Управление финансами торговой организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Курсовая работа

Управление финансами торговой организации

СОДЕРЖАНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ОСОБЕННОСТИ СФЕРЫ ТОРГОВЛИ И ФИНАНСОВ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Экономическая сущность и функции торгового предприятия

1.2 Особенности финансов торговых предприятий

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

• 2.1 Сущность и методология управления финансами торговой организации

2.2 Управление оборотными активами торговой организации

2.3 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

2.4 Управление издержками обращения в торговле

2.5 Управление прибылью и рентабельностью

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

издержки обращения активы прибыль торговля

• ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. Крупнейшей отраслью экономики в странах с развитым рынком является торговля. Через нее осуществляется взаимосвязь производства и потребления, предложения и спроса, а товар находит свое общественное признание. Экономический рост страны просто невозможен без адекватного развития сферы торговли.

Современные условия национальной экономики России кардинально изменили роль торговли. Если раньше безусловным приоритетом пользовались отрасли материального производства, а торговле отводилась вспомогательная роль в общественном воспроизводстве, то в настоящее время ей принадлежит одно из ведущих мест в отраслевой структуре экономики. Но несмотря на расширение торгового бизнеса, финансовое состояние многих предприятий отрасли остается нестабильным. Российский бизнес изобилует убыточными и малорентабельными хозяйствующими субъектами, предприятия зачастую ограничены в выборе финансовых ресурсов в силу их недоступности, а собственных источников средств оказывается недостаточно и используются они не всегда эффективно [6, с.106]. Все это обуславливает необходимость создания эффективной системы управления финансовыми ресурсами в организациях торговли, что делает данную тему исследования актуальной.

Целью работы является изучение методологических основ управления финансами торговых организаций с учетом их отраслевых особенностей.

Согласно цели, необходимо решить следующие задачи:

• · определить экономическую сущность и функции торговой организации;
• · изучить особенности финансов торговой организации;
• · рассмотреть сущность и методологию управления торговой организации, а также управление основными финансовыми ресурсами торговой организации.

Объектом исследования являются финансовые ресурсы и системы их управления в сфере торговли и ее организациях.

Методологической основой исследования послужили диалектический метод, предполагающий изучение экономических процессов в их постоянном развитии и взаимосвязи, а также специальные и общенаучные методы и подходы, такие как экономический, структурный и сравнительный анализы, моделирование экономического процесса и системный подход.

Теоретической основой выступили фундаментальные труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по теории финансов, финансовых ресурсов, финансового менеджмента, экономики, а также научные статьи по изучаемой проблеме.

Структуру работы составляют введение, две главы, заключение и список использованных источников.

ГЛАВА 1. ОСОБЕННОСТИ СФЕРЫ ТОРГОВЛИ И ФИНАНСОВ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Экономическая сущность и функции торгового предприятия

Под торговым предприятием понимается независимый хозяйствующий субъект, обладающий правовым статусом юридического или физического лица, созданный в целях получения прибыли и осуществляющий деятельность за свой риск по закупке, хранению, реализации товаров, направленную на удовлетворение потребностей рынка [8, с.14].

Основная задача торговых предприятий -- обеспечить возможность покупки какого-либо товара при соответствующем качестве торгового обслуживания. Реализовав товар и получив заданную прибыль, торговое предприятие достигает своей цели.

Торговое предприятие обладает всеми основными признаками, характерными для любого предприятия. Правовые нормы деятельности торговых предприятий заложены в ГК РФ (ст. 52) [там же].

Торговое предприятие должно иметь фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания, обладать правоспособностью и дееспособностью, которые возникают в момент государственной регистрации. На ограничение обшей правоспособности торгового предприятия направлено государственное лицензирование отдельных видов деятельности.

Управляющие органы торгового предприятия могут быть единоличными (директор, председатель правления, генеральный директор) и коллегиальными (общее собрание, правление).

Торговые предприятия вправе создавать обособленные подразделения в виде представительств или филиалов, которые не являются юридическими лицами и действуют на основании утвержденных им положений [15, с.49].

Коммерческая деятельность торговых предприятий имеет ряд характерных особенностей:

· ассортимент товаров в значительной степени зависит от характера спроса и особенностей обслуживаемого контингента, его профессионального, национального, возрастного состава, покупательной способности, условий труда и быта;

· предприятия организационно и торгово-технологически достаточно автономны и самостоятельны в процессе реализации товаров, и каждое имеет свои доходы и расходы, которые можно учесть и сопоставить;

· предприятия максимально приближены к потребителям и по размеру сравнительно невелики, что позволяет быстро реагировать на изменения рыночной ситуации;

· спрос на товары и услуги торговых предприятий с учетом профиля деятельности подвержен значительным колебаниям по временам года, дням недели и даже часам суток;

· наряду с реализацией товаров предприятия оказывают большой объем дополнительных услуг с целью привлечения покупателей [18, с.56].

Торговые предприятия выполняют следующие функции: прогнозирование, планирование, организацию торгово-технологического процесса, анализ и контроль. Особенности выполнения функций торгового предприятия связаны со следующими направлениями:

· поиск товаров, в том числе обладающих особыми характеристиками, в наибольшей степени соответствующих требованиям потребительского рынка;

· поиск направлений по усовершенствованию существующих форм обслуживания и внедрению новых;

· поиск идей в целях совершенствования торгово-технологического процесса [24, с.18].

В ходе своей деятельности предприятие торговли выполняет и другие функции, связанные с доведением товаров до конечного потребителя. К этим функциям, которые часто называют дополнительными, относятся изучение покупательского спроса на товары, формирование ассортимента товаров, реклама товаров и услуг, оказание помощи покупателям в выборе товаров, размещение и выкладка их в торговом зале, оказание дополнительных сервисных услуг по доставке купленных товаров на дом покупателю, прием заказов на товары, отсутствующие в продаже, и т.д.

Объем и характер выполняемых функций зависит от хозяйственной самостоятельности торговой организации, ее типа, размера, технической оснащенности, места расположения и других факторов. Осуществляя свои функции, торговые предприятия обеспечивают:

а) развитие производства - путем организации коммерческой работы по заключению договоров, контрактов, заказов на производство и поставку товаров и т.д., тем самым стимулируя процесс производства в части объема и ассортимента выпускаемой продукции;

б) денежное распределение - путем развития финансово-кредитной системы, установления уровня и соотношения цен на товары на основе поддержания баланса между спросом и предложением;

в) личное потребление - посредством удовлетворения потребностей населения путем применения различных форм и методов торгового обслуживания, эффективной направленности рекламных, маркетинговых мероприятий [16, с.73].

Торговые предприятия можно классифицировать по многим признакам: по формам собственности, по целям деятельности, по характеру прав учредителей на имущество торгового предприятия, по организационно-правовым формам, по задачам и функциям.

По задачам и функциям торговые предприятия делятся на оптовые, розничные, предприятия общественного питания, объединения этих организаций и смешанные объединения -- оптово-розничные торговые предприятия, производственно-торговые предприятия, торгово-промышленные предприятия (группы).

Торговое предприятие имеет четко выраженное целевое назначение и характеризуется единством материально-вещественной, торгово-технологической и организационно-экономической структур.

Под материально-вещественной структурой понимается общность материальных ресурсов, использование однотипных помещений и однородного торгово-технологического оборудования.

Торгово-технологическая структура определяется общностью назначения реализуемых товаров и методов их продажи, единством операций технологического процесса и обслуживания, однородностью размещения и функциональной взаимосвязи торговых, складских, производственных и вспомогательных помещений.

Организационно-экономическая структура характеризуется хозяйственной обособленностью предприятия, наделением его юридическими правами и ответственностью за свою деятельность, единой системой учета и отчетности, однотипной методикой анализа и планирования торговой деятельности [10].

1.2 Особенности финансов торговых предприятий

Финансы торговой организации -- это система денежных отношений в сфере обращения, посредством которых происходят образование и использование целевых фондов денежных средств [14, с.29]. Финансы выполняют следующие основные функции:

1) оперативную - обеспечивают денежными ресурсами всю хозяйственную деятельность торговых компаний. С этой целью они в соответствии с финансовым планом определяют потребность в средствах, источники их поступления и регулируют использовании средств;

2) распределительную - распределяют денежные доходы торговых фирм и формируют различного рода фонды денежных средств;

3) контрольную - осуществляют контроль за кругооборотом средств, их распределением и использованием. Эта функция охватывает все стороны хозяйственной деятельности торговой компании: движение и использование основных и оборотных средств, оплату труда работников, погашение банковских кредитов и ссуд, оплату счетов поставщиков и т. д. [17, с.147]

В ходе хозяйственной деятельности торговые фирмы образуют фонды материальных и денежных средств, которые по экономическому содержанию подразделяют на основные фонды, оборотные фонды и фонды обращения. Такое деление обусловлено ролью их в кругообороте и порядком перенесения стоимости на товар.

К основным фондам относят средства труда. Стоимость, переносимая основными фондами на товар, образует амортизационный фонд, суммы которого расходуются на возмещение изношенных основных фондов.

Оборотные фонды -- предметы труда -- включают некоторые виды тары, материалы для хозяйственных нужд, топливо, спецодежду, а также сырье, используемое организациями внедомашнего питания [15].

К фондам обращения относят:

· товарные запасы текущего хранения;

· сезонные запасы товаров;

· товары досрочного завоза в торговую сеть на базах, складах и в пути;

· готовую продукцию на предприятиях общепита,

· а также денежные средства в кассе организации, в пути, на расчетном и других счетах в банке; средства, вложенные в расчеты, и дебиторскую задолженность [13, с.98].

Оборотные фонды и фонды обращения в отличие от основных фондов постоянно обновляются и полностью переносят свою стоимость на реализуемый товар за один оборот.

Денежные средства торговых организаций классифицируют:

· по экономическому содержанию;

· отраслям деятельности;

· назначению и направлениям использования;

· источникам формирования финансовых ресурсов [там же, с.101].

По экономическому содержанию денежные средства торговых предприятий делят на основные и оборотные средства. В отличие от фондов материальных средств основные и оборотные средства торговых организаций не расходуются и не потребляются, а авансируются. Основные и оборотные средства являются денежной формой основных и оборотных фондов. Авансируются основные средства в основные фонды, оборотные -- в оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные средства (оборотный капитал) -- это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения и служащие финансовым обеспечением предпринимательской деятельности.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность их использования -- одно из основных условий успешной деятельности компании. Оборотные средства -- это, прежде всего стоимостная категория [1].

Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства не расходуются, не потребляются, а авансируются в оборотные фонды и фонды обращения и совершают непрерывный кругооборот, в процессе которого меняют форму стоимости (денежная -- товарная -- денежная) и обслуживают процесс товарного обращения.

Авансирование -- одна из отличительных черт оборотных средств. Временным критерием для авансирования оборотных средств является не квартальный или годовой объем фондов: а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий [1].

Основная масса оборотных средств торговых фирм авансирована в товарно-материальные ценности -- товары, производственные запасы и другие товарно-материальные ценности. Около 80% оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей составляют товары [4, с.130].

К оборотным средствам относятся также денежные средства в кассе, на расчетном счете и в пути, расходы будущих периодов, а также дебиторская задолженность. Оборотные средства торговой фирмы формируются за счет собственных, заемных и привлеченных источников финансирования.

По отраслям деятельности денежные средства торговых организаций подразделяются на денежные средства розничных, оптовых предприятий, предприятий общественного питания и неторговой деятельности. Такое деление обусловлено профилем деятельности и структурой конкретного торгового предприятия.

По назначению и направлениям использования финансовые ресурсы торговых предприятий делят на централизованные, децентрализованные фонды денежных средств и резервы [11].

Централизованные фонды денежных средств формируются в торговых фирмах, имеющих широкую сбытовую сеть. Средства из централизованных фондов используются на оказание финансовой помощи вновь открывающимся предприятиям, на капитальные вложения (инвестиции) на новое строительство.

Децентрализованные фонды денежных средств полностью зависят от результатов хозяйственной деятельности торговой организации и являются формой проявления собственных средств. По порядку образования и использования децентрализованные фонды делятся на фонды общего (общехозяйственного) назначения и целевые (специальные).

Фонды общехозяйственного назначения предназначены для финансирования основной деятельности торговых предприятий.

Целевые (специальные) фонды денежных средств -- это собственные средства предназначенные для финансирования строго определенных целевых мероприятий (оплата труда, производственное и социальное развитие, возмещение убытков) [18, с.194].

По источникам формирования финансовых ресурсов выделяют собственные, привлеченные и заемные средства организаций.

Собственные средства формируются в торговой организации при ее учреждении, зачисляются в уставный капитал и в дальнейшем увеличиваются за счет прибыли, которая также включается в состав собственных средств.

Привлеченными средствами является кредиторская задолженность, в основном это задолженность поставщикам (разрыв между временем поступления и оплатой товаров).

Заемные средства -- это краткосрочные и долгосрочные кредиты банков. Необходимость заемных средств обусловлена несовпадением по времени затрат на покупку товаров и поступления выручки от их реализации. Привлекаются такие средства временно и на определенные цели [18].

Кредит -- один из важных источников формирования оборотных средств торговых организаций, при помощи которого размер оборотных средств приводится в соответствие с потребностью в них.

Конечным финансовым результатом деятельности торговых предприятий является прибыль. Прибыль организации определяется как разность между валовым доходом и издержками обращения [12]. Прибыль является мерилом эффективности деятельности организации, источником ее развития, самофинансирования, материального поощрения труда работников, выплаты процентов по вкладам, дивидендов и др.

Выводы. Торговые предприятия представляют собой независимый хозяйствующий субъект, обладающий статусом юридического или физического лица, созданный в целях получения прибыли и осуществляющий деятельность, направленную на удовлетворение потребностей рынка. Финансы торговой организации -- это система денежных отношений в сфере обращения, посредством которых происходят образование и использование целевых фондов денежных средств. Финансы торговой организации выполняют ряд функций, таких как: оперативная, распределительная, контрольная. В ходе хозяйственной деятельности торговые фирмы образуют фонды материальных и денежных средств, которые по экономическому содержанию подразделяют на основные фонды, оборотные фонды и фонды обращения. Такое деление обусловлено ролью их в кругообороте и порядком перенесения стоимости на товар.

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Сущность и методология управления финансами торговой организации

Создание любой торговой организации направлено на получение прибыли. Общеизвестным фактом является то, что, финансы компании являются системой внутренней и внешней деятельности, возникающей в процессе формирования и использования ее бюджета [1].

На первых этапах создания организации формирование финансов происходит за счет взносов учредителей. Затем, когда предприятие запущено, его финансовыми источниками являются: прибыль от основной деятельности, операции с банками, субсидии из бюджета, и т.д. Вся данная деятельность направлена на покрытие затрат предприятия, и осуществление инвестиций [3, с.351].

Финансовые отношения возникают при любых операциях с денежными средствами организации, будь то оплата поставок, получение кредитов, погашение долгов, уплата налогов и т.д. Финансовая деятельность связанная с инвестициями в реальные объекты считается перспективной. Вложение средств может происходить в ценные бумаги, банковскую сферу, привлечение новых ресурсов и многое другое. Основная масса хозяйствующих субъектов имеют финансовую самостоятельность, что создает прочную основу для эффективного управления их финансовыми отношениями с помощью финансового менеджмента [27].

Финансовый менеджмент рассматривает такие задачи как:

1) разработка финансовой политики, обеспечивающей доходность, устойчивость, защиту от риска;

2) определение финансовой тактики и финансовой стратегии с учетом условий деятельности организации;

3) проведение действий по привлечению, распределению и перераспределению финансовых ресурсов. В рамках этих действий происходит: управление капиталом, финансовое обеспечение хозяйственных процессов, определение объемов производства, и т.д. [27, с.11]

Организации, осуществляющие свою деятельность в сфере торговли, используют различные формы и методы целенаправленного воздействия на финансы. Рассмотрим некоторые из них.

Анализ и диагностика финансовой деятельности торговой организации являются одной из важнейших подсистем общей системы управления предприятия. На основе экономического анализа вырабатывается финансовая стратегия и политика предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, оцениваются результаты работы по продаже товаров и оказанию услуг.

Экономический анализ - совокупность специальных методов и приемов по комплексному исследованию финансово-экономических процессов в их взаимосвязи, складывающихся на уровне предприятий, функционирующих в сере торговли, под воздействием объективных и субъективных факторов и отражающихся в определенной системе экономической информации [6, c. 288]. Цель анализа носит двойственный характер. С одной стороны, анализ призван определить экономическую эффективность коммерческой деятельности, а с другой - выявить оптимальные направления развития коммерческой деятельности на текущий и перспективный периоды. Поэтому анализ является важнейшим компонентом процесса финансового планирования, который начинается и заканчивается аналитическим изучением финансовых итогов деятельности предприятия.

При проведении экономического анализа используются различные источники информации: централизованные (нормативные), плановые, учетно-отчетные и внеучетные источники [6].

К централизованным источникам относятся все действующие на дату проведения анализа нормативы: ставки налогов, тарифы на оплату услуг и пр.

К плановым источниками относятся все показатели текущих и стратегических планов, разрабатываемых непосредственно на предприятии.

Учетно-отчетными источниками являются данные бухгалтерского, статистического, налогового, оперативного учета и отчетности.

Бухгалтерская информация представляет собой совокупность показателей, которые отражаются в финансовой отчетности и дают сведения о кругообороте средств и ресурсов предприятия на основании учета и строгого документирования на счетах, балансе.

Статистическая информация - это сведения, которые отражаются в официальных формах статистической отчетности.

Налоговая информация представляет собой систему данных для определения налоговой базы на основе разработанных таблиц, справок бухгалтера и иных документов налогоплательщика.

Оперативная информация обслуживает текущую, ежедневную деятельность предприятия и выполняет функцию регулирования и контроля за коммерческой деятельностью. Это могут быть данные об объеме реализации и поступления товаров за день в целом по предприятию и по его филиалам, по ассортименту, поставщикам [25, с.173-174].

Все остальные источники информации являются внеучетными. К ним обычно относятся хозяйственно-правовые документы (устав, учредительный договор), акты проверок и ревизий, договоры на поставку товаров, аренду помещений или оборудования, данные маркетинговых исследований и пр.

Финансовое прогнозирование - предвидение возможного финансового положения, обоснование показателей финансовых планов. Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, вырабатывает концепцию финансовой политики на определенный период развития организации. Целью финансового прогнозирования является определение реально возможного объема финансовых ресурсов, источников формирования и их использования в прогнозируемом периоде. Прогнозы позволяют наметить разные варианты развития и совершенствования системы финансов, формы и методы реализации финансовой политики [8, с.14].

Основным документом финансового планирования является бизнес-план. Составление бизнес-плана осуществляется, во-первых, для внутрифирменного планирования; во-вторых, для обоснования получения денежных средств из внешнего источника. Бизнес-план представляет собой документ текущего и среднесрочного планирования и отражает все аспекты коммерческой деятельности и финансовые результаты [23].

При расчете показателей планов доходов и расходов, денежных поступлений и выплат, источников и использования средств, баланса активов и пассивов используют традиционные методы: нормативный, балансовый, расчетно-аналитический, оптимизации плановых решений, экономико-математического моделирования. На основе данных планов можно проследить финансовую стратегию хозяйствующего субъекта. Однако, существуют определенные недостатки такого планирования. Преследуя цель привлечения внешних инвесторов, в бизнес-планах зачастую отражаются нереальные показатели. Другим недостатком является отсутствие некоторой гибкости, которая должна присутствовать в условиях работы часто изменяющегося портфеля заказов [30, с.267].

Альтернативу бизнес-планированию в последнее время все чаще составляет бюджетирование. Не отказываясь от разработки долгосрочной стратегии - бизнес-плана для организации системы анализа и планирования денежных потоков на предприятии, адекватной требованиям рыночных условий, необходимо использовать систему бюджетов [26, с. 112].

Бюджетирование -- это производственно-финансовое планирование деятельности предприятия путем составления общего бюджета предприятия, а также бюджетов отдельных подразделений с целью определения их финансовых затрат и результатов [2, с.54]. Назначение бюджетирования заключается в том, что это основа планирования и принятия управленческих решений на предприятии, оценки всех аспектов финансовой состоятельности предприятия, контроля и управления материальными и денежными ресурсами предприятия, укрепления финансовой дисциплины и подчинения интересов отдельных структурных подразделений интересам предприятия в целом и собственникам его капитала.

Отличительными элементами данной методики выступает предварительное распределение постоянных издержек по основным видам продукции, переменных издержек по каждой товарной группе; прогноз удельного веса бартера и взаимозачетов в объеме реализации; для текущего планирования - учет разницы между временем отгрузки и временем оплаты продукции; создание центров ответственности; выделение в качестве ключевых исходных прогнозных данных баланса прибыли и убытков, движение денежных средств.

Финансовое программирование - метод финансового планирования, использующий программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает:

· установление приоритетов расходов по направлениям;

· повышение эффективности расходования средств;

· прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта [29, с.215].

Выбор варианта программы зависит, прежде всего, от экономических факторов (ресурсных). При этом учитываются не только масштабы, значение и сложность достижения цели, но и размеры имеющихся заделов, ожидаемый суммарный эффект, потенциальные потери от недостижения цели.

Финансовое планирование и прогнозирование дополняется финансовым контролем, объектами которого являются:

· правильность и своевременность перечисления средств в фонды предприятий по всем установленным источникам финансирования;

· соблюдение заданной структуры доходов с учетом потребностей производства и социального развития;

· целесообразность и эффективность использования финансовых ресурсов;

· осуществление платежей и расчетов;

· состояние финансовых показателей [19, с.280].

Финансовый контроль основывается на нормативах размеров фондов денежных средств и источников их образования, смете денежных доходов и расходов и пр. К основным методам его осуществления относятся:

1) проверка по отдельным вопросам финансовой деятельности на основе отчетных, балансовых и расходных документов;

2) анализ по периодической или годовой отчетности с целью выявления состояния финансовой дисциплины, уровня выполнения плана;

3) обследование, отличающееся от проверки более широким кругом вопросов;

4) ревизия - проверка финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Ревизии могут быть полными и частичными, тематическими и комплексными, плановыми и внеплановыми, выборочными и сплошными, документальными и фактическими, иметь в качестве объектов денежные средства или материальные ценности. По результатам ревизий составляется акт [там же].

Управление финансами в организациях, ведущих свою деятельность в сфере торговли, осуществляется высшими органами управления (например, для акционерных обществ это собрание акционеров), которые определяют финансовую стратегию организации, утверждают финансовые планы, отчеты об их исполнении. Непосредственно финансовыми потоками управляют руководство организации (совет директоров, генеральный директор) и специально созданные финансовые службы, они же разрабатывают проекты финансовых планов, принимают решения о размещении финансовых ресурсов в различные виды активов, осуществляют взаимодействие с финансово-кредитными организациями. В небольших организациях, где нет специальных финансовых служб, их функции выполняют бухгалтерии.

Совершенствование системы управления финансами, развитие правовой базы и использование современных информационных технологий являются основными направлениями обеспечения эффективного управления финансами во всех сферах торговой системы.

2.2 Управление оборотными активами торговой организации

Оборотные средства торговых организаций представляют собой совокупность денежных средств, инвестируемых в сферу обращения на создание необходимых товарных запасов и совершение издержек обращения.

Оборотные средства по степени планирования подразделяются на нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства [11, c.90].

К нормируемым оборотным средствам относятся:

· запасы товаров текущего хранения в розничной сети, на складах, и в пути;

· денежные средства в кассах и в пути;

· запасы тары порожней и под товаром;

· малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, запасы топлива, горючего и материалов для хозяйственных нужд;

· расходы будущих периодов;

· запасы сырья и товаров на предприятиях общественного питания.

К ненормируемым средствам относятся денежные средства на счетах в банке, средства в расчетах.

Структура оборотных средств торговли характеризуется высокой долей товарных запасов - около 90% от общей стоимости оборотных средств, незначительным удельным весом денежных средств - около 5% и расчетами - 5% [24, с.189].

По источникам формирования оборотные средства торговли характеризуются высоким участием кредитов банка в формировании товарных запасов.

В связи с тем, что объем товарооборота значительно колеблется по отдельным кварталам года, в качестве исходных данных для расчета нормативов принимается товарооборот IV квартала планируемого года, исчисленный по себестоимости с добавлением налога на добавленную стоимость, уплачиваемого поставщикам товаров. При этом себестоимость включает в себя покупную цену плюс издержки обращения по статьям: «Транспортные расходы» и «Расходы по доставке товаров на склад».

Методы нормирования собственных оборотных средств в торговле имеют некоторые отличия от методов нормирования оборотных средств в промышленности. Эти отличия касаются статей: «Товарные запасы», «Денежные средства в кассах и в пути» [29, с.196].

Методы нормирования остальных статей собственных оборотных средств однотипны с методами нормирования в промышленности.

По товарным запасам нормирование начинается с определения нормы запаса в днях. Эта норма слагается из следующих составных элементов:

1) время пребывания товара в форме торгового запаса в торговом зале, в продаже товаров и обеспечения регулярной продажи их до очередного поступления от поставщиков;

2) время нахождения оплаченного товара в пути;

3) время приемки товара, проверки его качества и подготовки к продаже;

4) время пребывания товара в форме гарантийного (страхового) запаса.

На основе рассчитанной нормы запаса в днях определяется плановая потребность оборотных средств по статье «Товарные запасы». Для этого плановый товарооборот IV квартала планируемого года, исчисленный по себестоимости с добавлением налога на добавленную стоимость, делится на 90 дней для определения стоимости однодневного оборота.

Плановая потребность в оборотных средствах по статье «Товарные запасы» определяется путем умножения однодневного оборота на норму запаса в днях.

Для определения норматива собственных оборотных средств по данной статье необходимо плановый оборот IV квартала планируемого года, исчисленный по полной продажной стоимости, включая и налог на добавленную стоимость, разделить на 90 дней. Полученный однодневный оборот умножить на норму запаса денежных средств в кассе и в пути [29, с. 112].

2.3 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Неотъемлемая часть оборотных средств - дебиторская задолженность. Ее увеличение может быть вызвано:

· неразборчивым выбором партнеров, неосмотрительной кредитной политикой предприятия в отношении к покупателям;

· неплатежеспособностью некоторых покупателей;

· ускоренным ростом объема продаж, опережающим темпы роста кредиторской задолженности;

· трудностями в реализации продукции, когда организации вынуждены идти на уступки дебиторам.

Сокращение дебиторской задолженности может быть вызвано:

· улучшением платежной дисциплины;

· активным воздействием на дебиторов по взысканию долгов рациональным выбором партнеров;

· улучшением финансовых инструментов в работе в дебиторами, например, взимание процента за отсрочку платежа, предоставление скидок за досрочное погашение задолженности;

· сокращением продажи в кредит;

· снижением объема продаж, приводящим к снижению числа покупателей [7, c.85].

Дебиторская задолженность взаимосвязана с кредиторской задолженностью. Считается, что дебиторская задолженность, размеры и ликвидность которой соответствуют размеру и срочности погашения кредиторской задолженности, обеспечивает платежеспособность предприятия.

Дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования на долгосрочную и краткосрочную. От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов к получению. Безнадежной задолженностью считается нереальные для взыскания суммы, возникающая, в основном, из сомнительных долгов. Сомнительный долг - это дебиторская задолженность предприятия, не погашенная в сроки, установленные договором [там же].

По причинам возникновения дебиторская задолженность бывает срочной и просроченной. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие заключенных договоров и применяемых форм расчетов с юридическими и физическими лицами. Просроченная дебиторская задолженность есть результат недостатков в работе организации. Она включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам, расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок. Просроченная задолженность - незаконно отвлеченные из оборота средства, нарушение финансовой дисциплины.

Состав дебиторской задолженности характеризуется, во-первых, ее удельным весом в общем объеме оборотных средств, который находится отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем более мобильна структура имущества предприятия.

Во-вторых, состав дебиторской задолженности характеризуется удельным весом сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Этот показатель отражает качество дебиторской задолженности. Его рост свидетельствует о снижении ликвидности, о величине потерь средств в расчетах с дебиторами.

Управление дебиторской задолженностью торговой организации включает:

· контроль над состоянием расчетов с покупателями;

· формирование широкого круга потребителей, что позволяет уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

· необходимость следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и вызывает необходимость в привлечении дополнительных, менее эффективных источников финансирования;

· использование способа начисления процентов за отсрочку платежа или предоставления скидок дебиторам при досрочной оплате;

· использование факторинга в расчетах [29, с.124].

Управление дебиторской задолженностью связано с инкассацией денежной наличности, то есть процессом получения денежных наличных средств за реализованные товары. Доля средних ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации товаров называется коэффициентом инкассации:

Ki = , (1)

где i -- месяц отгрузки;

j -- месяц погашения дебиторской задолженности [29, с.127].

Коэффициент инкассации характеризует уровень дебиторской задолженности в отношении к выручке от продаж за определенный период. Чем он выше, тем большая часть товаров продана с рассрочкой платежа, а значит, с отвлечением средств из оборота, что снижает их эффективность. Снижение данного коэффициента означает рост денежных средств, полученных без отсрочек, ускорение притока средств от дебиторов. Результат ускорения поступлений дебиторской задолженности - сокращение общей потребности предприятия в оборотных средствах.

Нерациональное управление дебиторской и кредиторской задолженностью приводит к дефициту денежных средств, который негативно отражается на платежеспособности предприятия, порождает кризисные явления.

2.4 Управление издержками обращения в торговле

Издержки обращения представляют собой общественно необходимые затраты труда, обеспечивающие выполнение коммерцией своих функций и задач [1, с.182]. Они учитываются на всех стадиях ценообразования, начиная от производства, когда в себестоимость продукции включаются расходы по сбыту, и заканчивая розничной продажей, когда в розничной цене отражаются издержки оптовой и розничной торговли.

Номенклатура статей издержек обращения торговой организации носит ярко выраженный отраслевой характер:

· Транспортные расходы.

· Расходы на оплату труда.

· Отчисления на социальное страхование.

· Расходы на аренду и содержание зданий, сооружений, помещений, оборудования и инвентаря.

· Расходы на амортизацию.

· Расходы на ремонт основных средств.

· Износ специальной и санитарной одежды, столового белья, посуды, приборов и других быстроизнашивающихся материалов и малоценного имущества.

· Расходы на топливо, газ и электроэнергию для производственных нужд.

· Расходы на хранение, проработку, подсортировку и упаковку товаров.

· Расходы на торговую рекламу.

· Потери товаров и технологические отходы.

· Расходы на тару.

· Прочие расходы [16, с.314].

По своей экономической значимости затраты торговых организаций могу подразделяться на две части:

а) издержки, связанные с продолжением процесса производства в сфере обращения: доработка товаров, предложенных к реализации (с согласия производителя), упаковка, ассортиментный подбор, транспортировка товара, хранение и другое;

б) расходы, связанные с превращением товарной формы продукции, принятой на реализацию, в денежную: заработная плата работникам с начислениями, административно-управленческие расходы, уплата процентов за кредит, реклама, естественная убыль товаров [16].

Если затраты в сфере обращения увеличивают цену товара сверх установленной, то вторая группа издержек подлежит компенсации за счет соответствующих скидок с цены для торговых организаций, которые указываются в договоре.

Издержки обращения торгового предприятия могут быть выражены как абсолютной суммой, так и относительным показателем - уровнем издержек обращения, выраженным в процентах либо к розничному товарообороту, либо к валовому доходу. Абсолютный показатель характеризует общую сумму расходов предприятия за определенный период.

Для характеристики результативности затрат и их эффективности применяются такие относительные показатели, как уровень издержек обращения, издержкоотдача и рентабельность издержек обращения.

Уровень издержек обращения представляет собой отношение суммы издержек обращения к товарообороту и определяется по формуле [29, с.140]:

У_ИО = И_ОБР / ТО Ч 100, (2)

где И_ОБР - сумма издержек обращения,

ТО -- Товарооборот.

Уровень издержек обращения - важный качественный показатель торгово-хозяйственной деятельности. По нему судят, с одной стороны, о величине затрат в расчете на 1 рубль (1000 руб.) товарооборота, с другой - о доле торговых расходов в розничной цене, об эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов [там же].

Издержкоотдача как обратный показатель издержкоемкости находится по выражению [30, c.204]:

И_{ОТД =} (ТО / И_ОБР ) Ч 100, (3)

Рентабельность издержек обращения вычисляют по формуле:

И_РЕНТ = П_РЕАЛ / И_ОБР , (4)

Основные мероприятия по снижению удельного веса издержек в объеме товарооборота будут способствовать улучшению финансового результата.

Для улучшения финансового результата деятельности торгового предприятия необходимо: увеличение товарооборота, объемов торговли; сокращение времени товарного обращения; повышение качества товара и расширение ассортимента реализуемых товаров.

2.5 Управление прибылью и рентабельностью

Основным источником пополнения финансов торговой организации является прибыль от производственно-хозяйственной деятельности, поэтому в задачу финансового менеджмента входит поиск путей ее увеличения.

Прибыль организации представляет собой разность между отпускной ценой продукции или услуг и затратами, связанными с их производством. Поскольку цена обычно складывается на рынке и от предприятия мало зависит, объектом финансового менеджмента становится в данном случае нахождение оптимального объема выпуска продукции, при котором величина прибыли была бы максимальной [28, с.342].

Кроме того, бывают случаи, когда предприятиям приходится работать с убытком. Такая ситуация на первый взгляд кажется парадоксальной, но нужно иметь в виду, что временная остановка производства и его возобновление в благоприятной ситуации могут потребовать значительно больших затрат, чем продолжение производства, пусть даже в режиме убыточности. Определение момента, когда производство необходимо останавливать, а когда несмотря на убытки продолжать, также входит в задачу финансового менеджмента.

Для решения перечисленных задач требуется точное значение величины производственных затрат. Их можно разделить на две группы: постоянные и переменные. Постоянными считаются те, которые остаются прежними при изменении объема производства. К ним относятся: амортизационные отчисления, управленческие расходы, средства, необходимые на содержание и эксплуатацию зданий, их ремонт и др. Некоторая часть этих расходов относится к условно-постоянным, так как при достижении определенного порогового значения объема производства они изменяются (это касается, например, затрат на управление), но между соседними пороговыми значениями они стабильны [22].

Переменные затраты изменяются строго пропорционально объему производства. К ним относятся расходы на покупку сырья, материалов, оплату труда производственных рабочих и некоторые другие. Такие затраты должны окупаться в обязательном порядке, ибо в противном случае предприятие будет нести чистые убытки. Поэтому, если переменные расходы начинают превышать продажную цену продукции, производство сворачивается.

С постоянными затратами дело обстоит сложнее, поскольку они уже понесены. Если производство остановить, то эти затраты будут полностью потеряны (оборудование изнашивается даже при бездействии), но при продолжении производства они будут хотя бы частично возвращаться. Если сюда прибавить дополнительные затраты, связанные с возобновлением деятельности, то станет ясным, почему, несмотря на убытки, предприятия продолжают работать.

Для того чтобы четко ориентироваться в ситуации, необходимо знать, какой минимальный объем продукции необходимо производить (или реализовывать), чтобы работа в целом была бы прибыльной. Он определяется с помощью следующей формулы [24, с.237]:

V_{безубыт} = (5)

При разнообразном ассортименте показатель переменных затрат на единицу продукции заменяется коэффициентом соотношения переменных затрат и ожидаемого объема реализации.

В то же время целесообразно определять и максимально допустимый с экономической точки зрения объем продаж. Он достигается тогда, когда дальнейшее увеличение затрат не приносит дополнительной прибыли.

Определение величины прибыли в зависимости от объема реализации происходит с учетом операционного рычага, или ливериджа. Его действие основывается на том, что при стабильных ценах рост объема реализации продукции приводит к тому, что доля постоянных затрат в цене сокращается, а следовательно, при неизменной доле переменных увеличивается прибыль, и наоборот. Причем повышение объема производства приводит к более быстрому росту прибыли, а сокращение - более быстрому ее падению.

Насколько быстрее изменяется прибыль по сравнению с объемами производства определяет показатель, называемый сила операционного рычага (СОР) [там же, с.238]:

СОР = (6)

Помимо абсолютного размера прибыли финансовый менеджмент оперирует ее относительной величиной - рентабельностью. Данный термин обозначает самоокупаемость и возможную прибыльность предприятия. Так же рентабельность рассматривают как отношение прибыли к акционерному капиталу, т. е. его величина определяет спрос на акции, их цену, а таким образом, и цену самой организации. Поэтому в задачу финансового менеджмента входит поиск возможностей повышения значения данного показателя. Эти возможности заложены в нем самом, поскольку для решения проблемы достаточно уменьшить долю собственного капитала в пользу заемного. Но такие действия сопряжены с большим риском, поскольку одновременно повышается опасность банкротства, если кредиторы потребуют срочного возврата ссуды. Кроме того, использование в больших масштабах заемного капитала связано с выплатой значительных процентов, что уменьшает прибыль, но зато ускоряет ее поступление.

Повышение рентабельности собственного капитала за счет использования заемных средств получило название эффекта финансового рычага. Манипулирование финансовым рычагом позволяет увеличить рентабельность собственных средств до полутора раз с соответственным ростом степени риска. В свете этого требуется нахождение оптимальной величины эффекта финансового рычага [23].

Выводы. Предприятия, осуществляющие свою деятельность в сфере торговли, используют различные формы и методы целенаправленного воздействия на финансовые ресурсы. К ним относятся анализ и диагностика финансовой деятельности, финансовое прогнозирование, финансовое планирование, финансовое программирование. Анализ и грамотное управление такими финансовыми элементами, как оборотные активы, дебиторская и кредиторская задолженность, издержки обращения, а также прибыль и рентабельность торговой организации позволяют повысить доходность и эффективность деятельности торговой организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Роль торговли в современной экономике и финансах значительно возросла, сфера данной отрасли постоянно расширяется, стараясь отвечать запросам потребителей. В то же время в сфере российской торговли остается множество экономических и финансовых проблем, которые негативно отражаются на развитии торговых организаций, поскольку высокая конкуренция, платежеспособность, покупательский спрос, инфляционные процессы и т. д., делают их весьма уязвимыми хозяйствующими субъектами. Важной проблемой для многих торговых организаций, особенно в сфере малого бизнеса, остается управление собственными финансами. В данной работе были проанализированы теоретические аспекты и особенности управления финансами в торговой отрасли и сделаны следующие выводы.

Финансы торгового предприятия - экономические отношения, возникающие в связи с образованием и использованием необходимых денежных фондов в целях осуществления бесперебойного процесса продажи товаров. Управление финансами рассматривается в работе как совокупность действий управляющего субъекта и принимаемых им управленческих решений в процессе анализа, планирования, регулирования и контроля денежного оборота организации, которая обеспечивает цели и задачи торгового бизнеса в рамках собственной финансовой политики.

Все торговые предприятия осуществляют свою производственную деятельность исключительно самостоятельно, несут постоянную ответственность за результаты хозяйствования, получаемый финансовый результат, самостоятельно распоряжаются собственными средствами. Поэтому особенно важным в процессе их деятельности является изучение и практическое применение механизмов по управлению финансовыми средствами. В работе было исследовано управление оборотными активами, дебиторской и кредиторской задолженностью, управление издержками обращения, а также прибылью и рентабельностью предприятия. Применение предложенных в работе механизмов позволяет совершенствовать систему управления денежным оборотом торговой организации и более эффективно использовать финансовые ресурсы.

В заключение отметим, что торговая сфера сегодня считается в России одной из самых перспективных и быстроразвивающихся областей экономики. Известно, что в условиях стабильно работающей экономики в развитых странах удельный вес предприятий сферы товарного обращения существенно превышает долю предприятий, занятых в производственной сфере. Более того, с ростом числа последних увеличивается и количество предприятий, занятых доведением товаров от производителей к потребителям. И чем больше торговых предприятий окружает производственников, тем выше спрос на их продукцию, тем больше возможностей для ее реализации. Такие условия благоприятно сказываются на множестве социально-экономических процессов: создаются новые рабочие места, снижается безработица, конкуренция обеспечивает повышение качества производимых товаров и услуг, делает их более доступными для широких слоев населения. Поэтому благоприятное функционирование и развитие организаций торговой сферы является необходимым условием развития товарного производства и национальной экономики в целом.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.Альбеков А.У., Согомонян С.Г. Экономика коммерческого предприятия: учебное пособие. - Ростов н/Д: Феникс, 2012. - 448 с.

2.Бессонова А.А., Дубинин В.В., Львович И.Я., Лялина Ж.И., Преображенский А.П.,Рубинштейн Е.Д., Салтыков М.А., Филипова В.Н., Филиппова И.В. Управление социально-экономическими системами в условиях модернизации: коллективная монография: - Саратов: Академия Бизнеса, 2012. - 110 с.

3.Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. Ред. Я.В.Соколов - М.: Финансы и статистика, 2010. - 800 с.

4.Верченко Г.И. Стратегический маркетинг // Вестник Воронежского института высоких технологий. - 2011. - № 8. - С. 129-130.

5.Горина Г.А. Налогообложение торговых организаций: учебное пособие - М.: Юнити-Дана, 2010. - 142 с.

6.Гуськова Л.Б. Построении автоматизированного рабочего места менеджера // Успехи современного естествознания. - 2012. - № 6. - С. 106.

7.Иванов Г.Г. Экономика организации (торговля). - М.: ИНФА-М 2012. - 380 с.

8.Иванов Г.Г., Лебедева И.С., Панкина Т.В. Управление торговой организацией - М.: ИНФА-М, 2013. - 190 с.

9.Кайдакова К.В. Проблемы защиты информации в современных электронных документах // Успехи современного естествознания. - 2012. - № 6. - С. 107-108.

10.Кент Т., Омар О. Розничная торговля: Учебник - М.: Юнити-Дана, 2012. - 719 с.

11.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 240 с.