Аудит финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "Солдрим-СПб"

1218

808

532

1,5

0,2

-686

-56,3

в том числе: Основные средства

1218

808

522

1,5

0,2

-696

-57,1

Нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

-

2. Оборотные активы

77367

216967

266081

98,5

99,8

+188714

+3,4 р

в том числе: Запасы

30832

85173

74863

39,2

28,1

+44031

+142,8

Дебиторская задолженность

31690

46475

153775

40,3

57,7

+122085

+4,9 р

Денежные средства и краткосрочнфинансовые вложения

10866

67867

24416

13,8

9,2

+13550

+124,7

Пассив

1.Собствен-ный капитал

16547

17879

113409

21,1

42,5

+96862

+6,9 р

2. Долго-срочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

в том числе: Заемные средства

-

-

-

-

-

-

-

3. Краткосрочные обязательства*

62038

199896

153204

78,9

57,5

+91166

+147

в том числе: Заемные средства

-

-

-

-

-

-

-

Валюта баланса

78585

217775

266613

100

100

+188028

+3,4 р

* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.

Соотношение основных качественных групп активов организации на последний день анализируемого периода (31.12.2011) характеризуется большой долей (99,8%) текущих активов и малым процентом иммобилизованных средств. Активы организации в течение анализи-руемого периода существенно увеличились (в 3,4 раза). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 6,9 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

дебиторская задолженность - 122085 тыс. руб. (64,7%)

запасы - 44031 тыс. руб. (23,3%)

денежные средства и денежные эквиваленты - 13550 тыс. руб. (7,2%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 96862 тыс. руб. (51,5%)

кредиторская задолженность - 90525 тыс. руб. (48,1%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «основные средства» в активе (-696 тыс. руб.).

Собственный капитал ООО "СОЛДРИМ-СПб" по состоянию на 31.12.2011 равнялся 113409,0 тыс. руб. За анализируемый период (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2011 г.) собственный капитал ООО "СОЛДРИМ-СПб" резко вырос (в 6,9 раза).

2.2.2 Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовое состояние организации.

Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам.

Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние организации, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.

Важнейшим вопросом в анализе финансовой устойчивости является оценка рациональности соотношения собственного и заемного капитала.

Основными показателями финансовой устойчивости являются:

Коэффициент автономии.

Это показатель показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение для этого показателя более или равно 0.5. Коэффициент автономии характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов. Кроме того, чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов.

Рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Этот показатель характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Норматив для значения Косс > 0.1 (10%).

Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.

Индекс постоянного актива

Показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия.

Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в т.ч. оборотных средств.

Рассчитывается как отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

Коэффициент покрытия инвестиций.

Характеризует долю собственных средств и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия. Нормальное значение коэффициента не менее 0,65.

Рассчитывается как отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 - 0,5.

Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.

Коэффициент мобильности имущества

Характеризует отраслевую специфику организации.

Рассчитывается как отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.

Коэффициент мобильности оборотных средств

Показывает долю абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов.

Рассчитывается как отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности запасов

Показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Принято считать нормальным значение от 0,6 и более.

Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.

Коэффициент краткосрочной задолженности

Показывает, какая доля в общей сумме задолженности требует краткосрочного погашения. Увеличение коэффициента повышает зависимость организации от краткосрочных обязательств, требует увеличения ликвидности активов для обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.[14]

Рассчитывается как отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолжен-ности.

Далее мы рассчитаем за 2 года показатели финансовой устойчивости организации ООО «СОЛДРИМ-СПб».

Таблица 2.3 - Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя	Изменение показателя
	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
1. Коэффициент автономии	0,21	0,08	0,43	+0,22
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,23	0,09	0,43	+0,2
3. Индекс постоянного актива	0,07	0,05	<0,01	-0,07
4. Коэффициент покрытия инвестиций	0,21	0,08	0,43	+0,22
5. Коэффициент маневренности собств. капитала	1,07	1,05	1	-0,07

Коэффициент автономии организации на 31.12.2011 составил 0,43. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о значительной зависимости ООО "СОЛДРИМ-СПб" от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. Коэффициент автономии за рассматриваемый период (31.12.09-31.12.11) увеличился на 0,22.

На последний день анализируемого периода (31.12.2011) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,43. За анализируемый период (31.12.09-31.12.11) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами очень сильно вырос (на 0,2). По состоянию на 31.12.2011 коэффициент демонстрирует очень хорошее значение. В течение проанализированного периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами принимал как позитивные значения, так и значения, не соответству-ющие нормативному.

За весь анализируемый период коэффициент покрытия инвестиций очень сильно увеличился на 0,22 и составил 0,43. Значение коэффициента на 31 декабря 2011 г. значительно ниже нормы.

Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов на 31 декабря 2011 г. составило 1,52. За два последних года отмечен стремительный рост коэффициента обеспечен-ности материальных запасов - на 1,28. В течение проанализированного периода можно наблюдать как позитивные значения коэффициента, так и значения, не соответствующие норме. На 31 декабря 2011 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является, без сомнения, хорошим.

Коэффициент краткосрочной задолженности ООО "СОЛДРИМ-СПб" показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности;

наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов. Если целевое финансирование и поступления носят долгосрочный характер, то их величина включается в состав долгосрочных пассивов при расчете данного показателя;

общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных заемных средств. Если целевое финансирование и поступления носят краткосрочный характер, то их величина включается в состав краткосрочных заемных средств при расчете данного показателя.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;

излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.[26]

Таблица 2.4 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка/недостатка собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя	Излишек (недостаток) (рассчитывается как разница между собственными оборотными средства-ми и величиной запасов и затрат)
	на начало анализируемого периода (31.12.2009)	на конец анализируемого периода (31.12.2011)	на 31.12.09	на 31.12.10	на 31.12.11
СОС1 (без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	15329	112877	-15503	-68102	+38014
СОС2 (с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу)	15329	112877	-15503	-68102	+38014
СОС3 (с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	15329	112877	-15503	-68102	+38014

По всем трем вариантам расчета по состоянию на 31.12.2011 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО "СОЛДРИМ-СПб" запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за весь анализируемый период улучшили свои значения.

2.2.3 Анализ ликвидности

Ликвидность предприятия - это его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, т.е. вовремя погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Ликвидность характеризуется степенью покрытия обязательств активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Низкий уровень ликвидности - это отсутствие свободы выбора. Последствием неликвидности является неспособность предприятия оплатить свои текущие обязательства, что заставляет продавать активы, а в итоге - ведет к банкротству. Для предприятия низкий уровень ликвидности ведет к понижению доходности, к потере части основных фондов.

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.[14]

Основными показателями ликвидности являются:

Коэффициент текущей (общей) ликвидности.

Этот показатель отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем выше значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность активов компании. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более. Однако в мировой практике допускается снижение данного показателя для некоторых отраслей до 1,5. Низкое значение коэффициента (ниже 1) говорит о вероятных трудностях в погашении организацией своих текущих обязательств. Однако для полноты картины нужно смотреть поток денежных средств от операционной деятельности организации - часто низкий коэффициент оправдан мощным потоком наличности (например, в сетях быстрого питания, розничной торговле). Слишком высокий коэффициент текущей ликвидности также не желателен, поскольку может отражать недостаточно эффективное использование оборотных активов либо краткосрочного финансирования. В любом случае, кредиторы предпочитаются видеть более высокое значение коэффициента как признак устойчивого положения компании.

Рассчитывается как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.

Он характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко- и среднеликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. Нормой считается значение 1,0 и выше. В то же время, значение может отличаться для разных отраслей. При значении коэффициента менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платеже-способности, что является негативным сигналом для инвесторов.

Рассчитывается как отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Характеризует способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Нормальное значение коэффициента: 0,2 и более. Однако слишком высокое значение коэффициента говорит о неоправданно высоких объемах свободных денежных средств, которые можно было бы использовать для развития бизнеса.[14]

Рассчитывается как отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.

Далее мы рассчитаем за 2 года показатели ликвидности организации ООО «СОЛДРИМ-СПб».

Таблица 2.5 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя	Изменение показателя
	31.12.09	31.12.10	31.12.11
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,47	1,09	1,65	+0,18
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,90	0,57	1,08	+0,17
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,39	0,34	0,07	-0,32

На 31.12.2011 при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,65. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,18.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме - 1,08 при норме 1. Это говорит о наличии у ООО "СОЛДРИМ-СПб" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В начале рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности не соответствовал норме, однако позднее ситуация изменилась.

Ниже нормы оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,07 при норме 0.2). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - в течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,32.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировка статей актива и пассива, как правило, осуществляется в строго определённом порядке - от наиболее ликвидных к менее ликвидным (актив), т.е. в порядке убывания ликвидности и от более срочных к менее срочным платежам (пассив), т.е. в порядке возрастания сроков, хотя возможен и обратный порядок.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на группы:

А1 - наиболее ликвидные активы.

Это средства, срок превращения которых в денежную наличность не превышает трех месяцев. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые активы.

Это средства, срок превращения которых в денежную наличность составляет от трех до шести месяцев. К ним относится краткосрочная дебиторская задолженность.

А3 - медленно реализуемые активы.

Это средства, срок превращения которых в денежную наличность составляют от шести месяцев до года. К ним относятся прочие оборотные активы.

А4 - трудно реализуемые активы.

Это средства, срок превращения которых в денежную наличность составляет свыше года. К ним относятся внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства.

Это обязательства, срок погашения которых составляет до трех месяцев. К ним относится кредиторская задолженность.

П2 - краткосрочные обязательства.

Это обязательства, срок погашения которых составляет от трех до шести месяцев. К ним относятся заемные средства и прочие краткосрочные обязательства.

П3 - долгосрочные обязательства.

Это обязательства, срок погашения которых составляет от шести месяцев до года. К ним относятся долгосрочные обязательства.

П4 - постоянные обязательства.

К ним относятся капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4

Иными словами, баланс считается ликвидным, если каждая группа из первых трёх покрывает сопоставляющую с ней группу обязательств предприятия или равна ей; в противном случае баланс не ликвиден.[26]

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Таблица 2.6

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода 31.12.2011, тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погаше-ния	На конец отчетного периода, 31.12.2011 тыс. руб.	Прирост за анализ. период, %	Излишек/ недостаток платеж.  средств тыс. руб.
А1. Высоколиквидные активы	24416	+124,7	?	П1. Наиболее срочные обяз-ва	152563	+145,9	-128147
А2. Быстрореализуемые активы	153775	+4,9 р	?	П2. Средне-срочные обяз-ва	641	-	+153134
А3. Медленно реализуемые активы	87890	+152,5	?	П3. Долго-срочные обяз-ва	0	-	+87890
А4.Трудноре-ализуемые активы	532	-56,3	?	П4. Постоянные пассивы	113409	+6,9 р	-112877

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 128147 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства ООО "СОЛДРИМ-СПб".

2.3 Анализ эффективности деятельности ООО "СОЛДРИМ-СПб"

Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности является важным средством управления предприятием, определения его конкурентоспособности, потенциала в деловом сотрудничестве.

Ведение анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности способствует:

выработке стратегии и тактики развития компании;

выявлению резервов повышения эффективности производства;

осуществлению контроля за выполнением управленческих решений;

проведению комплексной оценки финансового состояния и результатов деятельности компании.

Анализ эффективности деятельности организации целесообразно проводить в двух направлениях:

оценки показателей прибыли и рентабельности;

оценки экономической эффективности деятельности с помощью показателей деловой активности (оборачиваемости активов).[14]

2.3.1 Анализ финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках

Анализ финансовых результатов начнем с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности.

Таблица 2.7 - Анализ прибыли до налогообложения

Показатель	2010	2011	Изменение	Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Прибыль от продаж	4413	213	121107	102	116694	-111	2744	2644
2. Прибыль от прочей деятельности	-2343	-113	-2761	-2	-418	111	-118	18
3. Прибыль до налогообложения	2070	100	118346	100	116276	-	5717	5617

Приведенные данные свидетельствуют о том что, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли до налогообложения сильно увеличилась на 116 млн. рублей, т.е. в 5,6 раз.

Далее обратимся к анализу основных источников формирования прибыли до налогообложения: прибыли от продаж и прибыли от прочей деятельности - в отдельности.

Анализ прибыли от продаж начнем с изучения ее объема, состава, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование.

Таблица 2.8 - Анализ прибыли от продаж

Показатель	2010 г.	2011 г.	Изменение	Темп роста, %	Темп при-роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Выручка от продаж	174329	100	575340	100	401011	-	330	230
2. Себестоимость продаж	127439	73	403804	70	276365	-3	317	217
3. Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0	0
4. Коммерческие расходы	42477	24	50429	9	7952	-15	119	19
5. Прибыль от продаж	4413	3	121107	21	116694	18	2744	2644

Значение выручки за 2011 год составило 575340 тыс. руб. В течение анализируемого периода произошло весьма значительное, в 3,3 раза, повышение выручки.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель "Управленческие расходы" за отчетный период отсутствует.

В отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли от продаж увеличилась почти на 117 млн. рублей. Уменьшилась доля себестоимости на 3%, а удельный вес прибыли от продаж в выручке от продаж увеличился на 18%, что свидетельствует об увеличении эффективности текущей деятельности и является следствием выполнения условия оптимизации прибыли от продаж, поскольку темп роста полной себестоимости реализованной продукции (317%) не опережает темп роста выручки от продаж (330%).

Затем проанализируем прибыль от прочей деятельности в разрезе формирующих ее доходов и расходов, связанных с этой деятельностью (таблица 8). В ходе анализа изучим ее объем, состав, структуру и динамику. При этом структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью, как уже было отмечено ранее, анализируются в отдельности.

Таблица 2.9 - Анализ прибыли от прочей деятельности

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1. Доходы от прочей деятельности, всего	9912	100	12258	100	2346	-	124	24
2. Расходы, связанные с прочей деятельностью, всего	12255	100	15019	100	2764	-	123	23
3. Прибыль (убыток) от прочей деятельности	-2343	-	-2761	-	-418	-	-118	-18

Как следует из приведенных расчетов, в отчетном периоде предприятием получен убыток от прочей деятельности в сумме 2,8 млн. рублей.

2.3.2 Анализ рентабельности

Для оценки эффективности финансово-производственной деятельности предприятия широко используется показатели рентабельности, то есть прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов деятельности предприятия с различных позиций в соответствии с интересами участников рыночного обмена.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов рентабельности и оборачиваемости, которые являются относительными финансовыми показателями деятельности предприятия.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Существует два типа показателей рентабельности. Показатели первого вида оценивают рентабельность по отношению к продажам и затратам, а показатели - по отношению к инвестициям. Рассматриваемые вместе, они дают представление об эффективности хозяйственной деятельности предприятия.[14]

Таблица 2.10 - Рентабельность продаж

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
	2010 г.	2011 г.	коп.	± %
1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более.	2,5	21	+18,5	+8,3 р
2. Рентабельность прибыли от продаж (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	1,2	20,6	+19,4	+17,3 р
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	0,8	16,5	+15,7	+20,6 р
Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	2,6	26,7	+24,1	+10,3 р
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.	-	-	-	-

Все три показателя рентабельности за 2011 год, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.

Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 26,7% от полученной выручки. Более того, имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за период с 01.01.2010 по 31.12.2010 (+24,1%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за последний год составила 20,6%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 20,6 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Основные показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала:

Рентабельность собственного капитала.

Характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал.

Рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение: 16% и более.

Рентабельность активов.

Показывает способность активов компании порождать прибыль или другими словами - сколько прибыли приходится на каждый рубль вложенный в имущество организации. Рентабельность активов - индикатор общей доходности и эффективности деятельности компании.

Рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение: не менее 9%.

Прибыль на инвестированный капитал.

Дает представление о том насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия.

Рассчитывается как отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов.

Показывает, насколько эффективна отдача фондов. Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда)).

Рассчитывается как отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.

Коэффициент фондоотдачи.

Показывает эффективность использования основных средств организации. Его рост может быть достигнут за счет повышения объема реализации продукции или более высокого технического уровня основных средств. Чем выше фондоотдача, тем меньше издержек отчетного периода. Низкий уровень показателя свидетельствует о недостаче объема реализации или о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.[26]

Рассчитывается как отношение выручки к средней стоимости основных средств.

Далее в таблице представлены расчеты показателей рентабельности капитала ООО «СОЛДРИМ-СПб».

Таблица 2.11 - Рентабельность вложенного капитала

Показатель рентабельности	Значение показателя, %	Изменение показателя
	2010 г.	2011 г.
Рентабельность собственного капитала	8,1	144,23	+136,13
Рентабельность активов	0,94	39,09	+38,15
Прибыль на инвестированный капитал	12,03	180,28	+168,25
Рентабельность производственных фондов	7,48	150,1	+142,62
Справочно: Фондоотдача, коэфф.	172,09	865,17	+693,08

За период с 01.01.11 по 31.12.11 каждый рубль собственного капитала ООО "СОЛДРИМ-СПб" принес чистую прибыль в размере 1,44 руб. Рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2011 г.) возросла на 136,13%. За 2011 год рентабельность собственного капитала демонстрирует исключительно хорошее значение.

За 2011 год рентабельность активов составила 39,09%, но за 2010 год рентабельность активов равнялась 0,94% (произошел рост на 38,15%).

2.3.3 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Существуют следующие показатели деловой активности (оборачиваемости):

Оборачиваемость оборотных средств

Характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период (год). Чем больше скорость обращения оборотных средств, тем меньше потребность в них и тем лучше они используются.

Коэффициент оборачиваемости активов говорит об эффективности, с которой предприятие использует свои ресурсы для выпуска продукции и имеет экономическую интерпретацию, показывая, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства.

Оборачиваемость запасов

Характеризует подвижность средств, которые предприятие вкладывает в создание запасов: чем быстрее денежные средства, вложенные в запасы, возвращаются на предприятие в форме выручки от реализации готовой продукции, тем выше деловая активность организации.

Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует скорость обновления запасов предприятия (другими словами - количество оборотов денежных средств, вложенных в запасы, за отчетный период)

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность.

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность.

Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.

Оборачиваемость активов.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.

Оборачиваемость собственного капитала

Показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.12 - Расчет показателей оборачиваемости

Показатель оборачиваемости	Значение в днях	Коэфф. 2010 г.	Коэфф. 2011 г.	Изменение, дн.
	2010 г.	2011 г.
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: не более 111 дн.)	308	153	1,19	2,39	-155
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 23 и менее дн.)	121	50	3,02	7,3	-71
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 61 и менее дн.)	81	63	4,51	5,79	-18
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)	272	111	1,34	3,29	-161
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке)	310	153	1,18	2,39	-157
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке)	36	41	10,14	8,9	+5

* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.

Показатель оборачиваемости активов в среднем за два последних года показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 231 календарных дня. При этом в среднем требуется 85 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода (31.12.2011)) и результатов деятельности ООО "СОЛДРИМ-СПб" за весь рассматриваемый период, которые приведены ниже.

С исключительно хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО "СОЛДРИМ-СПб" характеризуют такие показатели:

по состоянию на 31.12.2011 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрирует исключительно хорошее значение - 0,43;

коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

чистая прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации (35,5% за 2011 год);

положительная динамика рентабельности продаж по валовой прибыли (+18,5 процентных пункта от рентабельности 2,5% за 2010 год);

опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

за 2011 год получена прибыль от продаж (121107 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+116 694 тыс. руб.);

чистая прибыль за последний год составила 94677 тыс. руб. (+93 283 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);

положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения на рубль выручки ООО "СОЛДРИМ-СПб" (+19,4 коп. к 1,2 коп. с рубля выручки за 2010 год).

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий - не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Приведенные ниже 3 показателя финансового положения ООО "СОЛДРИМ-СПб" имеют отрицательные значения:

коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,43);

не укладывается в нормативное значение коэффициент текущей (общей) ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значения.

В ходе анализа был получен только один показатель, имеющий критическое значение - коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО "СОЛДРИМ-СПб" составляет 43% (нормальное значение для данной отрасли: не менее 75%).

По итогам проведенного анализа финансовое положение ООО "СОЛДРИМ-СПб" является положительным. Организация способна отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе. Организация с такими результатами относится к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов высока (хорошая кредитоспособность).

Глава 3. Аудит финансовых результатов ООО «СОЛДРИМ-СПб»

3.1 Теоретические аспекты аудита финансовых результатов

Целью аудита финансовых результатов является установление правильности формирова-ния и раскрытия в бухгалтерской финансовой отчетности финансовых результатов деятель-ности аудируемого лица, слагающихся из следующих составляющих:

Выручки от продажи.

Прибыли или убытка от продаж.

Сальдо операционных доходов или расходов.

Сальдо внереализационных доходов и расходов.

При проверке операций по формированию финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия использовались следующие нормативные документы:

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. № 129-ФЗ;

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом МФ РФ от 29.07.1998 г. № 34н;

Положение по бухгалтерскому учету 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (Приказом МФ РФ от 18.09.2006 г. № 115н);

Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 9/99 «Доходы организации», (Приказ МФ РФ от 06.05.1999 г. № 32н);

Положение по бухгалтерскому учету 10/99 «Расходы организации (Приказ МФ РФ от 6.05.1999 г. № 33н);

Постановление Правительства Российской Федерации от 23.09 2002 года № 696 «Об утверждении Федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности».

Аудитор должен получить достаточные надлежащие аудиторские доказательства, подтверждающие оценочные значения. Оценочными значениями являются приблизительно определенные или рассчитанные работниками аудируемого лица на основе профессионального суждения значения некоторых показателей при отсутствии точных способов их определения, в т.ч.:

оценочные резервы;

начисленные доходы;

отложенные налоговые активы и обязательства;

резерв на покрытие убытков, понесенных в результате финансово-хозяйственной деятельности;

убытки по договорам строительства, признанные до прекращения действия этих договоров.[27]

Хозяйственные операции цикла формирования финансовых результатов, их использования и распределения сложны, трудоемки и играют основную роль в получении общих результатов хозяйственной деятельности экономического субъекта, определяющих его финансовое положение. Комплексность, сложность и трудоемкость операций определяет совокупность задач, который решает аудитор в процессе аудита выручки от продаж, расходов от обычных видов деятельности, прочих доходов и расходов конечного финансового результата деятельности организации.

В процессе аудита цикла продаж, получения доходов и формирования финансового результата решаются следующие задачи:

установление соответствия процедур учета финансовых результатов хозяйственной деятельности экономического субъекта действующему законодательству и нормативно-правовым документам в области бухгалтерского учета;

установление соответствия процедур учета финансовых результатов принятой на предприятии учетной политике;

проверка полноты, точности и законности отражения бухгалтерских операций в первичных документах и сверка с данными, отраженными в учетных регистрах;

проверка правильности формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия;

оценка соблюдения требований нормативных документов, регулирующих правила ведения учета доходов, расходов, результатов деятельности и составления отчетности;

оценка уровня обеспечения внутреннего контроля достоверности информации, отражаемой в бухгалтерском учете и отчетности.

В приказе по учетной политике должны быть детально описаны основные виды деятельности и организация учета по их осуществлению, а также состав и структура операциионных и внереализационных доходов и расходов. Аудитор, прежде всего, выясняет, как в учетной политике для целей налогообложения предприятия предусмотрено учитывать финансовый результат от продажи продукции (работ, услуг) - методом начисления или кассовым методом.[18]

Аудитор проверяет аналитические документы, регистры учета и устанавливает законность, правильность и достоверность отраженных сумм прибылей и убытков.

При проведении аудиторской проверки необходимо установить обеспечение правильности ведения аналитического учета по счетам 90 «продажи», 91 «Прочие доходы и расходы».

Если предприятие реализует продукцию (работы, услуги) за валюту, то полученные в волюте доходы подлежат налогообложению по совокупности с рублевой выручкой. Аудитор проверяет при этом направленность перевода валюты в рубли, отнесения курсовых разниц на счет 91.

Финансовый результат от прочих видов деятельности (субсчет 99-2) включает результаты от реализации основных средств, товарно-материальных ценностей, нематериальных активов, ценных бумаг и т.п., отражаемых обычно на счете 91.

Аудитор осуществляет проверку по данным, приведенным по счету 91, и устанавливает правильность отнесения и списания сумм, отражения НДС и др.

Информация о прочих доходах и расходах отчетного периода обобщается на счете 91 «Прочие доходы и расходы».

При проведении аудиторской проверки в части формирования финансовых результатов аудиторам необходимо проверить:

отражение в приказе по учетной политике порядка признания доходов и расходов;

законность и обоснованность формирования резервов по сомнительным долгам;

правильность отражения результатов товарообменных операций;

правильность отражения в учете выручки от реализации продукции подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств;

правильность отражения в учете финансовых результатов от безвозмездной передачи объектов основных средств и прочих активов;

правильность отражения выручки при осуществлении внешнеэкономической деятельности;

правильность отражения в учете финансовых санкций (как предъявленных аудируемому лицу, так и предъявленных аудируемым лицом).

В целом план аудита финансовых результатов можно представить в следующем виде:

проверка тождественности показателей бухгалтерской отчетности и регистров бухгалтерского учета доходов и расходов аудируемого лица;

проверка правильности формирования и учета доходов организации от обычных видов деятельности (расходы от обычных видов деятельности проверяются отдельно);

проверка правильности формирования и учета операционных доходов и расходов;

проверка правильности формирования и учета внереализационных доходов и расходов;

проверка правильности формирования и учета чрезвычайных доходов и расходов;

проверка соблюдения организацией налогового законодательства по операциям, связанным с получением доходов.

В том случае, если аудируемое лицо имеет прибыль, необходимо проверить правильность отражения операций по ее распределению. Для этого проверяются решения собрания собственников, правильность и правомочность начисления прибыли каждому собственнику, удержание налогов при выплате доходов собственникам.

Заключительным этапом аудиторской проверки является предоставление компании-клиенту аудиторского заключения, в котором аудиторская фирма должна выразить свое независимое мнение о достоверности бухгалтерской отчетности компании.

Аудиторское заключение составляется аудиторской фирмой основываясь на результатах проведенной проверки. При составлении аудиторского заключения аудиторская фирма должна принимать во внимание все обстоятельства, установленные в результате аудита, существенным образом влияющие на достоверность бухгалтерской отчетности компании. Для определения уровня существенности при планировании и проведении аудита аудиторская фирма должна опираться на существующие внутрифирменные стандарты и нормативные акты, регулирующие аудиторскую деятельность.[11]

В РФ порядок составления аудиторского заключения регулируется Комиссией по аудиторской деятельности, которая определяет основные принципы составления аудиторского заключения, его состав и содержание.

По результатам проведенного аудита бухгалтерской отчетности экономического субъекта аудиторская фирма должна выразить мнение о достоверности этой отчетности в форме безусловно положительного, условно положительного или отрицательного аудиторского заключения либо отказаться в аудиторском заключении от выражения своего мнения.

Важным является то, что мнение аудиторской фирмы о достоверности бухгалтерской отчетности экономического субъекта должно быть выражено так, чтобы этому субъекту и пользователям были очевидны его содержание и форма. Никаких исправлений в аудиторском заключении не допускается.

По своему составу и содержанию аудиторское заключение должно состоять из трех частей: вводной, аналитической и итоговой.

Вводная часть аудиторского заключения представляет собой общие сведения об аудиторской фирме (юридический адрес и телефоны, порядковый номер, дата выдачи и наименование органа, выдавшего лицензию на осуществление аудиторской деятельности, а также срок действия лицензии, номер регистрационного свидетельства, номер расчетного счета, ФИО всех аудиторов, принимавших участие в проверке).

Аналитическая часть представляет собой отчет аудиторской фирмы экономическому субъекту об общих результатах проверки состояния внутреннего контроля, бухгалтерского учета и отчетности экономического субъекта, а также соблюдения экономическим субъектом законодательства при совершении финансово-хозяйственных операций.

В итоговой части аудиторского заключения содержится мнение аудиторской фирмы о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности экономического субъекта.

В итоговой части помимо наименования экономического субъекта, кому адресована данная часть, а также даты аудиторского заключения должно быть указано распределение ответственности экономического субъекта и аудиторской фирмы в отношении бухгалтерской отчетности, а также нормативный акт, которому должна соответствовать бухгалтерская отчетность. Здесь же должны быть изложены все существенные обстоятельства, приведшие к составлению аудиторского заключения в форме, отличной от безусловно положительного, и оценку в стоимостном выражении, если это возможно, их влияния на бухгалтерскую отчетность экономического субъекта.

Экономический субъект обязан предоставлять заинтересованным лицам только итоговую часть аудиторского заключения.

Аудиторское заключение должно быть подписано руководителем аудиторской фирмы либо уполномоченным им иным должностным лицом аудиторской фирмы и заверено печатью аудиторской фирмы.

К аудиторскому заключению должна быть также приложена бухгалтерская отчетность, составленная с учетом поправок, предложенных аудиторской фирмой.

Важным условием, определенным в Порядке составления аудиторского заключения является то, что аудиторское заключение не может и не должно трактоваться экономическим субъектом и заинтересованными пользователями как гарантия аудиторской фирмы в том, что иные обстоятельства, оказывающие или способные оказать влияние на бухгалтерскую отчетность экономического субъекта не существуют.[30]

Заинтересованные пользователи, включая налоговые и иные государственные органы, не имеют право требовать от аудиторской фирмы, а аудиторская фирма не имеет право и не обязана предоставлять каким-либо пользователям копии аудиторского заключения целиком или в какой-либо части, кроме случаев, установленным законодательством РФ.

Как правило, в ходе проверок выявляются следующие ошибки:

неправильное отнесение в бухгалтерском учете прочих доходов и расходов к доходам и расходам от обычных видов деятельности;

несвоевременное и неверное отражение курсовых разниц;

оформление бартерных операций, минуя счета продаж;

прибыль (убыток), выявленная в отчетном периоде, но относящаяся к прошлым периодам, включена в состав прибыли отчетного периода;

неправильный учет доходов и расходов для целей налогообложения прибыли;

неправильное отнесение доходов и расходов и расходов к обычным видам деятельности и внереализационным для целей налогообложения.