Собственные оборотные средства и их значимость в экономике предприятия на материалах Росстата

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

По дисциплине: Экономика предприятия

На тему: Собственные оборотные средства и их значимость в экономике предприятия на материалах Росстата

Содержание

Введение

1. Собственные оборотные средства: понятие, сущность, источники формирования, эффективность использования

1.1 Характеристика собственных оборотных средств

1.2 Источники формирования и методы расчёта потребностей в оборотном капитале

1.3 Способы нормирования собственных оборотных средств

1.4 Эффективность использования собственных оборотных средств

2. Анализ динамики состава собственных оборотных средств и оценка их оборачиваемости на предприятиях Красноярского края

2.1 Анализ динамики состава оборотных средств

2.2 Анализ эффективности использования оборотных средств

3. Пути повышения эффективности собственных оборотных средств

Заключение

Библиографический список

Введение

Исследование и анализ собственных оборотных средств является неотъемлемой частью управления предприятия в современных условиях развития экономики.

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. Поэтому рассматриваемая тема является актуальной.

Целью работы является составление единого, общего представления о собственных оборотных средствах, а также их значимости в экономике предприятия.

Задачами работы является:

· Объяснение понятия «собственные оборотные средства» предприятия и изучение их характеристик в современных условиях;

· Выявление особенностей формирования собственных оборотных средств отечественного производственного предприятия

Теоретическими основами написания курсовой работы являются работы отечественных экономистов по изучаемому вопросу и проблеме, таких как Басковский М.Е., Горобцова Л.Б., Зайцев Н.Л., Хаматова Л.А.; законодательство Российской Федерации и его структур; официальные инструктивно-методические материалы.

Методической основой работы является использование в процессе проводимого анализа совокупности различных методов: метода анализа группировки, сравнения и др. методов.

Предметом исследования в курсовой работе являлись собственные оборотные средства предприятий и их характеристика.

Объектом исследования являются малые и средние предприятия Красноярского края.

Работа позволяет рассмотреть поставленный вопрос с разных точек зрения. Так же убедиться в отражении законов экономики на конкретных примерах. Позволяет оценить всю важность собственных оборотных средств.

Таким образом, целью данной курсовой является раскрытие сущности собственных оборотных средств, выявление проблем, с которыми сталкивается предприниматели при создании фирмы.

Данная работа состоит из введения, трёх глав, заключения и библиографического списка. Общий обьем работы 39 страниц. Курсовая работа иллюстрирована 1 рисунком и 6 таблицами. Библиографический список включает в себя 14 источников.

1. Собственные оборотные средства: понятие, сущность, источники

формирования, эффективность использования

1.1 Характеристика собственных оборотных средств

Совокупность денежных средств, авансированных для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения нормального, непрерывного и планомерного процесса производства и реализации продукции, составляет оборотные средства.

Структура оборотных средств свидетельствует о пропорции, сложившейся между отдельными элементами, формирующими эти фонды (рисунок 1), нарушение этой пропорциональности снижает эффективность использования оборотных средств отрицательно сказывается на хозрасчетной деятельности предприятия. [3]

Собственные оборотные средства - это доля собственных финансовых ресурсов предприятия, которая назначена быть источником создания его оборотных активов.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1. - Структура оборотного капитала

Для того чтобы процесс производства и реализации осуществлялся непрерывно, необходимо, чтобы оборотные средства были включены одновременно на всех стадиях кругооборота. Потребность предприятия в собственных оборотных средствах определяется в процессе нормирования., т.е. определения норматива собственных оборотных средств как их планового размера.

Для нормального обеспечения хозяйственной деятельности оборотными средствами, их величина устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. В зависимости от методов планирования оборотные средства делятся на нормированные и ненормированные. [1]

1.2 Источники формирования и методы расчёта потребностей в

оборотном капитале

В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия. [8]

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность пользования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Структура источников формирования оборотных средств охватывает:

- собственные источники;

- заемные источники

- дополнительно привлеченные источники.

Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе 4 пассива баланса предприятия и в разделе 1 формы №5 приложения к балансу.

Информация о заемных и привлеченных источниках средств представлена в разделе 6 пассива баланса, а также в разделах 2, 3, 8 формы №5 приложения к годовому балансу.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникаю временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов. Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (досрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов - это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, экстра неординарных расходов. [6]

Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственным учреждениям, финансовым компаниям, коммерческим банкам, факторинговыми компаниями.

Инвестиционные кредиты могут предоставляться: правительственным учреждениям, страховым компаниям, коммерческим банкам, индивидуальным инвесторами.

Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других предприятий и организаций, оформление в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятиям органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение налоговыми органами по месту регистрации предприятия.

Инвестиционный взнос (вклад) работников - это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе. Потребности предприятия в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения займа между держателями облигации и лицом, эмитировавшим документ. [4]

Механизм формирования и использования оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов.

Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально, экономно, т.е. минимальной величиной оборотных средств.

В этом состоит главная задача менеджеров, ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных средств.

Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух его сферах: в сфере производства и в сфере обращения.

Оборотные должны обеспечивать непрерывность процесса производства. Поэтому состав и размер потребности предприятия в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:

· объемов производства и реализации

· вида бизнеса

· масштаба деятельности

· длительности производственного цикла

· структуры капитала предприятия

· учетной политики предприятия и системы расчетов

· условий в практике кредитования хозяйственной деятельности предприятия

· уровня материально-технического снабжения

· видов и структуры потребляемого сырья

· темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия

· искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

Точный расчет потребности предприятия в оборотных средствах необходимо вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных выше факторов.

Время пребывания оборотных средств в производстве охватывает:

- время, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования (или обработки);

- время перерывов в процессе производства, не требующих затрат рабочей силы;

- время, в течение которого оборотные средства производства пребывают в состоянии запасов.

Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает время нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на четах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

Общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота или скорость оборота) складывается из времени пребывания их в сфере производства и в сфере обращения. Оно является важнейшей характеристикой, влияющей на эффективность использования оборотных средств и финансовое состояние предприятия.

Скорость оборота оборотных средств характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребности предприятия в оборотных средствах. Это может быть достигнуто как за счет ускорения процессов реализации продукции, так и за счет уменьшения затрат на производство и снижения себестоимости продукции.

Таким образом, скорость оборота оборотных средств следует отнести к числу важных качественных показателей работы предприятия. [5]

Известны три метода расчета нормативов оборотных средств: аналитический, метод прямого счета, коэффициентный метод.

Аналитический, или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактический запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологий, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей в области расчетов.

При коэффициентном расчете в свободный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

Основным методом нормирования является метод прямого счета по каждому элементу оборотных средств в отдельности. Другие методы нормирования используются в промышленности как вспомогательные. Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования необходимых для выполнения планов производства и реализации продукции запасов сырья, материалов, топлива, МБП, незавершенного производства, готовых изделий, на расходы будущих периодов, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.

Норматив собственных оборотных средств каждого предприятия определяется следующими основными показателями:

1) объемом производства и реализации продукции;

2) затратами на производство, хранение и реализацию продукции;

3) нормами запаса оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей и затрат, выраженных в днях.

Однодневным расходом для отдельных элементов производственных запасов считается сумма затрат по соответствующей статье производства за квартал, деленная на 90.

Рассмотрим принципы нормирования три важнейших элементов оборотных средств:

1) сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

2) незавершенного производства;

3) готовой продукции.

Нормирование материалов. Норматив собственных оборотных средств на материалы определяется как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя норма оборотных средств на материалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.

В норму оборотных средств в днях включается время:

· нахождение материала в пути от оплаты счета до прибытия;

· приемки, разгрузки, сортировки, складирования, и лабораторного анализа;

· подготовки к производству;

· пребывания в виде текущего складского запаса;

· пребывание в виде гарантийного запаса.

Расчет времени производиться в соответствии с отраслевыми инструкциями с учетом конкретных условий данного предприятия.

1.3 Способы нормирования собственных оборотных средств

На практике используют 2 метода определения потребности в оборотных средствах: прямой и экономический.

Метод прямого расчета заключается в том, что сначала определяется величина авансированных оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.

При аналитическом методе расчет норматива оборотных средств осуществляется ускоренными темпами, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размер нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

При коэффициентном методе норматив определяется путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции, расчетов.

Процесс нормирования при методе прямого счета включает:

1. разработку норм заноса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств.

2. Определение частных нормативов по каждому элементу.

3. Расчет совокупного норматива по собственным нормативам оборотных средств.

Определение потребности в оборотных средствах прямым методом предусматривает выполнение расчетов для каждого элемента оборотных средств. Они осуществляются на длительный период, если не изменится технология производства и условия сбыта продукции. Вычисленный норматив ежегодно корректируется с учетом изменений производственной программы и быстроты оборота оборотных средств.

Особенность экономического метода состоит в том, что вычисленный методом прямого расчета норматив на текущий год делят на две равных части. К первой относят нормативы оборотных средств по статьям, размер которых прямо зависит от объема затрат на производство. Во вторую включают те статьи нормирования, размер которых прямо не зависит от изменения затрат на производство и запчасти для ремонта оборудования, затраты будущих периодов. Непроизводственный норматив увеличивается на 50% от роста производственной программы. Полученная сумма нормативов уменьшается на сумму средств, которые освобождаются в результате планового ускорения оборота оборотных средств. [11]

Сейчас предприятиям дано право самостоятельно рассчитывать нормативы оборотных средств.

Для определения норматива по производственным запасам используют следующие показатели: время кругооборота, коэффициент наращивания потребления, норма запаса, норматив на начало года, на конец года.

На основе норм оборотных средств, исчисленных по составляющим элементам, определяется норматив по видам, группам и в целом по сырью, материалам.

Норматив на топливо устанавливается по всем видам топлива, используемого для технологических и хозяйственных нужд. Норматив на запасные части для ремонтов машин транспортных средств определяется с учетом их стоимости по первоначальной оценке и нормы оборотных средств.

При определении норматива оборотных средств на складе МБП принимаются по их полной стоимости. Кроме производственных запасов норматив определяется по незавершенному производству. Он равен плановым затратам на конец прошлого года с учетом коэффициента сезонности, который равен отношению минимальных затрат в течении года к затратам незавершенного производства на конец года.

Нормирование собственных оборотных средств призвано:

- обеспечить правильное определение действительной минимальной потребности в собственных оборотных средствах, гарантирующее бесперебойную производственную рентабельность; своевременные расчеты с поставщиками ТМЦ и обоснованное распределение прибыли.

- создавать экономические условия, позволяющие устранить напряжения в процессе выполнения плана, активно содействующие росту объема производства; уменьшению себестоимость продукции;

- усиливать контроль за использованием всех видов ресурсов и осуществлением оборотного режима экономики. [12]

1.4 Эффективность использования собственных оборотных средств

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта. [14]

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организаций производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период и определяется по формуле.

Наиболее общий метод расчета потребности в оборотном капитале предприятия основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды.

Из формулы, по которой рассчитывается этот коэффициент, непосредственно следует, что он равен произведению выручки от реализации на коэффициент закрепления. [2]

Кроме указанных показателей также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств. [10]

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств. [13]

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять прежде всего на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные (запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе).

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

2. Анализ динамики состава собственных оборотных средств и

оценка их оборачиваемости на предприятиях Красноярского края

2.1 Анализ динамики состава оборотных средств

Основные оборотные фонды организации целиком потребляются в каждом производственном процессе, полностью переносят свою стоимость на готовый продукт и изменяют свою натуральную форму.

Оборотные производственные фонды представляют собой часть производственных фондов, вещественным содержанием которых являются предметы труда, функционирующие в сфере производства.

Оборотные производственные фонды подразделяются на ряд групп:

- производственные запасы (сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценный и быстро изнашивающийся хозяйственный инвентарь и инструмент);

- незавершенное производство - незаконченная продукция, подлежащая дальнейшей обработке;

- расходы будущих периодов - затраты нм подготовку и освоение новой продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Сырьё - это предмет труда, на добычу или производство которых был затрачен труд. Сырьем являются например: руда, хлопок.

Материалы - это предметы труда, уже подвергавшиеся промышленной обработке, например прокат металла. Из основных материалов изготовляется продукция, они образуют её основное материальное содержание.

Полуфабрикаты - продукты труда, прошедшие одну или несколько стадий производства, но требующие ещё дальнейшей обработке или сборки.

Тара и тарные материалы - представляют собой все виды упаковки и материалы, необходимые для их изготовления.

Незавершенное производство - это предметы труда, находящиеся в обработке или ожидающие дальнейшей обработки и не вошедшие ещё в состав готовой продукции.

Наряду с оборотными фондами предприятие располагает фондами обращения, которые функционируют в сфере обращения. К ним относятся:

- готовая продукция на складах;

- продукция отгруженная, но не оплаченная;

- дебиторская задолженность;

- денежные средства на счетах в банках, в незаконченных расчетах.

Совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет собственные оборотные средства.

Анализ общей динамики собственных оборотных средств в среднем по Красноярскому краю представлен в таблице 1.

Таблица 1. - Анализ динамики собственных оборотных средств

региона, млрд. руб.

Года	2006	2007	2008	Ср. отклонение по сравн. с предыд. годом (+;-)	Тр по сравн. с предыд. годом, %
Всего оборотных средств	350	454	517	+160	147,71
Стоимость Собственных оборотных средств	122	163	168	+46	137,7
Стоимость заёмных оборотных средств	227	291	349	+122	153,74
Доля Собственных оборотных средств	0,34	0,36	0,32	-0,03	91,43
Доля заёмных оборотных средств	0,66	0,64	0,68	+0,03	108,5

Проведенное исследование динамики обеспеченности Собственными оборотными средствами на предприятиях Красноярского края за три года подводит к следующим частным обобщениям:

а) При сопоставлении коэффициента обеспеченности с предшествующим годом наблюдался некоторое снижение показателя. Это свидетельствует о неустойчивых экономических связях.

б) На перспективу возможно прогнозировать также некоторое снижение в из внутренних и внешних факторов воздействующих на предприятия.

Анализ структуры и динамики собственных оборотных средств в среднем по Красноярскому краю представлен в таблице 2.

Для определения причин изменения суммы оборотных средств за 2007-2008 года проведём факторный анализ. К факторам первого порядка относятся: запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, готовая продукция, товары отгруженные потребителю, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Таблица 2. - Структура собственных оборотных средств Красноярского

края

Состав собственных оборотных средств	2006	2007	2008	Ср. отклонение по сравн. с предыд. годом, (+;-)	Тр по сравн. с предыд. годом, %
Средняя стоимость произв. запасов	715	873	1017	+158	144
Сырьё, материалы и др. ценности	407	610	465	+58	114,25
Незавершённое производство	139	168	208	+69	149,64
Прочие запасы и затраты	28	84	88	+60	314,29
Налоги по приобретённым ценностям	41	24	15	-26	36,59
Готовая продукция и товары	914	1163	873	-41	95,51
Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги	144	145	267	+123	185,42
Дебиторская задолженность	297	310	350	+53	117,85
Финансовые вложения	3	6	34	+31	1133,33
Денежные средства	204	244	84	-120	41,18
Прочие оборотные активы	72	280	458	+386	636,11
Оборотные средства, всего	350	454	517	+167	147,71

Рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. Из таблицы 1 видно, что структура оборотных средств заданного предприятия полностью соответствует данному правилу. Также из таблицы 1 следует, что составные части оборотных средств в процентном соотношении за рассматриваемый период почти не изменились. Исключением являются запасы готовой продукции, которые в 2008 году уменьшились на 25%. Это произошло из-за увеличения отгруженной продукции в отчетном году. Следует отметить ощутимый рост доли незавершенного производства и прочих оборотных средств. Удельный вес оборотных фондов вырос с 54% в 2007 г до 59% в 2008 г, а фонды обращения, соответственно сократились на 5%.

Оборотные средства по источникам образования подразделяются на собственные и заёмные (таблица 2.).

По данным таблицы видно, что темпы роста собственных оборотных средств ниже, чем у заёмных, поэтому коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Это свидетельствует о малой платёжеспособности предприятий, т.е. о нехватке собственных оборотных средств для их финансовой устойчивости.

Дебиторская задолженность в соответствии как с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей (таблица 3.).

Таблица 3. - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель	ед. изм.	2006	2007	2008
Дебиторская задолженность	млн. руб.	121	917	836
Процент просроченной дебиторской задолженности	%	9	9,2	12
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	к-т	17,9	26,0	27,3
Период погашения дебиторской задолженности	дней	133	98	120
Время оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	дней	120	83,8	95

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции (млрд. руб.) к средняя дебиторская задолженность (млрд. руб.).

Из таблицы видно, что период роста оборачиваемости дебиторской задолженности сопровождается периодом дебиторской задолженности. Это является с одной стороны отрицательным результатом деятельности предприятий в среднем по краю так как увеличение периода просрочки задолженности увеличивает риск ее непогашения, с другой стороны положительным так как уменьшение периода просрочки задолженности снижает риск ее непогашения.

2.2 Анализ эффективности использования оборотных средств

От состояния оборотных средств зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможностей оплачивать по своим обязательствам и к банкротству.

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т.д. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это обуславливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости.

Существует достаточно большое количество методик и подходов, направленных на повышение эффективности использования оборотных активов предприятий.

В целях эффективного процесса управления оборотными средствами необходимо синтезировать все имеющиеся методические подходы, которые должны взаимно дополнять друг друга, обеспечивая при этом не только комплексный, последовательный, но и гибкий механизм формирования, оптимизации и восполнения объема оборотных средств.

На первоначальном этапе управления оборотными активами предприятий следует изучить:

· динамику удельного веса оборотных средств в общей сумме активов;

· соотношение темпов изменения средней их суммы с темпами изменения объемов реализации продукции;

· динамику удельного веса основных групп оборотных средств в общей сумме активов и тенденцию их оборачиваемости;

· динамику показателей эффективности использования оборотных средств: коэффициента оборачиваемости, длительности одного оборота, коэффициента загрузки, рентабельности оборотных средств.

Такая последовательность дает возможность выявить резервы оборачиваемости и излишки оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств.

Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к:

- их рациональному использованию;

- ликвидации сверхнормативных запасов материалов;

- совершенствованию нормирования;

- улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Важнейшими показателями эффективности использования собственных оборотных средств являются:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент оборачиваемости;

- длительность одного оборота, в днях;

- коэффициент загрузки оборотных средств;

- рентабельность оборотных средств.

Таким образом, общая потребность в оборотном капитале определяется умножением намеченного на планируемый период коэффициента закрепления на планируемый объем реализации.

Зная потребность в оборотном капитале и наличие на начало планируемого периода, несложно затем рассчитать дополнительную потребность в оборотном капитале и определить источники покрытия этой потребности (за счет собственных ресурсов).

Если полагать, что планируемый объем реализации собственной продукции предприятия определяется на основе маркетинговых исследований, анализа сложившейся структуры и требований потребителей, зафиксированных в уже заключенных и предполагаемых к подписанию договорах поставки, то главную проблему представляет обоснованное определение планируемого уровня коэффициента закрепления оборотного капитала.

Разумеется, можно исходить из фактически сложившейся величины коэффициента закрепления в ближайшем к планируемому отчетном периоде; однако целесообразнее предварительно проанализировать сложившийся уровень оборотного капитала и выявить возможные резервы сокращения потребности в нем.

Оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых общее время оборота, или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость одного оборота.

В таблицах 4, 5 обобщим рассчитанные показатели эффективности использования собственных оборотных средств предприятий Красноярского края.

Из данных таблицы видно, что в изучаемом периоде произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 17,9 оборотов в 2006 году до 27,3 оборотов в 2006 году. Таким образом, погашение дебиторской задолженности происходит более быстрыми темпами.

В 2007 году также произошло также ускорение оборачиваемости оборотных средств на 2,5 оборота по сравнению с данными 2006 года. Время оборота оборотных средств сократилось с 37 недель в 2006 году до 30 недель в 2006 году.

По материальным оборотным средствам время оборота в 2008 году увеличилось на 4,3 дня по сравнению с 2006 годом.

Таблица 4. - Показатели, характеризующие эффективность

использования собственных оборотных средств

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+,-)
				2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
Ср. стоим. всех оборотных средств, млн. руб.	2249	1958	1927	-291	-305
Выручка от реализации без НДС, млн. руб.	217	238	228	+212	-101
Коэфф. оборачиваемости оборотных средств	9,7	12,2	11,8	+2,5	-0,4
Время оборота оборотных средств, недель	37,1	29,5	30,5	-7,6	1

Сравнение коэффициентов оборачиваемости в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные активы предприятия.

Таким образом, изучение в процессе анализа оборачиваемости оборотных активов по стадиям кругооборота позволяет сделать вывод об ускорении оборачиваемости средств как в сфере производства, так и в сфере обращения. Последний факт является следствием улучшения баланса между текущими денежными поступлениями от реализации и необходимыми платежами предприятия, в итоге снижается риск потери платежеспособности.

Не менее важно рассчитать потребность предприятий в оборотном капитале (таблица 6).

Суммарная планируемая потребность в оборотном капитале, исходя из задания по объему реализуемой продукции на 2008 г. будет равна: 0,72*630554 = 453999 млн. руб.

Таблица 5. - Показатели, характеризующие дебиторскую

задолженность

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение (+,-)
				2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
Ср. стоим. произв. запасов, млн. руб.	715	873	1017	+158	144
Средняя дебиторская задолженность, млн. руб.	121	917	836	-294	-80
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов, оборотов	30,4	27,3	22,4	-3,1	-4,9
Время оборота производственных запасов, дней	11,8	13,2	16,1	+1,4	2,9
Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов, оборотов	60,4	49,9	48,3	-10,5	-1,6
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, оборотов	87,9	43,8	60,5	-44,1	16,7
Время оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	8,3	11,2	25,5	+2,9	14,3
Продолжительность операционного цикла, дней	31,9	27,0	29,3	-4,9	2,3
Продолжительность финансового цикла, дней	23,6	15,8	3,8	-7,8	-12
Продолжительность производственного цикла, дней	10,2	15,7	13,0	+5,5	-2,7

Таблица 6. - Расчет потребности в оборотном капитале в 2008 г.

Средний остаток оборотных средств за 2007 г., млн. руб.	454892
Стоимость реализованной продукции в 2007 г., млн. руб.	630554
Коэффициент закрепления оборотных средств	0,72
Планируемая потребность в оборотном капитале в 2008 г., млн. руб.	453999

Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточно ли у предприятий средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Он характеризует общую обеспеченность предприятий средствами для ведения хозяйственной деятельности.

Рост коэффициента оборачиваемости и сокращение периода одного оборота на протяжении рассматриваемого периода говорят об эффективном использовании оборотных средств.

3. Пути повышения эффективности собственных оборотных

средств

оборотное средство производственный запас капитал

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства - вновь в сферу обращения и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство.

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, т.е. проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии или отрасли. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции.

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении не прерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном но достаточном объеме. Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенного производства, готовых изделий.

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнять следующие учетно-аналитические работы.

1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена. Не менее важно при оценке рациональности структуры запасов установить объем и состав испорченных и неходовых материалов. Таким образом, обеспечивается поддержание производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии и сокращение средств, иммобилизованных в запасы.

2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную привлекательность.

4. Расчет показателей оборачиваемости основных групп запасов и их сравнение с аналогичными показателями прошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущим потребностям предприятия. Для этого рассчитывают оборачиваемость материалов, учитываемых на различных субсчетах ("Сырье и материалы", "Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали", "Топливо", "Тара и тарные материалы", "Запасные части" и др.), а затем общую оборачиваемость материалов путем определения средней взвешенной величины.

В целях контроля и анализа состояния запасов необходимо:

- обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов; уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов;

- предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.

В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.

Заключение

В данной курсовой работе был проведен состава, структуры, динамики собственных оборотных средств предприятия, были раскрыты термины и характеристика собственных оборотных средств.

Оборотные средства обеспечивают непрерывный процесс производства. Политика увеличения оборотного капитала должна обеспечить поиски компромисса между риском потери ликвидности и эффективной работы предприятия.