Анализ финансовой деятельности ремонтно-эксплуатационной организации жилищного хозяйства

Финансовое состояние организации и его устойчивость в большой степени зависят от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, содержатся в активе баланса.

Анализ активов ремонтно-эксплуатационной организации.

Для того, чтобы сделать анализ активов организации, изучаем динамику активов, изменения в их составе и структуре (таблица 6) и даем им оценку.

Таблица 6. Горизонтальный и вертикальный анализ активов ремонтно-эксплуатационной организации

Вывод: данные таблицы показывают, что основные средства предприятия увеличились на 1317,24 тыс. рублей или на 2,9%. Также увеличились запасы (на 2653,11 тыс. руб.) и денежные средства (на 449,67 тыс. руб.) Дебиторская задолженность уменьшилась на 813,92 тыс. руб. В структуре оборотных активов дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес: 48,5 % на начало отчетного периода и 47,4 % на конец периода. Удельный вес основных и денежных средств увеличился на 0,2%, запасов - на 0,7%. Стоимость активов увеличилась, следовательно, предприятие расширяет свою деятельность.

Анализ пассива ремонтно-эксплуатационной организации.

Для того, чтобы сделать анализ пассивов организации, изучаем динамику активов, изменения в их составе и структуре (таблица 7) и даем им оценку.

Таблица 7. Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ремонтно-эксплуатационной организации

Вывод: по данным таблицы видно, что нераспределенная прибыль на начало года была отрицательной, а на конец года увеличилась и абсолютное изменение составило 12499,76 тыс. руб. Увеличились долгосрочные обязательства на 114,08 тыс. руб. Краткосрочные обязательства уменьшились, в частности, займы и кредиты на 1125,9 тыс. руб., а кредиторская задолженность на 7767,46 тыс. руб. Удельный вес уставного капитала уменьшился на 0,7% в связи с увеличением пассивов. Так как краткосрочные обязательства уменьшились, то удельный вес займов и кредитов и кредиторской задолженности тоже уменьшился, на 0,6% и 4,1% соответственно. Удельный вес нераспределенной прибыли увеличился на 5,3%. Увеличение накопленной прибыли является результатом эффективной работы организации, повышением ее деловой активности. Уменьшение займов и кредитов говорит о том, что организация начала постепенно погашать свой долг. Сокращение кредиторской задолженности говорит об уменьшении зависимости организации от заемных источников. Увеличение долгосрочных обязательств является положительным фактором, так как их можно приравнять к собственному капиталу.

Анализ деловой активности ремонтно-эксплуатационной организации.

Оценить деловую активность организации можно по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Т_акт), объема продаж (выручки) (Т_Vрп) и прибыли (Т_п):

100% Т_акт Т_Vрп Т_п.

Т_акт = (235730,34 / 232010,16) * 100 = 101,6

Т_Vпр= (196841,90 / 161176,74) * 100 = 122,1

Т_п= (11007,41 / -1492,35) * 100 = 737,6

100% 101,6 это означает, что организация наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

101,6 < 122,1 это говорит о том, что объем продаж (выручки) растет быстрее экономического потенциала, т.е. повышается эффективность использования ресурсов в организации.

122,1 < 737,6 это означает, что прибыль организации растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала.

Все пропорции соблюдаются, это свидетельствует о том, что предприятие развивается динамично и его финансовое состояние укрепляется.

В процессе анализа деловой активности изучаем динамику показателей рентабельности капитала (таблица 8).

Таблица 8. Показатели эффективности использования капитала ремонтно-эксплуатационной организации

Расчеты:

Р_{к. пр.} =- 1492,35/100000= -0,015; Р_{к. от.}= 11007,41 / 100000 = 0,11

Р_{об. пр.}=-1492,35/161176,74= -0,009; Р_{об. от.}=11007,41 / 196841,0 = 0,06

К_{об. пр.}=161176,74/100000=1,61; К_{об. от.} = 196841,9 / 100000 = 1,97

Р_к.об.= К_об * Р_об.пр. = (1,97-1,61)*(-0,009) = -0,003

Р_к.об.= К_об * Р_об.от. = (1,97-1,61)*0,06 = 0,02

Р_р.об= Р_об. * К_об.пр. = (0,06 - (-0,009))*1,61 = 0,11

Р_р.об= Р_об. * К_об.от. = (0,06 - (-0,009))*1,97 = 0,13

По данным этой таблицы видно, что все показатели за отчетный год увеличились, это значит, что ремонтно-эксплуатационная организация эффективно использует свой капитал.

Оборачиваемость капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств организации и ее деловую активность. Поэтому в процессе анализа более детально изучаем показатели оборачиваемости капитала и устанавливаем, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. Для анализа составляем таблицу 9.

Таблица 9. Анализ показателей оборачиваемости капитала

Из таблицы видно, что продолжительность одного оборота уменьшилась на 18 дней, а коэффициент оборачиваемости основного капитала соответственно увеличился на 0,6. Продолжительность одного оборота оборотного капитала тоже уменьшилась на 69 дней, а соответствующий коэффициент увеличился на 0,17. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 36 дней и увеличилась на 0,2. Оборачиваемость средств в расчетах уменьшилась на 40 дней и увеличилась на 0,3. Оборачиваемость кредитной задолженности сократилось на 97 дней, коэффициент погашения дебиторской задолженности уменьшился на 0,12. Также уменьшилась продолжительность операционного и финансового цикла на 76 и 22 дня соответственно.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (формула 4):

(4)

где П_об - изменение продолжительности оборота оборотного капитала, дни.

Э = (196841,9/360) * (-69) = - 37728 тыс. руб.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 69 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 37728 тыс. руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 407 дней, а за 338, то для обеспечения фактической выручки в размере 196841,9 тыс. руб. потребовалось бы иметь в обороте на 37728 тыс. руб. больше.

Изменение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала рассчитываем умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала (формула 5):

(5)

Степень влияния факторов на изменение суммы прибыли рассчитываем с помощью метода абсолютных разниц.

П = 0,6 * (-0,009) * (98507,65+111007,41)/2 = -565,7

П_{к об. нач.} = 3,2*(-0,009)*104757,53 = -3017

П_{к об. кон.} = 3,8* (-0,009)*104757,53 = -3582,7

П = -3582,7 - (-3017) = -565,7

Получаем, что изменение коэффициента оборачиваемости оказывает на суммы прибыли отрицательное влияние, прибыль уменьшится на 565,7 тыс. руб.

В заключение анализа предлагаю мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

- сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей, трудовых и материальных ресурсов );

- улучшение организации материально-технического снабжения, бесперебойное обеспечение необходимыми материальными ресурсами и сокращение времени нахождения капитала в запасах;

- сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

Анализ финансовой устойчивости ремонтно-эксплуатационной организации.

Финансовая устойчивость организации во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов организации и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов организации по функциональному признаку.

Поэтому проанализируем структуру источников капитала организации и оценим степень финансовой устойчивости и финансового риска. Рассчитываем следующие показатели:

Коэффициент автономии К_а (или независимости).

Коэффициент финансовой зависимости К_з.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з.с.) или коэффициент финансового левериджа.

Коэффициент соотношения заемных и вложенных средств (индекс финансовой напряженности).

Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами (индекс постоянства).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (коэффициент независимости оборотных активов).

Коэффициент маневренности собственных средств К_м.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

Коэффициент автономии источников формирования.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Расчеты проведены в аналитической таблице 10.

Таблица 10. Динамика основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость ремонтно-эксплуатационной организации

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: у ремонтно-эксплуатационной организации наблюдается нехватка оборотных средств, причем эта тенденция усиливается (коэффициент маневренности снизился по сравнению с предыдущим периодом на 0,01). Данный показатель говорит о том, что предприятию необходимо увеличить собственный капитал, либо уменьшить собственные источники финансирования. Наметилась тенденция на снижение коэффициента автономии на 0,01, что говорит о снижении уровня финансовой независимости. Увеличение коэффициента финансовой независимости говорит о том, что зависимость организации от внешних источников финансирования стала больше, чем в предыдущем году. Уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Финансовую устойчивость следует путем обоснованного снижения суммы запасов и затрат (до норматива) либо пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Анализ платежеспособности ремонтно-эксплуатационной организации.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценку платежеспособности производим по данным баланса организации на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитываем следующие относительные показатели.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности К_л.а. (норма денежных резервов).

К_л.а.н. = 7338,5/129629,73 = 0,056, К_л.а.к. = 7788,17/120736,37=0,064

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

К_б.л.н. = 7338,5/129629,73 = 0,056, К_б.л.к. =7788,17/120736,37=0,064

3. Коэффициент текущей ликвидности

К_т.л.н. = 182367,55/129629,73 = 1,41, К_т.л.к. = 184656,41/120736,37=1,53

Анализ показателей платежеспособности ремонтно-эксплуатационной организации производится в таблице 11.

Таблица 11. Анализ показателей платежеспособности (ликвидности)
ремонтно-эксплуатационной организации

По результатам анализа делаем следующие выводы: значение показателя абсолютной ликвидности находится значительно ниже нормы. Это говорит о том, что лишь незначительная часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся наличности. Аналогично и с коэффициентом быстрой ликвидности, тоже находится значительно ниже нормы. Коэффициент текущей ликвидности на конец года составляет 1,53, следовательно характеризует удовлетворительность бухгалтерского баланса и показывает, что текущие активы смогут покрыть краткосрочные обязательства.

В целом ремонтно-эксплуатационная организация характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам.

Основными путями улучшения ликвидности компании являются:

· увеличение собственного капитала,

· продажа части постоянных активов,

· совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности,

· получение долгосрочного финансирования.

Анализ финансовых результатов ремонтно-эксплуатационной организации.

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности организации - прибыль - часть чистого дохода, созданного организацией в процессе производства и реализованного в сфере обращения.

Анализ валовой прибыли включает оценку ее динамики, состава и структуры для выявления направлений поиска резервов ее увеличения.

Для анализа составляем таблицу 12.

Таблица 12. Состав и динамика структуры валовой прибыли

Как видно из данных таблицы, прибыль от реализации продукции (услуг) увеличилась. Также увеличились внереализационные расходы и валовая прибыль. В отчетном году налоги из прибыли составили 3476,03 тыс. руб. Именно поэтому удельный вес чистой прибыли в отчетном году уменьшился на 24,43%. Чистая (нераспределенная) прибыль также увеличилась. Предприятие развивается достаточно хорошо.

Основную часть прибыли организации получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаем динамику, выполнение плана по прибыли от реализации продукции (услуг) и определяем факторы изменения ее суммы.

В курсовой работе анализ проводим только по одному виду деятельности ремонтно-эксплуатационной организации: ремонту квартир. Поэтому условно можно считать, что производство имеет однопродуктовый характер, и продукцией являются квадратные метры общей площади. Прибыль от реализации продукции (услуг) в таком случае зависит от трех факторов: объема реализации продукции (услуг) (VРП_общ); себестоимости (С) и уровня среднереализационных цен (Ц) (формула 6):

(6)

Объем реализации продукции (услуг) может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции (услуг) приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция (услуги) является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Себестоимость продукции (услуг) и прибыль находятся в обратнопропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямопропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сума прибыли возрастает, и наоборот.

Для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли используют данные таблицы 13.

Таблица 13. Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции (услуг), тыс. руб.

Анализ проводим способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической (таблица 14).

Таблица 14. Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции (услуг)

Расчет:

П_пл = 7339,75 * (31,46 - 23,4) = 59158,4

П_усл.1 = 7620,67 * (31,46 - 23,4) = 61422,6

П_усл.2 = 7620,67 * (31,50 - 23,4) = 61727,4

П_ф = 7620,67 * (31,50 - 23,6) = 60203,3

Изменение суммы прибыли за счет влияющих факторов рассчитываем по формулам 7-9:

влияние объема реализации продукции (услуг)

П_VРП = П_усл1 - П_пл; (7)

П_VРП = 61422,6 - 59158,4 = 2264,2

влияние средних цен реализации

П_цен = П_усл2 - П_усл1; (8)

П_цен = 61727,4 - 61422,6 = 304,8

влияние себестоимости реализованной продукции

П_с = П_ф - П_усл2. (9)

П_с = 60203,3 - 61727,4 = -1524,1

По результатам этого анализа делаем следующий вывод: объем реализации продукции оказывает положительное влияние на сумму прибыли. При увеличение объема продаж продукции (услуг) на 281 м² сумма прибыли увеличилась на 2264,2 тыс. руб. Себестоимость продукции и сумма прибыли находится в обратнопропорциональной зависимости. Так, наша себестоимость увеличилась на 0,2 руб., а сумма прибыли уменьшилась на 1524,1 тыс. руб. Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямопропорциональной зависимости. При увеличении цены на 0,04 руб. сумма прибыли увеличилась на 304,8 тыс. руб.

Делаем вывод, что качество прибыли низкое, так как увеличилась себестоимость продукции, увеличилась цена за единицу продукции и увеличился объем работ, а прибыль при всем при этом - уменьшилась.

Более полно, чем прибыль, окончательные результаты хозяйствования отражают показатели рентабельности, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Поэтому производим анализ показателей рентабельности ремонтно-эксплуатационной организации.

Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов (рентабельность производственной деятельности);

- показатели, характеризующие прибыльность продаж (рентабельность продаж);

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей (рентабельность капитала).

Рентабельность производственной деятельности - R_з - исчисляем путем отношения прибыли от реализации (П_рп) к сумме затрат по реализованной продукции (услугам) (себестоимости) - З (формула 10):

(10)

Анализ проводим способом цепных подстановок.

R_{з пл.} = 59158,4 / (7339,75 * 23,4) = 0,34

R_{з ф} = 60203,3 / (7620,67 * 23,6) = 0,33

R_з = 0,33 - 0,34 = - 0,01

R' = (7620,67 * (31,46 - 23,4)) / 7620,67 * 23,4 = 0,34

R_{з (Vрп)} = 0,34 - 0,34 = 0

R” = (31,50 - 23,4) / 23,4 = 0,35

R_{з (Ц)} = 0,35 - 0,34 = 0,01

R”' = (31,50 - 23,6) / 23,6 = 0,33

R_{з (З)} = 0,33 - 0,35= - 0,02

Проверка: R_з = 0 + 0,01 + (-0,02) = - 0,01, сумма влияний равна изменению рентабельности производительной деятельности.

Как видно из анализа, объем реализации не влияет на рентабельность производительной деятельности, так как влияние объема равно нулю. Влияние цены на рентабельность составило 0,01. А так как себестоимость увеличилась, влияние себестоимости на рентабельность получилось отрицательное и равно -0,02.

Рентабельность продаж рассчитываем по формуле 11:

делением прибыли от реализации продукции (услуг) на сумму полученной выручки (В).

(11)

R_{об. пл.} = 59158,4 / (7339,75 * 31,46) = 0,26

R_{об. ф.} = (31,50 - 23,6) / 23,6 = 0,25

R_об. = 0,25 - 0,26 = - 0,01

R' = (31,46 - 23,4) / 31,46 = 0,26

R_{об (V)} = 0,26 - 0,26 = 0

R” = (31,50 -23,4) / 31,50 = 0,26

R_{об (Ц)} = 0,26 - 0,26 = 0

R'” = (31,50 - 23,6) / 31,50 = 0,25

R_{об (З)} = 0,25 - 0,26 = - 0,01

Проверка: R_об = 0 + 0 - 0,01 = - 0,01, сумма влияний равна изменению рентабельности продаж.

Как видно из анализа, влияние объема и цены на рентабельность продаж равно нулю. А вот влияние себестоимость составило -0,01, это обусловлено увеличением себестоимости на 0,2 рубля.

Аналогично осуществляем факторный анализ рентабельности производственного капитала, которую рассчитываем делением балансовой прибыли (П_б) на среднегодовую стоимость основных средств (Ф_ос) и материальных оборотных активов (Ф_обм) (формула 12):

(12)

П_б / В = -1492,35 / 161176,74 = -0,009, Ф_ос / В = 45769,83 / 161176,74=0,3

Ф_обм / В = 182367,55 / 161176,74 = 1,1

R_{к пл.} = - 0,009 / (0,3+ 1,1) = -0,006

R_{к ф} = 0,056 / ( 0,24 + 0,94) = 0,047

R_к = 0,047 + 0,006 = 0,053

R' = 0,068 / 1,4 = 0,049

R_(П) = 0,049 + 0,006 = 0,055

R” = 0,056 / (0,23 + 0,93) = 0,048

R_(В) = 0,048 + 0,049 = - 0,001

R”' = 0,056 / (0,24 + 0,93) = 0,047

R_(Фос) = 0,047 - 0,048 = -0,001

R = 0,056 / (0,24 + 0,94) = 0,047

R_(Фобм) = 0,047 - 0,047 = 0

Проверка: R_к = 0,055 - 0,001 - 0,001 + 0 = 0,053, сумма влияний равна изменению рентабельности производственного капитала.

Как мы видим из анализа, отрицательное влияние на рентабельность производственного капитала оказывают выручка (-0,001) и среднегодовая стоимость основных средств (-0,001). Влияние материальных оборотных активов равно нулю. Наибольшее влияние на рентабельность производственного капитала оказывает балансовая прибыль. Оно равно 0,055.

Одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации, является чистая прибыль. Количественно она представляет собой разность между суммой валовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов организации, покрываемых за счет прибыли.

Для анализа составляем таблицу 15.

Таблица 15. Анализ формирования нераспределенной чистой прибыли

Мы видим из таблицы, что чистая нераспределенная прибыль увеличилась на 12499,76 тыс. руб. Удельный вес чистой прибыли по плану был 100%, а по факту стал равен 76,01. Уменьшение удельного веса связано с появлением налога на прибыль, который составляет 3476,03 тыс. руб.

В процессе анализа также изучаем выполнение плана по использованию нераспределенной прибыли. Для этого фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваем с данными плана и выясняем причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли (таблица 16).

Таблица 16. Анализ использования чистой прибыли, тыс. руб.

Анализ формирования фондов показывает, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы нераспределенной чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (К_i). Сумма отчислений прибыли в фонды организации равняется их произведению (формула 15):

(15)

Для расчета их влияния используем метод абсолютных разниц. Результаты расчета представлены в таблице 17.

Таблица 17. Расчет влияния факторов первого уровня на размер отчислений в фонды ремонтно-эксплуатационной организации

Ф = ЧП * К

Ф_чп = ЧП * К_пл

Ф_{чп накоп.} = 12499,76 * 0,6 = 7499,856; 7499856 - (-895,41) = 8395,27

Ф_{чп потреб} = 12499,76 * 0,3 = 3749,928; 3749,928 - (-447,71) = 4197,6

Ф_{чп резер} = 12499,76 * 0,1 = 1249,976; 1249,976 - (-149,23) = 1399,2

Ф_к = К * ЧП_ф

Рассчитываем аналогично, данные записываем в таблицу.

Ф_{к накоп} = -550,37, Ф_{к потреб} = 550,37, Ф_{к резер} = 0, -550,37+895,41 =345,04, 550,37+447,41=998,08, 0+149,23=149,23

Как мы видим доля отчислений в фонды накопления увеличились, в фонды потребления - уменьшились на 5%, а в резервные фонды доля отчислений не изменилась. Отклонение суммы отчислений от плана по всем показателям положительное.

Обобщение результатов анализа хозяйственно-финансовой деятельности ремонтно-эксплуатационной организации жилищного хозяйства.