Анализ и разработка мероприятий по управлению текущими активами предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Характеристика производственно-хозяйственной деятельности ООО «РостИнвестСтрой»

2. Экспресс-анализ финансовой деятельности ООО «Ростинвестстрой»

3. Оценка текущих активов ООО «Ростинвестстрой»

3.1 Анализ динамики и структуры текущих активов

3.2 Оценка деловой активности текущих активов

3.3 Оценка ликвидности предприятия

4. Направления повышения эффективности использования текущих активов ООО «Ростинвестстрой»

Заключение

Список использованных источников

Введение

В основе эффективного управления любого предприятия лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность предприятия. Это требует поддержания величины оборотных средств в размерах, оптимизирующих производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры текущих активов.

Состояние и эффективность использования текущих активов - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к основным и оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Целью настоящей курсовой работы является анализ и разработка мероприятий по управлению текущими активами ООО «РостИнвестСтрой».

Задачи работы:

- провести экспресс-анализ финансового состояния предприятия;

- провести анализ ликвидности, анализ состава и структуры текущих активов предприятия, а также оборачиваемости оборотных активов;

- разработать рекомендации по повышению эффективности управления текущими активами и рассчитать их экономической эффективности предложенных мероприятий.

В качестве объекта настоящего исследования было выбрано предприятие ООО «РостИнвестСтрой». Предметом настоящего исследования являются текущие активы ООО «РостИнвестСтрой».

1. Характеристика производственно-хозяйственной деятельности ООО «РостИнвестСтрой»

Открытое акционерное общество «РостИнвестСтрой» учреждено в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах». В соответствии с Федеральным законом «О Государственной регистрации юридических лиц» Общество зарегистрировано Министерством Российской Федерации по налогам и сборам 22 января 2007 г. за основным государственным номером 1045513000697. Общество расположено по адресу: Российская Федерация, г. Тюмень, ул. Шиллера, д. 46, корп. 3

ООО «РостИнвестСтрой» выполняет общестроительные, отделочные, ремонтные работы, кровельные работы, благоустройство и асфальтировка территорий, а также оказывает услуги по ремонту зданий, сооружений, теплотрасс, теплоизоляции строительных конструкций, теплоизоляции трубопроводов, антикоррозийной защите строительных конструкций, штукатурным работам, в т.ч. на объектах энергосистемы.

Численность персонала Общества по состоянию на 1 января 2012г. составила 88 человек. В компании существует функциональная организационная структура управления, которая представлена в Приложении 1. Особенность такой структуры заключается в том, что хотя и сохраняется единоначалие, но по отдельным функциям управления формируются специальные подразделения, работники которых обладают знаниями и навыками работы в данной области управления.

Организационная структура компании включает в себя следующие подразделения:

- Финансово - экономический блок, который включает: группа подготовки смет, группа управления персоналом и организации оплаты труда, отдел финансового и экономического анализа - возглавляется финансовым директором;

- Блок бухгалтерской и налоговой отчетности, который включает отдел бухгалтерского и налогового учета - возглавляется главным бухгалтером;

- Закупочный блок, который включает отдел снабжения и группу договоров, возглавляется коммерческим директором;

- Производственный блок, который включает производственно-технический отдел, производственные участки, проектную группу, возглавляемый техническим директором;

- Группа программного обеспечения;

- Секретариат.

Так, генеральный директор ООО «РостИнвестСтрой» руководит производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия, организует работу и эффективное взаимодействие всех структурных подразделений, направляет их деятельность на развитие и совершенствование, обеспечивает правильное сочетание экономических и административных методов руководства, принимает меры по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами, рациональному использованию и развитию их профессиональных знаний и опыта, созданию безопасных и благоприятных для жизни и здоровья условий труда, а также директор предприятия несет персональную ответственность за последствия принятых им решений.

Начальники структурных блоков, главный бухгалтер, финансовый директор, технический директор непосредственно контактируют с генеральным директором, получая приказы и распоряжения и предоставляя данные отчетности своего участка работы на предприятии в заранее оговоренные сроки.

В соответствии с п. 1 ст. 6 и п. 2 ст. 7 Федерального закона о бухгалтерском учете № 129 ФЗ, ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель предприятия; ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности несете главный бухгалтер организации.

Главный бухгалтер Общества обеспечивает соответствие хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, осуществляет контроль за движением имущества и выполнением обязательств. Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников Общества. Главный бухгалтер Общества подчиняется непосредственно генеральному директору.

ООО «РостИнвестСтрой» организует и ведет бухгалтерский учет, составляет бухгалтерскую отчетность в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ, Приказом № 67н от 22.07.03г. Бухгалтерская отчетность ООО «РостИнвестСтрой» состоит из бухгалтерского баланса (форма № 1), отчета о прибылях и убытках (форма №2), отчета об изменениях капитала (форма №3), отчета о движении денежных средств (форма №4), приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) и пояснительной записки, подготовленных в соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» 4/99, утвержденного приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н.

2. Экспресс-анализ финансовой деятельности ООО «РостИнвестСтрой»

Экспресс-анализ проводится с целью получения наглядной оценки финансового состояния и динамики развития предприятия. Смысл экспресс анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в отслеживании показателей в динамике.

Источниками информации для экспресс-анализа являются унифицированные формы финансовой отчетности - Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД), Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

На основе данных бухгалтерской отчетности (Приложения 2-5) рассмотрим основные показатели деятельности ООО «РостИнвестСтрой» за 2009-2011 гг. (табл. 1).

Так, согласно данным таблицы, в 2011 году произошло снижение выручки от реализации работ, услуг на 49,7% по сравнению с величиной 2010 года, она составила 68 916 тыс. рублей.

В 2010 году выручка составила 137 207 тыс. рублей, что на 37,0% меньше чем в 2009 году, то есть за анализируемый период наблюдается общая тенденция снижения выручки.

В связи с падением объемов продаж в рассматриваемый период наблюдается тенденция снижения себестоимости работ, услуг 0 от 39,4% в 2010 году по сравнению с 2009 годом, до 53,6% в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Валовая прибыль компании в 2011 году составила 16076 тыс. рублей, что на 30,5% процентов меньше, чем в предыдущем году. В 2010 году наблюдался меньший темп падения валовой прибыли - только 21,8%.

В 2011 году была получена прибыль от продаж в размере 2128 тыс. рублей, что на 58,4% меньше, чем в 2010 году что также связано со снижением объемов реализации работ и услуг ООО «РостИнвестСтрой».

Таблица 1 Основные экономические показатели деятельности ООО «РостИнвестСтрой»

Наименование показателя	Величина показателя по годам, тыс. руб.	Изменение 2010/2009	Изменение 2011/2010
	2009	2010	2011	Абс., +/-	В %	Абс., +/-	В %
1. Выручка от реализации работ, услуг (без НДС), тыс. руб.	218065	137207	68916	-80858	-37,0	-68291	-49,7
2. Себестоимость работ, услуг; тыс. руб.	188464	114073	52840	-74391	-39,4	-61233	-53,6
3. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	11732	5117	2128	-6615	-56,3	-2989	-58,4
4. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	4681	1157	- 6020	-3524	-75,2	-7177	-520,3
5. Среднесписочная численность, чел.	118	110	88	-8	-6,7	-22	-20,0
6. Выручка на 1 работника, тыс. руб./чел.	1848	1247	783	-601	-32,5	-464	-37,2
7. Фонд заработной платы, тыс. руб.	15386	14221	11960	-1165	-7,5	-2261	-15,8
8. Среднегодовая заработная плата 1 работника, тыс. руб.	130,3	129,2	135,9	-1,1	-0,8	6,7	+5,1
9. Стоимость основных фондов, тыс. руб.	19341,1	23370,0	15202,2	4028,9	+20,8	-8167,8	-34,9
10. Фондоотдача, руб.	11,27	5,87	4,53	-5,4	-47,9	-1,34	-22,8
11. Фондовооруженность, тыс. руб.	163,9	212,4	172,7	48,5	+29,5	-39,7	-18,6
12. Затраты на 1 руб. выручки от продажи, коп.	86,4	83,1	76,6	-3,3	-3,8	-6,5	-7,8

Таким образом, в 2011 году был получен убыток 6020 тыс. рублей, что в более чем 5 раз меньше величины 2010 года, и является отрицательным финансовым результатом. В 2010 году чистая прибыль составила 1157 тыс. рублей, что на 75,2% меньше чем в 2009 году, что также является отрицательной тенденцией.

На рис. 1 представлена динамика выручки, себестоимости продукции (товаров, услуг) и чистой прибыли ООО «РостИнвестСтрой» за 2009-2011 годы.



Рисунок 1.2 Динамика выручки, себестоимости продукции (товаров, услуг) и чистой прибыли ООО «РостИнвестСтрой», в тыс. руб

За рассматриваемый период в компании наблюдалась тенденция снижения среднесписочной численности персонала в связи с мероприятиями по сокращения численности работающих: в 2011 году в компании работало 88 человек, что на 20% меньше (на 22 человека) чем в 2010 году, в 2010 году - 110, что на 8 человек меньше чем в 2009 году.

В 2011 году по сравнению с данными 2010 года выручка на 1 работника снизилась на 37,2%, а среднегодовая заработная плата 1 работника выросла на 5,1% (рис. 2)

Рисунок 2 Динамика выручки на 1 работника и среднегодовой заработной платы на 1 работника ООО «РостИнвестСтрой», в тыс. руб

В 2011 году также снизилась стоимость основных фондов на 34,9%, которая составила 15202,2 тыс. рублей, в 2010 году по сравнению с 2009 годом она выросла на 20,8%. В 2009-2011 годах наблюдается отрицательный прирост фондоотдачи - до 22,8% в 2011 году. В 2010 году мы наблюдаем положительный рост фондовооруженности труда - на 29,5% по сравнению с данными 2009 года и снижение на 18,6% в 2011 году.

На протяжении рассматриваемого периода не так значительно менялась сумма затрат на 1 рубль выручки от продаж: в 2010 году предприятие вкладывало 83,1 копейки чтобы получить 1 рубль выручки, а в 2011 году на 6,5 копеек меньше - только 76,6 копейки на 1 рубль выручки.

Таблица 2 Динамика прибыли и затрат ООО «РостИнвестСтрой»

Наименование показателя	Величина показателя по годам, тыс. руб.	Изменение 2010/2009	Изменение 2011/2010
	2009	2010	2011	Абс., +/-	В %	Абс., +/-	В %
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС), тыс. руб.	218065	137207	68916	-80858	-37,0	-68291	-49,7
2. Себестоимость продукции, работ, услуг; тыс. руб.	188464	114073	52840	-74391	-39,4	-61233	-53,6
3. Валовая прибыль, тыс. руб.	29601	23134	16076	-6467	-21,8	-7058	-30,5
4. Коммерческие расходы, тыс. руб.	3750	4302	3063	552	+14,7	-1239	-28,8
5. Управленческие расходы, тыс. руб.	14119	13715	10885	-404	-2,8	-2830	-20,6
6. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	11732	5117	2128	-6615	-56,3	-2989	-58,4
7.Проценты к получению	0	72	1	72	-	-71	-98,6
8. Проценты к уплате	797	289	219	-508	-63,7	-70	-24,4
9. Прочие доходы, тыс. руб.	2360	5915	2588	3555	+150,6	-3327	-56,2
10. Прочие расходы, тыс. руб.	6363	7724	10210	1361	+21,3	2486	+32,1
11. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	6932	3091	-5712	-3841	-55,4	2621	+84,7
12. Налог на прибыль, тыс. руб.	2251	1934	308	-317	-14,0	-8803	-284,0
13. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	4681	1157	- 6020	-3524	-75,2	-7177	-520,3

В 2010 году по сравнению с 2009 годом был отмечен рост коммерческих расходов, в остальные периоды наблюдалось снижение коммерческих и управленческих расходов - до 28,8% и 20,6% соответственно в 2011 году.

В 2010 году был отмечен рост прочих доходов (на 150,6%) и прочих расходов (на 21,3%), в 2011 году выросли только прочие расходы (32,1%), прочие доходы уменьшились на 56,2% и составили 2588 тыс. рублей.

В 2011 году был получен убыток 6020 тыс. рублей, что в более чем 5 раз меньше величины 2010 года, и является отрицательным финансовым результатом. В 2010 году чистая прибыль составила 1157 тыс. рублей, что на 75,2% меньше чем в 2009 году, что также является отрицательной тенденцией.

Таким образом, основные экономические показатели деятельности ООО «РостИнвестСтрой» говорят об общем ухудшении деятельности предприятия. В 2011 году был получен чистый убыток.

3. Оценка текущих активов ООО «РостИнвестСтрой»

3.1 Анализ динамики и структуры текущих активов

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ и оценку структуры актива и пассива на основе балансов предприятия за 2009-2011 гг. (табл.3)

Таблица 3Анализ актива баланса ООО «РостИнвестСтрой»

Наименование статей баланса	2009, в тыс. рублей	2009	2010, в тыс. рублей	2010	2011,в тыс. рублей	2011	Темп прироста
		Доля, в %		Доля, в %		Доля, в %	в %, 2010 к 2009	в %. 2011 к 2010
I.Внеоборотные активы	19684	10,8	23685	21,8	15410	15,5	+20,3	-34,9
Основные средства	19341	98,2	23370	98,6	15202	98,6	+20,8	-34,9
Незавершенное строительство	330	1,6	302	1,2	195	1,2	-8,4	-35,4
Долгосрочные финансовые вложения	13	0,2	13	0,2	13	0,2	-	-
I I. Оборотные активы	162815	89,2	85277	78,2	84134	84,5	-47,6	-1,3
Запасы	84261	51,7	9135	10,7	6532	7,7	-89,1	-28,4
НДС	3254	1,9	3254	3,8	3254	3,8	-	-
Дебиторская задолженность (более 12 мес.)	-	-	27581	32,3	26477	31,4	-	-4,0
Дебиторская задолженность (<12 мес.)	20394	12,5	12632	14,8	12713	15,1	-38,0	+0,6
В т.ч. покупатели и заказчики	11801	57,8	4118	32,5	7099	55,8	-65,1	+72,3
Денежные средства	15527	9,8	952	1,3	2712	3,5	-93,8	+184,8
Прочие оборотные активы	39379	24,1	31723	37,1	32446	38,5	-19,4	+2,2
ИТОГО АКТИВЫ	182499	100	108962	100	99544	100	-40,2	-8,6

Так, согласно данным табл.1.1, в 2011 году валюта баланса составила 99544 тыс. рублей, что на 8,6% меньше чем в 2010 году (108962 тыс. рублей), что говорит о снижении производственной деятельности предприятия, но к положительной тенденции можно отнести замедления темпа снижения, т.к. в 2010 году по сравнению с 2009 годом снижение валюты баланса составило 40,2%.

Наибольшую долю в структуре активов в 2009-2011 годах занимают оборотные активы что является нормальным признаком деятельности для отрасли данного торгового предприятия и намечается тенденция к их увеличению: в 2011 году они составляли 84,5% от общей суммы активов, в 2010 году - 78,2%, в 2009 году - 89,2%.

Внеоборотные активы в 2011 году составили 15410 тыс. рублей, что на 34,9% меньше чем в 2010 году. В 2010 году по сравнению с 2009 годом наоборот, наблюдался их прирост в 20,3%.

Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов на протяжении всего рассматриваемого периода составляли основные средства (98,6% в 2011 году, при этом также наблюдается снижение данной величины в 2011 году на 34,9% по сравнению с в 2010 годом), наименьшую - долгосрочные финансовые вложения (0,2% на протяжении всего рассматриваемого периода, числится сумма вклада в уставной капитал ОАО «Система электронных сделок»), которые оставались неизменными по величине. Незавершенное строительство представлено остатком в сумме 195,0 тыс. рублей.

В 2011 году общая величина оборотных активов составила 84134 тыс. рублей, что на 1,3% меньше чем в 2010 году. В 2010 году по сравнению с 2009 годом оборотные активы уменьшились на 47,6% и составили 85277 тыс. рублей.

3.2 Оценка деловой активности текущих активов

Показатели деловой активности предприятия характеризуют эффективность использования ресурсов и их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов оборачиваемости различных статей актива организации.

Рассчитаем и проанализируем показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «РостИнвестСтрой» в 2009-2011 гг (табл. 4)

Таблица 4 Анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «РостИнвестСтрой»

Показатели	2009	2010	2011	Изменение за 2009-2010	Изменение за 2010-2011
				Абсл., +/-	Темп роста, в %	Абсл., +/-	Темп роста, в %
1. Выручка от реализации продукции, т.р.	218065	137207	68916	-80858	62,9	-68291	50,2
2. Среднегодовая стоимость оборотных активов, т.р.	162815	85277	84134	-77538	52,4	-1143	98,7
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (ст.1/ст.2)	1,339	1,608	0,819	0,269	120,1	-0,789	50,9
4. Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни (ст.2/ст.1 х 365 дн)	272,5	226,8	445,5	-45,6	83,2	218,7	196,4

Оборотные активы это наиболее мобильная часть активов. В 2009 году коэффициент оборачиваемости оборотных активов составляет 1,33 - самый высокий уровень деловой активности в части оборотных средств предприятия за период, но в целом даже в 2009 году деловая активность довольно низкая, поскольку за год оборотные активы делают только 1 полный оборот за 272 полных дня. В 2011 году она уменьшается до 0,819 оборотов и увеличивается срок оборота до 445,5 дней, что является негативной тенденцией.

Рост деловой активности обеспечивает повышение финансового результата, снижение деловой активности приводит к упущенным возможностям в формировании прибыли. Замедление оборачиваемости оборотных активов снижает возможности организации в обеспечении финансового результата. Для сохранения финансовых возможностей на уровне базисного года организации необходимо за счет дополнительных заимствований привлекать в оборот 39 555,2 тыс. рублей:

?ОА = 84134/(365 /(445-272)) = 39 555,2 тыс. рублей.

На изменение оборотных активов в целом влияет оборачиваемость каждой статьи оборотных активов в отдельности (табл.5)

Таблица 5 Анализ оборачиваемости материальных запасов ООО «РостИнвестСтрой»

Показатели	2009	2010	2011	Изменение за 2009-2010	Изменение за 2010-2011
				Абсл., +/-	Темп роста, в %	Абсл., +/-	Темп роста, в %
1. Выручка от реализации продукции, т.р.	218065	137207	68916	-80858	62,9	-68291	50,2
2. Среднегодовая стоимость материальных запасов, т.р.	84261	9135	6532	-75126	10,8	-2603	71,5
3. Коэффициент оборачиваемости запасов	2,587	15,019	10,550	12,431	580,4	-4,46	70,2
4. Период оборота запасов, дни	141,0	24,3	34,5	-116,7	17,2	10,2	142,4

Так, коэффициент оборачиваемости запасов в 2010-2011 годах был довольно высокий: в 2010 году запасы совершали 15 полных оборотов за один год, а в 2011 году на 5 оборотов меньше, также вырос срок оборота до 34 полных дней, что является негативной тенденцией. Но, тем не менее, всё же по сравнению с 2009 годом можно говорить о значительном увеличение коэффициента оборачиваемости запасов.

Оценка оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности показывает увеличение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием (табл. 6)

Таблица 6 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	2009	2010	2011	Изменение за 2009-2010	Изменение за 2010-2011
				Абсл., +/-	Темп роста, в %	Абсл., +/-	Темп роста, в %
1. Выручка от реализации продукции, т.р.	218065	137207	68916	-80858	62,9	-68291	50,2
2. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, т.р.	20394	40213	39190	19819	197,2	-1023	97,5
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	10,692	3,412	1,758	-7,280	31,9	-1,6535	51,5
4. Период оборота дебиторской задолженности, дни	34,1	106,9	207,5	72,8	313,4	100,58	194,0

В 2011 году по сравнению с 2010 годом время прохождения дебиторской задолженности через один оборот не очень длительное, так как в финансовой практике принято продолжительность одного оборота в 90 дней оценивать как критическое.

На предприятие расчёты с заказчиками в 2010 году в среднем занимали 106 дней, а в 2011 году на 100 дней больше - 207 дней; следовательно, работа с должниками ухудшается, темпы изменения показателя экстенсивные. Повышение показателя продолжительности 1 оборота дебиторской задолженности происходит при отрицательном влиянии снижения выручки от реализации, которая уменьшилась увеличилась на 50%, следовательно рост дебиторской задолженности свидетельствует о небольшом снижении деловой активности. Увеличение времени прохождения расчётов сопровождается таким нежелательным фактором как потеря ценности активов за счет инфляции. В анализируемом году средний уровень инфляции составил 9,8%, следовательно, индекс цен составляет 10,2 (1/0,098). Оценка оборачиваемости денежных средств и финансовых вложений показывает на сколько эффективно используются на предприятии наиболее мобильные активы (табл.7)

Таблица 7 Анализ оборачиваемости денежных средств

Показатели	2009	2010	2011	Изменение за 2009-2010	Изменение за 2010-2011
				Абсл., +/-	Темп роста, в %	Абсл., +/-	Темп роста, в %
1. Выручка от реализации продукции, т.р.	218065	137207	68916	-80858	62,9	-68291	50,2
2. Среднегодовая стоимость денежных средств, т.р.	15527	952	2712	-14575	6,1	1760	284,9
3. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	14,044	144,12	25,412	130,08	1026,2	-118,71	17,6
4. Период оборота денежных средств, дни	26,0	2,5	14,4	-23,5	9,7	11,8	567,2

В 2011 году продолжительность хранения денег на счетах предприятия составляет 14,4 дня. Деньги на счетах долго не хранятся, это факт положительный, но такой срок может свидетельствовать о наличие большого количества кредиторских долгов и может быть недостаточным. Но положительным фактором является то, что срок хранения увеличился по сравнению с 2010 году в 5,6 раза, период оборачиваемости снизился, т.е. деловая активность повысилась, хотя в 2009 году она была наиболее высокой.

Таким образом, проведенный анализ состава и структуры оборотных активов свидетельствует о том, что на протяжении 2009-2011 годы наблюдается общее уменьшение структуры оборотных активов, что говорит о снижении активности производственной деятельности предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных активов позволяет сделать вывод, что в целом в 2011 году деловая активность по сравнению с 2010 годом снижается, но, тем не менее, на качественном уровне коэффициенты оборачиваемости остаются в пределах нормативных величин, что является положительной тенденцией.

3.3 Оценка ликвидности предприятия

Анализ ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности поможет дать общую картину финансового состояния предприятия и выяснить, способно ли ООО «РостИнвестСтрой» своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. В таблице 8 представлены характеристики ликвидности баланса организации за 2009-2010 гг

Таблица 8 Группировка статей баланса по степени ликвидности ООО «РостИнвестСтрой»

АКТИВ	2009	2010	2011	ПАССИВ	2009	2010	2011
Наиболее ликвидные активы А1	15527	952	2712	Наиболее срочные обязатель-ства П1	46782	37920	38351
Быстрореализуемые активы А2	59773	44355	45159	Краткосрочные пассивы П2	94576	23347	20125
Медленно реализуемые активы А3	87478	12343	9775	Долгосрочные пассивы П3	31786	31786	31786
Труднореализуемые активы А4	-11446	-4454	19061	Постоянные пассивы П4	8620	15276	8631

Согласно данным таблиц, в 2009г. баланс не был ликвидным, так как не выполнялись неравенства А1-П1 и А2-П2, что говорит о превышение кредиторской задолженности и займов над общей суммой денежных средств, запасов.

Таблица 9 Анализ ликвидности баланса ООО «РостИнвестСтрой»

Норматив	2009	Платежный излишек (недостаток)	2010	Платежный излишек (недостаток)	2011	Платежный излишек (недостаток)
А1?П1	А1<П1	-31255	А1<П1	-36968	А1<П1	-35639
А2?П2	А2<П2	-34803	А2>П2	+21008	А2>П2	+25034
А3?П3	А3>П3	+55692	А3<П3	-19443	А3<П3	-22011
А4?П4	А4<П4	+20066	А4<П4	+19730	А4>П4	-10430

В 2010-2011 гг. балансы также не были ликвидными, так как не выполнялись неравенства А1-П1 и А3-П3, что также говорит о превышение кредиторской задолженности над общей суммой денежных средств, запасов. При этом платежные недостатки по этим статьям группировки имеют тенденцию как к повышению, так и понижению.

С помощью таблицы 10 рассчитаем коэффициенты ликвидности ООО «РостИнвестСтрой» за 2009 - 2011 гг

Таблица 10 Коэффициенты ликвидности ООО «РостИнвестСтрой»

Наименование коэффициента	Норматив	2009	2010	2011	2010/ 2009	2011/ 2010
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал? 0,2-0,5	0,109	0,015	0,046	-0,094	+0,031
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1?Кп?2	1,151	0,940	0,985	-0,211	+0,045
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	Ккл ? 0,8-1	0,532	0,739	0,818	+0,207	+0,079

Так, согласно табл. 11, на протяжении всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности был значительно ниже нормы 0,2 что говорит о низкой платежеспособности предприятия.

В 2009 году коэффициент текущей ликвидности был в пределах нормы (1,151), в 2010 году наблюдалось некоторое снижении величины коэффициента, но в 2011 году он вырос на 0,045 процентных пункта и составил 0,985, что является близким к нижней границы норматива и говорит о недостаточной текущей ликвидности организации.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, в какой степени краткосрочные обязательства организации покрываются ее оборотными активами. В 2009-2010 году коэффициент срочной ликвидности находился ниже нормы, но в 2011 году он составил уже 0,818 проц. пункта и достиг норматива, а также наблюдается тенденция к повышению показателя.

Таким образом, в целом модно сделать вывод о недостаточной ликвидности и платежеспособности предприятия.

4. Направления повышения эффективности использования текущих активов ООО «РостИнвестСтрой»

По итогам проведенного анализа основной проблем неэффективной экономической деятельности ООО «РостИнвестСтрой» является наличие большой дебиторской задолженности, которое оказывает существенное влияние на платежеспособность и ликвидность предприятия.

Состояние текущих обязательств и расчетов отражает уровень организации производственной и торговой деятельности. От своевременного поступления средств от покупателей, а также от возможности отсрочки платежа по своим краткосрочным обязательствам зависит состояние финансовой устойчивости организации. Динамика и структура дебиторской задолженности предприятия во многом зависят от уровня организации системы контроля над ней.

Рассмотрим способы оптимизации работы с дебиторской задолженностью.

Необходимо признать, что наличие дебиторской задолженности, при осуществлении предпринимательской и иной хозяйственной деятельности, явление обыденное. Предоставление отсрочки платежей по договорам, установление периодичности выплат - эффективный способ увеличить продажи товара, а, следовательно, увеличить прибыль. Однако, наряду с добросовестными должниками организациям часто приходится сталкиваться с и недобросовестным поведением контрагента, ненадлежащим образом исполняющего свои обязательства по договору. Рассмотрим проблемы взыскания задолженности с недобросовестного контрагента.

Одним из самых эффективных способов сокращение суммы дебиторской задолженности является проведение комплекса переговоров о погашении задолженности.

В настоящее кризисное время, такое поведение должника может быть вызвано объективными факторами: временными финансовыми трудностями контрагента, уменьшением продаж и.т.д. Сохранить партнерские отношения с контрагентом, налаженные связи зачастую важнее, немедленного взыскания задолженности. Однако необходимо предпринять ряд мер, которые смогут снизить риски, связанные с возможным отказом должника от исполнения своих обязательств. Время, в данном случае, работает на должника. По истечении определенного времени возможны затруднения, как со сбором необходимых доказательств, так и с реальным взысканием задолженности. Кроме того, гражданским законодательством установлены сроки по взысканию задолженности, за пределами которых принудительное взыскание становиться невозможным.

Взыскание задолженности это не отдельные действия - предъявление претензии, переговоры по телефону, обращение в суд и.т.д. Взыскание задолженности - это целых комплекс взаимосвязанных мер, направленных на конечную цель - реальное получение долга. Как и в любой другой экономической сфере, четкое понимание задачи и грамотное планирование юридических действий при получении задолженности - это залог успеха.

Этапы работы с дебиторской задолженностью:

1. Первое, что необходимо сделать - это установить критерии, когда дебиторская задолженность становится проблемной. Нами предлагаются следующие критерии проблемной дебиторской задолженности (табл. 11):

2. Необходимо установить критический срок оплаты, который представляет собой дату, не позднее которой должен быть осуществлен платеж по коммерческому кредиту. В общем виде критический срок оплаты определяется так: дата возникновения дебиторской задолженности + установленное количество дней отсрочки. При этом дата (момент) возникновения дебиторской задолженности определяется каждой компанией самостоятельно.

Таблица 11 Критерии проблемной дебиторской задолженности

Вид задолженности	Срок задержки оплаты	Поведение должника	Меры оптимизации
Нормальная	До 3 месяцев	Находиться на связи, легко дозвониться и переговорить по поводу сроков и возможности оплаты, предоставление всех необходимых документов	Напоминание раз в период (неделя, месяц) о сумме и сроках возврата долга
Сомнительная	3-6 месяцев	Находиться на связи, но сложно дозвониться и переговорить по поводу сроков и возможности оплаты, не предоставляет всех необходимых документов	Направление претензий, ведение переговоров, сверки расчетов
Проблемная	Более 6 месяцев	Контрагент не выходит на связь и/или ликвидация предприятия контрагента	Оформление юридических документов и передача дела всуд

3. Можно учитывать данные о компаниях, имеющих задолженность перед дебитором, так как иногда можно произвести взаимозачет и погасить свои кредиторские обязательства под дебиторскую задолженность.

4. Когда задолженность становиться проблемной, необходимо провести предварительную претензионную работу с должником (направить претензии, проводить переговоры, сверки расчетов);

6. Определение дальнейших направлений работы с должником. Дальнейшие действия кредитора зависят от добросовестности должника. По сути дела, после предварительных процедур, описанных выше, остается два юридических способа воздействия на должника: претензионный и судебный.

Претензионный способ применяется в основном к добросовестным заемщикам, испытывающим временные трудности. Как показывает практика, они составляют подавляющее большинство от общего числа должников. Компромисс по отношению к должнику возможен и необходим, если причины возникновения задолженности являются объективными, и должник, не имея возможности выполнить долговые обязательства сейчас, готов на это в будущем. В этом случае целью претензионной работы является уточнение позиции сторон в споре, урегулирование разногласий, а также - предъявление официального требования к должнику оплатить как основную сумму долга, так и проценты по нему.

В Соглашении между кредитором и должником могут быть установлены следующие способы погашения задолженности:

- реструктуризация долга. Кредитор, учитывая реальное финансовое положение должника, может простить ему часть долга, при условии немедленного погашения основной части задолженности.

- предоставление должнику льготного периода возврата задолженности. Этот способ называют способом фиксации размера долга и утверждения графика его погашения. В соглашении должно быть указано обязательство, по которому образовалась задолженность. В течение льготного периода, кредитор обязуется не применять к должнику финансовых санкций (неустоек, штрафов и.т.д.), а также невозбуждать судебное разбирательство в отношении должника. Должник, в свою очередь, должен взять на себя обязательство точно следовать установленному графику погашения задолженности. Соблюдение должником, принятых на себя обязательств, может быть обеспечено способами, предусмотренными гражданским законодательством (залогом, поручительством и.т.д.).

- заключение соглашения об отступном. Если должник не может выполнить свои обязательства по первоначальному договору в денежной форме, кредитор может предложить ему заключить соглашение об отступном. Согласно положениям ст. 409 ГК РФ по соглашению сторон обязательство может быть прекращено предоставлением взамен исполнения отступного (уплатой денег, передачей имущества и т.п.). Например, в качестве отступного в соглашении могут быть предусмотрены передача должником в распоряжение кредитора определенного ликвидного имущества. В первую очередь, данный способ погашения задолженности предпочтителен, если известно, что в ближайшее время финансовое состояние должника не улучшится или ему грозит банкротство.

- новация долга. В соответствии со статьей 414 Гражданского Кодекса РФ, денежное обязательство может быть заменено другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения (новация). Так, к примеру, задолженность по договору аренды может быть трансформирована в договор оказания услуг, согласно которому должник выполняет работы (оказывает услуги), необходимые для кредитора.

При этом, в процессе рассмотрения претензии кредитора, должник должен не только осознать твердость и юридическую безукоризненность позиции кредитора, но и тот факт, что затягивание выполнения договорных обязательств может привести к тяжелым для него последствиям (необходимости выплат неустойки, убытков).

Результатом внедрения политики управления дебиторской задолженностью будет увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности. По оценкам специалистов отдела бухгалтерии компании, за счет внедрения политики управления дебиторской задолженности период оборачиваемости может сократиться на треть.

Тогда за счет совершенствования системы управления дебиторской задолженностью период оборота дебиторской задолженности может составить 147,14 дня (210,2*0,7 - за счет сокращения дебиторской задолженности на 30%). Тогда коэффициент оборачиваемости оборотного капитала составит 2,44 (360/147,14) (табл. 12)

Таблица 12 Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности до и после внедрения предложенных мероприятий

Показатель	2011	2012	Изменение
К об ДЗ	1,73	2,44	+ 0,71
Срок оборота	210,2	147,14	-63,06

В табл. 13 представлены данные по структуре дебиторской задолженности до и после проведения мероприятий по оптимизации задолженности.

Таблица 13 Результаты оптимизации дебиторской задолженности предприятия, в тыс. руб.

Наименование строки баланса	2011	2012	Изменение
Дебиторская задолженность (>12 мес.)	26477	0	-26477
В т.ч. списана на убыток	1076,6	0	-1076,6
Дебиторская задолженность (?12 мес.)	12713	2565	-10148
В т.ч. покупатели и заказчики	7099,0	1320	-5779
Прочая задолженность	5614,0	1245	- 4369

Так, согласно данным таблицы, в результате мероприятий по оптимизации дебиторской задолженности предприятия, общая сумма задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, полностью ликвидируется, а сумма задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты уменьшиться на 10 148,0 тыс. рублей, или на 79,8%.

Среднегодовая сумма оборачиваемости дебиторской задолженности составит 20877,5 тыс. руб. ((39190+2565)/2), коэффициент оборачиваемости ДЗ составит 2,44.

Таким образом, предприятие получит дополнительную прибыль от реализации, что говорит об эффективности предложенного мероприятия.

Заключение

Таким образом, горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ООО «РостИнвестСтрой» за 2009-2011 годы показал, что при снижении валюты баланса и ухудшения эффективности производственной деятельности, к 2011 году был получен убыток 6020 тыс. рублей, что в более чем 5 раз меньше величины 2010 года, и является отрицательным финансовым результатом. В 2010 году чистая прибыль составила 1157 тыс. рублей, что на 75,2% меньше чем в 2009 году, что также является отрицательной тенденцией.

В 2009г. баланс не был ликвидным, так как не выполнялись неравенства А1-П1 и А2-П2, что говорит о превышение кредиторской задолженности и займов над общей суммой денежных средств, запасов. В 2010-2011 гг. балансы также не были ликвидными, так как не выполнялись неравенства А1-П1 и А3-П3, что также говорит о превышение кредиторской задолженности над общей суммой денежных средств, запасов. При этом платежные недостатки по этим статьям группировки имеют тенденцию как к повышению, так и понижению. Таким образом, в целом модно сделать вывод о недостаточной ликвидности и платежеспособности предприятия.

Анализ оборачиваемости оборотных активов позволяет сделать вывод, что в целом в 2011 году деловая активность по сравнению с 2010 годом снижается, но, тем не менее, на качественном уровне коэффициенты оборачиваемости остаются в пределах нормативных величин, что является положительной тенденцией.

Одной из основных проблем неэффективной экономической деятельности ООО «РостИнвестСтрой» является наличие большой дебиторской задолженности, которое оказывает существенное влияние на платежеспособность и ликвидность предприятия.

В работе были рассмотрены различные способы оптимизации работы с дебиторской задолженностью.

Результатом внедрения политики управления дебиторской задолженностью будет увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности. По оценкам специалистов отдела бухгалтерии компании, за счет внедрения политики управления дебиторской задолженности период оборачиваемости может сократиться на треть.

Тогда за счет совершенствования системы управления дебиторской задолженностью период оборота дебиторской задолженности может составить 147,14 дня (210,2*0,7 - за счет сокращения дебиторской задолженности на 30%). Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала составит 2,44

В результате мероприятий по оптимизации дебиторской задолженности предприятия, общая сумма задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, полностью ликвидируется, а сумма задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты уменьшиться на 10 148,0 тыс. рублей, или на 79,8%.

Список использованных источников

активы ликвидность оборачиваемость

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности 080502 Экономика и управление на предприятии (по отраслям) / ред. В.Я. Поздняков. - М. : Инфра-М, 2010. - 617 с.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий [Текст]: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности 080502 Экономика и управление на предприятии (по отраслям) / ред. В.Я. Поздняков. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 617 с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим и управленческим специальностям / Т.Б. Бердникова. - М. : ИНФРА-М, 2007. - 215 с.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник / Т.Б. Гиляровская. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 224 с.

5. Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия [Текст] : учебник / В.В. Бузырев, И.П. Нужина - М.: КноРус, 2010. - 336 с.

6. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия [Текст] : учебник / В.Д. Герасимова - М.: КноРус, 2011. - 360 с.

7. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] : учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М. : Проспект, 2008. - 360 с.

8. Губина О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум [Текст] : учебное пособие для студентов вузов обучающихся по специальности 080502 «Экономика и управление на предприятиях торговли и общественного питания» / О.В. Губина. - М. : ФОРУМ : Инфра-М, 2009. - 176 с. : табл.

9. Практикум по анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия учебное пособие для студентов высших учебных заведений / Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова. - М.: КолоСС, 2010. - 312 с.

10. Руднева Л.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия трубопроводного транспорта [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии транспорта» / Л.Н. Руднева, И.А. Силифонкина; ТюмГНГУ. - Электрон. текстовые дан. - Тюмень : ТюмГНГУ, 2010.

11. Руднева Л.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия трубопроводного транспорта [Текст] : учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии транспорта» / Л.Н. Руднева, И.А. Силифонкина ; ТюмГНГУ. - Тюмень : ТюмГНГУ, 2010. - 164 с. : табл.

12. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст] : краткий курс для вузов / Г.В. Савицкая. - 3-е изд., испр. - М. : ИНФРА-М, 2006. - 320 с.

13. Турманидзе Т.У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям. - М.: Высшее образование, 2011. - 480 с.

14. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник по дисциплине регионального компонента для студентов вузов, обучающихся по направлению 080100 Экономика / А.Д. Шеремет. - М. : ИНФРА-М, 2009. - 367 с.

Размещено на Allbest.ru