3. Коммерческие расходы	322,92	430,56	+107,64	+33,33%
4. Управленческие расходы	914,94	1410,36	+495,42	+54,15%
5. Прибыль от продажи	1382,76	1907,16	+524,4	+37,92%
6. Индекс изменения цен	1.0	1.15	+15	+15%
7. Объем реализации в сопоставимых ценах	7007,64	7564,8	+557,16	+7,95%

Влияние факторов на сумму прибыли Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/ под. ред. Е.С. Стояновой. 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд - во «Перспектива», 1999. - 656с. :

1. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж. Основная методическая сложность определения данного фактора связана с трудностями определения изменения физического объема реализованной продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев реализованная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).

Чтобы привести объем продаж отчетного периода к сопоставимому виду, необходимо знать индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги. Пересчет осуществляется делением объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

В нашем примере объем реализации за отчетный период в ценах базисного периода составил 7564,8 тыс. руб. (8699,52/1,15). С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 107,95% (7564,8/7007,64*100%), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 7,95%.

За счет увеличения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг увеличилась:

1382,76 * 0,0795 = 109,93 тыс. руб.

2. Влияние структуры ассортимента реализованной продукции на прибыль определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

- выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 7564,8;

- фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (4387,02*1,0795) = 4735,79 тыс. руб.;

- коммерческие расходы базисного периода 322,92;

- управленческие расходы базисного периода 914,94;

- прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (7564,8-4735,79-322,92-914,94) = 1591,15 тыс. руб.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно:

1591,15 - (1382,76*1,0795) = 98,46 тыс. руб.

Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с большим уровнем доходности.

3. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж:

4951,44 - (4387,02*1,0795)= 215,65 тыс. руб.

4. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на 107,64 тыс. руб. (430,56 - 322,92), а за счет увеличения размера управленческих расходов - на 495,42 тыс. руб. (1410,36 - 914,94).

5. Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.:

8699,52 - 7564,8 = 1134,72 тыс. руб.

Общее влияние всех перечисленных факторов равно:

- изменение объема продаж +109,93;

- изменение структуры ассортимента реализованной продукции +98,46;

- изменение себестоимости +215,65;

- изменение величины коммерческих расходов +107,64;

- изменение величины управленческих расходов + 495,42;

- изменение цен реализации +1134,72;

- общее влияние факторов +524,4.

К увеличению прибыли привели увеличение объема продаж, за счет увеличения уровня цен и количества реализованной продукции. Увеличение себестоимости, управленческих и коммерческих расходов были необходимыми, т.к. увеличилось количества продукции. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации.

2.3 Анализ безубыточности на примере компании «YarToys»

Безубыточность - такое состояние, когда деятельность предприятия не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия. Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Точка безубыточности определяется на основании данных об объемах реализации продукции и затратах на ее изготовление. Обязательно условие расчетов - разделение затрат на переменные и постоянные. Напомним, что переменные затраты изменяются пропорционально объемам выпуска продукции (сырье, материалы, комплектующие, сдельная зарплата, технологическая энергия). Постоянные - не зависят об объемов производства (это затраты на ремонт и содержание оборудования и зданий, арендные и лизинговые платежи, затраты на отопление и освещение, повременная зарплата).

Искомая точка безубыточности в денежном выражении определяется следующей формулой:

Выручка и затраты должны относиться к одному и тому же периоду времени (месяц, квартал, полгода, год). Точка безубыточности будет характеризовать минимально допустимый объем продаж за тот же период.

Рассмотрим объемы продаж и прибыль предприятия, а также какую минимальную выручку должна иметь компания, чтобы покрывать текущие затраты.

Таблица 4

Цены/Объемы производства	Игрушки	Книги	Спорт. товары	ИТОГО
Объем реализации тыс. руб./месяц	1500	5464,8	600	7564,8
Переменные затраты на весь объем реализации тыс. руб./месяц	900	2610	380	3890
Накладные расходы тыс. руб./месяц	800	800
Прибыль тыс. руб./месяц	142,18

Безубыточный объем реализации:

800/(7564,8-3890)* 7564,8 = 1645тыс. руб. в месяц

Фактический объем продаж 7564,8тыс. руб./мес. превышает точку безубыточности, что является положительной тенденцией.

Точка безубыточности - чуть ли ни единственный показатель, о котором можно сказать: "Чем ниже, тем лучше". Чем меньше нужно продавать, чтобы начать получать прибыль - тем меньше вероятность обанкротиться (тем проще стать богаче - для оптимистов).

Рост объемов продаж (расширение, рост компании) неизбежно приводит к росту постоянных затрат. Так, с увеличением объемов производства вырастут затраты на ремонт и обслуживание оборудования. Расширение - это арендная плата за новые помещения, привлечение дополнительного персонала (и оплата его труда, разумеется), рост затрат на рекламу и продвижение своих товаров. Как только размер компании увеличился (размер, измеряющийся объемами продаж), компания выходит на новую, более высокую, точку безубыточности.

Получаем следующую закономерность: точка безубыточности меняется пропорционально оборотам компании.

Для расчета "запаса прочности" необходимо отклонение фактической выручки от расчетной точки безубыточности разделить опять-таки на фактическую выручку:



Чем выше полученное значение, тем прочнее положение компании «YarToys» - тем меньше прибыли стоит опасаться негативных изменений рынка: падения объема продаж, роста затрат. "Запас прочности" снимает влияние масштаба компании (что не позволяла "точка безубыточности"), поэтому позволяет объективно, без каких-либо условий, сравнивать предприятия с различными объемами продаж или оценивать изменения финансового положения предприятия на различных этапах его жизни.

Для компании «YarToys» "запас прочности" составляет:

(7564,8тыс. руб. - 1645 тыс. руб р.)/ 7564,8 тыс. руб. = 78%.

Чтобы сработать без убытков, предприятие могло продать продукции на 78% меньше.

7564,8тыс.руб *(1-78%)-3890*(1-78%)-800 = 8

Получили нулевую прибыль, то есть безубыточность.

Компании «YarToys» растет, осваивает выпуск нового вида продукции. На практике освоение производства различных игрушек выразилось в аренде дополнительных площадей и приобретении линии на условиях лизинга, а это - рост накладных расходов. В такой ситуации рост точки безубыточности вполне закономерен. При увеличившемся размере компании, требуется больше продавать, чтобы получить прибыль. Растущему предприятию все больше необходимо продавать, чтобы покрыть издержки и обеспечить нормальное финансовое положение. Важно знать не только минимально допустимую выручку от реализации в целом, но и необходимый вклад, который должен принести каждый продукт в общую копилку прибыли - то есть минимально необходимое количество продаж каждого вида продукции. Для этого рассчитывается точка безубыточности в натуральном выражении:



В составе постоянных затрат могут быть элементы, связанные с производством конкретного вида продукции. Логично, что эти конкретные затраты должны окупаться выручкой от продаж "их источника". Таким образом, управленческий учет затрат - основа объективной оценки безубыточности.

На предприятии продажа игрушек организовано на дополнительно арендованных площадях на линии, приобретенной в лизинг. Окупать арендные и лизинговые платежи должны исключительно книги.

Таблица 5. Традиционный подход, (тыс. руб., тыс. ед.)

Цены/Объемы производства	Игрушки	Книги	Спортивные товары
Фактический объем продаж ед./месяц	15	10	5
Цена за единицу продукции, руб./месяц	100	50	120
Итого объем реализации, руб./месяц (2600)	1500	5464,8	600
Переменные затраты, руб./месяц	60	28	76
Постоянные затраты, руб./месяц	800
Налоги включ. в себест. (1% выручки от реал.)	26
Лизинговые платежи	90
Аренда дополнительных производственных пом.	64
Прочие накладные расходы	5464,8
Расп. пост. зат. по видам прод. проп. объемам реал.	800* ((1500/7564,8)) =158	800* ((5464,8/7564,8)) =577	800* ((600/7564,8)) =63
Точка без. (мин. допустимый объем продаж), ед.	158/(100-60)=4	577/(50-28)=26	63/(120-76)=2

Таблица 6. Управленческий подход, (тыс. руб., тыс. ед.)

Цены/Объемы производства	Игрушки	Книги	Спортивные товары
Фактический объем продаж ед./месяц	15	10	5
Цена за единицу продукции, руб./месяц	100	50	120
Пер. затраты + налог 1% (отражается в постоянных затратах, по сути являясь пер. затратами), руб./месяц	60+1=61	28+0,5=28,5	76+1,2=77,2
По. зат., отн. на прод. - по. (лиз. и ар. Пл.), руб./месяц	0	90+64=154	0
Рас. ост. нер. пост. затрат проп. объемам реализации	620*((1500/7564,8))=122	620*((5464,8/7564,8))=447	620*((600/7564,8))=49
Точка без. (минимально допустимый объем продаж), ед.	122/(100-61)=3	(447+154/(50-28,5)=454	49/(120-77,2)=1,14

Традиционный анализ говорит, что каждое изделие продается в достаточном объеме для покрытия своих затрат, каждое принесло изделие принесло свою долю прибыыли. Управленческий анализ показал, что книги принесли компании убытки, не добрав до нормы 1,14 тыс. ед. , а суммарная прибыль была получена за счет картин и репродукций.

Потенциальную прибыльность продаж характеризует ценовой коэффициент:

(Цена - Переменные затраты)/Цена.

Чем выше этот ценовой коэффициент, тем большую прибыль в состоянии принести этот вид продукции, тем меньше его нужно продавать для достижения прибыли.

Ценовой коэффициент изделий постеров и картин выше, чем у репродукций. Каких усилий (каких затрат) потребовало бы получение той же выручки -7564.8тыс. руб. /мес., если бы Компании «YarToys» продавало только картины и репродукции.

Таблица 7

	Игрушки	Книги	Спортивные товары
Ценовой коэффициент	(100-61)/100=39%	(50-28,5)/50=43%	(120-77,2)/120=36%
Возможный объем продаж	11	30	0
Цена за единицу продукции	100	50
Ит. объем реал., руб./месяц (2600)	7564,8
Переменные затраты, руб./месяц	60	28
Итого пер. зат., руб./месяц (2600)	3890
Постоянные затраты, руб./месяц	800
Прибыль, руб./месяц	142.18
Точка безубыточности, руб./месяц	800/(7564.8-3890)*7564.8=1646.8

Выходит, что ту же выручку 7564.8 тыс. руб. Компании «YarToys» могло получить "меньшими усилиями" - меньшими затратами (затраты в базовом варианте - 3890 тыс. руб./мес., точка безубыточности - 1645 тыс. руб./мес.), если бы сконцентрировались на продаже продукции с наибольшими ценовыми коэффициентами.

Таким образом, снизить точку безубыточности можно не только снижая затраты, но и изменяя структуру реализуемой продукции.

Достигнув точки безубыточности, можно начинать подсчитывать прибыл. Характеристику возможных темпов роста прибыли нашей компании дает производственный рычаг (он же - производственный леверидж, он же - operating leverage). Задача производственного рычага - показать, на сколько процентов вырастет прибыль предприятия при изменении выручки на 1%. Для расчета производственного рычага используется формула:

Чем выше производственный рычаг, тем быстрее предприятие имеет возможность наращивать прибыль.

Величину производственного рычага определяет структура затрат - распределение сил между переменными и постоянными затратами. Чем выше доля постоянных затрат в общих затратах компании, тем выше производственный рычаг. Иными словами, предприятие с высоким производственным рычагом - это то, в чьих затратах преобладает доля постоянных затрат. У предприятия с низким производственным рычагом в затратах преобладают переменные.

Производственный рычаг - это, с одной стороны, характеристика возможных темпов роста прибыли, с другой - характеристика рисков потери этой прибыли. При одинаковом росте объемов продаж, предприятие с высоким рычагом (с высокой долей постоянных затрат) будет наращивать прибыль более высокими темпами, чем предприятие с низким. Но при падении продаж первое предприятие будет терять прибыль быстрее.

Производственный рычаг Компании «YarToys» : (7564.8-3890)/(7564.8-3890-800)=1,27%

Это значит, что на каждый 1% изменения выручки изменения прибыли составит 1,27 % (то есть в 1,27 раза больше). Если в обозримом будущем предполагается рост продаж. Если же будет спад в продажах, стоит призадуматься и начать искать возможности по снижению рычага.

Как выясняется, на различных этапах работы предприятия безубыточный объем продаж различен, а незначительное изменение выручки может вызвать существенное изменение прибыли. В связи с этим, анализ безубыточности и планирование прибыли должны проводиться регулярно, а не от случая к случаю (конечно при условии, что компания стремится стать успешной). Поэтому:

Расчет минимально допустимого объема продаж - точки безубыточности - в целом по предприятию и по каждому виду продукции. Это - обязательная планка, которую необходимо преодолеть.

1. Оценка того, насколько далеко реальные продажи находятся от минимально допустимого уровня - расчет "запаса прочности". Рост "запаса прочности" скажет нам об упрочении финансового положения компании, снижение - о необходимости корректировок - снижении затрат, увеличении цен реализации, изменения пропорций между продажами отдельных товаров.

2. Определение устойчивости прибыли к изменению объемов продаж - расчет производственного рычага. Чем выше рычаг - тем быстрее будет меняться (расти, падать) наша прибыль при изменении объемов продаж. Дальнейшие действия будут зависеть от прогнозов объема продаж.

3. Планируется рост продаж - стоит стремиться увеличивать долю постоянных затрат (зарплата на окладах, производство части комплектующих у себя). Предполагается снижение продаж - с высоким рычагом стоит побороться - найти возможности по снижению доли постоянных затрат (зарплата как процент от окладов, аутсорсинг).

Когда речь идет о стабильной и успешной работе предприятия, нельзя забывать и о деньгах - именно они направляются на закупку материалов, попадают в руки в виде зарплаты и дивидендов. Превышение безубыточного объема реализации еще не гарантирует получение денег. Полученная прибыль "будет потрачена" на уплату налогов, на приобретение оборудования, зданий, земли (это затраты не входят в состав текущих затрат на изготовление продукции), на погашение ранее привлеченных кредитов, выплату штрафов, пеней (не дай бог, конечно). Таким образом, расчет и планирование прибыли - вещь необходимая.

3. Пути повышения прибыли на примере компании «YarToys»

3.1 Пути повышения прибыли и уровня рентабельности компании «YarToys»

Целью планирования прибыли является обеспечение роста ее размера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения. Экономической основой составления плана прибыли является: Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/ под. ред. Е.С. Стояновой. 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд - во «Перспектива», 1999. - 656с.

- запланированный объем и структура оборота;

- задание на плановый период по приросту сети;

- изменения в организационной структуре, ставках, тарифах, уровнях торговых надбавок и наценок и других условий расчета.

При планировании прибыли можно использовать:

- прогноз рентабельности;

- анализ ликвидности баланса;

- оценку перекрытия ликвидности;

- регрессное определение минимального оборота.

При прогнозировании прибыли от реализации продукции (работ, услуг) используются среднегодовые темпы изменения рентабельности за 3 - 5 лет, предшествующих планируемому периоду. При изменении условий формирования доходов и затрат предприятия это темпы корректируются. Сумму прибыли можно определять как произведение прибыли от реализации текущего года на спрогнозированный темп ее изменения в плановом году, или как произведение запланированного товарооборота на проектируемую рентабельность деленное на 100.Оценивая возможный уровень рентабельности можно соизмерить величину прибыли с расходами и объемом товарооборота. Для этого определяют точку преломления прибыли и убытков или порог рентабельности. Эта точка характеризует такой объем оборота, когда нет убытков, но нет и прибыли. Определение критической точки может осуществляться расчетным или графическим способами.

Одним из вариантов анализа лимита рентабельности является оценка перекрытия ликвидности. В этом случае издержки предприятия подразделяются на денежные расходы и те, которые с ними не связаны, например, амортизация. Точка пересечения кривой части стоимости, соответствующая денежным расходам с кривой оборота показывает величину минимального оборота, необходимого для сокращения ликвидности.

При помощи регрессионного распределения минимального оборота можно установить зависимость между плановой прибылью и товарооборотом и получить предельную прибыль.

На предстоящий период можно рассчитать и по источникам образования.

Так, прибыль от реализации товаров, работ и услуг определяется как разница между суммой валового дохода от реализации, рассчитанной на предстоящий период, и суммой издержек обращения.

Прибыль от операций с тарой устанавливается с ориентировкой на фактически сложившиеся результаты и с учетом предстоящих изменений в товарообороте, его объеме и структуре.

Прибыль от платных услуг, предоставленных покупателям (комплектование заказов, доставка товаров на дом и другое) определяется исходя их возможного объема таких услуг и цен на них.

После определения плановых величин прибыли из отдельных источников составляется сводный план прибыли. Затем разрабатываются и утверждаются администрацией предприятия, с одобрения трудового коллектива, сметы расходования фонда накопления и фонда потребления.

Основными методами планирования в торговом предприятии являются:

1. Метод прямого счета. Прибыль планируется на основе предварительно спрогнозированного валовых доходов и издержек обращения, как разница между ними. Сложность заключается в экономически обоснованном планировании этих исходных показателей валового дохода и издержек обращения. При планировании издержек обращения применяется постатейный расчет издержек обращения и планирования общего уровня с использованием математических методов корреляционной зависимости издержек, товарооборота.

2. Экстраполяции на основе анализа показателей динамики и рентабельности и факторного анализа прибыли, и на основе установления тесноты связей прибыли с соответствующими факторами с использованием математического уравнения гиперболы.

3. Аналитический метод применяется для планирования прибыли на промышленных предприятиях, применяемый при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество этого метода состоит в том, что позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравниваемой продукции в целом.