Товариство з обмеженою відповідальністю сільськогосподарське підприємство "Агро-БТК" розташоване на території Козельщинського району Полтавської області, в південно-східній частині даного району.

ТОВ СП "Агро-БТК" було утворене шляхом реорганізації Радгоспу "Козельщинський" у лютому 2001 року. Підприємство веде бухгалтерський, статистичний облік результатів своєї діяльності, відповідно до Закону України "Про бухгалтерський облік та звітність в Україні", "Наказу про облікову політику на підприємстві" та положень національних стандартів бухгалтерського обліку.

Головною метою діяльності ТОВ СП "Агро-БТК" є отримання прибутку шляхом виробництва сільськогосподарської продукції, її переробки та інших видів діяльності.

Управління підприємством здійснюється згідно з Статутом з урахуванням інтересів трудового колективу, закріплених у Колективному договорі, і прав власників-засновників даного підприємства по використанню майна.

Майно підприємства становлять основні фонди та обігові кошти, а також інші цінності, вартість яких відображена на балансі підприємства.

Підприємство здійснює оперативний та бухгалтерський облік результатів своєї діяльності, а також веде статистичну звітність і подає її у встановленому порядку і обсязі органам державної статистики.

фінансова стійкість агропромисловий управління

2.2 Аналіз фінансової стійкості та факторів її динаміки

Відносні показники оцінювання фінансової стійкості ТОВ СП "Агро-БТК" Козельщинського району Полтавської області за 2006-2008 роки

Порівнюючи 2007 рік з 2006 роком, можемо зробити висновок про достатній рівень фінансової стійкості підприємства за показниками структури джерел формування капіталу. Оскільки фактичне значення коефіцієнта автономії вказує на те, що на кінець звітного року питома вага власного капіталу у валюті балансу становить 24,0%. Це на 16 пунктів більше, порівняно з минулим роком. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу відповідно зменшився з 0,920 до 0,760, це свідчить про високий рівень фінансової залежності підприємства від кредиторів (хоча і простежується його зниження у 2007 році). Значення коефіцієнта фінансової стабільності показує, що в 2006 році власний капітал перевищував зобов'язання у 0,087 рази, а у звітному році - у 0,316 рази. Відповідно за коефіцієнтом фінансового ризику в минулому році на 1 грн. власного капіталу припадало 11,50 грн. зобов'язань, а в звітному році - 3,16 грн. В цілому динаміка показників 1.1 - 1.4 табл.2.1 свідчить про зростання рівня фінансової стійкості ТОВ СП "Агро-БТК", хоча дуже і незначне.

Відповідно до коефіцієнта довгострокового залучення позикових коштів можемо сказати, що частка довгострокових позик, використаних для фінансування активів підприємства поряд з власними коштами, у звітному році (25,2%) зменшилась порівняно з минулим (57,8%) на 32,6%, що свідчить про зменшення залежності даного підприємства від зовнішніх інвесторів.

Значення коефіцієнта довгострокових зобов'язань свідчить про те, що в структурі зобов'язань довгострокові зобов'язання на кінець 2006 року становили 11,9%, а на кінець 2007 року - 10,7%. Оскільки відбувається зниження показника, то підприємство зменшило свою фінансову залежність від довгострокових зобов'язань на 1,2 %, що є позитивним явищем. Значення коефіцієнта поточних зобов'язань вказує на те, що в структурі зобов'язань поточні зобов'язання займали 88,1 % на кінець 2006 року, та 89,3 % на кінець 2007 року. Що говорить про збільшення частки поточних зобов'язань на 1,2 %.

У зв'язку з відсутністю в балансі резервного капіталу коефіцієнти страхування бізнесу, страхування власного капіталу, страхування статутного (пайового) капіталу дорівнюють нулю.

Оскільки в результаті розрахунків ми одержали від'ємну суму власних оборотних коштів, то це свідчить про відсутність у підприємства власних оборотних активів на дату складання балансу. Тому коефіцієнти маневреності власного капіталу, забезпеченості оборотних активів власними коштами вважаємо такими, що дорівнюють нулю, а коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів - не визначаємо. Така ситуація простежується як у 2006 році, так і у 2007 році. Отже, підприємство ТОВ СП "Агро-БТК" має незадовільний рівень фінансової стабільності щодо забезпеченості високоліквідними оборотними активами. Коефіцієнт майна виробничого призначення зменшився з 0,712 до 0,466, а коефіцієнт реальної вартості основних засобів - відповідно з 0,425 до 0, 279, що вказує на зниження частки основних засобів і оборотних виробничих фондів у майні. Негативну динаміку має коефіцієнт нагромадження амортизації, оскільки рівень зношеності основних засобів підприємства зріс з 29,6 % до 40,2 %. Отже, спостерігається певне погіршення функціонального стану необоротних активів.

За динамікою коефіцієнта співвідношення оборотних і необоротних активів дане підприємство підвищило рівень забезпеченості оборотними коштами. Якщо у 2006 році на 1 грн. необоротних активів припадало 1,03 грн. оборотних, то у 2007 році - 2,03 грн.

Порівнюючи 2008 рік з 2007, можемо зробити висновок про високий рівень фінансової стійкості підприємства за показниками структури джерел формування капіталу. Оскільки фактичне значення коефіцієнта автономії вказує на те, що на кінець 2008 року питома вага власного капіталу у валюті балансу становить 73,2 %. Це на 49,2 відсоткових пункти порівняно з 2007 роком. Коефіцієнт концентрації позикового капіталу відповідно зменшився з 0,760 до 0, 268 і свідчить про низький рівень фінансової залежності ТОВ СП "Агро-БТК" від кредиторів.

Значення коефіцієнта фінансової стабільності показує, що в минулому році власний капітал перевищував зобов'язання у 0,316 рази, а в звітному?році - 2,730 рази. Відповідно за коефіцієнтом фінансового ризику в минулому році на 1 грн. власного капіталу припадало 3,16 грн. зобов'язань, а в звітному році - 0,37 грн. В цілому динамка показників 1.1 - 1.4 табл.2.1 свідчить про зростання рівня фінансової стійкості підприємства.

Відповідно до коефіцієнта довгострокового залучення позикових коштів можемо сказати, що частка довгострокових позик, використаних для фінансування активів підприємства поряд з власними коштами, у звітному році (1,7 %) зменшилась порівняно з минулим (25,2 %) на 23,5 %, що свідчить про зменшення залежності ТОВ СП "Агро-БТК" від зовнішніх інвесторів.

Значення коефіцієнта довгострокових зобов'язань свідчить про те, що в структурі зобов'язань довгострокові зобов'язання на кінець минулого (2007) року становили 10,7 %, а на кінець звітного року - 4,8 %. Через те, що відбувається зниження показника, то підприємство зменшило свою фінансову залежність від довгострокових зобов'язань на 5,9 %, що свідчить про позитивну динаміку. Значення коефіцієнта поточних зобов'язань вказує на те, що в структурі зобов'язань вони займали 89,3 % на кінець минулого року, та 95,2 % на кінець звітного року. Це говорить про збільшення частки поточних зобов'язань на 5,9 %.

Через відсутність в балансі резервного капіталу коефіцієнт страхування бізнесу, власного капіталу, статутного (пайового) капіталу дорівнюють нулю. Оскільки в результаті розрахунків ми одержали від'ємну суму власних оборотних коштів, то це свідчить про відсутність у підприємства власних оборотних активів на дату складання балансу. Тому коефіцієнт маневреності власного капіталу, забезпеченості оборотних активів власними коштами і забезпеченості запасів власними коштами вважаємо такими, що дорівнюють нулю, а коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів - не визначаємо. Це стосується 2007 року.

У зв'язку з набуттям власними оборотними коштами у 2008 році додатного значення, ми розраховуємо показники 2.1 - 2.4 табл.2.1.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу у звітному році відповідає нормативному значенню (>0,5). На кінець 2008 року власні оборотні кошти становлять 64,5 % в структурі власного капіталу.

Про високий рівень забезпеченості даного підприємства власними оборотними коштами свідчать коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами і коефіцієнт забезпеченості запасів власними коштами. На кінець звітного року фактичний рівень першого перевищує нормативне значення у 6,4 рази, а другого - відповідно у 2,2 рази. У структурі оборотних активів власні кошти становлять 63,8 %, а на 1 грн. запасів припадає близько 1,11 грн. власних оборотних коштів.

Коефіцієнт майна виробничого призначення збільшився з 0,466 до 0,476, а коефіцієнт реальної вартості основних засобів зменшився з 0,279 до 0,221. Зміна першого свідчить про збільшення частки основних засобів та оборотних виробничих фондів у майні, тобто про нарощування виробничого потенціалу даного підприємства, а зміна другого - про зменшення в цей же час частки основних засобів (в оцінці за залишковою вартістю) в майні. Позитивну динаміку має коефіцієнт нагромадження амортизації, оскільки рівень зношеності основних засобів підприємства знизився з 40,2 до 31,5 %. Отже, спостерігається певне поліпшення функціонального стану необоротних активів.

За динамікою коефіцієнта співвідношення оборотних і необоротних активів підприємство підвищило рівень забезпеченості оборотними коштами. Якщо у 2007 році на 1 грн. необоротних активів припадало 2,03 грн. оборотних, то у 2008 році - 2,85 грн.

Отже, аналіз фінансової стійкості дає можливість оцінити, в якій мірі підприємство є незалежним з фінансового боку, наскільки воно готове до погашення своїх боргів, чи відповідає стан активів і пасивів підприємства завданням його діяльності.

З метою визначення типу фінансової стійкості підприємства використовуємо методику, що базується на розрахунку системи абсолютних показників забезпеченості запасів джерелами їх формування. Розрахунок показників, що дозволяють визначити тип фінансової стійкості ТОВ СП "Агро-БТК", наведений у табл.2.2.

За даними розрахунками, порівнюючи 2007 рік з 2006 роком, можемо сказати, що при зростанні у звітному році порівняно з минулим роком запасів на 269 тис. грн. підприємство забезпечило приріст власних оборотних коштів на 540 тис. грн. У підсумку нестача власних оборотних коштів для формування запасів зменшилась з 1558 тис. грн. до 1287 тис. грн., або на 271 тис. грн., що говорить про відсутність абсолютної фінансової стійкості.

Нестача власних оборотних коштів і довгострокових зобов'язань для формування?запасів?зменшилась з 1355 тис. грн. у?минулому?році до 1084 тис. грн. у звітному році, або на 271 тис. грн. і свідчить про відсутність нестійкого фінансового стану.

Нестача загальної величини основних джерел формування запасів зменшилась з 978 тис. грн. до 721 тис. грн., або на 257 тис. грн. Отже, ТОВ СП

Таблиця 2.2

1. Крайник О.П., Клепкова З.В. Фінансовий менеджмент. - Львів: Державний університет "Львівська політехніка". - К.: Дакор, 2000. - 260 с.

2. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства: Навч. посіб. - К.: Знання, 2004. - 654 с.

Размещено на Allbest.ru