Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПРИМОРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ

АКАДЕМИЯ

ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА

Кафедра бухгалтерского учёта, финансов и аудита

Курсовая работа

Тема: «Разработка финансовой политики предприятия в ОАО «Учхоз ПГСХА»

Уссурийск 2013 г.



Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты

1.1 Цель и задачи финансовой политики

1.2 Взаимосвязь финансовой стратегии и тактики

1.3 Основные направления разработки финансовой политики предприятия

1.4 Финансовый механизм предприятия

2. Финансово - экономическая характеристика предприятия

2.1 Анализ основных экономических и финансовых показателей

2.2 Анализ учетной и налоговой политики предприятия

2.3 Оценка кредитной политики предприятия

2.4 Анализ структуры и динамики оборотных и внеоборотных активов предприятия

2.5 Анализ динамики и соотношения собственных и заемных средств предприятия

3. Разработка финансовой политики предприятия

3.1 Выбор способа начисления амортизации

3.2 Выбор методов списания сырья и материалов

3.3 Выбор политики привлечения заемных средств и расчет эффективности различных вариантов их использования

3.4 Определение необходимости применения факторинговых операций

Заключение

Список используемой литературы



Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Предприятие - центр относительно автономных решений. Эти решения имеют различную природу и масштабы в зависимости от того, идет ли речь о достижении долгосрочных целей, их конкретизации в стратегии предприятия, или о кратковременной адаптации к условиям внешней среды, рыночной конъюнктуры. Но в любом случае сделанный выбор и принятые решения будут иметь финансовые последствия, которые необходимо прогнозировать. Эти прогностические финансовые последствия способны оказаться критерием выбора/отбраковки тех или иных вариантов поведения предприятия.

Высокой адаптационной способности нелегко достичь предприятиям малого бизнеса, ибо их создание и успешное функционирование обычно полностью зависят от одного человека или небольшой группы лиц, вполне компетентных для того, чтобы поймать конъюнктурную удачу, но не всегда имеющих возможность вовремя диагностировать глобальные структурные изменения в экономике и принять необходимость крутого поворота в деятельности предприятия, а также и осуществить этот поворот.

Между малыми и средними предприятиями происходит что-то вроде "естественного отбора", в результате выживают те, кто сможет лучше приспособиться к жизни, развиваться и даже процветать в неблагоприятных условиях общих и отраслевых спадов и сужающихся рынков.

Конкурентоспособность предприятию, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением капитала и финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении.

Финансовая политика включает разработку и выбор критериев для принятия финансовых решений, а также практическое использование этих критериев с учетом конкретных условий деятельности предприятия.

Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость от случайных обстоятельств. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражают цели предприятия, но и характеризуют целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово-производственных процессах.

Управление финансами осуществляется не ради самого управления, не ради финансовой науки, а для достижения целей и выполнения задач, поставленных финансовой политикой. Управление финансами - процесс реализации финансовой политики.

Финансовая политика задает направление финансовой деятельности и, используя имеющиеся возможности и средства, оказывает влияние на финансовые процессы, чтобы они развивались в указанном направлении.

Финансовая политика дает ответы на следующие вопросы:

- Как оптимально сочетать стратегические цели финансовой развития предприятия?

- Как в конкурентных финансово-экономических условиях достигнуть поставленных целей?

- Какие механизмы наиболее оптимально подходят для достижения поставленных целей?

- Стоит ли изменять финансовую структуру предприятия, используя финансовые инструменты?

- Как и какими критериями можно проконтролировать достижение поставленных целей?

Целью курсовой работы является исследование особенностей и проблем, возникающих у ОАО «Учхоз ПГСХА» при формировании финансовой политики в современных рыночных условиях.

Для реализации данной цели поставлены следующие задачи:

- изучить мнение различных авторов по данному вопросу и раскрыть понятие финансовой политики предприятия;

- выявить общие характерные черты финансовой политики, выделяемые разными авторами;

- раскрыть основные аспекты финансовой политики с позиции теории финансов;

- определить место финансовой политики с позиции стратегического управления.

В первой главе курсовой работы рассмотрены понятие, взаимосвязь финансовой стратегии и тактики, финансовый механизм и основные направления разработки финансовой политики на предприятии.

Во второй главе приведена финансово - экономическая характеристика ОАО «Учхоз ПГСХА».

В третьей главе дипломной работы разработаны рекомендации и предложения по совершенствованию методов формирования финансовой политики сельскохозяйственного предприятия на примере ОАО «Учхоз ПГСХА».

Теоретическими основами курсовой работы являются материалы нормативно-правовых и литературных источников, которые включают в себя как современный отечественный, так и зарубежный практический опыт.

Практическая значимость курсовой работы заключается в предложениях и рекомендациях по совершенствованию методов формирования финансовой политики ОАО «Учхоз ПГСХА».

Информационной базой, используемой в процессе написания курсовой работы, послужили данные финансовой и бухгалтерской отчетности ОАО «Учхоз ПГСХА» за период с 2008 по 2010 годы.

1. Теоретические аспекты

1.1 Цель и задачи финансовой политики

предприятие финансовый факторинговый экономический

Политика управления организацией не может успешно реализовываться лишь на основе благих пожеланий и администрирования. Нужны финансовые инструменты и механизмы влияния на производственную систему, воздействие через финансовые рычаги, регулирование через финансовые потоки, которые используются в финансовой политике. Поэтому успех политики управления производственной системой определяется финансовой политикой. Методы и приемы финансовой политики позволяют анализировать и оценивать:

1) соответствие происходящих процессов и явлений намеченным целям;

2) эффективность проводимой финансовой политики с точки зрения способностей и возможностей влиять на управляемые процессы;

3) соответствие финансово-политических установок реальным условиям и возможностям корректировать стратегию и тактику финансового управления.

Финансовая политика подразделяется на государственную финансовую политику и политику отдельно взятой хозяйственной структуры. Финансовая политика выражает интересы тех, кто ее организует [30, с. 182].

Финансовая политика, определяемая и проводимая со стороны государственных органов в отношении организаций микроэкономического уровня через законодательную и нормативную базу, а также бюджетную, банковскую, налоговую системы и правоохранительные органы, называется государственной финансовой политикой.

Основными формами регулирования финансов со стороны государства являются:

1) направления бюджетных средств на наиболее важные объекты финансирования;

2) регулирование тех или иных экономических направлений и процессов через государственную систему налогообложения;

3) участие в регулировании стабилизации курса отечественной валюты по отношению к устойчивым иностранным валютам с помощью Центробанка и валютных резервов;

4) другие формы.

Финансовая политика, определяемая и проводимая работодателями организации в интересах данной организации через финансовые отношения и механизмы, называется финансовой политикой организации.

Управление финансами - процесс реализации финансовой политики.

Финансовую политику организации определяют учредители, собственники, организует финансовое руководство. Исполнителями финансовой политики являются финансовые службы, производственные структуры, подразделения и отдельные работники организации.

Финансовая политика организации - составная часть ее экономической политики, она выражает совокупность мероприятий по организации и использованию финансов для осуществления своих функций и задач, качественно определенного направления развития, касающегося сфер, средств и форм его деятельности, системы взаимоотношений внутри организации, а также позиций организации во внешней среде.

Финансовая политика - совокупность мероприятий по целенаправленному формированию, организации и использованию финансов для достижения поставленной цели предприятия.

Объект финансовой политики - хозяйственная система организации, а также любые виды и направления хозяйственной деятельности в их взаимосвязи с финансовым состоянием организации и финансовыми результатами. Объект финансовой политики представляет всю совокупность хозяйственной системы и ее деятельности, на которую воздействует финансовая политика [32, с. 62].

Объект управления финансовой политики:

1) Управление капиталом: определение общей потребности в капитале, оптимизация структуры капитала, обеспечение эффективного использования капитала.

2) Управление текущими издержками: операционный анализ, минимизация издержек, нормирование затрат, оптимизация соотношения постоянных и переменных затрат.

3) Дивидендная политика: определение оптимальных пропорций между текущим потреблением прибыли и ее капитализацией.

4) Управление активами: определение потребности в активах, оптимизация состава активов, обеспечение ликвидности активов, ускорение цикла оборота активов, выбор эффективных форм и источников финансирования активов.

5) Управление денежными потоками: формирование входящих и исходящих потоков денежных средств, эффективное использование остатка временно свободных денежных средств.

Составляющие элементы объекта финансовой политики, с которыми она взаимодействует, образуют предмет финансовой политики. Предметом финансовой политики являются внутрифирменные и межхозяйственные финансовые процессы, отношения и операции, включая производственные процессы, образующие финансовые потоки и определяющие финансовое состояние и финансовые результаты, расчетные отношения, инвестиции, вопросы приобретения и выпуска ценных бумаг.

К основным составляющим финансовой политики в области ценных бумаг относят способы увеличения акционерного капитала, размещение акций, допуск к котировке акций на фондовой бирже, также распределение выпуска акций среди акционеров компании.

Как известно, личные, групповые и другие интересы при определенных условиях могут реализовываться в ущерб развитию объекта управления финансами либо могут быть целенаправленно ориентированы на ограничение или прекращение его деятельности. Такие цели считаются негативными, а задачи таких политиков - деструктивными для объекта финансовой политики. Причиной деструктивной финансовой политики может быть также допущение ошибок при ее построении и проведении [22, с. 31].

Основными задачами конструктивной финансовой политики являются:

- обеспечение источников финансирования производства;

- недопущение убытков и увеличение массы прибыли;

- выбор направлений и оптимизация структуры производства с целью повышения его эффективности;

- рациональное вложение полученной прибыли в расширение производства и потребление;

- поиск резервов улучшения финансового состояния и повышения финансовой устойчивости организации на основе экономического анализа.

Содержание финансовой политики многогранно и включает следующие основные звенья:

1) разработку оптимальной концепции управления финансовыми (денежными) потоками предприятия, обеспечивающую сочетание высокой доходности и защиту от предпринимательского риска;

2) определение основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период (месяц, квартал) и на перспективу (год и более длительный период);

3) осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способов финансирования предприятия, оценка инвестиционных проектов и т. д.

Эффективность финансовой политики и ее соответствие критериям управляемости предприятия и его финансовой устойчивости. Результативность финансовой политики определяется степенью достижения поставленных целей и задач.

Эффективность финансовой политики организации как уровень достижения наилучшего результата при наименьших затратах измеряется показателями финансовой эффективности работы его подразделений каждого в отдельности и в целом, показателями эффективности направления и использования финансовых потоков, материальных и трудовых ресурсов.

1.2 Взаимосвязь финансовой стратегии и тактики

предприятие финансовый факторинговый экономический

Общепринятого точного определения, что такое финансовая стратегия , так до сих пор не существует, но если не углубляться в теорию, под этим термином понимается долгосрочная финансовая программа, нацеленная на решение глобальных задач предприятия - его независимости, самоокупаемости и рентабельности.

Финансовая стратегия состоит из следующих составляющих:

- финансовое планирование (текущее и перспективное), определяющее все источники поступления финансов и основные направления их расходования;

- централизация финансовых ресурсов, благодаря которой возможно маневрирование этими ресурсами и их направление на главные сферы деятельности предприятия;

- создание финансовых резервов в целях обеспечения устойчивости предприятия на фоне рыночных колебаний;

- полное и своевременное выполнение обязательств перед контрагентами;

- разработка учетно-финансовой политики, а также амортизационно политики предприятия;

- ведение финансового учета на основе действующих стандартов;

- формирование финансовой отчетности в соответствии с действующим законодательством;

- финансовый анализ и контроль деятельности предприятия.

Финансовая стратегия предполагает учет всех финансовых возможностей компании в зависимости от воздействия внешних и внутренних факторов, обеспечивая соответствие этих возможностей рыночной конъюнктуре, определяет долгосрочные цели деятельности предприятия и выбор оптимальных путей их достижения. Финансовая стратегия является базисом для выработки основных направлений финансовой политики компании, к которым относятся налоговая, ценовая, амортизационная, дивидендная и инвестиционная политика [20, с. 43].

Задачи финансовой стратегии:

- выявление способов оптимального использования финансовых ресурсов;

- выявление перспектив финансовых взаимоотношений с контрагентами;

- финансовое обеспечение текущей деятельности и инвестиционных проектов;

- исследование финансово-экономических возможностей конкурентов;

- проведение мероприятий, направленных на обеспечение финансовой устойчивости.

Разработка и воплощение финансовой стратегии основывается на применении инструментов финансового управления и рынка финансовых услуг (лизинг, факторинг, страхование).

Финансовая стратегия предприятия является элементом всей стратегии его развития, а потому ее постоянно надо согласовывать с целями и направлениями.

Разработка финансовой стратегии основывается на данных финансовой отчетности - сведениях финансового (бухгалтерского) учета, который ведется с нарастающим итогом, что удобно для контроля за финансовыми потоками, но не для управления ими. Поэтому все большее распространение получает учет управленческий, обслуживающий финансовую службу предприятия более оперативно, чем бухгалтерский учет - не раз в квартал, а ежедневно. Для этого разрабатывается учетная политика, предусматривающая ведение финансового учёта на основании ежедневно получаемой финансовой информации с учетом требований, устанавливаемых нормативно - правовыми актами. Тогда и контролирующие государственные органы будут довольны, и менеджмент организации сможет оперативно вмешаться в ситуацию или даже подкорректировать финансовую стратегию компании.

Содержание и направление стратегии полностью зависит от целей и задач, стоящих перед компанией, а потому может предусматривать.

Финансовая тактика - это текущая финансовая политика, направленная на оперативное решение конкретных сиюминутных задач, которые предусмотрены финансовой стратегией предприятия, как банальное сведение концов с концами либо агрессивное или поступательное развитие.

Финансовая тактика - это текущая финансовая политика, направленная на оперативное решение конкретных сиюминутных задач, которые предусмотрены финансовой стратегией предприятия.

В том числе, финансовая тактика обеспечивает правильное и своевременное изменение финансовых связей, а также перераспределение денежных потоков между различными ресурсами предприятия, а также между его структурными и обособленными подразделениями.

Финансовая тактика по сравнению с финансовой стратегий должна отличаться большей гибкостью, дабы предприятие могло без потерь реагировать на изменения конъюнктуры рынка - изменения стоимости услуг и капитала, спроса и предложения, воздействия человеческого фактора - например, принятия неверного решения кем-то из сотрудников компании.

Финансовая стратегия и финансовая тактика тесно взаимосвязаны: стратегия определяет тактику, однако удачное применение тех или иных тактических находок в ситуациях, не предусмотренных в стратегическом плане, вполне может привести и к изменению финансовой стратегии компании.

1.3 Основные направления разработки финансовой политики предприятия

К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия относятся:

- анализ финансово-экономического состояния предприятия;

- разработка учетной и налоговой политики;

- выработка кредитной политики предприятия;

- управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

- управление издержками, включая выбор амортизационной политики.

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ осуществляется перед составлением бухгалтерской и финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики [28, с. 136].

Для подтверждения достоверности данных бухгалтерской отчетности целесообразно провести аудиторскую проверку специализированной организацией.

В то же время следует постоянно повышать квалификацию работников, ответственных за принятие управленческих решений как в области финансового планирования и формирования бюджетов предприятия и его структурных подразделений, так и в других областях деятельности предприятия. При этом основное внимание следует уделить не столько методам финансового анализа, сколько способам анализа его результатов и методам выработки управленческого решения.

Основными компонентами финансово-экономического анализа деятельности предприятия являются:

- анализ бухгалтерской отчетности;

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- расчет финансовых коэффициентов.

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяются состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оцениваются объем выручки от реализации и размер прибыли.

При этом следует сравнить фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия.

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

- простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

- анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

Показатели, рекомендуемые для аналитической работы (для разработки финансовой политики особое значение имеет выбор системы показателей, поскольку они являются основой для оценки деятельности предприятия внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы:

- общий коэффициент покрытия;

- коэффициент срочной ликвидности;

- коэффициент ликвидности при мобилизации средств;

- соотношение заемных и собственных средств;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- коэффициент маневренности собственных оборотных средств;

- рентабельность чистых активов по чистой прибыли

- рентабельность реализованной продукции;

- коэффициент оборачиваемости оборотного капитала;

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Для предварительной оценки финансово-экономического состояния предприятия вышеприведенные показатели следует разделить на первый и второй классы, имеющие между собой качественные различия [20, с. 13].

В первый класс входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости. При этом как снижение значений показателей ниже нормативных, так и превышение, а также их движение в одном из названных направлений следует трактовать как ухудшение характеристик анализируемого предприятия. Таким образом, следует выделить несколько состояний показателей первого класса, которые представлены в табл. 19.

Приведенные в таблице 1.1 возможные состояния могут характеризоваться следующим образом:

- состояние 1.1 - значения показателей находятся в пределах рекомендуемого диапазона нормативных значений (далее именуется - “коридор”), но у его границ. Анализ динамики изменения показателей показывает, что он движется в сторону наиболее приемлемых значений (движение от границ к центру “коридора”). Если группа показателей данного класса находится в состоянии 1.1, то соответствующему аспекту финансово-экономического положения предприятия можно дать оценку “отлично”;

- состояние 1.2 - значения показателей находятся в рекомендуемых границах, а анализ динамики показывает их устойчивость. В этом случае по данной группе показателей финансово-экономическое состояние предприятия можно определить “отличное” (значения устойчиво находятся в середине “коридора”), “хорошее” (значения у одной из границ “коридора”);

- состояние 1.3 - значения показателей находятся в рекомендуемых границах, но анализ динамики указывает на их ухудшение (движение от середины “коридора” к его границам). Оценка аспекта финансово-экономического состояния - “хорошо”;

Таблица 1.1 - Состояние показателей первого класса

Тенденции	Сост. показ.	Улучшение значений	Значения устойчивы	Ухудшение значений
Соответствие нормативам		1	2	3
Нормальные значения	1	1.1	1.2	1.3
Значения не соответствуют нормативам	2	2.1	2.2	2.3

- состояние 2.1 - значения показателей находятся за пределами рекомендуемых, но наблюдается тенденция к улучшению. В этом случае в зависимости от отклонения от нормы и темпов движения к ней финансово-экономическое состояние может быть охарактеризовано как «хорошее» или «удовлетворительное»;

- состояние 2.2 - значения показателей устойчиво находятся вне рекомендуемого «коридора». Оценка - «удовлетворительно» или «неудовлетворительно». Выбор оценки определяется величиной отклонения от нормы и оценками других аспектов финансово-экономического состояния;

- состояние 2.3 - значения показателей за пределами нормы и все время ухудшаются. Оценка - «неудовлетворительно».

Во второй класс показателей входят ненормируемые показатели, значения которых не могут служить для оценки эффективности функционирования предприятия и его финансово-экономического состояния без сравнения со значениями этих показателей на предприятиях, выпускающих продукцию, аналогичную продукции предприятия, и имеющих производственные мощности, сравнимые с мощностями предприятия, или анализа тенденций изменения этих показателей. В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств.

По данной группе показателей целесообразно опираться на анализ тенденций изменения показателей и выявлять их ухудшение или улучшение. Таким образом, вторая группа может быть охарактеризована лишь следующими состояниями:

«улучшение» - 1;

«стабильность» - 2;

«ухудшение» - 3.

Для ряда показателей могут быть определены «коридоры» оптимальных значений в зависимости от их принадлежности к различным видам деятельности и других особенностей функционирования предприятий. Так, обобщение достаточного фактического материала позволит определить наиболее эффективные соотношения оборотных и необоротных средств, которые различаются для предприятий различных хозяйственных отраслей.

Разделение групп показателей на два класса в значительной мере условно и является уступкой недостаточной развитости рассматриваемого аналитического инструмента. В целях получения более объективной оценки финансово-экономического состояния предприятия по отдельным группам показателей.

Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и некоторые формы бухгалтерского учета предприятия.

Таблица 1.2 - Сопоставление состояний показателей первого и второго класса

Состояние показателей первого класса	Состояние показателей второго класса	Оценка
1.1	1	Отлично
1.2		Отлично, хорошо
1.3	2	Хорошо
2.1		Хорошо, удовлетворительно
2.2	3	Удовлетворительно, неудовлетворительно
2.3		Неудовлетворительно

Разработка учетной политики как системы методов и приемов ведения бухгалтерского учета обязательного для всех предприятий в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету “Учетная политика предприятия” (ПБУ 1/94), утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28 июля 1994 г. № 100 “Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету “Учетная политика предприятия” (зарегистрировано в Минюсте России 8 августа 1994 г., рег. № 658).

В связи с этим целесообразно на основании проведенного анализа финансово-экономического состояния просчитать варианты тех или иных положений учетной политики, поскольку от принятых в этой части решений напрямую зависит количество и суммы перечисляемых налогов в бюджет и внебюджетные фонды, структуры баланса, значения ряда ключевых финансово-экономических показателей.

При определении учетной политики у предприятия существует выбор, который касается, главным образом, методов списания сырья и материалов производства, вариантов списания малоценных и быстроизнашивающихся предметов, методов оценки незавершенного производства, возможности применения ускоренной амортизации, варианты формирования ремонтных и страховых фондов и т.д.

Наибольший эффект оптимизации учетной политики дает на этапе маркетинговых исследований конкретных видов продукции, планирование новых производств и участков, технологических схем и создание новых структур.

1.4 Финансовый механизм предприятия

В целях управления финансами предприятий применяется финансовый механизм.

Финансовый механизм предприятий - это система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздействия на конечные результаты производства, устанавливаемая государством в соответствии с требованиями экономических законов. Финансовый механизм предприятий является центральным во всем финансовом механизме, что объясняется ведущей ролью финансовой сферы материального производства [16, с. 96].

Финансовый механизм предприятий должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций, их взаимодействию. Прежде всего, с помощью механизма управления финансами предприятий достигается обеспеченность их необходимыми денежными средствами.

К функциям финансов на предприятии относятся следующие:

1) обеспечение предприятия денежными средствами;

2) распределительная;

3) контрольная, которые взаимосвязаны между собой.

Функция обеспечения предприятия денежными средствами тесно связана с распределительной функцией финансов предприятий, осуществляющейся с помощью финансового механизма.

Распределительные отношения на предприятии оказывают очень сильное влияние на конечные результаты. На предприятии распределяется выручка от реализации продукции. Часть ее идет на возмещение затрат предприятия, т.е. себестоимость продукции, а другая - представляет собой ее прибыль. Она, в свою очередь, распределяется между предприятиями и государственным бюджетом.

Финансовый механизм этих отношений, прежде всего, включает в себя:

1) зависимость заработной платы от сбыта производимой продукции и поступления за нее платежей, экономии от снижения себестоимости продукции;

2) эффективного ведения хозяйства; обоснованность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетом;

3) обоснованность стимулирования на экономическое стимулирование;

4) эффективность использования средств на НИОКР, реконструкцию и техническое перевооружение, подготовку кадров и другие цели.

Финансовый механизм предприятий и отраслей, связанный с реализацией контрольной функции финансов, строится на основе стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. Эффективность стимулов и санкций, их реальность определяют действительный результат каждого предприятия, его работника.

Главным показателем финансового положения предприятия является наличие средств, на основе которых предприятие своевременно рассчитывается с поставщиками, бюджетом, банками, создает необходимые денежные фонды, удовлетворяет другие потребности. В этом проявляется финансовый контроль предприятия.

Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.

Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:

1) системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;

2) организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;

3) оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи "затраты - выручка - прибыль";

4) оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;

5) более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;

6) использование лизинговых отношений с целью развития производства;

7) оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;

8) разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

Финансы не только экономическая категория. Одновременно финансы выступают инструментом воздействия на производственный и торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется через финансовый механизм, который представляет собой систему действия финансовых рычагов, выражающуюся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. Структуру финансового механизма составляют пять взаимосвязанных элементов:

1) финансовые методы;

2) финансовые рычаги;

3) правовое обеспечение;

4) нормативное обеспечение;

5) информационное обеспечение.

Финансовый метод можно определить как способ действия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальными стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно. Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоставить различные варианты вложения капитала по заранее принятому критерию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.). В зарубежной хозяйственной практике требования соизмерения размеров вложенного в производство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначают термином инпут - аутпут (INPUT-OUTPUT) [10, с. 256].

Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов. Финансовый метод - это планирование, прогнозирование, самофинансирование, кредитование, налогообложение и т.д.

Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса рубля и т. п.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации.

К финансовой информации относятся:

1) осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т.п.;

2) сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектах;

3) различные другие сведения.

Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Информация (например, сведения о поставщиках, о покупателях и др.) может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества. Одним словом, информационное обеспечение - это компьютерные программы, бухгалтерская отчётность, статистическая отчётность, оперативная отчётность и др.

В целях управления издержками и выбора амортизационной политики рекомендуется использовать данные финансово-экономического анализа, которые дают первоначальное представление об уровне издержек предприятия, а также уровня рентабельности. При разработке учетной политики предприятия рекомендуется выбрать такие методы как калькулирования себестоимости, которые обеспечивают наиболее наглядное представление о структуре издержек производства, уровне постоянных и переменных затрат, доля коммерческих расходов.

Большую роль при формировании финансовой политики предприятия играет выбор амортизационной политики. Предприятие может применить метод ускоренной амортизации, увеличивая тем самым издержки, произвести переоценку основных фондов с учетом рыночной стоимости либо по рекомендуемым коэффициентам, что опять повлияет на издержки производства, на сумму налога на имущества, а следовательно, на уровне внереализационных расходов. Кроме того, сумма амортизации влияет и на налогооблагаемую прибыль предприятия.

Информационной базой для расчетов по определению вышеупомянутых групп затрат и разработке амортизационной политики является бухгалтерские группировочные ведомости по учету затрат, журналы-ордера, отчеты структурных подразделений.

Подводя итог вышеизложенному, можно сказать, что финансовая политика организации - составная часть ее экономической политики. Она выражает совокупность мероприятий по организации и использованию финансов для осуществления своих функций и задач, качественно определенного направления развития, касающегося сфер, средств и форм его деятельности, системы взаимоотношений внутри организации, а также позиций организации во внешней среде.

Финансовую политику организации определяют учредители, собственники, организует финансовое руководство. Исполнителями финансовой политики являются финансовые службы, производственные структуры, подразделения и отдельные работники организации.



2. Финансово - экономическая характеристика предприятия

2.1 Анализ основных экономических и финансовых показателей

Учебно-опытное хозяйство Приморской государственной сельскохозяйственной академии организованно в 1958 г. На базе колхоза «Новая жизнь» Михайловского района. Оно расположено в северной части Уссурийского района и граничит со следующими землепользователями: на юге - с Приморской опытной сельскохозяйственной станцией, на западе - с колхозом «Коммунар» Уссурийского района, на севере - с совхозом им. Сун - Ят - Сена, на востоке - с колхозом «Россия» Михайловского района.

Предприятие занимается производством и реализацией продукции растениеводства и животноводства. В товарную продукцию по отрасли включают сельскохозяйственную продукцию, проданную государству, организациям непроизводственной сферы деятельности, рабочим и служащим подсобных хозяйств, населению на сельскохозяйственных рынках.

В настоящее время хозяйство ПГСХА специализируется на выращивании сои, зерновых, производстве молока и мяса, но имеет молочно-соевую направленность, также занимается выращиванием семян высших репродукций зерновых культур и сои, а также разведением племенного скота. В цехе растениеводства ведущими отраслями является зерновые, производство сои и кормов.

В цехе животноводства производство молока и мяса крупного рогатого скота занимает ведущее место, дополнительной отраслью является производство свинины.

В отрасли животноводства также наблюдается благоприятная тенденция увеличения надоя молока и повышения продуктивности скота.

Рассмотрим специализацию ОАО «Учхоз ПГСХА», для этого приведем таблицу 2.1.



Таблица 2.1 - Выручка от реализации и структура товарной продукции в ОАО «Учхоз ПГСХА»

Виды продукции	2008	2009	2010	В среднем за 3 года
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Зерно	3463	9,49	3779	9,57	4468	13,27	3903	10,78
Соя	9466	25,94	12907	32,68	5291	15,71	9221	24,78
Прочая продукция растениеводства	379	1,04	255	0,65	394	1,17	343	0,95
Продукция растениеводства, в переработанном виде	64	0,18	99	0,25	-	-	54	0,14
Итого по растениеводству	13372	36,64	17040	43,15	10153	30,15	13522	36,65
Молоко	17397	47,67	17232	43,63	18121	53,81	17583	48,37
Мясо КРС	1212	3,32	966	2,45	957	2,84	1045	2,87
Мясо свиней	1143	3,13	1189	3,01	1406	4,18	1246	344
Прочая продукция животноводства	41	0,11	60	0,15	75	0,22	58,67	0,16
Продукция животноводства, в переработанном виде	2910	7,97	2723	6,89	2580	7,66	2738	7,51
Итого по животноводству	22703	62,21	22170	56,14	23139	68,71	22671	62,35
Выполненные работы, оказанные услуги	420	1,15	283	0,72	387	1,15	363	1,01
Всего по организации:	36495	100	39493	100	33679	100	36557	100

Проанализировав данные таблицы 2.1 можно сказать, что выручка от реализации продукции за 2010 г. составила 33679 тыс.руб. По сравнению с 2009 г. - снизилась на 5814 тыс.руб. Наибольшую выручку предприятие имеет от реализации сои - 5291 тыс.руб. или 15,71% и молока - 18121 тыс.руб. или 53,81%.

Таким образом, наибольший удельный вес в структуре товарной продукции ОАО «Учхоз ПГСХА» на протяжении всего периода занимает отрасль животноводства (68,71%), а также следует отметить, что предприятие специализируется на производстве молока (43,37%) и сои (24,78%), т.е. имеет молочно-соевую направленность.

В процессе сельскохозяйственного производства большое значение имеет структура основных средств. Поэтому целесообразно рассмотреть состав и структуру основных производственных фондов ОАО «Учхоз ПГСХА» в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Состав и структура основных производственных фондов в ОАО «Учхоз ПГСХА»

Виды фондов	2008	2009	2010	2010 в % к 2008
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Здания	9309	12,51	9214	11,71	9214	11,28	98,98
Сооружения и придаточные устройства	6710	9,02	6889	8,76	6967	8,53	103,83
Машины и оборудование	42256	56,79	44836	56,99	46864	57,36	110,91
Транспортные средства	3237	4,35	3160	4,02	3160	3,87	97,62
Производственный и хозяйственный инвентарь	184	0,25	183	0,23	158	0,19	85,87
Продуктивный скот	12713	17,09	14389	18,29	15343	18,78	120,69
Итого:	74409	100	78671	100	81706	100	109,81

По данным таблицы 2.2 можно сказать, что общая стоимость основных фондов ОАО «Учхоз ПГСХА» в 2010 г. по сравнению с 2008 г. увеличилась на 7297 тыс.руб. в основном за счет увеличения такого вида основных производственных фондов как машины и оборудование - на 4608 тыс.руб. и продуктивный скот - на 2630 тыс.руб. Наибольший удельный вес в отчетном году занимают машины и оборудование (57,36%), продуктивный скот (18,78%). Структура за исследуемый период не изменилась. Как мы видим, экономический закон превышения темпов роста активной части (машины и оборудование, транспортные средства и т.п.) над темпами роста пассивной части (здания, сооружения) соблюдается.

Превышение удельного веса активной части фондов способствует росту технической оснащенности, увеличению производственной мощности предприятия, возрастанию фондоотдачи. В то же время немаловажна роль и пассивной части основных фондов, поскольку отсутствие нормальных условий труда приводит к болезням, травматизму, текучести кадров, снижению производительности труда.

Показатели эффективности использования основных производственных фондов представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Обеспеченность и эффективность использования основных производственных фондов в ОАО «Учхоз ПГСХА»

Показатели	2008	2009	2010	2010 в % к 2008
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.	72196	76540	77321	107,10
Площадь с/х угодий, га	2038	4816	4045	198,48
Валовая продукция в сопоставимых ценах, тыс.руб.	42734,89	50797,49	52330,21	122,45
Среднегодовое количество работников всего, чел.	107	100	103	96,26
Показатели:	?	?	-	-
Фондообеспеченность, тыс.руб.	3542,49	1589,29	1911,52	53,96
Фондовооруженность, тыс.руб.	674,73	765,40	750,69	111,26
Фондоотдача, руб.	0,59	0,66	0,68	115,25
Фондоемкость, руб.	1,69	1,51	1,48	87,57

Анализируя данные таблицы 2.3 необходимо отметить, что среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 5125 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом. Площадь сельскохозяйственных угодий также увеличилась практически в 2 раза и составила 4045 тыс. руб.

Также следует отметить, что в 2009 г. предприятие эффективнее использовало основные производственные фонды, о чем свидетельствуют увеличение фондоотдачи на 0,09 руб. и уменьшение фондоемкости на 0,21 руб.

Особым фактором производства являются трудовые ресурсы или персонал предприятия. От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объём и своевременность выполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие объём производства продукции, её себестоимость, прибыль и др.

Таблица 2.4 - Обеспеченность и эффективность использования трудовых ресурсов в ОАО «Учхоз ПГСХА»

Показатели	2008	2009	2010	2010 в % к 2008
Требуется работников по плану, чел.	106	98	104	98,11
Фактически имеется, чел.	110	102	108	98,18
Степень обеспеченности, %	103,77	104,08	103,85	-
Отработано одним работником за год:	?	?	-	?
чел.-дн.	264	255	241	-
чел.-час.	2245	2216	2093	-
Степень использования рабочего времени, %:	?	?	-	?
по дням	105,6	102	103,7	-
по часам	112,25	110,8	111,4	-

Проанализировав данные таблицы 2.4, можно сказать, что численность работников в 2010 году сократилась по сравнению с 2008 годом на 2 человека, но степень обеспеченности ОАО «Учхоз ПГСХА» составляет 103,85%, что позволяет судить об обеспеченности трудовыми ресурсами.

Степень использования рабочего времени по дням в 2010 году снизилась на 1,9%, а по часам - на 0,85%. Следовательно, можно отметить, что в 2008 г. рабочее время использовалось работниками более эффективно, нежели в 2010 г.



Таблица 2.5 Оценка финансовых результатов и рентабельности в ОАО «Учхоз ПГСХА»

Показатели	2008	2009	2010	2010 в % к 2008
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	36495	39493	34062	93,33
Полная себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, тыс. руб.	40501	42515	37046	91,47
Прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	-4006	-3022	-2984	-
Прочие доходы, тыс.руб.	14214	11287	7572	53,27
Прочие расходы, тыс.руб.	4822	2102	-3850	-
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	5386	6163	738	125,94
Платежи из прибыли, тыс.руб.	25	204	186	в 7,5 раз
Чистая прибыль, тыс.руб.	5361	5959	552	10,30
Уровень рентабельности предприятия, %	13,24	14,02	13,97	-
Окупаемость затрат, руб.	0,90	0,93	0,92	102,22

Выручка от реализации в 2010 г. по сравнению с 2008 г. снизилась на 2433 тыс. руб. или на 6,67%. Полная себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) снизилась на 3455 тыс.руб. или 8,53%. Но несмотря на это, предприятие на протяжении трех лет в целом имело убытки от реализации продукции. К 2009 г. убытки снизились примерно в 2 раза. За счет получения дополнительных доходов (бюджетные субсидии дотации и др.) в совокупности с осуществлением незначительных расходов по прочим видам деятельности, организации удавалось на протяжении всего периода получать прибыль, причем в отчетном году чистая прибыль уменьшилась приблизительно в 10,3 раза. Таким образом, уровень рентабельности предприятия составил 13,97% в отчетном году, а вот окупаемость затрат увеличилась на 2 копейки, что свидетельствует об снижении себестоимости продукции (работ, услуг).

2.2 Анализ учетной и налоговой политики предприятия

Разработка учетной политики как системы методов и приемов ведения бухгалтерского учета обязательна для всех предприятий в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия" (ПБУ 1/94), утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28 июля 1994 г. N 100 "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия" (зарегистрировано в Минюсте России 8 августа 1994 года, рег. N 658).

В связи с этим целесообразно на основании проведенного анализа финансово-экономического состояния просчитать варианты тех или иных положений учетной политики, поскольку от принятых в этой части решений напрямую зависит количество и суммы перечисляемых налогов в бюджет и внебюджетные фонды, структура баланса, значения ряда ключевых финансово-экономических показателей.

При определении учетной политики у предприятия существует выбор, который касается, главным образом, методов списания сырья и материалов в производство, вариантов списания малоценных и быстроизнашивающихся предметов, методов оценки незавершенного производства, возможности применения ускоренной амортизации, вариантов формирования ремонтных и страховых фондов и т.д.

Наибольший эффект оптимизация учетной политики дает на этапе маркетинговых исследований конкретных видов продукции, освоения их производства, а также планирования новых производств и участков, технологических схем и создания новых структур.

Примерная схема взаимосвязей структурных подразделений ОАО «Учхоз ПГСХА» на этапе выработки вариантов учетной политики и налогового планирования предприятия показана на схеме 2.1.



Схема 2.1. Взаимосвязь структурный подразделений ОАО «Учхоз ПГСХА» на этапе выработки вариантов учетной политики и налогового планирования

Итак, выбор учетной политики зависит от специфики предприятия, особенностей организации управления, правовых норм деятельности, отраженных в учредительных документах, особенностей коммерческой деятельности, текущих и долгосрочных целей. На учетную политику влияют налоговые условия, наличие льгот, валютная политика государства, характер ведения, долгосрочность контрактов, формы собственности, квалификация персонала, свобода в решении вопросов ценообразования.

Осуществлению учетной политики должны предшествовать: согласование ее основных принципов и особенностей со статистическими органами и налоговой службой по месту нахождения, выявление возможных разниц в конечных показателях деятельности, вызванных изменениями системы учета, определение порядка их регулирования в соответствии с действующим законодательством и нормативными положениями по учету. Обязательное условие реализации учетной политики - необходимость соблюдения законодательных предписаний и положений государственной регламентации учета и отчетности.

Осуществление экономически обоснованной самостоятельной учетной политики позволяет предприятию влиять на эффективность использования материальных и денежных ресурсов, ускорить оборот капитала, создать и использовать дополнительные источники финансирования реконструкции и развития. Одновременно происходит выравнивание по годам уплаты дивидендов акционерам и пайщикам, а также налоговых платежей, производимых за счет прибыли. Учетная политика, если она выбрана правильно и обоснованно, охватывает все составляющие бухгалтерского учета в организации: методическую, техническую, организационную. Поэтому диапазон практического применения учетной политики очень широк, особенно в части раскрытия данных бухгалтерского учета для внешних пользователей, через финансовую отчетность, не говоря уже о влиянии ее на конечные финансовые результаты организации путем оптимизации. Учетная политика организации как совокупность принципов и правил реализации метода бухгалтерского учета должна обеспечивать максимальный эффект от ведения учета. При этом под прямым эффектом здесь понимается своевременное формирование финансовой и управленческой информации, ее достоверность, объективность, доступность и реальность для управленческих решений и широкого круга пользователей.