Рис. 3. Состав имущества предприятия на конец 2010 г. (%)

Из данных таблицы 5 следует, что произошло изменение структуры активов ООО «ГК КонТРАСТ» в пользу уменьшения доли оборотных активов на 0,005%. Снижение доли оборотных активов в валюте баланса рассматриваемого предприятия свидетельствует об отвлечении части оборотных активов на кредитование (авансирование) покупателей готовой продукции (товаров, работ, услуг), что связано с их иммобилизацией в дебиторскую задолженность.

Доля дебиторской задолженности увеличилась на 8,26%, что нельзя признать оправданным. Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что предприятие широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит.

В 2009 году произведены капитальные вложения в проектирование и подготовку строительства автостоянки на территории предприятия в сумме 6 тыс. руб., о чем свидетельствует остаток незавершенного строительства на начало 2010 года.

Таблица 6. Вертикальный анализ баланса ООО «ГК КонТРАСТ» за первое полугодие 2011 год (%)

Актив
1. Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активы	0,008	0,006	-0,002
1.2. Основные средства	1,19	0,95	-0,24
1.3. Незавершенное строительство	-	-	-
Итого по разделу I	1,20	0,96	-0,24
2. Оборотные активы 2.1. Материальные ресурсы	73,32	64,12	-9,2
2.2. НДС	8,07	5,64	-2,43
2.3. Дебиторская задолженность	16,90	28,21	11,31
2.4. Денежные средства	0,52	1,08	0,56
Итого по разделу II	98,80	99,04	0,24
БАЛАНС (I +II)	100	100	-
3. Капитал и резервы 3.1. Уставный капитал	0,003	0,002	-0,001
3.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1,62	1,51	-0,11
Итого по разделу III	1,63	1,51	-0,12
4. Долгосрочные обязательства 4.1Займы и кредиты	-	18,95	+18,95
5. Краткосрочные обязательства 5.1. Займы и кредиты	48,69	29,14	-19,55
5.2. Кредиторская задолженность	49,68	50,40	0,72
Итого по разделу V	98,37	79,54	-18,83
БАЛАНС (III + IV + V)	100	100	-

Анализируя структуру пассива баланса ООО «ГК КонТРАСТ», необходимо отметить как отрицательный аспект его финансовой устойчивости низкую долю капитала и резервов (собственных источников), что говорит о зависимости предприятия от заемных и привлеченных средств.

На основе горизонтального и вертикального анализа баланса составляем сравнительный аналитический баланс ООО «ГК КонТРАСТ» (табл. 7).

Таблица 7. Сравнительный аналитический баланс ООО «ГК КонТРАСТ» за 2010 год, тыс. руб.

Наименование	На начало периода	На конец периода	Изменение
	Сумма	в% к итогу	Сумма	в% к итогу	По сумме (4 - 2)	В % (5 - 3)	Динамика % (6/2)	В% к изменению итога баланса
Актив всего:	190479	100	332272	100	141793	-	74,44	100,0
Иммобилизованные ср-ва	2191	1,15	3979	1,20	1788	0,05	83,56	1,26
Мобильные ср-ва	188288	98,85	328293	98,80	140005	-0,05	74,36	98,74
Материальные оборотные ср - ва	150539	79,03	243611	73,32	93072	-5,71	61,83	65,64
Средства в расчетах	20934	8,64	26818	16,90	39689	8,26	241,08	27,99
Банковские активы	353	0,19	1712	0,52	1359	0,33	384,99	0,96
Пассив всего:	190479	100	332272	100	141793	-	74,44	100,0
Собственные средства	2221	0,005	5399	0,003	3188	-0,002	144,19	2,24
Заемные средства	188258	98,83	326863	98,37	138605	-0,46	73,63	97,75
Краткосрочные займы	131064	68,8	161789	48,69	30725	-20,11	23,44	21,67
Кредиторская задолженность	57194	30,03	165094	49,68	107900	19,65	188,66	76,09

Из сравнительного аналитического баланса получаем ряд важнейших критериев финансового состояния ООО «ГК КонТРАСТ»:

· Общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса в конце отчетного года увеличилась на 141793 тыс. руб. или 74,44%;

· Стоимость иммобилизованного имущества, равного итогу первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы» выросла на 1788 тыс. руб. или 83,56%;

· Общая величина мобильных средств предприятия увеличилась на 140005 тыс. руб. или в 74,36%;

· Объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса) увеличился на 3188 тыс. руб. или 144,19%;

· Величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса, к концу отчетного года возросла на 138605 тыс. руб. или 73,63%. Увеличение суммы заемных средств произошло за счет получения в 2010 году краткосрочных банковских кредитов, и роста кредиторской задолженности;

· Объем собственных оборотных средств, равный разнице итогов между разделами II и V баланса: на начало года их величина составляла 188288-188258= 30 тыс. руб., а на конец отчетного периода 328293-326863=1430 тыс. руб. Прирост показателя равен 1400 тыс. руб., что свидетельствует об улучшении финансового положения ООО «ГК КонТРАСТ».

Таким образом, баланс признается удовлетворительным, т.к.:

w итог баланса к концу года увеличился по сравнению с началом;

w темп прироста оборотных активов (98,74%) выше, чем темп прироста внеоборотных активов (1,26%);

w в балансе отсутствуют отрицательные статьи - непокрытые убытки отчетного года и прошлых лет.

2.2 Анализ эффективности использования материальных ресурсов на предприятии

Анализ состояния и использования материально-производственных запасов на предприятии ООО «ГК КонТРАСТ» необходимо начать с горизонтального и вертикального анализа.

Расчетные данные представлены в таблице 8.

Таблица 8. Анализ состояния материально-производственных запасов на предприятии ООО «ГК КонТРАСТ» на 1 января 2011 года

№ п.п	Виды оборотных активов	Сумма тыс. рублей	Удельный вес в%	Изменения
		На начало года 2010 г.	На конец года 2010 г	На начало года 2010 г	На конец года 2010 г	Абсолютные	Темп прироста	Структурные
1.	Материальные ресурсы	150539	243611	79,032	73,32	93072	61,83	-5,712
1.1.	Материалы	83	446	0,044	0,13	363	437,35	0.086
1.2.	Готовая продукция, товары для перепродажи	122751	224638	64,44	67,61	101887	83,00	3,17
1.3	Товары отгруженные	27564	18395	14,47	5,53	-9169	-33,26	-8,94
1.4.	Баланс	190479	332272	100	100	141793	74,44	-

Анализ данных представлены в таблице 8, позволяет сделать следующие основные выводы:

За данный отчётный период доля материальных запасов в общем объёме имущества предприятия уменьшилась с 79,032% до73,32% (на 5,712% пункта), что говорит о замедлении общей оборачиваемости материальных запасов предприятия в данном отчётном периоде.

1. Готовая продукция на складах при этом увеличилась на 101887 т.р. (83%). Предприятие стремится к наращиванию сбытовой базы и это должно способствовать понижению оборачиваемости. Большое увеличение материалов, скорее всего, говорит о недостаточно эффективной сбытовой политики предприятия, что косвенно подтверждается увеличением количества материалов на 363 тыс. руб. или 437,35%.

Увеличение доли материалов, скорее всего негативная тенденция: понижение оборачиваемости, ликвидности, плохая организация маркетинга и сбыта продукции. Но может быть, что предприятие просто закупает товары из-за боязни повышения на него цен вследствие негативных тенденций финансового кризиса.

Такие статьи как незавершенное производство вообще отсутствуют в балансе, что, в общем, хорошо (незавершенное производство не участвует в торговом обороте), но может означать и приостановку торговой деятельности, и плохо налаженную работу с покупателями, в частности, по предоставлению коммерческого кредита.

Большую часть материальных запасов составляет готовая продукция и товары для перепродажи, на конец отчетного периода их абсолютная величина составила 224638 тыс. руб., что больше аналогичного показателя начала 2010 года на 101887 тыс. руб. или на 83%. Указанные факты подтверждают неэффективность сбытовой политики торгового предприятия и задержки товара на складах компании. Удельный вес готовой продукции и товаров для перепродажи на предприятии ООО «ГК КонТРАСТ» в исследуемом периоде составил 67,61%, что больше показателя начала 2010 года на 3,17 процентных пункта.

Товары отгруженные также входят в состав материальных производственных ресурсов предприятия их удельный вес на 1 января 2011 года составил 5,53%, что меньше показателя начала 2010 года на 8,94 процентных пункта.

Изменение структуры материальных ресурсов по статье товары отгруженные показывает, что предприятие ООО «ГК КонТРАСТ» отказывается от политики предоставления товаров на реализацию, что предопределяет потенциальное сокращение числа клиентов предприятия.

Абсолютная величина товаров отгруженных на начало 2011 года составляет 18395 тыс. руб., что меньше показателя 2010 года на 9169 тыс. руб. или на 33,26%.

Управление материально-производственными запасами предприятия ООО «ГК КонТРАСТ» направлено на решение следующих основных задач:

1. Формирование достаточного объема и необходимого состава активов, обеспечивающих заданные темпы развития операционной деятельности. Эта задача реализуется путем определения потребности в необходимых активах, намечаемых к использованию в операционном процессе предприятия, оптимизации соотношения отдельных их видов и привлечения наиболее эффективных их разновидностей с позиций уровня производительности и потенциальной доходности предстоящего использования.

2. Обеспечение максимальной доходности (рентабельности) используемых активов при предусматриваемом уровне коммерческого риска. Максимизация доходности (рентабельности) активов достигается за счет их использования в наиболее эффективных направлениях оборотной деятельности и коммерческих операциях предприятия. Решая эту задачу, необходимо иметь в виду, что максимизация уровня доходности оборотных активов достигается, как правило, при существенном возрастании уровня коммерческих рисков, связанных с их использованием, так как между этими двумя показателями существует прямая связь. Поэтому максимизация доходности (рентабельности) используемых активов должна обеспечиваться в пределах допустимого коммерческого риска, конкретный уровень которого устанавливается собственниками или менеджерами предприятия с учетом их финансового менталитета (отношения к степени допустимого риска при осуществлении хозяйственной деятельности).

3. Обеспечение минимизации коммерческого риска использования активов при предусматриваемом уровне их доходности (рентабельности). Если уровень доходности используемых активов задан или спланирован заранее, важной задачей является снижение уровня коммерческого риска операций или видов деятельности, обеспечивающих достижение этой доходности (рентабельности). Такая минимизация уровня рисков может быть обеспечена путем диверсификации операций и направлений оборотной деятельности предприятия, связанных с использованием активов; избежание отдельных видов коммерческих рисков; эффективных форм их внутреннего и внешнего страхования.

4. Обеспечение постоянной платежеспособности предприятия за счет поддержания достаточного уровня ликвидности активов. Эта задача решается в первую очередь за счет эффективного управления остатками денежных активов и их эквивалентов. Однако в процессе решения этой задачи следует иметь в виду, что излишне сформированные денежные активы, обеспечивая высокий уровень платежеспособности предприятия, теряют свою стоимость под влиянием фактора времени и инфляции. Поэтому задача поддержания достаточного уровня платежеспособности относится к числу оптимизационных, в процессе решения которой должны учитываться различные экономические интересы предприятия. Необходимая платежеспособность предприятия обеспечивается также высоким уровнем ликвидности готовой продукции, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и некоторых других видов оборотных активов.

5. Оптимизация оборота активов. Эта задача решается путем эффективного управления денежными и материальными потоками активов в процессе отдельных циклов их кругооборота на предприятии; обеспечением синхронности формирования отдельных видов потоков активов, связанных с операционной деятельностью; минимизацией совокупных затрат на организацию оборота активов во всех их формах.

Так же на данном торговом предприятии формируются материальные ресурсы, которые необходимы для бесперебойного процесса торговли и ритмичности отгрузки готовой продукции.

Управление ресурсными потоками имеет огромное значение, как в технологическом, так и в финансовом аспектах. Для финансового менеджера материальные ресурсы - это иммобилизованные средства, то есть отвлеченные из оборота, а, следовательно, ведущие к прямым и косвенным потерям. Прямые потери связаны с оплатой дополнительных источников финансирования, хранением и содержанием запасов и др. Косвенные потери - это потери «упущенных возможностей» получения дохода от вложения данных средств в альтернативный проект.

Политика управления ресурсными потоками на ООО «ГК КонТРАСТ» является частью политики управления оборотными средствами и направлена на решение следующих двух основных проблем:

1) каков должен быть оптимальный объем заказываемой партии и

2) какой объем запасов является минимально необходимым.

Затраты, связанные с содержанием запасов состоят из:

- затрат по хранению и

- затрат по размещению и выполнению заказов.

С ростом среднего размера материальных ресурсов увеличиваются и затраты по их хранению, то есть требуются большие складские помещения, возрастают затраты на электроэнергию, увеличивается естественная убыль и прочее. Зависимость затрат по размещению и выполнению заказов от среднего размера поставки обратная. Здесь имеет место «эффект масштаба»: более оптимально используются транспорт, возможность скидок при крупном заказе и др.

Мы видим, что на протяжении периода с 2007 по 2010 год возросло общее количество запасов (с 39210 до 243611 т.р.), что было следствием постоянного увеличения запаса готовой продукции и товаров, предназначенных для продажи (с 17190 до 224638 т.р.).

Доля материальных ресурсов за данный период выросла (с 59,96% до 73,32%). Количество готовой продукции за анализируемый период повысилось (с 32,16% до 67,71%), что говорит о падении темпов продаж на предприятии. На начало 2009 года можно выделить скачёк роста готовой продукции (до 79,032%), что отразилось на общем росте запасов. Величина материальных запасов выросла примерно в 10 раз, а их доля повысилась почти в 1,5 раза. Это говорит о том, что материальные ресурсы приобретают неликвидную форму и это влечёт за собой замедление их оборачиваемости.

Скорее всего, это связано со снижением деловой активности предприятия и объёмов сбыта продукции.

2.3 Оценка управления ресурсными потоками на предприятии ООО «ГК КонТРАСТ»

Согласно методике Шеремета, анализ такого рода необходимо начать с ликвидности баланса предприятия ООО «ГК КонТРАСТ».

Анализ такого рода данных представлен в таблице 9.

Таблица 9. Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «ГК КонТРАСТ» за 2010 год (тыс. руб.)

Актив	На начало периода	На конец периода	Измене-ние	Пассив	На начало периода	На конец периода	Изменение
Наиболее ликвидные активы (А 1)	353	1712	1359	Наиболее срочные обязательства (П 1)	57194	165094	107900
Быстро реализуемые активы (А2)	37397	82970	45573	Краткосрочные пассивы (П2)	131064	161789	30725
Медлено реализуемые активы (А3)	150539	243611	93072	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	0
Трудно реализуемые активы (А4)	2191	3979	3081	Постоянные пассивы (П4)	2221	5409	3188
Баланс	190479	332272	141793	Баланс	190479	332272	141793

1. Условия абсолютной ликвидности

На начало года: На конец года:

А₁ ? П₁ 35357194 1712165094

А₂ ? П₂ 37397131064 82970161789

А₃ ? П₃ 1505390 2436110

А₄ ? П₄ 21912221 39795409.

Условия абсолютной ликвидности не выполняются, так как А₁ ? П_1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (наиболее ликвидные активы) не покрывают наиболее срочные обязательства предприятия. Отсюда делаем заключение, что баланс не ликвиден.

На начало и конец отчетного года условие текущей ликвидности не выполняется.

При анализе финансовых результатов деятельности ООО «ГК КонТРАСТ» воспользуемся данными формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

· изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ);

· структурный анализ соответствующих статей (в процентах);

· исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

Анализ прибыли начинается с исследования ее динамики и структуры как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов

Общая выручка от реализации услуг за 2010 год составляет 921702 тыс. руб., что в 1,34 раза (на 236818 тыс. руб.) больше, чем за 2009 год.

Коммерческие расходы, полностью относящиеся к торговой деятельности общества, возросли в 2,07 раза (на 25562 тыс. руб.).

Доля коммерческих расходов значимо увеличилась. Повысился удельный вес себестоимости. На конец 2010 года коммерческие расходы являются наиболее весомой частью общих расходов, темпы их роста (2,07 раза) превышают темпы роста выручки (1,34 раза).

Прибыль до налогообложения в отчетном году составляет 5128 тыс. руб. Чистая прибыль ООО «ГК КонТРАСТ» за 2010 год составляет 3187 тыс. руб., что на 997 тыс. руб. больше, чем за 2009 год.

Влияние всех факторов на эти виды прибыли просчитывается балансовым методом, то есть находится отклонение по каждому фактору и с учетом его влияния на прибыль определяется зависимость результата от изменения факторов.

Прибыль от основной деятельности возросла на 160,79%, что в сумме составило 12477 тыс. руб.

Для оценки эффективности деятельности ООО «ГК КонТРАСТ» рассчитаем показатели рентабельности (табл. 10).

Таблица 10. Расчет показателей рентабельности ООО «ГК КонТРАСТ» за 2010 г.

Наименование показателя	Расчет	Комментарий
1. Рентабельность текущих затрат (Рпд)		Показывает, что на 1 рубль полных затрат приходится 0,061 копеек прибыли о реализации
2. Рентабельность производства (Рп)		0,69 копеек бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) приходится на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов) предприятия
3. Рентабельность активов (имущества) 3.1. Рентабельность совокупных активов (Ра)		Предприятие имеет 1,76 копеек бухгалтерской прибыли с каждого рубля совокупных активов
3.2. Рентабельность внеоборотных активов (Рвоа)		На каждый рубль внеоборотных активов приходится 166 копеек бухгалтерской прибыли
3.3. Рентабельность оборотных активов (Роа)		Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль оборотных активов

ООО «ГК КонТРАСТ» недостаточно эффективно использует имеющиеся у него активы. Рентабельность активов (имущества) предприятия составляет 1,76%. Низкие значения коэффициентов рентабельности ООО «ГК КонТРАСТ» свидетельствуют об неэффективности деятельности предприятия.

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Одной из основных задач анализа финансового состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Содержание финансовой устойчивости характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность.

Платежеспособность - это способность своевременно и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства.

Для предварительной оценки платёжеспособности просчитывается соотношение краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств со срочными обязательствами (краткосрочные займы и кредиты и кредиторская задолженность):

Предварительное условие платежеспособности:

ДС +КФВ+ДЗ КЗ+ККЗ,

где ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; ДЗ - дебиторская задолженность; КЗ - кредиторская задолженность; ККЗ - краткосрочные займы и кредиты.

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения ресурсов и затрат собственными и заёмными источниками их формирования, соотношением объёмов собственных и заёмных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) ресурсов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования ресурсов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости (таблица 11)

Таблица 11. Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая устойчивость	М = (1; 1; 1)	Собственные оборотные средства	Высокая платёжеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	М = (0; 1; 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные пассивы	Нормальная платёжеспособность; эффективное использование заёмных средств; высокая доходность производственной деятельности
3. Неустойчивое финансовое состояние	М = (0; 0; 1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платёжеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое положение	М = (0; 0; 0)		Неплатёжеспособность предприятия; грань банкротства

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Она задается системой условий:

СОС 0;

СДИ 0;

ОИЗ 0;

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что материальные ресурсы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредиторов.

1. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платёжеспособность:

СОС 0;

СДИ 0;

ОИЗ 0;

Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

2. Неустойчивое финансовое состояние.

Определяется условиями:

СОС 0;

СДИ 0;

ОИЗ 0;

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платёжеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия ресурсов и затрат, наблюдается снижение доходности производства.

3. Кризисное (критическое) финансовое состояние.

Определяется условиями:

СОС 0;

СДИ 0;

ОИЗ 0;

Кризисное финансовое положение - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособности погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты. Анализ проводится посредством расчёта и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определённый период [15; стр. 99].

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов (приложение)

Расчёт и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. Анализ динамики финансовых коэффициентов за ряд смежных отчётных периодов позволяет выявить тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия.

Для предварительной оценки платёжеспособности просчитаем соотношение краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств со срочными обязательствами (краткосрочные займы и кредиты и кредиторская задолженность).

Предварительное условие платежеспособности:

На начало 2010 года: 16463+353 188258

16816 188258;

На конец 2010 года : 56152+1712 326863.

57864 326863.

На начало отчетного года предварительное условие платежеспособности не выполняется, как на конец 2010 года, так и на 30 июня 2010 года имеющаяся у предприятия дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства также не покрывают срочные обязательства. Предварительное условие платежеспособности не выполняется.

Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования ресурсов и затрат, который рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной ресурсов и затрат. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ГК КонТРАСТ» за 2010 год представлены в таблице 12.

Таблица 12. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «ГК КонТРАСТ» за 2010 год

Показатель	Условные обозначения	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
1. Источники собственных средств	ИСС	2221	5409	3188	243,54
2. Внеоборотные активы	ВОА	2191	3979	1788	181,61
3. Собственные оборотные средства /1-2/	СОС	30	1430	1400	4766,7
4. Долгосрочные кредиты и займы	ДКЗ	-	-	-	-
5. Наличие долгосрочных источников формирования ресурсов и затрат /3+4/	СДИ	30	1430	1400	4766,7
6. Краткосрочные кредиты и займы	ККЗ	131064	161789	30725	123,44
7. Общая величина основных источников формирования ресурсов и затрат /5+6/	ОИ	131094	163219	32125	124,51
8. Величина ресурсов и затрат	З	150539	243611	93072	161,83
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования ресурсов и затрат /3-8/	СОС	-150509	-242181	-91672	-
10. Излишек (недостаток) долгосрочных источников для формирования ресурсов и затрат /5-8/	СДИ	-150509	-242181	-91672	-
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования ресурсов и затрат /7-8/	ОИЗ	-19445	-80392	-60947	-
12. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости	М=СОС; СДИ; ОИЗ	М=(0; 0; 0)	М=(0; 0; 0)

ООО «ГК КонТРАСТ» недостаточно платежеспособно и находится в кризисном финансовом состоянии.

Исходя из результатов проведенного анализа финансового состояния ООО «ГК КонТРАСТ» за 2010 год, можно дать следующие рекомендации:

· периодически проводить анализ финансового состояния предприятия с тем, чтобы своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности, а также находить резервы улучшения финансового состояния предприятия;

· использовать результаты проведенного анализа для разработки новых обоснованных программ развития бизнеса предприятия;

· проводить работу по возврату долгов (сокращать дебиторскую задолженность). Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

· сократить управленческие расходы (пересмотреть организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала); оптимизировать затраты на закупку и реализацию товаров;

3. Предложения по совершенствованию управления ресурсными потоками на предприятии

3.1 Совершенствование сбытовой политики предприятия

Одной из главных экономических причин затянувшихся кризисных процессов является отсутствие роста финансовых результатов микроэкономических структур, а также способов улучшения их финансового состояния. В свою очередь, данное условие ограничивает суммы налогов из прибыли, подлежащие отчислению в бюджет, что лишает государство возможности финансировать многие важнейшие статьи бюджетных расходов. Поэтому, изыскание резервов повышения эффективности работы предприятий, их руководством позволит не только улучшить финансовое положение, повысить финансовую устойчивость микроструктур, но тем самым будет способствовать оздоровлению экономики страны в целом.

В качестве рекомендации можно предложить предприятию пересмотреть кредитную политику по отношению к покупателям. ООО «ГК КонТРАСТ» должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Необходимо различать нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. У предприятия отсутствует просроченная дебиторская задолженность.

На основе анализа финансовой устойчивости ООО «ГК КонТРАСТ» можно сделать заключение о том, что на первое полугодие 2010 года предприятие находилось в кризисном состоянии.

Финансовая устойчивость считается основным критерием надёжности предприятия, как коммерческого партнёра, так как характеризует способность предприятия обеспечивать бесперебойный процесс деятельности или обеспеченность производственных ресурсов источниками их формирования.

Степень обеспеченности ресурсов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации. На начало отчетного года предварительное условие платежеспособности не выполнялось: имеющаяся у предприятия дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства не покрывали его срочные обязательства (кредиторскую задолженность и краткосрочные кредиты и займы).

На начало анализируемого периода недостаток общей величины источников формирования ресурсов ООО «ГК КонТРАСТ» составлял 16122 тыс. руб., т.е. стоимость материальных оборотных активов превышала общую величину источников их формирования на 16122 тыс. руб.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования ресурсов, а отрицательным фактором - величина ресурсов, то основными способами выхода из кризисного финансового состояния являются: пополнение источников формирования ресурсов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня ресурсов.

Руководство предприятия прибегло к первому пути выхода из кризисного финансового состояния, пополнив источники формирования ресурсов.

В течение года, не располагая достаточными средствами для формирования ресурсов, предприятие привлекло долгосрочных займов и кредитов на сумму 77000 тыс. руб. Величина долгосрочных источников формирования возросла в 1,96 раза.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным. ООО «ГК КонТРАСТ» относится к предприятиям 3-ого класса кредитоспособности.

Тот факт, что ООО «ГК КонТРАСТ», находясь в кризисном финансовом состоянии, получило долгосрочный кредит в сумме 77000 тыс. руб., свидетельствует о высоком уровне доверия банка предприятию. Привлечение долгосрочных источников формирования ресурсов позволило предприятию улучшить состояние финансовой устойчивости. Однако, руководству ООО «ГК КонТРАСТ» следует иметь в виду, что при неоднократном повторении кризисной ситуации, банк может отказаться от выдачи ссуды предприятию, так как это будет связано с большим риском неплатежа.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования ресурсов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы.

Таким образом, финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как крайне неустойчивое, что обеспечивается низкой долей собственного капитала, и предполагает крайнюю нестабильность его деятельности в будущем. В то же время очень низкое значение имеет коэффициент маневренности. Поэтому руководству предприятия следует обратить внимание на использование собственного капитала. У предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств. Это может говорить об иммобилизации оборотных средств для инвестиционной деятельности. Иммобилизация оборотных средств неоправданна, так как она приводит к сокращению основной деятельности.

Для того чтобы сохранять и повышать рентабельность продаж, руководству необходимо оценивать работу предприятия в перспективе и принимать решения с точки зрения их влияния на возможные изменения в будущем.

На основе анализа ликвидности баланса следует, что баланс предприятия не является ликвидным, так как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (наиболее ликвидные активы) не покрывают наиболее срочные обязательства предприятия. Это говорит о возможных проблемах предприятия с денежной наличностью и может привести к затруднениям в дальнейшей операционной деятельности. Очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о недостаточности готовых средств платежа. Почти все ликвидные активы предприятия находятся в дебиторской задолженности, что предполагает для обеспечения платежеспособности проведение эффективной работы по возврату долгов. Необходимо повышать значение этого показателя, коэффициент интересен прежде всего поставщикам товаров. Для повышения уровня этого коэффициента следует равномерно и своевременно погашать дебиторскую задолженность. Показатели критической и текущей ликвидности свидетельствуют о текущей и прогнозируемой платежеспособности предприятия. Значения этих коэффициентов соответствуют нормативным ограничениям. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту срочной (критической) ликвидности.

В целях совершенствования организации контроля за ресурсными потоками в ООО «ГК КонТРАСТ» можно предложить составлять график документооборота. Работу по составлению графика документооборота будет осуществлять главный бухгалтер ООО «ГК КонТРАСТ».

Рассмотрим предлагаемый в ООО «ГК КонТРАСТ» график документооборота, приняв во внимание только те первичные документы, которые отражают специфику деятельности торговой организации.

Работники компании (начальники отделов, кладовщики, подотчетные лица, работники бухгалтерии и др.) будут создавать и представлять документы, относящиеся к сфере их деятельности, согласно графику документооборота (Приложение 5). Для этого каждому исполнителю вручается выписка из графика. В выписке перечисляются: документы, относящиеся к сфере деятельности исполнителя; сроки представления документов; подразделения компании, в которые должны сдаваться документы.

Ответственность за соблюдение графика документооборота, а также за своевременность составления документов и достоверность содержащихся в них данных несут лица, создавшие и подписавшие эти документы.

Контроль за соблюдением исполнителями графика документооборота осуществляет главный бухгалтер.

В связи с составлением графика документооборота в ООО «ГК КонТРАСТ» необходимо внести изменения в Учетную политику, а именно:

- в приложении к учетной политике представить график документооборота, план инвентаризации, а также список лиц, имеющих право подписи в первичных документах;

- принять учетную политику в целях бухгалтерского и налогового учета;

- указать бухгалтерскую программу, применяемую на предприятии;

- указать на каких счетах ведется бухгалтерский учет по каждому участку учета.

Для совершенствования сбыта товаров в ООО «ГК КонТРАСТ» предложим применение скидок.

Под скидкой понимают снижение цены услуги при выполнении клиентом определенных условий. Существует 4 вида скидок, применяемых компаниями:

- предоставление скидки в момент реализации услуги;

- учет скидки, предоставленной после реализации услуги;

- предоставление бонусных скидок;

- скидки, не предусмотренные в договоре.

Чтобы повысить уровень продаж, привлечь как можно больше покупателей, а также заинтересовать их более выгодными, чем у конкурентов, условиями, торговые фирмы используют систему скидок.

Предоставление бонусных скидок. Многие организации применяют так называемую бонусную систему скидок. В этом случае покупатель, приобретая тот или иной товар, получает подарок или дополнительную партию приобретаемого услуги бесплатно. Однако такая система предоставления скидок, как и в случае прощения продавцом части задолженности покупателя по сделке, имеет те же негативные налоговые последствия для обеих сторон.

По результатам работы за 2011 год в структуре общих расходов значительно увеличилась доля управленческих расходов. Доля коммерческих расходов также увеличилась. Снизился удельный вес себестоимости. На конец 2010 года управленческие расходы являются наиболее весомой частью общих расходов, темпы их роста (2,1 раза) превышают темпы роста выручки (1,47 раза).

Таблица 13. Управленческие расходы ООО «ГК КонТРАСТ»

Показатель	2011 г.
	тыс. руб. руб.	уд. Вес, %
Управленческие расходы всего	4180	100%
Заработная плата	2 182	52,2%
Единый социальный налог	577	13,8%
Амортизация	156	3,7%
Электроэнергия	74	1,8%
Проезд в командировку и в отпуск	171	4,1%
Страхование здания	-	-
Арендная плата за землю	-	-
Услуги охраны	113	2,7%
Тепловая энергия	109	2,6%
Информационное обслуживание и обслуживание оргтехники	13	0,3%
Услуги связи	203	4,9%
Командировочные расходы	97	2,3%
Водоснабжение	84	2,0%
Прочие	401	9,6%

За 2011 год наблюдается рост управленческих расходов: абсолютный прирост составляет 4 600 тыс. руб. Наибольший удельный вес в управленческих расходах имеет заработная плата, ее абсолютный прирост составляет 1728 тыс. руб., однако ее доля снизилась с 52,2% до 44,5%. Увеличилась доля амортизации, электроэнергии, единого социального налога, информационного обслуживания и обслуживания оргтехники. По данным статьям наблюдаются наибольшие темпы роста. В 2010 году возникли новые статьи расходов: арендная плата за землю (2,7%) и страхование здания (2,8%). По эти направлениям рекомендуется проводить работу по сокращению управленческих расходов до оптимального уровня.

В связи с этим можно предложить руководству компании изыскать резервы по снижению управленческих расходов.

В соответствии с учетной политикой ООО «ГК КонТРАСТ» управленческие расходы распределяются между видами деятельности пропорционально размеру выручки, полученной от данных видов деятельности, в общей сумме выручки. Таким образом, управленческие расходы по торговле за 2011 год составляют 3 935 тыс. руб., по аренде - 4 845 тыс. руб. Чистая прибыль компании в отчетном году увеличилась в 9,9 раз и составила 3399 тыс. руб.

Поэтому отказ от ведения отдельных видов деятельности и сдача в аренду помещений, используемых для размещения собственной базы, позволило бы ООО «ГК КонТРАСТ» существенно улучшить финансовый результат и эффективность работы компании.

С целью оптимизации системы поставок сырья и оборудования можно предложить ввести в постоянный штат финансового отдела компании специалистов по логистике.

Логистика является одним из ключевых бизнес-процессов большинства производственных компаний. Для многих компаний логистика является сутью бизнеса и источником формирования добавочной стоимости.
С увеличением конкуренции на рынке становится недостаточным покупать «правильные» сырье, строительные материалы или оборудование по «правильным» ценам. Очень важно доставить закупленное в нужное место, в наиболее короткий срок и с минимальными операционными затратами. Для этого необходимо обеспечивать наилучшую логистику, соединяя информацию, формирующую решение об осуществлении покупки, с таким движением товаров, которое обеспечивает наименьшую стоимость доставки товара до потребителя.

Эффективная организация логистики требует «квалифицированную» информационную систему, транспорт и дистрибуционный центр.
Для эффективного взаимодействия подрядчиков и заказчиков вразработке карьеров требуется совместное планирование сбыта и спроса. Но такое сотрудничество в рамках логистической сети принесет пользу только в том случае, если налажен быстрый и надежный информационный обмен. Следующим этапом увеличения эффективности является совместное планирование транспортировок карьерных материалов и оборудования.

Специалист логистик должен будет проводить активную работу на рынке поставщиков техники и материалов и потребителей, следить за техническими новинками, ценами, поставками, эксплуатацией и обслуживанием.

Согласованные прогнозы по сбыту и спросу позволят участникам логистической цепи поставок «от производителя до потребителя» четко координировать свои планы по поставкам и производству и избежать возникновения излишних остатков на складах, что в свою очередь позволит снизить затраты связанные с хранением и высвободить часть оборотных средств.

Таким образом, для повышения качества продукции, конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности, ООО «ГК КонТРАСТ» сталкивается с необходимостью решения следующих проблем:

- обновлению основных фондов;

- организации закупки высококачественных материалов и конструкций, способных конкурировать с импортной продукцией;

- снижению ресурсоемкости, энергетических и трудовых затрат в строительстве;

- сокращению продолжительности инвестиционного цикла

Привлечение в постоянный штата специалиста - логистика поможет решить обозначенные проблемы и разработать для организации оптимальные пути поставок карьерных материалов и необходимого оборудования, а кроме того увеличить приток новых заказчиков.

С целью повышения эффективности финансового состояния компании можно рекомендовать внедрить систему финансовой структуры управления ООО «ГК КонТРАСТ».

С организационной структурой компании тесно связана финансовая структура.

Прежде чем приступить к сбору, обработке и анализе финансовой информации, важно четко определить, какие подразделения в состоянии представить необходимые данные. С этой целью предлагается создать финансовую структуру ООО «ГК КонТРАСТ», которая представляет собой совокупность центров финансовой ответственности (ЦФО).

Центр финансовой ответственности - структурное подразделение (или совокупность структурных подразделений), наделенное необходимыми ресурсами, осуществляющее хозяйственную или иную деятельность в соответствии со своими правами и обязанностями. Руководители центров несут ответственность за их деятельность. Эффективность работы центров определяется сравнением плановых и фактических показателей. В рамках системы учета по центрам ответственности строятся бюджеты и оценивается их исполнение.

Это позволяет четко отслеживать денежные средства и контролировать источники возникновения доходов и расходов. Такая детализация учета позволяет максимально объективно оценивать деятельность компании.

ЦФО бывают четырех видов.

1. Центр прибыли - подразделение, зарабатывающее прибыль. Руководитель этого ЦФО отвечает за доходы и расходы и, следовательно, за результат деятельности данного подразделения.

2. Центр инвестиций - подразделение, внедряющее новые виды бизнеса или инновационные проекты. Обычно оно не является самоокупаемым, и компания финансирует его из собственного бюджета.

3. Центр затрат - затратное подразделение, обслуживающее другие ЦФО. Руководитель этого ЦФО может контролировать только затраты. Затратные центры финансируются за счет центров прибыли и отнесенных на них расходов. Часто выделяют центры нормативных (например, производственные цеха) и управленческих затрат (например, аппарат управления).

4. Центр доходов - центр ответственности, руководство которого подотчетно только за получение доходов, т.е. имеет возможность контролировать и оказывать воздействие на цены и объем деятельности (например, отдел сбыта, если он действительно контролирует цены и объемы).

Финансовую структуру компании ООО «ГК КонТРАСТ» можно представить в виде следующих центров финансовой ответственности:

1. Центр прибыли включает все департаменты, оказывающие услуги (к ним относятся все кроме департамента методологии и менеджмента).

2. Центр инвестиций - департамент логистики, методологии и менеджмента, то есть подразделение, внедряющее новые виды бизнеса или инновационные проекты

3. Центр затрат - это административно-хозяйственный отдел, обслуживающий другие ЦФО.

4. Центр доходов - центр ответственности, руководство отделов, занимающихся подрядным строительством.

В рамках постановки управленческого учета ООО «ГК КонТРАСТ» построена система управления затратами. Она предполагает контроль над расходами компании и по возможности их оптимизацию. Основные шаги построения системы управления затратами в компании ООО «ГК КонТРАСТ»:

· определение места возникновения затрат (с детализацией от рабочего места до подразделений и компании в целом);

· разработка классификации затрат для целей управленческого учета (разделение затрат на постоянные и переменные, прямые и косвенные, производственные и расходы периода).

После того как все затраты определены и классифицированы, проводятся анализ затрат и оперативный контроль за их изменением, определение возможности нормирования отдельных видов затрат. Анализ осуществляется путем построения диаграмм по отдельным видам и группам затрат; контроль за изменением - путем построения трендов, отражающих изменение видов и групп затрат по периодам.

Если в компании вводятся нормы затрат, это необходимо зафиксировать в Положении о нормировании затрат.

При разработке системы управления затратами необходимо создать систему отчетности по затратам. Вводятся стандартные форматы отчетности, используемые для принятия управленческих решений.

Очень важна разработка программы оптимизации затрат, которая предполагает определение возможности разумной минимизации отдельных видов затрат.

Все этапы построения системы управления затратами можно зафиксировать в Положении о системе управления затратами.

Компании ООО «ГК КонТРАСТ» можно также рекомендовать осуществить централизацию финансового управления и создание эффективной системы бюджетного управления.

Бюджетирование является основой управления компанией. Бюджеты позволяют не только спланировать достижение поставленных целей, но и разумно распределить ресурсы, которые, как известно, ограничены.

При постановке бюджетирования необходимо не только разработать методологию, но и заняться его организацией. Методология бюджетирования заключается в разработке бюджетных форм мастер-бюджета компании и ЦФО, методики заполнения этих форм.

Так как бюджетирование не имеет смысла без контроля за исполнением бюджетов и принятия по результатам управленческих решений, при внедрении необходима разработка форм бюджетного контроля. Она содержит определение форм контроля за составлением бюджетов и сравнение фактических показателей с плановыми и анализ отклонений.

Таким образом, поэтапное и последовательное внедрение указанных мероприятий позволит существенно повысить эффективность хозяйственной деятельности ООО «ГК КонТРАСТ», поднять рейтинг компании в среде потребителей, а также существенно повысить ее конкурентоспособность.

Для повышения прибыльности деятельности компании рекомендуется провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и сформировать на этой основе оптимальный ассортимент товаров. Для повышения рентабельности собственной торговли следует повысить качество и конкурентоспособность продукции, рационально использовать материальные, трудовые и финансовые ресурсы.

3.2 Пути совершенствования ассортиментной политики компании

Для выхода из создавшегося положения компании необходимо пересмотреть политику сбыта товарных ресурсов.

Ассортиментная политика является одним из важнейших инструментов и составляющих маркетинга в борьбе компании с конкурентами.

Главная цель формирования ассортимента - наиболее полное удовлетворение покупательского спроса. Различают общие и специальные факторы формирования ассортимента. Общие факторы, влияющие на формирование промышленного и торгового ассортимента, являются спрос и рентабельность. Специальными факторами формирования промышленного ассортимента является сырьевая и материально-техническая база производства, достижение научно - технического прогресса.

В современных рыночных условиях потребители диктуют участникам рынка правила игры, и в том числе определяют те продукты и услуги, которые обеспечат компании необходимый уровень конкурентоспособности. Ассортиментная политика является одним из важнейших инструментов и составляющих маркетинга в борьбе компании с конкурентами.

Оптимально подобранный ассортиментный портфель ООО «ГК КонТРАСТ» прямо воздействует на сбытовую деятельность, что позволяет управлять долей маржинального дохода и, следовательно, долей чистой прибыли в выручке компании. При несбалансированной структуре ассортимента происходит снижение уровня прибыли, потеря конкурентных позиций на перспективных потребительских и товарных рынках и, как следствие этого, наблюдается снижение экономической устойчивости предприятия.

Для проведения полноценного анализа ассортимента можно совместить несколько известных и универсальных методов, возможных для адаптации к ситуации в ООО «ГК КонТРАСТ». Результаты анализа продуктового портфеля, полученные по различным методам, сравниваются между собой и на основании полученной информации формируются предложения по изменениям ассортимента.