Анализ финансовой устойчивости ООО "Лысогорский рынок "Вечерний"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Краткая характеристика предприятия ООО «Лысогорский рынок «Вечерний»

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Лысогорский рынок «Вечерний»

3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Лысогорский рынок «Вечерний»

Заключение

Список используемой литературы



Введение

Для предприятий любых организационно-правовых форм свойственно стремление работать с максимальной экономической отдачей, что заставляет внедрять наиболее эффективные методы управления бизнесом, что обусловило актуальность работы. Управление предполагает анализ хода и результатов финансово-хозяйственной деятельности, которая отражается на финансовом состоянии организации, частью которого является ликвидность и платежеспособность.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособность и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью и ликвидностью.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятий различных форм собственности нашёл с отражения во многих источниках научной литературы. В разработку теоретических и организационно-методических положений финансового анализа значительный вклад внесли такие российские и зарубежные ученые, как А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев, О.В. Ефимова, А.Е. Абрамов, Роберт Холт, М.В. Мельник, В.И. Ткач, Г.Б. Клейнер и др.

Цель работы заключается в изучении методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

Исходя из цели, в поставлены и решены следующие задачи:

- Определены понятия и цели финансового анализа;

- Изучена финансовая отчетность как информационная база для анализа;

- Исследованы существующие методы и подходы к анализу финансового состояния, ликвидности и платежеспособности организации;

- Проведена оценка динамики и структуры статей баланса анализируемого предприятия, проведен расчет основных финансовых показателей: оценки имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности баланса предприятия, деловой активности и рентабельности;

- Определены основные направления улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом работы выступает ООО «Лысогорский рынок «Вечерний», предметом - система оценки и анализа ликвидности и платежеспособности предприятия.

Практическая значимость данной работы заключается в анализе финансового состояния, ликвидности и платежеспособности ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» и определение его устойчивости, что позволяет построить работу предприятия в независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, а следовательно, уменьшить риск оказаться на краю банкротства.

1. Краткая характеристика предприятия ООО «Лысогорский рынок «Вечерний»

Общество с ограниченной ответственностью «Лысогорский рынок «Вечерний» зарегистрировано в 2000 году, учреждено физическим лицом - единственным участником общества. Основной вид деятельности, осуществляемый обществом, - это организация розничной торговли, продовольственными товарами.

ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» имеет, штат работников из 39 человек, работающих в этой организации по основному месту работы.

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и от эффективности их использования зависит объем и своевременность выполнения всех работ, себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется путем сравнивания фактического количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью.

Таблица 1 - Обеспечение ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» трудовыми ресурсами в 2010 гг.

Категория работников	Численность	Процент обеспеченности
	План.	Факт.
Среднесписочная численность производственного персонала	39	39	100
В том числе служащие	39	39	100

На основании таблицы 1 можно сделать вывод, что ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» полностью обеспечено трудовыми ресурсами.

Основной целью ООО «Лысогорский рынок «Вечерний», как и любого другого предприятия, работающего в рыночных условиях, является получение прибыли от хозяйственно-финансовой деятельности. Для достижения этой цели ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» увеличивает объем реализации продукции и услуг, стремится систематически снижать себестоимость реализуемой продукции, работ и услуг, укрепляя свою позицию на соответствующем сегменте рынка, расширяя номенклатуру и объем работ и услуг за счет дополнительной уставной деятельности и внереализационных доходов, в частности, по аренде своих помещений.

В таблице 2 показана динамика изменения объема, реализуемой продукции, работ и услуг за период 2007 - 2010 года, ее себестоимость и балансовая прибыль, полученная предприятием.

Таблица 2 - Анализ реализации продукции, работ и услуг предприятием за 2008-2010 гг.

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Годы
			2008	2009	2010
1.	Выручка от реализации продукции, работ, услуг	т.руб.	4150	5098	6500
	- увеличение в абсолютных показателях	т. руб.	-	948	1402
	- увеличение в относительных показателях	%	-	122,8	127,5
2.	Себестоимость реализации продукции, работ, услуг	т. руб.	3300	3370	4020
	- увеличение в абсолютных показателях	т. руб.	-	70	650
	- увеличение в относительных показателях	%	-	102,1	119,3
3.	Прибыль балансовая	т. руб.	850	1728	2480
	- увеличение в абсолютных показателях	т. руб.	-	878	752
	- увеличение в относительных показателях	%		203,3	143,5

Реализации продукции, работ, услуг за период 2008 - 2010 года увеличился с 4150 тыс. руб. до 6500 тыс. руб., т.е. на 2350 тыс. рублей. Ежегодный рост составлял почти стабильно 120%.

Увеличилась и себестоимость реализованной продукции, работ, услуг с 3300 тыс. рублей до 4020 тыс. рублей, т. е. на 720 тыс. рублей. Рост в относительных показателях в 2009 году составил 102,1%, а в 2010 году - 119,3%. Таким образом, темп роста себестоимости реализованной продукции, работ и услуг был ниже роста объема реализации, что положительно повлияло на конечный результат деятельности ООО «Лысогорский рынок «Вечерний», т.е. на балансовую прибыль. Последняя увеличилась с 850 тыс. рублей в 2008 году до 2480 тыс. рублей в 2010 году, т.е. в 3 раза. Темп роста суммы балансовой прибыли в 2009 году составил 203,3%, а в 2010 году - несколько ниже - 143,5%.

Рассмотрев основы деятельности предприятия можно перейти к рассмотрению и анализу финансовой устойчивости ООО «Лысогорский рынок «Вечерний».

платежеспособность рентабельность ликвидность баланс

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Лысогорский рынок «Вечерний»

Анализ финансового состояния ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» начинается с изучения ее имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса. Он представляет собой наиболее информативную форму для анализа и оценки финансового состояния. Для этого составляется сравнительный аналитический баланс исследуемой организации.

Сравнительный аналитический баланс включает показатели, характеризующие имущественное положение организации, дает возможность оценить его общее изменение и сделать вывод о том, через какие источники был приток новых средств и в какие активы эти средства вложены.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшаются за счет оттока финансовых ресурсов.

Рассмотрим приведенные позиции оценки имущественного положения организации по предложенному анализу состава и структуры имущества предприятия в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ состава и структуры имущества ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» за 2010 год

Размещение имущества	№ строки	на начало периода	на конец периода	изменения (+,-)	% к изменению итога актива баланса
		тыс. руб	% к итогу	тыс. руб	% к итогу	тыс. руб	% к началу года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	136	14,73	151	9,99	15	11,03	2,55
Незавершенное строительство	130	101	10,94	101	6,68	0	0,00
Итого по раздел I	190	237	25,68	252	16,67	15	6,33	2,55
II Оборотные активы
Запасы	210	289	31,31	697	46,10	408	141,18	69,27
Дебит задолженность (в теч.12 мес.)	230	122	13,22	131	8,66	9	7,38	1,53
Денежные средства	260	30	3,25	34	2,25	4	13,33	0,68
Прочие оборот активы	270	245	26,54	398	26,32	153	62,45	25,98
Итого по раздел II	290	686	74,32	1260	83,33	574	83,67	97,45
Баланс	300	923	100	1512	100	589	63,81	100

Как видно из таблицы 3, общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за отчетный период на 589 тыс. руб. или на 63,81%. В его составе на начало отчетного периода оборотные средства составляли 686 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 574 тыс. руб. или 83,67%. Их удельный вес в стоимости активов предприятия возрос на 9,01% и оставил на конец года 83,33%. Это обусловлено превышением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть - запасы (на 408 тыс. руб. или 141,18%). На конец отчетного периода удельный вес их равняется 14,79 % всего имущества. Денежные средства увеличились на 4 тыс. руб. или на 13,33% к началу года. Дебиторская задолженность мало изменилась за отчетный период, увеличившись всего на 9 тыс. руб.или на 7,38%. Иммобилизированные средства увеличились за отчетный период на 15 тыс. руб. или на 6,33%. Произошло это за счет увеличения стоимости нематериальных активов на 15 тыс. руб. или на 11,03%.

Анализ показателей структурной динамики выявил наличие положительной тенденции: 97,45% всего прироста имущества было обеспеченно за счет прироста оборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в ликвидные активы, что характеризует усиление стабильности ООО «Лысогорский рынок «Вечерний».

Для характеристики финансового положения ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» целесообразно рассмотреть состояние его актива по степени риска. Все активы предприятия с учетом области их применения и скорости преобразования в денежную наличность подразделяются на 4 категории риска: минимальную, малую, среднюю и высокую.

Классификация активов предприятия по степени риска по данным баланса и бухгалтерского аналитического учета за 2010 год представлена в таблице 4.

Таблица 4 - Динамика состояния активов ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» по степени риска

Степень риска	Наименование актива	На начало года	На конец года	Отклонение
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	по структуре, пункты
Минимальная	Денежные средства, КФВ	30	3,25	34	2,25	4	-1
Малая	ДЗ реальная ко взысканию, Запасы, готовая продукция, ДФВ	411	44,53	828	54,76	417	10,23
Средняя	НЗП, расходы будущих периодов, НДС, прочие оборотные активы	245	26,54	398	26,32	153	-0,22
Высокая	НМА, Основные средства, незавершенное строительство	237	25,68	252	16,67	15	-9,01
Итого	923	100	1512	100	589	0

Приведенные в таблице 4 данные показывают, что доля средств со средней и высокой степенью риска уменьшилась по сравнению с началом года на 9,23 пункта и составила на конец года 42,99% от общей суммы активов. Наблюдаемая тенденция свидетельствует об увеличении степени финансовой устойчивости.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливаются путем изучения произошедших изменений в составе финансовых результатов.

Оценка состава и структуры источников собственного и заемного капитала представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ состава и структуры источников финансовых результатов ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» в 2010 году

Источники финансовых результатов	№ строки	на начало периода	на конец периода	изиенения (+,-)	% к изменению итога актива баланса
		тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к нач- алу года
Собственный капитал
УК	410	50	5,42	50	3,31	0	0	0
Добавочный капитал	420	100	10,83	105	6,94	5	5	0,85
Нераспределенная прибыль	460, 470	128	13,87	830	54,89	702	548,44	119,19
Итого		278	30,12	985	65,15	707	254,32	120,03
Заемный капитал
Долгосрочные займы и кредиты	510	412	44,64	249	16,47	-163	-39,56	-27,67
Краткосрочные займы и кредиты	610	94	10,18	78	5,16	-16	-17,02	-2,72
Кредиторская задолженность	620	139	15,06	200	13,23	61	43,88	10,36
Итого		645	69,88	527	34,85	-118	-18,29	-20,03
Баланс		923	100	1512	100,00	589	63,81	100

Как видно из таблицы 5, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 589 тыс.руб., или на 63,81%, обусловлено главным образом увеличением собственного капитала на 707 тыс. руб. или на 254,32% и ростом кредиторской задолженности на 61 тыс. руб. или 43,88%. Таким образом наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к изменению в структуре капитала. По состоянию на начало года доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 30,12% и 69,88%. По состоянию на конец года соотношение удельных весов изменилось в пользу собственного капитала и составило соответственно 65,15% и 34,85%.

Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставный капитал в отчетном году сохранен, а увеличение собственных финансовых ресурсов по сравнению с началом года произошло за счет роста добавочного капитала на 5 тыс. руб., при одновременном увеличении доли нераспределенной прибыли на 702 тыс. руб. В составе заемного капитала возросла кредиторская задолженность на 61 тыс. руб. или на 43,88%. Кредиты и займы за текущий отчетный период снизились:

- долгосрочные на 163 тыс. руб. или 39,56%

- краткосрочные на 16 тыс. руб. или на 17,02%

Показатели претерпели некоторые изменения, а именно произошел рост собственных средств ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» и его имущества (рост внеоборотных и оборотных активов) и снижение суммы внешних обязательств, что может быть расценено как положительный факт в деятельности ООО «Лысогорский рынок «Вечерний».

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является соответствии либо несоответствие источников средств для формирования запасов величине запасов, получаемое в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов.

При этом имеется в виду обеспеченность запасов источниками собственных и заемных средств.

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется высоким уровнем рентабельности его деятельности и отсутствием нарушений финансовой дисциплины. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия. Кризисное финансовое состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей.

Углубленное исследование финансовой устойчивости ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» представлено в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» в 2010 году

№	Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
1	Собственный капитал	278	985	707
2	Внеоборотные активы	237	252	15
3	Наличие собственного оборотного капитала (стр.1 - стр.2)	41	733	692
4	Долгосрочные кредиты и займы	412	249	-163
5	Наличие оборотного и долгосрочного заемного капитала (стр.3 + стр.4)	453	982	529
6	Краткосрочные кредиты и займы	94	78	-16
7	Задолженность поставщикам	110	121	11
8	Общая величина собственного оборотного и заемного капитала	1331	1787	456
9	Общая величина запасов	289	697	408
10	Излишек, недостаток собственного оборотного капитала для формирования запасов (стр.3 - стр.9)	-248	36	284
11	Излишек, недостаток собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (стр.5 - стр.9)	164	285	121
12	Излишек, недостаток собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов (стр.8 - стр.9)	1042	1090	48
13	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	0;1;1	1;1;1

Данные таблицы показывают, что предприятие на начало отчетного периода находилось в нормальном финансовом состоянии, а на конец отчетного периода в абсолютно устойчивом финансовом состоянии. На ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» покрытие запасов обеспечивается за счет собственного капитала, что непременно является показателем стабильности финансового состояния.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Величина собственного капитала - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что она превышает величину заемного капитала.

Финансовая устойчивость оценивается как соотношение собственного и заемного капитала, по темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизированных средств, по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

В качестве базисных величин используются значения показателей ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» за прошлый год.

Одним из важнейших показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемного капитала, является коэффициент автономии. Он показывает долю собственного капитала, авансированного для осуществления уставной деятельности в общей сумме источников средств предприятия. Считается. Чем выше доля собственного капитала, тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникшими в рыночной экономике.

Исходные данные и результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Лысогорский рынок «Вечерний»» представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

№	Показатели	Года	Изменение
		2009	2010
1	Имущество предприятия, тыс. руб.	923	1512	589
2	Собственный капитал, тыс. руб.	278	985	707
3	Заемный капитал, тыс. руб.	645	527	-118
3.1	Долгосрочные кредиты и займы	412	249	-163
3.2	Краткосрочные кредиты и займы	94	78	-16
3.3	Кредиторская задолженность	139	200	61
4	Внеоборотные активы, тыс. руб.	237	252	15
4.1	НМА	136	151	15
4.2	Незавершенное строительство	101	101	0
5	Собственный оборотный капитал (стр.2 + стр.3.1 - стр.4)	453	982	529
6	Оборотные активы, тыс. руб.	686	1260	574
6.1	Запасы	289	697	408
6.2	Дебит задолженность (в теч.12 мес.)	122	131	9
6.3	Денежные средства	30	34	4
6.4	Прочие оборот активы	245	398	153
6.5	Чистые оборотные активы	453	982	529
7	Коэффициент автономии (стр.2 :стр.1)	0,30	0,65	0,35
8	Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (стр.3:стр.2)	2,32	0,54	-1,79
9	Коэффициент «задолженности/капитализации» (стр. 3.1):(стр.2+стр.3.1)	0,60	0,20	-0,40
10	Индекс постоянного актива (стр. 4):(стр.2+стр.3.1)	0,34	0,20	-0,14
11	Коэффициент маневренности (стр. 5):(стр.2+стр.3.1)	0,66	0,80	0,14
12	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (стр.5: стр.6)	0,66	0,78	0,12
13	Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом (стр.5: стр.6.1)	1,57	1,41	-0,16
14	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (стр.6:стр.4)	2,89	5,00	2,11
15	Коэффициент прогноза банкротства (стр.6.5:стр.1)	0,49	0,65	0,16

Как видно из таблицы 7, наблюдается высокая финансовая независимость ООО «Лысогорский рынок «Вечерний». Коэффициент автономии возрос за анализируемый период на 0,35 и его фактическое значение на конец 2010 года составило 0,65, что превышает пороговый уровень(0,5). Наблюдается снижение соотношения заемного и собственного капитала в пользу собственного капитала на 1,79. На конец 2010 года ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» на 1 руб. собственного капитала привлек всего 54 коп. заемного капитала. Это вызвано, в частности, снижением зависимости предприятия от долгосрочных заемных средств при финансировании активов: коэффициент «задолженность/капитализация» снизился на 0,40, и на конец 2010 года составил 0,20.

Часть собственного капитала используется во внеоборотных активах. За рассматриваемый период индекс постоянного актива снизился на 0,14 и на конец 2010 года размер постоянных активов, приходящийся на 1 руб. собственного капитала, составил 20 коп. Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился достаточный уровень маневренности капитала: фактическое значение коэффициента маневренности за год возросло на 0,14 и на конец 2010 года составляет 0,80.

За анализируемый период финансовое положение ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» улучшилось об этом свидетельствует увеличение коэффициента прогноза банкротства на 0,16, который на конец 2010 года составил 0,65.

Для более полной картины финансового состояния предприятия необходимо проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия. Более подробный анализ ликвидности и платежеспособности представлен в следующей главе.

3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Лысогорский рынок «Вечерний»

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного управления финансовой деятельностью наличные средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия. Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности предприятия нужно сравнивать показатели балансового отчета по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяются аналитические абсолютные и относительные показатели. В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель как превышение всех активов над всеми внешними обязательствами. Он представляет собой разнице между всеми активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами. Если предприятие не в состоянии выполнить свои внешние обязательства за счет всех своих активов, оно может быть признанно не платежеспособным.

Для более точной оценки платежеспособности исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика. Чистые активы представляют собой превышение активов предприятия над пассивами, принимаемыми в расчет. В активы, участвующие в расчете, включается денежное и неденежное имущество предприятия, за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал и балансовая стоимость акций, выкупленных у акционеров.

Расчет чистых активов ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» представлен в таблице 8.

Таблица 8 - Расчет чистых активов ООО «Лысогорский рынок «Вечерний»

№	Статьи баланса	2009	2010
1	Активы - всего	923	1512
2	Пассивы исключаемые - итого	645	527
	- кредиты банков и займы	506	327
	- кредиторская задолженность	139	200
	- задолженность перед учредителями	-	-
	- резервы предстоящих расходов	-	-
	- прочие краткосрочные обязательства	-	-
3	Чистые активы (стр.1 - стр.2)	278	985
	- в % к совокупным активам (стр.3:стр.2*100)	43,101	186,91
4	Уставный капитал	50	50
5	Чистые активы к уставному капиталу (стр.3: стр.4)	5,56	19,7

Представленный расчет показывает, что ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» располагает чистыми активами, сумма которых увеличилась на 707 тыс. руб. в 2009 году и составила 985 тыс. руб., что в 19,7 раз покрывает уставный капитал. Удельный вес чистых активов в совокупных активах также возрос на 143,8 пункта. Такая тенденция подтверждает вывод об укрепление степени платежеспособности предприятия.

Повышение или снижение уровня ликвидности устанавливается в мировой практике по изменению абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Величина этого показателя определяется как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Поэтому чистый оборотный капитал составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Чем больше превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами, тем больше чистый оборотный капитал. Для ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» сумма чистого оборотного капитала составляет:

на начало 2010 года - 453 тыс. руб.

на конец 2010 года - 982 тыс. руб.

Таким образом, на начало и конец года текущие пассивы были покрыты текущими активами с превышением, т.е. предприятие можно признать ликвидным. Чтобы предприятие расширялось, чистый оборотный капитал чистый оборотный капитал в текущем году должен быть больше чем в предыдущем. В ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» он увеличился на - 117 % (982:453 * 100-100). В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия обозначает ликвидность его баланса. Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть лишь приближенно определены по бухгалтерскому балансу в ходе внешнего анализа. Повышение точности оценки ликвидности баланса происходит в рамках внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить определенные показатели групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения:

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4?П4

Анализ ликвидности баланса ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» за 2010 год

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы А1	30	34	Наиболее срочные обязательства П1	139	200	-109	-166
Быстрореализуемые активы А2	245	398	Краткосрочные пассивы П2	94	78	151	320
Медленно реализуемые активы А3	289	697	Долгосрочные пассивы П3	412	249	-123	448
Труднореализуемые активы А4	359	383	Постоянные пассивы П4	278	985	81	-602
Баланс	923	1512	Баланс	923	1512	0	0

Характеризуя ликвидность баланса ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» следует отметить, что в 2010 году наблюдался платежный недостаток (денежных средств и ценных бумаг) для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало года 109 тыс.руб. на конец - 166 тыс. руб.

В начале и в конце года ожидаемые поступления от дебиторов были выше краткосрочных кредитов банка и заемных средств. Следовательно, излишек быстрореализуемых активов по сравнению собщей величиной краткосрочных обязательств составил к концу года 320 тыс. руб.

Медленно реализуемые активы превысили долгосрочные пассивы к концу года на 448 тыс. руб., но данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств.

По полученным данным сопоставим показатели баланса ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» на начало и на конец года и получим следующие неравенства:

На начало года: На конец года:

30 ?139 34?200

2451?94 398?78

289?412 697?249

359?278 383?985

На основе приведенных неравенств, можно сказать, что на начало и на конец 2010 года ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» имеет не ликвидный баланс.

Анализируя текущее финансовое положение с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Относительные показатели ликвидности ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» представлены в таблице 10.



Таблица 10 - Анализ показателей ликвидности ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» за 2010 год

№	Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	На начало года	На конец года	Отклонение
1	Денежные средства	30	34	4
2	Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
3	Итого денежных средств и ценных бумаг (стр.1+стр.2	30	34	4
4	Краткосрочная дебиторская задолженность, реальная к взысканию	122	131	9
5	Прочие оборотные активы	245	398	153
6	Итого денежных средств и ценных бумаг и дебиторской задолженности(стр.3+стр.4 +стр.5)	397	563	166
7	Запасы	289	697	408
8	Итого ликвидных активов (стр.6+7)	686	1260	574
9	Краткосрочные кредиты и займы	94	78	-16
10	Кредиторская задолженность	139	200	61
11	Задолженность перед участниками по выплате доходов	-	-	-
12	Резервы предстоящих расходов	-	-	-
13	Итого краткосрочные обязательства (стр.9+10+11+12)	233	278	45
14	Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3:стр.13)	0,13	0,12	-0,01
15	Коэффициент критической ликвидности (стр.6:стр.13)	1,7	2,03	0,32
16	Коэффициент текущей ликвидности(стр.8:стр.13)	2,94	4,53	1,59
17	Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (стр.7:стр.13)	1,24	2,51	1,27

Как видно из таблицы 10, уровень абсолютной платежеспособности ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» снизился за год на 0,01 пункт и предприятие в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов лишь 12% краткосрочных обязательств. Коэффициент критической ликвидности возрос за рассматриваемый период на 0,32 и составил на конец 2010 года 2,03, что выше оптимальной величины. Коэффициент текущей ликвидности возрос за год на1,59 и на конец года на 1 руб. краткосрочных обязательств приходиться 4,53 руб. текущих активов, в том числе и 2,51 руб. запасов. Это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии погасить долги, но материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности у предприятия недостаточно.

Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных оборотных средств предприятия. Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть не рациональное управление оборотными активами: отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность, вложения в излишние и ненужные запасы товарно - материальных ценностей. Несвоевременная уплата налогов, повлекшая за собой штрафные санкции, также может стать одной из причин неплатежеспособности предприятия.



Заключение

Финансовое положение предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

Если текущая платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изысканий путей его оздоровления и укрепления.

Проведенное исследование было направлено на раскрытие теоретических аспектов финансового анализа бухгалтерской отчетности, а также анализ и оценку финансового состояния ООО Лысогорский рынок «Вечерний». Результаты проведенного анализа позволяют сделать следующие выводы:

1. Из приведенного анализа видно, что общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за 2010 год на 589 тыс. руб. или на 63,81%. В его составе на начало отчетного периода оборотные средства составляли 686 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 574 тыс. руб. или 83,67%. Их удельный вес в стоимости активов предприятия возрос на 9,01% и оставил на конец года 83,33%. Это обусловлено превышением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Наиболее существенно возросла их наименее мобильная часть - запасы (на 408 тыс. руб. или 141,18%). На конец отчетного периода удельный вес их равняется 14,79 % всего имущества. Денежные средства увеличились на 4 тыс. руб. или на 13,33% к началу года. Дебиторская задолженность мало изменилась за отчетный период, увеличившись всего на 9 тыс. руб.или на 7,38%.

2. Пассивы ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» за отчетный период на 589 тыс.руб., или на 63,81%, обусловлено главным образом увеличением собственного капитала на 707 тыс. руб. или на 254,32% и ростом кредиторской задолженности на 61 тыс. руб. или 43,88%. Таким образом наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к изменению в структуре капитала. По состоянию на начало года доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 30,12% и 69,88%. По состоянию на конец года соотношение удельных весов изменилось в пользу собственного капитала и составило соответственно 65,15% и 34,85%.

3. Анализ финансовых коэффициентов показал, что наблюдается высокая финансовая независимость ООО «Лысогорский рынок «Вечерний»». Коэффициент автономии возрос за анализируемый период на 0,35 и его фактическое значение на конец 2010 года составило 0,65, что превышает пороговый уровень(0,5). Наблюдается снижение соотношения заемного и собственного капитала в пользу собственного капитала на 1,79. На конец 2010 года ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» на 1 руб. собственного капитала привлек всего 54 коп. заемного капитала. Это вызвано, в частности, снижением зависимости предприятия от долгосрочных заемных средств при финансировании активов: коэффициент «задолженность/капитализация» снизился на 0,40, и на конец 2010 года составил 0,20.

4. Характеризуя ликвидность баланса ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» следует отметить, что в 2010 году наблюдался платежный недостаток (денежных средств и ценных бумаг) для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало года 109 тыс.руб. на конец - 166 тыс. руб. В начале и в конце года ожидаемые поступления от дебиторов были выше краткосрочных кредитов банка и заемных средств. Следовательно, излишек быстрореализуемых активов по сравнению собщей величиной краткосрочных обязательств составил к концу года 320 тыс. руб.

5. В связи с этим, на основе проведенного анализа финансово - хозяйственной деятельности в работе были определены пути улучшения финансового состояния ООО «Лысогорский рынок «Вечерний» посредством изменения структуры актива и пассива бухгалтерского баланса организации, с целью улучшения его финансового состояния:

- приобретение нового вида основного средства, как способ повышения рентабельности от оказания платных услуг

- увеличение собственного капитала организации, за счет увеличения добавочного, резервного капитала, реинвестирования прибыли в производство, отказа от выплаты дивидендов

- управление кредиторской задолженностью с целью ее снижения. Решением данной проблемы является продажа основных средств как способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам, увеличение доли долгосрочных кредитов и займов, имеющих преимущество больших сроков возмещения



Список используемой литературы

Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 № 31-р

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. - М.: «Финансы и статистика», 2009

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2009г.

Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Ф. и Ст., 2010г.

Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, № 8, 2008.

Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия// Консультант, № 23, 2007.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 2010г.

Друри К. Введение в управленческий и производственный учет: пер. с англ./под ред. Табалиной С.Д.-М.: Аудит, Юнити,2003г.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2009г.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Мн.: «Экоперспектива», 2010г.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Инфа-М, 2009г.

Шеремет В.В., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.-М.: Инфа-М,2007г.

Размещено на Allbest.ur