Стратегии проникновения нефтяных компаний на зарубежные рынки

Причины - высокие риски GTL бизнеса, поэтому действующие проекты находятся на грани рентабельности. Сроки запуска катарских проектов и строящегося нигерийского завода Escravos откладывались, сметы значительно превышены. В результате около 30 проектов отменено либо приостановлено на неопределенное время (в Катаре, Алжире, России, Нигерии, Аргентине, Тринидад и Тобаго, Австралии, Индонезии и др.). Кроме того, крупнотоннажный GTL бизнес требует больших объемов природного газа, что приводит к конкуренции с проектами по сжиженному природному газу (СПГ) и трубопроводным транспортом газа.

Основные риски GTL бизнеса определяются следующими факторами.

1. Капиталоемкость проектов очень высока, поскольку требуются значительные инвестиции на исследования и разработку реакторов и создание инфраструктуры. При этом «эффект масштаба» обеспечивает меньшие удельные капитальные вложения при большей мощности завода. Так, удельные капитальные вложения для завода Bintulu мощностью 0,7 млн. т/год составили около 1,4 тыс. долл/т, для завода Oryx мощностью 1,6 млн. т/год - 0,9 тыс. долл/т).

2. Большинство технологии? GTL, готовых к промышленному внедрению, плохо масштабируется, из-за этого создание аналогичных установок меньшей мощности нерентабельно.

3. Строительство GTL заводов экономически целесообразно только при наличии значительных запасов природного метана (поскольку создается «эффект масштаба»). В связи с отмеченным в крупнотоннажный GTL бизнес может быть вовлечено только менее 5 % числа неразрабатываемых в настоящее время газовых месторождений мира (около 200 крупных месторождений с запасами более 50 млрд. м3).

4. Рентабельность GTL бизнеса обеспечивается при высоких ценах на сырую нефть (по разным оценкам от 150 до 300 долл/т). В то же время рост цен на нефть и нефтепродукты повышает стоимость природного газа и капитального строительства, что снижает эффективность GTL проектов.

5. Транспорт нефти и газа по магистральному трубопроводу ухудшает высокие характеристики продуктов GTL. Для решения проблемы требуются дополнительные инвестиции в создание/развитие альтернативной транспортной инфраструктуры (например, железнодорожной или морской) либо обеспечение адекватной премии за смешивание и улучшение качества перекачиваемой традиционной нефти или продукции [48].

Исходя из вышесказанного можно сделать вывод, что в ближайшее время данная технология не будет представлять серьезной угрозы для нефтяной промышленности. Тем не менее, в отдаленной перспективе состояние рынка может кардинально измениться в связи с дальнейшим развитием методов переработки метана.

Еще одним основанием для колебаний на рынке нефти является курс доллара. Поскольку нефть номинирована в долларах США, динамика обменного курса американской валюты оказывает влияние на мировые цены на нефть. По статистическим данным экономике Соединенных Штатов не хватает собственных запасов нефти для обеспечения потребностей всего производства, при этом часть добытой нефти внутри страны идет на экспорт. По этой причине Америка вынуждена ежегодно закупать около 9 миллиардов баррелей нефти, что существенно отображается на увеличении стоимости американских товаров как внутри страны, так и на внешних рынках. А увеличение стоимости товаров, как известно всегда ведет к негативным последствиям для национальной валюты.

Кроме этого, негативное влияние на курс доллара США так же оказывает то, что для закупки нефти компаниям приходится покупать другие иностранные валюты, так как экспортеры не всегда согласны на расчеты в долларах США. К примеру, ряд арабских стран не так давно полностью перешли в расчетах за нефть на евро.

В результате этих двух факторов видим следующую картину, цена на нефть повышается, в результате увеличивается предложение американского доллара на рынке, в результате его курс идет вниз. В то же время, при падение цены на нефть, наблюдается обратная ситуация, доллар США начинает активно расти по отношению к таким валютам как евро, канадский доллар и некоторым другим валютам.

Влияние курса доллара на цены нефти можно проиллюстрировать, если сопоставить динамику цен на нефть в долларах США с ценами, выраженными в швейцарских франках и золоте. За период 2000-2012 гг. цена нефти, номинированная в долларах США, увеличилась в 3,9 раза, тогда как цена барреля в пересчете на швейцарские франки выросла только в 2,2 раза, а в золотом эквиваленте даже снизилась.

Если бы существовала прямая привязка курса доллара к золоту, то цена нефти с начала 2000-х была бы практически неизменной. В последнее время динамика курса доллара такова, что он падает относительно мировых валют. Причина ослабления курса доллара заключается, в частности, в монетарной политике, проводимой США. Тенденция к ослаблению доллара в среднесрочной перспективе, вероятно, будет сохраняться, потому что слабая валюта оказывает стимулирующее воздействие на экономику США за счет позитивного влияния на экспорт.

Рисунок 9 - Динамика цены на неять марки Brent в долларах США, швейцарских франках, золоте, % [81]

Нефтеперерабатывающая промышленность сталкивается с серьезными изменениями в структуре спроса и предложения на нефть, и не все игроки этого сектора смогут успешно адаптироваться к новым условиям. Рост добычи широких фракций легких углеводородов, производство биотоплив и синтетического жидкого топлива из угля и газа означает, что существенная часть топлива доходит до конечных потребителей без участия нефтеперерабатывающих заводов. Тем не менее, в этом секторе необходимы инвестиции в производство для того, чтобы удовлетворить резкое увеличение спроса на дизельное топливо, который почти втрое превысит рост потребления бензина. Сдвиг потребления нефти в сторону Азии и Ближнего Востока приведет к продолжению наращивания перерабатывающих мощностей в этих регионах.

Новая география спроса и предложения приведет к перемещению основных торговых потоков нефти в азиатский регион, что повлияет на геополитику нефти, повысив необходимость в коллективных мерах по обеспечению надежности поставок нефти. Потребность Северной Америки в импорте сырой нефти практически исчезнет к 2035 г., и этот регион станет ключевым экспортером нефтепродуктов. Азия станет центром мирового рынка нефти: большие объемы нефти будут поставляться в этот регион через небольшое количество стратегически важных транспортных маршрутов. Поставки в Азию будут осуществляться не только из стран Ближнего Востока, (чей суммарный экспорт сырой нефти начинает отставать от растущего азиатского спроса на импорт), но и из России, каспийского региона, Африки, Латинской Америки и Канады. Новые экспортоориентированные нефтеперерабатывающие заводы Ближнего Востока позволят увеличить долю экспорта нефтепродуктов за счет сырой нефти, но в итоге большая часть этих новых мощностей будет служить удовлетворению растущего внутреннего спроса этого же региона.

На возобновляемые источники энергии придется почти половина роста мирового производства электроэнергии к 2035 г., а 45% этого роста составит использование ветровой и солнечной энергии. Китай увеличит производство электроэнергии из возобновляемых источников больше всех, в том числе больше Европейского Союза, США и Японии вместе взятых. В некоторых регионах увеличение доли возобновляемых источников энергии поставит под вопрос существующую структуру рынка электроэнергии и его способность привлекать необходимые инвестиции и гарантировать надежность поставок. С ростом производства электроэнергии из возобновляемых источников их доля составит более 30% суммарного производства электроэнергии, обгоняя сначала долю природного газа, а к 2035 г., - и угля. Темпы строительства атомных станций на сегодняшний день замедлились в связи с пересмотром правил безопасности по их эксплуатации, но, в конечном счете, производство энергии из атома увеличится на две трети, в особенности в Китае, Южной Корее, Индии и России. Широкое применение технологии улавливания и хранения двуокиси углерода (CCS) ускорит ожидаемое снижение выбросов CO2 в секторе электроэнергетики, но, тем не менее, в нашем прогнозе, к 2035 г. лишь около 1% электростанций в мире, работающих на ископаемом топливе, будут оснащены системами CCS [16].

Из этого следует, что рынок нефти сейчас находится на пороге изменений. Смещение фокуса экспорта в азиатский регион, увеличение конкуренции сырой нефти со стороны альтернативных источников энергии, привязка к доллару и прочие факторы окажут существенное влияние на функционирование рынка. Соответственно, нефтяные компании должны учитывать специфику рынка при формировании своих стратегических планов.

2. Исследование зарубежного опыта проникновения нефтяных компаний на внешние рынки

2.1 Специфика проникновения нефтяных компаний на внешние рынки

При проникновении на рынок компания попадает в конкурентную среду. Эта среда всегда имеет свои специфические особенности, которые необходимо учитывать для успешного функционирования. Предприятия должны четко понимать, что их появление на рынке будет вести за собой обострение конкуренции, снижению цен и перераспределению рынка. Реальность проникновения новых предприятий на рынок зависит от уровня входных барьеров, препятствующих такому проникновению. Характер барьеров может быть разным. Выделяют два типа барьеров:

1. Нестратегические. Они связаны с объективными характеристиками рынка: технологией производства, предпочтениями потребителей, динамикой спроса, иностранной конкуренцией и т. д.

2. Стратегические. Они связаны с поведением фирм на рынке:

ценообразование, ограничивающее вход потенциальных конкурентов,

стратегическая политика в области расходов на исследования и инновации, вертикальная интеграция и дифференциация продукта и т. д.

Нестратегические барьеры входа на рынок:

Ограничение спроса. Оно может быть связано с насыщенностью рынка товарами, с низкой платёжеспособностью покупателей, с наличием иностранных конкурентов.

Барьеры высоких капитальных затрат. Это объём первоначальных инвестиций в оборудование и технологии.

Абсолютное преимущество в издержках. Оно есть у укоренившейся на рынке фирмы, обладающей инновационными разработками и доступом к дешевым качественным ресурсам.

Положительная отдача от масштаба и минимально эффективный выпуск. Чем выше разница между средними издержками крупных и малых фирм в отрасли, тем существеннее барьеры входа, вызванные положительной отдачей от масштаба производства. Высота барьеров входа определяется показателем преимущества в издержках - это отношение показателей средней добавленной стоимости на одного работника крупных и малых предприятий отрасли. Если его значение выше 1,25, то минимально эффективный объем выпуска - это барьер входа.

Административные барьеры: лицензии, гос. регистрация, квоты производства, экологические нормы.

Состояние инфраструктуры. Отсутствие хороших транспортных путей препятствует перемещению товаров и образованию единого рынка в государстве. Еще одним барьером является криминализация экономики.

Стратегические барьеры входа на рынок.

Ценообразование ограничивающее вход. Укоренившиеся фирмы назначают низкую цену для предотвращения входа на рынок новых конкурентов. При этом фирма должна точно оценить издержки своего потенциального конкурента и ценовую эластичность спроса. Если цену будет недостаточно снижена, вход не будет предотвращен.

Данный барьер неэффективен при быстро растущем спросе и в отраслях с высокой скоростью внедрения инноваций, так как нет возможности адекватно оценить уровень цены.

Дополнительные инвестиции в оборудование. Если фирма обладает избыточными мощностями по сравнению с объемом спроса, то при угрозе входа эти мощности будут задействованы для увеличения предложения, блокирующего вход. Кроме того, благодаря положительному эффекту от масштаба производства, произойдет снижение затрат и цены. Следовательно, потенциальный конкурент понесет необратимые издержки связанные входом на рынок и это «отпугнет» его от входа.

Дифференциация продукта. Укоренившаяся фирма может заполнить рынок значительным количеством товаров субститутов и новой фирме будет трудно найти свою товарную нишу. Здесь проявляется эффект разнообразия, при котором маркетинговые издержки возрастают меньше при увеличении числа товарных марок, выпускаемых одной фирмой, чем совокупная выручка. При широком товарном ассортименте реклама одного товара фирмы способствует сбыту и других ее товаров. Это создает дополнительные трудности для нового конкурента, так как ответная рекламная компания повышает минимально необходимый выпуск для покрытия затрат на нее и понижает прибыль.

Долгосрочные контракты с третьими лицами. Такие контракты фирма может заключать с поставщиками ресурсов, потребителями, а также с работниками отрасли (профсоюзами). Они создают барьер, поскольку новому конкуренту сложно найти поставщиков или рынок сбыта, если они уже заняты.

Диверсификация производства. Она отражает распределение выпуска фирмы между разными целевыми рынками. В качестве показателя диверсификации рассматривают относительный индекс энтропии. Он принимает значения от нуля до бесконечности, отражая степень диверсифицированности фирмы. Число производимых наименований продукции отражает уровень диверсификации [51].

Диверсифицированная фирма может обладать значительными размерами, а следовательно, преимуществами в издержках и повышенным минимально эффективным объемом выпуска в отрасли, что затрудняет вход новым конкурентам. Диверсификация снижает риск хозяйствования на рынке за счет компенсации возможных убытков на одном рынке прибылью от деятельности на другом. Этот факт отпугивает потенциальных конкурентов, поскольку диверсифицированная фирма может вести конкурентную борьбу дольше и более жесткими методами.Преимущества диверсификации используются для проникновения на новые рынки.

Вертикальная интеграция. Вертикальная интеграция предполагает, что фирма, действующая на рынке, является собственником либо ранних стадий производственного процесса, либо поздних стадий.

Различают два типа вертикальной интеграции:

1.Интеграция продукта (интеграция «вперед»), т.е. фирма приобретает предприятие относящееся к последующим стадиям реализации продукции, например, нефтеперерабатывающий завод покупает сеть бензоколонок;

2.Интеграция ресурса (интеграция «назад»), т.е фирма приобретает предприятия поставщиков ресурсов, например, фирма по производству автомобилей владеет сталелитейным заводом для обслуживания ее потребности в стали.

Стимулы к созданию вертикальной интеграции

1. Снижение трансакционных издержек. Высокие трансакционные издержки повышают вероятность недобросовестного выполнения контрактных обязательств фирмами-партнерами при появлении лучшей альтернативы. Интеграция нейтрализует такое поведение на рынке с неопределенным спросом.

2. Решение проблемы «двойной маржинализации» или «двойной надбавки». Эта проблема возникает, когда на рынках промежуточной и конечной продукции несовершенная конкуренция. При интеграции объем прибыли выше, а цена конечной продукции ниже, чем при её отсутствии.

3. Уменьшение давления государственного регулирования. Интеграция позволяет сокращать объем налоговых отчислений за счет манипуляции прибылью или за счет ее перераспределения между подразделениями, что важно в случае государственного регулирования нормы прибыли.

4. Использование ценовой дискриминации. Интеграция предотвращает арбитраж т.е. спекулятивную перепродажу товара покупателями.

5. Снижение потерь от монопольной власти. Интеграция формируется для защиты от монопсонии [29].

Отрицательной чертой вертикальной интеграции служат создаваемые ею барьеры.

Если одна из фирм, действующих на рынке, является крупнейшим собственником факторов производства или контролирует сбыт конечной продукции (есть широкая дистрибьюторская сеть), новым не интегрированным фирмам, труднее получить доступ на рынок. Для входа на рынок новый конкурент должен организовать вертикальную интеграцию, что наталкивается на проблему привлечения финансовых ресурсов.

Основные способы организации квазивертикальных интеграций. Квазиинтеграция - это контроль над поведением фирмы без контроля над ее собственностью.

Основным способом создания вертикально интегрированных фирм служат слияния и поглощения. Но из-за неразвитости рыночной инфраструктуры в переходной экономике контроль над поведением фирм более эффективен, чем контроль над собственностью.

При развитой рыночной инфраструктуре существуют устойчивые правовые нормы, информационная база для принятия решений, эффективный финансовый рынок возможности вертикальной квазиинтеграции более ограничены, а контроль над поведением менее устойчив. Поэтому его дополняют контролем над собственностью. Квазиинтеграция может поддерживаться следующими методами: линейное и нелинейное ценообразование.

Линейное, при котором цену выбирает монополист, а объем закупок промежуточной продукции - фирма клиент.

Нелинейное ценообразование в виде двухставочного тарифа. Фирме клиенту даются исключительные права на покупку продукции за плату, состоящую из фиксированного части за доступ к рынку и цены единицы промежуточного товара.

Контроль уровня розничных цен. Монополист устанавливает рекомендуемую максимальную или минимальную цену для торговцев. Этот контроль позволяет монополисту влиять на конечный спрос и на прибыль торговцев.

Нормирование объема сбыта. Производитель указывает розничному торговцу минимальные или максимальные объемы сбыта.

Право исключительной территории. Оно подразумевает торговлю продавцов на разных территориях, а также сегментацию рынка по видам покупателей. Поставщик предоставляет это право для розничных торговцев для устранения конкуренции между ними.

Исключительные контракты или связывание. Они предусматривают продажу (покупку) товара только одному продавцу. Это необходимо для устранения эффекта замещения промежуточных товаров между монопольными и немонопольными поставщиками. Цена монопольного поставщика всегда выше цены немонопольного. Следовательно, есть стимул переключиться на более дешевый товар.

Ограничение числа торговцев. Применяется для предотвращения ценовой войны и излишней концентрации числа продавцов на одной территории [54].

2.2 Зарубежная экспансия нефтегазовых компаний стран Востока

Экспансия нефтяных компаний в Восточном регионе будет рассмотрена в пределах изучения двух крупных компаний - Saudi Aramco и PetroChina.

Saudi Aramco - это государственная нефтяная компания Саудовской Аравии, она является вертикально - интегрированным мировым лидером в области разведки, добычи, переработки , распределения, транспортировки и маркетинга нефти. Компания обладает крупнейшими в мире доказанными запасами сырой нефти и конденсата в количестве 259,7 триллионов баррелей [88].

Средняя суточная добыча нефти в 2013 г.составила 12,7 млн баррелей в сутки, также компания обладает четвертым по величине в мире запасом природного газа в 282,6 триллионов стандартных кубических футов.

Штаб-квартира находится в Дахране, Саудовской Аравии, Saudi Aramco и его дочерние компании имеют офисы по всему королевству. У этой компании также есть офисы в Северной Америке, Европе и Азии. Филиалы и дочерние компании находятся в Саудовской Аравии, Китае, Японии, Индии, Нидерландах, в Республике Корея, Сингапуре, ОАЭ, Великобритание и США.

Рисунок 10 - Общее производство нефти в Саудовской Аравии в период 1980 - 2013 гг. [85]

Компания была основана 29 мая 1933 года. Президентом и главным исполнительным директором является Абдаллах С. Джумах, стаж работы в компании которого составляет 36 лет. Количество сотрудников компании насчитывает 54 тысячи. Деятельность компании Saudi Aramco охватывает весь мир и все направления ТЭК. Saudi Aramco является ведущим мировым предприятием по добыче сырой нефти и также владеет и управляет обширной сетью перерабатывающих и сбытовых мощностей, контролирует производство газа и систему транспортировки, включая флот супертанкеров, один из крупнейших и новейших в мире.

Saudi Aramco осуществляет добычу нефти в Королевстве Саудовская Аравия, включая территориальные воды Персидского залива и Красного моря. Общая площадь зоны добычи составляет более 1,5 млн квадратных километров, что превышает суммарную площадь Испании, Германии и Франции вместе взятых. Большая часть добычи нефти приходится на месторождения, расположенные на прибрежных равнинах Восточной провинции, в области, простирающейся более чем на 300 километров к северу и югу от Дахрана [49].

Нефтяные запасы Saudi Aramco составляют более 259 млрд баррелей, что составляет около четверти мировых запасов нефти. История компании начинается в 1933 г., когда Саудовская Аравия предоставляет концессию нефтяной компании California Arabian Standard (Casoc), аффилированной с Standard Oil of California (Socal, сегодня - ChevronTexaco). Начинаются нефтеразведочные работы на восточном побережье королевства. Год фактического создания компании. В 1936 год. Texas Company (Texaco) приобретает 50%-ную долю в концессии Socal. В Дахране в 1938 г.открыто первое коммерческое нефтяное месторождение. Сырая нефть начинает экспортироваться в Бахрейн на баржах. В 1939 г.был загружен и отправлен первый танкер с экспортной нефтью. В 1944 г.Casoc меняет свое название на Арабско-Американскую нефтяную компанию (Arabian American Oil Company, Aramco).

В 1945 г.вводится в эксплуатацию нефтеперерабатывающий завод «Рас-Танура» (Ras-Tanura).Через три года после этого события, в 1948 г.было открыто месторождение Гавар (Ghawar) - самое большое в мире офшорное нефтяное месторождение. В этом же г.Standard Oil of New Jersey и Socony Vacuum Oil (сегодня - ExxonMobil) присоединяются к Socal и Texaco как совладельцы Aramco.

В 1950 г.заканчивается строительство трансарабского нефтепровода (Tapline) протяженностью 1700 километров, соединившего нефтяные месторождения восточных провинций через Ливан со Средиземным морем. В следующем г.было открыто месторождение Сафания (Safaniya) - самое большое в мире офшорное нефтяное месторождение.

В 1961 г.на нефтеперерабатывающем заводе Ras-Tanura впервые был получен и отправлен потребителям сжиженный нефтяной газ, представляющий собой пропан-бутановую смесь. Новая офшорная платформа Sea Island была пущена в эксплуатацию в 1966 году. В 1973 г.правительство Саудовской Аравии приобретает 25%-ную долю участия в Aramco.

В 1980 г.правительство Саудовской Аравии становится 100%-ным владельцем Aramco. В этот же период времени был построен Западно-Восточный трубопровод, транспортирующий натуральный сжиженный газ и сырую нефть. Этот трубопровод соединил Восточную провинцию с терминалом Янбу на Красном море. Через два года в Дахране был открыт центр по разработке и нефтяной инженерии. В 1984 г. Saudi Aramco приобретает первые четыре супертанкера.

После завершения расширения Западно-Восточного трубопровода объем транспортировки нефти увеличилось до 3,2 млн баррелей в сутки.

В 1988 г.была учреждена Нефтяная компания Саудовской Аравии, или Saudi Aramco. В следующем г.благодаря непрекращающейся разведке были найдены нефть и газ высокого качества к югу от Эр-Рияда - это первое коммерческое открытие за пределами первоначальной зоны деятельности компании. Saudi Aramco и Texaco открывают совместное предприятие по переработке и маркетингу Star Enterprise.

Благодаря стратегическому направлению по защите окружающей среды компания уделяет большое значение экологическим вопросам, в частности в 1991 г.Saudi Aramco играет важнейшую роль в борьбе с разливами нефти в Персидском заливе в ходе операции «Буря в пустыне».

В то же время происходило постоянное наращивание мощности Западно-Восточного трубопровода, который к 1992 г.пропускал до 5 млн баррелей в сутки. Аффилированная компания Saudi Aramco покупает 35%-ную долю в корейской нефтеперерабатывающей компании SsangYong (сегодня S-Oil Corporation).

В 1993 г.Saudi Aramco консолидирует весь объем переработки, маркетинга и сбыта нефти и нефтепродуктов в Королевстве Саудовская Аравия.

В следующем г. максимальный уровень добычи сырой нефти составил 10 млн баррелей в сутки. В это же время компания продолжает свою экспансию, приобретая 40%-ый пакет акций компании Petron, которая является обладателем самого большого нефтеперерабатывающего завода на Филлипинах.

1995 год был завершающим для программы строительства 15 супертанкеров. В это же время президент и главный исполнительный директор Saudi Aramco Али аль-Наими становится министром нефти и минеральных ресурсов королевства. В следующем г.компания продолжила экспансию, приобретая 50%-ную долю в двух греческих компаниях - на нефтеперерабатывающем заводе Motor Oil (Hellas) в городе Коринфе и в сбытовой компании Avinoil. Также компания приобретает контрольный пакет акций двух заводов по производству моторных масел и смазок - Luberef и Petrolube, расположенных в городе Джидда.

В 1998 г.Saudi Aramco, Texaco и Shell учреждают Motiva Enterprises, крупное совместное предприятие по переработке и маркетингу нефтепродуктов на западе и востоке США и открывает крупное месторождение Шейбах (Shaybah) в пустыне Руб эль-Хали. 1999 год был завершающим для сооружения многофункционального трубопровода Дахран - Риад - Гасым и реконструкции нефтеперерабатывающего завода Ras-Tanura и пускает в эксплуатацию завод моторных масел Luberef-2 в городе Янбу [24].

В целях решения экономических вопросов в 2000 г.была основана компания Aramco Gulf Operations для представления интересов правительства в нейтральной офшорной зоне между Саудовской Аравией и Кувейтом. В следующем г.был пущен в эксплуатацию крупный газовый завод в Хивьяхе, способный производить до 1,6 млрд кубических футов газа в день. Через два года была завершена крупнейшая в мире аэромагнитная съемка, охватившая всю Восточную провинцию и было пущено в опытную эксплуатацию гигантское месторождение Отиф Абу-Сафах (Otif Abu-Safah) в Восточной провинции, проектная мощность которого составляет 800 тыс. баррелей нефти и 350 млн кубических футов попутного газа в день.

В это же время была начата эксплуатация нефтяного месторождение Ябрин (Yabrin) в Восточной провинции и был введен в эксплуатацию крупный газовый завод в Хараде.

Saudi Aramco вели различные разработки, в том числе был начат проект по внедрению нового типа бензина с октановым числом 91, планируемого к выходу на рынок в начале 2007 года, были открыты месторождения-спутники Абкаик-480, Газал-15 и Аутад-1, подписано соглашение с Shell и Total об образовании предприятия для проведения разведки, разработки и добычи газа в районе Руб эль-Хали. Авторитетный отраслевой журнал Petroleum Intelligence Weekly в своем ежегодном обзоре назвал Saudi Aramco «лучшей нефтяной компанией мира». Для оценки внешней среды компании проведем pest - анализ (табл. 2). Рассмотрим рыночную среду Saudi Aramco с точки зрения модели пяти сил М. Портера.

Таблица 2 - Pest-анализ Saudi Aramco [87]

Политический фактор	Несмотря на то, что цена на нефть сама по себе является фактором, который оказывает влияние на мировую экономику, аналитики отмечают, что изменение цены на нефть не должно рассматриваться независимым фактором, свободным от влияния других событий. Многочисленные исследования доказывают, что большинству изменений цен на нефть предшествовали политические события на Ближнем Востоке . Например, заседание ОПЕК марта 1999 считается причиной повышения цен на нефть в марте 2001 года;
Экономический фактор	Полноценное использование своей производственной мощи Saudi Aramco в нефтяной промышленности предполагает, что компания должна лучшим образом разрабатывать логистику своей продукции, так как каждый этап от производства до распределения нефти требует значительных инвестиций. В процессе работы компания должна осуществлять широкий спектр услуг от разведки, переработки, международного судоходства , и распределения. Недавний план строительства самого большого в мире НПЗ также требует инвестиций в раземере более 20 млрд. долларов. Кроме того, глобализация влияет на действия компании. Несколько исследований показали, что век глобализации влияет на экономику, создавая новый тренд, в котором сектор услуг вырос со значительно большей скоростью, чем производственный сектор. Макро факторы, получившие влияние благодаря эффекту глобализации снижают рост обрабатывающей промышленности;
Социально-культурный фактор	В современном мире преобладающее влияние на поведение потребителей зачастую оказывает экономический интерес. Потребители постоянно ищут более дешевые цены при хорошем качестве продукции . В нефтяной и газовой промышленности, особенно в отраслях переработки, распределения и маркетинга, существует жесткая конкуренция, так как многочисленные многонациональные нефтяные компании нацелены на одни и те же рынки в Азии, Европы и Северной Америке. Но не смотря на это, Saudi Aramco позиционируется как лучшая нефтяная компания в соответствии с рейтингом топ-10 Petroleum Intelligence Weekly, занимая более высокую позицию, чем NIO (Иран) , ExxonMobil (США), PDV (Венесуэла ) , и BP (Великобритания);
Технологический фактор	Превосходство компании, выражающееся в росте с помощью постоянного внедрения инноваций может быть оценено через награды и признания аналитиков, присуждение мест в топовых мировых рейтингах, которые оценивают НПЗ или ВИНК. В нефтяной и газовой промышленности, технология играет важную роль для производства наиболее эффективных и действенных способов функционирования на всех этапах деятельности компании;
Инновационная культура	Инновационная культура в Saudi Aramco проявляется через практику применения революционных подходов, технологий и программ в повседневной работе. Например, компания ввела систему GigaPOWERSTM, которая является симулятором резервуаров нового поколения, которая способна обеспечить моделирование сейсмической активности на крупнейших нефтяных месторождениях. Другой прорыв является использование солнечной энергии для опреснения воды и электроэнергии;
Фактор окружающей среды	Экологическая проблема в нефтяной промышленности является одной из ключевых, поскольку технология добычи нефти может привести к серьезному повреждению окружающей среды , Поэтому задача Saudi Aramco состоит в том, что компания должна показать свою приверженность к сохранению окружающей среды и внести вклад в улучшение состояния окружающей среды . Некоторые из примеров масштабного экологического ущерба, вызванного нефтяной компании является случай разлива нефти компании Deepwater Horizon, который произошел 20 апреля 2010 из-за взрыва в глубоководных участках Мексиканского залива и вызвал ущерб стоимостью в миллиарды долларов;

Модель пяти сил М. Портера является одной из основных моделей оценки внутренних и внешних факторов, влияющих на конкуренцию (табл 3).

Таблица 3 - Модель пяти сил Портера на примере Saudi Aramco [48]

Рыночная власть поставщиков	Два фактора оказывают влияние на работу компании: высокая конкуренция среди поставщиков и критический объем поставщиков;
Рыночная власть клиентов	Клиенты предъявляют определенные требования к качеству нефтепродукта и рынок клиентов является достаточно обширным, так как нефть является одним из ключевых энергоресурсов в мире;
Конкуренция среди действующих конкурентов	Государственный аппарат Саудовской Аравии ограничивает уровень конкуренции, не смотря на большой размер отрасли;
Угроза товаров-субститутов	Товары-субституты, присутствующие на нефтяном рынке обычно отличаются либо более худшим качеством, либо более дорогой технологией, либо более низкой производительностью. На данный момент не создано альтернативного источника энергии, который был бы способен в полной мере заменить нефть. Кроме того, на рынке существует лишь ограниченное количество товаров-заменителей;
Угроза со стороны новых конкурентов	Угроза со стороны новых конкурентов. На данном рынке достаточно невысокая угроза со стороны новых участников в отрасли, так как барьеры входа очень высоки, требуется большой начальный капитал,высокий уровень знаний и сильная сеть дистрибьюции;

Swot-анализ - это метод стратегического планирования, заключающийся в выявлении факторов внутренней и внешней среды организации, разделяющий их на четыре категории: сильные и слабые стороны, возможности и угрозы. Рассмотрим рыночную среду Saudi Aramco методом swot-анализа (табл 4).

Таблица 4 - Swot-анализ Saudi Aramco [35]

Сила Расходы на создание альтернативных источников энергии; Инвестиции в крупные проекты;	Слабость Снижение продаж нефтепродуктов, в результате чего снижается рост выручки; Снижение коэффициента замещения в последние годы;
Возможности Рост Азиатско-Тихоокеанского населения и расширение их экономики приведет к повышению спроса на энергоносители; Биотопливо и альтернативные методы энергии;	Угрозы Затяжной глобальный кризис Международный союз Забастовки и другие глобальные политические события (Экологические проблемы)

SWAN-анализ Saudi Aramco позволяет выявить не только слабые и сильные стороны компании, но и оценить ее достижения, а также определить следующие шаги в стратегии (табл 5).

Таблица 5 - Swan - анализ Saudi Aramco [35]

Сила Имидж бренда, который создавался и поддерживался более 80 лет; Управленческий аппарат, который обладает высокой квалификацией и способностями эффективно управлять компанией;	Слабость Снижение прибыли на протяжении многих лет; Невозможно справиться с существующими конкурентами, чтобы стать лидером в отрасли;
Достижения Одним из крупнейших достижений является добыча нефти из глубины пустыни; Компания стала одним из крупнейших поставщиков нефти;	Следующий шаг Достижение глобального лидерства; Опережение ближайших конкурентов; Развитие навыков местных работников;

Следующей рассматриваемой компанией является PetroChina. PetroChina - китайская государственная нефтяная компания. По состоянию на 31 декабря 2009 года являлась крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации ($370 млрд). Штаб-квартира компании находится в Пекине. PetroChina была создана как часть китайской государственной CNPC в 1999 году. В ходе реструктуризации в состав компании вошли активы по добыче, переработке, нефтехимии и природному газу.

В ноябре 2007 года PetroChina стала крупнейшей по капитализации компанией мира с капитализацией около 1 триллиона долларов США. В первый же день размещения своих акций на Шанхайской фондовой бирже, акции PetroChina выросли на 163 % - с 16,7 юаня ($2,2) до 43,96 юаня ($5,9). Отношение капитализации к прибыли PetroChina за 2006 год составляет теперь 52,2. Этот феномен связан с параллельным существованием в Китае двух фондовых рынков - внутреннего, доступного только для местных инвесторов, интенсивно росшего на протяжении всего 2007 года, и фондового рынка Гонконга не доступного для инвесторов из Китая и предназначенного для иностранцев. Капитализация PetroChina на гонконгском рынке на ту же дату составила всего $424 млрд (второе место в мире после ExxonMobil).

Компания занимается разведкой, разработкой и добычей нефти и природного газа, а также переработкой, транспортировкой и распределением нефти и нефтепродукта, продуктов нефтехимии и продажей природного газа.

Добыча нефти в 2006 г.была на уровне 830,7 млн баррелей. Запасы нефти составляли 11,62 млрд баррелей. Общая численность персонала компании составляет более 540 тыс. человек. Выручка PetroChina в 2006 г.составила $88,2 млрд, а чистая прибыль - $19,14 млрд. В ноябре 2005 года, один из химических заводов взорвался в Цзилинь, в результате чего 100 тонн бензола, который является канцерогеном и токсичным веществом, вылился в реку Сунгари. Размер пятна химических веществ составлял 80 километров. В город, который располагался вдоль реки Сунгари, пришлось сократить подачу воды для 4 миллионов человек на 5 дней. Более 60 человек получили обезвоживание, пятеро умерли, а один человек пропал без вести в связи с инцидентом. В результате разлива, Департаментом по защите окружающей среды было предложено по оштрафовать компанию один миллион юаней (около $ 125 000) за загрязнение окружающей среды, так как это максимальная сумма штрафа, которая может быть начислена в Китае за нарушение Закона об экологии. Тем не менее, эта катастрофа вызвала споры об этом законе, так как чтобы предотвратить последствия этого инцидента требуется более миллиарда долларов [87].

16 июля 2010 года на нефтепроводе, принадлежащем компании, в порту города Далянь в процессе перекачивания нефти из танкера произошёл взрыв. Возникший пожар не могли потушить 15 часов. В результате в Желтое море вылилось как минимум 1,5 тыс. т нефти, что повлекло загрязнение 430 кмІ водной поверхности. В 2010 г.китайские бизнесмены продолжили масштабную экспансию на нефтегазовом рынке с упором на новые проекты. PetroChina намерена в течение ближайших десяти лет инвестировать в покупку зарубежных активов около 60 млрд долл. Таким образом китайская компания собирается превратиться в глобального игрока уровня корпорации Exxon Mobil и BP.

Ссылаясь на слова Цзян Цзэминь, председателя PetroChina, еще десять лет назад PetroChina была государственной нефтяной компании, но на данный момент по итогам объявления инвестиционного плана, она стала международной интегрированной энергетической компанией. В прошлом г.PetroChina купила НПЗ и месторождения в Австралии, Канаде, Сингапуре и Центральной Азии на общую сумму почти в 7 млрд долл. По мнению экспертов, покупка активов за границей и диверсификация своего портфеля - часть китайской стратегии по расширению влияния в мире. (Источник РБК) PetroChina продвигает безопасность и охрану окружающей среды, поощряет эффективность использования ресурсов, а также борется за снижение выбросов загрязняющих веществ в окружающую среду. В феврале 2014 года в СМИ появилась информация, что PetroChina покупает за $2,6 млрд. дочернюю компанию бразильской PetroBras. Многочисленные международные специалисты прогнозируют, что к 2030 г.Китай и Индия займут первенство в использовании нефти, угля и газа. Кроме того, PetroChina собирается приобрести все активы Petrobras Energia Peru (дочерняя перуанская компания бразильской Petrobras), но сделка еще находится в стадии согласования между странами. При этом Petrobras планирует получить $9,9 млрд.

Контракт обойдется PetroChina в сумму порядка $2,6 млрд. Два перуанских нефтегазовых участка полностью принадлежат компании PEP, и еще один проект на 46%. Итого активы приносят около миллиона тонн нефтяных ресурсов ежегодно.

Рассмотреть внешнюю среду компании можно с помощью pest- анализа (табл 6).

Таблица 6 - Pest- анализ PetroChina [68]

Политический фактор	Так как Китай перешел от плановой экономики к рыночной совсем недавно(реформа 1979 года), а нефть является стратегически важным ресурсом на национальном уровне, государство тщательно контролирует рынок нефти Китая. Не смотря на то, что PetroChina провела IPO и в 2000 г.стартовала как публичная компания,CNPC (Китайская национальная нефтегазовая компания) владеет контрольным пакетом акций PetroChina в качестве своей дочерней компании. Это делает ее зависимость от политики государства еще более сильной. На данный момент Китай импортирует половину потребляемого объема нефти и доля импорта растет вместе с увеличением спроса. Китай является вторым по величине потребителем нефти в мире, уступая только США. В 2013 г.он стал крупнейшим импортером нефти. С 2000 по 2010 год потребление нефти в Китае более чем удвоилось. Чтобы обеспечить растущие потребности в нефти, китайские компании включились в тесное взаимодействие с компаниями по всему миру. По мере интернационализации они все больше работают как другие международные компании, с меньшей степенью зависимости от государства.
Экономический фактор	В прогнозном периоде до 2025 г автомобильный рынок Китая переходит в фазу интенсивного роста, закономерным результатом которого будет сильный прирост китайских автомобилей. Согласно данным информации Всекитайской ассоциации автомобильной промышленности, каждое третье авто будет произведено в Китае. Рост экономики повысит спрос на энергоносители
Социальный фактор	В прошлом г.китайское правительство объявило о грандиозном плане по борьбе с бедностью, который будет заключаться в переселении значительной части населения Китая из сельской местности в города. Соответственно, урбанизация и формирование потребительского класса в развивающихся странах будет способствовать росту спроса на автомобили, жилье, инфраструктуру, ,высокие технологии, и, как следствие, на энергоносители.
Технологический фактор	Развитие технологий подталкивает экономику делает попытки изобрести альтернативные источники энергии. Проводится постоянная работа над поиском альтернативных источников энергии и изобретения технологий не зависящих от нефти. В настоящее время наблюдается устойчивая тенденция к снижению расхода топлива легковыми автомобилями. Это происходит в силу ряда причин: совершенствуется конструкыия кузова и двигателя, повышается качество моторных топлив, внедряются гиридные технологии. Рост автопарка будет сопровождаться изменением его структуры. Однако двигатели внутреннего сгорания на протяжении всего прогнозного периода будут сохранять доминирующее положение. Их доля в автопарке будет составлять более 80%. При этом несколько увеличится доля автомобилей с гибким выбросом топлива(FFV Ї flexible fuel vehicle) , электромобилей, а также автомоблей с дизельными и гибридными двигателями. Наиболее перспективной альтернативой нефтяным топливам является технологии GTL. В последние годы в связи с истощением разрабатываемых ресурсов традиционнои? нефти, ростом цен на моторное топливо и ужесточением требовании? к его экологическим характеристикам инновационно- ориентированные компании мира все больше внимания уделяют развитию технологии? производства синтетических жидких углеводородов.
Экологический фактор	PetroChina продвигает безопасность и охрану окружающей среды, поощряет эффективность использования ресурсов, а также борется за снижение выбросов загрязняющих веществ в окружающую среду.

На примере Swot-анализа PetroChina мы можем выявить ключевые особенности в работе компании, а также внутренние и внешние факторы, влияющие на развитие (табл 7).

Таблица 7 - Swot-анализ PetroChina [61]

Сила Контролируется CNPC (China National Petroleum Corp) Сильный бренд в Китае и в мире Первая китайская компания, достигшая капитализации в триллион долларов США Численность сотрудников компании составляет более 540 тыс. человек Растущий спрос на энергоресурсы в Азиатской части планеты	Слабость Зависимость от государства, так как PetroChina является частью CNPC Затраты на устранение неблагоприятных последствий на окружающую среду
Возможности Растущий спрос на за счет увеличения населения Индии будет способствовать повышению цен на нефть Растущий рынок автомобилестроения будет поддерживать спрос на рынке нефти Потенциал внутреннего рынка Китая будет расти	Угрозы Негативное влияние государственного аппарата на рынок нефти Государственное регулирование цен на нефть Законы о защите окружающей среды (высокие штрафы) Высокая конкуренция

Swot-- анализ является необходимым методом стратегического планирования, который изучает текущее состояние компании и детерминирует рамки возможностей стратегии.

2.3 Зарубежная экспансия нефтяных компаний стран Запада

Экспансия компаний стран Запада в рамках данного исследования будет рассмотрена на примерах двух крупных нефтяных компаний: Exxon Mobil и BP.

Exxon Mobil Corporation - это крупнейшая американская и мировая нефтяная компания. Exxon Mobil Corporation является одной из самых крупных компаний в мире по рыночной капитализации. Акции Exxon Mobil Corporation входят в расчет индекса Доу Джонса. На текущий момент Exxon Mobil Corporation осуществляет свою деятельность более чем в 100 странах мира, включая Россию.

Компания Exxon Mobil (Эксон Мобил) была образована в результате объединения нефтяных гигантов Америки Exxon и Mobil. Это произошло в 1999 году. Однако данному факту предшествовал громкий скандал, связанный с корпорацией Standard Oil. Публикация разоблачающего доклада The History of the Standard Oil Company в 1911 г.вынудила Верховный Суд США разделить империю Джона Рокфеллера на 34 независимые компании. Двумя из этих 34 компаний были Jersey Standard (Standard Oil Company of New Jersey), в будущем Exxon, и Socony (Standard Oil Company of New York), в будущем Mobil.

В последующие годы происходило параллельное развитие обеих компаний. Впервые их пути пересеклись в 1933 году. Тогда Jersey Standard и Socony-Vacuum, образованная в результате слияния Socony с пионером американской нефтяной индустрии Vacuum Oil Co, объединили свои усилия в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Ими было создано совместное предприятие под названием Stanvac с равными долями владения (50/50). Stanvac занималась добычей нефти и газа, а также производством нефтепродуктов в более, чем 50 странах от Восточной Африки до Новой Зеландии до 1962 года, пока не была ликвидирована.

В 1955 Socony-Vacuum переименовывается в Socony Mobil Oil Co., а в 1976 становится Mobil Corporation. Jersey Standard не отстает от своего давнего партнера и конкурента и в 1972 меняет название на Exxon Corporation [43].

1989 год был ознаменован еще одним скандалом, который разгорелся из-за крупного разлива нефти. Танкер Exxon Valdez столкнулся с барьерным рифом в районе Аляски, в результате чего около 11 миллионов галлонов нефти вылилось в океан. Позднее конгрессом США был принят так называемый Oil Pollution Act, согласно которому компания Exxon должна была выплатить штраф размером 5 миллиардов долларов. Позднее в 2008 юристам Exxon удалось обжаловать документ и снизить сумму до 507,5 миллионов долларов. 1998 - год подписания уникального для Америки соглашения стоимостью 73,7 миллиардов долларов о слиянии компаний, ранее входивших в рокфеллеровскую Standard Oil Company, и образовании самой большой в мире корпорации Exxon Mobil. К концу 2005 годовая прибыль нефтяного гиганта достигла 36 миллиардов долларов (на 42% больше, чем годом ранее) на фоне существенного роста цен на черное золото. Одно из недавних приобретений Exxon Mobil - XTO Energy, компания, которая занимается производством нетрадиционных источников энергии. Примечательно, что индекс Доу Джонса рассчитывается с учетом цены на акции Exxon Mobil [44].

По состоянию на август 2012 Exxon Mobil является самой дорогой и самой большой компанией мира. Рассмотреть внешнюю среду компании можно с помощью pest- анализа (табл 8).

Таблица 8 - Pest - анализ Exxon Mobil [44]

Политический фактор	Экономические операции в более чем 100 странах включая 36 НПЗ в 21 стране по всему миру оказывают существенное влияние на мировой рынок нефти с одной стороны, а с другой стороны, такая обширная деятельность компании не может не зависеть от политической обстановки внутри всех этих стран. Учитывая то, что компания имеет свои представительства и заводы, а также проводит исследования на всех 6 континентах, она находится в определенной зависимости от любых геополитических изменений. Следовательно, политические кризисы могут представлять некоторую опасность для международных компаний.
Экономический фактор	Компания продолжает экономическую экспансию, заключая договора с нефтяными компаниями по всему миру. Это направление развития также помогло Exxon Mobil достичь третьей строчки согласно рейтингу рыночной капитализации FT 500 в мире. Цена на нефть имеет в своей основе привязку к доллару, что не может не отразиться на частоте ее колебаний. Высокая доля затрат компании приходится на исследования, разведку, добычу и разработку альтернативных источников энергии.
Социальный фактор	Компания заплатила налог в размере 497 млн долларов в качестве компансации за причененный ущерб и дополнительный миллиард в качестве карательного ущерба.
Технологический фактор	Exxon Mobil уделяет большое внимание развитию альтернативных источников энергии, ожидая увеличение спроса на нефть на 30% к 2040 г.от 2010 года.
Фактор окружающей среды	Увеличение добычи природного газа из сланцев выразили обеспокоенность по поводу воздействия бурения на экологию и, в частности, подземные воды. Для добычи сланцевого газа используют технологию гидроразрыва пласта, при которой в породу под большим давлением вводится смесь из воды, песка и химикатов. Разрываясь, из породы под давлением выходит газ. Эта технология применяется в комбинации с горизонтальным бурением, что в итоге может быть причиной увеличения сейсмической активности, непригодности почвы и серьезного ущерба экологии.

Рассмотрим рыночную среду ExxonMobil с точки зрения модели пяти сил М. Портера. Модель пяти сил М. Портера является одной из основных моделей оценки внутренних и внешних факторов, влияющих на конкуренцию (табл 9).

Таблица 9 - Модель пяти сил М.Портера ExxonMobil [63]

Конкуренция среди действующих конкурентов	Барьеры входа/выхода достаточно высокие Концентрация конкурентов в отрасли Рост отрасли Ассортимент производимой продукции Узнаваемость бренда Периодичность появления избыточной производственной мощности Разнообразие конкурентов в отрасли Фиксированные издержки
Конкуренция со стороны товаров - субститутов	Издержки переключения мощностей Ценовые показатели уступают товарам-субститутам
Угроза поставщиков	Географическая концентрация поставщиков Зависимость от объема поставщиков Разнообразия каналов поставок Издержки связанны с общей суммой закупки в отрасли
Угроза покупателей	Воздействие на цену продукта Чувствительность цены Осведомленность потребителей Объем потребителей Узнаваемость бренда Ассортимент продукции Концентрация потребителей в отрасли
Угроза новых конкурентов	Узнаваемость бренда Доступ к закупкам Государственная политика Барьеры входа в отрасль Ожидаемые продажи Издержки переключения мощностей

На примере Swot-анализа ExxonMobil мы можем выявить ключевые особенности в работе компании, а также внутренние и внешние факторы, влияющие на развитие (табл 10).

Таблица 10 - Swot - анализ ExxonMobil [59]

Сила Лидирующая позиция на рынке; Географическая диверсификация; Улучшение финансовых показателей; Обширные исследования и разработки;	Слабость Судебные разбирательства; Тяжбы на рассмотрении суда; Слабая производительность в США;
Возможности Увеличивающийся спрос на нефтепродукты в Китае; Увеличивающийся спрос на сжиженный природный газ; Капитальные вложения;	Угрозы Экономический спад в США и ЕС; Риск, связанный с ведением международного бизнеса; Экологические нормы;

SWAN-анализ ExxonMobil позволяет выявить не только слабые и сильные стороны компании, но и оценить ее достижения, а также определить следующие шаги в стратегии (табл 11).

Таблица 11 - Swan- анализ ExxonMobil [59]

Сила Лидирующая позиция на рынке; Улучшение финансовых показателей;

Подобные документы

• Международные маркетинговые исследования. Услуги современных агентств международных маркетинговых исследований

  Маркетинговая деятельность международной фирмы. Международная маркетинговая инфоримация и ее внешние и внутренние источники. Выбор модели проникновения на определенные рынки. Маркетинговая программа, используемая для работы на отобранных рынках.
  
  реферат [27,0 K], добавлен 11.02.2009
  

• Управление внешнеэкономической деятельностью

  Современная теория и практика менеджмента. Понятие и основные положения внешнеэкономической деятельности, ее методы управления. Этапы организации процесса внешнеэкономической деятельности. Способы проникновения на зарубежные рынки. Жизненный цикл товара.
  
  реферат [40,0 K], добавлен 04.05.2009
  

• ОАО "Лукойл"

  Общая информация об ОАО "Лукойл" - одной из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Основные этапы становления компании в мировой экономике. Разведка и добыча нефти и газа: лицензирование, разработка месторождений.
  
  курсовая работа [64,8 K], добавлен 22.07.2012
  

• Роль международных инвестиционных компаний в развитии международного бизнеса

  Структура, сущность и принципы международных инвестиций. Исследование капитальных вложений компании. Развитие экономики в Российской Федерации. Построение экономико-математических моделей формирования инвестиционной привлекательности предприятий.
  
  курсовая работа [217,4 K], добавлен 15.01.2014
  

• Особенности деятельности международных компаний

  Место и роль ведущих международных компаний в глобальной экономике. Особенности глобальной конкуренции транснациональных корпораций. Стратегия влияния международных компаний на экономическую ситуацию в мире. Проблемы конкурентоспособности российских фирм.
  
  курсовая работа [32,9 K], добавлен 23.12.2014
  

• Международные аспекты корпоративных финансов

  Отчетность в системе международных источников финансовой информации. Отраслевая специфика транснациональных корпораций. Рейтинг ТНК в сфере услуг. Практические рекомендации по выработке международной инвестиционной стратегии для российских компаний.
  
  дипломная работа [6,2 M], добавлен 11.06.2014
  

• Влияние международной торговли на российские рынки: изменение структуры производства отраслей

  Издержки торговли и объемы внутренних и международных поставок в краткосрочном периоде. Воздействие торговли на производительность и относительные размеры компаний: эффект экономии от масштаба. Воздействие торговли на производителей торгуемого товара.
  
  презентация [180,2 K], добавлен 16.04.2014
  

• Развитие влияния международных компаний в условиях глобализации

  Основные этапы развития и стратегия влияния современных международных компаний на экономическую ситуацию в мире. Особенности глобальной конкуренции транснациональной корпорации. Анализ производственной, инвестиционной и торговой деятельности ТНК.
  
  курсовая работа [23,8 K], добавлен 24.12.2014
  

• Направления совершенствования деятельности нефтехимических компаний на внешних рынках

  Главные особенности деятельности компании на внешнем рынке, применение инструментов маркетинга. Роль внешней политики государства в развитии нефтяной отрасли. Практические аспекты рассмотрения внешнеэкономической деятельности нефтяных предприятий.
  
  курсовая работа [50,8 K], добавлен 15.11.2011
  

• Роль транснациональных компаний в процессе глобализации

  Анализ процесса глобализации в международных отношениях, его становление и закономерности развития. Роль транснациональных компаний на международной арене. Тенденции и перспективы развития транснациональных компаний, пример их влияния на государство.
  
  курсовая работа [68,7 K], добавлен 05.01.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам