Стратегии проникновения нефтяных компаний на зарубежные рынки

Обширные исследования и разработки;

Географическая диверсификация

Слабость

Судебные разбирательства;

Тяжбы на рассмотрении суда;

Рабочие беспорядки;

Слабая производительность в США;

Достижения

Сильные конкурентные преимущества; Это означает, что исключительные навыки рабочей силы делают достижимым высокий уровень конкурентоспособности. Компания обучает и нанимает наиболее квалифицированных сотрудников и максимизирует их возможности достижения успеха через тренинги и программы развития;

Высокий уровень удовлетворения потребителей по всему миру;

Следующий уровень.

Продолжать играть ведущую роль в решении энергетических задач по всему миру;

Спрос на энергию в развивающихся странах будет подниматься, поэтому компания будет налаживать связи и каналы распределения продукции в эти страны;

Спрос на энергию увеличит спрос на электричество;

Рост в секторе перевозки увеличится за счет общего экономического роста;

Эволюционирующая модель спроса и предложения увеличит международную торговлю по всему миру;

BP - британская нефтегазовая компания, вторая по величине публично торгующаяся нефтегазовая компания в мире. По состоянию на 2009 год компания занимала 4 место в рейтинге Fortune Global 500. Штаб-квартира компании расположена в Лондоне. British Petroleum - британская транснациональная нефтегазовая компаниия со штаб-квартирой в Лондоне, Великобритания. Это третья по величине энергетическая компания в мире и входит в шестерку самых мощных мировых компаний, добывающих нефть и газ. ВР является вертикально интегрированной и работает во всех областях нефтяной и газовой промышленности, в том числе разведки и добычи, переработки, распределения и сбыта, нефтехимии, энергетики и торговли. Она также разрабатывает источники возобновляемой энергии в сфере биотоплива и энергии ветра. По состоянию на декабрь 2012 года, ВР ведет деятельность в более чем 80 странах мира, производит около 3,3 млн. баррелей в день в нефтяном эквиваленте, и насчитывает около 20 700 станций технического обслуживания. Крупнейшим подразделением компании является BP America , которая является вторым по величине производителем нефти и газа в США [55].

ВР принадлежит 19,75% акций в России нефтяной компании Роснефть, крупнейшей в мире публичной нефтегазовой компании по запасам углеводородов и производства. По состоянию на декабрь 2012 г., суммарные доказанные промышленные запасы ВР составляют 17 миллиардов баррелей нефтяного эквивалента. ВР имеет рыночную капитализацию в размере 852 млрд фунтов стерлингов по состоянию на апрель 2013 г.

История компании BP началась в 1908 году, когда после долгих и изнурительных поисков в Персии была обнаружена нефть. Это открытие положило основание «Англо-персидской нефтяной компании», которая позднее была преобразована в BP. В прессе активно обсуждали потенциал новой компании, и когда ее акции начали котироваться на биржах Лондона и Глазго, люди выстраивались в очереди, чтобы приобрести акции.Несмотря на многообещающий старт, в 1914 г. «Англо-персидская нефтяная компания» оказалась на грани банкротства. Обладая значительными запасами нефти, компания испытывала сложности со сбытом: автомобили в то время считались роскошью, рынок топлива находился в зачаточном состоянии, а рынок индустриальных масел был уже поделен между европейскими и американскими компаниями.

На этом этапе огромную роль в судьбе компании сыграл Уинстон Черчилль, считавший нефть стратегически важным ресурсом, необходимым для сохранения экономической мощи Великобритании. Черчилль убедил Кабинет министров в том, что в целях обеспечения доступа к надежным запасам нефти при разумном уровне цен правительство должно стать владельцем или, во всяком случае, контролировать источники значительной части необходимой нефти. Было решено, что само правительство станет акционером «Англо-персидской компании», которая будет выступать в качестве защитника национальных интересов Великобритании на мировом нефтяном рынке. Государственные инвестиции помогли компании преодолеть финансовый кризис.

Первая мировая война ознаменовала новую страницу в истории «Англо-персидской компании». Глава компании Чарльз Гринуэй преследовал определенную цель: превратить предприятие из поставщика сырой нефти в нефтяную компанию полного цикла. В разгар войны Гринуэй уже смог подготовить компанию к послевоенной конкуренции. В 1917 г. он приобрел у британского правительства одну из крупнейших в Соединенном Королевстве сетей сбыта топлива - компанию «Бритиш Петролеум». Вопреки названию, она принадлежала «Дойче Банку», который в Англии продавал через нее свою нефть из Румынии. Когда началась война, британское правительство взяло на себя управление этой германской собственностью. С приобретением «Бритиш Петролеум» «Англо-персидская компания» получила не только передовую систему сбыта, но и торговое наименование. Компания развивала и свой танкерный флот.

Эти действия изменили структуру бизнеса компании. До 1916-1917 годов более 80% ее активов приходилось на месторождения в Персии, а уже в следующем финансовом г.половину основного капитала составляли танкеры и система дистрибьюции. Компания действительно стала комплексной.

Грандиозное нашествие автомобилей в 20-30-е годы ХХ века целиком и полностью изменило облик Америки и Европы. «Автомобильная революция» явилась причиной расцвета «Англо-персидской компании». По всему Туманному Альбиону, как грибы после дождя, появлялись придорожные бензоколонки с вывесками, изображающими логотип BP на фоне британского флага. Если в 1921 г. таких бензоколонок было 69, то к 1925-му их количество достигло 6 000.

В 1935 г. Персия изменила название на Иран, после чего компания стала называться «Англо-иранской». Однако, осенью 1939 г., когда Великобритания вступила во Вторую мировую войну. Правительство пришло к выводу, что в условиях войны всякая конкуренция должна быть исключена, поэтому вся британская нефтепромышленность будет функционировать в рамках одного гигантского концерна под эгидой государства. В этот концерн вошла и «Англо-иранская компания». Весь бензин, производимый концерном, продавался под названием Pool. Национальные интересы возобладали над интересами бизнеса, и рост продаж BP в континентальной Европе резко сократился.

В период послевоенного восстановления Европы положение компании стало улучшаться: она вложила средства в заводы во Франции, Германии и Италии, расширила влияние в Скандинавии, Швейцарии и Греции.

Но политическое равновесие в мире нарушилось из-за кризиса на Ближнем Востоке. В Иране усилились антибританские настроения. В 1951 г. премьер-министр Ирана убедил парламент национализировать нефтяную промышленность, после чего нефтеперерабатывающий завод «Англо-иранской компании» в Абадане был закрыт и английские сотрудники покинули Иран.

Этот путь оказался тупиковым для Ирана: многие страны бойкотировали поставки иранской нефти, и экономическая ситуация в стране только ухудшилась. В течение двух лет нефть не приносила дохода, инфляция была безудержной, положение страны стало намного хуже, чем до национализации нефтяной промышленности. Это привело к смещению премьер-министра и смене власти в 1952 г. Когда стороны вернулись за стол переговоров, было достигнуто соглашение о создании консорциума западных компаний с целью ведения бизнеса в Иране. Доля «Англо-иранской компании» составила 40%.

В 1954 г. решением совета директоров «Англо-иранская компания» была переименована в «Бритиш Петролеум» (British Petroleum Company, BP).

BP была преисполнена решимости сократить свою фактически полную зависимость от Ближнего Востока. Было принято стратегически важное решение искать нефть в других регионах, в частности в Западном полушарии.

Для ослабления зависимости BP от Ближнего Востока компания «Синклер ойл» предложила ей совместное ведение разведки на Аляске. После дорогостоящего бурения на арктической прибрежной впадине Норт-Слоуп шести скважин, оказавшихся сухими, обе компании были готовы приостановить работы. Однако после того как компании «Арко» и «Хамбл ойл» обнаружили крупное месторождение в Прадхо-Бей, BP продолжила работа на Аляске. В 1987 г. правительство Великобритании продало последний пакет акций BP. Став полностью частной компанией, ВР занялась оптимизацией бизнеса и избавилась от непрофильных активов, сконцентрировавшись на своем основном бизнесе - геологоразведке и добыче нефти и газа, нефтепереработке, транспортировке и продаже топлива. В конце 1990-х годов жесткая конкуренция в энергетическом секторе положила начало волне слияний и поглощений. В состав BP вошли компании Amoco, ARCO, Castrol и Aral. На пороге нового тысячелетия человечество оказалось перед лицом новых вызовов: ученые доказали, что изменение климата представляет серьезную угрозу для будущего планеты.

В 1997 г. исполнительный директор ВР Джон Браун заявил о том, что компания должна найти компромисс между дальнейшим развитием и необходимостью защищать окружающую среду. Лорд Браун стал первым руководителем крупной энергетической компании, признавшим, что глобальное потепление представляет собой угрозу глобального масштаба, и заявившим, что его компания обязана участвовать в решении данной проблемы. В начале XXI века компания BP стала уделять особое внимание альтернативной энергетике и вопросу снижения уровня выбросов в атмосферу. BP стала инициатором кампаний «За чистый город», проводимых по всей Европе, развернула программу продажи квот на выбросы парниковых газов и расширила производство солнечной энергии. Было создано специальное подразделение, занимающееся альтернативной энергетикой, задачей которого стало расширение возможностей компании в выработке энергии солнца, ветра, а также водородной и газовой энергии. В 2000 г. по завершении периода слияний и поглощений BP объявила о запуске нового глобального бренда. Его символом стал логотип Helios в виде солнца с зелеными, желтыми и белыми лучами, символизирующий энергию в различных формах.

За прошедшее столетие BP превратилась в глобальную энергетическую компанию, которая развивается в двух направлениях: первое - добыча и переработка нефти, второе - выработка энергии из альтернативных источников. Сейчас компания BP является организацией, воплощающей энергию во всех видах. Для того, чтобы определить рамки деятельности компании, проведем pest - анализ. Рассмотреть внешнюю среду компании можно с помощью pest- анализа (табл 12).

Таблица 12 - Pest - анализ BP

Политический фактор	Нестабильный политический аппарат в странах, где компания добывает нефть осложняет рабочий процесс и делает мировой рынок энергоносителей неустойчивым. Из-за изменения климата планеты и прогнозируемого глобального потепления многие страны устанавливают сильные барьеры на добычу нефти, подталкивая многие компании к нахождению других источников энергии. Мировой рынок нефти становится более неустойчивым и восприимчевым к колебаниям цены из-за высокого спроса на нефть со стороны развивающихся стран.
Экономический фактор	Экономика Великобритании напрямую зависит от ее энергетических запасов. Согласно IEA спрос на нефть возрастет до 60%, а восстановление экономики будет зависеть от рынка энергетики.
Социальный фактор	Согласно протоколу Kyoto,на законодательном уровне закрепилось требование к ограничению выброса карбона CF(chlorine fluorine carbon). Власти страны стали уделать больше внимания будущей экологии, поощряя создание альтернативных источников энергии.
Технологический фактор	Развитие технологий является самым большим стимулом к разработкам альтернативных источников энергии.

Swot-- анализ является необходимым методом стратегического планирования, который изучает текущее состояние компании и детерминирует рамки возможностей стратегии (табл 13).

Таблица 13 - Swot - анализ BP

Сила BP является одной из самых крупных и узнаваемых компаний с длинной историей и стабильным подходом к бизнесу. Является одним из самых крупный поставщиков и потребителей энергетики. BP работает в 80 странах по всему миру под разными именами Компания имеет сильное влияние на рынок США, владея сетью заводов и каналов распределения, а также уникальной комплексной инфраструктурой. В феврале 2007 года компания запустила десятилетний проект поисков альтернативных источников энергии стоимостью 8 миллиардов.	Слабость Из-за инцидентов, связанных с загрязнением окружающей среды, потребители не воспринимают компанию как экологически чистую, несмотря на твердую позицию компании в отношении экологии;
Возможности Проект разработки альтернативных видов энергии даст возможность исследовать и внедрять Цена и высокое качество. Ценовой политики компании свойственна гибкость и приспосабливаемость в ответ на изменяющиеся обстоятельства рынка. Расширение территорий. Компания имеет обширные зоны резервов нефти и газа.	Угрозы Нестабильность. Многие страны, в которых BP добывает нефть находятся в состоянии политической нестабильности, делая этот бизнес неустойчивым. Разлив нефти. BP была обвинена в том, что деятельность компании несет угрозу для окружающей среды в последствии случаев разлива нефти на Аляске и в Мексике, а также после пожара на заводов.

На примере Swot-анализа BP мы можем выявить ключевые особенности в работе компании, а также внутренние и внешние факторы, оказывающие существенное влияющие на развитие.

3. Формирование стратегий проникновения российских компаний на рынки развитых и развивающихся стран

3.1 Стратегия экспансии на примере компании ЛУКОЙЛ

ОАО «ЛУКОЙЛ» - крупнейшая российская нефтяная компания. По итогам 2012 г. Лукойл является второй после «Газпрома» компанией по объёмам выручки в России. До 2007 г. являлась крупнейшей по объёму добычи нефтяной компанией в России. По размеру доказанных запасов углеводородов «Лукойл», по собственным данным, по состоянию на 1 января 2011 г. являлся третьей в мире частной нефтяной компанией (по запасам нефти - первой). Торговая марка «Лукойл» является одним из двух российских брендов, вошедших в список 100 крупнейших мировых торговых марок, составленный в апреле 2007 г. британской газетой Financial Times. Штаб-квартира «Лукойл» находится в Москве, также у компании имеется североамериканская штаб-квартира, расположенная в Ист-Мэдоу - пригороде Нью-Йорка.

Государственный нефтяной концерн «ЛангепасУрайКогалымнефть» («Лукойл») был создан постановлением Совета Министров СССР № 18 от 25 ноября 1991 г. В новом нефтяном концерне были объединены три нефтедобывающих предприятия «Лангепаснефтегаз», «Урайнефтегаз», «Когалымнефтегаз», а также перерабатывающие предприятия «Пермнефтеоргсинтез», Волгоградский и Новоуфимский нефтеперерабатывающие заводы. На основании Указа Президента РФ № 1403 от 17 ноября 1992 г. «Об особенностях приватизации и преобразовании в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения» 5 апреля 1993 г. на базе государственного концерна было создано акционерное общество открытого типа «Нефтяная компания „Лукойл“». В 1994 г. состоялись первые приватизационные торги по акциям компании; началась торговля акциями на вторичном рынке. В 1995 г. в соответствии с постановлением Правительства РФ № 861 от 1 сентября 1995 г. в уставный капитал «Лукойла» были переданы контрольные пакеты акций девяти нефтедобывающих, сбытовых и сервисных предприятий в Западной Сибири, на Урале и в Поволжье.

Также в 1995 г. относительно небольшой (5 %) пакет акций «Лукойла» был продан государством на приватизационном залоговом аукционе. Данный пакет достался аффилированной с «Лукойлом» компании с минимальным превышением стартовой цены; к конкурсу не были допущены иностранные участники.

В 1996 г. «Лукойл» разместил американские депозитарные расписки на западных фондовых рынках. Также этот год ознаменовался началом строительства собственного танкерного флота компании. В 1997 г. российская компания подписала с Министерством нефти Ирака контракт на разработку и добычу второй очереди нефтяного месторождения Западная Курна -2. После свержения режима Саддама Хусейна реализация проекта была приостановлена, а контракт расторгнут. В том же 1997 г. было создано «Лукойл-Нефтехим», под управление которого передаются приобретенные в течение следующих нескольких лет нефтехимические предприятия. В 1999 г. «Лукойл» осуществил ряд крупных приобретений, среди которых Одесский НПЗ, НПЗ в болгарском Бургасе и другие. В 2000 г. российская компания приобрела американскую корпорацию Getty Petroleum Marketing Inc., получив таким образом контроль над сетью автозаправочных станций в США и впервые выйдя на американский розничный рынок нефтепродуктов. В 2002 г. «Лукойлом» начато строительство собственного терминала по перевалке нефтепродуктов в порту Высоцк в Ленинградской области. В 2004 г. «Лукойл» окончательно стал частной компанией - остававшиеся у государства 7,59 % акций компании были проданы американской нефтяной компании ConocoPhillips за 1,988 млрд $дол. По мнению некоторых комментаторов, результаты открытого аукциона по продаже этого пакета акций были предопределены ещё заранее, в ходе личной встречи президента России и президента ConocoPhillips Джеймса Малвы. После аукциона «Лукойл» и ConocoPhillips объявили о создании стратегического альянса. Позднее американская компания увеличила свою долю участия в капитале «Лукойла», а также продала российской компании часть своей сети автозаправочных станций в США и Западной Европе.В 2005 г. «Лукойл» приобрел за 2 млрд дол компанию Nelson Resources.

25 января 2006 г. компания объявила об открытии на лицензионном участке «Северный» в северной части Каспийского моря первой же поисковой скважиной на структуре «Южно-Ракушечная» в 220 км от Астрахани крупного многопластового нефтегазоконденсатного месторождения. В 2007 г. «Лукойл» создал совместные предприятия с «Газпром нефтью», а в июне 2008 г. с итальянской нефтяной компанией ERG на базе двух её нефтеперерабатывающих заводов ISAB на Сицилии, причем за 49 % данного СП «Лукойл» обязался 1,3475 млрд евро. В 2009 г. «Лукойл» совместно с норвежской Statoil выиграл тендер на освоение иракского месторождения углеводородов (в начале 2012 г. норвежцы вышли из проекта, и «Лукойл» консолидировал 75 % в нём).

К февралю 2011 г. ConocoPhillips полностью вышла из капитала «Лукойла», продав свои акции в связи со сложным финансовым положением.

В конце 2012 г. «Лукойл» стал победителем госаукциона по продаже прав на разведку и разработку углеводородных месторождений Западно-Имилорское и Источное, расположенных в Ханты-Мансийском автономном округе. В данном конкурсе «Лукойл» обошёл «Роснефть» и «Газпромнефть», заплатив государству 50,8 млрд руб. В феврале 2013 г. «Лукойл» договорился о продаже Одесского нефтеперерабатывающего завода украинской «Восточно-европейской топливно-энергетической компании» (ВЕТЭК). Сделка по продаже предприятия, производство на котором было остановлено ещё в октябре 2010 г. из-за нерентабельности, как ожидается, будет закрыта летом 2013 г. Высшим менеджерам компании на июль 2010 г. принадлежал крупнейший пакет (более 30 %) акций компании, в том числе президенту «Лукойла» - 20,6 %, вице-президенту - 9,08 %. Американской нефтяной компании ConocoPhillips принадлежало 19,21% (к февралю 2011 г. данная компания полностью вышла из состава акционеров «Лукойла», продав свои акции, причём частично - самому «Лукойлу»). Остальные акции находились в свободном обращении на Лондонской фондовой бирже, Франкфуртской фондовой бирже, РТС, ММВБ.

Номинальными держателями акций «Лукойла», осуществляющими их хранение и учёт, по состоянию на 2 февраля 2012 г. являются: 75,96 % «ИНГ Банк(Евразия)», 8,19% - «Депозитарно - клиринговая компания», 5,53% - «Национальный расчетный депозитарий», 3,93% - СДК «Гарант», 1,42% - банк «Уралсиб».

Компания «Лукойл» декларирует свою ответственность перед обществом по сохранению благоприятной окружающей среды, рациональному использованию природных ресурсов. Системы управления экологической и промышленной безопасностью компании сертифицированы по стандартам ISO 14001 и OHSAS 18001. Действует Политика ОАО «Лукойл» в области промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды в XXI в. В 2005 г.на выполнение мероприятий по обеспечению экологической безопасности компанией в целом было потрачено 9 млрд руб.

В начале 2007 г. «Лукойл» объявил о принятии новой экологической программы, в рамках которой нефтяники потратят в течение 2007 -2010 годов на природоохранные мероприятия 4,7 млрд дол. При этом будут профинансированы такие программы, как дальнейшее увеличение степени утилизации попутного газа, ремонт внутрипромысловых трубопроводов, рекультивация загрязненных земель, снижение вредных выбросов на нефтеперерабатывающих заводах, снижение водопотребления на производственные нужды. Вместе с тем, «Лукойл» сталкивается с критикой в свой адрес со стороны различных экологических организаций. В частности, серьёзные возражения экологов встречает осуществляемая компанией добыча нефти на шельфе Балтийского моря всего в 22км от Куршской косы, входящей в перечень объектов всемирного наследия ЮНЕСКО.

По мнению ряда критиков, «Лукойл» унаследовал худшие стандарты советской нефтяной индустрии в отношении окружающей среды, недостаточно ответственно относясь к минимизации загрязнений на своих нефтепромыслах и заводах. В конце апреля 2002 г. в Пермском крае в результате незаконной врезки произошёл разрыв на нефтепродуктопроводе, принадлежащем ООО «Лукойл-Пермнефтепродукт». В результате на землю вылилось около 100 тонн дизельного топлива. Итогом аварии стало попадание нефтепродуктов в водопровод; длительное время в посёлке были закрыты детские сады, отсутствовала возможность для полива приусадебных хозяйств.

Осенью 2003 г. МЧС России выявило факты разлива нефти вследствие разгерметизации межпромыслового нефтепровода, принадлежащего ТПП «Лукойл-Усинскнефтегаз», на территории республики Коми. Площадь нефтяных загрязнений составила в одном случае около 1,8 тыс. мІ, во втором - 377 мІ. 10 марта 2007 в результате разгерметизации оборудования произошло возгорание нефтепродуктов на установке ЭЛОУ-АВТ-6 Волгоградского НПЗ, огонь распространился на 500 мІ, пожару присвоена третья категория сложности, установка выведена из строя на длительный период времени.

25 января 2011 года примерно в 10:00 (местного времени) в результате протечки масла в машинном зале ЛГПЗ (ТПП «Лангепаснефтегаз») произошёл пожар. Пожар тушили более 50 огнеборцев. Завод приостановил свою работу. Чтобы определить сильные и слабые стороны компании, а так же ее возможности и угрозы, проведем swot - анализ (табл 14).

Таблица 14 - Swot - анализ «ЛУКОЙЛ»

Сила Высокая степень вертикальной интерации бизнеса Высокие стандарты корпоративного управления Компания находится в пятерке лидеров в нефтяной отрасли Использование передовых технологий в добыче и переработке Высокий уровень запасов Качественная ресурсная база Сбалансированность Партнерские отношения с государством Зарубежные активы Большая доля акций в свободном обращении На фондовом рынке обращается значительная доля акций ЛУКОЙЛа, по некоторым оценкам - близкая к контрольному пакету. Такие акции привлекают долгосрочных инвесторов.	Слабость Неясные перспективы зарубежных проектов. Нет уверенности в том, что крупные проекты, реализуемые компанией за пределами России, принесут ожидаемую прибыль. В частности, «ЛУКОЙЛ» несколько лет назад приобрел крупную сбытовую сеть в США, однако у компании нет НПЗ на американском континенте, а доставка нефтепродуктов из других регионов требует значительных материальных вложений. Ограниченный доступ к нераспределенному фонду стратегических месторождений Зависимость от транспортной инфраструктуры Транснефти Подверженность негативному эффекту «ножниц Кудрина»
Возможности Разработка крупных месторождений совместно с ConocoPhillips в Ираке Приоритетный доступ к газотранспортной системе Газпрома Покупка доли в компании Repsol для повышения перерабатывающих мощностей Ввод банка качества нефти в России Повышение доли в НПЗ ISAB до 75% либо до 100% по опциону	Угрозы Падение добычи нефти в Западной Сибири Повышение влияния со стороны государства Внедрение чиновников в менеджмент и совет директоров Концентрация большого пакета акций в руках одного человека Закрытие доступа к нефтепроводу Одесса-Броды в будущем

Одним из основных показателей, характеризующих деятельность компании является добыча нефти. Добыча нефти группой «ЛУКОЙЛ» (с учетом доли в добыче, осуществляемой зависимыми организациями) в 2012 г.составила 89 856 тыс. т (1 813 тыс. барр./сут). Среднесуточная добыча нефти сократилась на 1,5% по сравнению с уровнем 2011 года.

Основным регионом добычи нефти является Западная Сибирь. В 2012 г. здесь было добыто 56,4% от общего объёма добычи нефти дочерними предприятиями (в 2011 г. - 55,8%). Начиная со второй половины 2011 г. компании удалось стабилизировать добычу нефти в Западной Сибири, которая снижалась в течение нескольких последних лет. Основной причиной снижения добычи нефти в России стало сохранение высоких темпов роста обводнённости на Южно-Хыльчуюском месторождении. Структурное изменение в добыче нефти за рубежом произошло в результате продажи в конце второго квартала 2012 г. 1,5% (10% доли компании) в консорциуме «Карачаганак Петролеум Оперейтинг», ведущем добычу углеводородов в Казахстане, государственной компании «КазМунайГаз». Добыча нефти группой «ЛУКОЙЛ» на территории России в 2012 г. составила 84 234 тыс. т.

Проходка в эксплуатационном бурении по международным проектам компании выросла на 9,3% по сравнению с 2011 г. и составила 503 тыс. м. Эксплуатационный фонд нефтяных скважин вырос на 7,5% и составил 2 048 скважин, фонд скважин, дающих продукцию, - 1 864.

Рисунок 11 - Эксплуатационный фонд нефтяных скважин, тыс шт.

По международным проектам, в которых участвует компания, было введено в эксплуатацию 263 новых добывающих скважин.

Рисунок 12 - Ввод в эксплуатацию нефтяных скважин, шт

В 2012 г.группа «ЛУКОЙЛ» продолжала активную работу по развитию сегмента переработки нефти за счет модернизации и расширения перерабатывающих мощностей. На НПЗ компании (с учетом долей в переработке на НПK ISAB и НПЗ Zeeland) было переработано 66,1 млн т.

Снижение переработки нефти в 2012 г. на 1,9% по сравнению с 2011 годом обусловлено проведением капитальных ремонтов на ООО «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез». Доля высокооктановых бензинов в общем выпуске бензинов российскими заводами (без учета мини-НПЗ) выросла в 2012 г. до 99,1% (96,2% в 2011 г.). Выход светлых нефтепродуктов составил 54,0% (без учета мини-НПЗ). Уровень безвозвратных потерь составил 0,53% (без учета мини-НПЗ).Объем переработки на зарубежных НПЗ группы «ЛУКОЙЛ», включая долю в переработке на комплексах ISAB и Zeeland, в 2012 г. составил 21,6 млн т, что на 10,1% выше показателя 2011 г. в связи с увеличением доли в НПК ISAB с 60 до 80% .

Наиболее значимыми событиями в 2012 г. на зарубежных НПЗ стали: дооборудование узлов учета нефтепродуктов на НПЗ в Бургасе и завершение реконструкции аминового блока на НПЗ в Плоешти.

Рисунок 13 - Переработка нефти компанией, млн тонн

Суммарный объем реализации нефти компанией, включая поставки для переработки на собственных и привлеченных НПЗ, в 2012 г.составил 105 млн т. При этом в связи с более высокой эффективностью поставок нефти на внутренний рынок по сравнению с большинством направлений поставок в дальнее зарубежье, существенные объемы нефти были переориентированы с неэффективных экспортных направлений на НПЗ Компании и реализацию на внутреннем рынке РФ.

Наиболее эффективным направлением использования добытой компанией нефти по-прежнему являлась ее переработка на российских НПЗ. Объем поставок нефти на НПЗ Группы в России в 2012 г. составил 44,4 млн т. Кроме того, осуществлялась покупка 162 тыс. т нефти у третьих лиц с поставкой на Нижегородский и Ухтинский НПЗ. Это позволило перераспределить собственный ресурс компании на наиболее эффективные экспортные направления. Поставки сырья на зарубежные НПЗ группы «ЛУКОЙЛ», на комплексе ISAB и НПЗ Zeeland в 2012 г.составили 21,6 млн т, что на 10,1% выше по сравнению с 2011 г. в основном из-за увеличения доли в НПК ISAB. Поставки нефти на переработку на сторонние заводы составили 2,66 млн т, многократно увеличившись по сравнению с 2011 г. в результате роста переработки на НПЗ в Белоруссии.

На внутреннем рынке в 2012 г. было реализовано 4,5 млн т нефти, что на 1,7% больше, чем в 2011 г. Это обеспечивает гарантированный сбыт нефти на внутреннем рынке по формулам с премией к экспортной альтернативе. Экспорт нефти из России дочерними обществами ОАО «ЛУКОЙЛ» (с учетом нефти, приобретенной у сторонних производителей) в 2012 г.составил 34,7 млн т. Доля поставок через транспортную систему ОАО «АК «Транснефть» увеличилась до 87,7% в основном из-за снижения добычи на Южно-Хыльчуюском месторождении, поставки с которого осуществляются через собственный терминал в Варандее. Через собственные терминалы было экспортировано 4,2 млн т нефти, в том числе через Варандейский терминал - 3,2 млн т, через порт Светлый - 1,0.

На международном рынке (с учетом экспорта) было реализовано 34,7 млн т нефти.

Общий объем реализации нефти на российском и международном рынках в 2012 г.составил 39,2 млн т, что на 18,8% ниже уровня 2011 года.



Рисунок 14 - Экспорт нефти из России, млн тонн

Рисунок 15 - Структура реализации нефти, %

На международном рынке было реализовано 4,3 - в странах ближнего зарубежья и 30,4 - в странах дальнего зарубежья. Общий объем реализации нефти на российском и международном рынках в 2012 г.составил 39,2 млн т., что на 18,8% ниже уровня 2011 года.

3.2 Долгосрочная стратегия развития компании «ЛУКОЙЛ»

Стратегические цели компании в области разведки и добычи представляют собой: полную замену запасов, добычу углеводородов CAGR> 3,5%, высокую доходность на вложенный капитал и увеличение доли международных проектов.

Цели компании в области переработки и маркетинга заключаются в покрытии спроса на светлые нефтепродукты на стратегических рынках Группы ЛУКОЙЛ, постепенном приближении конфигурации НПЗ на уровне лучших компаний, доходности на вложенный капитал на уровне лучших компаний, реализации инвестиционных проектов с IRR не ниже утвержденной базисной ставки и максимизации стоимости компании за счет использования возможностей интеграции.

Таблица 15 - Сравнение основных показателей стратегий 2012-2019 гг. и 2012-2021 гг.

Показатели	Стратегия 2012 - 2019 гг.	Стратегия 2012 - 2021 гг.
Объем производства углеводородов (на 10 лет), млрд барр	9	10
Доля дивидендов в прибыли, %	32%	40%
Доходности на вложенный капитал, % (показатель ROACE)	15%	20%
Свободный денежный поток (на 10 лет), млрд., дол.	72	100-110
Инвестиции (в течение 10 лет), млрд., дол.	88	150
Сфера деятельности "Разведка и добыча"
Свободный денежный поток (на 10 лет), млрд., дол.	39	50-60
Инвестиции (в течение 10 лет), млрд., дол.	61	125
Сфера деятельности «Переработка и сбыт»
Свободный денежный поток (на 10 лет), млрд., дол.	41	50-57
Инвестиции (в течение 10 лет), млрд., дол.	25	24

Высокое качество инвестиционной программы обеспечит рост доходов акционеров. Рост доходов будет достигнут за счет стабильной ситуации на мировых рынках углеводородов, увеличения производства нефти и газа, совершенствования налоговой среды в Российской Федерации, использования возможностей вертикальной интеграции, инновационного развития, ведения сильной конкуренции в отрасли, высокой финансовая эффективности всех проектов, значительного роста производства, финансовой устойчивости компании, гибкости инвестиционной программы в условиях изменения макроэкономической среды. Начальные капитальные затраты в Западная Курна-2 окупятся через 2 года после начала коммерческого производства.

Как и любая стратегия, она содержит в себе определенные риски. Политические риски данной стратегии заключаются в снижении риска после президентских выборов в России, в высоких геополитических рисках. Налоговые риски данной стратегии в основном касаются международных добывающих проектов. Мы ожидаем снижения налогового бремени в нефтяном секторе. Проекты ЛУКОЙЛа по реконструкции российских НПЗ устойчивы к увеличению налогов в секторе нефтепереработки в разделе налоговой схемы " 55-70 ". Ценовые риски данной стратегии, по нашим расчетам не превысят 20% от текущего уровня цены на нефть. Однако в случае значительного снижения цен компания имеет инвестиционную программу сбалансированного регулирования. Геологические риски заключаются в том, что ЛУКОЙЛ реализует амбициозную программу стоимостью 5,5 млрд долл геологоразведочных работ в новых регионах. В случае реализации риска наши потери могут быть компенсированы за счет дополнительного увеличения коэффициента извлечения нефти в традиционных регионах. Инвестиционные риски заключаются в том, что беспрецедентные планы развития запасов подвержены риску задержки проекта.

Такой позитивный прогноз имеет под собой определенные основания. Во-первых, согласно исследованиям, рост цен на нефть будет связан с динамично растущим транспортным сектором в Азиатско-Тихоокеанском регионе, о чем уже упоминалось выше. Возросший спрос будет удовлетворится за счет увеличения добычи нефти странами ОПЕК и другими более дорогостоящими источниками ресурсов, такими, как сланцевая нефть, CTL, GTL, биотопливо и пр.) ОПЕК демонстрирует свою готовность поддерживать цены на уровне 100 дол. за баррель и выше.

Соответственно, ожидается рост цены на нефть в прогнозном периоде до 2021 г.



Рисунок 16 - Прогноз цен на нефть марки Brent, долл/барр.

Компания ожидает, что к 2030 г. средний класс увеличится с 1,8 млрд до 4,8 млрд человек. Мировое потребление углеводородов увеличится на более чем 44 млн барр./день и более 200 млн семей по всему миру смогут получить возможность приобрести машину в прогнозном периоде. Также, согласно докладу, ожидается потенциальное увеличение извлечения нефти на 30 млрд барр., а при переходе на новую налоговую систему, высвободится еще 13,6 млрд баррелей или 40% от производственной мощности на действующих месторождениях.

Рисунок 17 - Увеличение нефтеотдачи на действующих месторождениях до 40%

Высокий уровень вертикальной интеграции с нефтепереработки был достигнут за последние 20 лет. Количественный состав производственных и перерабатывающих объемов компании является оптимальным. Следующий шаг: освоение конверсии и глубины переработки.

Коэффициент использования производственных мощностей в Европе остается относительно низким, что негативно влияет на маржу переработки в регионе. Маржа нефтепереработки в России будет выше, чем в Европе в соответствии с текущим налоговым режимом. Также существует серьезная возможность принятия налоговой схемы «55 - 70».

Согласно докладу «ЛУКОЙЛ», существует тенденция к увеличению накопленного роста доказанных запасов нефти как в России, так и в мире.

Рисунок 18 - Накопленный рост С1 резервов, млрд барр

Большие ожидания компании связаны с месторождением Западная Курна-2, которое является вторым по величине неразвитым месторождением с извлекаемыми запасами в 14 млрд баррелей нефти. Компания осознает свою ответственность за покрытие спроса на энергоносители в российских и мировых рынках. Революционные технологии в добыче и переработке углеводородов будет широко распространены в бизнесе компании.

«ЛУКОЙЛ» представил эволюцию развития своей стратегии в трех этапах в таблице:

Таблица 16 - Эволюция стратегии компании

2007-2010 гг. Накопление активов	2010-2019 гг. Оптимизация активов	2012-2021 гг. Конкурентное развитие
Приобретение новых активов: Нефтеперерабатывающие заводы: ISAB, Зеландия Розничная сеть: Балканы, Турция	Экономическая эффективность активов: Производительность Рентабельность	Развитие жизнеспоообности операционных активов: Ускорение модернизации Устранение слабостей
Развитие: Расширение российской розничной сети Развитие воздушная перевозки Перевозка морскими судами Продажа смазочных продуктов	Проекты для будущих потоков: Новые продукты Синергия активов Разработка товарных наименований	Интеграция активов на основе: Собственных сырьевых продуктов Потенциала бренда Собственной инфраструктуры
Новое направление бизнеса: Выработка электроэнергии	Оптимизация инвестиционного портфеля: риск/доходность	Высокая рентабельность для акционеров: Рост денежного притока

3.3 Рекомендации к стратегии развития «ЛУКОЙЛ»

«ЛУКОЙЛ» является компанией, зависимой от транспортной инфраструктуры «Транснефти.» «Транснефти» принадлежит свыше 70 тыс. км магистральных трубопроводов, более 500 насосных станций,она является монопольной и транспортирует 93 % добываемой в России нефти. Транспортировка нефти через посредника делает «ЛУКОЙЛ» зависимой от тарифов «Транснефти». Например, в прошлом году эта посредническая компания предложила поднять ставку тарифа на прокачку нефти по трубопроводу ВСТО на 20 % в связи с тем, что компании хотят поставлять нефть преимущественно через восточное направление, так как оно является суперпремиальным и чистый нетбэк здесь выше на 35- 40 дол. за 1 т, чем при поставках в Европу. Идея «Транснефти» состояла в том, чтобы не дать существенно сократиться экспорту нефти в Европу. Такие изменения не могут не повлиять на бюджет «ЛУКОЙЛА» за счет увеличения издержек на транспортировку. Не смотря на то, что в данное предложение «Транснефти» было отклонено Федеральной Службой по Тарифам, угроза увеличения издержек остается достаточно высокой. Из этого следует, что «ЛУКОЙЛ» следует вкладывать в создание собственной сети транспортировки и хранения нефти, а также развитию логистической инфраструктуры для хранения нефтепродуктов, авиатоплива и другой продукции, не смотря на то, что это требует значительных вложений с длительным сроком окупаемости. Одним из способов реализации создания собственной сети является постройка нефтепродуктопроводов от своих НПЗ.

Ожидаемый рост как численности, так и уровня жизни населения в Индии, делает ее желаемым партнером, в связи с возрастающим спросом на нефтепродукты.

В следствии создания благоприятных условий для торговли в ЕврАзЭс, компании следует сделать акцент на Казахстане и Киргизии, как на ключевых партнерах. В связи с ростам Азиатского рынка, следует укрепить партнерские отношения, наладить поставку нефти в Китай в ближайшем периоде.

Необходимо увеличение мощности сектора нефтепереработки и объемов выпуска нефтепродуктов за счет модернизации существующих НПЗ компании. В связи с истощением традиционной ресурсной базы следует осваивать новые месторождения, а также изучать и внедрять высокотехнологичные методы разработки и альтернативные виды топлива, такие как сжиженные газы, GTL/CTL и биотопливо. Одним из способов увеличения отдачи может служить интенсификация методов добычи для повышения коэффициента извлечения нефти путем применения новых передовых технологий.

Следует увеличить объемов добычи нефти, прежде всего, на тех месторождениях, где возможно обеспечить низкие издержки производства и транспортировки, а также международную экспансию в нефтедобыче и нефтепереработке в виде приобретения прав на разработку крупных месторождений в других странах, а также приобретение НПЗ.

Особое внимание следует уделить направлению расширения собственной розничной сбытовой системы путем приобретения сетей АЗС в любых доступных и выгодных для такой экспансии регионах мира, а также увеличению среднесуточной реализации на АЗС. Азиа -- Тихоокеанский регион является регионом, где ожидается рост автомобильного рынка, что делает его потенциально выгодным партнером. Еще одним выгодным рынком для расширения сети АЗС является территория ЕврАзЭС.

Одним из направлений развития может быть увеличение объемов вторичной переработки.

Заключение

Проведенное исследование формирования стратегий проникновения предприятий на зарубежные рынки позволило сделать следующие выводы.

1. Современный этап развития мирохозяйственных связей характеризуется возрастанием взаимозависимости национальных рынков. В связи с этим многие компании осуществили переход от эпизодического участия во внешней торговле к систематическому. Как показало проведенное исследование, ряд авторов, рассматривая процесс формирования конкурентной стратегии особо подчеркивают важность и необходимость маркетинговой деятельности как исходного и базового этапа планирования.

2. Среди факторов, подталкивающих предприятия к выходу на международный рынок традиционно выделяют: конкуренция на внутреннем рынке; отдельные зарубежные рынки могут предоставлять возможность получения более высокого дохода; необходимость расширения рынка в целях достижения экономии на масштабах производства; уменьшение зависимости от одного рынка и тем самым снижение рисков связанных с основным видом деятельности; необходимость поиска новых рынков для реализации продукции.

3. Конкурентная стратегия - это план действий компании, направленный на использование своих преимуществ относительно других участников рынка, а так же определяющий приоритетные задачи, ресурсы и последовательность шагов по достижению доминирующей позиции на рынке. Согласно теоретической базе, существует три классические конкурентные стратегии: дифференциация, специализация и лидерство в минимизации издержек. Согласно концепции М. Портера, модель конкурентных сил включает в себя пять угроз: мешающих достичь конкурентного преимущества в отрасли: угрозу со стороны новых конкурентов, угрозу со стороны покупателей, угрозу поставщиков, угрозу появления товаров: угрозу со стороны действующих конкурентов.

4. Существует пять этапов формирования конкурентной стратегии: формирование списка внутренних и внешних факторов, определения характеристик факторов и построение матрицы, описание конкретной фирмы и ее рынка в терминах выделенных характеристик факторов: уточнение цели фирмы в отношении конкурентов и рынка и формирование маркетингового плана.

5. Специфика стратегического планирования в нефтяной отрасли определяется тенденциями рынка. Согласно многочисленным исследованиям, существует ряд факторов, оказывающих существенное влияние на данное торговое поле. К этим факторам относятся уровень популяции( демографический фактор),тренд спроса на нефть, тенденция к снижению расхода топлива, рост затрат в нефтедобыче, перспектива добычи сланцевой нефти в США, технологии GTL и курс доллара.

6. Процесс проникновения нефтяных компаний на зарубежные рынки сталкивается с двумя типами барьеров: стратегическими и нестратегическими. Стратегические барьеры связаны с поведением фирм на рынке: ценообразованием, ограничением входа потенциальных конкурентов, вертикальной интеграцией и стратегической политикой в области расходования средств на исследования и инновации. Нестратегические барьеры связаны с объективными характеристиками рынка: технологией производства, предпочтениями потребителей, динамикой спроса и иностранной конкуренцией.

11. Как на зарубежном, так и на отечественном рынке имеет место тенденция к поиску альтернативных источников энергии. Ведущие мировые компании уделяют этому направлению развития особое внимания, постоянно инвестируя в поиск и развитие подобных исследовании.

12.Одним из наиболее перспективных направлений развития является направление GTL технологии. GTL -технология дает возможность перерабатывать метан, содержащийся в природном газе в широкий спектр продуктов нефтепереработки.

13. К числу ключевых вопросов, подверженных изучению международными компаниями, добывающими нефть является добыча сланцевой нефти. По данным экологов, технология добычи сланцевой нефти наносит значительный ущерб окружающей среде, выражающийся в повышении сейсмической активности и распространению химикатов в почве.

14. Исследование зарубежных компаний на Востоке позволило нам сделать выводы об участии государства в деятельности нефтяных компаний. Так как нефтяная отрасль является стратегически важной, государства прилагают максимум усилий, чтобы оказывать существенное влияние на политику нефтяных компаний, путем приобретения контрольных пакетов акций. Аналогичная тенденция имеет место на Западе и в России.

Список использованных источников

1 Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. -- 206 с.

2 Алекперов В.Ю. Вертикально интегрированные нефтяные компании России. Методология формирования и реализация. - М.: Изд-во АУТОПАН, 1996 г.

3 Александрова Е.Н., Кизим А.А. Маркетинговая концепция в процессе стратегического планирования внешнеэкономической деятельности предприятий: российская практика // Экономико-правовые аспекты стратегии модернизации России - к эффективной и нравственной экономике: матер.междунар. науч.-практ. конф. Краснодар: ЮИМ, 2009.- 370 с. Ч. 3.

4 Альтернативы глобализации: человеческий и научно-технический потенциал России / Под ред. А.В. Бузгалина. - М., 2002. - 320 с. Т. 2.

5 Амбарцумян Н.Н. Нефтегазовые компании России: зарубежные стратегии и конкурентоспособность / Н.Н. Амбарцумян // Креативная экономика. - 2011. - №26.

6 Амбарцумян Р.Н. Фундаментальный стоимостной анализ акционерных компаний РФ / Р.Н. Амбарцумян // Вестник. - 2010.-№02.

7 Андрианов В. Транснационализация внешнеэкономических связей // Маркетинг. - 2010. - № 4. - С.3-12.

8 Андрианов В. Экспортные возможности и импортные потребности России // Маркетинг. - 2008. - № 2. - С.3-16.

9 Асланенко А.К. Инициатива I-Field компании Saudi Aramco: от концепции до реализации /А.К. Асланенко // SLB. 2013.

10 Афанасьев A.M. Нефтехимический комплекс: методы оценки и обеспечения устойчивости функционирования. - М.: Экономика, 2007. - 384 с.

11 Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн X. Маркетинг. - М.: Экономика, 2010 - 718 с.

12 Багиров А.Т. Российско-американское энергетическое сотрудничество и глобальная энергетическая безопасность // США-Канада: экономика, политика, культура. - 2010. - № 3. - С.23-56.

13 Балабанов И.Т. Внешнеэкономические связи: учеб. пособие / И.Т. Балабанов, А.И. Балабанов. - М., 2008. - 511с.

14 Быков А.Н. Глобализация и либерализация (вопросы институционального совершенствования в контексте российских и общемировых интересов) // Проблемы прогнозирования. - 2009. - №5. - С. 101-119.

15 Васнецов М.А. Изменения на мировом рынке нефти удлиняют маршруты морских перевозок сырья / М.А. Васнецов // Прайм1. - 2011. - №12.

16 Ведищев, А.М. ФТС отказала транснефти в повышении тарифов на 20% /А.М. Ведищев // RCC. - 2012.-№14.

17 Виханский, О.С. Стратегическое управление. - М., 2000. Янов В. Теоретические подходы к стратегическому управлению развитием экономики // Проблемы теории и практики управления. - 2008. - №2. - С. 15-22.

18 Внешнеэкономическая стратегия России в условиях глобализации // Мировая экономика и международные отношения. - 2008. - № 3. - С.24-39.

19 Воссинов С.Б. ЛУКОЙЛ: итоги 2013 по US GAAP. В рамках ожиданий /С.Б. Воссинов // ЭлитТрейдер. - 2014. - №2.

20 Вырвич Д.А. Стратегия Лукойл на десять лет: рост запасов, добычи, дивидендов / Д.А. Вырвич // РИА. - 2013. №10.

21 Глобализация экономики и внешнеэкономические связи России / под ред. Фаминского И.П. - М.: Республика, 2004. - 445с.

22 Глухов А. Оценка конкурентоспособности товара и способы ее обеспечения// Маркетинг. - 2003. - №2. - с.56 -- 64.

23 Голубков Е.П. Маркетинг, стратегии, планы, структуры. - М., 2008. С. 7.

24 Голубков Е.П. Современные тенденции развития маркетинга // Маркетинг в России и за рубежом. - 2004. -№1.

25 Данников В.В. Холдинги в нефтегазовом бизнесе: стратегия и управление. - М.: ЭЛВОЙС-М, 2004

26 Демченко А. Маркетинговые стратегии в бизнесе // Маркетинг. - 2009. - №5. - С. 38-45.

27 Еселинко Ф.Б. Рекомендации по нефтегазовым акциям / Ф.Б. Еселинко // Нефть, газ и фондовый рынок. - 2013. № 25.

28 Ефимов И.В. Зубы дракона: как китайские нефтяные компании покоряют весь мир / И.В. Ефимов //Forbes.-2012.№ 14.

29 Ефремов B.C. Стратегическое планирование в бизнес-системах. - М., 2011.

30 Ибрагимов Г.В. Исследования энергетических компаний и транзакций / Г.В. Ибрагимов // IHS Herold. - 2013.

31 Ишмияров А.М. Основные направления развития нефтеперерабатывающего производства в современных условиях // Нефтегазовое дело. 2005

32 Конкурентов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - С. 149.

33 Конопляник П.В. Эволюция мирового рынка нефти. /П.В. Конопляник

34 Котлер Ф. Основы маркетинга. Краткий курс.: Пер. с англ. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2010. - 656 с.

35 Красульников Ф.С. Стратегический маркетинг в деятельности российских предприятий / Дисер. на соискание уч. степени канд. экон. наук. - М., 2002. - 160 с.

36 Кревенс Дэвид В. Стратегический маркетинг. - 6-е изд.: Пер. с англ. - М., 2009.

37 Лихачев К.О. России опять прочат роль сырьевого придатка / К.О. Лихачев // Экономический вестник. - 2013. № 11.

38 Мартынов В.В. Вред окружающей среде при добычи сланцевого газа / В.В. Мартынов // АОЗИС. - 2014.

39 Миркин Я.В. Анатомия цены на нефть / Я.В. Миркин// Forbes. - 2013. - № 13

40 Мировая экономика и международный бизнес: учебник /кол. авторов: под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. В.В.Полякова и д-ра экон. наук, проф Р.К. Щенина. 6-е изд. М.2009 - 688с.

41 Мировая экономика и международный бизнес: учебник /кол. авторов: под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. В.В.Полякова и д-ра экон. наук, проф Р.К. Щенина. 6-е изд. М.2009 - 688с.

42 Мировая экономика и международный бизнес. М.2009 - 688с.

43 Наумов А.В. Стратегическое планирование в вертикально-интегрированных компаниях /А.В. Наумов // Креативная экономика. - 2012. №2.

44 Невельский А.А. Быстрый рост добычи и потребления нефти в США застал всех врасплох/ А.А. Невельский // Ведомости. - 2014. № 10.

45 Новиков А.Д. Крупнейших нефтегазовых компаний мира и Владимир Путин: новый рейтинг Forbes / А.Д. Новиков // Forbes. -2013.- № 23.

46 Плюханов Н.П. Индустрия GTL: состояние и перспективы /Н.П. Плюханов

47 Решетников И.В. Стратегия энергопотребления / И.В. Решетников // IHS Cera.2012.

48 России?ские прямые инвестиции за рубежом: основные тенденции и последствия для национальнои? экономики. 06. 2012. Институт экономики переходного периода.

49 Свердлов, Е.Б Нефтяные воины Туманного Альбиона:неизвестные стороны английской экспансии / Е.Б. Свердлов // Кругозор. - 2010. № 21.

50 Сотников, Д.П. Крупнейшие нефтегазовые компании мира / Д.П. Сотников // Мировые финансы. - 2013. №10.

51 Сравнение стратегий нефтяных компаний и оценка их эффективности. 07.2009. Московский государственный институт международных отношений.

52 Статистическии? обзор мировои? энергетики ВР. 06.2013. Институт экономики переходного периода.

53 Таринский О.Р. Саудовская Аравия -- США. Нефть в обмен на лобби / О.Р. Таринский // ВестиФинанс. - 2009. № 6.

54 Филлипских, И.И. Транснефть предлагает поднять тариф по ВСТО на 20% / И.И. Филлипских // Ведомости. - 2014. № 23.