-1 372 128

Изменение отсроченных налоговых активов

-43 994

Изменение в незавершенном строительстве

-682 912

Изменение инвестиционной недвижимости

3 387

-2 228 232

Поток денежных средств до финансирования

-1 814 240

Долгосрочное кредитование

1 917 380

Изменение в собственном капитале

913

Изменения проч. долгосрочных обязательств

9 522

1 927 815

Изменение денежных средств и их эквивалентов

113 575

Финансовая деятельность. Успешная инвестиционная и операционная деятельность возможная лишь при наличии надежного финансового фундамента, то есть достаточного объема капитала. Мобилизация предприятием необходимых для выполнения поставленных перед ним плановых задач финансовых ресурсов называется финансированием. С другой стороны, система использования разных форм и методов для финансового обеспечения функционирования предприятий и достижения ними поставленных целей называется финансовой деятельностью. В соответствии с П(с)БУ финансовая деятельность - деятельность которая ведет к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала предприятия (которое не является результатом операционной деятельности). Итак, основное содержание финансовой деятельности (в узком понимании) состоит в финансировании предприятия. Движение денежных средств в результате финансовой деятельности определяется на основе изменений в статьях баланса по разделам:

ь «Собственный капитал»;

ь «Долгосрочные обязательства»;

ь «Текущие обязательства».

К типичным примерам движения средств в результате финансовой деятельности следует отнести:

ь - поступления собственного капитала;

ь - получение и погашение кредитов ;

ь - уплата и поступление дивидендов.

Можно утверждать, что финансовая деятельность (финансирование) имеет решающее влияние на процессы генерирования стоимости предприятия. Так, оптимизация структуры капитала (оптимизация финансирования) ведет к уменьшению затрат по его привлечению и создает финансовую базу для успешной операционной и инвестиционной деятельности [11].

Таким образом, предприятие получает три основные вида дохода: от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности.

7. Формирование прибыли, оценка прибыльности и рентабельности

Составляющей оценки финансово-экономического состояния предприятия является оценка его прибыльности.

Прибыльность предприятия измеряется двумя показателями -- прибылью и рентабельностью. Прибыль выражает абсолютный эффект без учета использованных ресурсов. Поэтому для анализа его дополняют показателем рентабельности. Рентабельность имеет несколько модифицированных форм в зависимости от того, какая именно прибыль и ресурсы (затраты) используют в расчетах. Прежде всего выделяют рентабельность инвестированных ресурсов (капитала) и рентабельность продукции. Рентабельность инвестированных ресурсов вычисляется в нескольких модификациях: рентабельность активов, собственного капитала, рентабельность акционерного капитала [20, с. 443].

Показатели эффективности деятельности ОАО «Запорожсталь» приведены в таблицы 7.1.

Таблица 7.1 - Эффективность деятельности ОАО «Запорожсталь» на протяжении 2007-2008 гг.

Период	Выручка от реализации	Валовая прибыль	Чистая прибыль	Рента-бельность реализации продукции	Рента-бельность активов	Рента-бельность акц. капитала
на 01.01.2008г.	10 685 546	1 328 828	553 779	12%	8%	9%
на 01.01.2009г.	13 643 524	1 255 030	47 655	9%	0.4%	0.8%

Итак, анализ рентабельности предприятия показал, что на предприятии состоялись отрицательные сдвиги в сторону снижения основных показателей рентабельности.

Возрастание рентабельности активов не оказывало содействие снижению доходности продукции. Но все же таки в 2008 году предприятие получало прибыль на каждую гривну активов.

В 2008 году состоялось уменьшение показателя рентабельности собственного капитала на 8%, но на 1 гривну собственного капитала предприятия в 2008 году приходилось 0.8 копеек прибыли. Если оценить эффективность обычной деятельности предприятия по показателям рентабельности, то следует отметить, что в 2008 году в сравнении с 2007 годом предприятие стало работать менее эффективно.

Показатель рентабельности активов свидетельствует, что в отчетном году на единицу выручки приходилось почти 0.4 копеек чистой прибыли.

Таблица 7.2 характеризует формирование прибыли ОАО „Запорожсталь” на протяжении отчетного периода. Чистая прибыль комбината за рассмотренный период снизилась на (-) 506 124 тыс. грн. (91%) и составила 47 655 тыс. грн. Это уменьшение целиком обусловлено сокращением прибыли от операционной деятельности на 751 032 тыс. грн.

Таблица 7.2 - Расчет формирования прибыли ОАО „Запорожсталь”, тыс. грн.

Показатели	01.01.2008г.	01.01.2009г.	Абсол. откл., +/-	Относ. откл.,%
Результат от операционной деятельности	690 751	- 60 281	-751 032	-109%
Результат финансових операций	- 1 182	-89 418	-88 236	7 464.9%
Финансовый результат до налогообложения	738 963	3 661	-735 302	-99.5%
Налог на прибыль	185 184	-43 994	-229 178	-123.8%
Всего чистая прибыль	553 779	47 655	-506 124	-91.4%

Обращает на себя внимание уменьшение финансового результата до налогообложения в 2008 г. по отношению к 2007 г. соответственно на 123.8%, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия целиком обусловленное мировым финансовым кризисом.

8. Кредитование предприятия

Формами финансирования являются самофинансирование, кредитование и государственное финансирование, а инструментами механизма финансового обеспечения -- состав и структура его источников. Они определяют не только политику финансирования хозяйственной деятельности предприятия, но и влияют на финансовые результаты его деятельности. Для выявления влияния отдельных инструментов финансового обеспечения предлагается такая классификация состава основных источников финансовых ресурсов (капитала) предприятия. Формы финансирования большей частью классифицируют по таким критериям:

а) в зависимости от целей финансирования;

б) по источникам поступления капитала;

в) по правовому статусу капиталодателей относительно предприятия.

В зависимости от целей финансирования выделяют такие его формы:

- финансирование при учреждении предприятия;

- на расширение деятельности;

- рефинансирование;

- санационное финансирование.

По источникам мобилизации финансовых ресурсов различают внешнее и внутреннее финансирование (рисунок 8.1); по правовому статусу инвесторов -- собственный капитал и заемный капитал. Собственный капитал может быть сформирован за счет взносов собственников предприятия или путем реинвестирования прибыли. В иностранных литературных источниках финансирование за счет нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений довольно часто обозначают также как Cash-flow-финансирование.

Рисунок 8.1 - Схема состава основных источников финансовых ресурсов предприятия

Заемный капитал, как и собственный, может быть мобилизован из внешних и внутренних источников. К внешним источникам формирования заемного капитала принадлежат:

- кредиты банков (долго- и краткосрочные);

- эмиссия облигаций и других видов ценных бумаг;

- финансовый лизинг.

Кредитная история ОАО «Запорожсталь» в 2008 году

На комбинате ОАО «Запорожсталь» в 2008 году действовало 5 кредитных договоров, из них:

1. АБ «Брокбизнесбанк», Украина - краткосрочный кредит сроком действия 1 год. Цель - пополнение оборотных средств;

2. 3 кредитных договора со страховым покрытием экспортных кредитных агентств:

- Ситибанк Интернешенл плс, Великобритания (с покрытием французского экспортного кредитного агентства Coface). Цель кредита - закупка оборудования воздухо-разделительной установки, пр- ва французской компании;

- Ситибанк Интернешенл плс, Великобритания (с покрытием австрийского экспортного кредитного агентства ОеКБ). Цель - закупка оборудования соляно-кислотного травления, производства австрийской компанией;

- Коммерцбанк АГ, Германия (с покрытием экспортного кредитного агентства Гермес). Цель - закупка оборудования вдувания пылеугольного топлива в доменные печи, производства немецкой компанией;

3. Синдицированный кредит - кредит, предоставленный заемщику группой банков - 9 банков - участников синдиката. Цель кредита - общие корпоративные цели, пополнение оборотных средств.

Основными условиями по действующим кредитным договорам, являются соблюдение ограничений по финансовым ковенантам и нефинансовым обязательствам:

Финансовые обязательства (ковенанты):

- Соотношение Общего Долга к Операционному EBITDA;

- Соотношение Операционного EBIT к Общему Размеру Процентов;

- Соотношение Общих Пассивов к Общей Чистой Стоимости.

Финансовые обязательства рассчитываются на основании годовой аудированной отчетности.

Не финансовые обязательства:

Заемщик без предварительного письменного согласия Кредитора до полного погашения кредита не должен:

- создавать залоги своих активов;

- осуществлять инвестиции в акции или приобретать ЦБ;

- досрочно погашать кредиты;

- объявлять, выплачивать какие-либо дивиденды;

- осуществлять слияние или реорганизацию заемщика;

- приобретать какие-либо акции, облигации и др.ЦБ если эти операции оказывают существенное негативное влияния на деятельность Заемщика

Примечание : ( в случае не выполнения вышеуказанных обязательств Кредитор может затребовать у Заемщика досрочное погашение кредита).

К внутренним источникам формирования заемного капитала можно отнести:

- кредиторская задолженность за товары, работы, услуги;

- задолженность по расчетам (по полученным авансам, с бюджетом, по оплате труда и т.п.);

- начисленные в отчетном периоде будущие затраты и платежи (в т.ч. так называемые устойчивые пассивы);

- доходы будущих периодов.

У предприятий могут быть разные альтернативы привлечения капитала. Конечно, нельзя предоставить однозначных рекомендаций относительно выбора той или другой формы финансирования. В одних случаях финансовые ресурсы следует сформировать увеличением собственного капитала, в других -- на основе привлечения дополнительных заемов. Для одних предприятий более выгодной является возможность использовать внутренние источники финансирования, для других - внешние [11].

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия, как известно, принадлежит заемным средствам, в том числе и кредиторской задолженности.

В процессе анализа дадим оценку условий задолженности, обратим внимание на сроки, возможности привлечения дополнительных источников финансирования. Анализ собственно кредиторской задолженности начнем с изучения состава и структуры кредиторской задолженности по данным формы № 1 «Баланс». Анализ представлен в таблице 8.1.

Из таблицы 8.1 видим, что до конца 2008 года кредиторская задолженность увеличилась на 1 528 415 тыс. грн. На это изменение повлияло увеличения текущих обязательств на 1 189 615 тыс. грн., особенно, задолженность за товары, работы и услуги на 770 949 тыс. грн. По состоянию на 01.01.2009 текущие обязательства по полученным авансам увеличились на 13 905 тыс. грн., текущие обязательства по оплате труда и другие текущие обязательства - на 45 641 тыс. грн., текущие обязательства с участниками - на 14 052 тыс. грн.

Таблица 8.1 - Общий объем и анализ кредиторской задолженности

	Показатель	На 01.01.08г.	На 01.01.09г.	Абс. откл-е	Относ. откл-е
Кредиторская задолженность, всего	767 378	2 295 793	1 528 415	199%
1. Текущие обязательства	767 378	1 956 993	1 189 615	155%
	1.1 Векселя выданные	132 353	470 864	338 511	256%
	1.2 Задолженность за товары, работы, услуги	412 463	1 183 412	770 949	187%
	1.3 Текущие обязательства по полученным авансам	83 627	97 532	13 905	17%
	1.4 с бюджетом	14 161	15 323	162	1%
	1.5 по внебюджетным платежам	3 119	2 388	-731	-23%
	1.6 по страхованию	27 011	34 137	7 126	26%
	1.7 с участниками	239	14 291	14 052	5 879%
	1.8 по оплате труда и другие текущие обязательства	94 405	140 046	45 641	48%
2. Кредиты банков	0	338 800	338 800	100%
	2.1 Краткосрочные кредиты банков	0	338 800	338 800	100%

В связи с дефицитом сырья для изготовления металлопродукции и повышением цен на сырье, материалы и энергоресурсы, нехваткой средств из-за несвоевременное возмещение НДС из бюджета, комбинат вынужден был использовать краткосрочные банковские кредиты для проведения расчетов с поставщиками.

Особое внимание комбинат уделяет своевременному и полному погашению задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами. Текущая задолженность комбината перед бюджетом на конец отчетного периода составила 15 323 тыс. грн., но срок ее уплаты не настал.

9. Финансовое планирование на предприятии

В современных условиях бюджетирование начинает играть ключевую роль в деятельности предприятия. Основная причина этого состоит в том, что время сверхприбылей прошло, и менеджмент должен, образно говоря, «считать каждую копейку».Для руководства многих компаний бюджетирование действительно становитсянасущей потребностью, как раньше говорили, назревшей необходимостью- по-другому просто не получается работать.

Сущностью бюджетного метода управления является представление о том, что вся деятельность предприятия состоит в балансировании дохода и расхода, места возникновения которых, могут быть четко определены и закреплены за руководителем соответствующего ранга.

Необходимо для полного осмысления бюджетирования перечислить функции, которые оно выполняет:

1. Аналитическая функция

· переосмысление бизнес-идеи;

· коррекция стратегии;

· постановка дополнительных целей;

· анализ операционных альтернатив.

2. Функция финансового планирования

· вынуждает планировать и тем самым обдумывать будущее

3. Функция финансового учета

· вынуждает учитывать и обдумывать совершенные действия в прошлом и тем самым помогает принимать правильные решения в будущем

4. Функция финансового контроля

· позволяет сравнивать поставленные задачи и полученные результаты;

· выявляет слабые и сильные стороны

5. Мотивационная функция

· осмысленное принятие плана;

· ясность постановки целей;

· наказание за срыв;

· поощрение за выполнение и перевыполнение.

6. Координационная функция

· координация функциональных блоков оперативного планирования.

7. Коммуникационная функция

· согласование планов подразделений компании;

· нахождение компромиссов;

· закрепление ответственности исполнителей.

Бюджет - финансовый документ, отражающий серию спланированных событий, которые свершатся в будущем, т.е. прогноз будущих финансовых операций.

Система бюджетов позволяет руководителю заранее оценить эффективность управленческих решений, оптимальным образом распределить ресурсы между подразделениями, наметить пути развития персонала и избежать кризисной ситуации. Наряду с понятием "разработка бюджетов на многих отечественных предприятиях используется термин "бюджетирование".

Бюджеты могут быть составлены как для предприятия в целом, так и для его подразделений. Основной бюджет - это финансовое, количественно определенное выражение маркетинговых и производственных планов, необходимых для достижения поставленных целей. Его зачастую называют генеральным, он охватывает производство, реализацию, распределение и финансирование. В основном бюджете в количественном выражении рассматриваются будущая прибыль, денежные потоки и поддерживающие планы. Основной бюджет представляет итог многочисленных обсуждений и решений о будущем предприятия, обеспечивает как оперативное, так и финансовое управление.

Контроль за выполнением бюджета.

Бюджетирование без обратной связи бессмысленно. Любая система является жизнеспособной, если имеет в своем составе элементы обратной связи, которые предусматривают анализ того, что сделала система, и текущую корректировку поведения системы по мере поступления сигналов о ее состоянии. Система контроля выполнения бюджета на комбинате является своеобразным мониторингом финансового состояния предприятия. Важность и нужность этой системы не вызывает сомнений. Говоря о путях практической реализации системы контроля, следует принимать во внимание стратегическое позиционирование предприятия.

Процесс контроля выполнения бюджета естественным образом начинается еще с контроля плана закупок, которому предшествует работа по сбору и анализу необходимых данных. Основным органом, который разрабатывает и контролирует бюджет и план закупок на практике, является финансово-экономическая дирекция. Дело в том, что при разработке бюджетных форм следует предусматривать их максимальную совместимость с отчетами, чтобы процедура контроля была максимально удобной. Контроль исполнительности служб по плану закупок проводится регулярно - ежедневно в связи с этим, финансовая служба может выявить отклонение уже на конец рабочего дня. Каждая коммерческая служба несет ответственность за отклонение по плану закупок и если фактическая сумма превышает плановую ей необходимо предоставить объяснительную записку с подписью директора по направлению, где указана весомая причина отклонения либо распоряжение о наказании виновных лиц.

Контроль по плану закупок на конец отчетного периода осуществляется на основании сравнения выделенных и утвержденных планов закупок с фактически осуществленных. Выявленная на конец месяца неотфактурованная продукция дополняет данные финансовой отчетности.

Важно произвести гармонизацию между системой учета и системой бюджетирования, в противном случае, бюджет останется только планом, а проверить его фактическое выполнение будет невозможно. Сопоставление плановых и фактических значений является ключевым элементом системы контроля выполнения бюджета. Такое сопоставление наиболее наглядно и информативно производить с помощью горизонтального анализа. Затем наступает стадия анализа результатов контроля, которая приводит к кульминации всего процесса. Рассматриваются причины отклонения плана от факта для улучшения качества планирования в будушем. Но на этом управляющая функция системы контроля не исчерпывается: необходимо выяснить, когда должны быть устранены негативные результаты, обнаруженные в процессе контроля.

Эффективность внедрения процесса бюджетирования.

На примере комбината ОАО «Запорожсталь» покажем эффективность введения процесса бюджетирования и составим модель месячного бюджета закупок материалов. Важным условием бесперебойной работы предприятия является качественное планирование и полная обеспеченность потребности в материальных ресурсах.

Бюджет закупки формируется службой материально-технического снабжения и определяет потребность в приобретении материалов в натуральном и стоимостном выражении в планируемом периоде:

· план закупок в натуральном выражении предназначен для определения необходимого объема и ассортимента материальных ресурсов;

· бюджет расходов на приобретение материалов позволяет оценить стоимость предполагаемых расходов предприятия.



Рисунок 9.1 - Информационный поток для построения бюджета закупок

В период экономического кризиса на комбинате закупка вспомогательных материалов, а также материалов на производство являются лимитирующим фактором.



Рисунок 9.2 - Бюджет оплаты материалов.

Проведение мероприятий по бюджетированию на предприятии всего за год способствовало снижению остатков на складе материалов, а также выявлению неликвидов. Пример остатков на складе материалов представлены в таблице 2

Таблица 9.3 - Сравнительная характеристика остатков на складе на 2007 и 2008гг.

№п/п	Наименование	Остатки на 01.09.2008	Остатки 01.09.2009	Отклонение тыс.грн
1	лесоматериалы	4 070	2 336	-1 734
2	инвентарная тара	82	62	-20
3	топливо	7 276	4 919	-2 358
4	спецодежда	194	127	-67
5	инструменты	1 557	1 197	-360
6	измерит.приб.срок	176	132	-45
8	смазочные материалы	6 201	1 745	-4 456
9	металлы черные	30 098	22 928	-7 170
10	трубы	1 189	830	-359
11	электротехническая прод.	293	93	-200
12	кабельно-пров.продукция	94	65	-29
13	электроматериалы ОГЭ	129	76	-53
14	химические материалы	4 058	2 142	-1 916
15	резинотехнические матер.	1 021	1 412	-390
	Итого	56 438	38 064	-18 374

Представленные данные в таблице дают нам возможность показать результат работы программы бюджетирования на протяжении кризисного года. Программа бюджетирования способствует снижению остатков на складе, показывает хороший результат во взаимодействии работы подразделений комбината, усиливает ответственность у подразделений, формирующих заявку на потребность в материалах, а также играет основную роль в высвобождении части оборотных средств для дальнейшего более эффективного их распределения. Для более наглядного примера снижение остатков на складе, выборочно представлены несколько видов продукции.

Рисунок 9.4 - Снижение остатков на складе за период с 2007 по 2008гг.

Проведение программы бюджетирования на предприятии помогает руководству компании принимать эффективные решения по улучшению показателей финансового состояния, вовремя обнаруживать наиболее узкие места в управлении предприятием, используя инструменты многовариантного анализа, а также обеспечивает полный контроль деятельности подразделений комбината.

Особое внимание при составлении плана закупок уделяется состоянию складских запасов с целью определения сверхнормативных ресурсов. Норматив оборотных средств по запасам исчисляется на основании их среднедневного расхода и средней нормы запаса в днях.

В бюджете закупок потребность в материалах корректируется на величину складских запасов и увеличивается на неснижаемый минимум закупок. Учитывая специфику производства, при согласовании планов объема выпускаемой продукции и времени, определяется потребность в расходовании материальных ресурсов с учетом срока обеспечения и незавершенного производства

Из полученных в таблице данным можно сделать вывод о том, что для комбината нет необходимости оставлять такую норму запаса для вспомогательных материалов т.к. поставщик готов и может поставить в случае необходимости товар в среднем за 20 дней с дня подачи заявки. В период кризиса снижение нормы запаса будет способствовать высвобождению денежных средств для дальнейшего более эффективного их распределения.

Каждая функция бюджетирования играет большую роль на предприятии и способствует постепенному выходу из кризиса.

1. Планирование операций, обеспечивающих достижение целей организации.

2. Коммуникация и координация различных подразделений предприятия и видов деятельности, подразумевающие согласование интересов отдельных работников и групп в целом по предприятию способствует достижению намеченных целей.

3. Ориентация руководителей всех рангов на достижение общих задач, поставленных перед их центрами ответственности.

4. Контроль текущей деятельности ориентирован на обеспечение дисциплины планирования. Повышение профессионализма работников.

10. Оценка финансового состояния предприятия

В рыночной экономике, когда возможная ликвидация предприятий вследствие их банкротства, одним из важнейших показателей финансового состояния является ликвидность.

Финансовое состояние предприятий можно оценить с точки зрения его краткосрочной и долгосрочной перспектив. В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность и платежеспособность, то есть способность своевременно и в полном объеме рассчитаться по краткосрочным обязательствам. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в деньги. Ликвидность предприятия -- это его возможность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей [6, с. 230].

Необходимость анализа состояния ликвидности предприятия в рыночных условиях предопределяется прежде всего тем, что ни одно из них в этих условиях не застраховано от банкротства, то есть положения, когда оно не может рассчитываться по своим долгам и испытывает финансовый крах [10, с. 362].

Платежеспособность предприятия - это способность предприятия своевременно выполнять свои обязательства по платежам денежной наличностью, наличие у него средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств.

Таким образом, предприятие является платежеспособным при условии наличия свободных денежных ресурсов, достаточных для расчетов и ликвидации обязательств. Предприятие может быть платежеспособно из-за отсутствия необходимой суммы свободных денежных средств, если для расчетов с кредиторами оно может реализовать свои текущие активы [4, с. 118].

В зависимости от уровня ликвидности активы предприятия подразделяются на группы. В таблице 10.1 представленное данное деление по данным баланса ОАО «Запорожсталь».

Таблиця 10.1 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Запорожсталь»

Актив	На 01.01.08	На 01.01.09	Пасив	На 01.01.08	На 01.01.09	Платежный остаток (+) или недостаток (-)
						на начало	на конец
Наиболее ликвидные	982 913	1 095 563	Самые срочные обязательства	767 858	1 957 455	-215 055	861 892
Быстро реализуем-ые	534 041	1 953 730	Краткосрочные	0	338 800	-534 041	-1 614 930
Медленно реализуем-ые	735 357	771 789	Долгосрочн-ые	208 094	2 125 382	-527 263	1 353 593
Трудно реализум-ые	4 995 771	6 920 371	Постоянные пассивы	6 272 130	6 319 816	1 276 359	-600 555
Баланс	7 248 082	10 741 453	Баланс	7 248 082	10 741 453	-	-

Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить итоги по каждой группе актива и пассива баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4. Если на предприятии выполняются первые три условия, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и последнее условие, поскольку это свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, которое обеспечивает его финансовую устойчивость [11, с. 233].

В условиях ОАО «Запорожсталь» данное условие не выполняется. Оно имеет следующий вид: А1<=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4.

Невыполнение одного из трех условий указывает на то, что фактическая ликвидность баланса отличается от абсолютной. Наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы предприятия.

Вторым этапом анализа ликвидности ОАО «Запорожсталь» является расчет и анализ основных показателей ликвидности. Они используются для оценки возможностей предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.

Ликвидность предприятия можно оперативно определить с помощью коэффициентов ликвидности.

Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности) дает общую оценку платежеспособности предприятия.

Рассчитаем данный коэффициент для ОАО “Запорожсталь” (таблица 10.2).

Таблиця 10.2 - Расчет коэффициента общей ликвидности ОАО «Запорожсталь»

Показатели	01.01.2008 г.	01.01.2009 г.
1. А1 - наиболее ликвидные активы, тис. грн.	982 913	1 095 563
2. А2 - быстро реализуемые активы, тис. грн.	534 041	1 953 730
3. А3 - медленно реализуемые активы, тис.грн.	735 357	771 789
4. П1 - самые срочные обязательства, тис. грн.	767 858	1 957 455
5. П2 - краткосрочные обязательства, тис. грн.	0	338 800
6. Общий коэффициент ликвидности	2.9	1.7

Коэффициент общей ликвидности на начало 2008-2009 гг. имеет положительное значение. Так на 01.01.2008 г. на каждую гривну задолженности предприятие имело 2,9 гривны текущих активов, на 01.01.2009 г. - 1.7 гривны. Таким образом, ОАО «Запорожсталь» погашает свои текущие обязательства за счет текущих активов в полном объеме.

Уменьшение коэффициента общей ликвидности происходило в основном за счет увеличения наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности).

Коэффициент быстрой ликвидности - этот коэффициент по значению аналогичный коэффициенту покрытия, только он рассчитывается для более узкого круга текущих активов, когда из расчета исключаются производственные запасы.

Рассчитаем данный коэффициент для ОАО «Запорожсталь» на начало 2008 и 2009 гг. (таблица 8.3).

Как видно из таблицы 8.3, на 01.01.2008 года ОАО «Запорожсталь» на каждую гривну текущей задолженности имело 1,9 гривны ликвидных активов. Однако, коэффициент быстрой ликвидности на протяжении года уменьшился и на 01.01.2009 года составил 1,3. Это уменьшение произошло в основном из-за увеличения наиболее срочных и краткосрочных обязательств.

Таблица 10.3 - Расчет коэффициента быстрой ликвидности ОАО «Запорожсталь»

Показатели	01.01.2008 г.	01.01.2009 г.
1. А1 - наиболее ликвидные активы, тыс. грн.	982 913	1 095 563
2. А2 - быстро реализованные активы, тыс. грн.	534 041	1 953 730
3. П1 - наиболее срочные обязательства, тыс. грн.	767 858	1 957 455
4. П2 - краткосрочные обязательства, тыс. грн.	0	338 800
5. Коэффициент быстрой ликвидности	1.9	1.3

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных заемных обязательств можно при необходимости погасить немедленно. Рассчитаем данный коэффициент для ОАО «Запорожсталь» (таблица 10.3).

Таблица 10.4 - Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Запорожсталь»

Показатели	01.01.2008 г.	01.01.2009 г.
1. А1 - наиболее ликвидные активы, тыс. грн.	982 913	1 095 563
2. П1 - наиболее срочные обязательства, тыс.грн.	767 858	1 957 455
3. П2 - краткосрочные обязательства, тыс. грн.	0	338 800
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	1.3	0,5

Из таблицы 10.4 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности на ОАО «Запорожсталь» на 01.01.2009 года составил 0,5.

В целом ликвидность ОАО «Запорожсталь» можно оценить как довольно стабильную.

Тем не менее следует отметить, что ликвидность предприятия совсем не тождествена его платежеспособности. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое состояние как удовлетворительное, однако, в сущности, эта оценка будет ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес будут иметь неликвидные активы и краткосрочная дебиторская задолженность.

Рассчитаем коэффициент платежеспособности для ОАО «Запорожсталь» на начало 2008 и 2009 гг. (таблица 10.5).

Как видно из таблицы 10.4, коэффициент платежеспособности ОАО «Запорожсталь» на 01.01.2009 года его величина составила 0,58, то есть 58% общей суммы пассива баланса составляют собственные средства предприятия.

Таблица 10.5 - Расчет коэффициента платежеспособности ОАО «Запорожсталь»

Показатели	01.01.2008 г.	01.01.2009 г.
1. Собственный капитал (г.380), тыс. грн.	6 272 130	6 319 816
2. Итог пассива баланса (г.640), тыс. грн.	7 248 082	10 741 453
3. Коэффициент платежеспособности	0,86	0,58

Коэффициент финансирования характеризует обеспеченность задолженности собственными средствами.

Рассчитаем коэффициент для ОАО «Запорожсталь» (таблица 10.5).

Из таблицы 10.5 видно, что коэффициент финансирования на протяжении 2008 года уменьшился на 77% и на 01.01.2009 года составил 1,4. Это произошло из-за увеличения суммы собственного капитала и увеличения текущих обязательств.

Таблица 10.6 - Расчет коэффициента финансирования ОАО «Запорожсталь»

Показатели	01.01.2008 г.	01.01.2009 г.
1. Обеспечения следующих затрат и платежей (стр.430), тыс. грн.	46 869	56 501
2. Долгосрочные обязательства (стр.480), тыс. грн.	208 094	2 125 382
3. Текущие обязательства (стр.620), тыс. грн.	767 378	2 295 793
4. Доходы будущих периодов (стр.630), тыс. грн.	480	462
5. Собственный капитал (стр.380), тыс. грн.	6 225 261	6 263 315
6. Коэффициент финансирования	6,1	1,4

В результате замедления поступлений средств от покупателей за реализованную продукцию увеличивается величина текущих долгов, которые требуют немедленного погашения. Вместе с тем происходит возрастание величины производственных запасов, сформированных за счет привлеченных средств, а также дебиторской задолженности. Вместе с тем увеличение размеров групп А₂, и А₃ а также П₂, и П₃ не влияет на знаки в этих неравенствах, ситуация, когда ожидаемые поступления от дебиторов превышают величину краткосрочных пассивов, а величина запасов долгосрочные обязательства, продолжает сохраняться.

Имеющийся платежный показатель по этим группам, как отмечалось выше, теоретически можно направить на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств. Однако на практике без дополнительного аналитического обследования текущих активов этого сделать нельзя. Основная причина состоит в том, что в состав дебиторской задолженности и производственных запасов входят низколиквидные элементы, такие как: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы. Уравновесить же активы группы 1 с пассивами аналогичной группы можно лишь за счет дебиторской задолженности предприятий с устойчивым финансовым положением, а также тех элементов производственных запасов, которые легко реализуются.

Поэтому следующей степенью анализа выступает оценка оборотных
активов.

Коэффициент обеспечения оборотных активов показывает абсолютную возможность преобразования активов в ликвидные средства.

Рассчитаем данный коэффициент для ОАО «Запорожсталь» (таблица 10.7).

Таблица 10.7 - Расчет коэффициента обеспечения собственными оборотными средствами

Показатели	01.01.2006 г.	01.01.2007 г.
1. Оборотные активы (стр.260), тыс. грн.	2 248 830	3 819 677
2. Затраты будущих периодов (стр.270), тыс.грн.	479	1 140
3. Необоротные активы (стр. 080), тыс.грн.	4 995 771	6 920 371
4. Собственный капитал (стр. 380), тыс.грн.	6 225 261	6 263 315
5. Обеспечения будущих затрат и платежей ( стр.430), тыс.грн.	46 869	56 501
6. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами	0,59	-0,14

Отрицательные величина коэффициента получаются вследствие отрицательной величины реального собственного капитала и больших обязательств предприятия перед кредиторами.

Проанализировав показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Запорожсталь», можно дать следующие рекомендации по увеличению платежеспособности предприятия: увеличение уровня платежеспособности можно достичь за счет увеличения поступлений в виде средств и уменьшения уровня дебиторской задолженности, увеличение поступлений средств можно достичь за счет увеличения объема продаж. Низкий уровень платежеспособности может быть случайным (временным) и хроническим (продолжительным). Поэтому, анализируя состояние предприятия, необходимо рассматривать причины неплатежеспособности, частоту образования и продолжительность просроченных долгов.

11. Налогообложение предприятия

Законом Украины «О системе налогообложения» предусмотрен целый ряд налогов и сборов (коммунальный налог, налог с владельцев транспортных средств, сбор за загрязнение окружающей среды, налог за использование водных ресурсов и др.), которые комбинат обязан начислять и уплачивать в бюджет в ходе ведения своей хозяйственной деятельности. Законодательством также предусмотрены начисления, связанные с оплатой труда наемных работников: взносы и удержания в Пенсионный фонд, в фонды социального страхования и налог с доходов физических лиц. Основным источником начисления и уплаты многих налогов является себестоимость продукции, административные расходы и расходы на сбыт.

В таблице представлена динамика уплаты в бюджеты и целевые фонды налогов и сборов за 2007 - 2008 гг.

Таблица 11.1 Динамика начисления уплаты налогов и сборов за 2007-2008г.Динамика начисления и уплаты налогов и сборов за 2007 - 2008 гг.

(тыс. грн.)

№ п/п	Вид налогов	2007 г.	2008 г.	Отклонение
		начислено	перечислено	начислено	перечислено	начисления	перечисления
1	Налог на прибыль	232 623	268 555	1	308 658	-232 622	40 103
2	Отчисления в соцстрах и Пенсионный фонд	260 499	256 741	316 493	315 819	55 994	59 078
3	Налог на доходы физических лиц	97 779	95 584	121 144	120 492	23 365	24 908
4	Плата за землю	8 719	8 711	17 147	16 311	8 428	7 600
5	Платежи за загрязнение природной среды	16 790	16 665	16 860	18 211	70	1 546
6	Налог на транспорт	721	693	772	764	51	71
7	Плата за воду	12 606	12 290	13 671	13 552	1 065	1 262
8	Коммунальный налог	397	397	392	393	-5	-4
9	Фонд защиты инвалидов	3 119	3 938	2 388	3 119	-731	-819
10	Другие налоги и сборы	75	76	164	163	89	87
	ИТОГО:	633 328	663 650	489 815	797 482	-143 513	133 832

Из данных таблицы видно, что за 2007 год комбинатом было перечислено налогов и сборов в бюджет и внебюджетные фонды - 663 650 тыс.грн., налог на прибыль составил 40,4% от общей перечислений. За 2008 год сумма бюджетных платежей составила - 797 482 тыс.грн., в которых налог на прибыль составил 38,7%. Основным налогом, уплачиваемыми ОАО «Запорожсталь» является. Порядок начисления и уплаты налога на прибыль регулируется нормами Закона Украины «О налогообложении прибыли предприятий». Отчетным документом является Декларация о прибыли, которая предоставляется ежеквартально нарастающим итогом с начала года в налоговые органы в течение 40 календарных дней после окончания отчетного квартала. Уплата налога на прибыль осуществляется в течение 10 дней после окончания срока сдачи Декларации. Уплата налога требует значительных финансовых ресурсов и предприятию необходимо их своевременно аккумулировать для уплаты налога на прибыль в срок.

Таблица 11.2 Динамика начисления и уплаты налога на прибыль

№ п/п	Наименование показателя	2007 год	11 месяцев 2008 года	декабрь 2008 года	2008 год	отклонение
1.	Объект налогообложения (прибыль) (стр.1-стр.2-стр.3)	924,7	354,4	-415,6	-61,2	-985,9
2.	Начислен налог на прибыль, в том числе (стр.2.1):	232,6	89,0	-88,2	0,8	-231,8
2.1.	по декларации	232,6	89,0	-88,2	0,8	-231,8
3.	Перечислен налог на прибыль в бюджет	268,5	308,3	0,0	308,6	39,8

Сумма налога на прибыль за 2008 год снизилась на 231,8 млн. грн. по сравнению с 2007 годом в связи с полученными в 2008 году убытками в размере 61,2 млн. грн., в том числе в декабре - 415,6 млн. грн.

В связи с полученными по данным налогового учета убытками по результатам 2008 года, налог на прибыль за год составляет 0 млн. грн., а непокрытый убыток в размере 61,2 млн. грн. будет учтен при расчете налогооблагаемой прибыли в 2009 году.

Рисунок 11.1 Динамика начисленного налога на прибыль за 2007 - 2008 года

ОАО "Запорожсталь" является крупным экспортером выпускаемой продукции. Объем экспорта в общем объеме реализации составляет около 51%.

В связи с чем, приобретая необходимые товарные запасы на территории Украины, и одновременно, являясь крупным экспортером, комбинат при расчете налога на добавленную стоимость стабильно имеет отрицательное значение разницы между налоговым обязательством и налоговым кредитом по НДС, которое подлежит возмещению из бюджета.

Всего за 2008 год заявлено к возмещению 884 196 тыс.грн., а фактически возмещено с начала года 795 972 тыс. грн. (в том числе на расчетный счет - 795 870 тыс. грн), что на 80 % больше чем в 2007 году (442 210 тыс. грн.).

В связи с особенностями налогового учета и отчетности по НДС, на сегодня существуют расхождения по отражению в бухгалтерском и налоговом учете расчетов по НДС. В бухгалтерском учете сумма дебиторской задолженности по расчетам по НДС на 01.01.2009 составляет 402 841 тыс. грн. Сумма дебиторской задолженности по налоговому учету на 01.01.09г. составляет 240 883 тыс. грн.

Рассчитаем удельный вес начисленных налогов в сумме чистой выручки от реализации (стр. 035 Отчета о финансовом результате) и прочих операционных доходов (стр. 060 Отчета о финансовом результате) за 2008 год в сравнении с прошлым годом.

Таблица 11.3 Расчет удельного веса начисленных налогов в сумме выручки от реализации по ОАО «Запорожсталь» за 2007 - 2008 гг.

(тыс. грн.)

№ п/п	Наименование показателя	2007	2008
1.	Выручка от реализации (стр. 035+стр.060 отчета о финансовом результате)	14 984 736	21 416 352
2.	Сумма всех начисленных налогов в бюджет	633 328	489 815
3.	Удельный вес, % (3=2/1*100)	4,23	2,29

Размер удельного веса начисленных налогов в сумме выручки от реализации значительно изменился в 2008г. по сравнению с 2007г. в сторону уменьшения. Это является следствием того, что темп роста выручки от реализации (43 %) значительно опережает темп роста суммы начисленных налогов в бюджет ( - 22,6 %) в связи с начислением убытка за 2008г.

12. Обобщение результатов анализа и разработка предложение по повышению финансовой устойчивости предприятия

Правильная оценка финансовых результатов деятельности и финансово-экономического состояния предприятия при современных условиях хозяйствования нужна как для его руководства и собственников, так и для инвесторов, партнеров, кредиторов, государственных органов.

Положительно повлияли на финансовое состояние ОАО “Запорожсталь” такие факторы:

- наличие сумм долгосрочных займов банка или других продолжительных обязательств свидетельствует о возрастание финансовых возможностей предприятия в оперативном маневрировании источниками покрытия его потребностей; это есть свидетельством доверия к предприятию со стороны банка и других кредиторов;

- текущие обязательства увеличились в 2008 году на 155%, что в абсолютном выражении составляет -1 189 615 тыс.грн;

- на протяжении 2008 года кредиторская задолженность увеличилась на 1 528 415 тыс. грн; на это изменение повлияло увеличение текущих обязательств и увеличения по обязательствам за краткосрочные кредиты на 338 800 тыс. грн

- коэффициент общей ликвидности уменьшился; так 01.01.2009 г. на каждую гривну задолженности предприятие имело 1.7 гривны текущих активов; таким образом, ОАО «Запорожсталь» погашает свои текущие обязательства за счет текущих активов ;

- коэффициент быстрой ликвидности на протяжении 2008 года уменьшился и на 01.01.2009 год составил 1,3, то есть ОАО «Запорожсталь» на каждую гривну текущей задолженности имело 1,3 гривны ликвидных активов;

- коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «Запорожсталь» на 01.01.2009 года составил 0,5, значения коэффициента признается достаточном в диапазоне 0,25-0,3;

- коэффициент платежеспособности ОАО «Запорожсталь» уменьшился, и 01.01.2009 года его величина составила 0,58, то есть 58% общей суммы пассива баланса составляют собственные средства предприятия; высокое значение этого коэффициента говорит о том, что комбинат свои текущие обязательства может погасить за счет собственных средств;

Отрицательно повлияли на финансовое состояние ОАО “Запорожсталь” факторы мирового финансового кризиса.Его влияние затронуло не только экономические показатели, но и производственные.

В процессе анализа определили пути устранения узких мест:

1. Необходимо осуществить мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств, прежде всего упорядочиванием организации материально-технического снабжения с целью недопущения накопления сверхнормативних запасов сырья, материалов, других производственных запасов, готовой продукции, ускорения расчетов за отгруженную продукцию и на этой основе - ускорения оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, и других средств в сфере расчетов.

2. Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что ОАО «Запорожсталь» ведет активную работу по взысканию задолженности, но наличие незначительного количества просроченных счетов является стимулом внедрения скидок для дебиторов, которые рассчитываются в срок. Несвоевременное выполнение обязательств бюджета перед комбинатом по возмещению НДС отрицательно влияет на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, отвлекая оборотные средства, необходимые для закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и оплаты налогов, поэтому необходимо вести активную работу по изъятию задолженности. Важным источником финансового оздоровления предприятия может стать факторинг - передача банка или факторинговой компании права на получение дебиторской задолженности. Или договор-рецессия, по которыму предприятие уступает в пользу банка своими требованиями к дебиторам в качестве гарантии возвращения кредита.

3. ОАО “Запорожсталь” необходимо больше привлекать в хозяйственный оборот заемного капитала в виде банковских кредитов и других займов. Ведь ошибочным является утверждение о том, что полный отказ предприятия от использования кредитов свидетельствует о его высокой финансовой устойчивости и рациональном использовании финансовых ресурсов. В частности, краткосрочный банковский кредит для увеличения оборотных средств даст возможность комбинату вкладывать собственный оборотный капитал в создание лишь постоянных минимальных запасов товарно-материальных ценностей и затрат на производство, а все потребности в оборотных средствах, которые носят временный характер, удовлетворять за счет кредитов. Долгосрочные кредиты на капитальные вложения дадут возможность комбинату ускорить процесс развития своей материально-технической базы темпами, которые опережают темпы накопления для этих целей собственных финансовых ресурсов.

Таким образом, анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности по данным финансовой отчетности разрешает сделать вывод, что в отчетном периоде комбинат достиг высоких результатов работы и стабильного финансового состояния.

ВЫВОДЫ

За время прохождения практики были изучены задачи, содержание и организация финансовый работы на предприятии. Изучены финансовые отношения между подразделениями предприятия, субъектами хозяйствования, государством, банками, страховыми компаниями.

Была проведенная тщательная диагностика финансового состояния предприятия на основе данных финансовой отчетности.

Выявленные причины возникновения проблем в хозяйственной деятельности, установленные факторы, которые положительно и отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия.

Тщательно изучена действующая на предприятии отчетность по основным средствам. Проанализирован состав и структура основных фондов, рассчитаны показатели состояния и эффективности использования основных фондов. Изучена структура капитальных вложений и их источники финансирования.

Изучена отчетность по оборотным средствам. Проанализирована эффективность использования оборотных средств. На примере некоторых групп товарно - материальных ценностей был рассчитан норматив запаса на складе. Проведен анализ эффективности использования оборотных средств и намечены пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Ознакомлены с порядком открытия расчетного счета и системой «клиент - банк». Изучены формы безналичного расчета. Изучена отчетность, отражающая поступление денежных средств, состав денежных поступлений по рынкам сбыта и видам поступлений. Проведена оценка обеспеченности предприятии денежными средствами.

Изучена отчетность, отражающая источники формирования и направления распределения прибыли. Проанализированы финансовые результаты, рентабельность.

Ознакомились с кредитами, числящихся на балансе предприятия. Рассмотрены кредитные договора, изучены условия по кредитным соглашениям.

На практике, ознакомились с организацией финансового планирования, принимали непосредственное участие в планировании финансового результата до налогообложения за 2009 год.

Изучены виды налогов уплачиваемых предприятием в местный и государственный бюджеты.

Рассчитан ряд коэффициентов, позволяющих определить платежеспособность и финансовую устойчивость, на основании которых можно сделать выводы о том, что в отчетном периоде комбинат достиг высоких результатов работы и стабильного финансового состояния, несмотря на сложную экономическую ситуацию в стране и усилением влияния мирового финансового кризиса.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Господарський кодекс України №436-15 від 16.01.2003р. у редакції від 11.03.2007р.

2. Закон Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине» от 16.07.99 г. № 996-XIV.

3. Білик М.Д., Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз.: Навчальний посібник.- К: КНЕУ, 2005.- 592 с.

4. Дєєва Н.М., Дедіков О.І. Фінансовий аналіз: Навч. посібник для внз / Дніпропетровська державна фінансова академія. - К.: Центр навчальної література, 2007. - 333 с.

5. Економічний аналіз і діагностика стану сучасного підприємства: Навч. посібник для внз / Костенко Т. Д., Підгора Є. О., Рижиков В. С., та ін. - 2-ге вид., перероб. i доп. - К.: Центр навч. літ., 2007. - 398 c.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бух учет, 2002. - 526 с.

7. Економіка підприємства: Підручник/ За заг. ред. С.Ф. Покропивного. - Вид. 2-ге, перероб. та доп.- К.: КНЕУ, 2001.- 528с.

8. Економічний аналіз: Навч. посібник/ М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.І.Горбаток; За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. - Вид. 2-е, пер. - К.: КНЕУ, 3003.- 556с.

9. Кірейцев I.І. Фінансовий менеджмент: Навч. посібник. - К.: ЦНЛ, 2004.- 510 с.

10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. - М.: Проспект, 2004. - 421 с.

11. Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін.- 3-тє вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2000. - 460 с., іл.

12. Цигилик І.І. Економічний аналіз господарської діяльності підприємства: Навч. посібник / Цигилик І.І., Кропельницька С.О., Мозіль О.І.; Прикарпатський ун-т ім. В. Стефаника. - К.: Центр навчальної літератури, 2004. - 123 с.

13. http: //www.smida.gov.ua/

14. http: //www.zaporizhstal.com/

Приложение А

Баланс ОАО «Запорожсталь» на 01.01.2006р. и на 01.01.2007р.

Актив	Код	на 01.01.2007	на 31.12.2007
I. Необоротні активи:
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	1 341	1 155
первісна вартість	011	2 820	3 442
накопичена амортизація	012	(1 479)	(2 287)
Незавершене будівництво	020	754 601	968 991
Основні кошти:
залишкова вартість	030	1 853 688	1 982 120
первісна вартість	031	3 807 559	4 143 529
знос	032	(1 953 871)	(2 161 409)
Довгострокові фінансові інвестиції:
які враховуються методом участі в капіталі інших підприємств	040	871 521	878 591
інші фінансові інвестиції	045	32 353	156 439
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	3 009	3 166
Відстрочені податкові активи	060	125 700	115 416
Інші необоротні активи	070	-	-
Усього за розділом I	080	3 642 213	4 105 878
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	509 666	517 109
тварини на вирощуванні й відгодівлі	110	1 681	1 937
незавершене виробництво	120	150 600	167 248
готова продукція	130	9 120	11 674
товари	140	10 840	9 297
Векселі отримані	150	57 953	57 926
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	91 285	100 149
первісна вартість	161	162 236	170 125
резерв сумнівних боргів	162	(70 951)	(69 976)
Дебіторська заборгованість по розрахунках:
с бюджетом	170	222 634	172 596
по виданих авансах	180	150 553	169 065
с нарахованих доходів	190	109	9 612
із внутрішніх розрахунків	200	-	-
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	15 848	17 186
Поточні фінансові інвестиції	220	35 073	4 400
Кошти і їхні еквіваленти
у національній валюті	230	81 263	103 298
в іноземній валюті	240	191 655	634 330
Інші оборотні активи	250

Подобные документы

• Анализ финансово-экономической деятельности предприятия ООО "Нива"

  Анализ организации финансовой работы предприятия ООО "Нива". Формирование финансовых результатов и распределение прибыли на предприятии, его налогообложение. Финансовое планирование, характеристика финансового плана. Экономическое обоснование предложений.
  
  отчет по практике [259,3 K], добавлен 17.05.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "Цифроград"

  Финансовое состояние предприятия и система показателей его оценки. Источники заемного долгового финансирования как фактор повышения финансовой устойчивости организации. Предложения по повышению финансовой устойчивости и восстановлению платежеспособности.
  
  дипломная работа [321,1 K], добавлен 05.10.2010
  

• Анализ финансового состояния организации

  Показатели, характеризующие финансовое положение предприятия, методика проведения его анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Вектор". Разработка мероприятий и предложений по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [56,5 K], добавлен 18.06.2015
  

• Финансовое обеспечение предприятия на примере ЗАО "Альтернатива"

  Формы, принципы и цели финансового обеспечения предприятия, его финансовая политика. Анализ финансового обеспечения хозяйственной деятельности предприятия ЗАО "Альтернатива", расчет коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности.
  
  курсовая работа [568,3 K], добавлен 19.04.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сущность и значение анализа финансового состояния фирмы, его информационное обеспечение. Характеристика финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества, его финансовой устойчивости, ликвидности. Оценка потенциального банкротства.
  
  курсовая работа [43,0 K], добавлен 21.04.2014
  

• Финансовое положение ООО "Виола"

  Оценка финансового положения предприятия: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Анализ качества управления оборотными средствами и денежных потоков предприятия. Выводы по текущему финансовому положению предприятия.
  
  отчет по практике [126,4 K], добавлен 12.11.2014
  

• Анализ финансового состояния и устойчивости предприятия

  Теоретические основы, сущность и задачи, методы оценки, информационное обеспечение анализа финансового состояния и оценки финансовой устойчивости предприятия. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности на предприятии ОАО "Разрез Тугнуйский".
  
  дипломная работа [102,6 K], добавлен 03.06.2010
  

• Финансовое состояние предприятия

  Анализ и оценка финансового состояния ЗАО "Ортмед +" по балансу. Финансовая устойчивость, ликвидность предприятия, использование оборотных активов. Три основные стадии процесса общественного воспроизводства: производство, распределение, потребление.
  
  контрольная работа [69,3 K], добавлен 04.06.2009
  

• Характеристика источников формирования денежных фондов предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия

  Формирование денежных фондов предприятия, как основной составляющей деятельности. Показатели финансовой устойчивости, как завершающий этап анализа. Расчет показателей для формирования годового финансового плана организации (баланса доходов и расходов).
  
  курсовая работа [71,0 K], добавлен 08.03.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Линконь"

  Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
  
  курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам