С созданием нашего предприятия, на нашем рыночном сегменте мы являемся как бы единственным продавцом (по причине низкой цены на продукцию), но всё равно этот рынок нельзя назвать чистой монополией, потому что при ухудшении качества нашего товара или при сильном завышении цены, у нас сразу же появятся конкуренты в лице аналогичных фирм, расположенных в соседних регионах. Поэтому наш сегмент рынка наиболее близок к олигополистической конкуренции.

Мы считаем своей задачей получить максимальную прибыль, но с тем расчётом, чтобы цена товара была приемлемой для наших потребителей и они не ушли бы от нас к нашим конкурентам. Поэтому, учитывая поставленную задачу, мы будем определять цену методом "средней издержки плюс прибыль", но не будем также забывать об уровне текущих цен.

Придерживаясь общей методики расчёта цены, при её определении будем следовать следующему плану:

1. Постановка задачи ценообразования;

2. Определение спроса;

3. Прогноз издержек;

4. Анализ цен и товаров конкурентов;

5. Выбор метода ценообразования;

6. Установление окончательной цены;

Нашей задачей будет являться следующее:

С одной стороны мы, конечно, хотим получать максимальную прибыль, с другой стороны мы не хотим привлекать на наш сегмент рынка конкурентов и терять клиентуру. Исходя из этого при определении цены будем использовать метод "средней издержки плюс прибыль", но также не будем забывать о ценах конкурентов.

Спрос на нашу продукцию не эластичен, так как наш товар не имеет замены, его купят столько сколько нужно, не больше, не меньше (купят не обязательно у нас, могут и у конкурентов).

На все три года положим прибыль, равную 15%, тогда цена с учётом себестоимости (см. стр.25) будет:

Р (2011) = S (2011) + S (2011) *0.15 = 2813.77 руб.

Р (2012) = S (2012) + S (2012) *0.15 = 2726.59 руб.

Р (2013) = S (2013) + S (2013) *0.15 = 2519.41 руб.

Получившаяся цена немного ниже чем у конкурентов, примерно на 3 - 4 %, что говорит о конкурентоспособности нашего товара. Поэтому, мы считаем, что потребители нашего сегмента будут покупать наш товар. Основными нашими заказчикам будут всевозможные строительные фирмы, частные лица, ведущие строительство в нашем городе, и использующие в строительстве металлические конструкции.

При прогнозировании доходов и расходов предприятия, воспользуемся расчётными данными, полученными ранее.

В качестве доходов принимается величина выручки за произведённую и реализованную продукцию.

В качестве расходов - итоговые данные таблиц 19, 20.

Таблица 21.

Доходы и расходы.

Прибыль, точка безубыточности, запас прочности.

Таблица 22.

Прибыль.

Точку безубыточности рассчитаем по формуле:

Т б/у = Р пост. /1-К пер., где

Т б/у - точка безубыточности; Р пост. - условно - постоянные расходы; К пер. - удельный вес условно-переменных расходов в объёме продаж. Рассчитаем К пер. по каждому году:

К пер. (2011) = 4151900/5697884,25 = 0,72

К пер. (2012) = 4956800/6625613,7 = 0,74

К пер. (2013) = 6646945/8571032,82 = 0,77

Т б/у (2011) = 8408000/1-0,72 = 3002857,14 руб.

Т б/у (2012) = 8408000/1-0,74 = 3233846,15 руб.

Т б/у (2013) = 8408000/1-0,77 = 3655652,17 руб.

Тогда запас прочности равен:

2011 год: 5697884,25 - 3002857,14 = 2695027,11 руб.

2012 год: 6625613,70 - 3233846,15 = 3391767,55 руб.

2013 год: 8571032,82 - 3655652,17 = 4915380,65 руб.

В нашем случае затраты на НИОКР будут идти на сбор и проработку информации о последних разработках в области строительства (с использованием металлических конструкций), использование накопленных знаний с целью снижения затрат на производство, улучшение качества выпускаемой продукции. Также мы прислушиваемся к пожеланиям заказчиков и стараемся учитывать их при производстве нашей продукции.

Также затраты на НИОКР идут на исследования производства, направленные на его оптимизацию, с целью понижения себестоимости продукции.

Как видим, проект по всем показателям является эффективным, приносит доход, может создать новые рабочие места.

3.2 Оценка рисков и пути их минимизации

= [PBIT/ (PBT* (1-T) - E)] * (1-T), где

PBIT - прибыль до выплаты налогов и процентов или валовой доход;

PBT - прибыль до выплаты налогов (отличается от PBIT на сумму

выплаченных процентов);

T - ставка налога на прибыль (в долях единицы);

E - сумма обязательных платежей из прибыли после налогообложения.

Из вышеприведенной формулы видно, что налог на прибыль снижает уровень риска. Например, если бы ставка налога на прибыль равнялась 100%, то финансовый риск отсутствовал бы. На первый взгляд это парадоксальный вывод, но он легко объясним - чем больше ставка налога на прибыль, тем в большей мере уменьшение прибыли отражается на поступлениях в бюджет в виде налога на прибыль и в меньшей степени на прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия. Более того, чем больше налог на прибыль, тем меньше прибыли остается у предприятия и тем меньше предприятие принимает обязательств по выплатам за счет чистой прибыли. Если же такая вполне разумная политика отсутствует (т.е. предприятие не регулирует свои обязательные платежи в зависимости от получаемой прибыли), то повышение ставки налога на прибыль влечет за собой повышение финансового риска предприятия.

Эффект финансового рычага рассчитанный для ОАО "Измеритель" приведен в Таблице 23.

Таблица 23.

Расчет эффекта финансового рычага.

Используя данный подход, мы получим показатель, характеризующий финансовый риск предприятия в полной мере. Он показывает, как изменится прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия при изменении валового дохода на 1%.

Для разработки текущих производственных планов наиболее актуально рассмотрение производственных и финансовых рисков, которые принято объяснять интенсивностью использования финансового и операционного рычагов, являющихся по своей сущности инструментами анализа чувствительности. Рассмотрим обобщающую категорию этих двух механизмов - операционно-финансовый леверидж или сопряженный риск операционного и финансового рычагов.

Исходным в рассмотренной схеме является операционный леверидж, влияние которого выявляется путем оценки взаимосвязи между выручкой предприятия, его прибылью (до вычета процентов и налогов) и расходами производственного характера. К последним относятся совокупные расходы предприятия, уменьшенные на величину расходов по обслуживанию внешних долгов. Влияние финансового левериджа выявляется путем оценки взаимосвязи между чистой прибылью и прибылью до выплаты процентов и налогов. Рассмотренные виды левериджа и их влияние, опосредованное взаимосвязью описанных показателей, могут быть представлены путем перекомпановки и детализации статей отчета о прибылях и убытках.

Выбор более или менее капиталоемких направлений деятельности определяет уровень операционного левериджа, выбор оптимальной структуры источников средств связан с финансовым левериджем. Что касается взаимосвязи двух видов левериджа, то однозначную и безапелляционную ее характеристику вряд ли можно сделать. Тем не менее, является достаточно распространенным мнение, что они должны быть связаны обратно пропорциональной зависимостью - высокий уровень операционного левериджа предприятия предполагает желательность относительно низкого уровня финансового левериджа и наоборот. Объяснение этому очевидно с позиции как общего риска, так и совокупных постоянных расходов.

Определим значения операционного (Таблица 24) и финансового (Таблица 7) левериджа для ООО "Металлические конструкции" за 2011-2013 гг.

Рассчитаем операционный леверидж по следующей формуле:

Выручка - переменные расходы/прибыль до налогообложения

Таблица 24.

Расчет операционного левериджа ООО "Металлические конструкции"

Рассчитаем финансовый леверидж по следующей формуле:

Прибыль до налогообложения/чистая прибыль

Таблица 25.

Расчет финансового левериджа ООО "Металлические конструкции"

Теперь определим сопряженный эффект операционного и финансового рычагов:

2011 =2,5*1,7=4,2

2012=4,7*1,8=8,4

2013=36,51*0,8=29,6

Таким образом, при изменении объема продаж на 1% получаемая прибыль изменилась бы в 2011 году на 4,2%, в 2012 году на 8,4%, в 2013 году на 29,6%, а при изменении объема продаж, например, на 10% с сохранением той же структуры финансирования - на 42%, 84% и 296% соответственно.

Совершенно очевидно, что наибольший предпринимательский риск возникает для ООО "Металлические конструкции" в 2013 году, поскольку даже небольшое изменение в объеме продаж оказывает очень большое влияние на изменение уровня прибыли. К тому надо отметить, что описанный выше риск постоянно возрастает, в 2012 году он увеличился вдвое, а вот уже к 2013 году достигнет критического значения.

Проанализируем риски, связанные с инвестиционными проектами ООО "Металлические конструкции".

В 2011 году предприятие внедрит в производство новый товар - "Балка хребтовая".

Анализ рисков проведен методом сценариев с применением вероятностного подхода, предполагающего прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей, т.е. разработка определенных сценариев развития событий. Определение вероятностей опиралось на субъективные оценки, сделанные специалистами по маркетингу отдела сбыта.

Предполагалось, что на реализацию проекта предприятие затратит 70 тыс. руб. Данный проект может закончиться двояко. Если все будет хорошо (А), то предприятие получило бы доход в размере 160 тыс. руб., если плохо (Б), то предприятие не получило бы ничего и потеряло бы вложения в размере 70 тыс. руб. То есть чистая отдача (или просто отдача) составляет в первом случае 160 тыс. руб. либо минус 70 тыс. руб. Так как доход по данному проекту не определен, то он является случайной переменной.

Предполагалось, что вероятность исхода А составляет - 80%, а вероятность исхода Б - 20%.

Выясним ожидаемую отдачу проекта и связанные с ним риски Таблица 26.

Таблица 26

Отдача от проекта и связанные с ним риски

В данном случае ожидаемая стоимость переменой дохода (Е) может быть рассчитана по формуле:

Е=160*0,8+ (-70) *0,2=128+14=142 тыс. руб.

Таким образом, у предприятия возникает риск получения меньшего дохода чем было запланировано на 18 тыс. руб. (160-142).

Рассмотрим основные методы минимизации рисков, связанных с проектом.

Для того, чтобы оценить риск и принять соответствующее решение, необходимо собрать исходную информацию об объекте-носителе риска. Эта первичная стадия носит название “выявление риска" и включает два этапа: отбор информации о структуре объекта и выявление опасностей или инцидентов.

И основными методами получения исходной информации о производственных объектах следует отнести:

стандартизированный опросный лист;

рассмотрение и анализ первичных документов управленческой и финансовой отчетности;

анализ данных ежеквартальных и годовых финансовых отчетов;

экспертизу документации консалтинговыми фирмами.

На втором этапе предприниматель должен провести оценку риска. Существуют следующие методы оценки финансового риска:

статистический метод оценки

метод экспертных оценок

использования аналогов

комбинированные методы

Методы математической статистики.

Подытоживая все выше сказанное можно сделать следующие выводы.

Управленческий аспект рассматривает "планирование" как умение предвидеть будущее предприятия и использовать такое предвидение. При этом для практического менеджмента более важно не само предвидение, а готовность к возможным вариантам будущего.

Рамки бизнес-планирования затрагивают три основные области принимаемых управленческих решений:

управление текущей деятельностью и развитием предприятия;

управление изменениями на предприятии;

принятие разовых решений по отдельным аспектам управления.

Концептуальной задачей управленческого бизнес-плана в целом является определение целей функционирования предприятия, а также путей и ресурсов их достижения.

Логика построения управленческого бизнес-плана исходит из трех определяющих элементов технологии бизнес-планирования:

оценка текущего состояния предприятия. Основная цель - определить, чего реально может добиться предприятие;

определение желательного состояния предприятия. Определить цели предприятия на ближайший период;

выбор наиболее эффективных путей достижения поставленных целей. Разработка оптимальных функциональных стратегий.

Содержание системы контроля должно быть направлено на выполнение главной задачи - обеспечить менеджмент данными относительно продвижения предприятия к поставленным целям. Чтобы выполнить свои функции, контролирующий механизм должен включать следующие элементы:

контрольные точки отслеживания хода выполнения бизнес-плана;

промежуточные финансовые и другие отчеты, позволяющие идентифицировать продвижение к поставленным целям

Стандартной формы бизнес-плана не существует, но во всех случаях он должен содержать характерную информацию, необходимую для принятия решения о возможности финансирования предприятия. Каждый бизнес-план имеет свои особые черты в зависимости от того, в какой сфере начинает работать предприниматель, какой капитал он хочет получить от банка или инвестиционной компании. В данном разделе приводится примерный макет бизнес - плана с учетом требований Организации промышленного развития Объединенных наций.

Глубина проработки бизнес-плана зависит от объема запрашиваемого финансирования. В случае малого бизнеса некоторые детали бизнес-плана могут быть опущены или изложены в сокращенном объеме. Бизнес-планы, предназначенные для внутреннего пользования (т.е. для планирования и прогноза деятельности предприятия), могут быть кое в чем упрощены.

В данной работе была проанализирована деятельность ОАО "Измеритель".

Были выявлены финансово-экономические показатели деятельности завода, наличие основных фондов и производственных мощностей.

Из представленных данных видно, что на предприятии остро стоит проблема физического и морального износа оборудования. В настоящее время износ машин и оборудования составляет 75%, транспортных средств - 85%, наблюдается тенденция старения основных фондов. Это в свою очередь требует больших затрат на содержание и ремонт устаревшего оборудования.

Для решения этой проблемы в 2010 году на предприятии была разработана Программа реструктуризации и оптимизации производственных мощностей и основных фондов на период 2011 - 2013 гг., которой предусматривается техническое перевооружение и реконструкция механосборочных, механообрабатывающих и радиомонтажных цехов с целью обеспечения стабильного выпуска высокотехнологичной промышленной продукции, отвечающей современным и перспективным требованиям МО РФ и соответствующей уровню аналогов ведущих зарубежных стран.

Анализ динамики объема производства и реализация готовой продукции показал, что за 2010 год объем произведенной продукции (с учетом ОКР) составил 1 507 475 тыс. руб.

Объем прямых контрактов на поставку продукции (выполнении работ) для государственных нужд в 2010 году составил 50 % от общего числа заключенных договоров на поставку продукции, в 2009 году объем госконтрактов составлял 11%. Всего объем реализованной для государственных нужд (с учетом кооперации) продукции в отчетном периоде составил 88%.

За отчетный период выручка от продажи товаров (работ, услуг) составила 1 501 742 тыс. руб., что на 598 227 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году.

По итогам 2010 года Обществом получена чистая прибыль в размере 60 821 тыс. руб., что на 36 074 тыс. руб. больше чем в 2009 году. Таким образом, чистая прибыль за анализируемый период возросла на 245,78%

Обществом в отчетном году превышен показатель по чистой прибыли предусмотренный Бюджетом доходов и расходов на 22 285 тыс. руб.

По итогам 2009 года Обществом была получена чистая прибыль в размере 24 747 тыс. руб.

Располагаемая и производственная площади за анализируемый период не изменялись. Небольшой рост наблюдался лишь у площади занятой оборудованием. При этом если объем съема продукции с 1 м² располагаемой и производственной площади рос такими же темпами как и объем производства (27,6% в 2007 году и 24% в 2008 году), то рост съема продукции с 1 м2 площади занятой оборудованием был ниже (19,6% - в 2007 году и 18,4 - в 2008 году), что объясняется тем, что за этот период площадь занятая оборудованием росла в отличие от располагаемой и производственной площади.

Таким образом, видно что темп роста загрузки производственных мощностей растет снижающимися темпами.

Анализ загруженности производственных мощностей выявил существующие резервы использования оборудования. С целью сохранения полной загрузки высокотехнологичного оборудования и высококвалифицированного персонала на базе энергомеханического цеха и цеха по изготовлению нестандартного оборудования ОАО "Измеритель" за счёт высвобождающейся численности и производственных площадей в процессе реформирования вспомогательного производства, предполагается создать фирму ОАО "Металлические конструкции".

Создание фирмы предполагает оставление контрольного пакета акций за ОАО "Измеритель".

Стоимость рынка металлоконструкций в России сегодня оценивается более чем в 24 млрд руб. (около 700 млн евро) и растет на 15 - 20% в год. Цены на нем напрямую зависят от цен на металлопрокат. В свою очередь на рынке металлопроката в последние годы наблюдаются резкие скачки цен. Вслед за прокатчиками с интервалом в 2 - 3 месяца цены на свои изделия повышают и производители металлоконструкций. Причины такой "замедленной реакции" - желание сохранить клиентов или набрать необходимый объем портфеля заказов, так как резкое повышение цен приводит к кратковременным изменениям в структуре спроса в сторону других строительных материалов.

Прибыльность в сегменте металлоконструкций составляет в среднем 7 - 15%, но может достигать и 30 - 40%. В последние годы все больше производителей стремятся к универсализации: специализированные заводы (например, заводы мостостроения) расширяют линейку предлагаемой продукции. Универсальными производителями формируется примерно 50 - 52% от общего числа предложений на рынке. При этом вышеупомянутые предприятия (расположенные в основном на территории ЦФО и на Урале) производят более 70% всего объема рынка. Спросом пользуется и продукция производителей из СНГ и европейских стран - Белоруссии, Финляндии, Люксембурга, Словении и т.д. На Дальний Восток поставки осуществляются китайскими и корейскими компаниями.

Проведенный анализ эффективности бизнес-плана показывает, что если доход от сдачи свободных помещений в аренду составляет порядка 5 млн. руб. в год, то реализация проекта создания предприятия по изготовлению металлоконструкций будет приносить уже в первый год 5,6 млн. руб., во второй - 6,6 млн. руб., в третий - 8,5 млн. руб. Таким образом, подтверждена экономическая целесообразность данного проекта.

Библиографический список

1. Адамс Боб "Бизнес-планирование. Эффективные методики разработки" // М.: АСТ, 2007

2. Артемьева Т.А., А.И. Федоренко Бизнес-планирование инвестиционных проектов как основа реализации стратегии развития компании // "Инвестиционный банкинг", 2007, N 3

3. Баринов В. "Бизнес-планирование" // М.: Инфра-М, 2007

4. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента /Пер. с англ. под ред.Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. - 175 с.

5. Буров В. "Бизнес-план фирмы. Теория и практика" // М.: Инфра-М, 2011

6. Веснин В.Р. Основы менеджмента: Учебник. - М.: Институт международного права и экономики. Издательство "Триада, Лтд", 2007. - 384 с.

7. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник для студентов вузов, обучающихся по направлению и спец. "менеджмент". - М.: Изд-во МГУ, 2010. - 252 с.

8. Волков А., Марченко А. "Бизнес-планирование" // М.: Инфра-М, 2011

9. Воробьев А.Д. Планирование на предприятиях региона: стратегическое и долгосрочное // "Экономический анализ: теория и практика", 2009, N 7

10. Головань С. "Бизнес-планирование и инвестирование" // М.: Феникс, 2009

11. Гомола А., Жанин П. "Бизнес-планирование" // М.: Academia, 2010

12. Дубровин И., "Бизнес-планирование на предприятии" // М.: Дашков и К, 2011

13. Евланов Е.Г. Теория и практика принятия решений. М.: Экономика, 2009

14. Зелль А. "Бизнес-план. Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов" // М.: Ось-89, 2007

15. Йеннер Томас, "Маркетинговое планирование" // М.: Гуманитарный центр, 2010

16. Ковалева В. "Моделирование финансово-экономической деятельности предприятия" // М.: Кнорус, 2009

17. Козенкова Особенности финансового планирования в группе компаний // "Финансовая газета", 2008, N 12

18. Лапыгин Ю. "Бизнес-план. Стратегии и тактика развития компании" // М.: Омега-Л, 2011

19. Лопарева А. "Бизнес-планирование" // М.: Инфра-М, 2010

20. Ляпунов С. "Бизнес-планирование" // М.: Инфра-М, 2009

21. Ляско В. "Стратегическое планирование развития предприятия" // М.: Экзамен, 2005

22. Максютов А. "Бизнес-планирование развития предприятия" // М.: Альфа-Пресс, 2006

23. Макушева Ю., Стрелкова Л. "Внутрифирменное планирование" // М.: Юнити, 2011

24. Методические рекомендации по составлению бизнес-плана [Электронный ресурс] / - Режим доступа к статье: http://www.bizplan.ru/bizplan.html

25. Минько А. "Методы прогнозирования и исследования операций" // М.: Инфра-М, 2010

26. Моран Гвен, "Бизнес-план" // АСТ, 2008

27. Морошкин В. "Бизнес-планирование" // М.: Инфра-М, 2009

28. Носова Н., Загородников С., Сивчикова Т. "Оперативно-производственное планирование" // М.: Дашков и К, 2010

29. Одинцова Л. "Планирование на предприятии" // М.: Academia, 2009

30. Орлова Е. "Бизнес-план. Методика составления и анализ типовых ошибок" // Омега-Л, 2011

31. Петухов С. "Бизнес-планирование. Как обосновать и реализовать бизнес-проект" // М.: Омега-Л, 2011

32. Приходько Е. Реализация финансового планирования в компании // "Финансовая газета. Региональный выпуск", 2009, N 16

33. Просветов Г. "Бизнес-планирование. Задачи и решения" // М.: Альфа-Пресс, 2008

34. Ридинг Клайв "Стратегическое бизнес-планирование. Динамическая система повышения эффективности и обеспечения конкурентного преимущества" // М.: Баланс Бизнес Букс, 2007

35. Романова М. "Бизнес-планирование" // М.: Инфра-М, 2007

36. Смирнов Э.А. Управленческие решения. - М.: ИНФРА-М, 2010.

37. Содержание бизнес-плана [Электронный ресурс] / - Режим доступа к статье: http://www.biz-plans.ru/stat1.html

38. Структура бизнес-плана [Электронный ресурс] / - Режим доступа к статье: http://www.biz-plans.ru/stat3.html

39. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов /Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др. Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Конкина. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2009. - 469 с.

40. Уткин Э.А., Кочетков А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. - М.: Ассоциация авторов и издателей "Тандем", Издательство ЭКМОС, 2009. - 176 с.

41. Ушаков И. "Бизнес-план" // Питер, 2008

42. Фатхутдинов Р.А. Производственный менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. - 447 с.

43. Фатхутдинов Р.А. Разработка управленческого решения. Учеб. пособие. - М., ЗАО "Бизнес-школа", "Интел-Синтез", 2009. - 208 с.

44. Цвиркун А., Акинфиев В. "Бизнес-план. Анализ инвестиций. Методы и инструментальные средства" // М.: Ось-89, 2009

45. Черняк В. "Бизнес-план. Теория и практика" // М.: Альфа-Пресс, 2007

46. Щепотьев А.В. Бизнес-план. Экономическая целесообразность и законодательная обязанность // "Право и экономика", 2008, N 1

47. Экономическая стратегия фирмы: Учебное пособие /Под ред. Градова А.П. - СПб, Специальная литература, 2009.

48. Юкаева В.С. Управленческие решения: Учебное пособие. - М.: ОПС, 2007.

49. Янг Дэвид "Привлечение инвесторов. Маркетинговый подход к поиску источников финансирования" // М.: Альпина, 2009

Размещено на Allbest.ru