Экономико-правовые аспекты улучшения финансового состояния организации железнодорожного транспорта
Понятие и сущность финансового состояния, методы и показатели его оценки. Нормативно-правовые акты, регулирующие устойчивость организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности, направления и разработка мероприятий по ее совершенствованию.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 17.05.2015 |
| Размер файла | 2,1 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Участок механизации (транспортный и другие производственные цеха), выполняет трудоемкие работы в том числе по транспортировке съемного оборудования систем ЖАТ и других грузов, доставке ремонтных бригад и бригад централизованного обслуживания устройств. Основной объем работ, связанный с технической эксплуатацией систем ЖАТ, сосредоточен в линейных производственных участках дистанции сигнализации и связи. Работы по технической эксплуатации систем ЖАТ на ЛПУ выполняются начальником ЛПУ, старшими электромеханиками, электромеханиками (ШН) и электромонтерами (ЩЦМ).
Этот контингент работников дистанции сигнализации и связи образует так называемый технический (производственный) персонал, численность которого рассчитывается по соответствующим нормативам численности [27, с. 17]. Отдельные виды работ выполняют руководители дистанции (ШЧ).
В состав технического штата дистанции входят инженеры, диспетчера, электроники, старшие электромеханики и электромеханики.
Все они относятся к категории инженерно-технических работников и имеют статус специалистов. К техническому штату относятся также электромонтеры, слесаря, водители автомобилей и дрезин, электрогазосварщики, машинисты компрессорных установок и другие рабочие, составляющие категорию рабочих. Основной ведущей профессией является электромеханик.
В соответствии с действующими положениями и инструкциями начальник ЛПУ выполняет следующие виды работ, который представлены ниже.
Начальник ЛПУ выполняет следующие виды работ:
1) разрабатывает организационно-технические мероприятия по обеспечению безопасности движения поездов, планы по повышению надежности ремонту, замене и модернизации устройств ЖАТ, подготовке участка к работе в зимних условиях,
2) анализирует соответствие устройств ЖАТ участка требованиям поступающих указаний и новым инструкциям, планирует работы по внесению необходимых изменений в схемы действующих устройств и производству работ по переключению в связи с изменениями схем устройств,
3) контролирует работу старших электромехаников и руководителей бригад участка,
4) проводит технические занятия с работниками своего участка и проверяет знания ими знания своих должностных обязанностей, инструкций и других нормативных документов,
5) лично проверяет состояние устройств ЖАТ и правильность содержания технической документации на участке.
Как видно из представленного вниманию рисунка 3, начальнику дистанции сигнализации подчиняется заместитель и главный инженер, круг чьих обязанностей урегулирован должностными инструкциями и трудовыми договорами.
Возрастной состав работников Березниковской дистанции сигнализации и связи за 2012 год представлен графически на рисунке 3.
Рисунок 4 - Возрастной состав работников Березниковской дистанции сигнализации и связи за 2012 год
По данным рисунка 3 отметим, что 47% сотрудников Березниковской дистанции - молодежь в возрасте до 30 лет.
Также значительный удельный вес приходится на сотрудников в возрасте от 40 до 50 лет, что составляет 13% общего числа сотрудников, и от 50 до 60 лет, что составляет 18% общего числа сотрудников.
На рисунке 4 представлена характеристика работников Березниковской дистанции сигнализации и связи на 2012 год по уровню образования.
Рисунок 4 - Образование работников Березниковской дистанции сигнализации и связи на 2012 год
По данным рисунка 4 можно сделать вывод, что в Березниковской дистанции работают сотрудники, которые обучаются в высших учебных заведениях (УрГУПС), либо уже имеют диплом о высшем профессиональном образовании.
На рисунке 5 представлен трудовой стаж работников Березниковской дистанции сигнализации и связи за 2012 год.
Рисунок 5 - Трудовой стаж работников Березниковской дистанции сигнализации и связи за 2012 год
По данным рисунка 6 отметим, что в основном средний трудовой стаж работников Березниковской дистанции сигнализации и связи составляет от 1 года до 5 лет, что характеризует 32% сотрудников дистанции.
Показатель трудового стажа говорит о том, что в основном, рабочее место не является стабильным, а также, имеется уровень высокой текучести кадров.
Наличие качественного образования сотрудников дистанции сигнализации говорит прежде всего, о востребованности специальностей и о приемлемой оплате труда сотрудников.
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость - это характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Следует соблюдать следующее соотношение, для определения финансовой устойчивости предприятия:
Оборотные активы < (Собственный капитал * 2 - Внеоборотные активы).
По балансу Березниковской дистанции сигнализации и связи на начало и на конец 2013 года, условие соблюдается, следовательно, организация является финансово независимой.
На начало периода: 36252 < (27753*2 - 18943)
36252 < 36563
На конец периода: 31328 < (27657*2 - 21768)
31328 < 33546
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиции степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для осуществления такой оценки используются показатели, они представлены в таблице 3
Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Ограничение |
|
|
Коэффициент капитализации |
Не выше 1,5 |
||
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
Нижняя граница 0,1, оптимальное U2 ? 0.5 |
||
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
U3 ? 0.4ч 0.6 |
||
|
Коэффициент финансирования |
U4 ? 0.7 опт. знач. = 1,5 |
||
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
U5 ? 0.6 |
На основание бухгалтерского баланса Березниковской дистанции сигнализации и связи рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия за 2012 и 2013 годы. Расчет коэффициентов представлен в таблице 4.
Таблица 4 - Расчет коэффициентов финансовой устойчивости Березниковской дистанции сигнализации и связи
|
Наименование показателя |
Обозначение |
Нормальное значение |
2012 |
2013 |
Изменение (+) |
Темп роста, % |
|
|
Коэффициент капитализации (плечевого финансового рычага) |
U1 |
Не выше 1,5 |
0,8 |
0,92 |
0,12 |
115 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
U2 |
От 0,1 до 0,5 |
0,24 |
0,19 |
-0,05 |
79,17 |
|
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
U3 |
Более 0,4\0,6 |
0,50 |
0,52 |
0,02 |
104 |
|
|
Коэффициент финансирования |
U4 |
Более 0,7 нормальное 1,5 |
0,37 |
1,09 |
0,72 |
294,6 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
U5 |
Более 0,6 |
1,47 |
0,72 |
-0,75 |
48,98 |
|
|
Коэффициент капитализации (плечевого финансового |
U1 |
Не выше 1,5 |
0,92 |
0,76 |
-0,16 |
82,6 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
U2 |
От 0,1 до 0,5 |
0,19 |
-0,14 |
-0,33 |
-73,68 |
|
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
U3 |
Более 0,4\0,6 |
0,52 |
0,57 |
0,05 |
109,61 |
|
|
Коэффициент финансирования |
U4 |
Более 0,7 нормальное 1,5 |
1,09 |
1,31 |
0,22 |
120,18 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
U5 |
Более 0,6 |
0,72 |
0,82 |
0,1 |
113,89 |
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости Березниковской дистанции сигнализации и связи представлена на рисунке 7.
Рисунок 7 - Динамика показателей финансовой устойчивости Березниковской дистанции сигнализации и связи за 2011-2013 гг.
Как показывают данные таблицы 4, динамика коэффициентов капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости Березниковской дистанции сигнализации и связи, так как для этого необходимо, чтобы коэффициент был ? 1,5. К началу 2013 году по сравнению с 2011 годом наблюдается уменьшение коэффициента с 0,8 до 0,76, следовательно увеличились оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, уменьшился уровень постоянных затрат. В 2012 году на 1 рубль вложенных в активы собственных средств Березниковская дистанция сигнализации и связи привлекла 92% заёмных средств. С одной стороны отрицательная динамика этого коэффициента положительный фактор, так как снижается риск, но с другой стороны, это приводит к снижению рентабельности.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - показывает, в какой степени материальные запасы имеют источники покрытия собственными оборотными средствами. Как показывают данные из таблицы 4, у анализируемого предприятия этот коэффициент на начало и конец 2012 года достаточно высок 0,24 и 0,19, что выше 0,1, но на конец 2013 года он имеет отрицательное значение, значит собственных средств стало не достаточно для формирования запасов и затрат. Это отрицательно характеризует финансовую устойчивость. Рост коэффициента финансирования с 0,37 до 1,31 на конец 2013 года говорит о том, что у предприятия не возникает проблем с кредитными организациями.
Значение коэффициента финансовой независимости на конец 2011 года был равен 0,50 и соответствовал рекомендуемому значению, следовательно, на предприятии 50% имущества сформировано за счет собственных источников. Это свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации Березниковской дистанции сигнализации и связи на конец 2011 года. На конец 2013 года коэффициент выше критической точки и равен 0,57. Наблюдается положительная динамика, что означает усиление финансовой независимости.
Коэффициент финансовой устойчивости в 2012 году выше рекомендуемого значения. На начало 2012 года коэффициент равен 0,72, это значит что, 72% актива финансируются за счет устойчивых источников. Это свидетельствует о благоприятном финансовом положении организации. К концу 2013 года коэффициент финансовой устойчивости увеличивается до 0,82 это говорит о том, что у предприятия имеются возможности для осуществления крупных инвестиционных проектов.
Для Березниковской дистанции сигнализации и связи, обладающего значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, применяют методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Общая величина запасов = Зп
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1) Наличие собственных средств (СОС):
СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):
КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) - Внеоборотные активы
3) Общая величина основных источников формирования запасов (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы) (ВИ):
ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы - Краткосрочные кредиты и займы) - Внеоборотные активы
Этим показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования.
1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
±Фс = СОС - Зп
2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
±Фт = КФ - Зп
3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:
±Фо = ВИ - Зп
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
S(Ф) = 1, если Ф ? 0,
S(Ф) = 0, если Ф < 0.
Таблица 5 - Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
|
Показатели |
Тип финансовой ситуации |
||||
|
Абсолютная независимость |
Нормальная независимость |
Неустойчивое состояние |
Кризисное состояние |
||
|
±Фс |
Фс?0 |
Фс<0 |
Фс<0 |
Фс<0 |
|
|
±Фт |
Фт?0 |
Фт?0 |
Фт<0 |
Фт<0 |
|
|
±Фо |
Фо? |
Фо?0 |
Фо?0 |
Фо<0 |
Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:
1) Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:
± ФС ? 0; ± Фт ? 0; ± Ф° ? 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};
2) Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:
± ФС < 0; ± Фт ? 0; ± Ф° ? 0; т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности:
± Фс < 0; ± Фт < 0; ± Ф° ? 0; т.е. S(Ф) = {0, 0, 1};
4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}
Таблица 6 - Расчет трёхкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости за 2011-2013 года для Березниковской дистанции сигнализации и связи
|
Показатели |
2011 |
2012 |
2013 |
|
|
Зп |
11162 |
8504 |
8534 |
|
|
СОС |
8811 |
5889 |
-2580 |
|
|
КФ |
14095 |
16256 |
9937 |
|
|
ВИ |
30801 |
27456 |
13433 |
|
|
±Фс |
-2351 |
-2615 |
-11115 |
|
|
±Фт |
2933 |
7752 |
1403 |
|
|
±Фо |
19639 |
18952 |
4899 |
|
|
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации |
(0,1,1) |
(0,1,1) |
(0,1,1) |
Избыток источника средств для формирования запасов и затрат несколько снизился с 30,8 до 27,5 тыс. рублей. Хотя у предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, но всех источников хватает для формирования запасов и затрат. Наблюдается нормальная финансовая устойчивость в 2013 году. У предприятия имеется возможность взять кредит в банке.
Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 7.
Таблица 7 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность Березниковской дистанции сигнализации и связи (в долях единицы)
|
Коэффициенты платежеспособности |
На конец периода 2011 г |
На конец периода 2012 г |
На конец периода 2013 г |
Отклонение (2012 г.-2011 г.) |
Отклонение (2013-2012) |
Отклонение (2013-2011 г.) |
|
|
1. Общий показатель платежеспособности (L1) |
1,22 |
1,81 |
0,74 |
0,59 |
-1,07 |
-0,48 |
|
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) |
0,22 |
0,53 |
0,10 |
0,31 |
-0,43 |
-0,12 |
|
|
3. Коэффициент «критической оценки» (L3) |
1,08 |
1,46 |
1,05 |
0,38 |
-0,41 |
-0,03 |
|
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) |
1,64 |
2,11 |
2,18 |
0,47 |
0,07 |
0,54 |
|
|
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) |
0,88 |
0,59 |
0,96 |
-0,29 |
0,37 |
0,08 |
|
|
6. Доля оборотных средств в активах (L6) |
0,66 |
0,59 |
0,38 |
-0,07 |
-0,21 |
-0,28 |
|
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) |
0,24 |
0,19 |
-0,14 |
-0,05 |
-0,33 |
-0,38 |
На рисунке 8 представлена динамика показателей платежеспособности Березниковской дистанции сигнализации и связи за 2011-2013 гг.
Рисунок 8 - Динамика показателей платежеспособности Березниковской дистанции сигнализации и связи за 2011-2013 гг.
Динамика коэффициентов L1 L2 L3 анализируемой организации по отношению 2012 г. к 2011 г. положительна, а 2013 г. к 2012 г. и 2013 г. к 2011 г. отрицательная.
Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение от 0,7 до 0,8 за три года это коэффициент в организации превышал 1,0. Снижение показателя с 1,46 до 1,05 является оптимальным решением, так как коэффициент 1,46 говорит завышенной величине дебиторской задолженности.
Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то здесь наблюдается повышение показателя на 0,31, который в 2012 году составил 0,53, но затем снижение до 0,1 ниже нормального значения. Наблюдается повышение коэффициента текущей ликвидности на 0,47, что в 2012 году составило 2,11.
Этот показатель является наиболее обобщающим показателем платежеспособности. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
В нашем случае этот показатель в 2013 году равен 2,18, что свидетельствует о рациональном вложении предприятием своих средств и эффективном их использовании. Величина данного коэффициента растет с каждым годом.
Следует отметить, что коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительное состояние бухгалтерского баланса. Однако серьезную озабоченность вызывает снижение общего показателя платежеспособности до 0,74 в 2013 году, что на 1,07 пункта меньше, чем в 2011 и на 0,48 пункта меньше, чем в 2012 году.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшается до 0,59 в 2012 году по сравнению с 2011 годом. А затем растет до 0,96, отрицательно. Так как показывает увеличение доли капитала, которая вложена в медленно реализуемые активы (запасы и долгосрочную дебиторскую задолженность). Это замедляет оборачиваемость капитала.
Вызывает ухудшение финансового положения предприятия к 2013 году, это подтверждает снижение оборотных средств в активах L6. Недостаток собственных оборотных средств приводит к отрицательному значению коэффициента обеспеченности собственными средствами -0,14 в 2013 году. Этот коэффициент является одним из критериев несостоятельности (банкротства) предприятия.
Ликвидность - это степень погашения обязательств предприятия активами, скорость превращения которого в денежную форму соответствует срокам погашения обязательств.
Анализ ликвидности предприятия заключается в сравнении активов, сгруппированных по ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
Группировка активов по ликвидности:
А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность (в теч. 12 месяцев);
А3 - медленно реализуемые активы: запасы + дебиторская задолженность (после 12 мес.);
А4 - труднореализуемые активы: внеоборотные активы.
Группировка пассивов по ликвидности:
П1 - самые срочные обязательства: кредиторская задолженность;
П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные займы и кредиты;
П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства;
П4 - постоянные пассивы: собственные источники.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
Если данная система неравенств выполняется, то предприятие является абсолютно ликвидным.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 8. В графы этой таблицы записываются данные за три отчётных периода по группам активов и пассивов.
Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса Березниковской дистанции сигнализации и связи (тыс. руб.)
|
АКТИВ |
Год |
ПАССИВ |
Год |
|||||
|
2011 |
2012 |
2013 |
2011 |
2012 |
2013 |
|||
|
Наиболее ликвидные активы А1 |
4886 |
7923 |
877 |
Наиболее срочные обязательства П1 |
4477 |
3660 |
4952 |
|
|
Быстрореали-зуемые активы А2 |
18904 |
13723 |
8192 |
Краткосроч-ные пассивы П2 |
16706 |
11200 |
3496 |
|
|
Медленно реализуемые активы А3 |
12462 |
9682 |
9317 |
Долгосроч-ные пассивы П3 |
5284 |
10367 |
12518 |
|
|
Труднореализумые активы А4 |
18943 |
21768 |
30807 |
Постоянные пассивы П4 |
28728 |
27869 |
28227 |
|
|
БАЛАНС |
55195 |
53096 |
49193 |
БАЛАНС |
55195 |
53096 |
49193 |
Результат расчётов по данным анализируемой организации (табл. 8) показывает, что в Березниковской дистанции сигнализации и связи сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет вид, представленный в таблице 9.
Таблица 9 - Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса Березниковской дистанции сигнализации и связи
|
АКТИВ |
Нормативное соотношение |
Год |
ПАССИВ |
|||
|
2011 |
2012 |
2013 |
||||
|
А1 |
< |
> |
> |
< |
П1 |
|
|
А2 |
< |
> |
> |
> |
П2 |
|
|
А3 |
> |
> |
< |
< |
П3 |
|
|
А4 |
< |
< |
< |
> |
П4 |
На протяжении всех трёх лет сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации удается поправить свою платежеспособность. Причём за анализируемые периоды возросли платёжные недостатки наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В 2011 году соотношение было 1 к 0,895 (4886: 4373), а в 2013 году уже 0,18 к 1 (877: 4952).
Сопоставление итогов группы А1и П1 по каждому году показывает, что текущие платежи Березниковской дистанции сигнализации и связи меньше текущих поступлений, следовательно это показывает стабильность денежных средств у Березниковской дистанции сигнализации и связи. Сравнение итогов группы А2 и П2 показывают тенденцию к увеличению текущей ликвидности в недалёком будущем.
Однако следует отметить, что перспективная ликвидность равная ПЛ = А3 - П3, которое показывает третье неравенство, отражает некоторый платёжный излишек в каждом из рассматриваемых годов.
Наблюдается резкий рост труднореализуемых активов в 2013 году по сравнению с собственными источниками. Что приводит к ухудшению финансового состояния. В целом надо отметить, что финансовое состояние в 2012 году можно считать устойчивым, но в 2013 году произошли серьезные изменения в структуре ликвидности баланса, что привело к снижению ряда финансовых коэффициентов. Следует отметить снижение финансовой устойчивости в 2013 году по сравнению с 2012 годом.
В целях повышения финансовой устойчивости Березниковской дистанции сигнализации и связи можно порекомендовать:
1) повышение стоимости собственного капитала путем увеличения прибыли, экономии себестоимости, эффективного использования всех ресурсов;
2) контроль за величиной запасов;
3) контроль дебиторской задолженности и ее снижение, кредиторская задолженность намного меньше дебиторской, что не выгодно в условиях роста инфляции.
2.3 Законодательное регулирование в области финансирования организации
Учетная политика разработана в соответствии с требованиями Налогового Кодексом Российской Федерации, Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации», иными Положениями по бухгалтерскому учету, входящими в систему нормативного регулирования бухгалтерского учета и отчетности РФ с учетом специфики деятельности.
Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.
Задачи учетной политики Березниковской дистанции сигнализации и связи представлены на рисунке 9.
Рисунок 9 - Задачи учетной политики Березниковской дистанции сигнализации и связи
В настоящее время фактически сложилась четырехуровневая система нормативного регулирования бухгалтерского учета:
I уровень - федеральные законы, указы Президента РФ и постановления Правительства РФ по вопросам учета;
II уровень - положения по бухгалтерскому учету (ПБУ);
III уровень - методические указания, инструкции, рекомендации и другие подобные им документы;
IV уровень - внутренние документы конкретной организации.
Состав и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:
1) Федеральным законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», в редакции от 28.11.2011 г. (данный закон утратил силу с 01.01.2013 года);
2) Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н;
3) Планом счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н;
4) Распоряжение ОАО «РЖД» от 26.05.2006 №1062 р «Об утверждении Положения о порядке приема Департаментом бухгалтерского учета Бухгалтерской службы ОАО «РЖД» документов для осуществления расходных операций по центральным расчетным счетам и текущим валютным счетам ОАО «РЖД» (ред. От 06.11.2008);
5) Распоряжение ОАО «РЖД» от 03.04.2007 №560 р «Об утверждении Методики отнесения материально-технических ресурсов к категории «материалы повторного использования» (ред. От 27.12.2011);
6) Распоряжение ОАО «РЖД» от 14.01.2013 №45 р «О сроках оформления и представления первичных учетных документов и счетов-фактур для своевременного отражения фактов хозяйственной жизни ОАО «РЖД» в бухгалтерском и налоговом учете» («Экономика железных дорог», №3, 2013);
7) Распоряжение ОАО «РЖД» от 21.05.2013 №1151 р «Об утверждении Методических указаний по учету грузовых вагонов ОАО «РЖД» (Методические указания, утвержденные данным документом, введены в действие с 1 июля 2013 года);
8) И других Положениях и документах по ведению бухгалтерского учета.
Учетная политика сформирована исходя из следующих допущений: имущественной обособленности Учреждения, непрерывности деятельности Учреждения, последовательности применения учетной политики из года в год, временной определенности факторов хозяйственной деятельности (принцип начисления расходов и доходов).
Необходимо сделать ряд выводов по первой главе. Теоретические аспекты финансового состояния позволяют определить те значения, на основе которых формируется положительная политика любого предприятия, с учетом имеющихся данных. Учетная политика содержит в себе ряд особенностей, которые регулирует уровень прибыльности любого предприятия.
3. Предложения по улучшению финансового состояния Березниковской дистанции сигнализации, централизации и блокировки структурного подразделения центральной дирекции филиала ОАО «Российские Железные Дороги»
3.1 Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости
Для повышения финансовой устойчивости Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД» необходимы следующие мероприятия:
- продажа и ликвидация неликвидного имущества;
- сдача в аренду пустующих площадей и оборудования;
- внедрение новой техники и прогрессивных технологий;
- поиск возможностей сокращения дебиторской задолженности.
Компании, которые в силу специфики своего бизнеса регулярно осуществляют поставки и оказывают услуги на условиях отсрочки платежа, часто сталкиваются с проблемой наличия значительной дебиторской задолженности со стороны покупателей.
В этом случае поставщик вынужден отвлекать из оборота значительные средства, теряя возможность быстро наращивать объемы продаж и развивать свой бизнес. Кроме того, поставщик вынужден самостоятельно контролировать дебиторскую задолженность и отслеживать платежи, осуществленные за поставки.
Оптимальным решением подобных проблем является факторинг.
Факторинг - это целый комплекс услуг, который включает в себя не только финансирование поставщика (в обмен на уступку денежного требования по договору поставки), но также контроль состояния задолженности покупателя по поставкам, напоминание дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение аналитики по истории и текущим операциям.
Преимущество факторинга заключается в том, что он позволяет за короткий срок увеличивать объем продаж в несколько раз и дает возможность компании развиваться более эффективно, чем при кредитовании. Основная цель факторингового обслуживания банком - обеспечить клиенту возможность заниматься основной деятельностью - продажами, не отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов.
Эффект от факторинга максимален в том случае, если полученное финансирование направляется на закупку товара, который в свою очередь также отгружается с отсрочкой платежа (компания снова получает финансирование и т.д.).
Выделим следующие преимущества факторинга
- возможность электронного документооборота;
- длинные деньги по цене коротких;
- финансирование без залога;
- один рамочный договор на несколько лет;
- увеличение финансирования по мере роста объемов продаж.
Мы рекомендуем Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД» воспользоваться услугами ООО ВТБ Факторинг.
ООО ВТБ Факторинг является дочерней компанией ОАО Банк ВТБ и входит в международную финансовую группу ВТБ. Компания предоставляет факторинговые услуги с февраля 2009 года.
Миссия ВТБ Факторинг состоит в том, чтобы привносить новые технологичные идеи в российский факторинговый бизнес и делать финансирование удобным и доступным для клиентов компании.
ВТБ Факторинг на сегодняшний день является одним из лидеров российского рынка факторинга и является членом крупнейшего международного факторингового объединения IFGroup. Успешному развитию компании способствуют индивидуальный подход к клиенту и готовность адаптировать имеющиеся продукты к его потребностям. Благодаря этому партнерами ВТБ Факторинг на сегодняшний день уже стали крупнейшие компании России в сфере торговли и промышленности.
География деятельности ВТБ Факторинг охватывает все крупнейшие города России: компания имеет 17 собственных региональных офисов, а также предлагает услуги факторинга через филиальную сеть банка ВТБ.
Таким образом, выделим следующие преимущества ВТБ Факторинг:
1) Стабильность
ВТБ Факторинг входит в группу ВТБ, которая является ведущей финансовой группой международного уровня, успешно развивающейся в России и за рубежом вот уже более 20 лет.
2) Доступность
ВТБ Факторинг всегда проводит глубокий анализ рисков на связку «клиент-дебитор», что позволяет компании предложить своим партнерам качественные факторинговые услуги по доступным ценам.
3) Гибкость
ВТБ Факторинг всегда учитывает особенности торгового оборота между клиентом и его дебиторами и разрабатывает максимально удобные для всех участников факторинговой сделки программы финансирования.
4) Технологичность
ВТБ Факторинг использует современные технологии, обеспечивающие высокое качество обслуживания. Круглосуточный колл-центр, персональный кабинет для клиентов, бесплатное консультирование через Интернет - все это значительно упрощает взаимодействие со специалистами компании.
5) Профессионализм
ВТБ Факторинг успешно развивается и обеспечивает своим партнерам высокий уровень клиентского обслуживания во многом благодаря команде своих сотрудников, в которую входят одни из лучших специалистов на рынке факторинга.
6) География деятельности
ВТБ Факторинг имеет собственные региональные представительства в 16 крупнейших городах России, консультирование по вопросам факторингового обслуживания ведется также через филиальную сеть банка ВТБ.
Схема работы факторинга ВТБ представлена на рисунке 10.
Рисунок 10 - Схема работы факторинга от ВТБ
Также стоит отметить, что ВТБ Факторинг предлагает для производителей и оптовиков специальные программы финансирования, которые обеспечат бизнесу целый ряд преимуществ.
Преимущества факторинга с ВТБ для производителей и оптовиков:
- Не требуется залога;
- Получение доступа к неограниченному объему финансирования, который может увеличиваться по мере роста бизнеса;
- Финансирование до 90% дебиторской задолженности. При этом кредиторская задолженность не возрастает, а значит, улучшается структура баланса компании;
- Освобождение от функций управления и сбора задолженности и отслеживания финансового состояния дебиторов.
Итак, для снижения риска от неоплат по поставкам с отсрочкой платежа или длительной просрочки Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД» стоит рассмотреть безрегрессный факторинг, то есть возможность полностью исключить риск неполучения выручки по торговым операциям с отсрочкой платежа.
Далее, рассмотрим экономическую составляющую предложенных мероприятий.
3.2 Обоснование экономической эффективности предлагаемых мероприятий
В данном параграфе необходимо рассчитать экономическую эффективность. Необходимо также отметить, что Березниковская дистанция сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД», как отдельно действующая организация ведет свой бухгалтерский учет, который периодически, в частности ежеквартально предоставляет для сверки в Пермское отделение Свердловской железной дороги ОАО «РЖД».
Наличие и движение дебиторской задолженности представлено в таблице 10.
Таблица 10 - Наличие и движение дебиторской задолженности Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД»
|
Показатель |
На начало 2013 г. |
На конец 2013 г. |
Изменение |
||
|
Абсолютное |
Относительное |
||||
|
Долгосрочная дебиторская задолженность всего |
288274 |
646007 |
357733 |
224,09% |
|
|
в том числе: |
|||||
|
Расчеты с покупателями заказчиками |
177306 |
302284 |
124978 |
170,49% |
|
|
Авансы выданные |
- |
- |
- |
- |
|
|
Прочая |
110968 |
343723 |
232755 |
309,75% |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность всего |
9115664 |
11019555 |
1903891 |
120,89% |
|
|
в том числе: |
|||||
|
Расчеты с покупателями заказчиками |
3458273 |
4787073 |
1328800 |
138,42% |
|
|
Авансы выданные |
2236790 |
2524367 |
287577 |
112,86% |
|
|
Прочая |
3420601 |
3708115 |
287514 |
108,41% |
|
|
ИТОГО |
9403938 |
11665562 |
2261624 |
124,05% |
Представим данные таблицы 10 графически на рисунках 11-13.
Рисунок 11 - Динамика дебиторской задолженности Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД»
Рисунок 12 - Состав долгосрочной дебиторской задолженности Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД»
Рисунок 13 - Состав краткосрочной дебиторской задолженности
Итак, мы видим, что к концу 2013 года произошел резкий рост долгосрочной дебиторской задолженности, который составил 224,09%.
Наибольший рост долгосрочной дебиторской задолженности произошел по прочей долгосрочной дебиторской задолженности.
Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 20,89%.
В общем, дебиторская задолженность увеличилась на 24,05%.
Состав и структура просроченной дебиторской задолженности представлены в таблице 11.
Таблица 11 - Состав и структура просроченной дебиторской задолженности Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД»
|
Показатель |
На 31 декабря 2013 года |
|
|
Просроченная дебиторская задолженность всего |
2575333 |
|
|
в том числе: |
||
|
Покупатели и заказчики |
1761018 |
|
|
Авансы выданные |
374770 |
|
|
Прочая |
439545 |
Данные таблицы 11 представлены на рисунке 14.
Рисунок 14 - Состав просроченной дебиторской задолженности Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД», на 31 декабря 2013 года
Таким образом, можно рекомендовать Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД» воспользоваться услугами факторинговой компании «ВТБ Факторинг» по просроченной дебиторской задолженности (покупатели и заказчики) и сократить данную задолженность на 90%, то есть на 1584916 руб.
Кроме того, Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД» стоит рассмотреть возможность ликвидации неликвидных основных средств.
В настоящий момент можно реализовать следующие основные средства, которые полностью амортизированы, по остаточной стоимости (таблица 12).
Таблица 12 - Основные средства Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД», которые полностью амортизированы
|
Наименование объекта (группы объектов) ОС |
Остаточная стоимость, тыс. руб. |
|
|
Аппаратура АБТЦ-МШ |
800 |
|
|
Трансформаторы ПРТ-А |
820 |
|
|
Рельсовая цепь |
1119 |
|
|
Сервисные терминалы |
1299 |
|
|
Релейные шкафы |
997 |
|
|
Итого |
5035 |
Таким образом, в балансе Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД» произойдут следующие изменения (таблица 13).
Таблица 13 - Планируемые изменения в балансе Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД»
|
Показатель |
Изменение |
|
|
Основные средства |
-5035 |
|
|
Дебиторская задолженность |
-1584916 |
|
|
Показатель |
Изменение |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
+1589951 |
|
|
Доходы будущих периодов |
+140881 |
С учетом представленных изменений, составим агрегированный баланс Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД» (таблица 14).
Таблица 14 - Агрегированный баланс Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД»
|
Показатель |
2012 |
2013 |
2014 (план) |
Изменение 2014 к 2013 |
||
|
Абсолютное |
Относительное |
|||||
|
Актив |
||||||
|
Внеоборотные активы |
30888802 |
35759488 |
35754453 |
-5035 |
99,99% |
|
|
Оборотные активы |
18879422 |
25010207 |
26600158 |
1589951 |
106,36% |
|
|
Общая величина активов |
49768224 |
60769695 |
62354611 |
1584916 |
102,61% |
|
|
Пассив |
||||||
|
Капитал и резервы |
28202180 |
31200543 |
32785459 |
1584916 |
105,08% |
|
|
Долгосрочные Обязательства |
12503118 |
14836329 |
14836329 |
0 |
- |
|
|
Краткосрочные обязательства |
9062926 |
14732823 |
14732823 |
0 |
- |
|
|
Общая величина пассивов |
49768224 |
60769695 |
62354611 |
1584916 |
102,61% |
Структура агрегированного баланса представлена в таблице 15.
Таблица 15 - Структура агрегированного баланса Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД»
|
Показатель |
Структура, % |
|||
|
2012 |
2013 |
2014 (план) |
||
|
Актив |
||||
|
Внеоборотные активы |
62,1% |
58,8% |
57,4% |
|
|
Оборотные активы |
37,9% |
41,2% |
42,6% |
|
|
Общая величина активов |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
|
|
Пассив |
||||
|
Капитал и резервы |
56,7% |
51,3% |
52,6% |
|
|
Долгосрочные обязательства |
25,1% |
24,4% |
23,8% |
|
|
Краткосрочные обязательства |
18,2% |
24,3% |
23,6% |
|
|
Общая величина пассивов |
100,0% |
100,0% |
100,0% |
Далее, проведем анализ ликвидности (таблица 16).
Таблица 16 - Анализ ликвидности Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД»
|
Показатель |
Норма |
2013 |
2014 (план) |
Изменение 2014 к 2013 |
||
|
Абсолютное |
Относительное |
|||||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1-2 |
1,65 |
1,67 |
0,02 |
101,21% |
|
|
Продолжение таблицы 16 |
||||||
|
Показатель |
Норма |
2013 |
2014 (план) |
Изменение 2014 к 2013 |
||
|
Абсолютное |
Относительное |
|||||
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
>0,7-0,8 |
0,80 |
0,81 |
0,01 |
101,25% |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0,2 |
0,11 |
0,22 |
0,11 |
200,00% |
Динамика изменения показателей ликвидности представлена на рисунке 15.
Рисунок 15 - Динамика изменения показателей ликвидности Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД»
Отметим, что в результате предложенных мероприятий произойдет увеличение коэффициента текущей ликвидности на 1,21%. Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы.
Практически аналогично увеличиться коэффициент быстрой ликвидности, на 1,251%. Коэффициент быстрой ликвидности находится в пределах нормы.
Самое существенное изменение касается коэффициента абсолютной ликвидности. Рост данного показателя составит 200%. Коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы.
Таким образом, в результате предложенных мероприятий произойдет рост всех рассмотренных показателей ликвидности Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД».
Все коэффициенты ликвидности будут находиться в рамках нормативных значений.
Далее, проведем анализ финансовой устойчивости Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД» (таблица 17).
Таблица 17 - Анализ финансовой устойчивости Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД»
|
Показатель |
Норма |
2013 |
2014 (план) |
Изменение 2014 к 2013 |
||
|
Абсолютное |
Относительное |
|||||
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
>0,5-0,6 |
0,51 |
0,52 |
0,01 |
101,96% |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
>=0,7 |
0,76 |
0,74 |
-0,02 |
97,37% |
|
|
Коэффициент маневренности |
0,2-0,5 |
0,33 |
0,33 |
0 |
100,00% |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Min 0,1 |
0,41 |
0,39 |
-0,02 |
95,12% |
|
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
<0,7 |
0,95 |
0,94 |
-0,01 |
98,95% |
Представим динамику изменения показателей финансовой устойчивости Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД» графически на рисунке 16.
Рисунок 16 - Динамика изменения показателей финансовой устойчивости Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД»
Таким образом, отметим, что коэффициент автономии, финансовой устойчивости и маневренности находятся в пределах нормативных значений. Более того, коэффициент финансовой независимости вырос на 1,96%.
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами, а также коэффициент соотношения собственных и заемных средств не соответствуют нормативным значениям, поэтому в дальнейшем для Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД» стоит рассмотреть данные показатели и принять соответствующие меры.
3.3 Правовые рекомендации по предложенным мероприятиям
Гражданский Кодекс Российской Федерации (гл. 43, ст. 824, Гражданский Кодекс РФ, часть вторая) определяет факторинг следующим образом: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование».
Правовой основой взаимоотношений финансового агента с клиентом является договор, определяющий обязательства и ответственность сторон. В частности, в нем оговариваются вид факторинга, размер факторингового кредита и процентная ставка за этот кредит, величина комиссионного вознаграждения по всем видам комиссионно-посреднических услуг, гарантии выполнения взаимных обязательств и материальная ответственность за их невыполнение, порядок оформления документов и другие условия по усмотрению сторон.
Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, до заключения договора с клиентом финансовый агент должен тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента с тем, чтобы убедиться в его конечной платежеспособности: проанализировать показатели ликвидности баланса, состав и длительность дебиторской задолженности возможности реализации выпускаемой продукции, конъюнктуру рынков сбыта, круг покупателей продукции, будущего клиента и их платежеспособность и т.д.
Для этого используются информация в печати, данные своих агентов, материалы изучения платеже- и кредитоспособности банковской клиентуры, бухгалтерская отчетность клиента и другая информация. Указанный анализ должен быть выполнен в течение двух недель. В случае положительного решения вопроса в заключенном договоре между клиентом и финансовым агентом обычно предусматривается предельная сумма, на которую может быть выдан факторинговый кредит или приняты документы на инкассо. Для определения размера лимита клиент должен представить факторинговой фирме имеющиеся у него хозяйственные договоры с покупателями. Договор на факторинговое обслуживание заключается, как правило, на срок не менее чем на один год.
Разработаем примерную структуру договора факторинга на основании следующих характеристик данного договора.
Предмет договора факторинга
По смыслу п. 1 ст. 824 ГК при заключении договора факторинга одна сторона (финансовый агент) передает или же обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства, в то время как клиент в обмен на эти средства уступает или обязуется уступить финансовому агенту имеющееся у него денежное требование к третьему лицу (должнику), вытекающее из предоставления клиентом этому лицу товаров, выполнения работ или оказания услуг.
Предположим, что крупная строительная фирма по характеру своей деятельности вынуждена иметь дело с большим количеством заказчиков-должников. При этом она постоянно испытывает необходимость в финансовых ресурсах. В этом случае фирме выгодно заключить договор со специализированной организацией, по которому та приняла бы на себя за определенное вознаграждение обязательства по истребованию денег с этих должников, одновременно с этим предоставив фирме деньги для строительства. Таким договором может явиться договор факторинга, с одной стороны, освобождающий фирму от собирания денег у своих должников, а с другой - решающий текущие проблемы ее производственной деятельности.
Интересно отметить, что денежное требование может быть уступлено клиентом финансовом агенту как в обмен на передаваемые денежные средства, так и в целях обеспечения исполнения своих обязательств перед финансовым агентом, в частности, по кредитному договору (п. 1 ст. 824 ГК). Однако важно иметь в виду, что это денежное требование перейдет к агенту только при условии невыполнения клиентом своего основного обязательства.
Например, та же строительная фирма получила в банке кредит, однако займодавец усомнился в ее платежеспособности и в качестве средства обеспечения возврата кредита затребовал предоставления каких-либо гарантий. Такой гарантией, в частности, могут стать права требования фирмы к заказчикам строительных объектов. Если фирма и банк заключат договор факторинга, то в случае невозврата фирмой в обусловленный договором кредита срок заемной суммы банк приобретет права требования к заказчикам фирмы по оплате приобретенных ими объектов строительства.
Нужно сказать, что обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать в себя не только собственно само финансирование, но и предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки (п. 2 ст. 824 ГК).
Возвращаясь к ситуации со строительной фирмой можно предположить, что банк может принять на себя, помимо финансирования деятельности фирмы, учет ее операций по строительству объектов.
Нужно сказать, что предоставление агентом подобных дополнительных финансовых услуг не является обязательным элементом договора факторинга. Необходимость в этом возникает при неоднократной уступке требований взамен предоставляемых кредитов. Если такие услуги в договоре присутствуют, то следует говорить, что договор носит смешанный характер.
Как видно из п. 1 ст. 824 ГК, договор факторинга со стороны финансового агента может предусматривать не только передачу денег в настоящем времени, но и обязательство предоставить их в будущем. Точно так и клиент может либо уступить денежное требование, либо принять на себя обязательства по его уступке в будущем. В зависимости от этого можно судить, каким договором является факторинг: реальным или же консенсуальным и, соответственно, вести речь о возможности или невозможности принуждения стороны к выдаче кредита или передаче права требования. Напомним, что при заключении консенсуального договора обязанности сторон возникают уже с момента достижения сторонами соглашения по всем существенным условиям договора. Реальным же договор является тогда, когда он считается заключенным с момента фактической передачи денег, вещей, прав и пр.
В первом случае у стороны договора появляется возможность принуждения контрагента к исполнению принятых и закрепленных в договоре обязательств, а во втором случае такой возможности до момента реальной передачи товаров, вещей, прав и пр. нет.
Стороны договора факторинга
Статья 825 ГК прямо ограничивает круг лиц, которые по договору факторинга могут выступать в качестве финансовых агентов. Ими могут быть только банки, иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого типа. Вместе с тем, банки и иные кредитные организации вправе осуществлять эту деятельность уже в силу своего статуса, не получая дополнительного разрешения.
По смыслу статей Кодекса, посвященных факторингу, в роли клиентов должны выступать коммерческие организации либо индивидуальные предприниматели.
Таким образом, субъектный состав договора финансирования под уступку денежного требования определяет, что этот вид договора может использоваться исключительно в предпринимательском обороте.
Вместе с тем не всякое предприятие может воспользоваться услугами факторинговой компании. Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:
- предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;
- предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;
- строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;
- предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;
- предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).
Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятия. Подобные ограничения обусловлены тем, что в указанных случаях факторинговой компании достаточно трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ, а также дополнительный риск, возникающий при переуступке таких Требований, оплата которых может быть не произведена в срок по причине невыполнения поставщиком каких-либо своих договорных обязательств.
Заключение
Итак, необходимо подвести итог. Рассмотрена сложная но содержательная тема, которая включает в себя учетную политику, анализ бухгалтерского баланса за разные периоды, расчеты по эффективности и ряд предложенных мероприятий по улучшению экономических аспектов в Березниковской дистанции сигнализации и связи филиала ОАО «РЖД».
Сегодня только единичные предприятия из десятков имеют бизнес-планы развития. Дело в том, что руководители этого огромного большинства предприятий не понимают всей важности данного документа. Но если бы такой документ составлялся, то директор предприятия еще на стадии планирования мог бы предвидеть отклонения, диспропорции и кассовые разрывы и, следовательно, их устранить.
Не менее важен вопрос об организации учета на предприятии. Учет требует денег. И чем достоверней, объективней и своевременней информация, тем она дороже.
Производственный персонал дистанции сигнализации и связи, трудом которого обеспечивается поддержание исправности (работоспособности) устройств ЖАТ и минимальное время их восстановления после отказов, достаточно полно характеризуется такими показателями, как квалификация и степень соблюдения технологической и трудовой дисциплины.
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности были сделаны следующие выводы: финансовое состояние в 2012 году можно считать устойчивым, но в 2013 году произошли серьезные изменения в структуре ликвидности баланса, что привело к снижению ряда финансовых коэффициентов. Следует отметить снижение финансовой устойчивости в 2013 году по сравнению с 2012 годом.
Подобные документы
Роль, состав и аналитические возможности бухгалтерского баланса. Порядок проведения финансового анализа предприятия. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния и устранения узких мест в финансово-хозяйственной деятельности организации.
дипломная работа [229,9 K], добавлен 26.03.2011Платежеспособность и финансовая устойчивость как показатели финансового потенциала предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности МУП "Каскад". Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия и оценка их эффективности.
дипломная работа [124,7 K], добавлен 29.06.2010Принципы организации финансового анализа, его цели и методы. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия на примере ООО "АКС - Мебель", пути его улучшения. Система показателей и методы их определения.
дипломная работа [346,7 K], добавлен 22.02.2012Сущность, информационная база, методы и методики оценки финансового состояния предприятия, разработка мер его улучшения. Особенности проведения анализа устойчивости, деловой активности, ликвидности и финансовых результатов деятельности организации.
дипломная работа [122,0 K], добавлен 25.12.2010Цели, задачи и методика финансового анализа. Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости. Оценка эффективности организации новой линии по производству пластиковых подоконников.
курсовая работа [211,9 K], добавлен 11.12.2013Экономическая сущность, цели и задачи финансового состояния предприятия. Раскрытие информации о рисках хозяйственной деятельности организации. Анализ имущественного положения и финансового состояния ООО "С-Фото". Пути улучшения финансового состояния.
курсовая работа [314,5 K], добавлен 27.05.2015- Финансы торговой организации и пути улучшения их использования на примере ООО "Торговая сеть Соседи"
Анализ финансового состояния ООО "Торговая сеть Соседи", разработка мероприятий, направленных на повышение показателей финансовой и хозяйственной деятельности. Система показателей оценки финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости.
курсовая работа [244,1 K], добавлен 24.11.2012 Теоретические аспекты финансового состояния предприятия и выявление проблем в его деятельности. Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО "Сахпроект". Разработка плана мероприятий по укреплению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
дипломная работа [1023,0 K], добавлен 24.06.2010Сущность, цель и основные задачи анализа финансовой устойчивости предприятия. Нормативно-правовые и законодательные акты, регулирующие анализ финансовой устойчивости предприятий. Применение экономико-математического моделирования при прогнозе выручки.
дипломная работа [136,4 K], добавлен 26.01.2011Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности, методы оценки финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Торговый Дом "Выкса". Практические рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
дипломная работа [385,3 K], добавлен 14.06.2012
