Финансово-экономические и организационные основы деятельности важнейших рыночных структур управления промышленностью

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансово-экономические и организационные основы деятельности важнейших рыночных структур управления промышленностью

1. Предприятие как первичное звено народного хозяйства

Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Согласно ст.132 ГК РФ предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью.

В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, а также права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), и другие исключительные права.

Таблица 1

Юридическим лицом признается организация:
- которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.	- преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющая полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации).

Признаки юридического лица.

1. Обособленное имущество, которое может находиться в собственности, хозяйственном ведении и оперативном управлении;

2. Отвечает по своим обязательствам этим имуществом;

3. Может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права;

4. Наличие расчетного счета в банке и самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия;

5. Быть истцом и ответчиком в суде.

Юридические лица отвечают по своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом.

Рис. 1

Допускается создание объединений коммерческих и (или) некоммерческих организаций в форме ассоциаций и союзов.

Коммерческие организации в целях координации их предпринимательской деятельности, а также представления и защиты общих имущественных интересов могут по договору между собой создавать объединения в форме ассоциаций или союзов, являющихся некоммерческими организациями.

Организация юридического лица

Юридическое лицо:

- подлежит государственной регистрации в уполномоченном государственном органе в порядке, определяемом законом о государственной регистрации юридических лиц. Данные государственной регистрации включаются в единый государственный реестр юридических лиц, открытый для всеобщего ознакомления.

- действует на основании устава, либо учредительного договора и устава, либо только учредительного договора.

- приобретает гражданские права и принимает на себя гражданские обязанности через свои органы, действующие в соответствии с законом, иными правовыми актами и учредительными документами.

- имеет свое наименование, содержащее указание на его организационно-правовую форму.

Место нахождения юридического лица определяется местом его государственной регистрации. Государственная регистрация осуществляется по месту нахождения его постоянно действующего исполнительного органа, а в случае отсутствия постоянно действующего исполнительного органа - иного органа или лица, имеющих право действовать от имени юридического лица без доверенности.

Ликвидация юридического лица.

Ликвидация юридического лица влечет его прекращение без перехода прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам.

Таблица 2

Юридическое лицо может быть ликвидировано:
Ш по решению его учредителей (участников) либо органа юридического лица, уполномоченного на то учредительными договорами, в т.ч. в связи с истечением срока, на который создано юридическое лицо, с достижением цели, ради которой оно создано;	Ш требование о ликвидации юридического лица может быть предъявлено в суд государственным органом или органом местного самоуправления, которому право на предъявление такого требования предоставлено законом;
Ш по решению суда в случае допущенных при его создании грубых нарушений закона, если эти нарушения носят неустранимый характер, либо осуществления деятельности без надлежащего разрешения (лицензии), либо запрещенной законом, либо с нарушением Конституции РФ, либо с иными неоднократными или грубыми нарушениями закона или других правовых актов.	Ш юридическое лицо, за исключение казенного предприятия, учреждения, политической партии и религиозной организации, ликвидируется также в соответствии со статьей 65 Гражданского Кодекса РФ вследствие признания его несостоятельным (банкротом), если стоимость имущества такого юридического лица недостаточна для удовлетворения требований кредиторов.

Таблица 3 Особенности организации финансов в зависимости от организационно-правовой формы бизнеса.

название	формирование уставного капитала	распределение прибыли (доходов)	формирование резервного капитала	участники	Ответственность по обязательствам
I. Коммерческие организации
1.1. Хозяйственное товарищество (общество):
1. Полное товарищество	за счет вкладов участников (складочный капитал). Участник обязан внести не менее половины своего вклада к моменту регистрации товарищества.	пропорционально долям участников в складочном капитале.	возможно	индивидуальные предприниматели, коммерческие организации; min число - 2, max - не ограничено.	участники солидарно несут неограниченную субсидиарную (дополнительную) ответственность своим имуществом.
2.Товарищество на вере (коммандитное)	за счет вкладов участников (складочный капитал).	пропорционально долям участников в складочном капитале между всеми участниками.	возможно	участники - полные товарищи (комплементарии); товарищи -вкладчики (физические, юридические лица); min число вкладчиков - 1, max - не ограничено.	участники несут субсидиарную ответственность своим имуществом.
1.2. Хозяйственные общества:
1. Общество с ограниченной ответственностью (ООО)	за счет вкладов участников (УК разделен на доли); min размер - 100 МРОТ.	пропорционально долям участников в уставном капитале.	источник формирования резервного капитала - нераспределенная прибыль прошлых лет.	участники - физические, юридические лица; min число вкладчиков - 1, max - 50.	участники несут ограниченную солидарную ответственность в пределах стоимости своих вкладов.
2. Общество с дополнительной ответственностью (ОДО)	за счет вкладов участников (УК разделен на доли); min размер - 100 МРОТ.	пропорционально долям участников в уставном капитале.	источник формирования резервного капитала - нераспределенная прибыль прошлых лет.	участники - физические, юридические лица; min число вкладчиков - 1, max - 50.	участники солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом в размере кратном стоимости их вкладов в УК.
3. Открытое акционерное общество (ОАО)	УК разделен на определенное число акций. Формируется путем открытой подписки на выпускаемые акции. min размер УК - 1000 МРОТ.	- отчисление в резервный фонд; - выплата % по облигациям и дивидендам по акциям; - затраты на развитие производства; - отчисления на социальные нужды;	размер не может быть менее 10 и более 25 % оплаченного уставного капитала. Формирование за счет отчислений из чистой прибыли, но не менее 5 % чистой прибыли.	участники - физические, юридические лица; число вкладчиков - не ограничено.	акционеры не отвечают по обязательствам; несут солидарную ответственность в пределах неоплаченной стоимости принадлежащих им акций.
4. Закрытое акционерное общество (ЗАО)	формируется путем закрытой подписки на акции. min размер - 100 МРОТ.	отчисление в резервный фонд; - выплата % по облигациям и дивидендам по акциям; - затраты на развитие производства; - отчисления на социальные нужды;	размер не может быть менее 10 и более 25 % оплаченного уставного капитала. Формирование за счет отчислений из чистой прибыли, но не менее 5 % чистой прибыли.	участники - физические, юридические лица; min число вкладчиков - 1, max - 50.	акционеры не отвечают по обязательствам; несут солидарную ответственность в пределах неоплаченной стоимости принадлежащих им акций.
1.3. Производственный кооператив (артель)
1. Производственный кооператив (артель)	формируется из паевых взносов.	распределение прибыли в соответствии с их трудовым участием.	может создавать неделимые фонды.	участники - физические, юридические лица; min число вкладчиков - 5, max - не ограничено.	участники несут субсидиарную ответственность по обязательствам кооператива.
1.4. Государственные и муниципальные предприятия:
1. Унитарное предприятие на праве хозяйственного ведения	формируется за счет государственных средств. min размер - 5000 МРОТ.	распределение прибыли осуществляется в общеустановленном порядке.	распределение прибыли осуществляется в общеустановленном порядке.	участники - Правительство РФ; уполномоченные государственные и муниципальные организации.	отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, не несет ответственности по обязательствам собственника предприятия.
2. Унитарное предприятие на праве оперативного управления	Формируется за счет государственных средств	Порядок распределения прибыли и доходов определяется государством.	Порядок распределения прибыли определяется государством.	участники - Правительство РФ; уполномоченные государственные и муниципальные организации.	Предприятие отвечает по своим обязательствам только находящимися в его распоряжении денежными средствами.
II. Некоммерческие организации
2.1.Потребительский кооператив	Формируется за счет: - паевых взносов; - взносов лиц, работающих по трудовому договору; - доходов от деятельности; - добровольных взносов.	Доходы распределяются между членами кооператива	источник формирования резервного капитала - доходы кооператива от предусмотренной в уставе предпринимательской деятельности.	участники - физические, юридические лица;	участники солидарно несут субсидиарную ответственность в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов кооператива
Общественные и религиозныеорганизации (объединения)	Формируется за счет: - вступительные и членские взносы; - добровольные взносы, пожертвования; - целевые поступления, кредиты; - прибыль от хозяйственной деятельности.	Имущество и доходы не могут распределяться между его членами.		Участники - добровольное объединение граждан.	Участники не отвечают по обязательствам общественных и религиозных организаций, в которых участвуют в качестве их членов, а организации не отвечают по обязательствам участников.

2. Цели и порядок объединения предприятий

По законодательству РФ предприятия могут объединяться в концерны, ассоциации, холдинги и другие объединения. Объединение предприятий создаются на договорной основе в целях расширения возможностей предприятий в производственном, научно-техническом и социальном развитии. При этом, предприятия сохраняют самостоятельность и права юридического лица. Руководящие органы объединения не обладают распорядительной властью в отношении предприятий, входящих в объединение и выполняют свои функции на основании договоров с предприятиями.

Цели объединения предприятий:

Ш Слияние или присоединение фирмы аналогичного профиля. Целью такого действия может быть желание получить готовые производственные площади, новые патенты, лицензии, ноу-хау. Присоединяться может фирма целиком, отделение, филиал.

Ш Слияние или присоединение фирмы другого профиля. Цель покупки - вертикальная интеграция или диверсификация производства. В этом случае еще более важно, чем в первом, получить готовое производство, опыт, специалистов. Чаще всего наиболее эффективна диверсификация не в совершенно новые или далекие дальние области, а в близкие, родственные (производство компьютеров - программное обеспечение - изготовление компонентов компьютеров). Присоединяться может фирма целиком, отделение, филиал.

Ш Покупка отделения, филиала, филиальной сети, сбытовой сети. Такое нередко случается в торговой и финансовой сферах. Например, банк, задумавший создать сеть филиалов в своем городе или других регионах, может приобрести несколько филиалов или всю сеть у другого банка, испытывающего затруднения и нуждающегося в деньгах.

Ш Покупка пакета акций, вплоть до контрольного. Цель предпринимателя - получить частичный или полный контроль над другим акционерным обществом. Выгоды здесь такие же, как в первых двух случаях - желание получить готовое производство, опыт, специалистов и тем самым усилить свои позиции и ослабить конкурентов. Различаются только механизмы приобретения.

Рассмотрим варианты объединений предприятий.

- объединение независимых предприятий;

- объединение частично зависимых предприятий; - объединение зависимых предприятий.

1. Объединение независимых предприятий. В первом случае члены объединения сохраняют свою независимость и права в полном объеме. Структура объединения получается симметричной, т.к. все его члены имеют одинаковые права и обязанности. К таким объединениям относятся ассоциация (союз), картель и консорциум.

Ассоциация -- добровольное объединение юридических или физических лиц для достижения общей хозяйственной, научной, культурной или какой-либо другой, как правило, некоммерческой цели.

В качестве особенностей ассоциаций можно назвать:

ь это самая “мягкая” форма интеграции компаний;

ь ассоциация создается в целях кооперации деятельности рекомендательного характера;

ь возможна централизация определенных функций, в основном информационного характера;

ь члены ассоциации (союза) сохраняют свою хозяйственную самостоятельность и права юридического лица;

ь ассоциация не отвечает по обязательствам своих членов;

ь члены ассоциации несут субсидиарную ответственность по ее обязательствам в размере и порядке, предусмотренными учредительными документами ассоциации;

ь члены ассоциации вправе безвозмездно пользоваться ее услугами.

Если по решению участников на ассоциацию (союз) возлагается ведение предпринимательской деятельности, такая ассоциация (союз) должна быть преобразована в хозяйственное общество или товарищество либо может создать для этой цели новое хозяйственное общество и участвовать в нем. Члены ассоциации вправе по своему усмотрению выйти из нее по окончании финансового года. В этом случае они несут субсидиарную ответственность по обязательствам ассоциации пропорционально своим взносам в течение двух лет с момента выхода. Член ассоциации может быть исключен из нее по решению остающихся участников в случаях и порядке, установленных учредительными документами ассоциации (уставом и учредительным договором). С согласия членов ассоциации в нее может войти новый участник.

Картель - это объединение, как правило, фирм одной отрасли, которые вступают между собой в соглашение, касающееся различных сторон коммерческой деятельности компании (соглашение о ценах, о рынках сбыта, объемах производства и сбыта, ассортименте, обмене патентами, условиях найма рабочей силы и т.д.). В первую очередь регулированию подлежит сбыт продукции.

Картель, как правило, объединяет ряд компаний одной отрасли. В соответствии с антимонопольным законодательством в большинстве стран картельные соглашения запрещены, исключая отдельные отрасли (прежде всего, сельское хозяйство), и установлен разрешительный порядок их деятельности при наличии особых условий. Как правило, законодательно запрещаются картели, связанные с фиксированием цен, делением рынка и ограничением выпуска продукции и производственных мощностей, т.е. те согласованные меры, которые направлены на искажение или ограничение конкуренции.

Запрет может быть снят для следующих видов картелей:

- картелей, на которые приходится небольшая доля рынка (например, в рамках Европейского Союза: если доля рынка, охваченного соглашением, не превышает 5% производства определенного продукта;

- картелей, деятельность которых базируется на освоении нового рынка;

- картелей, которые приносят пользу экономике всей страны, например, способствуют техническому прогрессу;

- «кризисных» картелей, т.е. картелей, уменьшающих, например, излишние производственные мощности.

Существует ряд факторов, определяющих эффективность деятельности картеля. Прежде всего, это участие в рассматриваемой организационной форме интеграции компаний основных производителей данной продукции и их согласие с политикой картеля. Отказ в участии в картеле некоторых ведущих производителей и обман, практикуемый отдельными участниками картеля, вместе со способностью покупателя переключаться на продукты-заменители могут подорвать контроль картеля над ценой продукции.

Консорциум - временное договорное объединение для осуществления совместных проектов. Чаще всего консорциумы создаются для разработки месторождений полезных ископаемых. При этом предприятие может участвовать в конкретном консорциуме частью своих ресурсов, а остальные использовать в других областях бизнеса.

Объединения независимых предприятий (предпринимателей) создаются тогда, когда имеется несколько (много) предприятий одного профиля, имеющих и осознающих общие интересы и/или цель и не являющихся прямыми конкурентами. Отношения между членами объединения и объединением чисто договорные, вступить в объединение и выйти из него можно в любой момент без согласия других его членов, члены объединения не теряют своей самостоятельности и прав юридического лица.

1. Объединение частично зависимых предприятий.

Во втором случае (объединение частично зависимых предприятий) члены объединения к моменту его создания в определенной степени зависят друг от друга, координируют всю или часть своей деятельности, обмениваются акциями, но при этом права в области управления никому не передаются. Структура и в этом случае получается симметричная. К таким объединениям относятся синдикат и промышленная (коммерческая, финансовая, консалтинговая) группа.

Синдикат - объединение, имеющее общую структуру продвижения товаров и услуг на рынки, осуществляющее общее управление сбытом, а также общее планирование в части сбыта и маркетинга.

Промышленная (коммерческая, финансовая, консалтинговая) группа - объединение предприятий, ведущее скоординированную промышленную, коммерческую, финансовую, консалтинговую политику. Предприятия обычно ведут общий учет и управляют общими финансами. Нередко члены группы взаимно обмениваются акциями друг друга или создают совместные предприятия.

3. Объединение зависимых предприятий.

В третьем случае часть членов объединения передают некоторые функции управления другим, теряя долю самостоятельности. Структура получается асимметричной, с разными правами и обязанностями у разных членов объединения. К таким объединениям относятся концерн, ФПГ (финансово-промышленные группы).

Концерн -- это форма объединения (как правило, многоотраслевого) самостоятельных предприятий, связанных посредством системы участия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, личных уний, патентно-лицензионных соглашений, тесного производственного сотрудничества.

Особенности концернов:

- концерн обычно является объединением производственного характера;

- входящие в концерн компании номинально остаются самостоятельными юридическими лицами в форме акционерных или иных хозяйственных обществ или товариществ, а фактически подчинены единому хозяйственному руководителю;

- в рамках концерна централизовано финансово-экономическое управление, проведение научно-технической политики, ценообразование, использование производственных мощностей, кадровая политика;

- головная компания концерна, как правило, организуется в виде холдинговой компании (преимущественно как смешанный холдинг) или на основе взаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ;

- деятельность концерна ориентирована в основном на производство, поэтому в качестве материнской (головной) выступает чаще всего производственная компания, которая является держателем контрольных пакетов акций дочерних предприятий;

- в рамках данной формы полностью контролируется деятельность образующих ее компаний.

В зависимости от характера интеграционных связей между компаниями различают следующие виды концернов:

Таблица 3

Вертикальный	Горизонтальный
концерн, объединяющий компании разных отраслей, связанные последовательностью технологического процесса производства готового продукта (например, горнодобывающие, металлургические и машиностроительные).	концерн, объединяющий компании одной отрасли, производящие одно и то же изделие или осуществляющие одни и те же стадии производства.

С точки зрения системы участия в капитале можно выделить два вида концернов:

Таблица 4

концерн подчинения	концерн координации
концерн, организованный в виде материнской и дочерних компаний	Концерн, созданный таким образом, что отдельные входящие в него компании производят взаимный обмен акциями. Тем самым все члены концерна оказывают взаимное влияние на проводимую концерном политику, который в то же время остается под единым руководством.

Концерн подчинения создается, как правило, для объединения производств по технологической цепочке, а концерн координации - в целях интеграции таких видов деятельности как проведение единой финансовой или научно-технической политики, согласованного производственного развития компаний, кадровой политики и т.п. Концерны, имеющие иностранные дочерние отделения, представляют собой международные концерны. Причем капиталовложения международных концернов могут быть как транснациональными, так и трансконтинентальными. Крупные концерны объединяют от 10 до 100 и более компаний, включая производственные, научно-исследовательские, финансовые, сбытовые и другие фирмы.

3. Финансовые аспекты деятельности финансово-промышленных групп

Финансово-промышленная группа - совокупность юридических лиц, действующих как основные и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ. В РФ не допускается участие более чем в одной финансово-промышленной группе.

Таблица 4

признак:	классификация:
Договор о создании финансово-промышленной группы.	- наименование финансово-промышленной группы; - порядок и условия учреждения центральной компании финансово-промышленной группы; - порядок образования, объем полномочий и другие условия деятельности совета управляющих финансово-промышленной группы; - порядок внесения изменений в состав участников финансово-промышленной группы; - объем, порядок и условия объединения активов; - цель объединения участников; - срок действия договора.
Высший орган управления финансово-промышленной группой.	Совет управляющих финансово-промышленной группы, включающий представителей всех ее участников. Компетенция совета управляющих устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы.
Участники финансово-промышленной группы.	Участниками финансово-промышленной группы являются юридические лица, подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная компания финансово-промышленной группы либо основные и дочерние общества, образующие финансово-промышленную группу. Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.

Основные принципы функционирования ФПГ. В общем случае ФПГ могут быть трех видов:

- вертикально интегрированные;

- горизонтально интегрированные;

- конгломератного типа.

* Аллокация ресурсов - распределение скудных ресурсов в соответствии с заданными целями.

Необходимость объединения финансовых и иных активов ставит перед ФПГ ряд вопросов в области финансовой отчетности. Высокая степень объединения активов участников вплоть до их слияния в конечном итоге приведет к тому, что консолидированный баланс группы будет полностью включать в себя балансы всех ее участников.

Любой участник ФПГ должен вести отдельный от ФПГ баланс в отношении части собственных ресурсов, используемых вне деятельности ФПГ. Определение принципов ведения консолидированного баланса может иметь решающее значение для всей финансовой организации деятельности ФПГ, поскольку без консолидации баланса невозможно признание участников ФПГ консолидированной группой налогоплательщиков, открывающее значительные возможности по свободному маневрированию собственными ресурсами и снижению себестоимости конечного продукта.

Сводный баланс позволяет вести централизованный учет однородных групп расходов и усилить финансовый контроль за использованием финансовых ресурсов, что вместе с взаимозачетом неплатежей дает возможность избежать их неэффективного расходования.

Статус ФПГ как консолидированного налогоплательщика может оказаться действенным инструментом управления финансами. Его последовательное использование позволяет планировать себестоимость производства. Статус консолидированного налогоплательщика позволяет центральной компании ФПГ свободно распределять собственные и привлеченные ресурсы внутри группы. Эта свобода перемещения ресурсов выражается в том, что распределение средств в рамках группы может происходить между формально различными юридическими лицами. Такое перемещение средств не должно сопровождаться соответствующими изъятиями налогов в бюджет. Право ведения консолидированного баланса предоставляет центральной компании беспрепятственно с точки зрения налогового законодательства распределять финансовые ресурсы между участниками ФПГ. Это, в свою очередь, дает возможность говорить о центральной компании как об институте формирования и распределения финансовых ресурсов внутри ФПГ и как об инвестиционном институте.

Экономическое содержание капитала, доходов, денежных фондов и денежных средств организации.

Капитал организации. Капитал - самовозрастающая стоимость, т.е. стоимость, инвестированная в производство с целью извлечения прибыли.

Капитал обеспечивает воспроизводство новой стоимости, созданной в процессе деятельности организации.

Капитал является основным фактором производства. Как источник средств капитал находит свое отражение в пассиве баланса и делится на собственный и заемный; в зависимости от источника средств капитал делится на основной и оборотный капитал. Основной капитал инвестируется во внеоборотные активы, а оборотный капитал авансируется в оборотные активы, т. е. капитал выступает как совокупность средств производства, что отражается в активе баланса.

Собственный капитал - совокупность средств, принадлежащих хозяевам предприятия на правах собственности.

Собственный капитал делится на две части:

1) инвестированная часть, которая включает в себя уставный и добавочный капитал;

2) накопленная часть, которая возникает в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного периода).

Чем больше в структуре капитал приходится на собственный капитал, тем более устойчивым считается предприятие. Соотношение собственного и заемного капитала определяется индивидуально по каждому предприятию, т.е. решается задача оптимизации рациональной структуры капитала на основе следующих критериев:

1) Максимизация прироста рентабельности собственного капитала (эффект финансового рычага);

2) Минимизация средневзвешенной стоимости капитала;

3) Минимизация финансового риска.

Доходы и расходы организации. Доходы организации формируются на основании ПБУ 9/99 «Доходы организации». Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов и погашения обязательств, приводящие к увеличению капитала этой организации, за исключение вкладов участников.

Под будущими экономическими выгодами следует понимать потенциальные возможности имущества прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств и их эквивалентов в организацию («Концепция бухгалтерского учета» Минфин РФ от 29.12 1997 г.).

При этом считается, что объект имущества принесет в будущем экономические выгоды, если он может быть:

Ш использован обособленно или в сочетании с другим объектом при производстве продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;

Ш обменен на другой объект имущества;

Ш использован на погашение кредиторской задолженности;

Ш распределен между собственниками организации.

Доходы организации по учетному признаку подразделяются:

1. Доходы от обычных видов деятельности (в уставе организации выбираются по коду «ОКВЭД»): выручка от продажи продукции, товаров, а также денежные поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг.

2. Другие поступления:

2.1. операционные доходы - такие поступления, которые имеет организация от выполнения хозяйственных операций с активами данных организаций;

2.2. внереализационные доходы - такие денежные поступления, которые имеет организация от выполнения хозяйственных операций, не связанных с ее основной деятельностью;

2.3. чрезвычайные доходы - такие денежные поступления, которые имеет организация от наступления форс-мажорных ситуаций.

Под расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала.

При составлении Отчета о прибылях и убытках расходы классифицируются следующим образом:

расходы по обычным видам деятельности;

операционные;

внереализационные;

чрезвычайные.

Расходы организации формируются в соответствии с ПБУ 10/99.

Для налогового учета расходы организации делятся на (1) экономически-обоснованные в соответствии с той технологией и оборудованием, которые используются для производства продукции, и (2) документально-подтвержденные, которые определяются актами, разработанными на предприятии, стандартами, нормами, нормативами, первичной, промежуточной и результативной информацией.

Таблица 5. Классификация доходов и расходов организации

Доходы	Расходы
Доходы от обычных видов деятельности (в уставе организации выбираются по коду «ОКВЭД»): выручка от продажи продукции, товаров, а также денежные поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг.	Расходы по обычным видам деятельности: таковыми признаются расходы, связанные с производством и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, а также расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг. Сюда же относятся управленческие и коммерческие расходы.
Операционные: - поступления, связанные с предоставлением во временное пользование за плату активов организации; - поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникших из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности; - поступления, связанные с участием в уставном капитале других организаций; - прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности; - поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, продукции, товаров; - проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.	Операционные: - расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации; - расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленных образцов и других видов интеллектуальной собственности; - расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; - расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции; - проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); - расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; - прочие операционные расходы.
Внереализационные: - штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора; - активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; - поступления в возмещении причиненных организации убытков; - прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; - сумма кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности; - курсовые разницы; - сумма дооценки активов; - прочие внереализационные доходы.	Внереализационные: - штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; - возмещение причиненных организацией убытков; - убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; - суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; - курсовые разницы; - сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов); - прочие внереализационные расходы.
Чрезвычайные доходы: - поступления, возникшие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности; - страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.	Чрезвычайные: расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

4. Денежные фонды, денежные средства и денежные потоки организации

Денежные фонды - обособленная часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное финансирование.

Формирование денежных фондов осуществляется двумя способами:

а) фонды, которые формируются в соответствии с законодательством РФ, формируются в обязательном порядке; к ним относят: фонд заработной платы, амортизационный фонд, резервный фонд, фонды специального назначения (фонд накопления, фонд потребления, фонд развития социальной сферы).

б) формирование фондов по усмотрению самого предприятия (валютный фонд, фонды на выплату отпускных, инвестиционный фонд, стипендиальный фонд и т. д.).

Денежные средства организации - ограниченные денежные ресурсы, доступные для использования организацией на текущие цели и на цели развития предприятия. Денежные средства, задействованные в производственно-хозяйственной деятельности, отражаются в пассиве, и источником их формирования является собственный и заемный капитал.

Денежные средства выделяются в денежные потоки по видам деятельности организации.

Денежный поток (от англ. cash flow) - поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Различают следующие виды денежных потоков:

- денежный поток от текущей деятельности;

- денежный поток от инвестиционной деятельности;

- денежный поток от финансовой деятельности.

Разница между положительным и отрицательным потоком по конкретному виду деятельности называется чистым денежным потоком.

Таблица 6. Денежные потоки организации

Денежный поток от текущей деятельности	- движением денежных средств, вызванным получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг, запасов товарно-материальных ценностей; - получением авансов, арендной платы; - уплатой по счетам поставщиков; - выплатой заработной платы; - расчетами с бюджетом и внебюджетными фондами; - получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью; - уплатой процентов по указанным кредитам и займам; - оплатой и получением неустоек, штрафов и т.д.
Денежный поток от инвестиционной деятельности	- движением денежных средств, обусловленным приобретением нематериальных активов; - капитальным вложением по формам капитализации активов предприятия и их реализацией; - получением и погашением долго- и краткосрочных кредитов и займов по вышеуказанных инвестиций;
Денежный поток от финансовой деятельности	- движением денежных средств в целях формирования и использования уставного и добавочного капитала; - распределением и использованием прибыли; - осуществлением долго- и краткосрочных финансовых вложений; - продажей корпоративных ценных бумаг; - получением долго- и краткосрочных кредитов и займов под финансовые вложения, включая оплату процентов за пользование заемными средствами; - погашением дебиторской и кредиторской задолженности нетрадиционными способами (вексель, путем перемены лиц в обязательстве отступного, клиринговых расчетов и т.д.)

5. Формирование уставного капитала в зависимости от выбранной организационно-правовой формы

Уставный капитал представляет первоначальную сумму средств учредителей, необходимую для функционирования предприятия и отражает закрепленное в уставе организации право на ведение собственной предпринимательской деятельности. В дальнейшем эта сумма может изменяться в зависимости от результатов деятельности.

Увеличение или уменьшение уставного капитала фиксируется в балансе предприятия только после того, как внесены изменения в учредительные документы. Любое изменение в учредительных документах регистрируется в регистрационной палате.

Вкладами учредителей могут быть денежные средства, имущество и иные имущественные права, нематериальные активы. При этом имущественные и нематериальные активы должны иметь денежную оценку, которую проводят фирмы, занимающиеся оценочной деятельностью.

Формы уставного капитала (в зависимости от организационно-правовой формы):

1. Складочный капитал: полное товарищество, товарищество на вере.

2. Паевой капитал: производственные кооперативы.

3. Уставный капитал: общество с ограниченной ответственностью, открытое акционерное общество, закрытое акционерное общество.

Для акционерного общества является обязательным расчет чистых активов по каждому году (ФКЦБ «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» от 29 января 2003 года № 03-6/ПЗ).

Чистые активы - активы, сформированные за счет собственного капитала организации. Главный источник увеличения чистых активов - нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

ЧА = [ВНА + ОА - (НДС + ЗУ + САП)] - [ЦФ + ДП - (КП - ДБП - РПР)],

где ВНА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы;

НДС - налог на добавленную стоимость;

ЗУ - задолженность учредителям;

САП - собственные акции, выкупленные у акционеров предприятия;

ЦФ - целевое финансирование и поступления;

ДП - долгосрочные пассивы;

КП - краткосрочные пассивы;

ДБП - доходы будущих периодов;

РПР - резервы предстоящих расходов.

Чистые активы - часть активов, освобожденных от обязательств.

1) Если сумма чистых активов больше суммы уставного, добавочного и резервного капитала, то предприятие работает эффективно;

2) Если сумма чистых активов меньше суммы уставного и добавочного капитала, это говорит о первом признаке банкротства;

3) Если сумма чистых активов больше размера уставного капитала, тогда предприятие находится на грани банкротства.

Добавочный капитал как инструмент прироста стоимости имущества организации.

Добавочный капитал по своей экономической сущности является дополнением к уставному капиталу. Добавочный капитал может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Увеличение и уменьшение добавочного капитала возможно при осуществлении следующих хозяйственных операций:

1. Переоценка основных средств (по восстановительной стоимости). Переоценка происходит либо индексным методом, либо методом прямого пересчета.

2. Дополнительная эмиссия акций (эмиссионный доход). Компания может разместить свои акции по цене, превышающей их номинал. В результате фирма получает дополнительный эмиссионный доход (положительную разницу между номиналом акций и ценой их размещения).

3. Начисление износа по восстановительной стоимости.

4. Сумма дооценки оборотных активов.

5. Сумма разницы, возникшая у предприятия, если уставный капитал формируется в свободно-конвертируемой валюте.

6. Субсидии, субвенции, дотации, гранты или средства целевого назначения.

7. Безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели.

8. Превышение стоимости вклада в уставный капитал. При создании или увеличении уставного капитала компании в качестве вклада в него могут быть внесены не только деньги, но и любое другое имущество (например, основные средства, нематериальные активы, материалы, товары и т.д.). Если стоимость этих ценностей больше, чем номинальный размер вклада учредителя в уставный капитал, у компании возникает добавочный капитал. Его сумма равна положительной разнице между стоимостью имущества, вносимого в уставный капитал и номинальной долей учредителя.

6. Особенности формирования резервного капитала и прочих резервов в зависимости от организационно-правовой формы бизнеса

Резервный капитал - часть собственного капитала компании, образуемая за счет ежегодных отчислений от прибыли, представляющая резерв денежных средств. Служит для социального развития предприятия, покрытия потерь, а также для выплаты дивидендов и пополнения капитала в случаях недостаточности получаемой прибыли.

В соответствии с российским законодательством выделяют два способа формирования резервного капитала.

1) Обязательное формирование резервного капитала, предусмотрено:

А) для предприятий с иностранным капиталом, которые должны осуществить отчисления в резервный фонд до тех пор, пока размер резервного капитала не достигнет 25 % уставного капитала;

Б) для всех акционерных обществ путем обязательных ежегодных отчислений, но не менее 5 % от чистой прибыли (формируется до тех пор пока резервный капитал не достигнет 15% от уставного капитала).

В) производственные кооперативы формируют не резервный, а паевой фонд - неделимая часть имущества, принадлежащая кооперативу. Этот фонд никогда не распределяется на паи, направления использования этого фонда определяются уставом кооператива.

Резервный капитал предназначен:

1. Для покрытия убытков;

2. Для погашения облигационного займа;

3. Для выпуска акций для своих работников.

2) Необязательное формирование предусмотрено для остальных организаций. Так, например, сумма резервного капитала должна составлять не менее 15 % от уставного капитала, отчисления не менее 5 % от чистой прибыли.

В соответствие с законодательством предприятию разрешено создавать резервы сомнительных долгов. Сомнительный долг - дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договорами, и не обеспечена никакими гарантиями. Создается на основе результатов, проведенных в конце отчетного года, инвентаризации дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность - счета к получению суммы, причитающейся предприятию от покупателей за товары и услуги, проданные в кредит.

Размер резервов определяется отдельно по каждому сомнительному долгу. Отражаются резервы во внереализационных расходах, что приводит к уменьшению налогооблагаемой прибыли, поэтому механизм формирования резервов по сомнительным долгам должен быть отражен в приказе об учетной политике.

Нераспределенная прибыль как источник формирования специальных фондов предприятия.

Источником формирования фондов специального назначения является чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, выявленная в отчетном периоде). Механизм формирования фондов специального назначения отражается в приказе об учетной политике.

Размеры фондов определяются в зависимости от выбранного стратегического курса предприятия и от жизненного цикла данного предприятия.

Использование денежных средств этих фондов определяется в зависимости от финансового обеспечения развития предприятия, а также на выплату пособий по социальному пакету на работников предприятия.

Фонд накопления - денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства. Образуется за счет отчислений из чистой прибыли. Фонд накопления следует рассматривать в качестве финансового обеспечения мероприятий по созданию имущества данного предприятия. Этот фонд используется:

1. На инвестиционные цели в зависимости от формы капитализации инвестиций:

а) новое строительство объектов производственного назначения;

б) расширение действующего предприятия, которое предполагает расширение производственных площадей;

в) реконструкцию;

г) внедрение новых технологических процессов;

д) техническое перевооружение и модернизация отдельных участков, цехов, подразделений предприятий;

е) частичную замена устаревшего оборудования.

2. На инновационные цели.

3. На внедрение достижений НТП.

4. На подготовку и переподготовку кадров.

5. На другие расходы, не относящиеся на себестоимость и не являющиеся внереализационными расходами.

Фонд потребления - денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели. Образуется за счет отчислений из прибыли.

Фонд потребления расходуется по следующим направлениям:

- на обеспечение выплат по социальному пакету (оплата жилья, проезда, питания, дополнительного отпуска);

- на выплату премии управленческому персоналу;

- на материальное поощрение;

- на выплату единовременных пособий ветеранам труда, пенсионерам;

- на оплату путевок на лечение и отдых, экскурсий;

- на уплату взносов на добровольное медицинское страхование;

- на уплату страховых платежей по договорам личного, имущественного и иного страхования в пользу работников предприятия и другие выплаты, не связанные непосредственно с оплатой труда, не относимые на себестоимость продукции или внереализационные расходы.

финансы денежный капитал

Список литературы

1. Гаврилова А.Н. Финансы организаций. - М.: КНОРУС, 2007.

2. Колчина Н.В. Финансы организаций. - М.: ЮНИТИ, 2009.

3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 05.01.2006)

4. Абрютина М.С. Экспресс-анализ деятельности предприятия при помощи шкалы финансово-экономической устойчивости (на основе отклонений от точки равновесия)// Финансовый менеджмент. - 2003. - №3. - с. 11-21.

5. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: «Дело и Сервис», 2004 - 272с.

6. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. - М.: «Проспект», 2005. -344с.

7. Бланк И.А. Управление активами - Киев: Ника-центр, 2007. - 717с.

8. Бланк И.А. Управление капиталом - Киев: Ника-центр, 2007. - 573с.

9. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия - М: ИНФРА-М, 2006. -483с.

10. Буханова С.М., Ю.А. Дорошенко и О.Б. Бендерская Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия// Экономический анализ - 2007. - № 7- с. 12-17.

11. Бахрушина М.А. Управленческий анализ - М.: Омега-Л, 2005. - 431с.

12. Гиляровская Л.Т., Везорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия - СПб: Питер, 2004. - 256с.

13. Гончаров А.И., Барулин С.В., Терентьева М.В. Финансовое оздоровление предприятия. Теория и практика - М.: Ось-89, 2004. - 544с.

14. Гребенщикова Е.В. Модель финансово-устойчивого сбалансированного предприятия//Бюллетень финансовой информации - 2005.- № 11- с. 4 - 8

15. Гребенщикова Е.В. Финансовая устойчивость промышленного предприятия и способы ее обеспечения, - М., 2007г. - 247с.

16. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия, - М: «Фин-пресс», 2007. - 208с.

17. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора// Финансовый менеджмент - 2006. - №1 - с. 60-63.

18. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент - 2003. - №2. - с.25-28.

19. Гусаров В.М. Статистика: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 2004.- с.356

20. Ендовицкий Д.А. Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации// Экономический анализ - 2005. - № 5 - с.7-10

21. Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров. - М.: Дело, 2007. - 302с.

22. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия// Финансы - 2006. - №10 -с.70-73

23. Исаев Е.С. Проблемы учетно-аналитического обеспечения системы управления пред¬приятием// Консультант директора - 2006. - №12 - с. 3-4.

24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры - М: Финансы и статистика, 2004.-431с.

25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности - М.: Финансы и статистика, 2006г. - 462 с.

26. Комаров А.В. Финансовая составляющая стратегической устойчивости предприятия //Проблемы управления. - 2008. - №1. - с. 62-65

27. Кудинов А.Д. Прогнозирование финансового состояния и результатов деятельности промышленных и торговых предприятий // Консультант директора. - 2007. - №1. - с. 16-18.

28. Кузина С.В., Толкаченко Г.Л. Механизм организации решений по привлечению инвестиций хозяйствующим субъектом - Тверь, 2005 - 86с.

29. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник /Под редакцией Л.Т. Гиляровской, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкого. - М.: ПРОСПЕКТ - 2005. - 45с.

30. Лавров Д. Методы оценки финансовой устойчивости предприятий// Консультант директора - 2007. - №21 - с. 16-23.

Размещено на Allbest.ru