Устойчивое финансовое состояние предприятия является важной характеристикой в условиях рыночной экономики. Приоритетным значением является способность выполнять долговые обязательства, то есть обеспечение ликвидности предприятия.

Теоретические основы и практические вопросы экономической категории «ликвидность» рассматриваются в исследованиях западных экономистов: К. Маркса, Дж.М. Кейнса, И. Фишера, М. Фридмана и других, а также в исследованиях российских ученых и практиков: В.В. Бочарова, И.А. Бланка, А.Г. Грязновой, В.В. Ковалева, М.В. Мельник, А.Д. Шеремета и других. Большинство из них определяют ликвидность как способность активов превращаться в денежные средства и обеспечивать платежеспособность и возвратность заемных средств.

В большинстве научных работ выделяют четыре группы активов и пассивов:

- наиболее ликвидные активы с наиболее срочными обязательствами;

- быстрореализуемые активы с краткосрочными пассивами;

- медленно реализуемые активы с долгосрочными пассивами;

- труднореализуемые активы с постоянными пассивами.

В настоящее время приведенная классификация групп активов и пассивов является типовой.

Анализ ликвидности проводится в два этапа:

1. Предварительная оценка ликвидности бухгалтерского баланса;

2. Расчет коэффициентов ликвидности.

Следует отметить, что активы группируются по степени ликвидности и располагаются в порядке ее убывания, одновременно с этим группировка пассивов зависит от срока погашения обязательств, и располагаются в порядке их возрастания. В научной литературе представлены различные варианты наполнения каждой из групп актива и пассива (см. табл. 1).

Таблица 1

Состав групп активов и пассивов

При формировании групп необходимо корректировать их состав, устанавливая по данным бухгалтерского баланса ликвидность активов и срок платежа по пассивам. Например, если краткосрочные финансовые вложения могут быть преобразованы в денежные средства не ранее чем через полгода, то их следует отнести к группе медленно реализуемые активы, а не к группе наиболее ликвидных активов.

Исходя из данных бухгалтерского баланса, за основу возьмем группы активов и пассивов, сформированные в соответствие с предложенной группировкой М.В. Мельник. Далее проведем анализ ликвидности ОАО «Псковавиа», предварительно изучив структуру имущества, капитала и обязательств. Более наглядно структура актива и пассива на 31.12.2014 г. представлена на рисунке 1.

Рисунок - 1 Структура актива и пассива бухгалтерского баланса ОАО «Псковавиа» на 31 декабря 2014 г.,%

По данным структурного анализа (см. прил. 6) на конец отчетного периода (31.12.2014) наибольшую долю в имуществе организации занимают внеоборотные активы -57,86%, что на 0,15% меньше, чем на начало.

Значительный рост прочих внеоборотных активов произошел за счет возникновения расходов будущих периодов, которые включают в себя продление летной годности, расходы на ввод нового типа воздушных судов, при этом их доля в валюте баланса на конец отчетного периода незначительно снизилась на 0,15%. Кроме того, увеличение внеоборотных активов связано с приобретением имущества и инвестициями в строительство.

Доля оборотных активов возросла с 41,99% в 2013 г. до 42,14% в 2014 г. Данное незначительное изменение (+0,15%) оказывает положительное влияние на финансовое состояние организации, так как увеличение мобильной части активов способствует ускорению оборачиваемости активов, увеличению доходов от осуществления услуг.

Рост величины активов организации, на конец отчетного периода, связан в основном с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса: прочие внеоборотные активы; расходы будущих периодов (более 12 мес.); материалы, денежные средства и денежные эквиваленты, прочие оборотные активы.

Одновременно с этим в пассиве баланса, на конец отчетного периода, наибольший рост наблюдается по строкам: долгосрочные заемные средства; кредиторская задолженность; переоценка внеоборотных активов; оценочные обязательства.

Собственный капитал в целом увеличился и составил 13 247 тыс. руб., но к концу отчетного периода его доля снизилась на 2,68%, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации, по сравнению с прошлым периодом. А также увеличилась доля обязательств в валюте баланса (+2,68%): наблюдается увеличение доли долгосрочных обязательств на 25,31% и уменьшение доли краткосрочных обязательств на 22,63%, на 31.12.2014.

Среди долей статей бухгалтерского баланса, по отношению к валюте баланса, отметим позиции, по которым произошло снижение: основные средства, нематериальные активы, запасы, незавершенные капитальные вложения, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов), уставный капитал, отложенные налоговые обязательства, кредиторская задолженность

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве баланса можно сделать вывод, что финансирование деятельности организации и приобретение активов осуществляется в большей степени за счет долгосрочных и краткосрочных обязательств, необходимо отметить, что доля кредиторской задолженности превышает долю дебиторской задолженности на 34,4 процентных пункта - данное превышение говорит о приближении Общества к банкротству. Нарушена структура капитала: доля уставного капитала снижается в рассматриваемом периоде и на 31 декабря 2014 г. его доля составила 4,13%, а доля заемного капитала составила 87,9% (долгосрочные обязательства - 26,5%, краткосрочные обязательства - 61,41), что повышает риск утраты финансовой устойчивости. Снижение непокрытого убытка способствует незначительному росту финансовой устойчивости Общества.

Из таблицы «Предварительная оценка ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Псковавиа» видно, что на протяжении всего рассматриваемого периода бухгалтерский баланс Общества не является абсолютно ликвидным. Это объясняется тем, что существует недостаток ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. При этом на 31 декабря 2014 г. наблюдаем недостаток медленно реализуемых активов для погашения долгосрочных обязательств, который составил 20 164 тыс. руб. Так же наблюдается излишек внеоборотных активов в размере 50 177 тыс. руб., что указывает на покрытие части внеоборотных активов заемными средствами. Данная диспропорция привела к снижению ликвидности.

На основе предварительной оценки бухгалтерского баланса рассчитаем коэффициенты ликвидности, результаты расчетов приведены в таблице 2.

Таблица 2

Динамика коэффициентов ликвидности в ОАО «Псковавиа»

L1 - коэффициент абсолютной ликвидности; L2 - коэффициент промежуточного покрытия; L3 - коэффициент текущей ликвидности; L4 - общий показатель ликвидности.

Расчет коэффициентов ликвидности подтверждает выводы, полученные в результате предварительной оценки ликвидности.

В рассматриваемых периодах коэффициенты ликвидности имеют значительное отклонение от нормативных значений. Но в тоже время наблюдается увеличение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,02 в 2012 г. до 0,23 в 2014 г., таким образом, в обществе был преодолён недостаток денежных средств, для обеспечения части краткосрочных обязательств. В соответствии с полученным значением коэффициента промежуточного покрытия (0,55), можно сделать вывод о, том что за счет наиболее ликвидных активов Общество в состоянии погасить незначительную долю краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности в 2014 г. (0,69) значительно ниже нормативного значения, это объясняется превышением темпов роста текущих обязательств над темпами роста оборотных активов. Коэффициент общей ликвидности составил 0,41, что ниже минимально допустимого значения (1): у общества недостаточно ликвидных активов для покрытия обязательств - таким образом подтверждается вывод о неспособности ОАО «Псковавиа» выполнять свои долговые обязательства, то есть Общество является неплатежеспособным.

1.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Псковавиа»

2.1 Теоретические аспекты учета финансовых результатов

В настоящее время специалисты в области экономики все больше уделяют внимание в своих исследованиях изучению учета финансовых результатов и поиску путей улучшения учета финансовых результатов, особенно в условиях перехода на международные стандарты отчетности. Однако наблюдаются разные подходы к определению экономического содержания понятия «финансовый результат».

Г.В. Савицкая обращает внимание на то, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности, в свою очередь прибыль является частью чистого дохода, полученного субъектом хозяйствования после реализации продукции, выполнения работ, и оказания услуг [32].

О.В. Ефимова, под финансовым результатом деятельности предприятия понимает прибыль и отмечает, что конечным результатом является тот, на который собственники имеют право распоряжения [23].

В.В. Бочаров рассматривает порядок формирования финансовых результатов предприятия, систематизируя статьи, которые входят в отчет о финансовых результатах и, показывая формирование прибыли от валовой прибыли до чистой прибыли (убытка) отчетного периода [16].

Обобщая выше изученные подходы к определению понятия «финансовый результат», можно сделать вывод о том, что финансовый результат представляет собой обобщающий показатель деятельности организации за определенный период времени используемый для анализа и оценки эффективности и неэффективности деятельности предприятия на определенных этапах его развития.

В бухгалтерском учете конечный финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта выражается через показатель прибыли или убытка, представляет собой сумму результата от реализации товаров, работ, услуг, и от прочих внереализационных операций. При этом основной целью бухгалтерского учета относительно финансового результата является установление достоверности отчетных данных о финансовых результатах и выявления финансового результата для принятия управленческих решений.

Также необходимо отметить, что в экономическом смысле прибыль (убыток) исчисляется как разность между денежными поступлениями и выплатами, в интересах хозяйствующего субъекта - как разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало расчетного периода. Таким образом, различают экономическую и бухгалтерскую прибыль, связь которых выражается в формулах расчета:

БП = Д - БИ (1)

ЭП = Д - ЭИ (2)

где БП - бухгалтерская прибыль;

Д - совокупный доход;

БИ - бухгалтерские (явные) издержки;

ЭИ - экономические издержки (явные издержки + неявные издержки);

Выделим основные задачи учета финансовых результатов предприятия:

- оперативный контроль за формированием финансовых результатов от основной и прочих видов деятельности;

- контроль за прочими доходами и расходами с целью своевременного принятия управленческих решений по недопущению (минимизации) прочих расходов;

- контроль за правильным и своевременным исчислением, перечислением налога на прибыль;

- правильное исчисление неиспользованной прибыли или не покрытого убытка отчетного периода.

Нормативное регулирование учета финансового результата деятельности предприятия происходит на четырех уровнях и отражено в следующих документах:

1) Федеральный закон о бухгалтерском учете от 06.12.2011 №402-ФЗ - устанавливает единые правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета;

2) Положения по ведению бухгалтерского учета, устанавливающих принципы и способы ведения бухгалтерского учета и формирование состава финансовых результатов организации: ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», ПБУ 9/99 «Доходы организации», 10/99 «Расходы организации»;

3) План счетов, определяющий перечень счетов учета финансовых результатов и распределения прибыли;

4) Учетная политика организации, утверждающая конкретный порядок организации первичного учета, документооборота, и рабочий план счетов.

При формировании финансового результата и последующего учета, необходимо безошибочно определять доходы и расходы возникающие в момент совершения хозяйственных операций.

Понятия и состав доходов в организации различны в бухгалтерском учете и в налогообложении.

Так согласно НК РФ, доходом признается экономическая выгода в денежной (натуральной) форме, учитываемая в случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить, при этом к доходам в целях исчисления налога на прибыль относятся доходы от реализации товаров, оказания услуг, выполнения работ, имущественных прав, и внереализационные доходы.

Указанные ранее ПБУ 9/99 и 10/99 разделяют доходы и расходы организаций на две категории: доходы (расходы) по обычным видам деятельности и прочие доходы (расходы). Таким образом совокупный финансовый результат деятельности организации формируется из финансового результата, формирующегося по основной деятельности компании (то есть от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг) и финансового результата, формирующегося в части прочих доходов и расходов.

Следует заметить, что для формирования финансового результата от обычных видов деятельности определяется себестоимость реализованных товаров, работ, услуг сформированная на основе расходов по обычным видам деятельности, признанных в отчетном году и в предыдущие отчётные периоды, с учетом корректировок. Так же в себестоимость могут быть включены коммерческие и управленческие расходы, при условии, что организация относится к субъектам малого и среднего предпринимательства, имеющих право на ведение бухгалтерского учета упрощенным способом [6].

Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность», отчетным периодом признается период за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность: по общему правилу, прописанному в статье 13 закона №402-ФЗ, бухгалтерская отчетность составляется за год, промежуточная отчетность составляется в случаях, когда законодательством РФ, нормативными правовыми актами органов государственного регулирования бухгалтерского учета, договорами, учредительными документами экономического субъекта, решениями собственника экономического субъекта установлена обязанность ее представления. При этом промежуточный финансовый результат определяется сальдо на конец отчетного периода по счету 99 «Прибыль и убытки», годовой - сальдо по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

В процессе ведения бухгалтерского учета для обобщения информации о доходах и расходах, выявления конечного финансового результата за отчетный период применяются следующие счета бухгалтерского учета: счет 90 «Продажи» - предназначен для учета доходов и расходов от обычных видов деятельности; счет 91 «Прочие доходы и расходы» - используется для учета доходов и расходов от прочих видов деятельности; счет 99 «Прибыли и убытки» - применятся для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году.

На рисунке 2 представлена схема формирования прибыли/убытка от основного вида деятельности.

Рисунок - 2 Схема формирования прибыли/убытка от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг

Финансовый результат (прибыль или убыток) от продаж за отчетный месяц определяется путем ежемесячного сопоставления совокупного дебетового оборота по субсчетам 90-2 «Себестоимость продаж», 90-3 «Налог на добавленную стоимость» и кредитового оборота по субсчету 90-1 «Выручка»

Ежемесячно, заключительными оборотами, финансовый результат списывают с субсчета 90-09 «Прибыль (убыток) от продаж» на счет 99 «Прибыли и убытки», следовательно синтетический счет 90 «Продажи» сальдо на отчетную дату не имеет. По окончании отчетного года субсчета, открытые к счету 90 «Продажи» закрываются внутренними записями на субсчет 90-09 «Прибыль (убыток) от продаж», и на завершающем этапе необходимо начислить налог на прибыль. В таблице 8 для больше наглядности приведены типовые проводки по учету финансовых результатов:

Таблица 8

Корреспонденция счетов по учету финансовых результатов

Счет 99 «Прибыли и убытки» используется при формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году. По дебету отражают убытки (потери, расходы), а по кредиту - прибыли (доходы) организации. Сопоставление дебетового и кредитового оборотов за отчетный период показывает конечный финансовый результат отчетного периода.

Следует отметить, что на счете 99 в течение отчетного года отражают:

- прибыль или убыток от обычных видов деятельности - в корреспонденции со счетом 90 «Продажи»;

- сальдо прочих доходов и расходов за отчетный месяц - в корреспонденции со счетом 91 «Прочие доходы и расходы»;

- суммы начисленного условного расхода по налогу на прибыль, постоянных обязательств и платежи по перерасчетам по этому налогу из фактической прибыли, а также суммы причитающихся налоговых санкций - в корреспонденции со счетом 68 «Расчеты по налогам и сборам».

По окончании отчетного года при составлении годовой бухгалтерской отчетности счет 99 «Прибыли и убытки» подлежит закрытию. При этом заключительной записью сумму чистой прибыли (убытка) отчетного года списывают со счета 99 «Прибыли и убытки» в кредит (дебет) счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

2.2 Учет доходов и расходов от основного вида деятельности в ОАО «Псковавиа»