Методы финансового анализа как инструменты принятия управленческого решения

Формирование и подбор информационной базы анализа. Обработка финансовой информации. Расчет показателей структуры и изменения отчетов (вертикальный и горизонтальный анализ). Структура активов и пассивов баланса. Промежуточные финансовые показатели.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 17.07.2012
Размер файла 1,2 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Цель данной курсовой работы заключается в изучении методов финансового анализа, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

Основными задачами, поставленными для достижения цели курсовой работы можно считать:

ь Формирование и подбор информационной базы анализа.

ь Обработку финансовой информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

ь Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).

ь Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ).

ь Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым показателям (финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность).

ь Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми показателями).

ь Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

ь Расчет и оценку интегральных финансовых коэффициентов (многофакторные модели оценки финансового состояния компании).

ь Подготовку заключения о финансовом состоянии организации на основе интерпретации обработанных данных.

О компании

Открытое акционерное общество НИЖЕГОРОДСКАЯ ИНЖИНИРИНГОВАЯ КОМПАНИЯ «АТОМЭНЕРГОПРОЕКТ» (сокращенное наименование - ОАО «НИАЭП») организовано на основании Указа Президента Российской Федерации от 27.04.2007 № 556 «О реструктуризации атомного энергопромышленного комплекса Российской Федерации», Постановления Правительства Российской Федерации от 26.05.2007 № 319 «О мерах по созданию открытого акционерного общества «Атомный энергопромышленный комплекс».

НИАЭП проектирует, строит и вводит в эксплуатацию энергетические объекты в России, реализует зарубежные проекты. ТЭЦ, ГРЭС и АЭС - детища НИАЭП в разных странах мира - работают и по сей день. Стабильность и безопасность их эксплуатации говорят о высоком профессионализме коллектива компании.

Развитие проектного блока НИАЭП связано с внедрением технологии интеллектуального проектирования. Проектирование ведется на основе разработки трехмерной физической модели объекта (3D) и использования дополнительных «измерений» - времени, материальных ресурсов, трудозатрат.

НИАЭП гарантирует своим заказчикам проекты, полностью отвечающие установленным нормам и правилам ядерной и радиационной безопасности. В компании создана система управления качеством, соответствующая требованиям международных стандартов: она успешно прошла сертификацию в международном центре TUV SUD.

Нижегородская инжиниринговая компания «Атомэнергопроект» сегодня:

1.выполняет функции генерального подрядчика на строительстве:

-энергоблока № 4 Калининской АЭС,

-энергоблоков № 3 и 4 Ростовской АЭС,

-энергоблоков № 1 и 2 Балтийской АЭС;

2.участвует в проектировании объектов за рубежом:

-АЭС в Казахстане,

-АЭС «Куданкулам» в Индии,

-АЭС «Бушер» в Иране;

3.ведет проектно-изыскательские работы на:

-энергоблоках № 3 и 4 Ростовской АЭС,

-Тверской АЭС,

-Нижегородской АЭС.

Формирование и подбор информационной базы анализа.

Для выполнения курсовой работы используются следующие формы отчётности:

· Бухгалтерский баланс ОАО «НИАЭП»

· Отчет о прибылях и убытках ОАО «НИАЭП»

Обработка финансовой информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

Бухгалтерский баланс на 2011. (Агрегированная форма).

Статья

Начало года

Конец года

Изменение

№ п/п

руб.

%

руб.

%

Абсолют.

Тр

СД

ДС

АКТИВ

А1

13439526

34,13%

34156217

43,38%

20716691

2,541475

0,332557

9,25%

А2

17316722

43,98%

24795607

31,49%

7478885

1,431888

0,187365

-12,48%

А3

6956424

17,67%

17973435

22,83%

11017011

2,583718

0,338084

5,16%

А4

1663754

4,23%

1805429

2,29%

141675

1,085154

0,141994

-1,93%

Итого

39376426

100%

78730688

100%

39354262

7,642234

1

0%

Статья

Начало года

Конец года

Изменение

№ п/п

руб.

%

руб.

%

Абсолют.

Тр

СД

ДС

ПАССИВ

П1

36564593

92,86%

37659305

47,83%

1094712

1,029939

0,027817

-45,03%

П2

0

0,00%

0

0,00%

0

#ДЕЛ/0!

0

0,00%

П3

0

0,00%

38207879

48,53%

38207879

#ДЕЛ/0!

0,97087

48,53%

П4

2811833

7,14%

2863504

3,64%

51671

1,018376

0,001313

-3,50%

Итого

39376426

100%

78730688

100%

39354262

#ДЕЛ/0!

1

0%

Бухгалтерский баланс на 2010 г. (Агрегированная форма).

Статья

Начало года

Конец года

Изменение

№ п/п

руб.

%

руб.

%

Абсолют.

Тр

СД

ДС

АКТИВ

А1

10034933

25,19%

13439526

34,11%

3404593

1,339274

0,302191

8,92%

А2

14869302

37,32%

17292842

43,88%

2423540

1,162989

0,262415

6,57%

А3

13740568

34,49%

6966361

17,68%

-6774207

0,506992

0,114397

-16,81%

А4

1199978

3,01%

1707113

4,33%

507135

1,42262

0,320997

1,32%

Итого

39844781

100%

39405842

100%

-438939

4,431876

1

0%

Статья

Начало года

Конец года

Изменение

№ п/п

руб.

%

руб.

%

Абсолют.

Тр

СД

ДС

ПАССИВ

П1

36848721

92,48%

36594009

92,86%

-254712

0,993088

0,58029

0,38%

П2

0

0,00%

0

0,00%

0

#ДЕЛ/0!

0

0,00%

П3

20000

0,05%

0

0,00%

-20000

0

0,045564

-0,05%

П4

2976060

7,47%

2811833

7,14%

-164227

0,944817

0,374145

-0,33%

Итого

39844781

100%

39405842

100%

-438939

#ДЕЛ/0!

1

0%

Бухгалтерский баланс на 2009 г. (Агрегированная форма).

Статья

Начало года

Конец года

Изменение

№ п/п

руб.

%

руб.

%

Абсолют.

Тр

СД

ДС

АКТИВ

А1

3319223

13,88%

10034932

25,18%

6715709

3,023277

0,298316

11,30%

А2

13941506

58,29%

14869302

37,31%

927796

1,066549

0,10524

-20,98%

А3

6173206

25,81%

13046545

32,73%

6873339

2,113415

0,208537

6,93%

А4

484465

2,03%

1904548

4,78%

1420083

3,93124

0,387907

2,75%

Итого

23918400

100%

39855327

100%

15936927

10,13448

1

0%

Статья

Начало года

Конец года

Изменение

№ п/п

руб.

%

руб.

%

Абсолют.

Тр

СД

ДС

ПАССИВ

П1

22207188

92,85%

36686342

92,05%

14479154

1,652003

0,908529

-0,80%

П2

0

0,00%

0

0,00%

0

#ДЕЛ/0!

0

0,00%

П3

5756

0,02%

61625

0,15%

55869

10,70622

0,003506

0,13%

П4

1705456

7,13%

3107360

7,80%

1401904

1,822011

0,087966

0,67%

Итого

23918400

100%

39855327

100%

15936927

#ДЕЛ/0!

1

0%

Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).

Вертикальный анализ активов.

Показатели

Начало периода

Конец периода

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Актив

 

 

 

 

Внеоборотные активы

 

 

 

 

Нематериальные активы

128

0,00054%

1293

0,00160%

Результаты исследований и разработок

0

0%

0

0%

Основные средства

413811

1,73%

835050

1,03%

Незавершённое строительство

64272

0%

4609265

6%

Долгосрочные финансовые вложения

200

0,00%

8802

0,01%

Отложенные налоговые активы

689

0,00%

149191

0,18%

Прочие внеоборотные активы

5365

0%

398713

0%

Итого

484465

2%

6002314

7%

Оборотные активы

 

 

 

 

Запасы

3019253

13%

951287

1%

НДС

325736

1,36%

302483

0,37%

Долгосрочная дебиторская задолженность

7754

0%

14586667

18%

 

 

 

 

Краткосрочная дебиторская задолженность

13941506

58,29%

24795607

30,68%

 

 

 

 

Краткосрочные финансовые вложения

12336

0,05%

30320000

37,52%

Денежные средства

3306887

13,83%

3836217

4,75%

Прочие оборотные активы

2820463

11,79%

22942

0,03%

Итого

23433935

97,97%

74815203

92,57%

Баланс

23918400

100%

80817517

100%

Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ).

Горизонтальный анализ активов

Показатели

Начало периода

Конец периода

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Актив

 

 

 

 

Внеоборотные активы

 

 

 

 

Нематериальные активы

128

100%

1293

1010%

Результаты исследований и разработок

0

100%

0

-

Основные средства

413811

100%

835050

202%

Незавершённое строительство

64272

100%

4609265

7171%

Долгосрочные финансовые вложения

200

100%

8802

4401%

Отложенные налоговые активы

689

100%

149191

21653%

Прочие внеоборотные активы

5365

100%

398713

7432%

Итого

484465

100%

6002314

1239%

Оборотные активы

 

 

 

 

Запасы

3019253

100%

2961343

98%

НДС

325736

100%

302483

93%

Долгосрочная дебиторская задолженность

7754

100%

14586667

188118%

 

 

 

 

Краткосрочная дебиторская задолженность

13941506

100%

24795607

178%

 

 

 

 

Краткосрочные финансовые вложения

12336

100%

30320000

245785%

Денежные средства

3306887

100%

3836217

116%

Прочие оборотные активы

2820463

100%

22942

1%

Итого

23433935

100%

76825259

328%

Баланс

23918400

100%

82827573

346%

Горизонтальный анализ пассивов

Пассив

 

 

 

 

Капитал и резервы

 

 

 

 

Уставный капитал

416660

100%

500002

120%

Добавочный капитал

0

100%

103

-

Резервный капитал

0

100%

25000

-

Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)

1288794

100%

2338399

181%

 

 

 

 

Итого

1705454

100%

2863504

168%

Долгосрочные обязательства

 

 

 

 

Заёмные средства

0

100%

0

-

Отложенные налоговые обязательства

5758

100%

0

0%

Прочие обязательства

0

100%

38207879

-

Итого

5758

100%

38207879

663562%

Краткосрочные обязательства

 

 

 

 

Заёмные средства

0

100%

0

-

Кредиторская задолженность

22207188

100%

36901517

166%

Доходы будущих периодов

0

100%

0

-

Оценочные обязательства

0

100%

757788

-

Прочие обязательства

0

100%

0

-

Итого

22207188

100%

37659305

170%

Баланс

23918400

100%

78730688

329%

Структура активов баланса

1. На какие составляющие приходился наибольший удельный вес в структуре совокупных активов?

Оборотные активы

 

2009г. (тыс. руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс. руб.)

 

 

 

38898710

37698729

79925259

Внеоборотные активы

2009г. (тыс. руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс. руб.)

 

 

 

956617

1707113

1805429

Наибольший удельный вес приходился на оборотные активы.

2. Как изменилось имущество в целом (сумма внеоборотных и оборотных активов) Компании?

2009г. (тыс. руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс. руб.)

39855327

39405842

78730688

Имущество Компании увеличилось на 38875361 тыс. руб. Это говорит о позитивном изменении баланса

3. Что произошло с составляющими внеоборотных активов?

Составляющие внеоборотных активов

Начало отчётного периода

Конец отчётного периода

Изменение

Нематериальные активы

 

128

1293

1165

Основные средства

 

 

413811

835050

41239

Незавершенное строительство

64272

0

-64272

Доходные вложения в материальные ценности

0

412380

412380

Долгосрочные финансовые вложения

200

8802

8602

Отложенные налоговые активы

689

149191

148505

Прочие внеоборотные активы

5365

398713

393348

Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает отвлечение финансовых средств из основной производственной деятельности.

4. Как изменялась структура внеоборотных активов?

У Компании появились исследования и разработки.

5. Какова доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода?

Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составляет 46,2%

6. Компания имеет «тяжёлую» или «лёгкую» структуру активов?

Предприятие имеет «тяжёлую» структуру активов, т. е. значительна величина накладных расходов и высока чувствительность к изменениям выручки.

7. Как изменилась величина оборотных активов Компании за анализируемый период?

2009г. (тыс. руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс.руб.)

38898710

37698729

76925259

В целом величина оборотных активов Компании за анализируемый период увеличилась.

8. Как изменилась стоимость запасов за анализируемый период, является ли это изменение позитивным и о чём свидетельствует?

2009г. (тыс. руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс. руб.)

5726763

4788469

2961343

Стоимость запасов за анализируемый период уменьшилась на 2765420 тыс. руб.

9. Как изменились за анализируемый период объёмы дебиторской задолженности?

2009г. (тыс. руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс.руб.)

22189084

18948033

5416841

Объёмы дебиторской задолженности за анализируемый период уменьшились на 16772243 тыс. руб. . Это изменение свидетельствует о выборе не совсем подходящей политики продаж, активно предоставляя потребительские кредиты, тем самым допуская отвлечения части активов из производственного процесса.

10. На какой вид дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности?

Год

2009г. (тыс. руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс.руб.)

Дебиторская задолженность

22189084

18948033

5416841

Долгосрочная

7319782

1655191

14686667

Краткосрочная

14869302

17292842

24795607

Наибольшая доля в общей сумме задолженности приходится на краткосрочных дебиторов, что показывает быстрое выведение средств из оборота.

11. Компания на протяжении анализируемого периода имело активное или пассивное сальдо задолженности?

Год

2009г. (тыс. руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс.руб.)

Дебиторская задолженность

22189084

18948033

5416841

Кредиторская задолженность

36686342

36232611

36901517

Компания пассивное сальдо - финансирует свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счёт неплатежей коммерческим кредиторам, т. е. бюджету, внебюджетным фондам и другим.

12. Как изменилась доля денежных средств в оборотных активах Компании за анализируемый период?

2009г. (тыс. руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс. руб.)

10034250

3439526

3836217

Доля денежных средств в оборотных активах Компании за анализируемый период уменьшалась на 6198033 тыс. руб.

Структура пассивов баланса

1. Какие средства (собственные или заёмные) являются основным источником формирования совокупных активов Компании?

Год

2009г. (тыс.руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс.руб.)

Собственные средства

3107360

2811833

2863504

Заёмные средства

0

0

38207879

В начале анализируемого периода собственные средства являлись основным источником формирования совокупных активов Компании, но к концу анализируемого периода ситуация изменилась.

2. Как изменяется собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) в доле баланса за анализируемый период?

Год

2009г. (тыс. руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс.руб.)

Собственные средства

3107360

2811833

2863504

Баланс

39855327

39405842

78730688

Изменение

7,79%

7,13%

3,63%

Собственный капитал в доле баланса за анализируемый период снижается, что говорит об уменьшении финансовой устойчивости Компании.

3. Как изменилась доля заёмных средств в совокупных источниках образования активов, о чём это свидетельствует?

Год

2009г. (тыс.руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс.руб.)

Заёмные средства

0

0

38207879

Баланс

39855327

39405842

78730688

Изменение

0%

0%

48%

Доля заёмных средств в совокупных источниках образования активов увеличилась, что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости Компании и повышении степени его финансовых рисков.

4. О чём может свидетельствовать сокращение (увеличение) величины резервов, фондов и нераспределённой прибыли Компании?

Год

2009г. (тыс. руб.)

2010г. (тыс. руб.)

2011г. (тыс. руб.)

Резервы

20833

25000

25000

Фонды

0

0

0

Нераспределённая прибыль

2586525

2286831

2338399

Величина резервов Компании увеличилась, что говорит об эффективной работе, но величина нераспределенной прибыли уменьшалась, что означает снижение деловой активности.

5. Как за анализируемый период изменилась структура собственного капитала, на какие составляющие приходился наибольший удельный вес?

Год

2009г. (тыс.руб.)

2010г. (тыс.руб.)

2011г. (тыс.руб.)

Уставный капитал

500002

500002

500002

Добавочный капитал

0

0

103

Резервный капитал

20833

25000

25000

За анализируемый период:

· Уставный капитал не изменился

· Добавочный капитал стал равен 103

· Резервный капитал увеличился

Наибольший удельный приходится на уставный капитал.

6. Какие обязательства преобладают в структуре заёмного капитала?

Год

2009г. (тыс.руб.)

2010г. (тыс.руб.)

2011г. (тыс.руб.)

Долгосрочные обязательства

25462214

0

38207879

Краткосрочные обязательства

8534582

36594009

37659305

В 2009 и 2011 году в структуре заёмного капитала преобладают долгосрочные обязательства, а в 2010 году преобладали краткосрочные обязательства.

7. Как изменились долгосрочные обязательства за анализируемый период?

Год

2009г. (тыс.руб.)

2010г. (тыс.руб.)

2011г. (тыс.руб.)

Долгосрочные обязательства

25462214

0

38207879

Долгосрочные обязательства за анализируемый период увеличились на 12745665 тыс. руб.

8. Анализ структуры финансовых обязательств.

Во всех годах в структуре заёмных средств преобладают долгосрочные источники, что является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

9. Какие обязательства преобладают в структуре коммерческой кредиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода?

Обязательства

Начало периода

Конец периода

перед поставщиками и подрядчиками

3406896

5392070

по авансам полученным

0

24529960

задолженность перед персоналом

1947

40193

перед государственными внебюджетными фондами

6088

4704

задолженность по налогам и сборам

301502

4085938

перед прочими кредиторами

18490755

2848652

В структуре коммерческой кредиторской задолженности преобладают:

На начало периода:

· Обязательства перед поставщиками и подрядчиками

· Обязательства перед прочими кредиторами

На конец периода:

· Обязательства перед поставщиками и подрядчиками

· Задолженность перед бюджетом

10. Как изменились за анализируемый период краткосрочные обязательства?

Обязательства

Начало периода

Конец периода

перед поставщиками и подрядчиками

3406896

5392070

по авансам полученным

0

24529960

задолженность перед персоналом

1947

40193

перед государственными внебюджетными фондами

6088

4704

задолженность по налогам и сборам

301502

4085938

перед прочими кредиторами

18490755

2848652

Обязательства:

· перед поставщиками и подрядчиками увеличились на 1985174 тыс. руб.

· перед государственными внебюджетными фондами уменьшились на 1384 тыс. руб.

· задолженность по налогам и сборам увеличилась на 3784436 тыс. руб.

· по авансам полученным увеличилась на 24529960 тыс. руб.

· перед прочими кредиторами уменьшились на 15642103 тыс. руб.

· по оплате труда увеличились на 38246 тыс. руб.

Общая сумма обязательств на начало периода составляла 22207188 тыс. руб., а на конец периода составляет 36901517 тыс. руб.

За анализируемый период сумма обязательств уменьшилась на 14694329 тыс. руб.

11. Какие виды краткосрочной задолженности в анализируемом периоде характеризуются наибольшими темпами роста?

Наибольшими темпами роста краткосрочной задолженности в анализируемом периоде характеризуются:

· задолженность по налогам и сборам

· задолженность по оплате труда

Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым показателям

Коэффициенты ликвидности/платёжеспособности

Коэффициенты ликвидности/платежеспособности

1. Общий показатель ликвидности

2009

2010

2011

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Кпл1

0,546715

0,582581

0,585861

0,660651

0,661427

1,057498

2. Общий показатель покрытия

Кпл2

1,055241

1,034466

1,048742

1,030189

1,031399

2,042663

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кпл3

0,149466

0,273533

0,272328

0,36726

0,367556

0,906979

4. Ликвидность средств в обращении

Кпл4

0,777259

0,678842

0,675851

0,83982

0,841148

1,565399

5. Ликвидность при мобилизации

Кпл5

0,277982

0,355624

0,372891

0,190369

0,19025

0,477264

1. Общий показатель ликвидности.

Данный показатель является обобщающим, он отражает ликвидность структуры баланса в целом. За анализируемый период значение показателя в целом увеличивалось и достигло отметки 1,05 при начальной отметке 0,54. Следовательно, увеличилась ликвидность активов и степень срочности оплаты обязательств.

2. Общий показатель покрытия.

Это наиболее общий показатель платёжеспособности, отражающий достаточность оборотного капитала у компании, который может быть использован ей для погашения своих краткосрочных обязательств. Значение данного показателя находилось в пределах от 1 до 2. Это говорит о том, что Компании достаточно оборотного напитала для погашения краткосрочных обязательств.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Раскрывает отношение денежных средств на счетах Компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим краткосрочным обязательствам. Значение данного коэффициента за анализируемый период находилось на отметке больше 0,25, что говорит об абсолютной ликвидности Компании.

4. Ликвидность средств в обращении.

Показывает потенциальную возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства при условии востребования с дебиторов всей суммы задолженности. Значение показателя на конец анализируемого периода находится на уровне выше 1, что говорит о способности Компании покрыть свои краткосрочные обязательства за счёт наиболее ликвидной части оборотного капитала при её обращении в денежную форму.

5. Ликвидность при мобилизации средств.

Характеризует степень зависимости платежеспособности Компании от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Значение коэффициента за анализируемый период находилось на отметке менее 0,5. На начало периода оно равнялось 0,27, к концу периода возросло до 0,47, что говорит об улучшении ситуации с краткосрочными обязательствами в Компании.

Коэффициенты финансовой устойчивости.

Коэффициенты финансовой устойчивости

2009

2010

2011

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

1. Уровень собственного капитала

 

 

 

 

 

 

Кфу1

0,071303

0,077966

0,074691

0,071356

0,071409

0,036371

2. Соотношение заёмного и собственного капитала

 

 

 

 

 

 

Кфу2

0,003375

0,019832

0,00672

0

0

13,34305

3. Обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом

 

 

 

 

 

 

Кфу3

0,284068

0,612915

0,40321

0,607117

0,591697

0,630496

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

 

 

 

 

 

 

Кфу4

0,052104

0,031694

0,045959

0,029304

0,030443

0,013755

5. Коэффициент маневренности

 

 

 

 

 

 

Кфу5

0,715932

0,387085

0,59679

0,392883

0,408303

0,369504

6. Соотношение оборотного и внеоборотного капитала

 

 

 

 

 

 

Кфу6

48,37075

19,9264

32,20459

22,08332

22,66722

42,60775

анализ финансовый отчет баланс

1. О каком запасе прочности свидетельствует уровень собственного капитала Компании?

Компания характеризуется незначительным запасом прочности

К концу анализируемого периода показатель понизился до 0,03, так как возросла стоимость имущества

2. Имелись у Компании возможности по привлечению дополнительных заёмных средств без риска потери финансовой устойчивости? Как изменилась ситуация на конец анализируемого периода?

Соотношение заёмного и собственного капитала показывает, что Компания не имела возможности по привлечению дополнительных заёмных средств без риска потери финансовой устойчивости, т. к. числовое значение этого соотношения за анализируемый период находилось на уровне менее <=0. На конец анализируемого периода показатель достиг отметки 13,34, так как у Компании появились долгосрочные обязательства. Это говорит о широких возможностях привлечения дополнительных заёмных средств без риска потери финансовой устойчивости.

3. Анализ уровня собственного капитала на начало периода позволяет выявить:

У Компании ограниченные возможности привлечения дополнительных заёмных средств без риска потери финансовой устойчивости.

4. Каково покрытие внеоборотных активов собственным капиталом ? За счёт каких источников финансируются долгосрочные активы Компании?

На начало анализируемого периода обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом равнялось 0,28. К концу анализируемого периода этот показатель поднялся до отметки 0,63. Риск потери финансовой устойчивости невелик.

5. Интервал самофинансирования.

 Интервал самофинансирования

 Начало года

 Конец года

 2009

193,6191

279,35878

 2010

241,6061

298,14721

 2011

338,0157

647,8893

Интервал самофинансирования может свидетельствовать о низком уровне резервов у Компании для финансирования своих затрат в составе себестоимости.

На основе рассчитанных данных Компанию можно отнести к первой группе инвестиционной привлекательности. На конец анализируемого периода Компания имеет высокую рентабельность и финансово устойчиво. Платежеспособность не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Компания имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

Коэффициенты деловой активности.

Коэффициенты деловой активности

2009

2010

2011

1. Коэффициент общей оборачиваемости активов

Кда1

6,628674

6,220492

3,587366

2. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Кда2

6,781924

6,543068

3,695927

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Кда3

87,83532

85,17397

74,65521

1. Коэффициент общей оборачиваемости активов

Показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. На начало анализируемого периода значение коэффициента равнялось 6,62, а к концу анализируемого периода уменьшилось до 3,58, что говорит об уменьшении дохода Компании.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.

Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов компании. На начало анализируемого периода значение коэффициента равнялось 6,7, а к концу анализируемого периода достигло отметки 3,6. Это говорит о том, что Компания получает недостаточный доход для покрытия издержек и расширения деятельности.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

На начало анализируемого периода значение коэффициента равнялось 87,8, а к концу анализируемого периода достигло отметки 74,6.

Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой - уменьшилась скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической - коэффициент уменьшился, это означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой источник дохода.

1. Получала Компания прибыль или убыток с каждого рубля, вложенного в активы?

Коэффициент рентабельности всех активов показывает, что Компания на начало анализируемого периода получала прибыль в размере 0,2 тыс. руб., к концу анализируемого периода прибыль уменьшилась до 0,07 тыс. руб.

2. Рентабельность собственного капитала Компании понизилась, что свидетельствует о невозможности и недостаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений

3. Как изменилась экономическая рентабельность?

На начало анализируемого периода коэффициент составлял 0,28, а к концу анализируемого периода уменьшился до 0,72, это говорит о том, что Компания идёт в правильном направлении.

4. Коэффициент рентабельности продаж.

Значение этого коэффициента на начало анализируемого периода 0,04. К концу анализируемого периода 0,09.

5. Коэффициент рентабельности продукции.

Значение этого коэффициента на начало анализируемого периода 0,92. К концу анализируемого периода 0,94.

Заключение

Ликвидность/платёжеспособность Компании

Показатели ликвидности/платёжеспособности за анализируемый период говорят о том, что в целом Компания ликвидна, наибольшую долю составляют оборотные активы

Финансовая устойчивость Компании

Показатели финансовой устойчивости за анализируемый период говорят о том, что Компания устойчива с финансовой точки зрения, за анализируемый период Компания практически не привлекала заёмные средства, но в 2011 году у Компании появились долгосрочные обязательства в размере 38207879.

Деловая активность Компании

Показатели деловой активности за анализируемый период говорят о том, что Компания работает неуспешно, т. к. доход падает и его недостаточно для покрытия обязательств.

Рентабельность Компании

Показатели рентабельности за анализируемый период говорят о том, что Компания идёт в неправильном направлении, т. к. рентабельность постоянно падает.

Эффективность деятельности

За анализируемый период отмечено явное повышение выручки, составившее 10 008 787 тыс. руб. - до 64 403 837 тыс. руб.

За последний год прибыль от продаж равнялась 7 314 588 тыс. руб. За два последних года финансовый результат от продаж стремительно вырос (+3 136 794 тыс. руб.).

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

· чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период (наблюдалось увеличение чистых активов;

· коэффициент текущей ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

· полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности;

· за последний год получена прибыль от продаж (7 314 588 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+3 136 794 тыс. руб.);

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за период составила 5 493 064 тыс. руб. (+3 467 655 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);

· доля собственного капитала в активах укладывается в норму;

· нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.

В ходе анализа были получены следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности Компании:

· обеспечение внеоборотных активов собственным капиталом не укладывается в нормативное значение;

· отрицательный коэффициент обеспеченности собственными средствами;

· отрицательный коэффициент маневренности.

Следовательно, Компании рекомендуется:

· Увеличить собственный капитал:

1. За счет имущества Общества;

2. За счет дополнительных вкладов участников Общества;

3. За счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Общество (если это не запрещено Уставом Общества).

· Не допускать высокого роста кредиторской задолженности

Список литературы

1. Конспект лекций - «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

2. М.В. Магаева, К.И. Колесов, А.С. Узбекова «Анализ финансовой отчетности с использованием метода финансовых коэффициентов», 2006 г.

3. Бухгалтерский баланс ОАО «НИАЭП»2009-2011 г.

4. Отчет о прибылях и убытках ОАО «НИАЭП»2009-2011 г.

5. Сайт: http://www.niaep.ru/

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Элементы анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры пассива баланса и активов. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности и прочих показателей финансовой устойчивости Бурзянского ДРСУ ГУП "Башкиравтодор" за 2008 год.

    курсовая работа [34,6 K], добавлен 29.04.2009

  • Сущность и показатели анализа финансового состояния. Система методов и способов анализа финансового состояния. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО "Качество и безопасность". Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.

    курсовая работа [73,4 K], добавлен 15.06.2015

  • Анализ угрозы банкротства предприятия. Вертикальный и горизонтальный анализ пассивов и активов. Расчет агрегированных статей пассива и актива баланса. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Анализ эффекта финансового рычага.

    контрольная работа [180,8 K], добавлен 20.10.2011

  • Экономическая сущность, виды и принципы анализа финансового состояния предприятия. Методика анализа и оценки эффективности финансовой деятельности. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности. Оценка структуры баланса.

    дипломная работа [4,5 M], добавлен 13.11.2017

  • Формирование финансовых отчетов и расчет операционной прибыли предприятия. Составление баланса по ликвидности активов и срочности пассивов. Вертикальный, горизонтальный и коэффициентный анализ документов. Оценка вероятности наступления банкротства.

    курсовая работа [244,3 K], добавлен 30.01.2011

  • Экономическая сущность, цель, значение финансового анализа в современных условиях. Финансовый анализ деятельности предприятия ООО "ЧелябинскМАЗсервис". Пути оптимизации финансовой деятельности предприятия. Методы обеспечения конкурентных преимуществ.

    дипломная работа [1,8 M], добавлен 19.03.2010

  • Содержание, предмет, цели и задачи финансового анализа. Баланс предприятия "НОКС". Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. Показатели операционного анализа. Анализ показателей рентабельности и деловой активности предприятия.

    курсовая работа [98,6 K], добавлен 05.11.2007

  • Особенности составления вертикального и горизонтального анализа по предприятию ОАО "НЛМК" на основе бухгалтерского анализа за 2010-2012 гг. Анализ внеоборотных и оборотных активов. Расчет удельного веса статей баланса. Динамика основных разделов баланса.

    контрольная работа [843,7 K], добавлен 11.01.2015

  • Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия. Анализ структуры стоимости, изменений в структуре и составе активов и пассивов баланса, платежеспособности и ликвидности предприятия. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

    дипломная работа [121,2 K], добавлен 10.10.2010

  • Основные положения финансового анализа деятельности предприятия, его формы, методы и этапы проведения. Получение информации для принятия управленческих решений как главная цель финансового анализа. Принцип аналитического чтения финансовых отчетов.

    презентация [102,4 K], добавлен 26.03.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.