Аналіз фінансової стійкості ТОВ "Укрлан"
Економічна сутність фінансової стійкості; обґрунтування методології визначення її основних показників. Розгляд організаційно-економічної характеристики ТОВ "Укрлан". Аналіз та оцінка відновлення платоспроможності, шляхи підвищення фінансової стійкості.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 28.10.2014 |
| Размер файла | 592,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Підприємство діє на принципах повного господарського розрахунку, самофінансування і самоокуповування, забезпечує соціальний розвиток і стимулювання працівників за рахунок накопичених засобів, несе повну відповідальність за результати власної господарської діяльності і виконання покладених на себе зобов'язань перед постачальниками і споживачами, бюджетом, банками, а також перед трудовим колективом згідно чинному законодавству.
Для розробки стратегічної програми маркетингу, аналізу наявної діяльності підприємства (економічної, фінансової, маркетингової та збутової) оцінки ефективності діяльності підприємства необхідно зробити аналіз виробничо-господарської діяльності за основними техніко-економічними показниками: динаміка доходів від реалізації продукції, рівня собівартості продукції, валового прибутку, чистого прибутку його діяльності.
Динаміка показників виробничо-господарської діяльності підприємства ТОВ "Укрлан" за 2011 -2012 рр. наведена у таблиці 2.1.
Таблиця 2.1
Фінансові результати діяльності ТОВ "Укрлан" за 2010-2012 рр.
|
Показник |
Рік |
Відхилення 2011/2010 |
Відхилення 2012/2011 |
|||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
тис.грн. |
% |
тис.грн. |
% |
||
|
Доход (виручка) вiд реалiзацiї продукцiї (товарiв, робiт, послуг) |
15478,3 |
18456 |
17893 |
2977,7 |
19,24 |
-563 |
-3,05 |
|
|
Податок на додану вартiсть |
2579,7 |
3076 |
2982,2 |
496,3 |
19,24 |
-93,84 |
-3,05 |
|
|
Чистий доход (виручка) від реалізації продукцiї (товарiв, робiт, послуг) |
12898,6 |
15380 |
14911 |
2481,4 |
19,24 |
-469,2 |
-3,05 |
|
|
Собівартість реалізованої продукцiї (товарiв, робiт, послуг) |
11874,3 |
14678 |
14150 |
2803,7 |
23,61 |
-528 |
-3,60 |
|
|
Валовий прибуток |
1024,3 |
702 |
760,8 |
-322,3 |
-31,47 |
58,8 |
8,38 |
|
|
Інші операційні доходи |
541,2 |
-541,2 |
-100,00 |
|||||
|
Адміністративні витрати |
502,3 |
849 |
825 |
346,7 |
69,02 |
-24 |
-2,83 |
|
|
Витрати на збут |
325,1 |
670,8 |
649,3 |
345,7 |
106,34 |
-21,5 |
-3,21 |
|
|
Інші операційні витрати |
412,3 |
263,8 |
528 |
-148,5 |
-36,02 |
264,2 |
100,2 |
|
|
Чистий прибуок (збиток) |
250,85 |
-1081,6 |
-1242 |
-1332,45 |
-531,17 |
-159,9 |
14,78 |
З таблиці 2.1 бачимо, що у 2012 році ТОВ "Укрлан" отримало збитки у розмірі 1242 тис.грн., що на 159,9 тис.грн. більше аніж у 2011 році, це негативна тенденція, що свідчить про збільшення збутків та неефективність господарської діяльності ТОВ "Укрлан". В той час як 2010 рік був прибутковий,та чистий прибуток склав 250,85 тис.грн
Проілюструємо отримані дані на рисунку 2.1.
Рис. 2.1. Аналіз фінансових результатів
Слід відзначити, що незважаючи на те, що у 2012 році дохід від реалізації зменшився на 563,04 тис.грн., валовий прибуток збільшився на 58,8, що свідчить про зменшення витрат на собівартість реалізованої продукції.
Адміністративні витрати та витрати на збут зменшились у 2012 році на 24 тис.грн. та 21,5 тис.грн. відповідно (2,83% та 3,21%). В той час як інші операційні витрати значно зросли на 264,2 тис.грн.
Отримані розрахунки підтверджують неефективність господарської діяльності ТОВ "Укрлан" у 2011-2012 роках, адже підприємство отримує збитки, що зростають з кожним роком.
Для вирішення конкретних завдань фінансового аналізу застосовується цілий ряд спеціальних методів, які дозволяють одержати кількісну оцінку окремих аспектів фінансової діяльності підприємства. В даній роботі наведено фінансову діагностику підприємства ТОВ "Укрлан". Для чого було використано матеріали бухгалтерської звітності даного підприємства:
? баланс підприємства (форма 1; додатки А, Б, В) ;
? звіт про фінансові результати (форма 2; додатки Д, Ж).
В роботі розглянуто і здійснено загальновизнані методи аналізу, які використовує будь-який фінансовий аналітик:
горизонтальний аналіз;
вертикальний аналіз;
Горизонтальний аналіз ? це порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом. Він полягає у побудові аналітичної таблиці, в якій абсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання чи зниження
Вертикальний (структурний) аналіз ? це визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому. Він показує структуру майна підприємства та його джерел.
Таблиця 2.2
Узагальнений горизонтальний аналіз активу балансу ТОВ "Укрлан" за 2010р.
|
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення |
||
|
абсолютне, тис грн. гр.3-гр.2 |
відносне, |
|||||
|
(гр.3-гр.2)/гр.2 *100% |
||||||
|
Необоротні активи |
80 |
511,0 |
733,8 |
222,8 |
43,6 |
|
|
Оборотні активи |
260 |
215,3 |
272,0 |
56,7 |
26,3 |
|
|
Витрати майбутніх періодів |
270 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Актив (080 + 260 + 270) |
280 |
726,3 |
1005,8 |
279,5 |
38,5 |
Вихідними даними для таблиці 2.2. були взяті з ДодаткуА. Проведений горизонтальний аналіз активу балансу підприємства "Укрлан" за 2010р. показав, що у цьому році значно зросли необоротні активи на 222,8 тис.грн., що складає 43,6% від показника на початок року. Також збільшилися і оборотні активи на 56,7 тис.грн. або 26,3%. Відповідно збільшилася валюта балансу на 279,5 тис.грн., що відповідає 38,5% від показника на початок періоду. Дані по статті витрати майбутніх періодів баланс не передбачає Аналіз відобразив позитивну тенденцію розгортання діяльності підприємства.
Таблиця 2.3
Узагальнений горизонтальний аналіз активу балансу ТОВ "Укрлан" за 2011р.
|
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення |
||
|
абсолютне, тис грн. гр.3-гр.2 |
відносне, |
|||||
|
(гр.3-гр.2)/гр.2 *100% |
||||||
|
Необоротні активи |
80 |
733,80 |
1253,00 |
519,20 |
70,80 |
|
|
Оборотні активи |
260 |
272,00 |
187,70 |
-84,3 |
-31,0 |
|
|
Витрати майбутніх періодів |
270 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Актив (080 + 260 + 270) |
280 |
1005,80 |
1440,70 |
434,90 |
43,20 |
Дані таблиці свідчать про те, що у 2011р. стрімко зросли необоротні активи на 519,2 тис.грн., що складає 70,8%. А оборотні активи навпаки зменшилися на 84,3тис.грн., що у відносному вираженні склало 31%. В цілому валюта балансу збільшилася на 434,9 тис.грн. або 43,2%.
Таблиця 2.4
Узагальнений горизонтальний аналіз активу балансу ТОВ "Укрлан" за 2012р. выровнять ячейки по центру. Первая колонка (исключая шапочку) в табл. ровняется по центру по левому краю. Образец см. в предыдущих табл. (исправить во всех табл)
|
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення |
||
|
абсолютне, тис грн. гр.3-гр.2 |
відносне, (гр.3-гр.2)/гр.2 *100% |
|||||
|
Необоротні активи |
80 |
1253,0 |
1427,20 |
174,20 |
13,90 |
|
|
Оборотні активи |
260 |
187,70 |
830,80 |
643,10 |
342,62 |
|
|
Витрати майбутніх періодів |
270 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Актив (080 + 260 + 270) |
280 |
1440,70 |
2258,00 |
817,30 |
56,73 |
У 2012р. продовжилося зростання необоротних активів, але повільнішими темпами. Так активи збільшилися на 174,2 тис.грн., що складає 13,9%. Характерним для цього року є збільшення оборотних активі на 643 тис.грн. Таке відхилення від показника від даних попереднього періоду складає у відносному вираженні аж 342,62%. Дані баланса (додаток В) показують, що таке зростанні сталося за рахунок збільшення виробничіх запасів до рівня 609,9 тис.грн. Загалом валюта балансу продовжувала збільшуватися і у 2012 р. її значення стало 817,3 тис.грн., що відповідає 56,73%.
Розглядаючи актив балансу в цілому за три роки потрібно відмітити, що напротязі всього періоду зростали необоротні активи. Особливо велике зростання спостерігалося у 2011р. ? 70,8% від значення на початок періоду.
Воочевидь таке зростання у 2011 р. відбувалося за рахунок зменшення питомої ваги оборотних активів на 84,3 тис.грн., що склало 31% від значення показника на початок року. Зростання необоротних активів може буте обумовлено декількома факторами: введенням в експлуатацію нових основних засобів або проведенням індексації вартості основних засобів на підприємстві.
Оскільки дані по рядку 270 Балансу ф.1 відсутні на протязі усіх трьох років можливо предположити, що такі витрати відсутні на прідприємстві.
Наочно актив балансу представлен на рисунку 2.2.
Рис. 2.2. Структура активу балансу ТОВ "Укрлан" увеличить шрифт в рисунке, если возможно, то убрать в рис. фон (заливку)
Таблиця 2.5
Узагальнений горизонтальний аналіз пасива балансу ТОВ "Укрлан" за 2010 р.
|
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення |
||
|
абсолютне, тис грн. гр.3-гр.2 |
відносне, (гр.3-гр.2)/гр.2 *100% |
|||||
|
Власний капітал |
380 |
451,8 |
644,7 |
192,9 |
42,7 |
|
|
Забезпечення наступних витрат і платежів |
430 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Довгострокові зобов'язання |
480 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Поточні зобов'язання |
620 |
274,5 |
361,1 |
86,6 |
31,5 |
|
|
Доходи майбутніх періодів |
630 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Пасив (380 + 430 + 480 + 620 + 630) |
640 |
726,3 |
1005,8 |
279,5 |
38,5 |
Проаналізувавши дані таблиці 2.5, джерелом яких був додаток А, потрібно зазначити, що у 2010 р. власний капітал зріс на 192,9 тис.грн. або 42,7% від значення на початок року. Таке зростанння було забезпечене за рахунок іншого додаткового капіталу, статутний капітал лишився без змін а по статті нерозподіленний прибіток дані Мали від'ємне значення - підприємство отримало збутки у цьому році. Крім того зросли і поточні зобов'язання на 86,6 тис.грн. що відповідає 31,5% від показника на початок періоду. Відповідно до активу балансу зріс увесь пасив на 38,5% від показника на початок року. На підприємстві не ведеться облік забезпечення наступних витрат і платежів та доходів майбутніх періодів.
Таблиця 2.6
Узагальнений горизонтальний аналіз пасива балансу ТОВ "Укрлан" за 2011 р.
|
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення |
||
|
абсолютне, тис грн. гр.3-гр.2 |
відносне, (гр.3-гр.2)/гр.2 *100% |
|||||
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Власний капітал |
380 |
644,7 |
1224,7 |
580,0 |
90,0 |
|
|
Забезпечення наступних витрат і платежів |
430 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Довгострокові зобов'язання |
480 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Поточні зобов'язання |
620 |
361,1 |
216,0 |
-145,1 |
-40,2 |
|
|
Доходи майбутніх періодів |
630 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Пасив (380 + 430 + 480 + 620 + 630) |
640 |
1005,8 |
1440,7 |
434,9 |
43,2 |
Як засвідчив проведений аналіз, результати якого відображені у таблиці 2.4 у 2011р. відбулося суттєві збільшення власного капіталу підприємства "Укрлан" на 580, тис.грн., що складає 90% від значення показника на по качаток року. Вочевидь прилив власного капіталу став джерелом збільшення необоротних активів, яке відбулося одночасно у цьому ж році. А от стаття поточних зобов'язань зменшилася на 145,1 тис.грн., що складає 40,2%. Таке скорочення статті балансу підприємства сталося за рахунок зменшення розміру кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги та ліквідації короткострових кредитів банків у розмірі 192,7 тис.грн. Слід зауважити, що в цілом збільшилася валюта балансу на 434,9 тис.грн. (43,2%).
Таблиця 2.7
Узагальнений горизонтальний аналіз пасива балансу ТОВ "Укрлан" за 2012 р.
|
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення |
||
|
абсолютне, тис грн. гр.3-гр.2 |
відносне, (гр.3-гр.2)/гр.2 *100% |
|||||
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
Власний капітал |
380 |
1224,70 |
1087,00 |
-137,70 |
-11,20 |
|
|
Забезпечення наступних витрат і платежів |
430 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Довгострокові зобов'язання |
480 |
0,00 |
259,3 |
259,30 |
0,00 |
|
|
Поточні зобов'язання |
620 |
216,00 |
911,70 |
695,70 |
322,10 |
|
|
Доходи майбутніх періодів |
630 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Пасив (380 + 430 + 480 + 620 + 630) |
640 |
1440,70 |
2258,00 |
817,30 |
56,70 |
Характерної рисою даних отриманих після проведення аналізу пасиву баланса "Укрлан" є зменшення власного капіталу на 137,7 тис.грн., що складає 11,2% від значення показника на початок року. Таке зменшення показника відбулося за рахунок отриманих у 2012р. збитків у розмірі 1241,5 тис.грн. Частина цих збитків була покрита за рахунок збільшення додаткового капіталу. В цьому році з'явилися дані по довгостроковим зобов'язанням. Крім того у 2012 р. збільшилася стаття балансу поточні зобов'язання на 695,7 тис.грн. або 322,1%. Це дуже стрімке зростання і відбулося воно за рахунок збільшення кредироської заборгованості за товари, роботи, послуги аж на 678 тис.грн. відповідно до активу балансу збільшилася валюта балансу на 817,3 тис.грн. (56,7%).
Сукупність даних пасиву балансу за період з 2010 р. по 2021 р. вказує на те що хоча у цей період відбувалося збільшення валюти балансу в цілому фінансовий стан підприємства не можна назвати стабільним. Найбільш яскраве тому підтвердження отримано у 2012 р. коли в підприємства з'явилися довгострокові зобов'язання та стрімко зросла кредиторська заборгованість. Тобто додатково у цьму році було залучено 936,6 тис.грн. На то мість діяльність підприємства була збитковою.
Порівняння даних активу та пасиву за 2012 р. вказує на те що значна частка залучених фінансових ресурсів пішла на збільшення виробничих запасів на 537,9 тис.тис. та на придбання додаткових основних засобів. Дані балансу свідчать, що на протязі всього періоду з 2010 р. по 2012 р. збільшувалась первинна вартість основних засобів.
Проаналізовані дані представлені у діаграмі на рисунку 2.3.
Рис. 2.3. Пасив балансу ТОВ "Укрлан" за період 2010-2012 рр.
Після проведення горизонтального аналізу перейдемо до вертикального.
Вертикальний аналіз балансу - це визначення питомою ваги кожної статті або розділу балансу у загальної сумі розділу або валюти балансу в цілому. Вертикальний аналіз називають структурним бо він дає змогу побачити структуру балансу та проаналізувати її зміни протягом певного періоду часу.
Таблиця 2.8
Узагальнений вертикальний аналіз активу балансу ТОВ "Укрлан" за 2010 р.
|
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Структура, % |
||
|
на початок звітного періоду |
на кінець звітного періоду |
|||||
|
Необоротні активи |
80 |
511,00 |
733,80 |
70,40 |
73,00 |
|
|
Оборотні активи |
260 |
215,30 |
272,00 |
29,60 |
27,00 |
|
|
Витрати майбутніх періодів |
270 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Актив |
280 |
726,30 |
1005,80 |
100% |
100% |
Розрахунки таблиці 2.8 показують, що у 2010р. структура пасива балансу підприємства сутте не змінилася. Питома вага необоротних активів збільшилася на 2,6% відсотка, а стаття необоротних активів відповідно втратила 2,6% своєї питомої ваги на кінець року. Структура активу балансу за 2010р. представлена на рисунку 2.4.
Рис. 2.4. Структура активу балансу ТОВ "Укрлан" у 2010р.
Таблиця 2.9
Узагальнений вертикальний аналіз активу балансу ТОВ "Укрлан" за 2011 р.
|
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Структура, % |
||
|
на початок звітного періоду |
на кінець звітного періоду |
|||||
|
Необоротні активи |
80 |
733,80 |
1253,00 |
73,00 |
87,00 |
|
|
Оборотні активи |
260 |
272,00 |
187,70 |
27,00 |
13,00 |
|
|
Витрати майбутніх періодів |
270 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Актив |
280 |
1005,80 |
1440,70 |
100% |
100% |
Як свідчать дані таблиці 2.9 найбільшу питому ваги мала стаття балансу необоротні активи. Крім того її питома вага зросла протягом року зросла на 14% відносно рівня на початок року. Таке збільшення було забезпечене відповідним зниженням питомої ваги оборотних активів на 14%. Таку динаміку демонструють як абсолютні так і відності показники.
Також структура активу балансу представлена на рисунку 2.5.
Рис. 2.5. Структура активу балансу ТОВ "Укрлан" у 2011р.
Таблиця 2.10
Узагальнений вертикальний аналіз активу балансу ТОВ "Укрлан" за 2012 р.
|
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Структура, % |
||
|
на початок звітного періоду |
на кінець звітного періоду |
|||||
|
Необоротні активи |
80 |
1253,0 |
1427,2 |
87,0 |
63,2 |
|
|
Оборотні активи |
260 |
187,7 |
830,8 |
13,0 |
36,8 |
|
|
Витрати майбутніх періодів |
270 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Актив |
280 |
1005,80 |
1440,70 |
100% |
100% |
У представлених даних таблиці 2.10 питома вага необоротних активів підприємтва знизилася на 23,8%. При чому слід зауважити, що у абсолютному значені ця стаття зросла. Тобто у данному випадку можна казати, що таке зменшення питомої ваги сталося за рахунок різкого збільшення оборотних активів, як в абсолютному так і у відносному вираженні. І цей висновок ґрунтується на даних горизонтального аналізу активу балансу підприємства за відповідний рік. У абсолютниму значенні оборотні активи виросли на 643,1 тис.грн. Також структура активу балансу представлена на рисунку 2.6.
Рис. 2.6. Структура активу балансу ТОВ "Укрлан" у 2012 р.
Таблиця 2.11
Узагальнений вертикальний аналіз пасиву балансу ТОВ "Укрлан" за 2010 р.
|
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Структура, % |
||
|
на початок звітного періоду |
на кінець звітного періоду |
|||||
|
Власний капітал |
380 |
451,80 |
644,70 |
62,20 |
64,10 |
|
|
Забезпечення наступних витрат і платежів |
430 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Довгострокові зобов'язання |
480 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Поточні зобов'язання |
620 |
274,50 |
361,10 |
37,80 |
35,90 |
|
|
Доходи майбутніх періодів |
630 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Пасив (380 + 430 + 480 + 620 + 630) |
640 |
726,30 |
1005,80 |
100% |
100% |
Дані таблиці 2.11 свідчать про те, що питома вага статті власного капіталу збільшилася на 1,9%, а поточні зобов'язання відповідно зменшилися на 1,9% від показника на початок. По іншим стаття пасиву балансу дані відсутні. Вочевидь підприємство не веде обліку забезпечення наступних витрат і платежів та немає доходи майбутніх періодів та довгострокові зобов'язань.
Рис. 2.7. Структура пасиву балансу ТОВ "Укрлан" у 2010 р.
Таблиця 2.12
Узагальнений вертикальний аналіз пасиву балансу ТОВ "Укрлан" за 2011 р.
|
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Структура, % |
||
|
на початок звітного періоду |
на кінець звітного періоду |
|||||
|
Власний капітал |
380 |
644,70 |
1224,70 |
64,10 |
85,0 |
|
|
Забезпечення наступних витрат і платежів |
430 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Довгострокові зобов'язання |
480 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Поточні зобов'язання |
620 |
361,1 |
216,0 |
35,9 |
15,0 |
|
|
Доходи майбутніх періодів |
630 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Пасив (380 + 430 + 480 + 620 + 630) |
640 |
1005,8 |
1440,7 |
100% |
100% |
Дані представлені у таблиці 2.12 свідчать проте, що питома вага власного капіталу збільшилася протягом року на 20,9%. А питома вага поточних зобов'язань відповідно зменшилася на 20,9%. Такий перерозподіл структурних компонентів пасиву балансу привів до того, що власний капітал став складати практично усі кошти які є на підприємстві - 85%
Структура пасиву балансу підприємства представлена на рисунку 2.8.
Рис. 2.8. Структура пасиву балансу ТОВ "Укрлан" у 2011 р.
Таблиця 2.13
Узагальнений вертикальний аналіз пасиву балансу ТОВ "Укрлан" за 2012р.
|
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Структура, % |
||
|
на початок звітного періоду |
на кінець звітного періоду |
|||||
|
Власний капітал |
380 |
1224,70 |
1087,00 |
85,00 |
48,10 |
|
|
Забезпечення наступних витрат і платежів |
430 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Довгострокові зобов'язання |
480 |
0,00 |
259,3 |
0,00 |
11,5 |
|
|
Поточні зобов'язання |
620 |
216,00 |
911,70 |
15,00 |
40,4 |
|
|
Доходи майбутніх періодів |
630 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
|
Разом Пасив (380 + 430 + 480 + 620 + 630) |
640 |
1005,8 |
1440,7 |
100% |
100% |
Розрахувавши структуру пасиву баланса за 2012 р. необхідно зазначити, що питома вага власного капіталу знизилася на 36,9%. При чому таке зниження зафіксували і абсолютні показники балансу. Поточні зобов'язання навпаки зросли на 25,4%. Крім того з'явилися показники по статті довгострокові зобов'язання і їх питома вага склала 11,5%. Ці фактори забезпечили зниження долі власного капіталу в загальній структуру пасиву баланса підприємства у 2012 р.
Більш наочно структура пасиву балансу представлена на рисунку 2.8.
Рис. 2.9. Структура пасиву балансу ТОВ "Укрлан" у 2012 р.
В загалі структура балансу підприємства "Укрлан" протягом 2010-2012 рр. була не стабільною. Динаміка мала стрибкообразний характер, тобто зростала в одному періоді ті стрімко падала у наступному. Це є характерною рисою обох частин балансу. Яскравим прикладом цього є динаміка структури пасиву по статті власний капітал, яка у 2011 р. виросла на 20,9% а у 2012 р. впала на 36,9% і її значенні стало меньше ніж первісне.
2.2 Аналіз фінансової стійкості ТОВ "Укрлан"
Проаналізувавши діяльність ТОВ "Укрлан" можна зробити висновок, що підприємство з кожним роком збільшує отримані збитки (табл.. 2.1).
Одним з індикаторів фінансового стану підприємства є його платоспроможність - можливість наявними грошовими ресурсами вчасно погашати свої платіжні зобов'язання.
За допомогою внутрішнього аналізу платоспроможності вивчаються грошові потоки підприємства. Зовнішній аналіз платоспроможності проводиться на основі вивчення показників ліквідності активів балансу підприємства. Ліквідність - спроможність підприємства своєчасно виконувати свої кредитно-фінансові зобов'язання, передусім сплачувати борги. Визначають його співвідношенням розмірів заборгованості та ліквідних засобів, що є в розпорядженні підприємства. До ліквідних засобів належать наявні кошти, залишки на поточних рахунках у банках, цінні папери та інші активи, які можуть бути використанні для погашення боргових зобов'язань підприємства. Таким чином, поняття платоспроможності і ліквідності підприємства дуже близькі за змістом, але друге є більш містким. Від ступеня ліквідності балансу, покриття боргових зобов'язань, підприємством його активами, термін перетворення яких у готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань залежить платоспроможність підприємства.
Для оцінювання ліквідності підприємства поряд з абсолютними показниками розраховують такі відносні показники, як коефіцієнт поточної ліквідності, коефіцієнт швидкої ліквідності та коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Для аналізу фінансової стійкості розрахуємо показники ліквідності на ТОВ "Укрлан" за 2011-2012 роки в таблиці 2.2.
Коефіцієнт покриття (Кп) характеризує достатність оборотних коштів підприємства для погашення своїх боргів протягом року і визначається відношенням оборотних активів підприємства до поточних зобов'язань.
2010 рік:
2011 рік:
2012 рік: .
Отже, у 2012 році коефіцієнт покриття збільшився на 0,04 тобто на 4%.
У 2011 році коефіцієнт покриття збільшився на 0,12, що також є позитивною тенденцією.
Коефіцієнт забезпечення власними коштами (Кз.к) характеризує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стабільності, і визначається як відношення різниці між обсягами джерел власних та прирівняних до них коштів і фактичною вартістю основних засобів та інших необоротних активів до фактичної вартості наявних у підприємства оборотних коштів виробничих запасів, незавершеного будівництва, готової продукції, коштів, дебіторської заборгованості та інших оборотних активів.
2010 р.: (644,7 - 733,8)/272=-0,33;
2011 р.: (1224, 7 - 1253,0)/187,7=-0,15;
2012 р.: (1087 - 1427,2)/830,8=-0,41.
Як свідчить динаміка коефіцієнту забезпеченість підприємства на кінець 2012 р. власними коштами суттєво знизилася, що є негативним фактором роботи підприємства.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Ка.л) характеризує негайну готовність підприємства погасити свою заборгованість і визначається як відношення суми коштів підприємства до суми поточних зобов'язань.
На 2010 рік: 3,4/361,1=0,0094;
На 2011 рік: 1,2/216=0,0056;
На 2012 рік: 14,2/911,7=0,0156.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2012 році є низьким, але за рік мав тенденцію до збільшення. У 2011 році коефіцієнт абсолютної ліквідності був вищий, але все одно нижчий за нормативне значення 0,6-0,8. Його рівень свідчить про те, яку частину короткострокових зобов'язань може бути погашено за рахунок наявної готівки. Чим більша його величина, тим вища гарантія погашення боргів. Звідси ясно, що аналізуєме підприємство має низьку гарантію погашення боргів наявною готівкою. Згрупуємо отримані дані в таблицю 2.14.
Таблиця 2.14
Показники ліквідності ТОВ "Укрлан" у 2010-2012 році
|
Показник |
Рік |
Відхилення 2011/2010 |
Відхилення 2012/2011 |
|||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
абсол. |
відносне |
абсол. |
відносне |
||
|
Коефіцієнт покриття |
0,75 |
0,87 |
0,91 |
0,12 |
16,00 |
0,04 |
4,60 |
|
|
Коефіцієнт забезпечення власними коштами |
-0,33 |
-0,15 |
-0,41 |
0,18 |
-54,55 |
-0,26 |
173,33 |
|
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,011 |
0,0056 |
0,016 |
-0,01 |
-49,09 |
0,01 |
178,57 |
Відповідно до цієї методики структура балансу підприємства визнається незадовільною, а підприємство - неплатоспроможним, адже:
а) значення коефіцієнта покриття (Кп) менше ніж 1;
б) значення коефіцієнта забезпечення власними коштами (Кз.к) менше ніж 0,1;
в) значення коефіцієнта абсолютної ліквідності (Ка.л) менше ніж 0,2.
Фінансова стійкість - це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність. Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.
Проаналізуємо коефіцієнти фінансової стійкості ТОВ "Укрлан" у 2010-2012 роках за допомогою таблиці 2.15.
Таблиця 2.15
Коефіцієнти фінансової стійкості ТОВ "Укрлан" у 2010-2012 рр.
|
Назва показника |
Порядок розрахунку |
Норма |
2010р. |
2011р. |
2012р. |
Відх. 2011-2010 |
Відх. 2012-2011 |
|
|
Коефіцієнт автономії |
(ряд. 380/ ряд. 640) |
> 0,5 |
0,64 |
0,85 |
0,48 |
0,21 |
-0,37 |
|
|
Коефіцієнт фінансової залежності |
Ф.1 (ряд. 640/ ряд. 380) |
- |
1,56 |
1,18 |
2,08 |
-0,38 |
0,90 |
|
|
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
Ф.1 (ряд. 380 - ряд. 080) / ф. 1 ряд 380 |
- |
-0,14 |
-0,02 |
-0,31 |
0,12 |
-0,29 |
|
|
Коефіцієнт маневреності робочого капіталу |
Ф.1 (ряд. 260 - ряд. 620)/ ф. 1 (ряд. 380) |
> 0,5 |
-0,14 |
-0,02 |
-0,07 |
0,12 |
-0,05 |
|
|
Коефіцієнт фінансової стабільності |
Ф. 1 (ряд.380)/ ф. 1 (ряд. 420 + ряд. 480 + ряд. 620 + ряд. 630) |
> 1 |
1,79 |
5,67 |
1,19 |
3,88 |
-4,48 |
|
|
Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу |
Ф. 1 (ряд. 420 + ряд. 480 + ряд. 620 + ряд. 630)/ ф.1 (ряд. 380) |
- |
0,56 |
0,18 |
0,84 |
-0,38 |
0,66 |
|
|
Коефіцієнт незалежності |
ряд. 380 ф. 1/ ряд. 280 ф. 1 |
- |
0,64 |
0,85 |
0,48 |
0,21 |
-0,37 |
|
|
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
(ряд. 430+480+ 620+630 ф.1) / (ряд. 280 ф. 1) |
- |
0,36 |
0,15 |
0,40 |
-0,21 |
0,25 |
|
|
Коефіцієнт співвідношення реальних активів і вартості майна |
(ряд.030+р.100+ +р.120+р.270)/р.280 ф.1 |
>0,5 |
0,85 |
0,90 |
0,87 |
0,05 |
-0,03 |
|
|
Коефіцієнт поточних зобов'язань |
ряд.620/(р.480+ +р.620) ф.1 |
>0,5 |
1,00 |
1,00 |
0,78 |
0,00 |
-0,22 |
|
|
Коефіцієнт довгострокових зобов'язань |
ряд.480/(р.480+ +р.620) ф.1 |
<0,2 |
0,00 |
0,00 |
0,22 |
0,00 |
0,22 |
Коефіцієнт автономії визначається як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу, чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. У 2012 році коефіцієнт автономії ТОВ "Укрлан" став нижче нормативного та склав 0,48, що на 0,37 менше аніж у 2011 році. У 2010 році коефіцієнт автономії також був у межах нормативного значення.
Коефіцієнт фінансової залежності показник обернений до коефіцієнта автономії; показує, яка сума загальної вартості майна підприємства припадає на 1 грн. власних коштів. Враховуючи, що ТОВ "Укрлан" не користується кредитними коштами, не має довгострокової заборгованості та короткострокових кредитів банків цей показник є достатньо високим у 2012 році.
Коефіцієнт маневреності власних засобів та коефіцієнт маневреності робочого капіталу має від'ємне значення як у 2011 році так і у 2012 році, це свідчить про те що власні засоби та робочий капітал використовуються не мобільно.
Коефіцієнт фінансової стабільності на ТОВ "Укрлан" знаходиться в межах нормативних значень, але незважаючи на це фінансова стабільність дуже низька, адже функціонування підприємства здійснюється лише за рахунок додаткового вкладеного капіталу, який використовується неефективно та не дає прибутків.
Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу дуже низький адже підприємство використовує позичкові кошти лише у складі поточної заборгованості перед бюджет та робітниками.
Коефіцієнт співвідношення реальних активів і вартості майна показує скільки гривень реальних активів припадає на 1 грн вартості майна. Цей коефіцієнт характеризує потенційні можливості активів підприємства. Аналіз цього коефіцієнту показує, що його значення на протязі всього аналізує мого періоду були більше норми, а у 2012 р. щей покащилися. То є позитивним моментом.
Коефіцієнт поточних зобов'язань характеризує питому вагу поточних зобов'язань в загальній сумі джерел формування. Цей показник на протязі 2010 - 2011 рр. був вдвічі вище нормованого значеня. Але у 2012 р. знизився за рахунок залучення протягом цьому року довгострокових фінансових зобов'язань на 0,22.
Таблиця 2.16
Аналіз обсягів та складу грошових коштів
|
№ п/п |
Показник |
2010 р. |
2011 р. |
2012 р. |
Відхилення 2011-2010 рр. |
Відхилення 2012-2011рр. |
|
|
1 |
Виручка від реалізації (ф2р035) (В) |
12898,6 |
15380 |
14911 |
2481,4 |
-469,2 |
|
|
2 |
Середній розмір ГА(за рік) (ф1р230+240) |
3,4 |
1,2 |
14,2 |
-2,2 |
13 |
|
|
3 |
Оборотність ГА (360*ГА/В) |
0,095 |
0,03 |
0,34 |
-0,06 |
0,31 |
|
|
4 |
Оборотність ГА в разах |
3794 |
12817 |
1050 |
9023,29 |
-11767 |
Таким чином, незважаючи на відносно позитивне значення де-яких показників фінансової залежності ТОВ "Укрлан", підприємство неефективно використовує свої власні грошові кошти, структура джерел є не збалансованою, підприємство не залучає кредитних коштів. Аналіз фінансових результатів ТОВ "Укрлан" показав, що підприємство отримує все більші збитки від своєї господарської діяльності.
Розділ 3. Шляхи підвищення фінансової стійкості ТОВ "Укрлан"
3.1 Напрями підвищення фінансової стійкості ТОВ "Укрлан"
Основними шляхами підвищення фінансової стійкості ТОВ "Укрлан" є такі:
? підвищення ефективності використання основних фондів підприємства;
? підвищення інтенсивності використання оборотних активів підприємства;
? підвищення продуктивності праці;
? подальше збільшення обсягів реалізації товарів;
? зниження матеріальних операційних витрат;
? розширення ринку збуту продукції (товарів);
? залучення інвестицій (кредитів) та ін.
Вибір стратегії попередження банкрутства і ефективність заходів підприємств по залученню ринкових механізмів залежить від системи управління фінансами на підприємстві.
Вона, в свою чергу, визначається стратегічними цілями і тактичними задачами діяльності підприємства. ТОВ "Укрлан" має використовувати фінансовий аналіз, за результатами якого підприємство має можливість робити регулярну оцінку фінансового стану.
Головні напрями цього аналізу для ТОВ "Укрлан" наступні:
? оцінка стану майна підприємства та джерел його формування, а також показників структури капіталу;
? оцінка стану оборотних засобів, визначення їх достатності і на цій основі типу фінансового стану;
- виявлення тенденцій, пов'язаних з оборотністю засобів підприємств;
- визначення ступеня ліквідності і платоспроможності підприємства;
- виявлення тенденцій рентабельності на основі системи показників.
Головне в стратегії запобігання банкрутства ТОВ "Укрлан", повинно бути у вирішенні проблем ліквідності і платоспроможності, тобто полягає в професійному управлінні оборотними засобами. З одного боку, це передбачає оптимізацію джерел оборотних засобів на підставі виробленої стратегії, а з другого - розміщення цих засобів між матеріальними активами, а також у галузі виробництва і обігу.
Велику роль в цьому відіграє правильний вибір кредитної політики, пов'язаний з використанням кредиту в якості фінансового важеля. В той же час при існуючій обліковій ставці це практично неможливо.
Частиною управління оборотними засобами є управління дебіторською і кредиторською заборгованістю. Отже, ТОВ "Укрлан" має приділити їм особливу увагу. Важливим механізмом такого управління є активне використання товарних векселів, що не завжди можливо в сучасних умовах.
Однією з цілей фінансової стратегії ТОВ "Укрлан" є отримання прибутку і забезпечення рентабельної праці. Тому, підприємству просто необхідно проводити аналіз і управління взаємозв'язком "Витрати - Обсяг - Прибуток", що пропонує широке залучення на підприємстві управлінського обліку.
Однією з найважливіших характеристик взаємозв'язку затрат, обсягу виробництва і прибутку є аналіз беззбитковості.
Такий аналіз можливий при системі обліку змінних затрат, основою якої є поділ затрат на постійні та змінні, а також при використанні показника маржинального доходу.
Точка беззбитковості - це такий обсяг реалізації, коли доходи підприємства дорівнюють його затратам, а підприємство не має ні прибутку, ні збитків.
Діяльність підприємства має на меті не лише визначення беззбитковості виробництва, а й отримання прибутку. Аналіз беззбитковості легко продовжити для визначення планової величини прибутку.
Обсяг реалізації, необхідний для отримання планової величини прибутку, визначають згідно з методикою знаходження точки беззбитковості з урахуванням планової величини прибутку.
ТОВ "Укрлан" має почати планувати свою діяльність, приймати найбільш раціональні рішення, шукати нових постачальників та знаходити нові ринку збуту своєї продукції.
Виділяються чотири основні напрямки подальшого розвитку підприємства:
а) розроблення (створення) нових видів продукції, тобто розробка, виробництво і продаж нових товарів на вже існуючих для підприємства ринках;
б) розширення ринків збуту, тобто продаж виготовлених товарів на нових ринках;
в) диверсифікація виробничо-збутової діяльності, тобто розробка і виробництво нових товарів з послідуючим продажем їх на нових ринках.
ТОВ "Укрлан" поставило перед собою завдання виходу з кризи та отримання прибутку, тому доцільно обрати стратегію розроблення (створення) нових видів продукції, що не потребує витрат на технологічні дослідження, або розширення ринків збуту, що не потребує витрат на маркетинг цих ринків.
3.2 Оцінка можливості відновлення платоспроможності ТОВ "Укрлан"
Платоспроможність - зовнішній признак фінансової рівноваги підприємства та забезпеченістю оборотних активів довгостроковими джерелами.
З ціллю розробки прогнозу платоспроможності ТОВ "Укрлан" розраховується показники відновлення (втрати) платоспроможності.
Квід = Кп.л + 6/Т·(Кп.л.к- кп.л.п) ,(3.1)
де Квід - показник відновлення платоспроможності;
Кп.л.к, Кп.л.п - коефіцієнт поточної ліквідності відповідно на кінець і на початок періоду;
6 - період відновлення платоспроможності, місяців;
Т - тривалість аналізуємого періоду, місяців.
2012 р..
За розрахунками можна зробити висновок, що ТОВ "Укрлан" немає можливості відновити платоспроможність за період шість місяців.
Розрахуємо показник втрати платоспроможності по формулі:
Квт = Кп.л.к + 3/Тх(Кп.л.к- Кп.л.п), (3.2)
де Квт - показник втрати платоспроможності;
3 - період втрати платоспроможності, місяців;
2012 р. .
За розрахунками зробимо висновок, що за аналізований період ТОВ "Укрлан" має тенденції втрати платоспроможності за три місяці.
Економічним показником ознак поточної платоспроможності (Пп) за наявності простроченої кредиторської заборгованості є різниця між сумою наявних у підприємства грошових коштів, їх еквівалентів та інших високоліквідних активів і його поточних зобов'язань, що визначається за формулою 3.3:
Пп= А040 + А045+ А220+ А230+ А240 - П620 (3.3)
де А040, А045, А220, А230, А240 - відповідні рядки активу балансу;
На 2010 рік: Пп=3,4 - 316,1 = - 312,7 тис.грн.;
На 2011 рік: Пп=1,2 - 216 = - 214,8 тис.грн.;
На 2012 рік: Пп=14,2 - 911,7 = - 897,50 тис.грн.
Отже, розраховані показники ТОВ "Укрлан" свідчать про поточну неплатоспроможність суб'єкта підприємницької діяльності.
В результаті проведеного аналізу фінансової рівноваги спостерігається такий стан речей:
1) на початку аналізованого періоду приріст власного капіталу більший, ніж відлучення капіталу, а на кінець аналізуємого періоду навпаки. На це вплинули непокриті збитки підприємства;
2) власні обігові кошти підприємство не має; загальна величина основних джерел формування запасів і витрат зменшилося; підприємство немає довгострокових джерел формування запасів; заборгованість перед постачальника виросла, підприємство взяло позику;
3) товариство має нестійкий фінансовий стан, на це вплинуло: відсутність власних обігових коштів, довгострокових джерел формування запасів, збільшення короткострокових кредитів та позик;
4) у підприємства низька платоспроможність.
Для підприємства першим рівнем стабілізації є досягнення такого стану фінансової рівноваги, як самофінансування діяльності у режимі простого відтворення.
Тобто стабілізація відбувається на такому рівні, коли забезпечується стійкість як протидія спаду обсягів виробництва й руйнування ресурсного потенціалу.
Більш високим рівнем фінансово - економічної стабілізації є забезпечення такої стійкості, яка зумовлює поступове економічне зростання і перехід до розширеного відтворення.
Існує багато підходів до прогнозування фінансової неспроможності суб'єктів господарювання. Будь-яка методика оцінки кредитоспроможності за своєю суттю є одночасно методикою прогнозування банкрутства. У зарубіжній практиці досить поширеними є модель Альтмана та модель Спрінгейта.
Модель Альтмана розроблено в 1968 році. Вона має також назву "розрахунок 2-показника". Це 5-факторна модель, де факторами є окремі показники фінансового стану підприємства.
Модель Спрінгейта побудовано на підставі дослідження впливу 19 фінансових показників. Вважається, точність прогнозування банкрутства за цією моделлю становить 92%, однак з часом цей показник зменшується.
На даному підприємстві спостерігається збільшення грошових коштів та їх еквівалентів протягом року: грошові кошти у національній валюті збільшились на 13 тис. грн., але на 695,7 тис.грн. збільшилась поточна кредиторська заборгованість.
Підприємство неефективно використовує грошові кошти, оскільки оборотність грошових активів зросла лише на 0,31 днів, але знизилась на 11767 разів, тобто знизилась кількість обернення капіталу за виробничий цикл. У 2011 році показники оборотності грошових коштів також були негативними.
Прогнозування банкрутства:
1) z-модель Альтмана
В загальному вигляді індекс кредитоспроможності (Z) має наступний вигляд (формула 2.4):
Z= 3,3·K1+1.0·K2+0,6·K3+1,4·K4+1,2·K5 (3.4)
де показники К1, К2, К3, К4, К5 розраховуються за наступними алгоритмами:
;
;
;
;
.
Z =3,3·(-0,55)+1·6,6+0,6·0,9+1,4·(-0,55)+1,2·0,4=5,04.
Критичне значення індексу Z розраховувалось Альтманом за даними статистичної вибірки і склало 2,675.
Показник z ТОВ "Укрлан" дорівнює 5,04. Протягом звітного періоду спостерігається зменшення показника, що є негативним. Така тенденція в майбутньому може привезти до банкрутства.
2) модель Спрингейта
Значення цього показника розшифровуються наступним чином:
Таблиця 3.1. Значення Z-показника
|
Значення Z-показника |
Z<0,862 |
Z>0,862 |
|
|
Вирогідність банкрутства |
Дуже велика |
Низька |
z = 1,03A+3,07B+0,66C+0,4D.
A = оборотний капітал/активи
B = прибуток до сплати податків/загальні активи
C = прибуток до сплати податків/короткострокові (поточні) зобовязання
D = чиста виручка/загальні активи
z=1,03*((830,8-911,7)/2258)+3,07*(-1241,5/2258)+0,66*(-1241,5/911,7)+ +0,4*(14910,8 /2258 )=0,02.
За розрахованим показником можна зробити висновок, що підприємство є потенційним банкрутом.
Товариство з обмеженою відповідальністю "Укрлан" має нестійкий фінансовий стан, на це вплинуло: відсутність власних обігових коштів, довгострокових джерел формування запасів, збільшення короткострокових кредитів та позик.
3) модель Лісу
z = 0,063A+0,92B+0,057C+0,01D.
A = оборотній капітал/загальні активи
B = операційний прибуток/загальні активи
C = чистий прибуток/загальні активи
D = ВК/позиковий капітал
Показник z дорівнює у 2010 році -0,678, у 2011 - -0,53. Значення розрахованих показників менше нормативного, тому очевидне банкрутство.
Отже, розраховані показники, ще раз підтверджують, що підприємство є неплатоспроможним, його діяльність є збиткової та на грані банкрутства. А оцінка можливоливості відновлення платоспроможності дуже низька.
3.3 Пропозиції щодо вдосконалення фінансового стану на підприємстві ТОВ "Укрлан" та розрахунок їх економічної доцільності
Для покращення фінансового стану підприємства необхідно переглянути склад основних засобів. В першу переглянути вартість основних засобів та провести їх уцінку, що дозволить у майбутьому знизити амортизаційні відрахування, які є складовою частиною собівартості. Поданим Звіту про фінансові результати (форма 2) за 2012 р. амортизаційні відрахування склали 1836,5 тис.грн. при цьому первісна вартість основних засобів складає 3148,0 тис.грн. тобто амортизаційні відрахування за рік складають 58,3% від первісної вартості основних засобів. Також потрібно переглянути норми та методи амортизації, ящо використовуються метод прискоренного зменшення залишкової вартості, змінити облікову політику підприємства та вибрати інший. Також доречним буде провести аналіз складу основних засобів на предмет їх задіяності у діяльності підприємства. Після цього списати ті основні засоби строк експлуатації, яких вже скінчився або вони морально зношені. Крім того тимчасово вивести з експлуатації та законсервувати ті основних засобів, які не використовуються або не достатньо задіяні у виробництві та не відповідають поняттю "актив". На виведені таким чином з експлуатації основні засоби амортизаційні відрахування не нараховуються. Розглянути можливість продажу не потрібних основних засобів для отримання додаткових коштів. Усі ці заходи дозволять знизити амортизаційні відрахування та собівартість.
Іншою складовою собівартості є матеріальні витрати, їх потома вага за даними Звіту про фінансові результати (форма 2) за 2012 р. складає 87,2% від загальної собівартості. Необхідно провести аналіз матеріальних витрат, розглянути можливість використання більш дешевих сировини та матеріалів. Також необхідно знизити обсяг виробничіх запасів, оскільки за 2012 р. вони зросли у 8,5 разів при рості доходу від реалізації усього на 3% (р.010 форма 2).
Одним із елементів виробничої собівартості є витрати на оплату праці, які виросли у 2012 р. у 2,7 раза. Цю статтю витрат потрібно оптимізувати переглянувши розмір заробітних плат на підприємстві та кількість працівників. Існуючий річний фонд заробітної плати не відповідає обсягу виробництва та реалізації продукції.
Крім необхідно зменшити адміністративні витрати, витрати на збут та інші операційні витрати.
Усі запропоновані заходи є необхідними для підвищення прибутковості підприємства.
Наступним заходом, який необхідно провести в рамках фінансового оздоровлення підприємства "Укрлан" є зниження рівня дебеторської заборгованості, який зріс у 1,5 рази. Фактично дебіторська заборгованість є безвідсотковим кредитом, який надає підприємством своїм покупцям та замовникам. Але ТОВ "Укрлан" є першу чергу виробничім підприємством, а не фінансовою установою. Вони не може дозволити собі заморожувати свої кошти таким чином. Перебуваючи у складному фінансовму стану підприємство взагалі не може кредитувати своїх контрагентів. Потрібно в короткий термін провести заходи по зниженню рівня дебеторської забогрованності та не допускати її збільшення у майбутньому.
Наступним кроком по оздоволеню фінансового стану підприємства "Уклан" буде складання розрахунку прогнозник показників, який дасть змогу зрозуміти на які показники повинно орієнтуватися у своїй роботі підприємство. У розрахунку пропонується змінити структуру витрат які враховуються при обисленні фінансових результатів підприємства. Показники прогнозного розрахунку є орієнтовними.
Розрахунок прогнозних показників поліпшення діяльності підприємства наводжу в таблиці 3.2.
Таблиця 3.2.
Складання фінансового звіту-прогнозу (форма №2)
|
Код рядка |
Формула розрахунку прогнозного показника |
Сума, тис.грн. |
|
|
010 |
19036,7 |
||
|
015 |
3172,8 |
||
|
035 |
15863,9 |
||
|
040 |
14678,0 |
||
|
050 |
1185,9 |
||
|
060 |
- |
||
|
070 |
849,0 |
||
|
080 |
670,8 |
||
|
090 |
263,8 |
||
|
100 |
- |
||
|
105 |
(якщо від'ємна величина) |
-597,7 |
|
|
120 |
- |
||
|
130 |
- |
||
|
140 |
. Якщо в одному з періодів отримано нульовий дохід, то в прогнозному періоді величина приймається в межах досягнутого |
- |
|
|
150 |
- |
||
|
160 |
- |
||
|
170 |
- |
||
|
175 |
(якщо від'ємна величина) |
-597,7 |
|
|
180 |
- |
||
|
190 |
- |
||
|
195 |
(якщо від'ємна величина) |
-597,7 |
|
|
220 |
- |
||
|
225 |
(якщо від'ємна величина) |
-597,7 |
Оскільки собівартість реалізованої продукції достатньо велика, беремо у розрахунок значення звітного періоду;
Беремо адміністративні витрати та витрати на збут та інші операційні витрати на рівні звітного періоду, бо вони достатньо великі і у майбутньому їх потрібно зменшувати;
Як свідчать розрахункові дані збільшення доходу від реалізації на рівні попередніх років не досить, щоб підприємство вийшло на рівень беззбитковості. Підприємству потрібно у майбутньому збільшити доход від реалізації мінімум на 15% при цьому адміністративні витрати та витрати на збут та інші операційні витрати зберегти на рівні 2012р.
3.4 Система раннього попередження та реагування ТОВ "Укрлан"
Типовою для багатьох підприємств є проблема зниження фінансової стійкості та швидкого виявлення і використання додаткових шансів покращення діяльності. Наслідком чого може бути зменшення потенціалу розвитку та фінансова криза. З метою своєчасної ідентифікації чинників, які сигналізують про той чи інший напрямок розвитку окремих показників, внутрішніх та зовнішніх параметрів діяльності підприємства, вжиття превентивних заходів в рамках антикризового фінансового управління підприємством доцільно на ТОВ "Укрлан" впровадити систему раннього попередження та реагування (СРПР).
Система раннього попередження та реагування ? це особлива інформаційна система, яка сигналізує керівництву про потенційні ризики та шанси, які можуть насуватися на підприємство як із зовнішнього, так із внутрішнього середовища. Згідно із найновішими підходами до побудови системи контролінгу на підприємстві, в СРПР інтегруються елементи як стратегічного так і оперативного контролінгу. Сама ж СРПР повинна логічно вписуватися в систему планування та контролю.
Система виявляє та аналізує інформацію про приховані обставини, настання яких може призвести до виникнення загрози для підприємства чи до втрати потенційних шансів. Першочерговим завданням системи раннього попередження є своєчасне виявлення ознак кризи на підприємстві, тобто прогнозування можливого банкрутства. З іншого боку, за допомогою вказаної системи виявляються додаткові шанси для суб'єкта господарювання. На базі системи раннього попередження та реагування будується система управління ризиками, яка включає в себе ідентифікацію ризиків; їх оцінку та нейтралізацію.
Процес створення системи раннього попередження на ТОВ "Укрлан" може складатися з таких етапів:
а) визначення сфер спостереження - визначення об'єктів внутрішньої та зовнішньої діагностики. До основних сфер спостереження в рамках внутрішньої діагностики належать: фінансова, виробнича, збутова, організаційна. Зовнішня діагностика побудована на аналізі ситуації на ринку (клієнти, конкуренти, кон'юнктура), макроекономічної ситуації в країні та економіко-правових умов діяльності підприємства;
б) вибір індикаторів раннього попередження, які можуть вказувати на розвиток того чи іншого негативного процессу;
в) розрахунок граничних значень індикаторів та безпечних інтервалів їх зміни. В ході даного етапу розраховується, наприклад, зона безпеки, тобто позитивна різниця між фактичною виручкою від реалізації та виручкою від реалізації, що відповідає точці беззбитковості; величина продуктивності праці, яка забезпечує конкурентоспроможність підприємства; рівень фінансових показників, достатній для підтримки стабільної ліквідності та платоспроможності суб'єкта господарювання; розрахунок частки ринку, необхідної для забезпечення планового рівня рентабельності тощо;
г) формування конкретних аналітичних завдань для аналітичних центрів. До таких завдань можуть належати прогнозування банкрутства підприємства, СВОТ-аналіз, бенчмаркінг тощо;
д) формування інформаційних каналів: забезпечення інформаційного зв'язку між джерелами інформації та системою раннього реагування, між системою та її користувачами - керівниками всіх рівнів;
є) узагальнення одержаних аналітичних висновків та підготовка пропозиції і рекомендації щодо розвитку сильних сторін та нейтралізації слабких, що є основою розробки проектів управлінських рішень. Розрізняють дві підсистеми СРПР: система, орієнтована на внутрішні параметри діяльності підприємства та система, орієнтована на зовнішнє середовище. Предметом дослідження останньої є завчасне прогнозування загроз, перш за все зі сторони контрагентів, держави, конкурентів тощо. Яскравим прикладом застосування даної підсистеми СРПР є проведення банківськими працівниками аналізу підприємств-позичальників в рамках оцінки їх кредитоспроможності. Внутрішньоорієнтована підсистема СРПР спрямована на ідентифікацію ризиків та шансів, які криються всередині підприємства. В своєму розвитку дана підсистема пройшла три покоління.
Системи першого покоління були зорієнтовані в основному на ідентифікацію наслідків дії тих чи інших факторів; другого - на визначення симптомів; третього - на виявлення першопричин.
Найскладнішим завданням, яке слід вирішити в процесі організації системи раннього попередження та реагування є підбір індикаторів раннього попередження та визначення критеріїв їх інтерпретації.
ТОВ "Укрлан" можна використовувати наступні блоки індикаторів:
1) загальноекономічні ? індикатори, які дозволяють своєчасно виявити зміни в тенденціях розвитку кон'юнктури економіки в цілому (використовуються результати досліджень відповідних науково-дослідних економічних та соціологічних інститутів);
2) ринкові індикатори ? дозволяють виявити тенденції на ринках, на яких здійснює свою діяльність підприємство;
3) технологічні індикатори ? дають інформацію щодо появи на ринку нових продуктів, методів, процесів тощо;
4) соціальні ? демографічна ситуація в країні, вартість робочої сили, рівень мінімальної заробітної плати тощо;
5) політичні ? індикатори впливу на діяльність підприємств, які мають політичну природу, зокрема, тенденції в економічному законодавстві, політика протекціонізму тощо;
6) внутрішні індикатори ? система показників, які розраховуються на базі внутрішнього (управлінського) обліку та звітності.
Комбінація показників, які слугують внутрішніми індикаторами раннього попередження підбирається з урахуванням можливостей прогнозування на їх основі фінансового стану підприємства та загрози банкрутства. Згідно з найновішими розробками у сфері фінансового контролінгу, в якості ключового внутрішнього індикатора раннього попередження рекомендується використовувати показник Free Cash-flow. Цей показник є результатом руху грошових коштів у рамках операційної та інвестиційної діяльності і оперативно сигналізує про проблеми в сфері збуту, виробництва, управління оборотними активами тощо.
Отже, необхідно запропонувати такі основні заходи щодо покращення фінансової рівноваги ТОВ "Укрлан":
? необхідність постійного технічного та технологічного оновлення підприємства;
? розвиток політики диверсифікації виробництва;
- завантаження діючих потужностей;
- недопущення зупинок, а також порушення ритмічності виробничо - технологічного процесу - за технічними причинами та за причинами органічного збуту;
- оптимальна реінвестиційна політика;
- недопущення неефективних довгострокових згод;
- використання законодавчих можливостей по оптимізації оподаткування;
Подобные документы
Сутність і види фінансової стійкості підприємства, завдання її аналізу та методичні підходи до оцінки. Аналіз прибутку та рентабельності діяльності компанії. Дослідження абсолютних та відносних показників фінансової стійкості, шляхи її підвищення.
курсовая работа [140,1 K], добавлен 18.05.2013Інформаційне забезпечення та методики оцінки фінансової стійкості підприємства. Оцінка фінансової стійкості ПАТ "Київська кондитерська фабрика "Рошен" за системою показників. Підвищення фінансової стійкості підприємства. Управління фінансовою стійкістю.
курсовая работа [984,0 K], добавлен 02.07.2014Сутність і значення фінансової стійкості підприємства, характеристика її типів. Аналіз абсолютних та відносних показників фінансової стійкості ТОВ "Ескорт", шляхи її покращення. Визначення економічного ефекту від збільшення власного капіталу організації.
курсовая работа [59,8 K], добавлен 15.05.2012Загальна характеристика фінансової стійкості підприємства. Поняття та види фінансової стійкості. Фінансово-економічна діагностика діяльності підприємства ПАТ "Білопільський машзавод". Шляхи поліпшення фінансової стійкості і фінансового стану підприємства.
курсовая работа [709,8 K], добавлен 14.09.2012Сутність поняття фінансової стійкості. Характеристика показників фінансового стану підприємства з точки зору теорії. Рекомендації щодо підвищення рівня стійкості та платоспроможності підприємства. Аналіз фінансового стану ВАТ "Львівбудкомплектація".
курсовая работа [45,8 K], добавлен 17.01.2011Розгляд основних показників наявності джерел формування запасів та власних оборотних коштів фірми. Аналіз фінансової стійкості підприємства на прикладі ВАТ "М'ясокомбінат "Ятрань". Розробка заходів щодо підвищення фінансової стабільності підприємства.
курсовая работа [90,4 K], добавлен 14.04.2013Аналіз структури активів та капіталів, показників фінансової стійкості підприємства. Аналіз оборотності оборотних коштів, ліквідності балансу і платоспроможності виробництва. Оцінка зміни основних показників рентабельності діяльності підприємства.
контрольная работа [54,8 K], добавлен 01.12.2013Сутність і умови фінансової стійкості підприємства, принципи управління нею на сучасному ринку. Загальна оцінка фінансового стану підприємства, аналіз показників. Напрямки удосконалення управління фінансової стійкості підприємства, що вивчається.
дипломная работа [481,6 K], добавлен 26.08.2014Економічна суть фінансової стабільності та стійкості, концептуальні та методологічні підходи до визначення стійкості фінансового стану підприємства. Аналіз структури балансу та ліквідності підприємства, оцінка фінансової стійкості і платоспроможності.
дипломная работа [220,2 K], добавлен 04.08.2010Підходи до визначення фінансової стійкості підприємства з точки зору Балтійської, Санкт-Петербурзької і Московської шкіл. Методика розрахунку і економічна інтерпретація коефіцієнтів стійкості підприємства. Функції забезпечення фінансової стійкості.
контрольная работа [40,7 K], добавлен 12.05.2012
