Анализ финансового состояния ОАО "Запорожсталь"

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ЗАПОРОЖСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И

ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

Кафедра

ОТЧЕТ

о производственной практике на ОАО «Запорожсталь»

Студента гр. Ф 126 ___________ Рабцун Д.А.

Руководитель практики

от предприятия ___________ Вахненко А.В.

Руководитель практики

от института ___________ Абубекерова А.З.

Запорожье

2010

Содержание

Введение

1. Организация финансовой работы на предприятии ОАО «Запорожсталь»

2. Организация анализа финансово-хозяйственной деятельности

3.Финансовое обеспечение воспроизводства основных фондов

4. Оборотне средства

5. Организация денежных расчетов предприятия

6. Денежные поступления

7. Формирование и распределение прибыли

8. Кредитование предприятия

9. Финансовое планирование на предприятии

10. Оценка финансового состояния предприятия

11. Налогообложение предприятия

12. Обобщение результатов анализа и разработка предложений по повышению финансовой устойчивости предприятия

Выводы

Список использованной литературы

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

Анализ финансового состояния, даже прибыльного предприятия, является постоянной необходимостью, ведь нередко случаются случаи, когда высокорентабельное предприятие имеет финансовые трудности. Это поясняется тем, что финансы зависят не только от размера дохода, но и от того, насколько рационально и эффективно они используются.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, которые отображают наличие, размещение и использованиее ресурсов предприятия, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия.

Неудовлетворительное финансовое состояние или низкая финансовая устойчивость субъекта хозяйствования становится помехой к получению кредитов и инвестиций, привлечению вкладов, угрожает потерей платежеспособности и банкротством. Предприятия, которые имеют низкую финансовую устойчивость теряют возможность эффективно работать, они теряют доверие со стороны кредитно-банковских учреждений, поставщиков, покупателей, партнеров и других контрагентов. Предприятие с низкой финансовой устойчивостью не сможет разместить необходимые инвестиционные вклады, его акции теряют ценность и перестают покупаться на рынке. В конце концов, постоянное ухудшение финансового состояния ведет к банкротству и ликвидации субъекта хозяйствования.

Таким образом, функционируя в рыночной экономике каждое предприятие, как субъект предпринимательской деятельности, может обеспечивать такое состояние финансовых ресурсов, при котором оно стабильно сохраняло бы способность бесперебойно выполнять свои финансовые обязательства перед своими деловыми партнерами, государством, собственниками, наемными работниками.

Основной задачей прохождения практики на ОАО «Запорожсталь» является изучение финансовой работы предприятия, проведение финансового анализа ОАО “Запорожсталь”, который позволит своевременно обнаружить и устранить недостатки в финансовой деятельности, найти управленческие решения для улучшения финансового состояния предприятия: его платежеспособности, ликвидности, прибыльности, финансовой устойчивости.

Отсюда определяем и основные направления анализа финансового состояния комбината -- изучение причин, которые отрицательно или положительно сказываются на финансовом состоянии, подготовка рекомендаций относительно повышения финансовой стабильности предприятия, разработка мэр по оптимизации структуры финансовых ресурсов и их эффективного использования.

Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей с выделением основных разделов анализа финансового состояния предприятия: анализ отчетности; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ показателей прибыльности и рентабельности.

Основные методы, которые необходим применить в анализе финансового состояния комбината: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ и факторный анализ.

Примененная методика и достоверные данные финансовой отчетности предусматривают проведение качественного анализа финансового состояния ОАО “Запорожсталь”, результаты которого используем для разработки управленческих решений для повышения эффективности деятельности предприятия.

1. Организация финансовой работы на предприятии

Дирекций, занимающейся финансово-экономическими вопросами является Дирекция по финансово-экономическим вопросам, в состав которой входят: главный специалист по информационным технологиям; финансовый отдел; планово-экономический отдел; отдел автоматизированных систем управления производством; бюро анализа финансово-хозяйственной деятельности; бюро вексельных расчетов. Возглавляет дирекцию - финансовый директор.

Основными задачами дирекции являются: разработка экономической и финансовой политики; перспективное и текущее планирование экономической и финансовой деятельности предприятия; анализ и контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия и его подразделений; обеспечение реализации программ стратегического развития информационных технологий.

В состав финансовой дирекции входят планово - экономический отдел, финансовый отдел, бюро вексельных расчетов и бюро анализа финансово - хозяйственной деятельности.

В состав финансового отдела входят бюро:

· расчетов с поставщиками и подрядчиками и кассовых операций;

· расчетов с потребителями;

· внешнеэкономических расчетов;

· финансового планирования.

Цели финансового отдела:

1. Участие совместно с другими структурными подразделениями в реализации акционерной стратегии, направленной на повышение капитализации предприятия, увеличение прибыльности и сохранение стабильности доходов в периоды спада.

2. Изучение условий привлечения на предприятие заемных средств оптимальной стоимости для долгосрочного финансирования стратегических планов развития предприятия по реконструкции производства и освоению новейших технологий.

3. Организация оперативной финансовой деятельности:

- организация ведения операций по счетам комбината, открытых в банках в национальной и иностранной валютах;

- организация получения и возврата банковских кредитов;

- организация ведения кассовых операций, выплат рабочим и служащим зарплаты и приравненных к ней платежей;

- организация проведения расчетов с контрагентами (поставщиками и покупателями) на основании заключенных договоров и формирования оперативной базы расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности, проведения расчетов с бюджетами и целевыми фондами;

- организация и координация работ по нормированию оборотных средств в соответствии;

- участие совместно с другими подразделениями в составлении текущих и перспективных планов финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- проведение анализа хозяйственной деятельности предприятия и подготовка совместно с другими подразделениями материалов по анализу в части, касающейся финансового отдела.

В состав планово- экономического отдела входят:

· бюро ценообразования;

· производственное бюро;

· бюро планирования себестоимости и анализа;

· бюро методологии;

· бюро учета оперативного расхода;

· бюро капитального строительства.

Цели планово-экономического отдела:

1.Совершенствование методов планирования и анализа экономических показателей.

2.Повышение уровня компетентности персонала отдела.

3.Экономия энергоресурсов и предупреждение загрязнения окружающей среды.

2. Организация анализа финансово-хозяйственной деятельности

На предприятии проведение комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности осуществляет бюро анализа финансово-хозяйственной деятельности, входящее в состав финансовой дирекции.

Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия содержит:

· - вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия;

· - расчет образования прибыли;

· - характеристику имущества предприятия;

· - анализ структуры активов (оборотных и необоротных);

· - анализ движения денежных средств;

· - анализ дебиторской и кредиторской задолженности;

· - характеристику источников капитала предприятия (собственного и заемного);

· - оценку финансовой устойчивости предприятия;

· - оценку ликвидности предприятия;

· - анализ рентабельности и деловой активности предприятия.

Также в анализе финансово-хозяйственной деятельности широко используется коэффициентный анализ показателей финансовой деятельности предприятия.

Анализом финансовых отчетов занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители и инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, налоговые органы для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.п..

Следует отметить, что анализ финансовой отчетности не разрешает строить категоричные заключения и только ориентирует пользователя информации в оценке финансового состояния предприятия и определении его узких мест [3, с. 146].

Для проведения комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности используется отчетность таких отделов как: бухгалтерия, планово-экономический отдел, финансовый отдел.

Финансовая отчетность состоит из баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении средства, отчета о собственном капитале и примечаниях к отчетам. Финансовые отчеты содержат статьи, состав и содержание которых определяется соответствующими Положениями (стандартами) бухгалтерского учета [4. c. 18].

3. Финансовое обеспечение воспроизводства основных фондов

Воспроизводство имеет две формы: простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных фондов соответствуют по величине начисленной амортизации; расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных фондов имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

К источникам собственных средств фирм для финансирования воспроизводства

основных фондов относятся:

· амортизация;

· износ нематериальных активов;

· прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала имеет решающее значение для финансового состояния фирмы.

К заемным источникам относятся:

· кредиты банков;

· заемные средства других фирм;

· долевое участие в строительстве;

· финансирование из бюджета;

· финансирование из внебюджетных фондов.

Вопрос о выборе источников финансирование капитальных вложений должен решатся с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капиталов; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

Амортизация как категория учета износа основных фондов

Кругооборот основных фондов включает 3 фазы износ, амортизацию и возмещение. Износ и амортизация происходят в процессе производственного использования основных фондов, а возмещение -- в результате их создания и восстановления. По мере использования физически изнашиваются элементы средств труда, ухудшаются их технические свойства. Наступает так называемый механический износ, в результате чего средства труда утрачивают способность участвовать в изготовлении продукции. Иными словами, уменьшается их потребительная стоимость. Основные фонды подвергаются физическому износу не только вследствие их производительного использования, но и под влиянием сил природы.

Как в процессе функционирования, так и при бездействии под влиянием атмосферных условий, постепенных, разрушительных действий естественного обмена веществ происходят коррозия металла, гниение дерева, т. е. деформируются и разрушаются отдельные части основных фондов. Средства труда могут выйти из строя и в результате таких чрезвычайных обстоятельств, как пожары, наводнения, землетрясения и другие стихийные бедствия.

Величина физического износа основных фондов зависит от качества их изготовления, технических параметров, заложенных в процессе создания и предопределяющих долговечность. Кроме того, уровень физического износа основных фондов зависит от степени их загрузки в процессе производительного использования. Чем больше сменность работы оборудования и интенсивнее его загруженность во времени и по мощности, тем выше уровень износа. Наряду с этим износ зависит от уровня квалификации рабочих, соблюдения соответствующих условий эксплуатации, защищенности от неблагоприятных условий окружающей среды, качества ухода и своевременности проведения ремонта.

Наряду с физическим износом средства труда подвержены моральному износу, при котором еще вполне пригодные по материальному состоянию машины и оборудование становятся невыгодными в эксплуатации по сравнению с новыми, более эффективными образцами техники. Различают две формы морального износа.

Первая, когда в результате научно-технического прогресса, обусловливающего рост производительности труда в отраслях, производящих средства производства, подобного рода машины производятся с меньшими затратами. Когда производство новых, более дешевых машин становится массовым, стоимость аналогичных по техническим характеристикам действующих средств труда снижается. Ведь в каждый данный момент стоимость товаров определяется не индивидуальными затратами, а количеством общественно необходимого рабочего времени на его производство. Новые машины аналогичной конструкции производятся дешевле и поэтому переносят на готовый продукт меньшую долю стоимости, что делает их более эффективными в эксплуатации и стимулирует досрочную замену старых образцов техники.

Вторая форма морального износа -- уменьшение стоимости функционирующих средств труда в результате внедрения в производство новой, более прогрессивной и экономичной техники. Новые машины могут быть более производительными, т. е. за единицу времени на них можно выпустить большее количество продукции. Возможны изменения качественных характеристик и потребительских свойств выпускаемой продукции. Одним из преимуществ нового оборудования может быть обеспечение возможностей внедрения более прогрессивной технологии, обусловливающей экономию материальных ресурсов, улучшение условий труда.

Возрастание эффективности новых образцов техники также может быть результатом экономии производственных площадей, лучшей надежности и экономичности в эксплуатации, большей ремонтоспособности и т. д. Вследствие этого эксплуатация старых машин становится невыгодной, что обусловливает необходимость досрочной их замены. Использование морально устаревшей, хотя и физически еще не изношенной техники приводит к относительному увеличению затрат на производство, сдерживает совершенствование технологических процессов. Возникает проблема: нести потери от досрочной замены устаревших средств труда и получить экономию от внедрения более прогрессивной технологии или эксплуатировать морально устаревшее оборудование до полного списания его стоимости, но при этом терять возможность роста эффективности производства в перспективе. Как правило, сопоставления свидетельствуют в пользу досрочной замены машин с целью технического совершенствования производства, эффект чего намного превышает потери до досрочного списания.

Если базой физического износа является влияние материальных факторов внешней среды и внутренних обменных физико-химических процессов, разрушающих материалы, из которых созданы средства труда, то основу обеих форм морального износа составляет научно-технический прогресс. Он предопределяет и удешевление средств труда, и появление новых видов техники и продукции. В соответствии с характером причин потеря потребительной стоимости и стоимости средств труда в результате физического и морального износа осуществляется неодинаково. Если физический износ наступает, как правило, равномерно по мере использования основных фондов или постепенного воздействия сил природы, то моральному износу в силу неравномерности научно-технического прогресса отдельные виды средств труда подвержены неравномерно. Так, наибольшее влияние он оказывает на активную часть основных фондов, поскольку изменения в конструкциях машин и оборудования более динамичны по сравнению с совершенствованием конструкций зданий и сооружений. Влияние морального износа неравномерно в различных отраслях народного хозяйства. Оно особенно ощутимо в отраслях, определяющих научно-технический прогресс. Вторая форма морального износа оказывает наиболее значительное влияние в первый период введения новой техники, по мере широкого распространения новшеств ее воздействие постепенно снижается.

Износ не идентичен снашиванию. Износу подвергаются все созданные основные фонды, как действующие, так и бездействующие, независимо от их участия в процессе производства (производственные и непроизводственные). Износ -- объективно существующее явление. Снашивание -- это экономический процесс, отражение износа в экономической действительности. Снашивание, или экономический износ, представляет собой процесс потери средствами труда стоимости. Причиной снашивания может являться как физический, так и моральный износ.

Снашивание -- основа амортизации. Возмещение износа происходит не в процессе формирования амортизационного фонда, а при последующем его использовании для замены устаревшего оборудования и в ходе капитального ремонта и модернизации.

Амортизационные отчисления -- часть стоимости, переносимая на продукт. Ее движение включается и в процесс производства, и в процесс обращения. Денежный амортизационный фонд -- это финансовый результат накопления последовательно осуществляемых амортизационных отчислений. Он образуется только после реализации готовой продукции.

Амортизацию можно определить как процесс постепенного переноса стоимости средств труда на стоимость готовой продукции. Амортизационные отчисления -- это та часть стоимости средств труда, которая в каждом новом кругообороте фондов предприятий по мере их износа отделяется и продолжает движение в составе новой стоимости сначала в виде незавершенного производства, затем как часть стоимости готовой продукции, а после ее реализации накапливается в резервном фонде денежных средств, предназначенном для возмещения авансированных затрат в основные фонды. Таким образом, четко очерчивается различие амортизации и износа основных фондов. Если износ -- это потеря потребительной стоимости, а значит и стоимости средств труда, то под амортизацией подразумевается процесс перенесения стоимости на готовый продукт. Оба процесса, несмотря на их различие, неразрывны как две стороны одного и того же явления. Поэтому амортизационные отчисления, отражая величину перенесенной стоимости, одновременно показывают и степень износа основных фондов.

Движение амортизации охватывает стадии производства и обращения продукции, изготовленной на данном оборудовании за весь период его функционирования. Этот процесс не совпадает с возмещением основных фондов, которое по масштабам шире амортизации на величину периода создания новых мощностей взамен выбывших. Период воплощения средств амортизационного фонда в новые орудия труда, по нашему мнению, не может включаться в процесс амортизации, это новый, самостоятельный этап кругооборота фондов. Задачей амортизации является возмещение понесенных затрат в основные фонды, накопление и возврат вложенных денежных средств, не обеспечение воспроизводства производственного потенциала.

Величина амортизации должна соответствовать реальному участило применяемых основных фондов в образовании новой стоимости, Если при построении норм амортизации этого не достигается, а на амортизацию списывается меньше или больше средств, чем объективно необходимо, происходит перелив средств из фонда возмещения в фонд накопления или наоборот. При этом нарушается достоверность учета финансовых источников воспроизводства, а, следовательно, усложняется возможность управления их рациональным расходованием. Такие отклонения должны быть нейтрализованы своевременной корректировкой норм амортизации. На продукцию не может быть списано амортизации больше и не должно быть списано меньше, чем это обусловлено реальными затратами основных фондов на производство. Нормы амортизации должны быть построены таким образом, чтобы обеспечивать полное возмещение авансированных вложений в основные фонды независимо от перспективных потребностей в обновлении. Если по истечении периода оборота основных фондов возрастает цена единицы производственной мощности, то дополнительные ресурсы для создания новых фондов взамен выбывших должны быть изысканы за счет фонда накопления национального дохода. Амортизация не должна предопределять возможности перспективного развития производства.

Для адекватного отражения амортизацией процесса перенесения стоимости оборудования на изготовляемый продукт нужно решить две задачи: дать достоверную оценку этой стоимости и правильно организовать процедуру ее списания на себестоимость с помощью норм амортизации. На изготовленный продукт должна переноситься не та часть стоимости машин, по которой они были приобретены несколько десятилетий назад, а та, которой они обладают в каждый данный момент времени. Амортизация должна начисляться не с первоначальной, а с восстановительной стоимости средств труда. Причем для достоверности начисления амортизации важно как можно чаще производить переоценку основных фондов.

Начисление амортизации в нашей стране в течение длительного периода времени подразделялось на полное восстановление и на капитальный ремонт. Вместе с тем предварительное нормирование затрат на капитальный ремонт в составе амортизации противоречит ее сущности. Амортизация -- это постепенное погашение произведенных вложений в основные фонды за счет стоимости продукции, а использование средств на капитальный ремонт по отношению к моменту начисления амортизации является, как вправило, элементом затрат будущего периода. Иными словами, затраты на приобретение нового оборудования и на его ремонт принципиально отличаются. Отсюда и различие в способах финансирования затрат на полное восстановление и капитальный ремонт. Если возмещение средств, авансированных в основные фонды, предполагает регулярное включение в цену создаваемой продукции соответствующей доли снашивания основных фондов, то для финансирования ремонта, как и прочих элементов текущих затрат на производство, не требуется предварительное нормирование в составе норм амортизации. Эти затраты должны непосредственно включаться в себестоимость продукции по мере необходимости проведения ремонта.

Если затраты на капитальный ремонт в обязательном порядке включаются в себестоимость продукции через нормы амортизации, то нет стимула их сокращать. Если же эти затраты включаются в себестоимость продукции по мере необходимости, без предварительного нормирования, то при наличии экономической целесообразности возникает заинтересованность заменить устаревшее оборудование новым без проведения неэффективного ремонта.

4. Оборотные средства предприятия

Оборотными средствами называется постоянно находящиеся в движении совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. Это означает, что оборотные средства призваны обслуживать как сферу производства, так и сферу обращения.

Оборотные производственные фонды - это предметы труда, которые полностью потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения призваны обслуживать процесс реализации продукции и включают:

готовую продукцию;

денежные средства;

средства в расчетах.

По своей экономической природе оборотные средства представляют собой денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Основное назначение оборотных средств - это обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства делятся на:

материально-производственные запасы:

· сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;

· вспомогательные материалы;

· топливо;

· тара;

· запасные части.

· находящиеся в процессе производства средства:

· незавершенное производство;

· расходы будущих периодов - это расходы, произведенные сейчас, но относящиеся к будущим периодам (заранее уплаченная арендная плата);

· готовая продукция:

· готовая продукция на складе предприятия;

· готовая продукция отгруженная;

· денежные средства и средства в расчетах:

· дебиторская задолжность;

· краткосрочные финансовые вложения;

· денежные средства.

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов оборотных средств в общей совокупности и выражается в процентах.

По характеру участия в торгово-производственном обороте предприятия оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот.

Схема кругооборота:

Д (деньги) - Т (товар) - … - П (пр-во) - … - Т ` (новый товар) - Д ` (новые деньги) -

Д - МПЗ - … - НП - … - ГП - Д ` -

I II III

МПЗ - материально-производственные запасы

НП - незавершенное производство

ГП - готовая продукция

Д ` - выручка от реализации

Принято выделять три стадии кругооборота:

I этап - оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания материально-производственных запасов.

II этап - производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя сначала незавершенное производство, а затем готовую продукцию.

III этап - реализация готовой продукции, в результате которой получаются денежные средства, которые восполняют запасы предприятия и создают необходимый прибавочные продукт.

Затем кругооборот повторяется и, таким образом, создаются необходимые условия для обеспечения непрерывности производства.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяют следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости:

Q - объем выпущенной продукции;

ОС - средний размер оборотных средств (рассчитывается по средне хронологической).

Этот коэффициент показывает количество оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости может быть посчитан как для всей совокупности оборотных средств, так и для отдельных элементов оборотных средств.

Величина коэффициента оборачиваемости зависит от длительности периода. Если предприятие работает стабильно, то величина ОС из месяца в месяц будет одинакова, а Q увеличивается с увеличением периода.

Коэффициент закрепления оборотных средств:

Показывает, сколько оборотных средств используется для производства 1 руб. продукции.

Длительность одного оборота:



Тп - длительность периода (30, 90, 360 дней).

Длительность оборота можно сравнивать вне зависимости от величины расчетного периода.

Ускорение оборачиваемости равносильно дополнительному вовлечению денежных средств в хозяйственный оборот.

Чем меньше продолжительность одного оборота (больше количество оборотов), при одинаковом объеме производства, тем меньше оборотных средств требуется предприятию.

Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением денежных средств из хозяйственного оборота и их относительно более длительным омертвением в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции.

Нормирование оборотных средств - это процесс разработки обоснованных норм и нормативов, т.е. определение расчетных величин оборотных средств, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, достаточных для бесперебойной работы предприятия.

Норма - это минимальный запас, установленный в относительных величинах (норма запаса материала - 20 дней, норма запаса тары - 50 р. на 1000 р. выпущенной продукции).

Норматив - это минимальный размер материально-производственных запасов в денежном выражении.

Для материально-производственных запасов между нормой и нормативом существует следующая взаимосвязь.

Нос = Нз * Род

Нос - норматив оборотных средств

Нз - норма запаса

Род - стоимость однодневного расхода материала

Нормативы бывают общие и частные.

Частный норматив определяет размер денежных средств, необходимых для формирования отдельных элементов оборотных средств.

Общий норматив характеризует общую потребность предприятия в оборотных средствах.

Нормативы можно рассчитать по запасам материалов, незавершенному производству и готовой продукции.

СОС (собств. оборот. ср-ва) = СК (собств. капитал) + ДЗ (долгосроч. источники финансирования) - ВА (внеоброт. активы)

Методы нормирования:

Аналитический метод (опытно-статистический или отчетно-статистический). Этот метод основан на статистических данных по использованию оборотных средств. Учитывает сложившуюся на предприятии практику организации производства, труда и управления. Точность расчетов зависит от имеющихся на предприятии отчетных данных и опыта работников.

Метод прямого счета предусматривает расчет экономически обоснованных нормативов по каждому элементу оборотных средств. Точность зависит от уровня прогрессивности и степени напряженности норм на предприятии. Связан с большими затратами труда.

Метод коэффициентов используется для корректировки норматива в связи с изменением объемов производства и уровня оборотных средств.

Нормирование материальных запасов.

Основой для нормирования являются нормы запасов материалов в днях, рассчитанные по каждому виду материальных ресурсов.

При определении нормы необходимо учитывать:

время нахождения материалов в пути, для крупных предприятий ежедневно потребляющих большие размеры сырья и материалов;

время приемки, разгрузки, сортировки, складирования и т.п.;

время подготовки материала к производству;

время пребывания материалов в виде текущего складского запаса - это время является основой для определения нормы запасов в днях.

Норма оборотных средств на образование текущего складского запаса определяется:

средний интервал поставок между двумя поставками:

Иср = Тn / n , где

Тn - длительность периода

n - количество поставок за этот период.

норма текущего запаса

Нт.з. = 0,5 Иср

При нормировании необходимо учитывать отраслевые особенности, место расположения предприятия, возможности поставщиков и т.п.

Для обеспечения непрерывности и в случае возможных срывов поставок на предприятии формируется страховой запас на уровне 30 - 50 % от текущего складского запаса.

Нормирование незавершенного производства.

Тц - длительность производственного цикла

Кн - коэффициент нарастания затрат

Зперв - затраты первоначальные

Зпосл. - затраты последующие

Qпр - объем продукции по производственной себестоимости

Тп - длительность периода

Нормирование годовой продукции

Нгп = Тпод * Qсут

Тпод - время подготовки готовой продукции к реализации

Qсут - суточный объем выпуска продукции.

Чистый оборотный капитал - разность между величиной текущих активов и текущих обязательств.

Данный показатель характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. Рост величины означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности (например, выбор долгосрочных, но более дорогих источников финансирования; неоправданное снижение кредиторской задолженности и т.п.).

Определим рабочий капитал или собственные оборотные средства ОАО «Запорожсталь» (таблица 4.1).

Таблица 4.1 - Динамика рабочего капитала

Показатель	Код строки Ф.№1	На 01.01.08г.	На 01.01.09г.	Абс. откл-е	Относ. откл-е
Оборотные активы	260	2 248 830	3 819 677	1 570 847	69.9%
Текущие обязательства	620	767 378	2 295 793	1 528 415	199.2%
Рабочий капитал	260-620	1 481 452	1 523 884	42 432	2.9%

Наличие рабочего капитала свидетельствует о том, что предприятие не только способно заплатить собственные текущие долги, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности и инвестирования. Увеличение собственных оборотных средств на 2.9% является положительной тенденцией, и свидетельствует о их наличии и финансовой устойчивости ОАО «Запорожсталь» в период мирового кризиса.

Для определения тенденции оборачиваемости оборотных средств рассчитаем коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота оборотных активов за 2007-2008гг. Для анализа используем данные баланса и отчета о финансовых результатах, а именно чистый доход от реализации продукции (таблица 4.2).

Таблица 4.2 - Определение тенденции оборачиваемости оборотных средств

Показатель	Код строки	На 01.01.08г.	На 01.01.09г.	Абс. откл-е	Относ. откл-е
Оборотные активы	260	2 248 830	3 819 677	1 570 847	69.9%
Чистый доход	035	9 746 545	12 554 476	2 807 931	28.8%
Коэффициент оборачиваемсоти, (Ко)	035/260	4.33	3.28	-1.04	-24.16%
Период оборота	365/Ко	84.22	111.05	26.83	31.9%

Чем больше скорость оборота, тем эффективнее работает предприятие.

Уменьшение значения Ко в отчетном периоде на 24,16% и увеличение периода оборота на 27 дней свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств и снижении эффективности работы предприятия. Вместе с уменьшением значения коэффициента оборачиваемости возрастает период оборота оборотных средств, что также является отрицательной тенденцией.

5. Организация денежных расчетов на предприятии

Предприятие, при открытии расчётных счетов в банках руководствуется Инструкцией «О порядке открытия, использования и закрытия счетов в национальной и иностранной валютах», утвержденной Положением Правления Нацбанка Украины № 492 от 12.11.2003, разработанной в соответствии с Хозяйственным кодексом Украины, Гражданским кодексом Украины, Законами Украины "О Национальном банке Украины", "О банках и банковской деятельности", "О предотвращении и противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем "О платежных системах и переводе средств в Украине", других законодательных актов Украины и нормативно-правовых актов Национального банка Украины.

Инструкция регулирует правоотношения, возникающие при открытии банками, их обособленными структурными подразделениями, которые осуществляют банковскую деятельность от имени банка, текущих и вкладных (депозитных) счетов в национальной и иностранных валютах субъектам хозяйствования.

Для открытие расчётного счета нужно подать следующие документы:

- заявление об открытии текущего счета. Заявление подписывает руководитель юридического лица или другое уполномоченное на это лицо;

- копию свидетельства о государственной регистрации юридического лица, удостоверенную органом, который выдал свидетельство, или нотариально или подписью уполномоченного работника банка;

- копию надлежащим образом зарегистрированного учредительного документа (устава/ учредительского договора/ учредительного акта/ положение), удостоверенную органом, который осуществил регистрацию, или нотариально.

- копию справки о внесении юридического лица в Единый государственный реестр предприятий и организаций Украины, удостоверенную органом, который выдал справку, или нотариально или подписью уполномоченного работника банка;

- копию документа, который подтверждает взятие юридического лица на учет в органе государственной налоговой службы, удостоверенную органом, который выдал документ, или нотариально или подписью уполномоченного работника банка;

- карточку с образцами подписей и отражения печати, удостоверенную нотариально или организацией, которой клиент административно подчинен, в установленном порядке. К карточке включаются образцы подписей лиц, которым соответственно законодательству Украины или учредительных документов предоставлено право распоряжения счетом и подписание расчетных документов.

Если субъект хозяйствования уже имеет в этом банке текущий счет и этот клиент идентифицирован банком, то открытие нового текущего счета (в частности текущего счета за специальным режимом использования, текущего счета в иностранной валюте) осуществляется при условии предоставления этим клиентом заявления об открытии текущего счета и удостоверенной в установленном порядке карточки с образцами подписей и отражения печати (карточки с образцами подписей).

Если субъект хозяйствования уже имеет в этом банке вкладной (депозитный) счет, этот клиент идентифицирован банком, то для открытия текущего счета такому клиенту нужно дополнительно подать заявление об открытии текущего счета и карточку с образцами подписей и отражения печати (карточку с образцами подписей), удостоверенную в установленном порядке.

Между банком и клиентом укладывается в письменной форме договор банковского счета.

Использование средств текущего счета субъекта хозяйствования:

- На текущих счетах, которые открываются банками субъектам хозяйствования в национальной валюте, осуществляются все виды расчетно-кассовых операций соответственно условиям договора и требований законодательства Украины.

- Текущий счет в иностранной валюте открывается субъекту хозяйствования для хранения денег и проведение расчетов в пределах законодательства Украины в безналичной и наличной иностранной валюте, для осуществления текущих операций, определенных законодательством Украины, для осуществления инвестиций за границу, расчетов за куплю-продажу облигаций внешнего государственного займа Украины, для зачисления, использование и погашение кредитов (займов, финансовой помощи) в иностранной валюте, для поступления иностранных инвестиций в Украину соответственно законодательству Украины, а также для проведение операций, предусмотренных генеральной лицензией Национального банка на осуществление валютных операций.

Операции за этими счетами осуществляются соответственно требованиям законодательства Украины.

Если вкладной (депозитный) счет открывается субъекту хозяйствования, который уже имеет в этом банке текущий счет (т.е. когда банком осуществлена идентификация клиента и сформировано дело из юридического оформления счета), то вкладной (депозитный) счет открывается на основании договора банковского вклада.

Средства на вкладной (депозитный) счет субъекта хозяйствования перечисляются из его текущего счета, и после наступления обстоятельств их возвращения, определенных договором банковского вклада, возвращаются на текущий счет субъекта хозяйствования, кроме случаев, предусмотренных законодательством Украины.

Проведение расчетных операций за вкладными (депозитными) счетами субъекта хозяйствования, кроме операций, связанных с реализацией имущественных прав на сумму вклада (депозита), соответственно заключенным договорам залога и законодательства Украины, а также выдача средств денежной наличностью из вкладного (депозитного) счета субъекта хозяйствования запрещаются.

Начисленные проценты (доход в другой форме) за вкладом (депозитом) субъекта хозяйствования соответственно условиям договора банковского вклада могут пересчитываться на текущий счет или зачисляться на пополнение вклада (депозита).

По договору банковского вклада банк обязан выдать вклад по первому требованию вкладчика - субъекта хозяйствования, кроме вкладов, внесенных юридическим лицом на других условиях возвращения, которые установлены договором банковского вклада.

Особенности размещения юридическими лицами на вкладных (депозитных) счетах средства, предоставленное им в управление другими юридическими лицами соответственно законодательству Украины, определяются договором банковского вклада.

Все расчеты на комбинате с покупателями и поставщиками осуществляются в безналичной форме, путем перечисления или получения денежных средств на расчетный счет.

Основные виды расчетов на комбинате:

- предоплата;

- отсрочка платежа;

- расчеты векселями;

- инкассо купля-продажа.

Основные условия расчетов по продукции, реализуемой комбинатом:

100% предоплата - м/продукция (основные комиссионеры ООО «МД Групп Запорожье», ООО «Центросталь», ООО «МД Холдинг», ООО «ТД «Запорожсталь»по договорам комиссии);

50% предоплата, отсрочка платежа (оплата по условиям договора в течение 3-10 дней и др.) кислород, вода, пар, газ доменный, газ природный, аргон и др.;

Отсрочка платежа (оплата по условиям договора в течение 3-25 дней, по аренде до 10 числа месяца следующего за отчетным), трубы, граншлак, материалы подрядчикам, аренда, ж/д услуги и др.

Основные условия расчетов, применяемые на продукцию, закупаемую комбинатом:

100% предоплата - газ природный, электроэнергия, ферромарганец, валки и др.;

Частичная предоплата (50%,10%,30%), отсрочка платежа (оплата по условиям договора в течение 5-30 дней и др.) - запчасти, кабельная продукция, транспортировка газа и др.;

Отсрочка платежа (оплата по условиям договора в течение 5-35 дней) - сырье, вспомогательные материалы, сменное оборудование, запчасти, газ коксовый, услуги подрядчиков (до 35 б.дн.) и др.

Для осуществления расчетов на комбинате могут применяться следующие формы расчетов: аккредитивная, инкассовая, вексельная форма расчетов, расчеты чеками.

При осуществлении расчетов в виде платежных инструментов используются следующие виды расчетных документов:

· Мемориальный ордер

· Платежное поручение

· Платежное требование

· Платежное требование-поручение

· Расчетный чек

· Аккредитив

Использование банковских платежных карточек и векселей как платежных инструментов регулируется законодательством и отдельными нормативно-правовыми актами Национального банка.

Согласно ЗУ «Об обращении векселей» ст. 4, «…Выдавать переводные и простые векселя можно только для оформления денежного долга за фактически поставленные товары, выполненные работы, предоставленные услуги.». Оформлять векселя в погашение задолженности по финансовым обязательствам законодательством запрещено. Векселя используются на территории Украины в расчетах между резидентами в национальной валюте.

Роль векселей: В случае наличия кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в качестве формы расчета можно применить вексель. Выдавая вексель для расчета за уже полученную продукцию, работы или услуги, предприятие фактически получает отсрочку платежа. Вексель выступает как инструмент кредитования.

Возможно принятие векселей от должников в погашение дебиторской задолженности за отгруженную продукцию и оказанные услуги.

Владея векселем другого предприятия, комбинат может произвести одну из следующих операций:

- Предъявить вексель к оплате векселедателю;

- Оформив договор купли-продажи векселя, продать данный вексель;

- Передать вексель в погашение нашей кредиторской задолженности перед поставщиком или подрядчиком.

Кроме того, комбинат может изначально приобрести вексель у любого предприятия, владеющего такой ценной бумагой, а потом произвести любую из операций по его погашению или передаче.

Для расчетов по внешнеэкономическим контрактам (импорт) используют аккредитив:

Аккредитив - форма расчетов при которой банк-эмитент по поручению своего клиента обязан выполнить платеж в пользу третьего лица (бенефициара) за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги или поручает другому (исполняющему) банку произвести этот платеж;

Бенефициар- лицо, которому предназначен платеж или в пользу которого открыт аккредитив (т.е. Продавец).

Аппликант (приказодатель)- лицо, которое даёт поручение на открытие аккредитива, (т.е. Покупатель).

Банк-эмитент- банк, который открыл аккредитив.

Банк бенефициара - банк, который обслуживает получателя .

Авизующий банк -банк, который по поручению банка-эмитента авизует аккредитив (т.е. уведомляет об открытии) бенефициару без какой-либо ответственности за его оплату.

Исполняющий банк- банк, который по поручению банка-эмитента осуществляет платеж по аккредитиву. Исполняющий банк может быть авизующим банком.

Формы аккредитивов:

Отзывный аккредитив - аккредитив, который может быть изменён или аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласия бенефициара.

Безотзывный аккредитив - аккредитив, который может быть изменён или аннулирован только с согласия бенефициара, в пользу которого он был открыт.

Неподтверждённый аккредитив - аккредитив, по которому банк-эмитент принимает на себя обязательство платежа.

Подтверждённый аккредитив- аккредитив, по которому дополнительно к обязательству банка-эмитента оплатить возникает обязательство подтверждающего банка (третий банк) произвести платёж по аккредитиву по соответствующим документам, поданным в срок.

Покрытый аккредитив- аккредитив, для осуществления платежей по которому предварительно бронируются средства плательщика в полной сумме на отдельном счёте в банке.

Непокрытый аккредитив- аккредитив, для осуществления платежей по которому, средства плательщика не бронируются (возникает риск для банка) оплата по которому, производится за счёт банковского кредита.

Кроме вышеперечисленных, существуют особенности при расчётах по аккредитивам:

Аккредитив с «красной оговоркой» - аккредитив, по которому продавец может потребовать от банка-корреспондента аванс на оговоренную сумму. Аванс выплачивается под ответственность банка, открывшего аккредитив, под квитанцию и письменное обязательство бенефициара предоставить в срок отгрузочные документы. Расцениваются банками как один из видов необеспеченного кредита и используются крайне редко. Расчеты с помощью данного вида аккредитива использовались последний раз на ОАО «Запорожсталь» в 1998 году.

Аккредитив «стенд-бай» (резервный аккредитив) является инструментом, сходным с гарантиями. Он может быть реализован, т.е списаны деньги по аккредитиву только при невыполнении обязательств одной из сторон по контракту (являющейся приказодателем). Существует практика заключения данных аккредитивов на комбинате.

При расчётах в иностранной валюте по импортным контрактам наиболее применимый комбинатом «Запорожсталь» безотзывный подтверждённый покрытый аккредитив.

Санкции и нарушения в сфере денежных расчётов:

1.Превышение установленного лимита кассы - предусмотрен штраф в двойном размере выявленной сверхлимитной суммы.

Причины возникновения: нарушение сроков сдачи выручки в банк; отсутствие подписи получателя на расходных кассовых документах ( в этом случае сумма, указанная в них, прибавляется к остатку наличности только за день, когда документ был выписан); накопление выручки для выдачи заработной платы; нарушение сроков выплаты заработной платы (не вовремя сданные на депонент деньги).

2. Неоприходование (неполное приходование ) наличности в кассе - штраф в пятикратном размере неоприходованной наличности.

3. Расходование наличности из выручки на выплату заработной платы при наличии налогового долга - штраф в размере осуществленных выплат.

4. Превышение установленных сроков использования наличности, выданной под отчет, и выдача наличности без полного отчета по ранее полученным средствам - предполагается штраф в размере 25 % выданных под отчет сумм - налагается на предприятие, 15 % штрафа, определенные пп.9.10.3. ст.9 Закона об НДФЛ -на работника предприятия.

5. Проведение наличных расчетов без предоставления получателем денежных средств платежного документа, который подтверждал бы уплату покупателем наличности - штраф в размере уплаченных денежных средств.

6. Денежные поступления в соответствии с отчетом о движении денежных средств

Инвестиционная деятельность. В соответствии с П(с)БУ, инвестиционная деятельность -- это приобретение и реализация тех необротных активов, а также тех финансовых инвестиций, которые не являются составной частью эквивалентов денежных средств.

Итак, эта деятельность связана с эффективным вложением привлеченного капитала. Вообще под инвестициями понимают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход).

Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности определяется на основании анализа изменений в статьях таких разделов баланса:

«Необоротные активы»;

«Текущие финансовые инвестиции» (финансовые инвестиции на срок, который не превышает один год, которые могут быть свободно реализованы в любой момент).

К типичным примерам движения средств в результате инвестиционной деятельности можно отнести такие:

- приобретение финансовых инвестиций, необоротных активов, имущественных комплексов;

- получение процентов, дивидендов.

На практике довольно часто с инвестициями идентифицируют лишь долгосрочные капиталовложения, то есть вложения в долгосрочные активы, в т.ч. затраты на приобретение основных средств, корпоративных прав, научно-исследовательские разработки, расходы развития, повышение квалификации персонала, маркетинг и ряд других. При таком трактовании инвестиций не учитывается существование текущих финансовых вложений, которые являются инвестициями краткосрочного характера. Итак, под инвестиционными можно понимать все вложения предприятия (как долгосрочного, так и текущего характера), которые осуществляются с целью обеспечения прироста стоимости его имущества.

Операционная деятельность. Это основная деятельность предприятия, связанная с производством и реализацией продукции (товаров, работ, услуг), которая является главной целью создания предприятия и обеспечивает основную часть его дохода, а также другие виды деятельности, которые не подпадают под категорию инвестиционной или финансовой деятельности. К типичным примерам движения средств в рамках операционной деятельности принадлежат такие:

- денежные поступления от продажи товаров, работ, услуг;

- денежные выплаты поставщикам за товары и услуги;

- денежные выплаты по оплате труда;

- уплата налогов.

На основе систематизации движения денежных средств в результате операционной деятельности определяют операционный Cash-flow, что довольно часто является основным источником финансирования деятельности предприятия. Превышения входящих денежных потоков от операционной деятельности над денежными затратами является основой для обеспечения стабильной ликвидности предприятия и привлечения средств из внешних источников.

Таблица 6.1 - Отчет о движении денежных средств за 2008 год.

	тыс.грн.
	за 2008 г.
Прибыль до налогообложения	3 661
Налог на прибыль	-43 995
Чистая прибыль	47 656
амортизация основных средств и нематериальных активов	308 878
отсроченные налоговые активы	43 994
уменьшение дополнительного капитала	913
корректировка ( доходы (+), расходы (-) прошлых периодов)	-53 596
Прибыль от основной деятельности до изменения в оборотных активах	346 019
Изменение запасов ТМЦ	-36 432
Изменение дебиторской задолженности	-1 427 628
Изменение текущих финансовых вложений	925
Изменение других оборотных активов	2 659
Изменение кредиторской задолженности	1 528 415
Поток денежных средств от основной деятельности	413 958
Инвестиционная деятельность
Изменение основных средств, НМА, долгосрочных биологических активов	-132 585
Изменение долгосрочных инвестиций

Подобные документы

• Анализ финансово-экономической деятельности предприятия ООО "Нива"

  Анализ организации финансовой работы предприятия ООО "Нива". Формирование финансовых результатов и распределение прибыли на предприятии, его налогообложение. Финансовое планирование, характеристика финансового плана. Экономическое обоснование предложений.
  
  отчет по практике [259,3 K], добавлен 17.05.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "Цифроград"

  Финансовое состояние предприятия и система показателей его оценки. Источники заемного долгового финансирования как фактор повышения финансовой устойчивости организации. Предложения по повышению финансовой устойчивости и восстановлению платежеспособности.
  
  дипломная работа [321,1 K], добавлен 05.10.2010
  

• Анализ финансового состояния организации

  Показатели, характеризующие финансовое положение предприятия, методика проведения его анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Вектор". Разработка мероприятий и предложений по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [56,5 K], добавлен 18.06.2015
  

• Финансовое обеспечение предприятия на примере ЗАО "Альтернатива"

  Формы, принципы и цели финансового обеспечения предприятия, его финансовая политика. Анализ финансового обеспечения хозяйственной деятельности предприятия ЗАО "Альтернатива", расчет коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности.
  
  курсовая работа [568,3 K], добавлен 19.04.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сущность и значение анализа финансового состояния фирмы, его информационное обеспечение. Характеристика финансового состояния предприятия. Анализ состава и структуры имущества, его финансовой устойчивости, ликвидности. Оценка потенциального банкротства.
  
  курсовая работа [43,0 K], добавлен 21.04.2014
  

• Финансовое положение ООО "Виола"

  Оценка финансового положения предприятия: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Анализ качества управления оборотными средствами и денежных потоков предприятия. Выводы по текущему финансовому положению предприятия.
  
  отчет по практике [126,4 K], добавлен 12.11.2014
  

• Анализ финансового состояния и устойчивости предприятия

  Теоретические основы, сущность и задачи, методы оценки, информационное обеспечение анализа финансового состояния и оценки финансовой устойчивости предприятия. Расчет и анализ относительных коэффициентов ликвидности на предприятии ОАО "Разрез Тугнуйский".
  
  дипломная работа [102,6 K], добавлен 03.06.2010
  

• Финансовое состояние предприятия

  Анализ и оценка финансового состояния ЗАО "Ортмед +" по балансу. Финансовая устойчивость, ликвидность предприятия, использование оборотных активов. Три основные стадии процесса общественного воспроизводства: производство, распределение, потребление.
  
  контрольная работа [69,3 K], добавлен 04.06.2009
  

• Характеристика источников формирования денежных фондов предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия

  Формирование денежных фондов предприятия, как основной составляющей деятельности. Показатели финансовой устойчивости, как завершающий этап анализа. Расчет показателей для формирования годового финансового плана организации (баланса доходов и расходов).
  
  курсовая работа [71,0 K], добавлен 08.03.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Линконь"

  Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
  
  курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам