Управление финансовой деятельностью ООО "Моравия Авто плюс"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа прибыли и рентабельности

1.1 Экономическая природа и система показателей прибыли

1.2 Показатели рентабельности хозяйственной деятельности

1.3 Методика анализа и планирования прибыли

1.4 Экономические факторы показателя рентабельности

2. Анализ хозяйственной деятельности технического центра ООО «МОРАВИЯ АВТО ПЛЮС»

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

2.3 Анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости

2.4 Оценка эффективности использования оборотного капитала

2.5 Результаты анализа прибыли и рентабельности

3. Конкурентные позиции компании Ford на российском автомобильном рынке

3.1 Посткризисные тенденции развития автомобильного рынка

3.2 Компания Ford на автомобильном рынке

4. Мероприятия по увеличению прибыли и уровня рентабельности ООО «МОРАВИЯ АВТО ПЛЮС»

4.1 Основные резервы роста финансовых результатов

4.2 Анализ резервов увеличения объёма предоставляемых услуг

4.3 Внедрение бюджетирования как фактор повышения эффективности управления прибылью и рентабельностью

4.4 Оценка возможности расширения основного бизнеса компании

Заключение

Перечень использованных источников

Приложения

Введение

В современных условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания большого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его работы. В условиях рынка предприятие самостоятельно осуществляет оперативную хозяйственную деятельность, различного вида сделки и операции. Результатами этих экономических действий является прибыль и рентабельность. Именно они обычно рассматриваются в качестве финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовый результат -- это выраженный в денежной форме экономический итог хозяйственной деятельности организации в целом и её отдельных подразделений; прирост или уменьшение стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе её предпринимательской деятельности за отчётный период. В бухгалтерском учёте финансовый результат определяют путём подсчёта и балансирования всех прибылей и убытков за отчётный период.

Показатели финансовых результатов деятельности предприятия - прибыль и рентабельность - всегда привлекали вниманием ученых-экономистов разных экономических школ. Меркантилисты (XV -- XVII вв., Томас Мэн, Антуан де Монкретьен, Уильям Стаффорд) рассматривали прибыль как увеличение количества денег, учили, что прибыль внутри страны может быть только относительной и считали ее главным источником неэквивалентный обмен во внешней торговле. Физиократы считали что рента (от этого термина происходит термин «рентабельность») - это единственная форма чистого продукта (продукта, извлекаемого из земельных владений после изъятия всех затрат). Представители классической школы А. Смит и Д. Рикардо обосновали идею создания прибавочной стоимости в материальном производстве и определили это как вычет из продукта труда рабочего в пользу капитала.

С помощью анализа финансовых результатов деятельности предприятия возможно определение наиболее оптимальных способов использования ресурсов и формирование структуры средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ может быть использован как инструмент планирования отдельных показателей предприятия и финансовой деятельности в целом. С помощью него можно контролировать соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат, получение прибыли и уровень рентабельности. Также с его помощью выявляются тенденции изменения финансового положения предприятия и основных причин, определяющих характер этих изменений. Информационной базой для анализа финансовых результатов деятельности выступает бухгалтерская отчетность. Результаты финансового анализа используются как внутренними пользователями (руководством, менеджерами, управляющими), так и внешними (собственниками, кредиторами, поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, консультантами, участниками рынка ценных бумаг, юристами, прессой).

Финансовые результаты деятельности предприятия можно характеризовать суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль - это показатель, который наилучшим образом показывает эффективность производственной деятельности, количество и качество выпущенной продукции, производительность труда, уровень себестоимости. Также прибыль производит стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства. Предприятие независимо от организационно-правовой формы самостоятельно определяет сферу деятельности, масштабы производства, систему налогообложения и направления использования прибыли. Согласно принципу коммерческой независимости предприятию нужен определенный уровень окупаемости затрат и получения прибыли в процессе деятельности.

Прибыль - это основная долгосрочная цель деятельности предприятия, основной источник собственных средств, за счет которых формируются основные и оборотные средства, финансируются социальные выплаты работникам. Она является источником выплаты налогов и основным экономическим мотивом, вызывающим перемещение капитала между секторами экономики и внутри секторов, где доходность выше. Особое влияние на финансовые результаты деятельности предприятия оказывают расходы по текущей деятельности (закупка сырья либо готовой продукции, производство, затраты на реализацию).

Рентабельность - это не только финансовый результат, но и наряду с фондоотдачей, фондоемкостью, производительностью труда и материалоемкостью рентабельность является показателем эффективности производственной деятельности. Термин «рентабельность» ведет свое происхождение от слова «рента», что в буквальном смысле означает доход. Таким образом, рентабельность в широком смысле слова означает прибыльность, доходность. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Объектом исследования в дипломном проекте является проблема повышения эффективности управления производственным предприятием.

Предмет исследования - предложение и обоснование мер, направленных на повышение финансовых результатов деятельности предприятия.

Цель дипломного проекта - разработка рекомендаций по повышению финансовых результатов деятельности ООО «Моравия Авто плюс»».

Задачами дипломного проекта являются:

· анализ методов и моделей, применяемых для анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

· определение и оценка финансовых результатов деятельности ООО «Моравия Авто плюс»

· выявление факторов, влияющих на величину финансовых результатов предприятия.

Дипломный проект состоит из введения, четырёх глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

В первой главе рассматриваются методы определения и оценки показателей, характеризующих финансовый результат хозяйственной деятельности коммерческого предприятия, предлагаемые отечественными авторами.

Во второй главе представлены результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Моравия Авто плюс». На основе бухгалтерской отчётности были определены коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия, выполнен факторный анализ прибыли и рентабельности.

В третьей главе приводятся результаты анализа рынка автомобилей в России с целью определения конкурентных позиций автомобилей марки Ford, что даёт основание прогнозировать спрос на услуги авто ремонта

Четвёртая глава содержит предложения по повышению прибыли и уровня рентабельности ООО «Моравия Авто плюс». Определены основные этапы формирования финансовых результатов и резервы их роста, рассчитаны необходимые показатели финансовой деятельности, сделаны необходимые выводы по результатам расчетов.

В заключении изложены основные этапы работы и достигнутые результаты.

В качестве информационной базы проектирования использованы законодательные акты РФ, учебники и учебные пособия, источники Интернет и материалы годовых бухгалтерских отчетов, данные управленческих отчетов, положения и инструкции, регулирующие деятельность ООО «Моравия Авто плюс»

1. Теоретические основы анализа прибыли и рентабельности

1.1 Экономическая природа и система показателей прибыли

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности [15, С.37].

Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыль выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников [12, С.113].

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки деятельности предприятия и ее возможностей в будущем.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями [28, С.44].

Ориентация отечественной экономики на рыночные отношения потребовала пересмотра отношения к прибыли, что обусловлено ее особым местом в системе хозяйствования.

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория, она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности и является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объём и качество производственной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчёта, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности организаций. За счёт прибыли осуществляется финансирование мероприятий по их научно-техническому и социально-экономическому развитию, увеличение фонда оплаты труда их работников. Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей организации, но и приобретает всё большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Многоканальное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

Предпринимательская деятельность означает инициативную самостоятельность предприятий, направленную на получение прибыли. При этом предприятие или организация как хозяйствующий субъект, самостоятельно осуществляющие свою деятельность, распоряжаются выпускаемой продукцией и остающейся в их распоряжении чистой прибылью. Вместе с тем предпринимательская деятельность в условиях многообразия форм собственности означает не только распределение прав собственников имущества, но и повышение ответственности за рациональное управление им, формирование и эффективное использование финансовых ресурсов, в том числе прибыли.

Прибыль как конечный финансовый результат деятельности организаций представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учётом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительным, так и с отрицательным знаками [18, С.239].

Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателя предпринимательской деятельности вместе с тем не означает его бесспорной универсальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива. Более того, выявлены факты получения "незаработанной" прибыли, т.е. образующейся не в результате эффективной хозяйственной деятельности, а путём изменения, например, структуры выпускаемой продукции отнюдь не в интересах потребителей. Вместо производства низкорентабельной, но имеющей большой спрос продукции, предприятия увеличивают производство более выгодной для них и более дорогой высокорентабельной продукции. В ряде случаев рост прибыли обусловлен необоснованным повышением цен на продукцию.

Стремление любыми путями получить высокую прибыль с целью увеличения фонда оплаты труда приводит к росту объёма денежной массы в обращении, не обеспеченной товарными ресурсами. Отсюда - дальнейший рост цен, инфляция, а, следовательно, эмиссии денег.

Таким образом, абсолютное увеличение прибыли организации не всегда объективно отражает повышение эффективности производства в результате трудовых достижений коллектива.

Важную роль играют и убытки. Они отражают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия.

Емким информативным показателем является валовая прибыль. Валовая прибыль - сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под реализацией продукции понимается не только продажа произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, но и выполнение работ, оказание услуг.

В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности. Валовая прибыль включает прибыль (убыток) от реализации товарной продукции; прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера; прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии. Остальные элементы валовой прибыли отражают в основном перераспределение ранее созданных доходов.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) - это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию [21, С.242].

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключаемая сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции. При этом денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных (оборотных) и нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей, ценных бумаг не включаются в состав выручки.

Кроме прибыли от реализации продукции в состав валовой прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов балансовой прибыли. В ее состав входят прибыли (убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе предприятия.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия - это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия.

У предприятия могут образовываться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Предприятие вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.

Под иным имуществом предприятия понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии), валютные ценности, ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества предприятия и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли.

Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду. Финансовые вложения означают такое размещение собственных средств предприятия в деятельность других предприятий, которое дает возможность получить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты предприятия по вкладу средств в уставной капитал других предприятий, приобретению акций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок более года. К формам краткосрочных финансовых вложений относятся приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года [24, С.155-156].

Доходы от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее обговоренном размере, или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. По средствам, предоставляемым взаймы, предприятие получает доходы по условиям договора между кредито- и ссудозаемщиком.

В состав внереализационных прибылей (убытков) также входят сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством), другие доходы и расходы (убытки, потери).

Необходимость и важность определения состава валовой прибыли обусловлена следующим:

во-первых, в связи с тем, что подавляющую часть валовой прибыли (95-97%) предприятие получает от реализации товарной продукции, анализу именно этой составляющей должно быть уделено главное внимание;

во-вторых, не смотря на это, абстрагироваться от рассмотрения состава и структуры прибыли от реализации имущества и внереализационных доходов, а также факторов, влияющих на их изменения, никак нельзя.

1.2 Показатели рентабельности хозяйственной деятельности

Для оценки эффективности работы организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности той или иной организации. Многие организации, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель - уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность - тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций - как объективную экономическую категорию и как количественные и качественный показатель.

Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам. Кроме методов факторного анализа прибыли в числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.

Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Они являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они служат обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

В экономической теории применяется несколько определений категорий рентабельности:

- прибыльность,

- отношение полезного результата торговой деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение,

- сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами или ресурсами,

- интегральный показатель, обобщающий другие показатели эффективности.

В любом определении рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из показателей: объему товарооборота, расходам на реализацию, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда.

Значимость коэффициента рентабельности в условиях ориентации на рыночные отношения определяется интересом к нему не только работников одной организации, но и интересом государства, контрагентов, собственников, кредиторов и заемщиков.

Повышение уровня рентабельности для коллектива организации означает укрепление финансового положения, а, следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев - это информация о результатах применяемой тактики и стратегии о целесообразности ее корректировки.

Собственников (акционеров и учредителей) показатель рентабельности интересует с точки зрения прибыльности их паевых и учредительских взносов в составе общих вложений. Если уровень рентабельности возрастает, то возрастает интерес к организации других потенциальных акционеров, цена акций в этом случае тоже возрастает.

Кредиторов и заемщиков денежных средств уровень рентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заемных средств, платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития.

Динамика рентабельности организаций изучается также налоговыми службами, фондовыми биржами, профессиональными ассоциациями.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- показатели, рассчитанные на основе стоимости реализованной продукции;

- показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности), отражаемые в отчетности предприятия:

РП₁ = (Прибыль от реализации / Объем продаж) ? 100% (1.1)

РП₂ = (Валовая прибыль / Объем продаж) ? 100% (1.2)

РП₃ = (Налогооблагаемая прибыль / Объем продаж) ? 100% (1.3)

Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность всей реализуемой продукции можно рассчитать и как процентное отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации (объему продаж). Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции. Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости. Она определяется как процентное соотношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

РПР = (Прибыль от реализации / Себестоимость продукции) ? 100% (1.4)

В связи с этим, при планировании ассортимента производимой продукции учитывается насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому важно сформировать структуру продукции так, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли [32, С.150].

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера

- авансированных средств:

- все производственные активы предприятия;

- инвестиционный капитал (собственные средства и долгосрочные обязательства);

- акционерный (собственный) капитал.

РАС = (Чистая прибыль / Все производственные активы) ?100% (1.5)

РИК = (Чистая прибыль / Инвестиционный капитал) ?100% (1.6)

РАК = (Чистая прибыль / Акционерный капитал) ?100% (1.7)

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и заемных средств.

Данные показатели весьма практичны в связи с тем, что отвечают интересам участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех производственных активов, потенциальных инвесторов и кредиторов - доходность акций и т.д.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определённой базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчётов и системы расчётно-платёжных отношений. Это индексация оборотных средств и чёткое определение источников их формирования.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

1.3 Методика анализа и планирования прибыли

Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:

Анализ состава и динамики балансовой прибыли;

Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности;

Анализ уровня среднереализационных цен;

Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;

Анализ распределения и использования прибыли.

Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам "Прибыли и убытки", "Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток", форма бухгалтерской отчетности №2 "Отчет о прибылях и убытках", данные финансового плана.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от продаж, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Схема формирования балансовой прибыли представлена на рисунке 1.



Рисунок 1.1 - Схема формирования балансовой прибыли

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности [25, С.315]:

- объема продаж продукции;

- структуры реализуемых продукции и услуг;

- себестоимости;

- уровня среднереализационных цен.

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли. Влияние изменения объёма продаж на величину прибыли определяется по формуле:

ДП_ОП = П_ПГ?ТПОП, где (1.8)

ДП_ОП - изменение прибыли за счёт изменения объёма продаж,

П_ПГ - прибыль предыдущего года,

ТПОП - темпы прироста объёма продаж.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Влияние изменения структуры товарной продукции на изменение прибыли считается по формуле:

ДП_СТ = ПУ_ТГ ? ПУ_ПГ, где (1.9)

ДП_СТ - изменение прибыли за счёт фактора структура ассортимента

ПУ_ТГ - прибыль условная текущего года,

ПУ_ПГ - прибыль условная предыдущего года.

Условная прибыль текущего периода рассчитывается на основе цен и себестоимости предыдущего периода:

ПУ_ТГ = ВЦПГ_ТГ - С_ПГ ? ТРОП - (УР + КР)_ПГ, 1.10)

где

ВЦПГ_ТГ = В_ТГ / ИПЦ_ТГ - выручка от реализации текущего года в ценах предыдущего года,

ИПЦ_ТГ - индекс потребительских цен текущего года,

С_ПГ - себестоимость предыдущего года,

ТРОП - темпы роста объема продаж текущего года.

(УР + КР)_ПГ - сумма управленческих и коммерческих расходов предыдущего периода.

Условная прибыль предыдущего пересчитывается с учётом изменений объема реализации.

ПУ_ПГ = П_ПГ ? ТРОП. (1.11)

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня себестоимости сумма прибыли сокращается и наоборот. Влияние себестоимости на изменение прибыли от продаж определяется по формуле:

ДП_С = С_ТГ - С_ПГ ?ТРОП, где (1.12)

ДП_С - изменение прибыли за счёт фактора себестоимости,

С_ТГ - себестоимость текущего года,

С_ПГ - себестоимость предыдущего года.

Управленческие и коммерческие расходы оказывают прямое воздействие на прибыль от продаж, поэтому их влияние рассчитывается по формуле:

ДП_УКР = ДУР + ДКР, где (1.13)

ДП_УКР - изменение прибыли при изменении управленческих и коммерческих расходов,

ДУР - изменение управленческих расходов,

ДКР - изменение коммерческих расходов.

Как финансовый показатель прибыль зависит от цены реализации. Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж текущего периода, выраженного в ценах предыдущего и текущего периодов.

ДП_Ц = В_ТГ - ВЦПГ_ТГ, где (1.14)

ДП_Ц - изменение прибыли за счёт изменения цен

В_ТГ - выручка текущего года.

Совокупное влияние факторов позволит установить понижающие и повышающие факторы, выделить наиболее значимые факторы влияния. Полученная информация может быть использована для выбора мер по увеличению прибыли, учитывается при планировании прибыли на очередной хозяйственный год.

Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

Оптимизация распределения чистой прибыли является важнейшей задачей управления. После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), другая - на капитальные вложения в социальную сферу (фонд социальной сферы), третья - на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Может создаваться резервный фонд предприятия.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам. Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д. Фонд социальной сферы может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий), фонд потребления - на индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия по выходу на пенсию и т.д.).

В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов.

1.4 Экономические факторы, влияющие на величину показателя рентабельности

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения балансовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции, ее структуры, себестоимости, среднего уровня цен и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг.

С учетом рассмотренных ранее групп показателей, факторный анализ может строится следующим образом. Рентабельность продукции определяется за счет изменения цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).

Пусть РП₀ и РП₁ - рентабельность продаж базисного и отчетного периода соответственно. Тогда по определению:

РП₀ = (В_{0 -} С₀) / В₀ (1.15),

РП₁ = (В_{1 -} С₁) / В₁ (1.16),

РП = РП₁ - РП₀ (1.17)

гдеPП₁, PП₀ - рентабельность продаж текущего и предыдущего периодов соответственно;

В₁, В₀ - выручка от реализации продукции (работ, услуг) соответственно;

С₁, С₀ - себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно;

РП - изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние фактора изменения выручки от реализации определяется расчетом по методу цепных подстановок:

РП_В = (В₁-С₀) / В₁ - (В₀-С₀) / В₀ (1.18)

Соответственно влияние изменения себестоимости даст общее изменение рентабельности за период:

РП_С = (В₁-С₁) / В₁ - (В₁-С₀) / В₁ (1.19)

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

РП = РП_В + РП_С (1.20)

Таким образом, рентабельность продаж напрямую зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий: рост выручки при неизменно, либо снижающейся себестоимости; снижение себестоимости при постоянном объеме выручки; либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины себестоимости. Рентабельность производственных активов также легко моделируется по факторным зависимостям. Например:

РПА_. = ПЧ / (ОФ + СОА) = (ПЧ / В) (В / (ОФ + СОА)) (1.21)

где РПА - рентабельность производственных активов;

ПЧ - чистая прибыль;

ОФ - стоимость основных производственных фондов;

СОА - средняя сумма оборотных средств;

В - выручка от реализации.

Данная формула раскрывает связь между рентабельностью (РПА)_, рентабельностью продаж (ПЧ / В), и фондоотдачей (В / (ОФ + СОА)). Экономический смысл заключается в том, что формула прямо показывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов [23, с.52-55].

Необходимо рассмотреть еще одну факторную модель рентабельности:

ПЧ/СК = (ПЧ / В) * (В / К) * (К / СК) (21)

где СК - собственный капитал;

К - совокупный капитал.

Как видно, рентабельность собственного капитала ПЧ/СК зависит от изменений уровня рентабельности продаж (ПЧ / В), скорости оборота совокупного капитала (В / К), и соотношения собственного и заемного капитала. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Изучение подобной зависимости имеет большую доказательную силу для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов своей деятельности [30, С.279-280].

Однако необходимо сделать следующую оговорку. При анализе факторов, определяющих уровень рентабельности,иногда искажается экономический смысл явлений, так как сами по себе абсолютные величины не показывают эффективность использования авансированных для производства средств. К примеру, любое увеличение средней стоимости основных производственных средств вызовет снижение уровня рентабельности. В действительности же технический прогресс сопровождается, как правило, увеличением фондовооруженности работников и величины основных производственных фондов, что является главным двигателем повышения эффективности производства, в том числе и рентабельности [8, С.270].

2. Анализ хозяйственной деятельности технического центра ООО «МОРАВИЯ-АВТО ПЛЮС»

2.1 Общая характеристика предприятия

Автоцентр «ФОРД» в Калининграде - это молодая, динамично развивающаяся группа компаний, которая оказывает полный спектр услуг по продаже авто, гарантийному и постгарантийному ремонту, техническому обслуживанию и кузовному ремонту. В штате организации трудится 63 человека. Рассматриваемое в данной работе общество с ограниченной ответственностью «Моравия-Авто плюс» - это обособленная часть автоцентра, занимающаяся непосредственно техническим обслуживанием автомобилей, ремонтом слесарным и кузовным. Исследуемое предприятие ООО «Моравия-Авто плюс» было основано в 2009 году. Техцентр обладает обособленным имуществом, учитываемом на его самостоятельном балансе, открывает в установленном порядке банковские счета на территории России, может от своего имен приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и несет обязанность быть истцом и ответчиком в суде. Деятельность общества осуществляется в соответствии с законодательством России и уставом общества.

Клиентами предприятия являются предприятия города, страховые компании, а также частные лица.

Основное направление деятельности техцентра -- ремонт и техобслуживание автомобилей марки ФОРД.

Конкурентным преимуществом техцентра ФОРД является наличие высококвалифицированных механиков, прошедших обучение и обязательную аттестацию в учебных центрах ФОРД.

Современная производственная база отвечающая, всем дилерским стандартам ФОРД, и коллектив квалифицированных специалистов обеспечили техцентру стабильное место в числе ведущих предприятий города Калининграда.

Учредителем общества с ограниченной ответственностью «Моравия-Авто плюс» являются, так называемые, «вкладчики», которые объединяют собственные капиталы в единую совокупность, т.е. учредительный капитал, и при этом не принимают личного участия в делах общества.

Общество имеет в распоряжении, как собственное, так и заёмное

имущество, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права. «Моравия-Авто плюс» имеет расчетные счета в рублях на территории РФ.

Характерными признаками ООО «Моравия-Авто плюс» являются деление ее уставного капитала на доли участников и отсутствие ответственности последних по долгам общества. Имущество общества, включая уставной капитал, принадлежит на праве собственности ему самому как юридическому лицу и не образует объекта долевой собственности участников. Поскольку вклады участников становятся собственностью общества. Причём вкладчики вообще не отвечают по долгам общества, а несут лишь риск убытков (утраты вкладов). Даже те из участников, кто не внес свой вклад полностью, отвечают по обязательствам общества лишь той частью своего личного имущества, которая соответствует стоимости неоплаченной части вклада

Основной целью общества является получение прибыли.

Уставный капитал общества составляет 10 000 рублей, добавочного капитала и резервного фонда у ООО «Моравия Авто плюс»» не существует.

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности превращения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе, в процессе функционирования предприятия их величина и структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также в их динамике можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный и горизонтальный анализ на основе финансовой отчетности целесообразно осуществлять на начальном этапе экономического анализа деятельности предприятия. Очень часто его можно рассматривать как вспомогательный этап, в ходе которого выявляются те аспекты, которые в дальнейшем потребуют углубленного и всестороннего анализа. Вертикальный анализ позволяет выделить наиболее важные для данного предприятия имущественные компоненты и источники финансовых средств, а горизонтальный выявляет наиболее существенные изменения в структуре имущества и направлениях финансирования, имевших место в рассматриваемом периоде.

Вертикальный анализ дает представление о структуре средств предприятия и их источников, выраженных не в абсолютных единицах, а в долях либо в процентах. За единицу, или 100 %, принимается валюта баланса, и каждый абсолютный показатель рассчитывается либо в долях, либо в процентах по отношению к итоговому показателю баланса. Относительные показатели в определенной степени освобождены от негативного влияния инфляционных процессов, что позволяет проводить более объективный анализ хозяйственной деятельности в динамике.

В таблице 2.1 приведены результаты вертикального анализа бухгалтерского баланса ООО «Моравия Авто плюс»» за 2009 - 2010 г.г.

Таблица 2.1 - Анализ бухгалтерского баланса

Вертикальный анализ баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, в % к валюте баланса	Изменения в относительных величинах
	2009 г.	2010г.	2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5	6
АКТИВ
Внеоборотные активы	33	82	0,6	0,7	0,1
Оборотные активы	5801	11258	99,4	99,3	0,0
В т.ч.:
Запасы и затраты	1416	2621	24,3	23,1	-1,2
Дебиторская задолженность	1342	2428	23	21,4	-1,6
Краткосрочные финансовые вложения	458	4761	7,9	42	34,1
Денежные средства	2585	1448	44,3	12,8	-31,5
ИТОГО	5834	11340	100,0	100,0
ПАССИВ
Собственные средства
Уставный капитал	10	10	0,2	0,1	-0,1
Резервный капитал			0,0	0,0	0,0
Нераспределенная прибыль отчетного года	3280	4203	56,2	37,1	-19,2
ИТОГО	3290	4213	56,4	37,2	-19,2
Заемные средства
Долгосрочные кредиты	0	0	0,0	0,0	0,0
Краткосрочные кредиты	0	0	0,0	0,0	0,0
Кредиторская задолженность	2544	3847	43,6	62,9	19,3
ИТОГО	2544	3847	43,6	62,9	19,3
ВСЕГО	5834	11340	100,0	100,0

Представленная таблица наглядно отражает преимущества вертикального анализа - сравнимость относительных показателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.

На основании представленных данных можно сделать вывод о том, что в составе источников у предприятия за отчетный год произошли принципиальные изменения. Как отрицательную тенденцию можно рассматривать снижение доли собственного капитала в составе пассива баланса. Рост краткосрочных обязательств снижает финансовую устойчивость предприятия.

Для полноты финансовой картины вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения).