Цифровые денежные средства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Контрольная работа

Цифровые денежные средства

Содержание

1. История зарождения цифровых денежных средств

2. Принципы функционирования цифровых денежных средств

3. Виды цифровых денежных средств

3.1 Биткоин

3.2 Лайткоин

3.3 Etherium

Литература

1. История зарождения цифровых денежных средств

Прежде чем приступать к более детальному изучению предмета контрольной работы, необходимо дать определение тому, что такое цифровые денежные средства. Наиболее целесообразным для начала представляется рассмотреть историю зарождения данного вида денег, увидеть эволюцию, начиная от натурального обмена, заканчивая наиболее современными, цифровыми деньгами.

Деньги начали появляться в качестве нового социального института еще во времена натурального обмена. Впервые бумажные деньги, то есть номинальные, появляются в Древнем Китае, однако в странах Европы изначально отнеслись скептически к данному нововведению. Но развитие торговли, в том числе и с зарубежными странами, внесло свои изменения в существующие устои: постепенно существующие деньги (золотые и серебряные монеты) были заменены на бумажные деньги. Впервые в Европе данные деньги появились в Нидерландах в 1574 году в виде бумажных "монет".

Наличие золота и серебра определяется темпами развития всего одной отрасли - горнодобывающей (которая напрямую зависит от природных ресурсов), тогда как потребность в деньгах зависит от развития экономики в целом. Поэтому, когда после промышленной революции начался ускоренный экономический рост, замена металлических денег в обращении бумажными или фидуциарными стала не только возможной, но и неизбежной. В течение XVIII в. бумажные деньги получили распространение во всех странах Европы (в России - с 1768 года) [7, с.411], к концу XIX века они стали господствовать во всем мире, породив такое понятие как золотой стандарт или обеспечение номинала денег определенным количеством драгоценного металла, которое просуществовало чуть более ста лет.

Крах последней из форм золотого стандарта Бреттон-Вудской системы произошел в промежутке между 1971 и 1973 годами, когда правительство Соединенных Штатов Америки в одностороннем порядке отказало требованиям центральных банков других стран в выдаче золота; к тому времени изменился и объем фидуциарных денег. На настоящий момент к фидуциарным (фиатным) деньгам относятся различные банковские билеты, а также другие носители, ценность которых определена надписанной на них суммой. Данная сумма весьма сильно превышает их внутреннюю стоимость (т.е. цену производства носителей и т.д.), но реальная покупательная способность способна сильно изменяться от доверия к эмитенту данных бумаг (чаще всего им выступает банк страны, который выпустил данное средство обращения) [8, с.22].

Определяя фидуциарные (фиатные) деньги, обязательно стоит упомянуть, что это средство обращения не имеет обеспечения в форме благородного (драгоценного) металла, оно напрямую зависит от доверия к эмитенту данного платежного средства [9, с.223]. Соответственно, можно заключить, что падение авторитета (в том числе и международного) к власти, эмитенту ценных бумаг приводит непосредственно к снижению реальной покупательной способности денежных знаков, выпускаемых данной страной.

На практике же фиатные деньги имели частичное обеспечение государством, хотя предъявитель требования имел право на его погашение. Так, до 1963 года на банкнотах Федерального резерва Соединенных Штатов Америки печаталась надпись "payable to the bearer on demand" (оплачивается по требованию предъявителя).

Современные фидуциарные деньги представляют собой требование на стандартные деньги, использующиеся в коммерции и оплачивающиеся в соответствии с требованием, но в то же время для которых не существует стандартных денег. Последними в настоящее время выступают банковские ноты (или банкноты) эмиссионных банков, которые, в свою очередь, были признаны законным средством платежа, а также резервы различных банков на счетах центробанка. Стандартные деньги не позволяют держателю требовать что-либо от эмитента, кроме самих себя и при получении данных средств платежа означают завершенность данного платежа. Следовательно, из вышесказанного можно заключить, что стандартные деньги - это реальные наличные деньги, а фиатные деньги - это различные банковские депозиты, которые используются при платежах с помощью банковских карт или чеков.

Фиатные деньги могут выпускаться не только центробанком, но и различными частными институциональными субъектами, но тогда они будут именоваться частными [3, с.55]. Например, в США с 1991 года находятся в обращении так называемые "итакские часы", разновидность валюты, основанная на времени, которое работники различных организаций выработали на каком-либо предприятии. Стоит отметить, что по нынешнему курсу обмена один итаксткий час может быть конвертирован в 10 долларов США, но эмитент данных фиатных денег не обязуется обменивать данную "валюту" по какому-либо определенному курсу; также у него отсутствуют резерв обеспечения данных денег. Данная система весьма востребована в США и используется в городах Мадисон (штат Висконсин) и Корвалис (штат Орегон) [10].

Однако в различных странах выпуск частных денег запрещен законом или же строго контролируется. Так, например, в Шотландии ведется государственный контроль за выпуском частных бумажных денег. В Австралии выпуск подобных ценных бумаг запрещен правительственным указом от 1910 года. В Соединенных Штатах Америки выпуск частных денег разрешен, но с ограничениями. Так, данные деньги не должны внешне напоминать американский доллар и иметь номинал больше, чем у доллара США. Последнее ограничение основано на экономическом законе Коперника-Грешема: "Деньги, искусственно переоцененные государством, вытесняют из обращения деньги, искусственно недооцененные им" [3, c.67]. Данный экономический закон разделяет все деньги на "хорошие" и "плохие". Под первыми понимаются деньги, стоимость которых выше их номинальной стоимости или находящимися в обороте "плохих" денег с равной номинальной стоимостью. Стоит отметить, что данный закон справедлив лишь в той части, где законодательно установлена равная стоимость "плохих" и "хороших" денег, но в условиях свободного рынка формируются две обособленные формы денежных знаков, обмениваемые по определенному курсу [3, c.69].

Фридрих Фон Хайек в своих трудах критикует мнение, согласно которому государственная монополия на эмиссию денег принимается за константу и предлагает идею денационализации денег и устранения государственного контроля над банковской отраслью [11,c.21-22] .

Современные ученые экономисты предлагают новый вектор развития денежной стабильности, а именно создание новой системы, основанной на конкуренции параллельных частных валют. Так, Ф. Хайек предлагает считать валюту обычным товаром, который следует производить рыночным способом (что, стоит отметить, не противоречит принципу получения криптовалют). Так, как конкуренция между обычными товарами помогает улучшить их потребительские свойства и их стоимость, так конкуренция между частными валютами поможет в "отбраковке" малообеспеченных или вовсе необеспеченных валют. Таким образом, на рынке останутся только те валюты, которые будут наилучшим способом выполнять свои потребительские функции, то есть функции денег.

Позднее были проведены многочисленные исследования по данной проблематике, которые подтверждали постулаты, выдвинутые Ф. Фон Хайеком. Например, знаменитый экономист Милтон Фридман изменил свою негативную оценку системы частных конкурентных валют и согласился с мнением Ф. Фон Хайека, опубликовав в 1986 году статью "Has Government Any Role in Money?" [12, c.33].

В современную эпоху развития компьютерных технологий, связанных с созданием компьютерных сетей (интернет), электронные деньги получили особенную актуальность. Так, монеты и банкноты стали постепенно вытесняться пластиковыми платежными картами, а с помощью интернета мир увидел множество платежных систем, созданных для осуществления исключительно электронных платежей, таких как: PayPal, Qiwi, Яндекс.Деньги, и другие.

Вначале попытки создания "цифровых денег", которые бы не зависели от государства, не имели успех, поскольку возникали определенные сложности с передачей данных денег между компьютерами с той же надежностью, что была у наличных. Наибольшей проблемой была способность компьютеров изготавливать точную копию любой электронной информации, что приводило к многократному использованию одних и тех же денег для разных платежей. Покупатель имел возможность оплатить товар, а потом отправить точную копию электронной "монеты" другому продавцу, что является мошенничеством. Лишь стороннее лицо (доверенный посредник) имел возможность гарантировать продавцам отсутствие спора о проведенном платеже. Именно такой контроль со стороны третьего лица позволяет продавцу убедиться, что у покупателя хватает средств на покупку товара и что это не ранее выданная копия денег, уже кому-либо уплаченных ранее. Обязательность и надежность посредников помогла облегчить государственный контроль за сферой электронных платежей, поскольку для контролирования данной сферы достаточно лишь контролировать посредников и их сделки, а также обязать последних контролировать "подозрительные" сделки. Обязательным требованием выступало снижение транзакционных издержек, которые в отдельных случаях составляли до половины прибыли от сделки. Предпринимались попытки введения новой системы удаленных платежей, которые бы стоили существенно дешевле и обеспечивали должную безопасность и надежность.

Впервые криптовалюты в качестве новой альтернативной системы расчетов были упомянуты в 1998 году, а идея приписывается японцу по имени Вей Дай [12, c.44]. Этот ученый описал идею создания "b-money" в рассылке "шифропанков". Также, независимо от него, похожую идею предложил Ник Сабо [12, c.44] для создания криптовалюты "bit-gold", он же предложил новую модель управления рыночного механизма, основанную на управлении темпами инфляции. Он также исследовал аспекты выявления надежной информации в ненадежной децентрализованной системе (задача византийских генералов) [13].

В 1999 году ученый экономист, лауреат Нобелевской премии Милтон Фридман сказал, что: "…скоро будут разработаны надежные электронные наличные деньги" [14, c.66] и оказался прав, поскольку позже была изобретена и введена в оборот новая цифровая валюта, отвечающая его требованиям: Биткоин.

В 2008 году единолично или группой лиц, возглавляемой человеком под псевдонимом Сатоси Накамото, было положено начало создания криптовалюты - был опубликован файл протокола и принцип работы платежной системы в однораноговой сети [15]. По словам создателя, разработка данного алгоритма была начата в 2007 году и уже в 2009 году была закончена: сеть "Биткоин" была запущена.

Для успешного развития любой из форм цифровых денег необходимо соединение "Интернет" и именно его повсеместное распространение стало началом развития данного направления. В настоящее время в мире проживает приблизительно 7,3 миллиардов людей, и более чем у 85% населения есть мобильные телефоны [16]. Стоит отметить, что на данный момент практически любые сотовые телефоны позволяют подключиться к сети Интернет, а Биткоины, в свою очередь, возможно передавать различными способами, но чаще всего используют именно данную сеть.

Стоит отметить, что цифровые деньги могут обращаться не только в интернете. Живой пример данному суждению - африканская программа M-Pesa, которая является электронной валютой сотового оператора Safaricom. Пользователи M-Pesa имеют возможность совершать различные транзакции, делать депозиты, снимать и переводить деньги, расплачиваться за различные услуги и товары с помощью мобильного устройства, подключенного к телекоммуникационной сети. Данная система была создана за 2 года до появления Биткоина и позволяет совершать любые денежные операции с помощью SМS сообщений. По своей сути M-Pesa - это дистанционный банковский сервис, у которого более 40 тысяч представителей во всей Кении [17]. Данная система позволила снизить уровень преступности, связанный с наличными деньгами, а также обеспечить доступ к официальной платежной системе миллионам, но она имеет и свои недостатки. Так, например, транзакции возможно совершать только с абонентами той же или партнерской сотовой сети.

У Биткоина есть одно преимущество, которое делает его все более и более набирающей популярность валютой: его доступность. Каждый год люди совершают транзакции на сумму более, чем 500 миллиардов долларов по средствам международных переводов, и большую часть из этих переводов составляют деньги трудовых мигрантов, которые отправляют деньги своим семьям, друзьям, коллегам. Не у многих иммигрантов имеются банковские счета, и поэтому они вынуждены использовать дорогостоящие и малоэффективные системы международных переводов из-за отсутствия знаний в области современных криптовалют.

На данный момент наиболее известными компаниями, осуществляющими международные денежные переводы, являются Western Union и Moneygram. Среднюю стоимость перевода с помощью данных платежных систем составляет 10% от всей суммы транзакции, что является весьма ощутимой суммой. Данная цена обусловлена тем, что компаниям необходимо содержать множество отделений по всему миру, а для того, чтобы покрыть данные финансовые издержки, им приходится повышать комиссию, тем самым сокращая свои расходы за счет клиентов. Однако, если есть возможность практически без комиссии с помощью двух кликов по телефону перевести деньги, остается вопрос, нуждается ли человечество вообще в услугах подобных компаний? Для многих людей перевод денег стал простой задачей с помощью сервиса PayPal, который предлагает меньшую комиссию и высокую скорость перевода денег. Однако, у 3 миллиардов людей на Земле до сих пор нет возможности пользоваться банковскими услугами, а данный сервис работает только с держателями банковских счетов, поэтому он не может в полной мере решить проблему международных переводов.

2. Принципы функционирования цифровых денежных средств

цифровой денежный криптовалюта биткоин

На современном этапе развития цифровых денежных средств наибольшей популярностью среди пользователей пользуется валюта "Биткоин". Подобная популярность вполне обоснована: данная валюта безопасна, легко конвертируема, а ее курс по отношению к доллару США и Евро постоянно растет. Также стоит отметить, что большинство криптовалют, существующих на данный момент, функционируют на основе исходного кода Биткоина [18]. Исходя из этого, наиболее целесообразным будет провести исследование функционирования цифровых денежных средств именно на примере данной валюты.

Основным принципом, за счет которого работает большинство криптовалют, в том числе и Биткоин, является децентрализация. Различие между централизованными и децентрализованными системами обмена информации показано на рисунке 1.1. Так, благодаря данному принципу клиенты освобождаются от необходимости прибегать к помощи третьих лиц - гарантов проведения транзакций. Отказ от услуг "гарантов" транзакций снижает издержки проведения операций, а также ускоряет процессы переводов денежных средств в целом. Кроме того, децентрализация позволяет обеспечить должный уровень безопасности и достоверности всех входящих в неё транзакций. Сеть Биткоин является колоссальным реестром данных, хранящихся на миллионах компьютерах по всему миру. Реестр обновляется в автоматическом режиме каждые 10 минут для регистрации новых и подтверждения уже совершенных транзакций [19].

С аппаратной (или технической) точки зрения данная система является платежным веб-сервисом с открытым исходным кодом, где через разветвленную пиринговую сеть осуществляются финансовые транзакции на основе виртуальной децентрализованной валюты - валюты Биткоин.

Основополагающим элементом, без которого невозможны никакие операции внутри данной системы, является программа клиент, основанная на открытом исходном коде. Пользователи с помощью сетевого протокола соединяются между собой в одну одноранговую сеть и совершают необходимые им операции. За безопасность данных транзакций отвечает сложная криптографическая система, которую еще никому не удалось взломать.

Расчеты в системе Биткоин осуществляются с помощью использования цифровых монет. Каждая монета - это часть системы, защищенная криптографией кода, который удобно пересылать через сеть Интернет и хранить в электронном кошельке. Независимо от того, что данные монеты являются лишь числом, которое связанно с набором определенных условий, помимо их перечисления также возможно покупать и продавать данные монеты за "традиционные" деньги в онлайн обменных пунктах или на различных интернет биржах. Курс обмена на криптовалюты определяется исключительно балансом спроса и предложения. Стоит отметить, что Биткоин монеты могут быть отправлены любому другому пользователю системы со значением равным до восьмого знака после десятичной запятой [10][20][21].

Так, когда пользователь совершает транзакцию, вместе с ней он передает следующему владельцу хеш (информацию) о предыдущей транзакции, подписанный им, а также адрес кошелька (публичный ключ) следующего владельца. После совершения вышеупомянутых действий информация о совершенной операции широковещательным образом отправляется в сеть. В это время другие узлы проверяют подписи для того, чтобы принять данную транзакцию к обработке. Если пользователь попытается обманным способом потратить уже потраченные Биткоины, то сеть это распознает и не примет данную операцию к обработке [22].

Рисунок 1.1 Различие между централизованными и децентрализованными системами обмена информации

Данные о всех транзакциях находятся в открытом доступе, однако они не позволяют установить реального владельца счета. Ни имя кошелька (аккаунта), ни адреса данных аккаунтов никоим образом не обязаны быть связанны каким-либо образом с личными данными владельца кошелька - это всего лишь случайная последовательность цифро-буквенных символов [1]. Любой пользователь сети может иметь неограниченное количество адресов для пополнения-выдачи Биткоинов.

Однако существует вероятность, что цепочка блоков будет аннулирована, и взамен нее будет признана другая цепь, но при соблюдении правильной длины цепи вероятность такого события приближается к нулю. Однако если получить возможность контролировать более половины мощностей вычислительных машин, то подмена одной транзакции другой, то есть траты одних и тех же средств, гипотетически позволяет совершить данное мошенническое деяние [6].

Однако на данный момент принцип одноранговой сети и отсутствие административного центра, контролирующего все транзакции, делает невозможным централизованное управление системы, а также не допускает манипуляции с изменением суммарного количества Биткоинов.

Равно как при выпуске реальных наличных денег, каждой из которых присваивается индивидуальный номер для идентификации, так и в системе Биткоин каждая монета строго учтена. Более того, все транзакции с участием каждой из монет, остаются в открытом доступе. Однако существует одна сложность: из-за большого количества различных неперсонифицированных Биткоин кошельков становится практически невозможным связать конкретное лицо с его операциями с Биткоинами [22].

3. Виды цифровых денежных средств

3.1 Биткоин

Биткоин - первая криптографическая валюта, созданная человеком (или группой людей) под псевдонимом Сатоси (Сатоши) Накамото. Логотип данной валюты представлен на рисунке 1.2. Разработчик данной криптовалюты, как и ранее было указано, опубликовал файл с описанием работы платёжной системы и с информацией, которая раскрывала детали работы одноранговой сети. Функционирование системы поддерживается «майнерами», которые предлагают мощности собственных компьютеров для подтверждения транзакций. Таким образом, обеспечивается децентрализация, и необходимость в посредниках отпадает [23].

По факту цифровая валюта Биткоин представляет собой записи в распределённой базе блокчейн. Данные записи видны абсолютно всем - они представлены в нешифрованном виде, можно ознакомиться с кошельком получателя и отправителя, но данные самих участников транзакции будут недоступны. При этом система не хранит какое количество цифровой валюты находится у того или иного человека; для того чтобы проверить, есть ли достаточное количество цифровой валюты для осуществления транзакции, система пересчитывает все прошлые транзакции и если сумма прошлых приходов (входов) больше, чем число отправления (выхода), одобряет осуществление транзакции.

Рисунок 1.2 Логотип Биткоина

3.2 Лайткоин

Лайткоин - четвёртая по уровню капитализации криптовалюта. Её логотип показан на рисунке 1.3. В основе её функционирования лежит технологическая база Биткоин, тем не менее, по всем показателям Лайткоин отличается в 4 раза, либо в большую сторону, либо в меньшую. Общая денежная масса Лайткоин больше Биткоин в 4 раза (84 млн против 21 млн), среднее вычисление одного блока меньше в 4 раза (2,5 мин против 10 мин), вознаграждение за майнинг снижается за каждые 840 000 блоков, что в 4 раза больше, чем в Биткоин [24].

Рисунок 1.3 Логотип Лайткоина

Изначально Лайткоин задумывался в качестве альтернативы уже существующему Биткоину, именно поэтому в основе его технологической составляющей лежит база Биткоина. Биткоин - это так называемый «форк» (от англ. «fork» - вилка; дополнение, ответвление) Биткоина, то есть решение, построенное на его базе.

3.3 Etherium

Etherium - цифровая валюта, которая ранее позиционировалась, как новое поколение Биткоин или «Биткоин 2.0». Данная валюта является основой для одноимённой платформы по созданию онлайн-сервисов на базе блокчейна Etherium. Единицей валюты является «Эфир», для обозначения применяется сокращение ETH, логотип валюты представлен на рисунке 1.4[25].

Рисунок 1.4 Логотип Ethereum

Технология Etherium построена на базе умных контрактов, когда исключается человеческий фактор и транзакция может быть совершена с использованием любых активов, не прибегая к юридической составляющей. Это позволяет совершать сделки независимо от того, доверяют ли участники совершения транзакции друг другу или нет, все условия прописаны в смарт-контракт («умный контракт») и зафиксированы в блокчейн. Идея умного контракта состоит в автоматизации принятия решений без участия человеческого фактора, например, технология умных контрактов может функционировать в банковской сфере: потребитель приобрёл автомобиль в кредит, вовремя кредит не оплатил, автомобиль не заводится. Таким образом, автоматизация принятия решений требует технологической базы - умные контракты могут существовать только в рамках той среды, в которой имеют доступ к объектам контракта посредством исполняемого кода. С развитием Интернета вещей возможности умных контрактов будут только увеличиваться, а вместе с ними и популяризация платформы Etherium.

Литература

1 SoK: Research Perspectives and Challenges for Bitcoin and Cryptocurrencies http://www.jbonneau.com/doc/BMCNKF15-IEEESP-bitcoin.pdf (Дата обращения: 21.02.2017).

2 Мюррей Н. Ротбард. Государство и деньги. Как государство завладело денежной системой общества. М: Издательство «Социум», 2013. С.44.

3 Хайек, Ф. Частные деньги - М.: Издательство «Институт Национальной Модели Экономики», 2013. С. 21

4 Демидов О., Связанные одним блокчейном: обзор международного опыта. Индекс безопасности № 2 (113), Том 21, 2015. С. 44.

5 Blockchain: understanding the potential. Barclays Bank PLC, 2016 https://www.barclayscorporate.com/content/dam/corppublic/corporate/Documents/insight/blockchain_understanding_the_potential.pdf (Дата обращения: 21.02.2017)

6 URL:https://ruhash.net/news/kak-zastavit-rozetku-prodavat-elektrichestvo-internet-i-zarabatyvat-ethereum/ (Дата обращения 21.02.2017)

7 URL: http://cyberleninka.ru/article/n/sposoby-poddelki-i-zaschity-bumazhnyh-denezhnyh-znakov-istoriya-i-sovremennost (Дата обращения: 10.03.2017)

8 Фомин А.Н. Электронная валюта BITCOIN: особенности, свойства, проблемы, перспективы. М: Издательство «Центр стратегических оценок и прогнозов», 2013 - С.22, 77.

9 Финансово-кредитный энциклопедический словарь. -- М.: Финансы и статистика. Под общ. ред. А. Г. Грязновой. 2002. С. 223.

10 URL:https://www.cbinsights.com/blog/industries-disrupted-blockchain/ (Дата обращения: 01.01.2017)

11 Swan M. Blockchain: Blueprint for new economy. US: O'Reilly Media, 2015. - С. 21-22

12 Bitcoin and Cryptocurrency Technologies Arvind Narayanan, Joseph Bonneau, Edward Felten, Andrew Miller, Steven Goldfeder. P.33, 44

13 URL: https://habrahabr.ru/company/host-tracker/blog/210126/ (Дата обращения: 12.01.2017)

14 Bitcoin and Cryptocurrency Technologies Arvind Narayanan, Joseph Bonneau, Edward Felten, Andrew Miller, Steven Goldfeder. P.66.

15 URL: https://lenta.ru/articles/2013/04/03/bitcoins/ (Дата обращения: 04.01.2017)

16 URL:https://tjournal.ru/p/more-phones-than-people(Дата обращения: 04.01.2017)

17 URL:https://bitnovosti.com/2016/02/17/bitcoin-explained-global-currency-wall-street-veteran/comment-page-1/ (Дата обращения: 05.01.2017)

18 URL: https://bitcoinconf.eu/ru/news/spisok-populyarnih-kriptovalyut (Дата обращения: 11.01.2017)

19 URL: Department of the Treasure Financial Crimes Enforcement Network // http://www.fincen.gov/statutes_regs/guidance/pdf/FIN-2013-G001.pdf (Дата обращения: 11.01.17)

20 Shasky Calvery J. Before the United States Senate Committee on Banking, Housing, and Urban Affairs Subcommittee on National Security and International Trade and Finance Subcommittee on Economic Policy //http://www.fincen.gov/news_room/testimony/html/20131119.html// Интернет-ресурс. (Дата обращения: 22.01.17)

Размещено на Allbest.ru