Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретическая часть

2. Практическая часть

2.1.Экспресс-анализ финансового положения организации

2.2.Анализ уровня и динамики показателей финансовых ресурсов деятельности организации

2.3.Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

2.3.1.Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

2.3.2. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

2.4.Анализ состояния запасов и затрат

2.5.Анализ финансовой устойчивости

2.6.Анализ ликвидности баланса организации

2.7.Оценка структуры баланса

2.8.Анализ прибыльности деятельности организации

2.9.Анализ показателей деловой активности организации

2.10.Расчет влияния основных средств на объем продаж продукции

2.11.Оценка эффективности использования оборотных средств

2.12.Взаимосвязь показателей производства и производительности труда

2.13.Определение рейтинга организации

2.14.Расчет суммы баллов

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В настоящее время, с переходом экономике к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платёжеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчётности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятии ( например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

· определение финансового положения;

· выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

· прогноз основных тенденций финансового состояния.

Исходя из поставленных целей, можно сформулировать задачи:

· анализ динамики статей баланса;

· анализ имущественного положения;

· анализ ликвидности;

· анализ финансовой устойчивости;

· анализ деловой активности;

· анализ рентабельности.

1. Теоретическая часть

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Поэтому, одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсам своевременно погашать свой платежные обязательства.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе расчета относительных показателей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточного покрытия и коэффициент абсолютной ликвидности).

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность при минимальном уровне предпринимательского риска.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создание условий для самопроизводства.

Финансовая устойчивость анализируется на основе расчета абсолютных и относительных показателей по данным формы № 1 и формы № 5.

С помощью абсолютных показателей определяется тип финансовой устойчивости. В ходе производственного процесса постоянно пополняются материальные запасы. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники. Достаточность источников для формирования материальных оборотных средств может характеризовать различные условия финансовой устойчивости.

Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии предприятия, прибыльности и эффективности ее работы.

Финансовое состояние предприятия оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Финансовое состояние формируется в процессе хозяйственной деятельности предприятия и во многом определяется взаимоотношениями с поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами, банками, акционерами и другими возможными партнерами. По результатам анализа каждый из партнеров может оценить выгодность экономического сотрудничества, так как набор показателей анализа финансового состояния позволяет получить достаточно полную характеристику возможностей предприятия обеспечивать бесперебойную хозяйственную деятельность, его инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, определить перспективы развития.

В изучении финансового состояния предприятия заинтересованы и внешние, и внутренние пользователи. К внутренним пользователям относятся собственники и администрация предприятия, к внешним - кредиторы, инвесторы, коммерческие партнеры.

Анализ финансового состояния, проводимый в интересах внутренних пользователей, направлен на выявление наиболее слабых позиций в финансовой деятельности предприятия в целях их укрепления и определения возможностей, условий работы предприятия, создания информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих эффективную работу предприятия.

Анализ финансового состояния в интересах внешних пользователей проводится для оценки степени гарантий их экономических интересов - способности предприятия своевременно погасить свои обязательства, обеспечивать эффективное использование средств для инвесторов и т.п. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией.

Результаты и качество анализа финансового состояния предприятия во многом определяется доступностью и качеством информационной базы.

Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

2. Практическая часть

2.1 Экспресс-анализ финансового положения организации

Таблица 1.

Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Темп изменения, %	Отклонение (+;-)
				Абсолютное	Относительное
1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, тыс.руб., в том числе:	11425	12215	106,9%	790	6,9
1.1.Собственный капитал, тыс.руб.	11425	12215	106,9%	790	6,9
1.2.Привлеченный капитал, тыс.руб.	0	0	0%	0	0
2.Первоначальная стоимость основных средств, тыс.руб.	10717	11340	105,8%	623	5,8
3.Износ основных средств, %.	302	315	104,3%	13	4,3
4.Коэффициент износа основных средств, %.	2,8	2,8	100%	0	0
5.Сумма собственных оборотных средств, тыс.руб.	875	1050	120%	175	20
6.Прибыль, тыс.руб.	410	525	128%	115	28
7.Выручка от продаж продукции, без НДС и акцизов, тыс.руб.	1300	1450	111,5%	150	11,5

При заполнении таблицы №1 я использовал данные Ф№1 «Бухгалтерский баланс», Ф№2 «Отчет о прибылях и убытках» и Ф№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Коэффициент износа ОС =Износ ОС/Первоначальная стоимость ОС*100%.

Коэффициент износа ОС за предшествующий период =315/11340*100%=2,8%.

Коэффициент износа ОС за отчетный период =302/10717*100%=2,8%.

Вывод к таблице №1: Проделав расчеты и проанализировав полученные данные можно дать предварительную оценку финансового состояния предприятия.

Предприятие в целом работает эффективно, о чем говорит увеличение собственного капитала на 790 тыс. руб.(на 2,3%),увеличение основных средств на 623 тыс. руб. - а это увеличение объема выпуска, рост производительности труда, себестоимость и другие показатели экономической деятельности предприятия- всё это приводит к получению большей прибыли. Износ основных средств, следовательно, увеличивается из-за увеличения основных средств, а норма износа остается без изменения. Также об эффективности деятельности предприятия говорит увеличение прибыли на 28%, а именно на 115тыс. руб., и увеличение выручки на 11,5%.

Все эти данные показывают уровень финансового состояния предприятия, из них видно, что предприятие платежеспособно, финансово устойчиво, то есть говорят о минимальном финансовом риске и хороших возможностях для привлечения средств со стороны.

2.2 Анализ уровня и динамики показателей финансовых ресурсов деятельности организации

Таблица 2.

Показатель	За прошлый период	За отчетный период	% к базисному значению
1. Выручка от продаж (реализации) продукции, без НДС и акцизов, тыс.руб.	1300	1450	111,5
2. Затраты на производство проданной (реализованной) продукции, тыс.руб.	890	925	103,9
3. Прибыль от продаж (реализация продукции), тыс.руб.	410	525	128
4. Сальдо операционных доходов и расходов, тыс.руб.	40	55	137,5
5. Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций, тыс.руб.	370	550	148,6
6. Балансовая прибыль (до налогооблажения), тыс.руб.	460	610	132,6
7. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении организации (нераспределенная прибыль, непокрытый убыток), тыс.руб.	180	260	144,4

При заполнении таблицы №2 я использовал данные бухгалтерской отчетности организации из Ф№2 «Отчет о прибылях и убытках».

Вывод к таблице №2: По данным таблицы видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 150 тыс. руб. или 32,6%.

Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи на 115 тыс. руб., или 28%, операционных доходов на 15 тыс.руб., или 37,5%, доходов от внереализационных операций на 180 тыс.руб., или 48,6%.

Таким образом, отмечается положительная динамика показателей финансовых ресурсов деятельности организации.

Анализ структуры прибыли позволяет установить, что основную её часть составляет прибыль от продажи продукции -46,4% и доходы от внереализационных операций-48,6%. Положительным фактом является увеличение операционных доходов в общей величине финансового результата, так на конец отчетного года их удельный вес составил-5%. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности , характеризует финансовое здоровье предприятия.

2.3 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

2.3.1 Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Таблица 3.

Актив баланса	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
	Тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб.	% к итогу
1. Имущество- всего.	12600	100	13425	100	825	106,5
1.1. Иммобилизованные активы.	10640	84,4	11265	83,9	625	105,8
2. Мобильные, оборотные активы- всего.	1960	15,6	2160	16,1	200	110,2
2.1. Запасы и затраты.	1210	9,6	1290	9,6	80	106,6
2.2. Дебиторская задолженность.	200	1,6	220	1,66	20	110
2.3. Денежные средства и ценные бумаги.	550	4,4	650	4,84	100	118,1
Всего:	12600	100	13425	100	825	106,5

При заполнении таблицы №3 я использовал данные Ф№1 «Бухгалтерский баланс».

Вывод к таблице №3: Как видно из таблицы общая стоимость имущества предприятия увеличилась на конец периода на 825 тыс. руб., или 6,5%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов (иммобилизованных) на 625 тыс. руб., или 5,8%, и увеличения стоимости мобильного имущества (оборотного) на 200 тыс. руб., или 10,2%.

Прирост оборотных активов обусловлен увеличением запасов и затрат, сумма которых возросла на 80 тыс. руб., или на 6,6%. В конце периода сумма дебиторской задолженности возросла на 20 тыс. руб., или на 10%. Денежные средства увеличились на 100 тыс. руб., или на 18,1%, их удельный вес в стоимости активов вырос 0,44 и к концу отчетного года составил 4,84%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 83,9% составляют внеоборотные активы и16,1%-оборотные активы. Таким образом темп прироста оборотных активов (10,2%) опережает темп прироста внеоборотных активов, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости все совокупности активов, что положительно скажется на финансовой деятельности предприятия.

2.3.2 Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Таблица 4.

Пассив баланса	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
	Тыс.руб.	% к итогу	Тыс.руб.	% к итогу
1. Источники имущества- всего.	12600	100	13425	100	825	106,5
1.1. Собственный капитал.	11425	90,6	12215	91,3	790	106,9
1.2. Заемный капитал.	1175	9,4	1160	8,7	-15	98,7
1.2.1. Долгосрочные обязательства.	80	0,64	100	0,75	20	125
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы.	0	0	50	0,375	50	5000
1.2.3. Кредиторская задолженность.	1095	8,76	1010	7,575	-85	92,2

При заполнении таблицы №4 я использовал данные Ф№1 «Бухгалтерский баланс».

Вывод к таблице №4: Данные таблицы свидетельствует об увеличении стоимости источников имущества за отчетный период на 825 тыс. руб., или на 6,5%. Это обусловлено возрастанием собственного капитала на 790 тыс. руб., или на 6,9%, при этом заемный капитал уменьшается на 15 тыс. руб., или на 1,3%. Доля собственного капитала в общем объеме финансирования незначительно поднялась с 90,6% до 91,3%, т.е. на 0,7%. Удельный вес заёмного капитала соответственно снизился с 9,4% до 8,7% на конец периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста собственных средств (106.9 %) по сравнению с заёмными средствами.

Заёмные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами, займами и кредиторской задолженностью. Долгосрочные обязательства увеличились на 20 тыс. руб., или на 25%, краткосрочные кредиты и займы увеличилась на 50 тыс. руб., доля их в заемном капитале составляет 0,375%.Преимущественная доля в формировании заёмного капитала принадлежит кредиторской задолженности, которая уменьшилась по сравнению с началом периода на 85 тыс. руб., или на 7,8%.Кредиторскую задолженность составляют обязательства перед поставщиками за товары, работы, услуги, так же задолженность работником по оплате труда, перед государственными внебюджетными фондами и т.д.

Эти все показатели свидетельствуют о положительной динамике пассива баланса; в предприятия с высокой долей собственных средств, кредиторы вкладывают свой средства более охотно т.к. большая вероятность, что долги будут погашены за счет собственных средств.

2.4 Анализ состояния запасов и затрат

Таблица 5.

Запасы и затраты	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к величине на начало периода
Производственные запасы.	820	875	73,8%	72,9%	55	-1,1%	106,7
Незавершенное производство.	130	145	11,7%	12,1%	15	0,4%	111,5
Готовая продукция.	110	130	9,9%	10,8%	20	0,9%	118,1
Отгруженные товары.	---------	---------	---------	---------	---------	---------	--------
Расходы будущих периодов.	15	10	1,35%	0,8%	-5	-0,55%	66,6
Прочие запасы и затраты.	35	40	3,15%	3,3%	5	0,15%	114,2
Общая величина запасов и затрат.	1110	1200	100%	100%	90	0%	108,1

При заполнении таблицы №5 я использовал данные раздела 2 актива баланса «Оборотные активы» группы статей «Запасы».

Вывод к таблице №5: Как видно из таблицы общая величина запасов и затрат за анализируемый период возросли на 90 тыс. руб., или на 8,1%.Основной прирост запасов произошел по производственным запасам, сумма которых увеличилась на 55 тыс. руб., или на 6,7%. Незавершенное производство увеличилось на 15 тыс. руб., или на 11,5%, одновременно возросли прочие запасы и затраты на 5 тыс. руб., и готовая продукция, прирост которой составил 20 тыс. руб.(18,1%).Расходы будущих периодов уменьшились на 5 тыс. руб., или на 33,4%.

Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов и затрат занимают производственные запасы, доля которых составляет 72,9%, возросла доля незавершенного производства к концу периода на 0,4%, готовой продукции на 0,9%, прочих запасов и затрат на 0,15%. Удельный вес расходов будущих периодов на 0,55%.

Для оценки структуры запасов используют коэффициент накопления. Он определяется отношением суммарной стоимости производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов к стоимости готовой продукции. Коэффициент характеризует уровень мобильности запасов и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1. Но данное соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.

Коэффициент накопления на начало периода =(820+130+15)/110=8,77.

Коэффициент накопления на конец периода =(875+145+10)/130=7,92.

Расчеты показывают, что коэффициент накопления значительно выше рекомендуемой величины. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин не устойчивого финансового положения.

2.5 Анализ финансовой устойчивости организации

Таблица 6.

Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Темп изменения, %	Абсолютное отклонение
1. Общая сумма средств, находящихся в распоряжении организации (валюта баланса), тыс.руб.	12600	13425	106,5%	825
2. Источники собственных средств, тыс.руб.	11425	12215	106,9%	790
3.Привлеченные средства- всего, тыс.руб., в том числе:	1175	1210	102,9%	25
3.1. Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	80	100	125%	20
3.2. Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	1095	1110	101,3%	15
4. Имущество организации- всего, тыс.руб., в том числе:	12600	13425	106,5%	825
4.1. Внеоборотные активы, тыс.руб.	10640	11265	105,8%	625
4.2. Запасы и затраты, тыс.руб.	1780	1980	111,2%	200
4.3. Нематериальные оборотные средства, тыс.руб.	180	180	0%	0
Расчетные оценочные показатели:
5. Сумма собственных оборотных средств, тыс.руб.	875	1050	120%	175
6. Коэффициент автономии, %.	90%	90%	0%	0
7. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами, %.	50%	54%	108%	4%
8. Излишек (+), недостаток (-) собственных и заемных средств для формирования запасов и затрат, тыс.руб.	-300	-110	36,6	190
9. Коэффициент маневренности собственных средств, %.	7,6%	8,6%	113%	1%
10. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, %.	10%	9%	90%	-1%

При заполнении таблицы №6 я использовал данные Ф№1 «Бухгалтерский баланс».

Сумма собственных оборотных средств = собственный капитал +долгосрочные обязательства- внеоборотные активы.

Сумма собственных оборотных средств на начало отчетного периода=11425+90-10640=875

Сумма собственных оборотных средств на конец отчетного периода=12215+100-11265=1050

Коэффициент автономии =собственный капитал/валюта баланса*100%.

Коэффициент автономии на начало отчетного периода=11425/12600*100%=90%

Коэффициент автономии на конец отчетного периода=12215/13425*100%=90%

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами = собственные оборотные средства/стоимость материальных запасов и затрат*100%

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами на начало периода=875/1780*100%=50%

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами на конец периода=1050/1980*100%=54%

Коэффициент маневренности собственных средств = собственные оборотные средства/источники собственных оборотных средств *100%.

Коэффициент маневренности собственных средств на начало отчетного периода=875/11425*100%=7,6%

Коэффициент маневренности собственных средств на конец отчетного периода=1050/12215*100%=8,6%

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств = обязательства/собственный капитал*100%.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало отчетного периода=1185/11425*100%=10%

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на конец отчетного периода=1210/12215*100%=0,09%

Вывод к таблице №6:Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств, для формирования запасов и относится к четвертому типу финансовой устойчивости - кризисное финансовое состояние. Это обусловлено тем, что предприятие попадает под неравенство: сумма собственных оборотных средств < суммы запасов и затрат. Значительная доля источников собственных средств - 83,9%, направлялось на приобретение основных средств и других внеоборотных активов. Только 16,1% источников собственных средств направлялось на пополнение оборотных средств.

Коэффициент автономии за отчетный период не изменился, его значение показывает, что имущество предприятия на 90% сформировано за счет собственных средств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, что на начало отчетного периода на 1рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 10 копеек заемных, а на конец периода- 9копеек.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами свидетельствует о том, что предприятие покрывает за счет источников собственных средств запасы к концу отчетного периода на 54%, за счет заемных средств на 46%.

Значение коэффициента маневренности собственных средств говорит о том, что только 8,6% собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Значительная часть(91,4%)собственных средств вложена в недвижимость и другие внеоборотные активы, которые являются менее ликвидными. Это обстоятельство привело к тому, что на предприятии сложился низкий уровень маневренности.

2.6. Анализ ликвидности баланса организации

Таблица 7.

Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонения (+;-)
1. Текущие активы- всего, тыс.руб., в том числе:	1960	2160	200
1.1. Наиболее ликвидные активы, тыс.руб.	570	690	120
1.2. Быстрореализуемые активы, тыс.руб.	180	180	0
1.3. Медленно реализуемые активы, тыс.руб.	1210	1290	80
2. Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	880	939	59
Расчетные оценочные показатели:
3. Коэффициент абсолютной ликвидности.	0,6	0,7	0,1
4. Коэффициент уплотненной ликвидности.	0,8	0,8	0
5. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности).	2,2	2,3	0,1

При заполнении таблицы №7 я использовал данные Ф№1 «Бухгалтерский баланс».

Коэффициент абсолютной ликвидности =(денежные средства +ценные бумаги)/краткосрочная задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало отчетного периода=520/880=0,6

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного периода=630/937=0,7

Коэффициент уплотненной ликвидности =(денежные средства +ценные бумаги +краткосрочная дебиторская задолженность)/краткосрочная задолженность.

Коэффициент уплотненной ликвидности на начало отчетного периода=670/880=0,8

Коэффициент уплотненной ликвидности на конец отчетного периода=790/937=0,8

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) =текущие активы/краткосрочные обязательства.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) на начало отчетного периода=1960/880=2,2

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) на конец отчетного периода=2160/937=2,3

Вывод к таблице №7:Данные таблицы свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие практически обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы не значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток на начало отчетного периода составил 310 тыс. руб., и на конец периода 249 тыс. руб., или 26,5%. Это говорит о том, что на конец периода 73,5% срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными активами.

На конец периода выявлено превышение краткосрочных обязательств над суммой быстрореализуемых активов, т.е. платежный недостаток составил 759 тыс. руб., или 19,2%. Это значит, что краткосрочные обязательства не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного периода.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные обязательства как на начало, так и на конец периода, соответственно, на 1120 тыс. руб., и на 1190 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,6 на 0,1 пункт и показывает, что к концу отчетного периода 70% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие имеет небольшой недостаток денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Коэффициент уплотненной ликвидности остался без изменения к концу отчетного периода, а именно 0,8.

Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период увеличился на 0,1 пункт, достигнув к концу периода 2,3 пункта. Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными активами, оно может не только ликвидировать все свои долги, но также иметь запас оборотных средств для продолжения текущей деятельности.

2.7 Оценка структуры баланса

Таблица 8.

Показатель	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Норма коэффициентов
1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности).	2,2	2,3	Не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.	0,1	0,1	Не менее 0,1
3. Коэффициент утраты платежеспособности.	-----	2,2	Больше 1

При заполнении таблицы №8 я использовал данные Ф№1 «Бухгалтерский баланс».

Коэффициент утраты платежеспособности = 2,3+3/12(2,3-2,2)/2= 2,2.

Вывод к таблице №8: В связи с тем, что коэффициенты покрытия (текущей ликвидности) не ниже нормы, я рассчитал коэффициент утраты платежеспособности. Он рассчитывается по формуле:

Коэффициент утраты платежеспособности = фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода +3 (период утраты платежеспособности в месяцах)/отчетный период в месяцах(12)*(фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода -фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода)/2(нормативное значение коэффициента текущей ликвидности).

Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует о наличии у организации реальной возможности сохранить свою платежеспособность.

Таким образом, предприятие признаем платежеспособным, а структуру баланса удовлетворительной.

2.8 Анализ прибыльности деятельности организации

Таблица 9.

Показатель	Прошлый период	Отчетный период	Отклонения
1. Выручка от продаж (реализации) продукции, тыс.руб.	1300	1450	150
2. Прибыль от продаж (реализации) продукции, тыс.руб.	410	525	115
3. Прибыль отчетного периода, тыс.руб.	180	260	80
4. Среднегодовая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, тыс.р.	12637,5	11820	-817,5
5.Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб.	12637,5	11820	-817,5
6. Доходы на вложенный капитал, %.	3,2%	4,6%	1,4%
7. Рентабельность собственного капитала, %.	4%	5%	1%
8. Рентабельность объема продаж, %.	31,5%	36,2%	4,7%

При заполнении таблицы №9 я использовал данные Ф№1 «Бухгалтерский баланс», Ф№2 «Отчет о прибылях и убытках», а также данные приложения №2 «Некоторые данные из годового бухгалтерского отчета организации за период, предшествующий отчетному».

Среднегодовая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации за предшествующий период =(13850+11425)/2=12637,5.

Среднегодовая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации за отчетный период =(11425+12215)/2=11820.

Доход на вложенный капитал =балансовая прибыль/средний итог пассива (валюты) баланса*100%.

Доход на вложенный капитал за предшествующий период=460/13960*100%=3,2%

Доход на вложенный капитал за отчетный период=610/13012,5=4,6%

Рентабельность собственного капитала = балансовая прибыль/среднегодовая величина собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала за предшествующий период=460/12637,5=4%

Рентабельность собственного капитала за отчетный период=610/11820=5%

Рентабельность объема продаж = прибыль от продаж продукции/выручка от продажи продукции.

Рентабельность объема продаж за предшествующий период =410/1300*100%=31,5%.

Рентабельность объема продаж за отчетный период =525/1450*100%=36,2%.

Вывод к таблице №9:Проделав расчеты и проанализировав полученные данные из таблицы становиться видно, что выручка от продаж продукции выросла на 150 тыс. руб., прибыль от продаж тоже увеличилась на 115 тыс. руб., соответственно увеличивается прибыль отчетного периода на 80 тыс. руб. финансовый оборотный баланс продажа

Доход на вложенный капитал увеличился с 3,2% до 4,6% на 1,4%, это говорит о том, что на каждый 1 рубль вложенного капитала предприятие получает 4,6 копеек.

Рентабельность собственного капитала увеличилась в отчетном периоде по сравнению с прошлым на 1% и составила 5%, то есть было получено 5 копеек балансовой прибыли с одного рубля собственного капитала.

Рентабельность объема продаж выросла на 4,7% и составила в отчетном периоде 36,2%, то есть предприятие получило 36 копеек прибыли с одного рубля продаж.

2.9 Анализ показателей деловой активности организации

Таблица 10.

Показатель	Предшествующий период	Отчетный период	Отклонения
Исходные данные:
1. Выручка от продажи (реализации) продукции, без НДС и акцизов, тыс.руб.	1300	1450	150
2. Среднегодовая стоимость имущества организации, тыс.руб.	13960	13012,5	-947,5
3. Среднегодовая стоимость основных средств в первоначальной оценке, тыс.руб.	11808,5	11028,5	-780
4. Среднегодовая стоимость нематериальных активов в первоначальной оценке, тыс.руб.	0	0	0
5. Среднегодовая стоимость запасов и затрат, тыс.руб.	1230	1250	20
6. Среднегодовая стоимость нематериальных оборотных средств, тыс.руб., в том числе:	310	180	-130
6.1. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	285	155	-130
7. Среднегодовая численность работников, чел.	172	180	8
Расчетные оценочные показатели:
8. Отдача основных фондов (фондоотдача), руб.	0,11	0,13	0,02
9. Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности):
-в оборотах	4,5	9,3	4,8
-в днях	81	39	-42
10. Оборачиваемость запасов и затрат:
-в оборотах	1,05	1,16	0,11
-в днях	347	314	33
11. Оборачиваемость всех оборотных средств (оборотных активов):
-в оборотах	0,6	0,7	0,1
-в днях	608	521	-87
12. Оборачиваемость всего капитала:
-в оборотах	0,11	0,12	0,01
-в днях	3318	3041	-277

При заполнении таблицы №10 я использовал данные всех форм отчетов за отчетный год и некоторые данные за предшествующий период.

Среднегодовая стоимость основных средств в первоначальной оценке за предшествующий период =(12900+10717)/2=11808,5.

Среднегодовая стоимость основных средств в первоначальной оценке за отчетный период =(10717+11340)/2=11028,5.

Среднегодовая стоимость запасов и затрат за предшествующий период =(1130+1110)/2=1230

Среднегодовая стоимость запасов и затрат за отчетный период =(1110+1200)/2=1250.

Среднегодовая величина дебиторской задолженности за предшествующий период =(440+180)/2=310.

Среднегодовая величина дебиторской задолженности за отчетный период =(180+180)/2=180.

Фондоотдача за предшествующий период =1300/11808,5=0,11.

Фондоотдача за отчетный период =1450\11028,5=0,11.

Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности):

В оборотах за предшествующий период =1300/285=4,5.

В оборотах за отчетный период =1450/155=9,3.

В днях за предшествующий период=365/4,5=81.

В днях за отчетный период =365/9,3=39.

Оборачиваемость запасов и затрат:

В оборотах за предшествующий период =1300/1230=1,05.

В оборотах за отчетный период =1450/1250=1,16

В днях за предшествующий период =365/1,05=347.

В днях за отчетный период =360/1,16=314

Оборачиваемость всех оборотных средств:

Среднегодовая стоимость всех оборотных средств за предшествующий период =(2325+1960)/2=2142,5.

Среднегодовая стоимость всех оборотных средств отчетный период =(1960+2160)/2=2060.

В оборотах за предшествующий период =1300/2142,5=0,6

В оборотах за отчетный период =1450/2060=0,7.

В днях за предшествующий период =365/0,6=608.

В днях за отчетный период =365/0,7=521.

Оборачиваемость всего капитала:

Среднегодовая величина капитала за предшествующий период =(13850+11425)/2=12637,5

Среднегодовая величина капитала за отчетный период =(11425+12215)/2=11820.

В оборотах за предшествующий период =1300/12637,5=0,11

В оборотах за отчетный период =1450/11820=0,12

В днях за предшествующий период =365/0,11=3318

В днях за отчетный период =365/0,12=3041

Вывод к таблице №10: По данным таблицы видно, что среднегодовая стоимость имущества организации уменьшилась на 947,5 тыс. руб., также уменьшилась среднегодовая стоимость основных средств в первоначальной оценке на 780 тыс. руб., и среднегодовая стоимость нематериальных оборотных средств на 130 тыс. руб., однако увеличилась среднегодовая стоимость запасов и затрат на 20 тыс. руб.

Отдача основных фондов (фондоотдача) за отчетный период увеличилась на 0,02, и составляет 0,13 руб., это означает, что 13 копеек реализованной продукции приходится на 1 рубль основных производственных фондов. Значительно увеличилась оборачиваемость средств в расчетах (дебиторская задолженность) на 4,8 оборота в год, и соответственно один оборот составляет 39 дней. Оборачиваемость запасов и затрат и оборачиваемость всех оборотных активов взаимосвязаны т.к. одно вытекает из другого. По данным таблицы оборачиваемость этих показателей низкая, а именно оборачиваемость запасов и затрат в оборотах равна к концу отчетного периода 1,16 оборотов в год, а оборачиваемость всех оборотных активов в год составляет 0,7. Это говорит о менее ликвидной структуре оборотного капитала и подтверждает еще раз неустойчивое финансовое состояние предприятия. Оборачиваемость всего капитала уменьшилась, по сравнению с предшествующим периодом на 0,01 оборот в год и соответственно сократился на 277 дней.

Все выше перечисленные показатели характеризуют удовлетворительную деловую активность предприятия.

2.10 Расчет влияния основных средств на объем продаж (реализации) продукции

Таблица 11.

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонение
1. Выручка от продажи (реализации) продукции, без НДС и акцизов, тыс.руб.	1300	1450	150
2. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	11808,5	11028,5	-780
3. Фондоотдача, руб.	0,11	0,13	0,02
4. Отклонение от базисного года по выручке от продажи (реализации) продукции, тыс.руб., в том числе:	-------	-------	150
-изменение среднегодовой стоимости основных средств.	-------	-------	-780
-изменение фондоотдачи.	-------	-------	0,2

При заполнении таблицы №11 я использовал данные содержащиеся в таблице №10, а также в Ф№2 «Отчет о прибылях и убытках», в приложении к годовому бухгалтерскому отчету за отчетный год и некоторых данных за предшествующий период.

Вывод к таблице №11: Проанализировав полученные данные таблицы становится видно, что выручка от реализации продукции увеличилась на 150 тыс. руб., так же наблюдается увеличение фондоотдачи на 0,02 руб. Хотя при этом уменьшается среднегодовая стоимость основных средств на 780 тыс. руб. Таким образом можно предположить, что выбытие основных средств не повлияло на получение большей прибыли, а компенсировалось за счет других показателей таких как производительность труда, использование усовершенствованных методик и технологий.

2.11 Оценка эффективности использования оборотных средств

Таблица 12.

Показатель	Предшествующий период	Отчетный период	Отклонение
1. Выручка от продажи (реализации) продукции, без НДС и акцизов, тыс.руб.	1300	1450	150
2. Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс.руб.	210	330	120
3. Оборачиваемость оборотных средств, дни.	608	521	-87

При заполнении таблицы №12 я использовал данные содержащиеся в таблице №10, а также в Ф№1 «Бухгалтерский баланс» и Ф№2 «Отчет о прибылях и убытках» за отчетный и предшествующий отчетному периоду.

Среднегодовые остатки оборотных средств = запасы - себестоимость.

Вывод к таблице №12: Из таблицы становиться видно, что выручка от продажи увеличилась по сравнению с предшествующим периодом на 150 тыс. руб., среднегодовые остатки оборотных средств также увеличились 120 тыс. руб., наблюдается положительная динамика оборотных средств. Это еще подтверждает, уменьшение оборачиваемости оборотных в днях на 87 дней. Однако это длинные промежутки времени и составляют 521 дней из-за этого появляются новые затраты такие как затраты связанные с владением оборотных средств и их хранением.

2.12 Взаимосвязь показателей производства и производительности труда

Таблица 13.

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период	Отклонение	Темп роста, %.
1. Выручка от продажи (реализации) продукции, без НДС и акцизов, тыс.руб.	1300	1450	150	111,5
2. Численность промышленно- производственного персонала (работающих), чел.	172	180	8	104,6
3. Отклонение по объему продукции, тыс.руб.	-------	-------	150	-------
4. Изменение численности работников.	-------	-------	8	-------

При заполнении таблицы №13 я использовал данные содержащиеся в таблице №10, а также в Ф№2 «Отчет о прибылях и убытках и в приложении к годовому бухгалтерскому отчету за отчетный период и за период предшествующий отчетному.

Вывод к таблице №13: Проанализировав полученные данные можно предположить, что отклонение по объему выручки от реализации продукции на 150 тыс. руб. произошло из-за увеличения численности работников за отчетный период на 8 чел. То есть повысилась производительность труда, следовательно, увеличился объем производства. Такой способ увеличения объемов производства не хорошо сказывается на деятельности предприятия так как влечет за собой дополнительные затраты, такие как заработная плата и другие.

2.13 Определение рейтинга организации

Таблица 14.

Показатель	1 категория -надежная категория	2 категория - неустойчивая организация	3 категория - ненадежная организация
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	Больше 0,2	0,15-0,2	Меньше 0,15
Коэффициент уплотненной ликвидности (К2)	Больше 0,8	0,5-0,8	Меньше 0,5
Коэффициент покрытия (К3)	Больше 2	1-2	Меньше 1
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансовой устойчивости)(К4)	Больше 1	0,7-1	Меньше 0,7
Наличие собственных оборотных средств	Достаточные для покрытия запасов и затрат, а также краткосрочные финансовые вложения	Достаточные для покрытия запасов и затрат	Не покрывают запасов и затрат
Рентабельность объема продаж (К5)	Больше 0,15	Не меньше 0,15	Не рентабельна, меньше 0, 15
Доход на вложенный капитал	Больше 8%	5%-8%	Меньше 5%
Коэффициент автономии	Больше 0,5	0,4-0,5	Меньше 0,4

Далее я рассчитал сумму балов «S» по формуле:

S=0,11*категория К1+0,05*категория К2+0,42*категория К3+0,21*категория К4+0,21*категория К5.

S=0,11*0,7+0,05*0,8 +0,42*2,3+0,21*0,09+0,21*0,36=1,17.

После чего по полученной сумме балов определил класс организации:

Таблица 15.

	1 класс	2 класс	3 класс
Сумма балов	Не больше 1,05	1,06-2,41	Не меньше 2,42

2.14 Расчет суммы баллов

Таблица 16.

Показатель	Фактическое значение показателя	Категория	Вес показателя	Расчет суммы балов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,7	1	0,11	-------
2. Коэффициент уплотненной ликвидности (К2)	0,8	1	0,05	-------
3. Коэффициент покрытия (К3)	2,3	1	0,42	-------
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)	0,09	3	0,21	-------
5. Рентабельность объема продаж (К5)	0,36	1	0,21	-------
ИТОГО:	-------	-------	1	1,17

При заполнении таблицы №16 я использовал данные фактического (на конец отчетного периода) значения показателей таблиц 6,7,9.

Вывод к таблице №16: Данные таблицы показывают, что анализируемое предприятие относится ко второму классу неустойчивая организация, имеющая напряжения для преодоления, которых есть потенциальные возможности.

Заключение

По данным экспресс-анализа предприятие работает в целом эффективно, о чем подтверждают данные таблицы. Но это только предварительная диагностика, которая не раскрывает более детальное изучение предприятия. Анализ уровня и динамики показателей финансовых ресурсов показывает положительную динамику такими показателями как увеличением выручки на 150 тыс. руб., или 11,5%, прибыли от продаж на 115 тыс. руб., или на 28%, чистой прибыли на 80 тыс. руб., и доходов от внереализационных операций на15 тыс. руб., или 37,5%, таким образом определяет рост потенциальных возможностей предприятия. Анализ статей актива и пассива баланса говорят о платежеспособности предприятия. Наблюдается увеличение стоимости имущества на 825 тыс. руб., или на 6,5% за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 625 тыс. руб., и стоимости мобильного имущества на 200 тыс. руб. Из пассива видно увеличение стоимости источников имущества на 825 тыс. руб., из-за увеличения собственного на 790 тыс. руб., и заемного капитала на 85 тыс. руб. Наблюдаются более быстрые темпы роста собственных средств по сравнению с заемными.

Хотя в мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, т.к. оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит.

Запасы и затраты за анализируемый период возросли в основном по производственным запасам на 55 тыс. руб., или 6,7%. Однако рассчитав коэффициент накопления, который характеризует уровень мобильности запасов, стало видно, что рассчитанный коэффициент превышает норму почти в восемь раз, и составляет 7,9. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных запасов. Они приводят к отвлечению средств из хозяйственного оборота, что является одной из причин финансовой неустойчивости. Предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов, т.к. сумма собственных оборотных средств меньше суммы запасов и затрат, и тем самым относится к финансово неустойчивым организациям. Для повышения финансовой устойчивости необходимо реализовать ненужные и излишние материально-производственные запасы и основные средства, увеличить долю источников собственных средств в оборотных средствах, снизить производственные издержки.

По данным анализа ликвидности баланса можно сделать вывод о том, что организация практически обладает абсолютной ликвидностью, коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,7, т.е. больше нормативного значения на 0,5. Это подтверждается тем, что наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы превышают краткосрочные обязательства, а медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные обязательства. Если говорить о финансовой рентабельности (собственного капитала), которая составляет 5%, то можно сказать, что рентабельность незначительно увеличилась как и рентабельность объема продаж, которая составляет 36%. Рентабельность собственного капитала может повышаться путем ускорения оборачиваемости оборотных активов при неизменной рентабельности продаж.

На данном предприятии удовлетворительная деловая активность, о чем свидетельствует низкая оборачиваемость оборотных активов, она составляет 0,7 в оборотах, а в днях 521, это говорит о менее ликвидной структуре оборотного капитала и подтверждает еще раз неустойчивое финансовое состояние. Чтобы сократить длительность средств в обороте необходимо изменить ценовую политику предприятия, структуру активов и стратегию управления ими и т.п.

Таким образом, подытожив выше перечисленные данные и определив рейтинг можно сказать, что организация по существу относится ко второму классу. То есть неустойчивая организация, которая имеет потенциальные возможности для преодоления напряженности.

Список использованной литературы

1. Горфинкель В.Я, Швандар В.А. Экономика предприятия / учебник для вузов: 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

2. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник М.: Издательство «ТК Велби», 2002.

3. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник.- М.: Издательство «Экзамен», 2008.

4. Куковский А. Н., «Анализ и статистика», Санкт-Петербург 2007г

5. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - 2-е изд., исправ. и доп. - М.: ИНФРА-М., 2003.

7. Чечерицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник.- 6-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006.

8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА- М, 2003 с. 118.

Размещено на Allbest.ru