Пути совершенствования финансового состояния ООО "Ассорти-Огнеупор"

Показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам (116 дней), рассматриваемый как индикатор платежеспособности в краткосрочном периоде, не превышал 180 дней. Таким образом, можно предположить, что сроки выполнения обязательств Предприятия еще не истекли или у него хватит ресурсов, чтобы расплатиться с кредиторами.

Для определения степени финансовой устойчивости и оценки предприятия как потенциального партнера в деловых отношениях проводится комплексная оценка, включающая в себя ряд показателей, характеризующих его финансовое состояние: рентабельность собственного капитала, уровень собственного капитала, коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом, длительность оборота краткосрочной кредиторской задолженности, длительность оборота чистого производственного оборотного капитала.

В соответствии с расчетным значением показателя определяется группа и цена интервала. Затем по сумме набранных баллов предприятие относится к одной из четырех групп инвестиционной привлекательности.

Комплексная оценка финансового состояния ООО «Ассорти-Огнеупор» за 2008-2009гг. приведена в таблице 9.

Таблица 9

Комплексная оценка финансового состояния ООО «Ассорти-Огнеупор» за 2008-2009гг.

Наименование	2008 г.	2009 г.
Рентабельность собственного капитала (ROE, приведённая к году), %	-3,2	-1,8
Уровень собственного капитала, %	4,1	6,3
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом	5,873	1,949
Длительность оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам, дни	103,2	116,4
Длительность оборота чистого производственного оборотного капитала, дни	7,5	7,2
Сумма баллов	11	11
Группа инвестиционной привлекательности	2	2

Как показала проведенная комплексная оценка финансового состояния, ООО «Ассорти-Огнеупор» относится ко второй группе инвестиционной привлекательности: платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Следует отметить, что данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию (услуги) и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

3. Пути совершенствования финансового состояния ООО «Ассорти-Огнеупор»

3.1 Обоснование проектного предложения

финансовый баланс капитал платежеспособность

Совершенствование финансового состояния предприятия предполагает:

- разработку определенной стратегии и тактики на основе финансового анализа и всесторонней оценки его результатов;

- прогнозирование доходов и расходов, изменения структуры активов и пассивов, изменения объема и структуры стоимости реализуемых товаров, продукции, работ и услуг;

- расчет нормы и массы прибыли по видам деятельности;

- обеспечение сбалансированности вложения финансовых ресурсов в материально-вещественные, трудовые и иные факторы производства.

Политику управления финансовым состоянием предприятия невозможно охарактеризовать без исследования внешних и внутренних факторов, воздействующих на показатели, являющиеся ключевыми в системе управления финансами.

Как показала проведенная комплексная оценка финансового состояния, ООО «Ассорти-Огнеупор» относится ко второй группе инвестиционной привлекательности: платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне и имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Но вместе с этим имеют место и негативные факторы, способствующие ухудшению финансового положения анализируемого предприятия, такие как:

- снижение эффективности основной деятельности за счет роста себестоимости реализованной продукции. Наличие убытка от прочей деятельности, который возникал, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты;

ѕ рост оборотных активов, а также незначительное снижение их оборачиваемости свидетельствуют о недостаточно рационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в дебиторскую задолженность, что в конечном итоге может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия;

ѕ низкий уровень коэффициента срочной ликвидности свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия обеспечивается только в долгосрочном периоде;

ѕ значение показателей рентабельности говорит о весьма низкой эффективности использования имущества (капитала) и указывает на недостаточную эффективность управления основной деятельностью;

ѕ сопоставление снижающегося уровня показателей рентабельности и оборачиваемости позволяет говорить о наметившихся изменениях в финансовом состоянии и необходимости снижения затрат предприятия.

Для стабилизации своего финансового положения и повышения эффективности деятельности ООО «Ассорти-Огнеупор» необходимо улучшить финансовые результаты. Это возможно за счет расширения объемов продаж новых видов стройматериалов, таких, например, как пенобетонные блоки. Причем выгоднее не перепродавать их, а самим производить и реализовывать.

3.2 Оценка эффективности проектного предложения

В настоящее время, когда идут строительные работы и в частном, и в государственном секторе, приоритетным направлением представляется производство современных строительных материалов, одним из которых являются пенобетонные блоки. Тем более, что производством этих блоков занимается ограниченное количество организаций.

В таблице 11 приводятся данные по поставщикам пеноблоков на рынок г. Новокузнецка.

Таблица 11

Поставщики пеноблоков на рынок г. Новокузнецка

Конкуренты	Стоимость (цена) товара, руб./шт.	Объем продаж, шт. / год	Занимаемая доля рынка, %
1. ТД «Авангард»	98	220 000	14
2. ООО «Барколь -- плюс»	101	210 000	16,9
3. ЗАО «Кузнецкинстрой»	96	190 000	27
4. Частные лица	92	170 000	11,2
5. ТД «Деловой»	89	230 000	14
6. ООО «Элисса»	80	235 000	16,9
Итого		1 255 000	100

Из представленных в таблице 11 основных продавцов пенобетонных блоков на рынке строительных материалов г. Новокузнецка только ООО «Элисса» организовало собственное производство на территории г.Новокузнецка, остальные предприятия являются торговыми организациями и поставляют строительные блоки из других регионов РФ (в основном из г.Новосибирска).

Проведём анализ объемов продаж конкурентов. Информация для проведения анализа была получена в городском отделе статистики.

Анализ стоимости пеноблоков по поставщикам показал, что самая низкая стоимость в ООО «Элисса» -- 80 руб., тогда как ООО «Ассорти-Огнеупор» имеет возможность производить пеноблоки дешевле и продавать по 76,7 руб. с НДС и, таким образом, разделить долю рынка сбыта.

Потенциальную емкость рынка сбыта, приходящуюся на одного производителя, можно оценить по формуле:

ЕРС = ООР/ОЧК, (19)

где ЕРС -- емкость рынка сбыта одного производителя;

ООР -- общий объем рынка, ОЧК -- общая численность конкурентов.

Таким образом, потенциальная емкость рынка сбыта для ООО «Ассорти-Огнеупор», исходя из данных объемов продаж, составляет:

ЕРС = 1 255 000 / 7 =179 286 шт./год,

По статистическим данным рынок стройматериалов растет примерно на 9-10% каждый год.

То есть ЕРС в прогнозном периоде составит:

179 286 х 1,10 = 197 220 пеноблоков /год.

С учетом этого фактора имеет смысл сразу приобрести более мощное оборудование. Кроме того, отпускные цены на пенобетон, производимый ООО «Ассорти-Огнеупор», предполагается установить ниже, чем у всех действующих конкурентов, что позволит обеспечить объем продаж выше прогнозируемого.

При 252 рабочих днях в году (в среднем 22 рабочих дня в месяц) ежедневный объем производства и сбыта составит:
197 220 / 252 =783 шт./день

Если объем одного блока составляет 0,0357 м/шт., то суммарный дневной объем произведенного пенобетона составит:

783 х 0,0357 = 28 м/день

Следовательно, годовой объем производства пенобетона:

28 м3 х 252 = 7392 м3

Для производства пенобетонных блоков используются установки марки «Санни-014» производительностью до 8 м/сутки и металлические формы определенных типоразмеров. Выходящий из установки пенобетон заливается в форму, выстаивается в ней в среднем 10 часов (точное время зависит от температуры, количества добавленного ускорителя и т.п.). После этого форма разбирается, и из нее достаются готовые пенобетонные блоки. То есть при идеальных условиях можно в одной форме получать 1 м3 пенобетонных блоков в смену продолжительностью 12 часов. Из 1 м3 пенобетона можно изготовить 28 блоков, так что одна форма производит за 12 часов 28 пеноблоков. К тому же в одной форме можно получать блоки двух размеров 600х300х200 и 600х300х100. Кроме того, в производстве необходимы компрессор и погрузчик.

ООО «Ассорти-Огнеупор» не имеет собственных основных средств, поэтому для открытия нового вида деятельности придется не только приобрести необходимое оборудование, но и взять в аренду помещение с целью создания промплощадки, которая будет включать в себя участок, где будут расположены установки для производства пенобетона, а также склад для хранения пеноблоков и сырья для их производства.

Наладить производство пенобетонных блоков планируется в загородной зоне, где плата за аренду ниже, чем в городе. Аренда 1 кв.м неотапливаемого помещения составляет 200 руб., а утепленного - 250руб. Причем в арендную плату входит плата за коммунальные платежи (вода, отопление, уборка мусора и т.п.)

Ориентируясь на габариты установок, можно определить размеры промплощадки, которые составят 300 кв.м: 200 кв.м отапливаемого помещения и 100 кв.м неотапливаемого помещения - под склад.

Тогда плата за аренду в месяц составит:

250 х 200 + 200 х 100 = 70 000 руб.

Арендуемое помещение необходимо подготовить к условиям нового производства, на что потребуется не менее недели. Кроме того, нужно провести монтажные работы по установке оборудования. На все эти мероприятия потребуются определенные затраты.

Источником финансирования проекта будут собственные средства ООО «Ассорти-Огнеупор», т.к. сумма нераспределенной прибыли за 2009г. составила 7 116 тыс. руб.).

Исходя из расчета годового объема производства пенобетона, было выбрано необходимое количество оборудования. Капитальные вложения по осуществлению нового вида деятельности представлены в таблице 12.

Таблица 12

Расчет суммы капитальных вложений по проекту

Наименование статьи затрат	Кол-во, шт.	Стоимость единицы, руб.	Общая сумма затрат, руб.
«Санни-014» -- установка для производства пенобетона	4	90 000	360 000
Форма металлическая объемом 1 м3. для заливки пенобетона под блоки (размеры 600х300х200(100))	28	45 000	1 260 000
Компрессор К-11	2	19 000	38 000
Погрузчик, 2 тонны	1	192 000	192 000
Стоимость работ по подготовке помещения к условиям нового производства		30 000	30 000
Стоимость монтажных работ по установке оборудования		10 000	10 000
ИТОГО ЗАТРАТ			1 890 000

Срок службы оборудования составляет 7 лет. Амортизация начисляется равномерно линейным способом в течение всего срока службы оборудования, т.е. ежемесячные амортизационные отчисления составляют:

(1 850 000 / 7) /12 = 22 024 руб.

В таблице 13 представлен расчет расхода и суммы материальных затрат на производство 1м3 пенобетона плотностью 800 кг/м3, исходя из заготовительных цен по данным рекламных изданий г.Новокузнецка.

Таблица 13

Расчет материальных затрат для производства 1м3 пенобетона

Наименование	Кол-во на 1 м3	Цена, руб.	Сумма, руб.
Цемент М500Д0, кг	330	1,60	528,00
Песок, кг	220	0,50	110,00
Пенообразователь «Ареком-4», литр	1,2	43,40	52,08
Смазка форм «Компил», литр	0,5	21,00	10,50
Ускоритель твердения «Асилин»	0,5	34,00	17,00
Итого материальных затрат на 1 м3			717,58

При открытии данного производства предусмотрен однобригадный 12-ча-совой график работы. Для обслуживания оборудования согласно паспорту необходимо 2 рабочих в смену и 1 мастер, тогда численность персонала составит 3чел./смену. На основании средней заработной платы в этой отрасли промышленности в г.Новокузнецке заработная плата составит у рабочих 9 тыс.руб./мес., у мастеров - 12 тыс. руб. Следовательно, фонд оплаты труда с отчислениями составит 120 600 руб.[(6 х 9 000 + 3 х 12000) х 1,34].

Ежемесячные текущие затраты по проекту приведены в таблице 14.

Таблица 14

Калькуляции себестоимости одного блока пенобетона

Статья расхода	Сумма, руб.
Материалы для производства пеноблоков за месяц	442 029
ФОТ с отчислениями в месяц, руб.	120600
Амортизационные отчисления	22024
Аренда	70 000
Электроэнергия	26400
Итого сумма затрат, руб.в месяц	681053
Себестоимость 1 м3 пенобетона	1105,6
Себестоимость 1 пеноблока, руб.	39,54
Управленческие расходы, руб.	3,40
Коммерческие расходы (в т.ч. реклама), руб.	0,39
Полная себестоимость 1 пеноблока, руб./шт.	43,33

Месячный расход материалов для производства пенобетонных блоков был определен путем умножения стоимости 1 м3 пенобетона на плановый ежедневный объем производства (28 м3) и на количество рабочих дней в месяце (22 дня).

Затраты на электроэнергию определяются на основании потребляемой мощности оборудования (2200 КВт/мес. на 1 установку) и тарифов на электроэнергию (1 КВт - 3 руб. с НДС).

Управленческие расходы определялись из расчета 8,6%, а коммерческие - 0,5% от себестоимости 1 пеноблока.

С учетом всех произведенных расходов на производство пенобетонных блоков и уровня рентабельности 50% отпускная цена составит:

43,33 х 1,5 = 65 руб.

К отпускной цене в соответствии с налоговым кодексом РФ начисляется НДС (18%). Таким образом, цена реализации одного пенобетонного блока составит:

65 руб. х 1,18 = 76,7 руб.

Данная цена вполне конкурентоспособна в сопоставлении с ценами других продавцов пенобетона, представленными в таблице 11.

В таблице 15 приведен расчет финансового результата в проектном периоде.

Таблица 15

Расчет финансового результата в проектном периоде

Показатель	Прогнозный период
Выручка от продажи продукции без НДС, руб.	13 436 280
Себестоимость реализованной продукции, руб.	8 956 831
Прибыль от продаж, руб.	4 479 449
Налог на имущество (2,2%), руб.*	38 610
Прибыль до налогообложения, руб.	4 440 839
Налог на прибыль (20%), руб.	888 168
Чистая прибыль, руб.	3 552 671

*Расчет налога на имущество произведен в таблице 16.

Таблица 16

Расчет суммы налога на имущество на проектный период

Показатели	Проектный период
1.Стоимость оборудования на начало проектного периода, руб.	1 850 000
2.Сумма накопленной к концу проектного периода амортизации, руб.	270 000
3.Стоимость имущества на конец проектного периода, руб. (стр.1 - стр.2) .	1 620 000
4.Среднегодовая стоимость имущества, руб. (стр.1+стр.3)/2	1 755 000
5.Налог на имущество к уплате, руб. (стр.4х2,2/100).	38 610

Расчетные данные таблицы 15 показывают, что производство и реализация пенобетонных блоков является экономически целесообразным и будет приносить прибыль ООО «Ассорти-Огнеупор».

Для оценки эффективности предложенного мероприятия по открытию производства пенобетонных блоков необходимо рассчитать финансовые результаты деятельности ООО «Ассорти-Огнеупор» в проектном периоде.

Анализ изменения финансовых результатов деятельности ООО «Ассорти-Огнеупор» в случае реализации проектного мероприятия приведен в таблице 17. В качестве базы приняты данные о результатах деятельности предприятия за 2009г.

Таблица 17

Анализ изменения финансовых результатов деятельности ООО «Ассорти-Огнеупор» до и после реализации проектного мероприятия

Наименование показателя	2009г.	Проектный год	Отклонение
	тыс.руб.	тыс.руб.	+ , тыс.руб.	%
1	2	3	4 = 3-2	5 = 3/2*100
Выручка от реализации (нетто)	546 500	559 936	+13 436	102,46
Полная себестоимость реализованной продукции	537 833	546 790	+ 8 957	101,66
Прибыль (убыток) от продаж	8 667	13 146	+4 479	151,68
Результат от прочей деятельности	- 8 544	- 8 583	+39	100,46
Прибыль (убыток) до налогообложения	123	4 563	+4 440	3709,76
Налог на прибыль и обязательные платежи	302	913	+611	302,32
Чистая прибыль (убыток)	-179	3 650	+ 3 829	2139,11

Как видно из таблицы 17, при реализации проектного мероприятия выручка от продаж увеличится на 13 436 тыс. руб., а себестоимость реализованной продукции на 8 957 тыс. руб. Это приведет к росту прибыли от продаж на 4 479 тыс. руб. или на 51,68%.

Несмотря на отрицательный результат от прочей деятельности, который возникает, в том числе и за счет начисления налогов, предприятие получит прибыль до налогообложения в размере 4 563 тыс. руб., а чистую прибыль -- 3 650 тыс. руб. При этом прибыль до налогообложения возрастет в 37 раз, а чистая прибыль в 21 раз.

На основании данных таблицы 17 и предполагаемых изменениях в статьях баланса, составим баланс проектного периода.

Подход к составлению баланса на основе метода пропорциональной зависимости показателей (статей) баланса от объема реализации состоит в допущении, что статьи баланса, взаимозависимые от объема реализации, изменяются пропорционально изменению объема реализации. Для построения проектного баланса принимается, что каждая пропорционально меняющаяся статья актива и пассива баланса изменяется в той же пропорции, в какой изменяется объем реализации. Данный метод называют также «методом процента от продаж».

Исходя из предыдущих расчетов, собственный капитал предприятия возрастет на величину чистой прибыли и в то же время уменьшится на сумму капитальных вложений и составит:

12 996 + 3 650 - 1 890 = 14 756 тыс. руб.

Заемный капитал будет представлен только кредиторской задолженностью, которая возрастет в той же пропорции, что и выручка и будет равна:

193751 х 1,025 = 198 595 тыс. руб.

Так как стоимость оборудования для производства пенобетона составила 1 850 000 руб., то внеоборотные активы увеличатся на эту сумму:

6 667 + 1 850 = 8 517 тыс. руб.

Используя основной принцип баланса, можно определить величину оборотных активов (ОА), исходя из проектной величины собственного капитала (СК), заемного капитала (ЗК) и внеоборотных активов (ВА):

ОА = СК + ЗК - ВА = 14 756 + 198 595 - 8 517 = 204 834 тыс.руб.

На основании проведенных расчетов был составлен проектный баланс, который представлен в таблице 18.

Таблица 18

Проектный баланс ООО «Ассорти-Огнеупор»

Активы	На начало проектного года	На конец проектного года	Пассивы	На начало проектного года	На конец проектного года
Внеоборотные активы	6 667	8 517	Собственный капитал	12 996	14 756
Оборотные активы	200 080	204 834	Заемный капитал	193 751	198 595
БАЛАНС	206 747	213 351	БАЛАНС	206 747	213 351

Как свидетельствуют данные таблицы 18, предприятие расширяет масштабы своей деятельности, на что указывает рост стоимости имущества и источников его формирования на 6 604 тыс.руб. или на 3,19%. Имущество возросло за счет увеличения внеоборотных и оборотных активов, а прирост общей величины капитала обусловлен ростом собственного и заемного капитала.

Для оценки финансового состояния предприятия в проектном периоде возникает необходимость в сравнительном анализе показателей составленной бухгалтерской отчетности с показателями 2009г. (таблица 19).

Динамика основных показателей, характеризующих финансовое состояние ООО «Ассорти-Огнеупор» в проектном году и в 2009г. приведена на рисунке 13.

Таблица 19

Расчет основных показателей, характеризующих финансовое состояние ООО «Ассорти-Огнеупор» в проектном году и 2009г.

Наименование статей	2009 г.	Проектный год	Отклонение, +
Рентабельность активов по чистой прибыли	-0,001	0,017	0,018
Рентабельность продаж по прибыли от продаж (основной деятельности)	0,016	0,023	0,007
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0,000	0,007	0,007
Рентабельность собственного капитала	-0,017	0,281	0,298
Оборачиваемость активов, обороты	2,9	2,87	-0,03
Соотношение заемных и собственных средств	14,9	13,5	-1,4
Уровень собственного капитала	0,063	0,069	0,006
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,03	0,03	0,00
Коэффициент покрытия	1,03	1,03	0,0
Чистый оборотный капитал (за вычетом кредиторской задолженности), тыс.руб.	6 329	6 604	275

Рост рентабельности активов по чистой прибыли с -0,1% до 1,7% указывает на повышение эффективности использования имущества.

Об эффективности управления основной деятельностью предприятия говорит повышающийся, хоть и незначительно, уровень рентабельности продаж по чистой прибыли (с 0,0% до 0,7%) и рентабельности продаж по прибыли от продаж (с 1,6% до 2,3%), т.е. предприятие имеет возможность самостоятельно финансировать свою деятельность и получать прибыль.



Рисунок 13 - Динамика основных показателей финансового состояния ООО «Ассорти-Огнеупор» в проектном году и в 2009г.

Рентабельность собственного капитала предприятия имеет тенденцию роста (с -1,7% до 28,1%), что свидетельствует о повышении эффективности использования собственных средств предприятия.

Оборачиваемость активов практически не изменилась (с 2,9 до 2,87 оборотов), что оказывает позитивное влияние на возросший уровень рентабельности активов (с -0,1% до 1,7%) и предприятию не требуется изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для содержания активов, которые приносят достаточную отдачу.

Рост величины чистого оборотного капитала (с 6 329 до 6 604 тыс.руб.) показывает, что у предприятия увеличатся собственные оборотные средства и ликвидность баланса повысится.

Позитивные изменения показателей финансовой устойчивости в проектном периоде по сравнению с 2009г., говорят о росте уровня собственного капитала и обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. При этом предприятие по-прежнему сохранит способность погасить текущие обязательства за счет оборотных активов.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «Ассорти-Огнеупор» в проектном периоде улучшится. Это свидетельствует о правильно выбранном пути совершенствования финансового состояния предприятия, поскольку открытие производства пенобетонных блоков. позволит улучшить финансовые результаты его деятельности.

Заключение

Тема дипломной работы является актуальной, поскольку результаты оценки позволяют увидеть реальную картину финансового состояния предприятия и представляют основу для принятия комплексных решений.

Цель данной дипломной работы - оценка финансового состояния ООО «Ассорти-Огнеупор» и выявление путей его совершенствования.

В первом разделе работы рассматривались теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия: понятие финансового состояния, роль его оценки и методика проведения.

Во втором разделе было проведено изучение объекта исследования - ООО «Ассорти-Огнеупор» по данным его бухгалтерской отчетности за 2008-2009гг. с помощью стандартных методов финансового анализа (горизонтального, вертикального, расчета финансовых коэффициентов). Оценка финансового состояния предприятия осуществлялось посредством анализа структуры баланса, финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности, деловой активности и рентабельности, а также финансовых результатов деятельности.

Результаты проведенного анализа свидетельствуют об изменениях финансового состояния за рассматриваемый период:

- основная деятельность предприятия была прибыльной, и эффективность ее повысилась, так как темп изменения выручки опережал темп изменения себестоимости реализованной продукции. Отрицательный результат от прочей деятельности предприятия в конце анализируемого периода возникал, в том числе, за счет начисления налогов, относимых на финансовые результаты. В конце анализируемого периода у предприятия отсутствовала чистая прибыль, то есть оно лишилось источника пополнения оборотных средств;

ѕ наблюдается рост имущества предприятия за счет прироста оборотных и внеоборотных активов, что является положительным фактом. Однако данный рост имущества обеспечивался преимущественно за счет наращивания добавочного капитала (что явилось следствием переоценки основных средств). Основную часть в структуре имущества занимали оборотные активы. Отставание темпов роста оборотных активов от внеоборотных активов может свидетельствовать о сокращении основной (производственной) деятельности предприятия;

ѕ прирост внеоборотных активов связан с увеличением стоимости основных средств;

ѕ прирост оборотных активов произошел за счет увеличения дебиторской задолженности и денежных средств при одновременном снижении запасов;

ѕ предприятие имеет «легкую» структуру имущества, что отражает мобильность его активов;

ѕ рост оборотных активов, а также незначительное снижение их оборачиваемости свидетельствуют о недостаточно рационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в дебиторскую задолженность, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия;

- величина чистого оборотного капитала показывает, что на протяжении анализируемого периода у предприятия имелись собственные оборотные средства;

- источником формирования имущества предприятия являются как на начало, так и на конец периода заемные средства, доля которых в балансе снизилась, что может свидетельствовать о повышении финансовой независимости предприятия;

ѕ в структуре собственного капитала доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли имела тенденцию к снижению, что является результатом недостаточно эффективной работы предприятия, а уставный капитал остался на прежнем уровне;

- анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала. Таким образом, к концу анализируемого периода у предприятия имелись ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Рост уровня собственного капитала способствовал повышению финансовой устойчивости предприятия;

ѕ снижение уровня коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия обеспечивается только в долгосрочном периоде;

ѕ эффективность деятельности предприятия характеризуется динамикой снижения показателей оборачиваемости;

ѕ рентабельность собственного капитала имеет отрицательное значение, что свидетельствует о невыгодности вложений в предприятие;

ѕ значение рентабельности активов по чистой прибыли на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества, но обеспечивается высокой оборачиваемостью активов;

ѕ показатель рентабельности, рассчитываемый по результатам от основной деятельности, который имеет динамику снижения к концу анализируемого периода, указывает на недостаточную эффективность управления основной деятельностью;

ѕ падение уровня рентабельности продаж сокращает возможности предприятия самостоятельно финансировать свой оборотный капитал;

ѕ сопоставление снижающегося уровня показателей рентабельности и оборачиваемости позволяет говорить о наметившихся изменениях в финансовом состоянии и необходимости работы с дебиторами, а также снижения затрат Предприятия.

Как показали результаты комплексной оценки, ООО «Ассорти-Огнеупор» относится ко второй группе инвестиционной привлекательности: платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений.

В связи с этим, в третьем разделе дипломной работы был предложен проект по открытию производства пенобетонных блоков. Самостоятельное производство и реализация пенобетонных блоков гораздо более выгодно для предприятия нежели их покупка и последующая перепродажа.

Для оценки деятельности предприятия в ближайшей перспективе были использованы данные составленной проектной бухгалтерской отчетности (ф.1 «Бухгалтерский баланс» и ф.2 «Отчет о прибылях и убытках»), на базе которых рассчитывались основные показатели, характеризующие финансовое состояние ООО «Ассорти-Огнеупор» в проектном периоде.

Реализация проекта в практическую деятельность предприятия позволит улучшить как его финансовые результаты, так и финансовое состояние в целом.

Таким образом, как свидетельствуют проведенные расчеты, выбор проектного предложения является правильным.

Список использованных источников

1. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. -- М.: Омега-Л, 2006. -- 270с.

2. Бланк В.Р. Финансовый анализ [Текст] : учебное пособие / В.Р. Бланк., С.В. Бланк., А.В. Тараскина.- М.: Проспект, 2007. - 344с.

3. Гинзбург А.И. Экономический анализ [Текст] / А.И. Гинзбург. - 2-е изд. -- СПб.: Питер, 2007. -- 208с.

4. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебное пособие. / О.В. Грищенко. -- Таганрог: ТРТУ, 2007. -- 112с.

5. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: Учебник / Л.В. Донцова., Н.А. Никифорова -- М.: Дело и Сервис, 2010. -- 344с.

6. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / под ред.О.В. Ефимовой., М.В. Мельник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2007. - 451с.

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ [Текст]. -- 4е изд., перераб. и доп. / О.В. Ефимова. -- М.: Бухгалтерский учет, 2010. -- 528с.

8. Жарылгасова Б.Т. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности [Текст]: учеб. пособие / Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов. -- М.: Экономистъ, 2009. -- 297с.

9. Карасева И.М. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие по специализации «Менеджмент организации» / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. -- М.: Омега-Л, 2006. -- 335с.

10. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие / Э.А. Маркарьян., Г.П. Герасименко., С.Э. Маркарьян. - 4-е изд., испр. - М.: ИД ФБК-Пресс, 2008. - 224с.

11. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / М.В. Мельник., Е.Б. Герасимов. Профессиональное образование. - М.: Форум: Инфра - М, 2007. - 192с.

12. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. - 2007.- Режим доступа: http://www.gks.ru.

13. Радаев В.В. Захват российских территорий: новая конкурентная ситуация в розничной торговле [Текст] / В. В. Радаев; Гос. ун-т -- Высшая школа экономики. -- М.: ГУ ВШЭ, 2007. -- 220с.

14. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь [Текст] / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. -- М.: Инфра-М, 2008. -- 512с.

15. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент [Текст] / Г.Н. Ронова Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. -- М., 2008. -- 107с.

16. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности [Текст]: учеб. пособие / Г.В.Савицкая. -- 4-е изд., исправл. -- М.: ИНФРА-М, 2010. -- 384с.

17. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ.Управление финансами [Текст]: Учеб.пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: «ЮНИТИ - ДАНА», 2009. - 639с.

18. Федяев Л. Финэксперт - программа анализа динамики финансового состояния [Текст] / Л. Федяев. // Аудит и финансовый анализ. -- 2007. -- №3. -- С.219-232.

19. Финансовый менеджмент [Текст]: учебное пособие / А.Н. Гаврилова [и др.] - 4-е изд., испр. и доп. - М.: КНОРУС,2007. - 432с.

20. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник для вузов / Т.А. Краева [и др.]; под ред. Проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. - 518с.

21. Чеботарь Ю. М. Как избежать банкротства и стать прибыльным. [Текст] / Ю.М. Чеботарь. - М.: Мир деловой книги, 2008. - 512с.

22. Черникова Ю.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика [Текст]: Учебное пособие / Ю.В. Черникова., Б.Г. Юн., В.В. Григорьев. - М.: Дело, 2009. - 616с.

23. Чуев И.Н. Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебник для вузов. / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. -- М.: Дашков и Ко, 2006. -- 368с.

24. Шабалин Е.М. Как избежать банкротства [Текст] / Е.М. Шабалин, Н.А. Кричевский, М.В. Карп. - М.: Инфра - М, 2008. - 423с.

25. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа [Текст] / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - 3-е изд., перераб. М.: Инфра - М, 2009. - 208с.

Приложение

ДАННЫЕ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ООО «АССОРТИ-ОГНЕУПОР» за 2008-2009гг.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС	Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
на 01.01.2009 г.	Дата (год, месяц, число)	09	03	30
Организация: ООО "Ассорти-Огнеупор"	по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН
Вид деятельности: оптовая торговля непродовольственными товарами	по ОКДП
Организационно-правовая форма / форма собственности закрытое акционерное общество / частная ___ по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб.	по ОКЕИ

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	11	9
Основные средства	120	557	1 235
ИТОГО по разделу I	190	568	1 244
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	93 778	111 663
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	93 710	111 377
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	68	285
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	66 552	64 142
в том числе покупатели и заказчики	241	50 739	60 548
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	907	425
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	161 236	176 229
БАЛАНС	300	161 804	177 473
ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	10	10
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	3 795	7 296
ИТОГО по разделу III	490	3 805	7 306
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515	5
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	5
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	4 399	10 404
Кредиторская задолженность	620	153 595	159 764
в том числе: перед поставщиками и подрядчиками	621	150 437	157 248
перед персоналом организации	622	1 530	1 514
перед государственными внебюджетными фондами	623	17	506
по налогам и сборам	624	1 550	351
прочие кредиторы	625	62	145
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	157 994	170 168
БАЛАНС	700	161 804	177 473

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ	Коды
Форма № 2 по ОКУД	0710002
за 2008 г.	Дата (год, месяц, число)	09	03	30
Организация: ООО "Ассорти-Огнеупор"	по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН
Вид деятельности: оптовая торговля непродовольственными товарами	по ОКДП
Организационно-правовая форма / форма собственности закрытое акционерное общество / частная ___ по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб.	по ОКЕИ

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	523 404	168 957
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(508 587)	(161 610)
Валовая прибыль	029	14 817	7 347
Коммерческие расходы	030	-	-
Управленческие расходы	040	(7 080)	(1 969)
Прибыль (убыток) от продаж	050	523 404	168 957
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	3	-
Проценты к уплате	070	(754)	(99)
Доходы от участия в других организациях	080	216	-
Прочие доходы	090	2 934	717
Прочие расходы	100	(5 028)	(963)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	5 108	5 033
Отложенные налоговые активы	141	-	-
Отложенные налоговые обязательства	142	-	(5)
Текущий налог на прибыль	150	(1 604)	(1 262)
Налоговые санкции	180	(3)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	3 501	3 766
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	379	29
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС	Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
на 01.01.2010 г.	Дата (год, месяц, число)	10	03	30
Организация: ООО"Ассорти-Огнеупор"	по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН
Вид деятельности: оптовая торговля непродовольственными товарами	по ОКДП
Организационно-правовая форма / форма собственности закрытое акционерное общество / частная ___ по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб.	по ОКЕИ

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	9
Основные средства	120	1 235	6 667
ИТОГО по разделу I	190	1 244	6 667
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	111 663	64 402
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	111 377	64 232
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	285	171
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	64 142	135 054
в том числе покупатели и заказчики	241	60 548	132 749
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	425	624
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	176 229	200 080
БАЛАНС	300	177 473	206 747
ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	10	10
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420		5 870
Резервный капитал	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	7 296	7 116
ИТОГО по разделу III	490	7 306	12 996
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	10 404
Кредиторская задолженность	620	159 764	193 751
в том числе: перед поставщиками и подрядчиками	621	157 248	180 095
перед персоналом организации	622	1 514	2 891
перед государственными внебюджетными фондами	623	506	467
по налогам и сборам	624	351	10 156
прочие кредиторы	625	145	142
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630		-
Доходы будущих периодов	640		-
Резервы предстоящих расходов	650		-
Прочие краткосрочные обязательства	660		-
ИТОГО по разделу V	690	170 168	193 751
БАЛАНС	700	177 473	206 747

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ	Коды
Форма № 2 по ОКУД	0710002
за 2009 г.	Дата (год, месяц, число)	10	03	30
Организация: ООО "Ассорти-Огнеупор"	по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН
Вид деятельности: оптовая торговля непродовольственными товарами	по ОКДП
Организационно-правовая форма / форма собственности закрытое акционерное общество / частная ___ по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб.	по ОКЕИ

Наименование показателя	Код стр.	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	546 500	523 404
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(529 357)	(508 587)
Валовая прибыль	029	17 143	14 817
Коммерческие расходы	030	-	-
Управленческие расходы	040	(8 476)	(7 080)
Прибыль (убыток) от продаж	050	8 667	523 404
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	2	3
Проценты к уплате	070	(625)	(754)
Доходы от участия в других организациях	080	-	216
Прочие доходы	090	15 151	2 934
Прочие расходы	100	(23 072)	(5 028)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	123	5 108
Отложенные налоговые активы	141	-	-
Отложенные налоговые обязательства	142	-	-
Текущий налог на прибыль	150	(300)	(1 604)
Налоговые санкции	180	(2)	(3)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	(179)	3 501
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	268	379
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202

Размещено на Allbest.ru