Управление финансами
Финансовый план предприятия на год (в виде баланса доходов и расходов). Управление оборотными активами. Продолжительность операционного и производственного цикла. Политика управления запасами. Аналитический этап разработки финансовой политики предприятия.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 12.11.2010 |
Размер файла | 34,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ
НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра: финансов и налоговой политики
Контрольная работа
“ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ”
Выполнила:
студентка
Крикунова Е.А.
Проверила: Адова И.Б.
Новосибирск 2002
1. Финансовое планирование
Задание и исходные данные. Составить финансовый план предприятия на год (в виде баланса доходов и расходов) по форме таблицы 1 по исходным данным, приведенным в таблице 2, для проверки правильности расчетов следует составить шахматную (проверочную) таблицу.
Таблица 1 - Финансовый план (баланс доходов и расходов) предприятия
Доходы и поступления |
Годовой план, т.р. |
Расходы и отчисления |
Годовой план, т.р. |
|
1. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) |
6900 |
1. Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия |
889 |
|
2. Прибыль от реализации продукции вспомогательных хозяйств, т.р. |
10 |
2. Налог на прибыль |
1171 |
|
3. Прибыль от прочей реализации |
20 |
3. Прибыль, направляемая на прирост оборотных средств |
487,90 |
|
4. Прибыль от внереализационных операций |
40 |
4. Прибыль, направляемая в фонд потребления.* |
426,30 |
|
5. Амортизационные отчисления |
3332 |
5. Отчисления в инвестиционный фонд вышестоящей организации |
664,40 |
|
6. Спонсорские взносы на развитие предприятия |
100 |
6. Прибыль, направляемая на выплату дивидендов. |
2091 |
|
7. Целевые взносы на развитие предприятия. |
500 |
7. Капитальные затраты** |
6023 |
|
Итого доходов и поступлений |
10902 |
Итого расходов и отчислений |
10902 |
|
В фонд потребления направляется вся прибыль предприятия, которая не планируется для использования в других целях. Капитальные затраты формируются из амортизационного фонда, прибыли, направляемой на развитие, спонсорских взносов и средств целевого финансирования.
Таблица 2 - Исходные данные для построения финансового плана (баланса доходов и расходов) предприятия по вариантам
№ |
Наименование показателей |
Номер варианта |
|
2 |
|||
1. |
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), т.р. |
12700 |
|
2. |
Затраты на реализацию продукции (работ, услуг), т.р. |
5800 |
|
3. |
Прибыль вспомогательных хозяйств, т.р. |
10 |
|
4. |
Прибыль от реализации имущества, т.р. |
20 |
|
5. |
Доходы по внереализационным операциям, т.р. |
70 |
|
6. |
Расходы по внереализационным операциям, т.р. |
30 |
|
7. |
Спонсорские взносы (на развитие предприятия), т.р. |
100 |
|
8. |
Целевое финансирование (на развитие предприятия), т.р. |
500 |
|
9. |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, т.р. |
68000 |
|
10. |
Средняя норма амортизации, % |
4,9 |
|
11. |
Отчисления в инвестиционный фонд вышестоящей организации (в % от амортизационного фонда предприятия) |
20 |
|
12. |
Льготная прибыль (в % от конечного финансового результата предприятия) |
30 |
|
13. |
Прирост оборотных средств (в % от прибыли предприятия) |
7 |
|
14. |
Прибыль, направляемая на выплату дивидендов (в % от прибыли предприятия) |
30 |
|
15. |
Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия (в % от выручки) |
7 |
|
1. Прибыль от реализации продукции = выручка от реализации продукции-затраты на реализацию (12700-5800=6900 т.р.)
2. Прибыль от внереализационных операций (70000-30000=40000 р.)
3. Амортизационные отчисления = среднегодовая стоимость ОФ* средняя норма амортизации (68000*4,9%=3332 т.р.)
4. Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. 7 % от выручки (12700*7%=889т.р.)
5. Налог на прибыль 24% (1171 т.р.)
6. Прибыль направляемая на прирост оборотных средств 7% от прибыли (6970*7%=487,90 т.р.)
7. Отчисление в инвестиционный фонд вышестоящих организаций 20% от амортизационного фонда (3332*20%=666,40 т.р.)
8. Прибыль направляемая на выплату дивидендов 30% от прибыли (6970*30%=2091 т.р.)
9. Капитальные затраты (6023 т.р.)
10. Прибыль направляемая в фонд потребления (426,30 т.р.)
2. Управление оборотными активами
Задание и исходные данные. По исходным данным, представленным в таблице 3 рассчитать продолжительность операционного, производственного и финансового циклов (ПОЦ, ППЦ и ПФЦ соответственно), а также оборачиваемость и рентабельность всех видов оборотных активов. Результаты оформить в таблицу 4.
Таблица 3 - Расчет показателей, используемых в управлении оборотными активами
Показатели |
Ед. изм. |
Алгоритм расчета |
Величина показателя |
Примечание |
|
Оборачиваемость денежных средств |
дней |
О=Зк.п.*360/С |
0,67 |
||
Оборачиваемость материалов |
дней |
О=Зк.п.*360/С |
15,66 |
||
Оборачиваемость ГП |
дней |
О=Зк.п.*360/С |
39,71 |
||
Оборачиваемость НЗП |
дней |
О=Зк.п.*360/С |
0,17 |
||
Оборачиваемость ДЗ |
дней |
О=Зк.п.*360/В |
1,21 |
||
Оборачиваемость КЗ |
дней |
О=Зк.п.*360/С |
51,72 |
||
Средняя продолжительность оборота ДС |
дней |
Оср=Зср*360/С |
0,72 |
||
Средняя продолжительность оборота материалов |
дней |
Оср=Зср*360/С |
12,68 |
||
Средняя продолжительность оборота ГП |
дней |
Оср=Зср*360/С |
35,62 |
||
Средняя продолжительность оборота НЗП |
дней |
Оср=Зср*360/С |
0,26 |
||
Средняя продолжительность оборота ДЗ |
дней |
Оср=Зср*360/С |
1,53 |
||
Средняя продолжительность оборота КЗ |
дней |
Оср=Зср*360/С |
48,44 |
||
ПОЦ |
дней |
ПОЦ=ОЗЗ+ОДЗ |
57,42 |
||
ППЦ |
дней |
ППЦ=ОЗЗ |
56,21 |
||
ПФЦ |
дней |
ПФЦ=ОЗЗ+ОДЗ-ОКЗ |
4,49 |
||
Зк.п. - остатки ОА на к.п.
С - себестоимость
В - выручка
Зср - средний размер запаса
ОДЗ - оборачиваемость ДЗ
ОКЗ - оборачиваемость КЗ
ОЗЗ - оборачиваемость запасов и затрат
Таблица 4 - Исходные данные для расчета показателей
Показатели |
В 2 |
||
н.г. |
к.г. |
||
|
|||
Материалы |
544669 |
880932 |
|
НЗП |
18764 |
9522 |
|
Готовая продукция |
1780580 |
2233740 |
|
Денежные средства |
43062 |
37513 |
|
Дебиторская задолженность |
94989 |
76951 |
|
Кредиторская задолженность |
2541018 |
2908878 |
|
Выручка от реализации продукции |
22927737 |
||
Себестоимость |
20250384 |
||
3. Политика управления запасами. Модель EОQ
Исходные данные и задание
Корпорация «Desremaux Service» установила следующие взаимозависимости для определения затрат на поддержание запасов:
размер размещаемого заказа должен быть кратным X ед.
годовой объем реализации равен S ед.
цена покупки единицы запасов равна P долл.
затраты по хранению составляют C от покупной цены запасов
затраты на размещение одного заказа составляют F долл.
необходимый и поддерживаемый на постоянном уровне страховой запас равен Y ед.
доставка новой партии занимает Z дней.
А) Определите величину EОQ.
В) Сколько заказов в год фирме следует размещать?
С) При достижении, какого уровня запасов должен быть размещен новый заказ?
D) Определите общие затраты по хранению и выполнению заказов применительно к рабочему запасу в случае, если размер заказа
1) уменьшить на 5%,
2) увеличить на 5% от оптимального. Каковы затраты по хранению запаса?
Таблица 5 - Исходные данные для расчета показателей
В 2 |
||
S |
900000 |
|
P |
3,5 |
|
С |
0,28 |
|
F |
45 |
|
X |
50 |
|
Y |
10000 |
|
Z |
2 |
|
Решение: Модель ЕОQ - оптимальная партия заказа
ЕОQ=2*F*S/C*P
EOQ=2*45$*900000/0.28*3,5$=9100
Запас EOQ равен 9100 единиц на годовой объем реализации 900000 единиц, то есть 99 заказов в год (900000/9100).
Уровень потребления -17308 в неделю(900000/52 недели) или 2473 в день (17308/7 дней).
Средний запас равен 14550 единиц (9100/2+10000).
Стоимость среднего запаса равна 50925 $ (14550*3,5$).
При достижении уровня запасов 14946 единиц должен быть размещен новый заказ (2473*2+10000=14946).
Если размер заказа уменьшить на 5%, то затраты по хранению составят 0,29 от покупной цены запасов.
С=2*F*S/EOQ*P
C=2*45$*900000/(9100-5%)*3,5$=0,29
Если размер заказа увеличить на 5%, то затраты по хранению составят 0,27.
С=2*45$*900000/(9100+5%)*3,5$= 0,27
Затраты по хранению запасов:
0.28*3,5=0,98$
0,98*1/52=0.02$ за единицу
4. Аналитический этап разработки финансовой политики предприятия (организации)
Задание и исходные данные. По данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) конкретного предприятия (это может быть отчетность своего предприятия, на котором работает обучающийся рассчитать все показатели, представленные в таблицах 6, 7.
Таблица 6 - Структура и динамика необоротных активов (ВОА)
Наименование показателя ВОА |
Уд. вес |
Абс. откл. |
Темпы |
||
|
На н.п. |
На к.п. |
|
роста |
|
Нематериальные активы |
0,41 |
0,46 |
11 |
22 |
|
в том числе: организационные расходы |
|||||
патенты, лицензии и т.д. |
0,41 |
0,46 |
11 |
22 |
|
Основные средства |
69,94 |
68,21 |
497 |
5,8 |
|
в том числе: земельные участки |
|||||
здания,машины,оборудование, и др. ОС |
69,94 |
68,21 |
497 |
5,8 |
|
Незавершенное строительство |
4,08 |
7,74 |
529 |
105,8 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
25,59 |
23,61 |
3 |
0,1 |
|
в том числе: инвестиции |
25,59 |
23,61 |
3 |
0,1 |
|
займы |
|||||
собственные акции |
|||||
прочие вложения |
|||||
Прочие внеоборотные активы |
|||||
Итого ВОА |
100 |
100 |
1040 |
8,48 |
|
На н.п. |
На к.п. |
Аналитические показатели |
|||
Средняя численность рабочих |
6 |
6 |
Х |
||
Норма амортизации |
5 |
5 |
Х |
||
Средняя стоимость ОС |
Х |
Х |
8829,5 |
||
Средняя сумма амортизационных отчислений |
Х |
Х |
1351 |
||
Средняя сумма амортизационных отчислений |
Х |
Х |
1351 |
||
Рентабельность собственных кап.вложений |
Х |
Х |
5,35 |
||
Фондоемкость |
Х |
Х |
0,013 |
||
Фондовооруженность |
Х |
Х |
1073,6 |
||
Таблица 7 - Структура и динамика оборотных активов
Наименование показателя ОА |
Уд.вес |
Абс.откл. |
Темпы |
||
|
На н.п. |
На к.п. |
|
роста |
|
Запасы |
27,44 |
28,55 |
1062 |
14,59 |
|
в том числе: сырье, материалы |
25,57 |
25,34 |
618 |
9,11 |
|
МБП |
|||||
НЗП |
|||||
ГП |
1,24 |
3,06 |
565 |
171,74 |
|
Товары отгруженные |
0,5 |
0,4 |
-121 |
-0,46 |
|
РБП |
0,13 |
0,11 |
-1 |
-3,03 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
1,82 |
1,73 |
-22 |
-4,56 |
|
ДЗ |
34,84 |
39,08 |
2174 |
23,51 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
19,43 |
16,81 |
-545 |
-10,57 |
|
в том числе: инвестиции в зависимые общества |
|||||
собственные акции |
1,38 |
- |
-1,38 |
-100 |
|
прочие краткосрочные финансовые вложения |
18,06 |
16,81 |
120 |
2,51 |
|
Денежные средства |
10,94 |
8,52 |
-415 |
-14,29 |
|
в том числе: касса |
0,78 |
- |
-205 |
-100 |
|
расчетный счет |
6,06 |
5,15 |
-103 |
-6,41 |
|
валютный счет |
- |
1,46 |
425 |
- |
|
прочие денежные средства |
4,89 |
1,92 |
-737 |
-56,87 |
|
Прочие оборотные активы |
5,55 |
5,33 |
86 |
5,85 |
|
Итого ОА |
100 |
100 |
2684 |
10,11 |
|
Таблица 8 - Структура и динамика дебиторской задолженности
Наименование показателя ОА |
Уд.вес |
Абс.откл. |
Темпы |
||
|
На н.п. |
На к.п. |
|
роста |
|
Итого ДЗ |
34,84 |
39,08 |
2174 |
23,51 |
|
в том числе: покупатели и заказчики |
31,44 |
30,61 |
599 |
2,26 |
|
векселя к получению |
|||||
задолженность зависимых предприятий |
|||||
задолженность учредителей по взносам в УК |
|||||
авансы выданные |
|||||
прочие дебиторы |
3,41 |
8,48 |
1575 |
5,94 |
|
Доля сомнительной ДЗ (1% от суммы, условно) |
0,34 |
0,39 |
21,74 |
0,23 |
|
Аналитические показатели |
|||||
Средняя ДЗ |
10336 |
||||
Уровень отвлечения ОбА в ДЗ на начало |
|||||
Уровень отвлечения ОбА в ДЗ на конец |
|||||
Оборот средств в расчетах |
|||||
Период инкассации ДЗ |
|||||
Коэф.погашаемости ДЗ |
|||||
Таблица 9 - Структура и динамика собственного капитала
Наименование показателя СК |
Уд.вес |
Абс.откл. |
Темпы |
||
|
На н.п. |
На к.п. |
|
роста |
|
Уставной капитал |
0,37 |
0,34 |
- |
- |
|
Добавочный капитал |
20,83 |
23,10 |
1400 |
4,53 |
|
Резервный капитал |
0,06 |
0,05 |
- |
- |
|
в т. ч. резервные фонды по законодательству |
0,06 |
0,05 |
- |
- |
|
резервы по учредительным документам |
|||||
Фонды накопления |
|||||
Целевые финансирования и поступления |
|||||
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
65,59 |
64,65 |
1660 |
5,37 |
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
- |
11,88 |
4035 |
- |
|
Собственный Капитал |
100 |
100 |
3018 |
9,75 |
|
Выручка от реализации |
37724 |
37,07 |
|||
Общие активы |
3724 |
9,6 |
|||
Аналитические показатели |
|||||
На н.п. |
На к.п. |
Абс.откл. |
|||
Вес собственного капитала в объеме активов |
79,77 |
79,88 |
3724 |
||
Вес собственного капитала в объеме Вал.Дохода |
|||||
Коэф.концентрации СК |
|||||
Коэф.финансовой зависимости |
0,8 |
0,8 |
|||
Коэф.маневренности СК |
0,61 |
0,61 |
|||
Оборачиваемость СК |
4,46 |
4,06 |
-0,4 |
||
Период оборота СК |
81,84 |
89,91 |
8,07 |
||
Рентабельность СК |
21,44 |
19,54 |
-1,9 |
||
Соотношение СК и ЗК |
394,11 |
396,86 |
|||
Таблица 10 - Структура и динамика заемного капитала
Наименование показателя ЗК |
Уд. вес |
Абс. откл. |
Темпы |
||
|
На н.п. |
На к.п. |
|
роста |
|
Заемные средства |
|||||
в том числе: кредиты банков более 12 мес |
|||||
прочие займы более 12 мес |
|||||
Прочие долгосрочные пассивы |
|||||
ИТОГО по долгосрочным обязательствам |
|||||
Заемные средства |
- |
0,94 |
400 |
- |
|
в том числе: кредиты банков менее 12 мес |
- |
0,94 |
400 |
- |
|
прочие займы менее 12 мес |
6,41 |
5,69 |
-71 |
-0,19 |
|
Кредиторская задолженность |
13,82 |
13,5 |
-377 |
-7,03 |
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
5,92 |
4,77 |
-269 |
-11,71 |
|
векселя к уплате |
|||||
по оплате труда |
1,77 |
2,32 |
301 |
43,88 |
|
по социальному страхованию и обеспечению |
1,38 |
1,72 |
195 |
36,45 |
|
задолженность перед дочерними обществами |
|||||
задолженность перед бюджетом |
3,31 |
3,18 |
71 |
5,54 |
|
авансы полученные |
1,45 |
1,56 |
101 |
17,98 |
|
прочие кредиторы |
|||||
Расчеты по дивидендам |
|||||
Доходы будущих периодов |
|||||
Фонды потребления |
|||||
Резервы предстоящих расходов и платежей |
|||||
Прочие краткосрочные пассивы |
|||||
Итого по краткосрочным обязательствам |
100 |
100 |
3724 |
9,6 |
|
Ставка процента по краткосрочным кредитам |
|||||
Ставка процента по долгосрочным кредитам |
- |
||||
Количество периодов начисления процента КК |
|||||
Количество периодов начисления процента ДК |
- |
||||
Расчетные показатели: |
|||||
Стоимость единицы долгосрочного ЗК |
- |
||||
Стоимость единицы краткосрочного ЗК |
|||||
Коэф. соотношения СК и ЗК на начало |
|||||
Коэф. соотношения СК и ЗК на конец |
|||||
Аналитические показатели |
На н.п. |
На к.п. |
|||
Вес заемного капитала в объеме активов |
20,24 |
20,13 |
|||
Вес заемного капитала в объеме Вал. Дохода. |
|||||
Коэф. долгосрочных вложений |
- |
- |
|||
Коэф. долгосрочного привлечения ЗС |
- |
- |
|||
Соотношение СК и ЗК |
|||||
Список литературы
1. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов по экономическим специальностям. Самсонов Н.Ф. - М.: Финансы, 1999.
2. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Бендина Н.Н. - М.: Издательство ПРИОР, 2002.
3. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов/под редакцией Г.Б. Поляка - М.: ЮНИТИ, 1997.
4. Экономика предприятий: Раицкий К.А. - М.: Маркетинг, 2000.
5. Финансы фирмы: учебник Ковалева А.М. - М.: Москва, 2002.
6. Финансы предприятия: учебное пособие Шеремет А.Д. - М.: Москва, 1998.
Подобные документы
Определение оборотных активов, их классификация, формирование операционного, производственного и финансового циклов предприятия. Агрессивная, консервативная и умеренная модели управления оборотными активами. Оборачиваемость дебиторской задолженности.
контрольная работа [39,5 K], добавлен 17.10.2010Этапы разработки политики управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия. Характеристика основных принципов управления запасами, товарно-материальными ценностями, дебиторской задолженностью и денежными активами фирмы.
контрольная работа [44,8 K], добавлен 31.01.2012Понятие и экономическое содержание оборотных активов, их классификация и разновидности. Особенности формирования оборотного цикла предприятия на современном этапе. Анализ основных этапов, приемов и механизмов управления оборотными активами предприятия.
курсовая работа [49,2 K], добавлен 21.12.2010Показатели размера капитала предприятия ООО "Хлеб", коэффициент платежеспособности и финансовой устойчивости. Состав и структура оборотных активов, особенности их кругооборота на предприятии. Управление запасами, дебиторской задолженностью и активами.
дипломная работа [194,0 K], добавлен 21.03.2011Классификация оборотного капитала, методика анализа эффективности его использования в коммерческой организации. Анализ управления оборотными активами АО "Дикси Юг", их состава и структуры. Совершенствование управления запасами, дебиторской задолженностью.
дипломная работа [254,3 K], добавлен 28.05.2016Сущность, содержание, принципы организации финансовой политики предприятия. Классификация видов финансовой политики. Характеристика основных направлений политики управления финансами. Взаимосвязь финансовой политики с другими видами политики организации.
курсовая работа [39,6 K], добавлен 22.01.2013Сущность, цели, задачи и принципы управления оборотными активами предприятия, показатели и оценка эффективности данного процесса. Организационно-экономическая характеристика предприятия, рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами.
отчет по практике [107,3 K], добавлен 20.12.2011Цель и задачи управления оборотными и внеоборотными активами организации, интенсивность их обновления. Политика формирования оборотных активов. Управление денежными активами, запасами и дебиторской задолженностью. Анализ и контроль денежных активов.
дипломная работа [475,9 K], добавлен 25.10.2014Значение и классификация управления запасами и дебиторской задолженностью предприятия, источники их формирования. Оценка эффективности управления оборотными активами предприятия на примере ООО "Альметьевское управление технологического транспорта-3".
дипломная работа [521,4 K], добавлен 28.03.2012Теоретические аспекты управления оборотными активами. Модели управления текущими активами и пассивами. Определение, состав оборотных активов и методика управления ими. Анализ управления оборотными активами на мясоперерабатывающем предприятии "Желен".
курсовая работа [59,1 K], добавлен 07.01.2011