Планирование и экономическое обоснование проекта по международному сбыту подержанных автомобилей
Описание плана проекта предприятия по продаже подержанных автомобилей "Imexglobalauto". Планирование экономических ресурсов в соответствии со структурой разбиения работ. Прогнозирование денежных потоков по проекту и оценка его финансовой реализуемости.
| Рубрика | Маркетинг, реклама и торговля |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 02.06.2017 |
| Размер файла | 90,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»
Департамент «Корпоративные финансы и корпоративное управление»
Курсовая работа
по дисциплине «Инвестиции»
на тему: Планирование и экономическое обоснование проекта по международному сбыту подержанных автомобилей
Введение
Современные экономические реалии, продиктованные последствиями экономического кризиса, начавшегося в 2014 году, во многом определили специфику развития автомобильного рынка Российской Федерации и текущие потребительские предпочтения, обусловленные падением покупательной способности граждан и стагнации экономики. На фоне этих событий произошел сдвиг покупательского фокуса с сегмента новых автомобилей на транспортные средства с пробегом.Именно поэтому планирование и экономическое обоснование проекта по осуществлению международного сбыта автомобилей является актуальным.
Целью данной работы является заключение об экономической целесообразности проекта по международному сбыту автомобилей. Для достижения цели работы были поставлены следующие задачи:
1. Определить цели и задачи проекта, сформировать резюме проекта;
2. Составить план проекта и иерархическую структуру работ проекта;
3. Провести сетевое моделирование проекта на основе логической структуры работ;
4. Разработать расписание проекта и оптимизировать его;
5. Определить ресурсы, необходимые для реализации проекта; проанализировать возможные ресурсные конфликты проекта и найти пути выравнивания ресурсных конфликтов;
6. Провести анализ проекта по методу критического пути;
7. Провести анализ эффективности реализации проекта
Определение достоверности гипотезы о том, что международный сбыт автомобилей является экономически эффективным в условиях современных рыночных реалий, является главным исследовательским вопросом данной работы. Для ответа на него в работе использовались следующий инструментарий исследования: анализ, индукция, дедукция, сравнение, аналогия, гипотеза, научная абстракция, моделирование, прогнозирование, SMART-методология, HADI-подход и др.
В качестве источников информации для ответа на исследовательский вопрос были использованы: отчетность аналитической компании «Автостат», статистические данные Европейской Ассоциации Бизнеса, данные специализированных баз СПАРК и Bloomberg, данные печатных и электронных деловых изданий.
Работа состоит из введения, двух глав и заключения. Целью первой главы курсовой работы является характеристика предлагаемого проекта, определение его целей и задач, выявление заинтересованных сторон проекта; осуществление планирования проекта и предложения по его реализации и контролю.Целью исследования во второй главе курсовой работы является анализ эффективности реализации рассматриваемого проекта, что включает выполнение следующих работ:
1. Обоснование периода прогнозирования денежных потоков.
2. Выбор источников финансирования и расчет ставки дисконтирования по проекту.
3. Прогнозирование денежных потоков по проекту и оценка его финансовой реализуемости.
4. Оценка экономической эффективности проекта.
5. Оценка бюджетной и социальной эффективности проекта.
Результатом работы является заключение об экономической эффективности реализации проекта по международному сбыту автомобилей и подтверждение гипотезы, определенной в исследовательском вопросы курсовой работы. подержанный автомобиль экономический финансовый
1. Установка и управление проектом
1.1 Управление содержанием проекта
1.1.1 Характеристика проекта, его цели и задачи
Проект представляет собой создание предприятия по международному сбыту подержанных автомобилей. Рабочее название проекта - «Imexglobalauto». Проектируемое предприятие будет предоставлять услуги по купле-продаже подержанных автомобилей, комиссионным продажам и выкупу транспортных средств, сопровождению и клирингу сделок с автотранспортом, подготовку, подбор, проверку автомобилей на международных площадках автоаукционов и досках объявлений, таких как eBay, ooyo, mobile.de и других сервисах, включая крупнейшие российские агрегаторы объявлений auto.ru, avito.ru, drom.ru. Работа сервиса построена на по принципу клиентских заявок: пользователь заполняет форму на сайте компании на покупку или продажу транспортного средства, после чего за ним закрепляется персональный ассистент, курирующий клиента. После производится оценка/подбор транспортного средства, рассчитывается стоимость транспортного средства и сроки поставки, происходит их согласование с клиентом. Также пользователь сервиса может ознакомиться с автомобилями в наличии и произвести сделку по продаже или покупке по телефону. С этого момента сделка переходит в фазу юридического сопровождения и клиринга. Таким образом, «Imexglobalauto» берет на себя весь процесс проведения сделок с транспортными средствами.
Удовлетворение спроса на личный автомобильный транспорт - это цель проекта и его потребительская ценность, продиктованная современными рыночными реалиями: экономический кризис в России, начавшийся в 2014 году, спровоцировал обвал автомобильного рынка на рубеже 2015-2016 годов на 37% по сравнению с докризисным уровнем . Сокращение реальных доходов населения, рост стоимости новых автомобилей на фоне падения курса национальной валюты, - все это заставило потребителей вернуться на рынок подержанных автомобилей. Таким образом, объем рынка машин с пробегом превысил продажи новых транспортных средств по итогам года в 3,7 раза . Поэтому в основу проекта заложена гипотеза о том, что в данных условиях растет уровень платежеспособного спроса на автомобили с пробегом на рынке Российской Федерации и стран СНГ.
Проверка основной гипотезы проекта, влияние факторов внешней и внутренней среды проходит с применением HADI-циклов, позволяющих в динамике оценить влияние внешних и внутренних факторов на метрики проекта . Характеристика базового цикла приведена в Таблице 1.
Таблица 1. Базовый hadi-цикл проекта "Imexglobalauto"
|
Этап цикла |
Характеристика для проекта «Imexglobalauto» |
|
|
H (Hypothesis / гипотеза) |
Продажа автомобилей с пробегом класса «A» и «B» на рынке стран Восточной Европы и ближайшего Зарубежья с поставкой из России является прибыльной |
|
|
A (Action / действие) |
Marketresearch, первые продажи |
|
|
D (Data / информация) |
Объем продаж, уровень издержек, маржинальность и прибыльность |
|
|
I (Insights / инсайты) |
Решение об открытии постоянного представительства на территории на рынке Румынии |
В целом, на отечественном рынке подержанных автомобилей наблюдается положительная динамика.Общий объем данного сегмента в денежном выражении составил 415.2 млрд. рублей в 2016 году. В сравнении с 2015 годом был зафиксирован рост на 6% .В марте 2017 года объем рынка машин с пробегом показал рост на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В натуральном выражении увеличение продаж за первый квартал 2017 года составило 1,13 миллионов штук (+1,4%) относительно первого квартала 2016 года .На основе этих данных можно посчитать базовые рыночные параметры проекта (SOM, SAM, TAMи PAM) для его актуализации.
SOM (реально достижимый объем рынка) - это объем рынка (доля от SAM), который проект намерен и способен занять в соответствии с программой развития и конкурентных ожиданий.
SAM (доступный объем рынка) - клиентский сегмент или объем рынка (доля от ТАМ), в рамках которых потребитель готов купить продукты или услуги аналогичные с продуктами и услугами проекта.
TAM (общий объём целевого рынка) - оценка объема клиентов на целевом рынке, которые реально нуждаются в продуктах или услугах, находящихся в той же категории продуктов/услуг, которые выпускает/оказывает проект.
PAM (потенциальный объем рынка) -это глобальный рынок, не ограниченный географией или другими факторами.
Для расчета показателей необходимо определить базовый TAMпроекта, это произведено в таблице ниже:
Таблица 2. Определение TAM проекта
|
Потребность |
Продукт проекта |
Категория продуктов (SAM) |
TAM проекта |
PAM проекта |
|
|
Покупка транспортного средства с пробегом в оптимальной комплектации по минимальной стоимости |
Клиентский сервис по международным подбору, продаже транспортных средств с пробегом, сопровождению и клирингу сделок |
Подержанные автомобили |
Автомобильный рынок Российской Федерации |
Объем мирового рынка автомобилей |
Таким образом, общий объем целевого рынка равен в 2016 году в натуральном выражении равен 93 миллионам штук . Соответственно, исходя из данной цифры можно рассчитать дальнейшие показатели. Так как старт проекта «Imexglobalauto» запланирован на рынке Российской Федерации, SAMопределен как объем отечественного рынка автомобилей с пробегом: по итогам 2016 года он составил 5 млн 193,2 тысячи штук . Для расчета следующей показателей необходимо выделить ключевых конкурентов на целевом рынке и рассчитать объем их продаж. По результатам 2016 года совокупный объем продаж подержанных автомобилей на российском рынке составил 21255 штук .
Соответственно, SOMпроекта«Imexglobalauto» составляет 4980645 штук (SAM, скорректированный на величину предложения конкурентов).
Для конкретного определения характеристик, установку проекта следует провести согласно SMART-методики - комплексному подходу к анализу ихарактеристике поставленных целей .Характеристика проекта «Imexglobalauto» приведена в Таблице 3.
Таблица 3. SMART-установка проекта
|
Критерий |
Характеристика |
|
|
S (specific / конретный) |
Предприятие-ритейлер автомобилей с пробегом на международном рынке в форме общества с ограниченной ответственностью с центральным офисом в городе Москва |
|
|
М (measurable / измеримый) |
Годовой оборот по продажам автомобилей классов A, B, C, D, E, F, Jи Sв размере 3,5 миллионов USDна рынках России, стран СНГ, ЕС и Африки и США |
|
|
A (achievable / достижимый) |
Реализация проекта возможна в современных условиях правовых, политических, экологических и этических норм, существующих на территориях Российской Федерации и целевых рынков. |
|
|
R (relevant / актуальный) |
Реализация проекта является ответом на актуальные экономические реалии и современные потребительские потребности как на отечественном рынке, так и на международной арене |
|
|
T (time-bounded/ограниченный по времени) |
Запуск проекта предполагается в перспективе 11 месяцев, выход на заданные экономические показатели запланирован через 2 года с начала запуска проекта |
Для достижения главной цели проекта «Imexglobalauto» были поставлены следующие задачи в зависимости от стадии проекта:
Прединвестиционная стадия:
1. Инициация. Авторизация и санкционирование начала проекта
2. Провести маркетинговое обоснование проекта. В него входит: оценка емкости рынка в натуральном и денежном выражении в соответствии с видовым, географическим и потребительском признаками, долевое деление рынка изучаемой продукции между представленными игроками, анализ уровня конкуренции и наличия имеющихся входных барьеров на рынок; проведение ценовых исследований; изучение потенциальных потребителей через анализ потребительских предпочтений, условий спроса, определения потенциальных объемов продаж, мотивации покупателя, выявление базовых требований, предъявляемых к продукции; обоснование планируемых объемов продаж с учетом выявленных рыночных условий.
3. Технологическое описание проекта. Построение процессов сбора, обработки, хранения и передачи информации о клиентах, их заявках, разработка протоколов мониторинга предложений и статуса сделок, формирование управленческих и технологических требований к CRMсистемам и каналам коммуникации, поиск оборудования в соответствии с заданными требованиям.
4. Экономическое обоснование проекта. Формирование финансовой модели и обоснование инвестиционных потребностей проекта, расчет экономического эффекта от реализации проекта, привлечение инвестиций для реализации проекта
Инвестиционная стадия:
1. Аренда офиса. Выбор места расположения головного офиса с возможностью размещения представительства, детелинг-центра для подготовки автомобилей для выдачи клиентам, парковки, вычислительного оборудования для обеспечения работы CRMи коммуникационных систем; заключение договора аренды.
2. Закупка оборудования и наем персонала. Оснащение детейлинг-центра и дата-центра проекта в соответствии с предъявленными техническими требованиями, ремонт и брендирование офиса, поиск и наем сотрудников клиентского офиса и детейлинг-центра, обучение персонала.
3. Запуск рекламной кампании.
Эксплуатационная стадия
1. Запуск проекта. Первые продажи, анализ customerexperience, выявление недостатков в работе сервиса и формирование дорожной карты по их устранению.
2. Отладка бизнес-процессов, поиск клиентов, формирование клиентской базы и оптимизация CRM-процессов.
3. Операционная деятельность в рамках проекта. Разработка стратегии увеличения продаж и экспансии на рынки СНГ и ближнего зарубежья в рамках концепции клиентоориентированности и стратегии концентрированного роста, заключающейся в постоянном усилении рыночных позиций на рынке, развитии продукта и рынка.
1.1.2 Выявление и заинтересованных сторон и характеристика их ожиданий
Выполнение поставленных задач невозможно без эффективного взаимодействия с заинтересованными сторонами проекта. Установлено, что наилучших результатов добиваются компании, создающие ценность для всех стейкхолдеров, а не только для акционеров. Для эффективного управления отношениями с заинтересованными сторонами необходимо не только их выявить, но и охарактеризовать их ожидания от проекта. Построение взаимовыгодного сотрудничества, а также предсказуемость действий позволяют существенно снизить риски деятельности компании, уменьшить степень неопределенности, в условиях которой действует проектная команда. Все это позволяет использовать ресурсы более эффективно и повысить вероятность успешной реализации проекта и сократить сроки достижения им заданных экономических показателей . Аналогично с другими проектами стейкхолдеров «Imexglobalauto» можно разделить на три базовые группы:
1. Внутренние. Они представлены командой проекта, заинтересованы в исполнении проекта и его интеграции в корпоративную структуру. В случае с проектом «Imexglobalauto», продукт проекта - это непосредственное создание предприятия.
2. Внутрикорпоративные. Данные стейкхолдеры представлены внутренней и внешней средой первого уровня компании, которые непосредственно взаимодействуют с продуктом проекта.
3. Внешние заинтересованные стороны. Они представлены макросредой проекта, определяющей условия реализации проекта, а также стейкхолдерами, чьи интересы он затрагивает косвенно.
Информация о стейкхолдерах проекта «Imexglobalauto» представлена в Таблице 4.
Таблица 4 Характеристика заинтересованных сторон проекта
|
Заинтересованная сторона |
Характеристика ожиданий |
|
|
Внутренние заинтересованные стороны проекта |
||
|
Менеджер проекта |
Выполнение проекта, достижение KPI проекта, материальное вознаграждение |
|
|
Команда управления проектом |
Достижение KPI проекта, карьерные перспективы, материальное вознаграждение |
|
|
Инвесторы |
Получение запланированной доходности |
|
|
Поставщики проекта |
Выполнение обязательств по поставкам, четкое определение задач, характеристик и сроков поставок |
|
|
Внутрикорпоративные заинтересованные стороны проекта |
||
|
Кредиторы |
Своевременное погашение задолженности, сохранение заданного уровня риска, выполнение целевых параметров финансовой устойчивости проекта |
|
|
Акционеры компании |
Рост доходности, дивидендных выплат по акциям, стоимости компании |
|
|
Менеджмент компании |
Достижение компанией KPI, рост размера компенсаций, сохранение текущего рыночного положения компании или его улучшение, стабильный рост компании |
|
|
Партнеры компании |
Сохранение долгосрочных деловых отношений, своевременное выполнение обязательств |
|
|
Сотрудники компании |
Сохранение рабочих мест, рост заработных плат, улучшение условий труда, карьерный рост и четкие карьерные перспективы |
|
|
Внутренние структуры |
Выполнение поставленных заданий в срок, упрощение ведение деятельности, обратная связь |
|
|
Внешние заинтересованные стороны проекта |
||
|
Клиенты компании |
Удовлетворение потребностей, снижение цен, удобство потребления товара/получения услуги, качество, соответствие продукта ожиданиям |
|
|
Местное сообщество |
Сохранение окружающей среды и модернизация инфраструктуры, благоустройство, создание рабочих мест |
|
|
СМИ |
Создание информационных поводов, создание спроса на рекламные услуги |
|
|
Научное сообщество |
Появление материала для научных изысканий |
|
|
Конкуренты |
Сокращение рыночной доли проекта, сокращение его капитализации и снижение прибыльности, ликвидация предприятия |
|
|
Органы государственной власти |
Получение дополнительных налоговых отчислений в бюджеты, создание дополнительного ВВП, выполнение требований органов государственной власти и исполнение законов и нормативных актов, поддержка реализуемой стратегии развития, политическая поддержка |
Таким образом, учитывая интересы заинтересованных сторон различных групп можно оптимизировать планирование и установку проекта, а также использование ресурсов на стадии реализации.
Резюме проекта
Резюме проекта -основной документ, кратко характеризующий базовые аспекты и прогнозные финансовые показатели бизнес-проекта, цель которого мотивировать потенциальных инвесторов вложить в него средства . Оно может содержать краткое описание проекта, информацию о плановых финансово-экономических показателях, технических данных, наличии особых условий реализации проекта и данные об инициаторе и команде проекта.
Таким образом, в резюме проекта определена общая концепция проекта «Imexglobalauto», а также представлены ключевые экономические показатели.
План проекта, его структура и назначение
План проекта - формальный утвержденный документ, используемый для организации, координации и контроля исполнения проекта. Основополагающее использование плана проекта заключается в документировании планируемых предположений и решений для обеспечения связи между участниками проекта и для документирования целей, предметной области, расписания работ и стоимости проекта .
Планирование позволяет структурировать проект и разделить его на конкретные задания и пакеты работ, определить необходимые ресурсы (персонал, материалы, капитал, основные средства, нематериальные активы и технологии), смоделировать ход выполнения работ и обеспечить их координацию, оптимизировать их очередность для наиболее эффективного использования ресурсов, обосновать финансирование проекта. Планирование обеспечивается декомпозицией целей и задач проекта, сведением их к конкретным работам и процессам, которые также разбиваются на детальные задачи
Применение декомпозиции позволяет составить иерархическую структуру работ, представляющую собой документ, графически представляющий и уточняющий содержание проекта в плане содержания и последовательности работ.
1.2 Формирование структуры разбиения работ (WBS) по проекту
В рамках данной работы рассмотрены процессы, необходимые для запуска проекта «Imexglobalauto». Их можно объединить в три группы работ: привлечение средств для запуска проекта, техническое и материальное оснащение проекта, построение бизнес-процессов. Необходимые задачи были объединены в работы для целей управления временем проекта, проведения сетевого моделирования проекта и определения логической структуры работ:
1 Привлечение средств для запуска проекта
1.1 Создание профиля проекта
1.2 Поиск прямых инвестиций
1.3 Привлечение заемных средств
2 Техническое и материальное оснащение проекта
2.1 Оснащение клиентского офиса
2.2 Оснащение детейлинг-центра
2.3 Оснащение дата-центра
3 Построение бизнес-процессов
3.1 Создание БД предложения
3.2 Создание клиентского интерфейса
3.3 Поиск посредников
3.4 Построение информационной системы
1.3 Управление временем проекта. Построение сетевой модели проекта
Управление временемпроекта нацелено на планирование, контроль, корректировки, анализ сроков и резервов выполнения работ с позиций своевременного завершения проекта. Управление временем подразумевает распределение времени выполнения проекта по последовательным стадиям его осуществления; составление графиков выполнения проекта и его отдельных работ и контроль за их соблюдением.Управление временем проекта включает в себя следующие процессы, необходимые для обеспечения гарантии своевременности завершения проекта :
1. Определение состава работ (ActivityDefinition) - определение отдельных работ, которые должны быть выполнены для достижения различных целей проекта. Состав работ, выполнение которых необходимо для запуска проекта «Imexglobalauto», и их иерархическая структура также представлены на Рисунке 2. Для целей управления временем и построения сетевой модели проекта они были объединены в группы:
a) Создание профиля проекта
b) Поиск прямых инвестиций
c) Привлечение заемных средств
d) Построение информационной системы
e) Оснащение дата-центра
f) Создание клиентского интерфейса
g) Оснащение клиентского офиса
h) Оснащение детейлинг-центра
i) Создание БД предложения
j) Поиск посредников
k) Запуск стартовой рекламной кампании
l) Запуск продаж
2. Определение последовательности работ (ActivitySequencing) - определение и документирование взаимосвязей между работами. Документирование последовательности работ позволяет закрепить процедуру исполнения проекта и является неотъемлемой частью планирования, позволяющей логически структурировать проект.
3. Оценка продолжительности работ(ActivityDurationEstimating) - оценка количества рабочего времени, необходимого для выполнения отдельных работ.
Таблица 5 Оценка продолжительности работ
|
№ |
Работа |
Номера предшествующих работ |
Продолжительность работы (дни) |
|
|
1 |
Начало |
- |
0 |
|
|
2 |
Создание профиля проекта |
- |
15 |
|
|
3 |
Поиск прямых инвестиций |
2 |
30 |
|
|
4 |
Привлечение заемных средств |
2 |
28 |
|
|
5 |
Построение информационной системы |
3;4 |
5 |
|
|
6 |
Оснащение дата-центра |
5 |
14 |
|
|
7 |
Создание клиентского интерфейса |
5;6 |
21 |
|
|
8 |
Оснащение клиентского офиса |
3;4 |
14 |
|
|
9 |
Оснащение детейлинг-центра |
3;4;7 |
38 |
|
|
10 |
Создание базы данных предложения |
5 |
63 |
|
|
11 |
Поиск посредников |
5 |
21 |
|
|
12 |
Запуск стартовой рекламной кампании |
7 |
21 |
|
|
13 |
Запуск продаж |
7;8;9;10;11;12 |
1 |
|
|
14 |
Конец |
13 |
0 |
4. Разработка расписания (ScheduleDevelopment) - анализ последовательности работ, продолжительности работ с целью создания расписания работ проекта. С целью улучшения удобства мониторинга и контроля расписания проекта, неделя была выбрана единичным временным промежутком.
5. Контроль расписания. Процедуры контроля над исполнением работ включают в себя: определение KPIвыполнения работ, выявление и анализ отклонений, обратную связь и составление отчетности в среде Slack.
Для дальнейшей оптимизации расписания проекта необходимо составить сетевую модель проекта, объединяющую в себе состав, последовательность, продолжительность работ и их расписание.
1.4 Планирование ресурсов в соответствии со структурой разбиения работ
Управление ресурсами включает процессы планирования, закупок, поставок, распределения, учета и контроля трудовых и материально-технических ресурсов. Основная цель управления ресурсами - обеспечить их оптимальное использование для достижения конечной цели проекта. Перманентно доступные ресурсыограничены, потомуосновными задачами управления ресурсами являются оптимальное планирование ресурсов и менеджмент материально-технического обеспечения работ,
Ресурсы, требуемые для реализации проекта «Imexglobalauto», рассмотрены в Таблице 6.
Таблица 6. Ресурсы проекта "Imexglobalauto"
|
Наименование ресурса |
Количественный показатель ресурса |
|
|
Трудовые ресурсы (чел.) |
||
|
Генеральный директор |
1 |
|
|
Эксперт по подбору авто |
1 |
|
|
Финансовый директор |
1 |
|
|
Юрист |
1 |
|
|
Администратор детейлинг-центра |
1 |
|
|
Мастер детейлинг-центра |
3 |
|
|
Клиентский менеджер |
3 |
|
|
Системный администратор |
1 |
|
|
Материально-технические ресурсы |
||
|
Площадь клиентского офиса |
40 м2 |
|
|
Площадь дата-центра |
4м2 |
|
|
Площадь детейлинг-центра |
200м2 |
|
|
Площадь складских помещений |
20м2 |
|
|
Площадь парковки |
45 м2 |
|
|
Потребность в энергоресурсах |
50 кВт/ч |
|
|
Подъемник |
2 шт |
|
|
Торнадер |
1 шт |
|
|
Компрессор |
3 шт |
|
|
Пылесос промышленный |
2 шт |
|
|
Наборы бесконтактной мойки |
60 шт |
|
|
Наборы инструментов |
4 шт |
|
|
Комплекты рабочих мест (ДЕТЕЙЛИНГ) |
3 шт |
|
|
Верстак |
1 шт |
|
|
Комплекты офисной мебели |
8 шт |
|
|
Рабочие станции |
10 шт |
|
|
Локальная сеть |
1 шт |
|
|
Сервер |
1 шт |
|
|
Реагенты для химчистки авто |
50 л |
|
|
Комплект брендирования |
2 шт |
Ресурсное планирование при ограничении по времени предполагает фиксированную дату окончания проекта и выделение дополнительных ресурсов, чтобы выполнить работы в соответствии с оптимизированным методом критического пути расписанием. Планирование при ограниченных ресурсах предполагает, что первоначально заданное количество доступных ресурсов не может быть изменено и является основным ограничением проекта .
При реализации проекта возможно возникновение внутренних и внешних ресурсных конфликтов. Внешние ресурсные конфликты заключаются в ненадлежащем выполнении обязательств поставщиков и внешних контрагентов по срокам и содержанию. Основной метод хеджирования подобных рисков лежит в юридической области и заключается вфиксации в договоре санкций за ненадлежащее исполнение обязательств в виде неустоек, выплат пенни и штрафов.Решение внутреннего конфликта, возникающего при распределении ресурсов между структурными подразделениями «Imexglobalauto», заключается в директивном планировании снабжения, наличии обратной связи, наличии системы заявок и нормировании расходов.
1.5 Оптимизация сетевой модели проекта методом критического пути
Оптимизация расписания методом критического пути позволяет рассчитать теоретическиедаты раннего и позднего старта и финиша для всех работ, не учитывая ресурсные ограничения. Определение КП происходит путем проведенияанализа прохода вперед и назад по сети проекта. Полученные даты указывают периоды времени, в рамках которых могут быть запланированы операции с учетом их длительности, логических связей, опережений, задержек и других известных ограничений .
Для контроля выполнения работ проекта необходимо определить состав команды проекта и выделить зоны ответственности. В соответствии с группами работ, целесообразно выделить следующие роли в проектной команде:
1) Менеджер проекта (МЕН.)
2) Маркетолог (МАРКЕТ.)
3) Финансист (ФИН.)
4) Технолог (ТЕХН.)
5) IT-специалист (IT)
6) Юрист
7) Снабженец (СНАБ.)
Для реализации инвестиционного проекта «Imexglobalauto» необходимо учредить юридическое лицо, найти инвесторов и кредиторов проекта, выполнить комплекс работ по маркетинговому обоснованию проекта. По выполнении данных групп работ проект перейдет в инвестиционную стадию - начнется его непосредственная реализация.
Однако еще на прединвестиционной стадии необходимо разработать принципы построения системы контроля и определить необходимые для проекта методы и виды контроля, используемые менеджером проекта. В качестве архитектуры системы контроля целесообразно использовать программное обеспечение «SLACK», обеспечивающие канал управленческого воздействия, систему коммуникации, формы обратной связи, систему контроля отклонений метрик проекта от заданных KPI в соответствии с требуемым уровнем детализации отчетности, определенным менеджером проекта. Ответственные за полноту, достоверность и своевременность представляемых данных лица определены в матрице ответственности проекта.
Формирование бюджета проекта
Для целей управления стоимостью проекта бюджет проекта был сформирован исходя из оценочной стоимости работ. Расчеты представлены в Главе 2 данной работы.
2. Анализ эффективности реализации проекта «Imexglobalauto»
Для обоснования эффективности реализации проекта «Imexglobalauto» и расчета его финансовой реализуемости необходимо тщательное рассмотрение вопросов, связанных с прогнозированием деятельности предприятия в ближайшем будущем. Для того чтобы добиться комплексности и точности, полученных прогнозов, на первом этапе, проводится оценка и обоснование периода прогнозирования денежных потоков.
2.1 Обоснование периода прогнозирования денежных потоков
В условиях современной экономики, характеризуемых бесконечными экономико-технологическими, политико-социальными и другими резкими изменениями деятельность любой организации, функционирующей для получения прибыли будет зависеть от верно принятых решений по планированию вложений капитала и других видов инвестиционных ресурсов.
Для любого проекта необходимо с достаточной степенью точности спрогнозировать потоки денежных средств при принятии тех или иных инвестиционных решений, а это невозможно без обоснования периода их прогнозирования.
Правильное понимание процесса по определению периода прогнозирования денежных потоков невозможно без ясного понимания сущности понятий, в него заложенных.
Итак, денежный поток - это разница между распределенными во времени выплатами (оттоками) и поступлениями (притоками) денежных средств.
Прогнозирование (применительно к денежным потокам) - особый вид деятельности, направленный на тщательный анализ будущих денежных потоков, а также выявление и изучение возможных альтернатив будущего развития фирмы на их основе.
Интегрировав два определения в одно получаем, что период прогнозирования денежных потоков - определенный отрезок времени, позволяющий с достаточной степенью точности прогнозировать движение денежных потоков.
Разобравшись с понятийным аппаратом исследуемого вопроса перейдем непосредственно к определению его значения.
Период прогнозирования берет старт ровно в тот момент, когда были осуществлены первоначальные инвестиции, а вот период завершения может меняться в зависимости от особенностей деятельности каждой конкретной организации. Так как проект «Imexglobalauto» функционирует в сфере торговли автомобилями, то завершение временного промежутка прогнозирования следует признать «достижение заданных результатов», так как:
1) Специфика деятельности организации никак не связана с созданием материально-технической базы, а значит нет никакого смысла в ориентации на периоды ввода/вывода оборудования из эксплуатации и срока его полезного использования.
2) «Срок деятельности предприятия» также не является оптимальным вариантом. Исходя из допущений бухгалтерского учета, а именно допущения непрерывности деятельности организации, у партнеров предприятия и его персонала должна быть уверенность, что организация будет продолжать свою деятельность, в обозримом будущем. К тому же, у нее нет намерений и необходимости в ликвидации или существенном сокращении этой деятельности.
3) Из-за того, что деятельность предприятия не требует большого числа работников, а их специализация должна быть широка, насколько это возможно, то принятие периода перевода персонала на другие работы, как время завершения прогнозирования, также следует признать малопригодным.
Исходя из всего вышесказанного периодом окончания срока прогнозирования бизнес-проекта «Imexglobalauto» был выбран период выхода предприятия на заданные показатели деятельности.
Границы срока прогнозирования выделим, решив прогностическую задачу.
Вводные данные:
Заданные показатели деятельности:
· Среднерыночный объем продаж (шт.) - 1524 шт. в год
o На одно дилерское предприятие приходится в среднем 35 проданных автомобилей в месяц.
o Так как средний продавец автомобилей может продать не более 2 автомобилей в месяц, то рассчитаем общее количество проданных автомобилей в год: 2 шт. Ч 3 чел. Ч 12 мес. = 72 шт.
· Среднерыночный объем продаж - 1 335 000 Ч 72 шт. = 96 120 000 руб. в год.
o Средневзвешенная цена одного автомобиля по данным первого полугодия 2015 года составила 1 млн 160 тыс. рублей , что с учетом 15%-ой корректировки за 2 года дают показатель примерно равный 1 335 000 рублей.
Решение:
· Комиссионное вознаграждение фирмы (7% от общего объема продаж) - 6 728 400 рублей.
2.2 Выбор источников финансирования и расчет ставки дисконтирования по проекту»
Обоснование выбора источников финансирования проекта
В современных условиях, предприятия не могут обходиться без внешнего финансирования, привлекаемого из различных источников. Положительное решение об использовании заемных средств принимается исходя из множества различных причин, формирующихся для каждой конкретной организации индивидуально. Важно понимать, что любое управленческое решение, связанное с привлечением финансирования, базируется на стремлении к развитию и выходу на качественно новые целевые показатели.
Вариант полного отказа от использования внешнего финансирования невозможен. В классическом же понимании, предприятие как любой самостоятельный хозяйствующий субъект стремится к максимизации прибыли, а значит должно привлекать средства для обеспечения своего нормального функционирования. Иными словами, средства привлекаются для финансирования развития: расширение производства и количества покупателей, заключение договоров с новыми поставщиками, увеличение объема сбыта и т.д.
Этот круг мероприятий так или иначе требует вложения средств. Считается, что использование исключительно собственных средств для предприятия является безрисковым. Однако, если исходить из предположения, что фирма решит ограничиться собственным капиталом (прибыль, амортизация), то она полностью или частично лишится резерва, необходимого для покрытия возможного дефицита финансовых ресурсов. Возникновение такой ситуации может быть связано прежде всего из-за временного и количественного несоответствия притоков и оттоков денежных средств. Бизнес-деятельность всегда связана с риском и потому пренебрегать использованием внешнего финансирования, ограничивая тем самым возможности роста и развития компании, нецелесообразно.
Необходимо разумно обосновать выбор источников, их оптимальные величины и конкретный способ финансирования организации, так как они принимают ключевое значение при исчислении средневзвешенной стоимости капитала.
Потенциальными источниками финансирования проекта могут быть: банковский или бюджетный кредиты, займы разного рода, взносы в УК, беспроцентные ссуды, фонды собственных средств (для ИП), бюджетное финансирование, эмиссия акций и/или облигаций, а также нераспределенная прибыль, получаемая в ходе реализации проекта.
Наиболее привлекательными для проекта «Imexglobalauto» видятся следующие: банковский кредит и фонды собственных средств.
Банковское кредитование - это наиболее распространенный способ финансирования предприятий, который имеет ряд ключевых преимуществ:
· Простота оформления
В крупных кредитных организациях, занимающихся, в том числе, и выдачей займов малому бизнесу полностью налажен процесс оформления и получения средств для вновь образованных предприятий. Достаточно проработать полгода, а в некоторых случаях и меньший срок, чтобы рассчитывать на получение денежных средств через кредитование. Для получения финансирования нужно всего лишь предоставить документы и дождаться решения о выдаче в течение 1-3 дней. К тому же, банковские организации в редких случаях проводят детальные проверки предпринимателей, выдвигая им схожие с обычными физическими лицами требования.
· Возможность получения долгосрочного займа
Исходя из разнообразия целей кредитования, банки могут увеличивать сроки займа. Компания же, получив в распоряжение не только финансовые средства, но и время, сокращающее единовременный платеж может более уверенно строить стратегию своего развития.
· Удобная подача заявок
На сегодняшний день нет никакой необходимости в посещении кредитных организаций лично предпринимателем. Достаточно подать заявки в несколько банков и дождаться предварительного решения. На сайтах кредитных организаций указана необходимая и подробная информация об условиях займа и указан перечень документов, необходимых для подачи заявки.
· Низкая процентная ставка
В одном из своих выступленийСергей Катырин, президент Торгово-промышленной палаты Российской Федерации, отметил, что для увеличения числа малых компаний в России, необходимо создать комфортные условия для развития предпринимателей и не мешать функционированию бизнеса на начальных этапах. Он также заявил, что необходимо создание кредитной среды с доступными и долгосрочными кредитами, где ключевая ставка Центробанка будет фиксироваться на уровне не более 5% годовых (прим. Ключевая ставка на май 2017 года - ЦБ 9,25%).
Оформлять кредит в банке выгоднее, чем брать деньги в долг у родственников или знакомых. Во-первых, известны точные сроки выплаты и определенный размер платежей. Во-вторых, отношения с близкими людьми не будут испорчены из-за несвоевременно возвращенной суммы займа.
Условия финансирования в разных банках отличаются. При этом при принятии банком решения о предоставлении займа на ту или иную сумму важнейшим фактором остается наличие ликвидного обеспечения или надежных гарантий.
Однако займы не могут быть единственным инструментом долгосрочного финансирования и в большинстве случаев используется комбинация собственных средств и заемного капитала.
Определение структуры финансирования проекта
Детальное определение структуры финансирования проекта возможно лишь после обоснования всех видов издержек, которые может понести фирма-ритейлер по международному сбыту подержанных автомобилей. Самыми значимыми видятся услуги, связанные с проведением рекламной компании в странах целевого рынка. Исходя из средних по рынку оценок стоимостей комплексного продвижения рекламных объявлений в странах СНГ и в ближайшей к территории РФ части Европы, маркетинговые мероприятия по продвижению обойдутся в 3 000 000 рублей в год. Они включают в себя комплексную рекламу на нескольких поисковых платформах, а также выполнение других функций SEO(это комплекс мер для повышения позиций сайта в результатах выдачи поисковых систем по заранее отобранным запросам).
Помимо основных постоянных затрат на раскрутку бренда и создание узнаваемости у конечных потребителей фирма «Imexglobalauto», как и любое другое предприятие, будет нести постоянные издержки: затраты на оплату труда, аренда офиса, оплата электроэнергии и другие. Совокупность этих элементов FC формирует их общую стоимость - 5 737 900 рублей, которая складывается из:
· Аренда офиса
Так как основная деятельность компании ориентирована на посредническую продажу автомобилей, осуществляться которая будет в Интернете, то месторасположение офиса не имеет никакого значения. После изучения существующих на рынке предложений был выбран офис в районе станции метро «Авиамоторная», стоимость аренды которого колеблется в районе 45 000 руб./месяц.
· Оплата электроэнергии
Исходя из стоимости подачи электроэнергии в офисы было определено, что на каждый месяц функционирования офиса требуется 1,75 Гкал электроэнергии , который стоит порядка 1200 рублей. Итого в год выйдет сумма равная 25 242 рубля, до повышения ставок оплаты электроэнергии и теплоснабжения. Ожидается, что к 2018 году цены вырастут в 1,5 раза, что отражено в Таблице 4.
· Затраты на оплату труда
Проанализировав ставки оплаты труда работников, требуемых для формирования штата фирмы «Imexglobalauto», было решено создать персонал организации из 5 человек: специалиста по международным автомобильным перевозкам - 70 000 рублей в месяц, маркетолога - 60 000 рублей в месяц и 3 ритейлеров - 100 000 рублей в месяц на каждого сотрудника.
Также для проведения маркетинговых мероприятий и непосредственного осуществления деятельности фирмы требуется создать современный сайт с формой для заполнения заявки на выбранную модель автомобиля, а также контактная информация о фирме с детальным указанием на ссылки в социальных сетях. Помимо того сайт будет функционировать на 10 языках (выбранных по распространенности среди жителей зарубежных стран). Стоимость сайта исчисленная по данным сайта «ВебЭстет» составит 59 000 рублей. Помимо этого, решено создать мобильную версию сайта, ввиду активного пользования таковыми повсеместно. Стоимость такой услуги составит 35 000 рублей.
93% процента от всего финансирования проекта будет привлечено в виде кредита, а оставшиеся 7% будут внесены каждым из 3 собственников в равных пропорциях (200 000 рублей).
Обоснование стоимости каждого источника финансирования проекта
Как мы уже определили, для обеспечения работы нашей фирмы будут привлекаться два вида финансирования: внутренняя (уставный капитал) и внешняя (банковский кредит по ставке 17,5%). Одним из наиболее важных критериев, влияющих на выбор источника финансирования является его стоимость. Во сколько обойдется компании использование того или иного источника финансирования, это первый вопрос, на который необходимо ответить финансовой службе, для того что бы среди альтернативных финансовых инструментов выбрать наиболее оптимальные и экономически эффективные. Принятое решение будет экономически обоснованным только в случае грамотного расчета данного показателя.
Существенный элемент заемного капитала - кредиты банка. Рассмотрим сначала их. Цену этого элемента необходимо рассматривать с учетом налога на прибыль. Проценты за пользование заемными средствами уменьшают налогооблагаемую прибыль, поэтому цена единицы такого источника средств (Cd) меньше, чем уплачиваемый банку процент:
Cd = P Ч (1-T),
где Cd - стоимость заемного капитала, привлекаемого в форме банковского кредита
Р - ставка процента за банковский кредит
Т - ставка налога на прибыль
Подставив реальные значения 2017 года в формулу получим:
Cd = 0,175 Ч (1-0,2) = 0,14
Таким образом, стоимость банковского кредита - 14%.
Теперь рассмотрим внутреннее финансирование, то есть собственные средства, которые собственники (3 человека) внесут в размере 200 000 рублей каждый. Так как стоимость основных источников капитала рассчитывается исключительно для внешних источников, то нет никакой необходимости проводить оценку собственных средств. Итак, стоимость кредита составит 0,14Ч8231900 = 1 152 466 рублей.
Расчет средневзвешенной стоимости источников финансирования проекта (WACC)
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) - показатель, характеризующий эффективность финансовых вложений предприятия.
Для расчета WACCнеобходимо знать цену 5 основных источников финансирования - банковские кредиты, облигационные займы, долевой капитал в виде привилегированных акций, долевой капитал в виде обыкновенных акций, реинвестированная прибыль.
Первый источник - банковские кредиты. Согласно нормативным документам проценты за пользование ссудами банка включаются в себестоимость продукции. Стоимость источника, как было выяснено ранее, составляет 14%.
Вторым ключевым источником финансирования являются собственные средства. Однако оценить их вклад в формирование WACC не представляется возможным, так как организационно-правовая форма организации «Imexglobalauto» - ИП.
WACC =
Один из самых важных источников - реинвестированная прибыль. Реинвестируемая прибыль мобилизуется максимально быстро и не требует специального механизма, как в случае с эмиссией акций или облигаций. Этот источник обходится дешевле других собственных источников, поскольку не возникает эмиссионных расходов. Он безопасен в смысле отсутствия эффекта негативного влияния информации о новой эмиссии.
Однако, выбирая среди всего многообразия финансовых инструментов, нельзя ограничиваться единственным критерием, так как источники денежных средств могут иметь примерно одинаковую стоимость для предприятия. Поэтому, выбрав наиболее приемлемые в отношении их стоимости, следует оценить другой немаловажный критерий - доступность.
2.3 «Прогнозирование денежных потоков по проекту и оценка его финансовой реализуемости»
Прогнозирование денежных потоков проекта - это одна из наиболее сложных и важных задач в процессе разработки любого инвестиционного проекта. Для обоснования прогнозных величин специалистами создается информационная база, на основе которой определяются требуемые параметры финансово-хозяйственной деятельности компании. От рационального принятия решений в процессе формирования инвестиционной стратегии организации во многом зависят результаты ее производственной деятельности, обеспечивающие стабильное развитие и сохранение уникальных характеристик продукта или услуги на том или ином рынке.
Для составления прогноза денежных потоков по проекту в целом необходимо составить прогнозы денежных потоков по следующим операциям:
1) Прогноз продаж (таблица 1).
Таблица 1. Прогноз продаж
|
№ |
Показатели |
Период прогноза, годы |
|||||
|
1-й |
2-й |
3-й |
и т.д. |
n-й |
|||
|
1 |
Количество реализованных единиц (товаров, работ, услуг) |
72 |
75 |
79 |
… |
72 Ч 1,05n-1 |
|
|
2 |
Цена единицы (товаров, работ, услуг), тыс. руб. |
93,45 |
102,795 |
113,074 |
… |
93,45 Ч 1,1n-1 |
|
|
3 |
Поступление денежных средств от продажи (товаров, работ, услуг) (без НДС) (стр. 1 х стр. 2) |
6728,4 |
7709,625 |
8932,846 |
… |
(72 Ч 1,05n-1) Ч (93,45 Ч 1,1n-1) |
2) Прогноз материальных затрат (таблица 2).
Таблица 2. Прогноз материальных затрат
|
№ |
Показатели |
Период прогноза, годы |
|||||
|
1-й |
2-й |
3-й |
и т.д. |
n-й |
|||
|
1 |
Количество реализованных единиц (товаров, работ, услуг) |
72 |
75 |
79 |
… |
72 Ч 1,05n-1 |
|
|
2 |
Расходы сырья (материалов, полуфабрикатов), включаемых в себестоимость, на единицу продукции, тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3 |
Выплаты поставщикам за сырье (материалы, полуфабрикаты) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3) Прогноз затрат на оплату труда и взносов в государственные внебюджетные фонды (таблица 3).
Таблица 3. Прогноз затрат на оплату труда и взносов в государственные внебюджетные фонды
|
№ |
Показатели |
Период прогноза, годы |
|||||
|
1-й |
2-й |
3-й |
и т.д. |
n-й |
|||
|
1 |
Количество реализованных единиц (товаров, работ, услуг) |
72 |
75 |
79 |
… |
72 Ч 1,05n-1 |
|
|
2 |
Расходы на оплату труда производственных рабочих на единицу продукции, тыс. руб. |
1,806 |
1,794 |
1,782 |
… |
(130 Ч 1,043n-1) / (72 Ч 1,05n-1) |
|
|
3 |
Выплаты производственным рабочим по оплате труда, тыс. руб. (стр. 1 х стр. 2) |
130,03 |
134,55 |
140,78 |
… |
130,03 Ч 1,043n-1Ч 72 Ч 1,05n-1 |
|
|
4 |
Выплаты управленческому и вспомогательному персоналу по оплате труда, тыс. руб. |
300 |
313 |
326 |
… |
300 Ч 1,043n-1 |
|
|
5 |
Всего выплаты по оплате труда, тыс. руб. (стр. 3 + стр. 4) |
430,03 |
447,55 |
466,78 |
… |
(130 Ч 1,043n-1)+ (300 Ч 1,043n-1) |
|
|
6 |
Ставка взносов в государственные внебюджетные фонды, % |
30 |
30 |
30 |
… |
По решению законодателей |
|
|
7 |
Выплаты взносов в государственные внебюджетные фонды, тыс. руб. |
129 |
134,27 |
140,03 |
… |
(130 Ч 1,043n-1)+ (300 Ч 1,043n-1) Ч 30% |
4) Прогноз накладных расходов (таблица 4)
Таблица 4. Прогноз накладных расходов, (тыс. руб.)
|
№ |
Показатели |
Период прогноза, годы |
|||||
|
1-й |
2-й |
3-й |
и т.д. |
n-й |
|||
|
1 |
Расходы на электроэнергию |
25,242 |
37,913 |
37,913 |
… |
По решению Минэкономразвития |
|
|
2 |
Расходы на рекламу |
3000 |
3000 |
3000 |
… |
3000 |
|
|
3 |
Командировочные расходы |
100,8 |
105,84 |
111,13 |
… |
(72 Ч 1,05n-1) Ч 2 Ч 700 |
|
|
4 |
Расходы на аренду |
540 |
552 |
564 |
… |
540+12 Ч (n-1) |
|
|
5 |
Расходы на содержание помещений |
270 |
270 |
270 |
… |
270 |
|
|
6 |
Всего выплаты накладных расходов (со стр. 1 по стр. 6) |
3936,042 |
3965,753 |
3983,043 |
… |
Сумма предыдущих строк |
5) Прогноз амортизационных отчислений и налога на имущество (таблица 5)
Таблица 5: Прогноз амортизационных отчислений и налога на имущество, (тыс. руб.)
|
№ |
Показатели |
Период прогноза, годы |
|||||
|
1-й |
2-й |
3-й |
и т.д. |
n-й |
|||
|
1 |
Первоначальная стоимость приобретенных объектов основных средств (без НДС), всего (стр. 1.1 + стр. 1.2 + стр. 1.3) |
300 |
300 |
300 |
… |
300 + х |
|
|
в том числе |
|||||||
|
1.1 |
зданий |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
1.2 |
оборудования |
265 |
265 |
265 |
… |
265 + х |
|
|
1.3 |
транспорта |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
1.4 |
оборудование офиса |
35 |
35 |
35 |
… |
35 + х |
|
|
2 |
Срок полезного использования, лет |
5 |
4 |
3 |
… |
5 - n + x |
|
|
в том числе |
|||||||
|
2.1 |
зданий |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
2.2 |
оборудования |
5 |
4 |
3 |
… |
5 - n + x |
|
|
2.3 |
транспорта |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
3 |
Норма амортизации(100% / стр. 2), % |
20 |
25 |
33 |
… |
100% / (5 - n + x) |
|
|
в том числе |
|||||||
|
3.1 |
зданий |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
3.2 |
оборудования |
20 |
25 |
33 |
… |
100% / (5 - n + x) |
|
|
3.3 |
транспорта |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
4 |
Ежегодная сумма амортизационных отчислений, тыс. руб. (стр. 1 х стр. 3/ 100%), всего (стр. 4.1 + стр. 4.2 + стр. 4.3) |
60 |
75 |
99 |
… |
(300 + х) / (100% / (5 - n + x)) |
|
|
в том числе |
|||||||
|
4.1 |
зданий |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
4.2 |
оборудования |
60 |
75 |
99 |
… |
(300 + х) / (100% / (5 - n + x)) |
|
|
4.3 |
транспорта |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
5 |
Остаточная стоимость объектов основных средств на конец года, тыс. руб. |
300 |
260 |
185 |
… |
300 - ((300 + х) / (100% / (5 - n + x))) |
|
|
в том числе |
|||||||
|
5.1 |
зданий |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
5.2 |
оборудования |
300 |
260 |
185 |
… |
300 - ((300 + х) / (100% / (5 - n + x))) |
|
|
5.3 |
транспорта |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
6 |
Среднегодовая стоимость объектов основных средств, тыс. руб. |
300 |
260 |
185 |
… |
300 - ((300 + х) / (100% / (5 - n + x))) |
|
|
в том числе |
|||||||
|
6.1 |
зданий |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
6.2 |
оборудования |
300 |
260 |
185 |
… |
300 - ((300 + х) / (100% / (5 - n + x))) |
|
|
6.3 |
транспорта |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
7 |
Ставка налога на имущество организаций, % |
1,6 |
1,9 |
1,9 |
… |
По решению законодательства |
|
|
8 |
Сумма налога на имущество организаций, тыс. руб., (стр. 6 х стр. 7), всего (стр. 8.1 + стр. 8.2 + стр. 8.3) |
4,8 |
4,94 |
3,51 |
… |
300 - ((300 + х) / (100% / (5 - n + x))) Ч ставка налога на имущество организаций |
|
|
в том числе |
|||||||
|
8.1 |
зданий |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
|
|
8.2 |
оборудования |
4,8 |
4,94 |
3,51 |
… |
300 - ((300 + х) / (100% / (5 - n + x))) Ч ставка налога на имущество организаций |
|
|
8.3 |
Транспорта |
0 |
0 |
0 |
… |
0 |
6) Прогноз расчетов по заемным средствам (таблица 6)
Таблица 6. Прогноз расчетов по заемным средствам
|
№ |
Показатели |
Период прогноза, годы |
|||||
|
1-й |
2-й |
3-й |
и т.д. |
n-й |
|||
|
1 |
Поступление кредита банка, тыс. руб. |
8231,900 |
0 |
0 |
… |
По необходимости |
|
|
2 |
Процентная ставка по кредиту, % |
17,5% |
17,5% |
17,5% |
17,5% |
17,5% |
|
|
3 |
Выплата процентов по кредиту, тыс. руб. |
1440,5825 |
1440,5825 |
1440,5825 |
… |
1440,5825 до окончания срока кредита |
|
|
4 |
Погашение кредита, тыс. руб. |
2 229,473 |
2 057,975 |
2 057,975 |
… |
После 4 года = 0 |
|
|
5 |
Поступление займов (от юридических и физических лиц), тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
6 |
Процентная ставка по займам, % |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
7 |
Выплата процентов по займам, тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
8 |
Погашение займов (от юридических и физических лиц), тыс. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
9 |
Всего выплата процентов по заемным средствам (стр. 3 + стр. 7), тыс. руб. |
1440,5825 |
1440,5825 |
1440,5825 |
… |
1440,5825 до окончания срока кредита |
7) Прогноз налога на прибыль организации (или доход) (таблица 7)
Таблица 7. Прогноз налога на прибыль организации (или доход), (тыс. руб.)
|
№ |
Показатели |
Период прогноза, годы |
|||||
|
1-й |
2-й |
3-й |
и т.д. |
n-й |
|||
|
1 |
Поступление денежных средств от продажи (товаров, работ, услуг) (безНДС) |
6728,4 |
7709,625 |
8932,846 |
… |
(72 Ч 1,05n-1) Ч (93,45 Ч 1,1n-1) |
|
|
2 |
Выплаты поставщикам за сырье (материалы, полуфабрикаты) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
3 |
Выплаты производственным рабочим по оплате труда |
130,03 |
134,55 |
140,78 |
… |
130,03 Ч 1,043n-1 |
|
|
4 |
Выплаты управленческому и вспомогательному персоналу по оплате труда |
300 |
313 |
326 |
… |
300 Ч 1,043n-1 |
|
|
5 |
Выплаты взносов в государственные внебюджетные фонды |
129 |
134,27 |
140,03 |
… |
(130,03 Ч 1,043n-1)+ (300 Ч 1,043n-1) Ч 30% |
|
|
6 |
Всего выплаты накладных расходов |
3936,042 |
3965,753 |
3983,043 |
… |
Сумма предыдущих строк по таблице с накладными расходами |
|
|
7 |
Ежегодная сумма амортизационных отчислений |
60 |
75 |
99 |
… |
(300 + х) / (100% / (5 - n + x)) |
|
|
8 |
Сумма налога на имущество организаций |
4,8 |
4,94 |
3,51 |
… |
300 - ((300 + х) / (100% / (5 - n + x))) Ч ставка налога на имущество организаций |
Подобные документы
Оценка рынка сбыта услуг рекламного агентства и методы финансирования инвестиций. Формирование штатного расписания и планирование фонда оплаты труда создаваемого предприятия, планирование текущих доходов и расходов. Оценка эффективности проекта.
курсовая работа [86,4 K], добавлен 21.02.2011Планирование хозяйственной деятельности фирмы в соответствии с основными потребностями рынка. Структура и последовательность разработки бизнес-плана. Достижение устойчивого объема производства и реализации услуг. Укрепление позиций предприятия на рынке.
курсовая работа [53,1 K], добавлен 02.12.2010Организация работ и планирование сбыта продукции, контроль над его выполнением. Анализ деятельности и финансового состояния ОАО "Промприбор". Направления совершенствования работы по сбыту продукции и способы их оценки. Расчет экономической эффективности.
курсовая работа [188,2 K], добавлен 12.08.2011Краткое резюме ОДО "Альфа". Описание выпускаемого товара: стеклоизол. Рынки сбыта и анализ конкурентов предприятия. Разработка маркетингового, производственного и организационного плана. Расчет прибылей и убытков проекта. Анализ рисков и их страхование.
курсовая работа [976,3 K], добавлен 02.07.2011Расчёт средней стоимости путёвки, различных услуг на примере туристического предприятия ТОО "Гранд тур". Описание рынка, продукции и ее особенностей. Разработка плана маркетинга. Экономическое обоснование бизнес-плана. Оценка потенциальных рисков проекта.
курсовая работа [66,4 K], добавлен 23.01.2013Организационно-экономическое описание торгового предприятия "Князев". Оценка ассортимента реализуемой молочной продукции и анализ рынка молочных продуктов в регионе. Разработка производственного плана и стратегии маркетинга фирмы, финансирование проекта.
бизнес-план [192,9 K], добавлен 16.01.2015Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ динамики основных ключевых индикаторов, ресурсного потенциала и финансового состояния. Планирование и прогнозирование сбыта в организации. Оценка каналов распределения готовой продукции.
курсовая работа [111,5 K], добавлен 14.02.2012Какие подержанные модели и марки продают и покупают украинцы? Чем рискует покупатель подержанного автомобиля? Тенденции роста спроса на старые авто. Способы покупки автомобиля "с рук". Проблема автомобилей, затонувших во время наводнения в Европе.
доклад [35,4 K], добавлен 09.09.2013Бизнес-планирование как современная форма представления инновационного проекта. Общие требования к составлению бизнес-плана. Анализ отрасли, рынка полиграфической упаковки в Республике Беларусь. Обоснование эффективности планирования ИП "ДП-Друк Сервис".
курсовая работа [80,8 K], добавлен 11.03.2013Замена холодильного оборудования на предприятии торговли; планирование процесса вывода инновационного продукта на рынок. Построение структуры декомпозиции работ по уровням; назначение исполнителей; планирование ресурсов, оценка эффективности проекта.
курсовая работа [377,0 K], добавлен 22.04.2012
