Внеоборотные активы уменьшались за два года 7817 тыс. руб. до 6105 тыс. руб., их составляют: основные средства с 2007 по 2008 гг. уменьшались 4,84% (с 7817 тыс. руб. до 7439 тыс. руб.) и с 2008 по 2009 гг. уменьшались на 17,93% до 6105 тыс. руб., в связи с этим снизилась амортизация основных фондов и понизилась доля постоянных издержек в затратах предприятия.

Значительное влияние на экономические показатели деятельности ООО "ЛЕКО" оказывают оборотные активы предприятия, с 2007 по 2008 гг. они увеличились на 28,6% (с 62355 тыс. руб. до 80189 тыс. руб.), а с 2008 по 2009 гг. увеличились на 21,36% (с 80189 тыс. руб. до 97314 тыс. руб.), из них:

Запасы предприятия с 2007 по 2008 гг. увеличились на 52,86% (с 17398 тыс. руб. до 26594 тыс. руб.), а к концу 2009 г. еще увеличились на 27,76% до 33976 тыс. руб.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты увеличились на 10,14% в период с 2007 по 2008 гг. (с 42568 тыс. руб. до 46886 тыс. руб.) и также возросла на 24,07% до 58171 тыс. руб. к концу 2009г.

Денежные средства постоянно увеличивались с 2007 по 2008 гг. почти в 13раз возросли с 247 тыс. руб. до 3299 тыс. руб., а к концу 2009г. составили 3314 тыс. руб., что является положительным фактором.

Таблица 2.1Характеристика имущественного положения предприятия

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Сумма, тыс. руб.	Изменения за год, тыс. руб. (+, -)	Темпы изменения, % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
			2007г.	2008г.	2009г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2007г.	2008г.	2009г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Имущество предприятия, всего	01	300	70172	87628	103419	17456	15791	24,88	18,02	100,00	100,00	100,00
В том числе внеоборотные активы	02	190	7817	7439	6105	-378	-1334	-4,84	-17,93	11,14	8,49	5,90
Из них:	03	110	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Нематериальные активы
Основные средства	04	120	7817	7439	6105	-378	-1334	-4,84	-17,93	11,14	8,49	5,90
Незавершенное строительство	05	130	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	06	135	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные вложения	07	140	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	08	150	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Оборотные активы	09	290	62355	80189	97314	17834	17125	28,60	21,36	88,86	91,51	94,10
Из них:	10	210	17398	26594	33976	9196	7382	52,86	27,76	24,79	30,35	32,85
Запасы
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	11	230	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
в течении 12 месяцев после отчетной даты	12	240	42568	46886	58171	4318	11285	10,14	24,07	60,66	53,51	56,25
Краткосрочные финансовые вложения	13	250	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	14	260	247	3299	3314	3052	15	1235,63	0,45	0,35	3,76	3,20
Прочие оборотные активы	15	270	2142	3410	1853	1268	-1557	59,20	-45,66	3,05	3,89	1,79

Таблица 2.2

Состав и структура внеоборотных (долгосрочных) активов

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Сумма, тыс. руб.	Изменения за год, тыс. руб. (+, -)	Темпы изменения , % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
			2007г.	2008г.	2009г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2007г.	2008г.	2009г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Внеоборотные (долгосрочные) активы, всего:	01	190	7817	7439	6105	-378	-1334	-4,84	-17,93	100,00	100,00	100,00
Основные средства	02	120	7817	7439	6105	-378	-1334	-4,84	-17,93	100,00	100,00	100,00
Незавершенное строительство	03	130	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	04	140	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Таблица 2.3 Состав и структура оборотных активов

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Сумма, тыс. руб.	Изменения за год, тыс. руб. (+, -)	Темпы изменения , % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
			2007г.	2008г.	2009г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2007г.	2008г.	2009г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
Оборотные (текущие) активы, всего	01	290	62355	80189	97314	17834	17125	28,60	21,36	100,00	100,00	100,00
В том числе запасы	02	210	17398	26594	33976	9196	7382	52,86	27,76	27,90	33,16	34,91
Из них :	03	211	7386	13307	14994	5921	1687	80,17	12,68	11,85	16,59	15,41
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)	04	213	1768	1761	2029	-7	268	-0,40	15,22	2,84	2,20	2,09
готовая продукция и товары для перепродажи	05	214	8244	11526	16952	3282	5426	39,81	47,08	13,22	14,37	17,42
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты	07	240	42568	46886	58171	4318	11285	10,14	24,07	68,27	58,47	59,78
в том числе:	08	241	33491	30685	33965	-2806	3280	-8,38	10,69	53,71	38,27	34,90
Покупателей и заказчиков
Денежные средства	09	260	247	3299	3314	3052	15	1235,63	0,45	0,40	4,11	3,41
Прочие оборотные активы	10	270	2142	3410	1853	1268	-1557	59,20	-45,66	3,44	4,25	1,90

Прочие оборотные активы 2007 по 2008 гг. увеличились на 59,2% (с 2 142 тыс. руб. до 3410 тыс. руб.), а вот к концу 2009г. Уменьшались на 45,66% (с 3410 тыс. руб. до 1853 тыс. руб.)

В целом в анализируемом периоде имущество, находящееся в распоряжении предприятия увеличилось, это может свидетельствовать о тенденции повышения потенциальных возможностей; исходя из этого, можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия.

2.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования

Оборотные средства (оборотный капитал) - это средства, совершающие оборот (деньги>средства производства>деньги) в течении года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других целей [13].

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал можно подразделить по следующим признакам.

1. В зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные фонды и фонды обращения. К оборотным фондам относят производственные запасы (сырье, материалы, топливо), незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов. Фонды обращения - это готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, денежные средства, расчеты с другими предприятиями и организациями. Такое деление необходимо для раздельного анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.

2. В зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства. На предприятии могут быть нормы на производственные запасы, полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию.

3. В зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал. Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом IV раздела баланса "Капитал и резервы" и I раздела баланса "Внеоборотные активы".

Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, а также кредиторской задолженности.

4. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства.

5. В зависимости от степени риска вложения капитала:

оборотный капитал с минимальным риском вложений: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);

оборотный капитал со средним риском вложений: малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

6. В зависимости от материально-вещественного содержания - предметы труда (сырье, материалы, топливо и так далее), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на покрытие запасов, задолженностей, выплату заработной платы и для изучения факторов, оказавших влияние на их изменение, составляют аналитическую форму в виде таблицы 2.4.

Данные таблицы 2.4 показывают, что за анализируемый период у предприятия возросло наличие собственных оборотных средств, в период с 2007г. по 2008г. увеличились на 11539тыс. руб., а с 2008г. по 2009г. на 18214 тыс. руб.

Таблица 2.4 Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	Сумма, тыс. руб.	Изменение за год, тыс. руб. (+, -)
			2007г.	2008г.	2009г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Наличие собственных оборотных средств	01	по расчету (стр.07 прил.2)	48223	59762	77976	11539	18214
Запасы	02	210	17398	26594	33976	9196	7382
Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы и услуги	03	241	33491	30685	33965	-2806	3280
Авансы выданные	04	234+245	-	-	-	-	-
И т о г о (стр.02+стр.03+стр.04)	05	х	50889	57279	67941	6390	10662
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	06	611+612	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	07	621	3384	12018	10101	8634	-1917
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	08	627	-	-	-	-	-
И т о г о (стр.06+стр.07+стр.08)	09	х	3384	12018	10101	8634	-1917
Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр.05-стр.09)	10	х	47505	45261	57840	-2244	12579
Излишек (+), недостаток (-) собств. оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности (стр.01 - стр.10)	11	х	718	14501	20136	+13783	+5635

Запасы увеличились с 2007г. по 2008г. на 9196 тыс. руб., а с 2008г. по 2009г. на 7382 тыс. руб. Дебиторская задолженность покупателей за товары, работы и услуги в период с 2007г. по 2008г. уменьшилась на 2806 тыс. руб., а к концу 2009г. увеличилась на 3280 тыс. руб.

Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги в период с 2007г. по 2008г. увеличилась на 8634 тыс. руб., а концу 2009г. уменьшилась на 1917 тыс. руб.

Запасы и затраты, не прокредитованные банком в период с 2007г. по 2008г. уменьшились на 2244 тыс. руб. и сильно увеличились к концу 2009г. на 12579 тыс. руб.

К концу изучаемого периода собственные оборотные средства для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности возросли на 5635 тыс. руб., что говорит об устойчивом финансовом состоянии предприятия.

Наличие собственных оборотных средств на предприятии показано на диаграмме в приложении 7.

2.4 Диагностика показателей финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями меду ними. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиций краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае, как показывает анализ отечественной и зарубежной практики, рассматриваются платежеспособность и ликвидность, во втором - финансовая устойчивость [14].

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [25].

Платежеспособность - это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства. Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых источников, возможно, заемных средств.

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают четыре типа финансовой устойчивости.

Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, то есть предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Нормально устойчивым финансовое состояние считается при обеспечении запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками, при этом платежеспособность организации гарантируется.

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние характеризуется обеспечение запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов. Платежный баланс нарушен, но существует возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервы, целевое финансирование), превышения кредиторской задолженности над дебиторской и так далее. Различают допустимо неустойчивое финансовое состояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние. Допустимо неустойчивым считается состояние, при котором оборотные средства предприятия, находящиеся в процессе производства, и товары отгруженные погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы - за счет краткосрочных заемных средств.

При кризисном финансовом состоянии запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам, налогам и тому подобное.

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:

- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [25].

Финансовое состояние представляет важнейшую характеристику экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Таблица 2.5 Оценка финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

Показатели	Номер строки	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение за год, тыс. руб. (+, -)
					2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	2	3	4	5	6	7
Источники формирования собственных оборотных средств (стр.490 баланса)	01	56040	67201	84081	11161	16880
Внеоборотные активы (стр.190 баланса)	02	7817	7439	6105	-378	-1334
Средства, приравненные к собственным средствам (стр.630+640+650-216 баланса)	03	-	-	-	-	-
Наличие собственных оборотных средств (стр.01 - стр.02-стр.03)	04	48223	59762	77976	11539	18214
Долгосрочные пассивы (стр.590 баланса)	05	-	-	-	-	-
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств (стр.04 + стр.05)	06	48223	59762	77976	11539	18214
Краткосрочные заёмные средства (стр.690 баланса)	07	14133	20427	19338	6294	-1089
Величина источников формирования запасов (стр.06 + стр.07)	08	62356	80189	97314	17833	17125
Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу (стр.210)	09	17398	26594	33976	9196	7382
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.04 - стр.09)	10	30825	33168	44000	2343	10832
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов (стр.06 - стр.09)	11	30825	33168	44000	2343	10832
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.08 - стр.09)	12	44958	53595	63338	8637	9743

Показатели финансовой устойчивости предприятия отображены в приложении 8.

Внеоборотные активы в период с 2007г. по 2008г. уменьшились на 378 тыс. руб., также снизились в период с 2008г. по 2009г. на 1334 тыс. руб.

Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств увеличилось как в период с 2007г. по 2008г. на 11539 тыс. руб., так и к концу 2009г. на 18214 тыс. руб. за счет собственных оборотных средств.

Краткосрочные заёмные средства с 2007г. по 2008г. увеличилось на 6294 тыс. руб., а в период с 2008г. по 2009г. уменьшились на 1089 тыс. руб.

Величина источников формирования запасов с 2007г. по 2008г. увеличилось на 17833 тыс. руб. и к концу 2009г. на 17125 тыс. руб.

Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу в период с 2007г. по 2008г. увеличилось на 9196 тыс. руб. (с 17398 тыс. руб. до 26594 тыс. руб.) и в период с 2008г. по 2009г. увеличилось на 7382 тыс. руб. (с 26594 тыс. руб. до 33976 тыс. руб.)

Излишек собственных оборотных средств увеличился с 2343 тыс. руб. до 10832 тыс. руб.

Излишек собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов таков же, как излишек собственных оборотных средств, так как предприятие не имеет долгосрочных пассивов.

Излишек общей величины основных источников формирования запасов увеличился на 8637 тыс. руб. (с 44958 тыс. руб. до 53595 тыс. руб.) с 2007г. по 2008г., а с 2008г. по 2009г. увеличился на 9743 тыс. руб. (с 53595 тыс. руб. до 63338 тыс. руб.).

Анализируя таблицы 2.5 и 2.6 можно сделать вывод об абсолютной финансовой устойчивости ООО "ЛЕКО", поскольку запасы предприятия меньше собственных оборотных средств и кредитов.

В таблице 2.6 отражают динамику показателей финансовой устойчивости, последствия которой могут проявиться в будущем.

Коэффициент автономии представляет собой одну из важнейших характеристик финансовой устойчивости предприятия, его независимость от заемного капитала и равен доле источников средств в общем итоге баланса. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.

Таблица 2.6 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Алгоритм расчета по балансу	Граничные значения коэффи-циентов	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение за год (+,-)
						2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент автономии Ка	стр.490 / стр. 700	Ка?0,5	0,80	0,77	0,81	-0,03	0,05
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств КЗС	(стр590+690)/ стр.490	Кзс < 1,0	0,25	0,30	0,23	0,05	-0,07
Коэффициент маневренности Км	(стр490-190) / стр490	Км ? 0,5	0,86	0,89	0,93	0,03	0,04
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос	(стр.490-190)/стр.290	Кос >0,3	0,77	0,75	0,80	-0,03	0,06
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия Кра	стр.(100+120+211+213) / стр.300	Кра?0,5	0,24	0,26	0,22	0,01	-0,03

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, или коэффициент финансового риска, показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. В зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности этот показатель может изменяться. Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия следует выделить отдельным показателем, т. к. он в какой-то мере определяет сферу деятельности предприятия: занято предприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг или предприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью. Предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5 или 50%. Значительное изменение удельного веса реальных активов в имуществе предприятия часто свидетельствует об изменении вида деятельности предприятия, например, от производственной к торговой или посреднической.

2.5 Диагностика платежеспособности и ликвидности

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене [13].

Ликвидность предприятия - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем предприятие, оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (A1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

2. Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - это запасы, НДС по приобретенным ценностям.

4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи 1 раздела актива баланса "Внеоборотные активы".

Первые три группы активов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленно-реализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) - краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, задолженность перед бюджетом.

2. Краткосрочные пассивы (П2) - кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторская задолженность.

3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи V раздела баланса "Долгосрочные пассивы".

4. Постоянные пассивы (П4) - статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы" и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: "Доходы будущих периодов", "Фонды потребления" и "Резервы предстоящих расходов и платежей".

Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств [25].

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1>=П1

А2>=П2

А3>=П3

А4<=П4

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) - определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (III раздел пассива баланса). Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25.

Коэффициент быстрой ликвидности - отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1,0. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент более 2. [25].

Платежеспособность - возможность предприятия погашать все обязательства, как краткосрочные, так и долгосрочные. Таким образом, платежеспособность является критерием оценки финансового состояния с точки зрения его долгосрочной перспективы.

Проанализируем показатели платежеспособности и ликвидности в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

Показатели	Номер строки	Код строки по балансу	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение за год (+,-)
						2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Кратковременные долговые обязательства. Тыс. руб.	01	690	14133	20427	19338	6294	-1089
Денежные средства и кратковременные финансовые вложения, тыс. руб.	02	260	247	3299	3314	3052	15
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, тыс. руб.	03	240	42568	46886	58171	4318	11285
Запасы (материальные оборотные средства), тыс. руб.	04	210	17398	26594	33976	9196	7382
Коэффициент абсолютной ликвидности, (стр.02 : стр.01)	05	х	0,017	0,162	0,171	0,14	0,01
Коэффициент быстрой ликвидности, (стр.02+стр.03) : стр.01)	06	х	3,029	2,457	3,179	-0,57	0,72
Коэффициент текущей ликвидности, (стр.02+стр.03+стр.04) : стр.01)	07	х	4,260	3,759	4,936	-0,50	1,18

Увеличение денежных средств и кратковременных финансовых вложений, повышение уровня дебиторской задолженности и запасов на 16566 тыс. руб. в период с 2007г. по 2008г. и в период с 2008г. по 2009г. на 18682 тыс. руб. не способствовало повышению абсолютной ликвидности активов предприятия.

Увеличение кратковременных долговых обязательств на 44,53% при росте медленно реализуемых активов, в основном запасов на 52,86% привели к снижению коэффициента текущей ликвидности на 0,500 пунктов в период с 2007г. по 2008г., а к концу 2009г. уменьшение кратковременных долговых обязательств на 1089 тыс. руб. при росте медленно реализуемых активов, в основном запасов на 27,76% привели к увеличению коэффициента текущей ликвидности на 1,18 пунктов.

В приложении 9 представлены графики показателей коэффициентов ликвидности.

2.6 Анализ доходности продаж на предприятии

В широком смысле слова, понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие относят к рентабельным, если результаты от продажи продукции, работ и услуг покрывают издержки и, кроме того, дают прибыли, достаточную для расширенного воспроизводства[13].

Но определение рентабельности как прибыльности недостаточно точно раскрывает её экономическое содержание из-за отсутствия тождества между ними, т.к. сумма прибыли и уровень рентабельности, как правило, изменяются не в равной пропорции, а зачастую и в разном направлении.

Итак, рентабельность - это коэффициент, полученный как отношение прибыли к затратам, где в качестве прибыли может быль использована величина балансовой, чистой прибыли, прибыли от реализации продукции, а также прибыли от разных видов деятельности предприятия. В знаменателе в качестве затрат могут быть использованы показатели стоимости основных и оборотных фондов, выручки от реализации, себестоимости продукции собственного и заемного капитала и т.д.

Данный показатель является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

Коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса - характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов[26].

Проанализировав таблицу 2.8 видим, что в период с 2007г по 2008г доходность продаж повысилась на 1,73 пункта, а к концу 2009г. упала на 1,29.

Таблица 2.8 Оценка доходности продаж продукции и услуг

Показатели	Номер строки	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение (+,-)
					2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от продаж продукции (работ, услуг), тыс. руб.	01	165144	198872	254129	33728	55257
Полная себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	02	-156820	-192290	-242444	-35470	-50154
Прибыль от продаж, тыс. руб. (стр.01-стр.02)	03	321964	391162	496573	69198	105411
Доходность продаж, %(стр.03 : стр.01) х 100	04	194,96	196,69	195,40	1,73	-1,29
Величина активов, тыс. руб.	05	70172	87628	103419	17456	15791
Коэффициент оборачиваемости активов, обороты (стр.01 : стр.05)	06	2,35	2,27	2,46	-0,08	0,19
Рентабельность активов, %(стр.03 : стр.05)х100	07	458,82	446,39	480,16	-12,43	33,77

2.7 Анализ рентабельности использования капитала

При оценке факторов эффективности работы предприятий широкое распространение в аналитической практике получили рентабельность капитала (имущества, находящегося в распоряжении предприятии), собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений (инвестиций) и перманентного капитала (капитала, вложенного в деятельность других организаций на длительный срок).

Одним из главных экономических показателей является рентабельность активов; ее также называют экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, который отвечает на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчете на рубль своего имущества. От его величины, в частности, зависит размер дивидендов по акциям в акционерных обществах (уровень удовлетворения экономических интересов собственников имущества) [14].

Рентабельность капитала является производственным показателем объема выручки от продаж и продукции; она может повышаться при неизменной доходности продаж и росте объема продаж за счет ускорения оборачиваемости активов, а при постоянной оборачиваемости активов их рентабельность может расти за счет увеличения доходности продаж.

Величина активов предприятия - собственность предприятия, имеющая денежную стоимость и отражаемая в активе баланса - деньги, счета дебиторов, оборотные фонды, основной капитал и нематериальные активы. Источники собственных средств - уставный капиталы, нераспределенная прибыль.

Выручка от продаж продукции - денежные средства предприятия, полученные за поставленную продукцию или оказанные услуги, является источником возмещения текущих затрат предприятия на производство и реализацию продукции, формирование прибыли [7].

Прибыль (убыток) от продаж - превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров и наоборот.

Прибыль исчисляется как разность между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении.

Прибыль от налогообложения - вложение собственных денежных средств предприятия, срок погашения которых превышает один год:

- средства, направленные в уставные капиталы других предприятий;

- средства, направленные на приобретение ценных бумаг;

- долгосрочные займы, выданные другим предприятиям; и т.п.

Затраты на производство и реализацию продукции представляют собой совокупность выраженных в денежной форме расходов предприятий на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Доходность продаж - отношение чистой прибыли компании до вычета налогов к нетто-продажам [21].

Диаграмма рентабельности текущих активов, выручки от продаж и чистой прибыли представлена в приложении 10.

Проанализировав таблицу 2.9 можно оценить влияние факторов на рентабельность предприятия ООО "ЛЕКО".

Величина активов предприятия в период с 2007г. по 2008г. увеличилась на 17456 тыс. руб., в период с 2008г. по 2009г. увеличилась на 15791 тыс. руб.

Текущие активы предприятия увеличились на 17834 тыс. руб. (с 62355 тыс. руб. до 80189 тыс. руб.) с 2007г. по 2008г., а к концу 2009г. составили 97314 тыс. руб.

Источники собственных средств предприятия, также увеличились с 56040 тыс. руб. до 67201 тыс. руб. в период с 2007г. по 2008г. и произошло увеличение к концу 2009г. на 16880 тыс. руб.

Выручка от продаж продукции за анализируемый период увеличилась с 165144 тыс. руб. до 254129 тыс. руб. и составила 88985 тыс. руб.

Прибыль от продаж в период с 2007г. по 2008г. уменьшилась на 1742 тыс. руб., а с 2008г. по 2009г. увеличилась на 5103 тыс. руб. Также прибыль до налогообложения в период с 2007г. по 2008г. уменьшилась на 2480 тыс. руб., а с 2008г. по 2009г. увеличилась на 5416 тыс. руб.

Чистая прибыль в период с 2007г. по 2008г. упала на 3036 тыс. руб., а к концу 2009г. возросла на 5919 тыс. руб.

Затраты на производство и реализацию продукции снизились с 156820 тыс. руб. до 242444 тыс. руб.

Диагностика данного предприятия показала, что:

рентабельность капитала в период с 2007г. по 2008г. уменьшилась на 5,37%, а с 2008г. по 2009г. увеличилась на 5,09%;

рентабельность текущих активов в период с 2007г. по 2008г. уменьшилась на 6,17%, а с 2008г. по 2009г. увеличилась на 5,28%;

рентабельность собственного капитала в период с 2007г. по 2008г. уменьшилась на 6,5%, а с 2008г. по 2009г. увеличилась на 5,95%;

рентабельность инвестиций в период с 2007г. по 2008г. уменьшилась на 6,43%, а с 2008г. по 2009г. увеличилась на 4,42%;

рентабельность продукции в период с 2007г. по 2008г. увеличилась на 1,89%, а вот с 2008г. по 2009г. уменьшилась на 1,4%.

Доходность продаж снизилась с 2007г. по 2008г. на 2,21%, но к концу 2009г. увеличилась на 1,93%.

Таблица 2.9 Анализ рентабельности использования капитала

Показатели	Номер строки	Источник информации или формула расчета	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение (+,-)
						2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Величина активов, тыс. руб.	01	ф.№1, стр.300	70172	87628	103419	17456	15791
Текущие активы, тыс. руб.	02	ф.№1, стр.290	62355	80189	97314	17834	17125
Источники собственных средств, тыс. руб.	03	ф.№1, стр.490	56040	67201	84081	11161	16880
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	04	ф.№1, стр.590	-	-	-	-	-
Выручка от продаж продукции, тыс. руб.	05	ф.№2, стр.010	165144	198872	254129	33728	55257
Прибыль от продаж, тыс. руб.	06	ф.№2, стр.050	8324	6582	11685	-1742	5103
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	07	ф.№2, стр.140	9238	6758	12174	-2480	5416
Чистая прибыль, тыс. руб.	08	ф.№2, стр.190	6697	3661	9580	-3036	5919
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	09	ф.№2, стр.020+стр.030+стр.040	-156820	-192290	-242444	-35470	-50154
Рентабельность, %: - капитала	10	(стр.08:стр.01)х100	9,54	4,18	9,26	-5,37	5,09
- текущих активов	11	(стр.08:стр.02)х100	10,74	4,57	9,84	-6,17	5,28
- собственного капитала	12	(стр.08:стр.03)х100	11,95	5,45	11,39	-6,50	5,95
- инвестиций	13	[стр.07:(стр.03+стр.04)] х100	16,48	10,06	14,48	-6,43	4,42
- продукции	14	(стр.06:стр.09)х100	-5,31	-3,42	-4,82	1,89	-1,40
Доходность продаж, %	15	(стр.08:стр.05)х100	4,06	1,84	3,77	-2,21	1,93

2.8 Диагностика рентабельности использования производственных ресурсов

Диагностика рентабельности использования основных производственных средств и средств, вложенных в производственные ресурсы, особенно необходима при переходе предприятия на новые технологии, на другой вид деятельности, на экономическую стратегию увеличения цен за счет повышения качества продукции (работ, услуг).

Рентабельность основных производственных средств R ф определяют по формуле:

(2.1)

где ОФ ф - среднегодовая стоимость основных производственных средств; О СР - среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.

Для оценки влияния факторов на уровень рентабельности рассматриваемую аналитическую зависимость целесообразно представить в виде факторной модели, учитывающей связь рентабельности использования основных производственных средств с величиной балансовой прибыли на 1руб. проданной продукции Пб /В , фондоемкостью fe или фондоотдачей fо , с показателями использования материальных оборотных средств (коэффициент закрепления материальных оборотных средств КЗ.О или коэффициент оборачиваемости Коб . Окончательный вид факторной модели будет следующий:

(2.2)

В свою очередь, рентабельность средств, авансированных в производственные ресурсы RПР , можно определить по выражению:

(2.3)

где З - расходы на оплату труда, затраченные при производстве продукции (работ, услуг) [13].

Анализ рентабельности представлен в таблице 2.10. В качестве исходной информации для нее являются соответствующие данные бухгалтерского баланса (форма 1) и приложения к нему (форма 5).

Валовая прибыль предприятия в период с 2007г. по 2008г. увеличилась на 69198 тыс. руб., а к концу 2009г. увеличилась на 105411 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость основных производственных средств снизилась с 7817 тыс. руб. до 6105 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств возросла на 5921 тыс. руб. к концу 2008г. и на 1687 тыс. руб. к концу 2009г.

Затраты на оплату труда в период с 2007г. по 2008г. увеличились на 24801 тыс. руб., в период с 2008г. по 2009г. увеличились на 16436 тыс. руб.

Объем продаж продукции с 2007г. по 2008г. увеличился на 33728 тыс. руб. (с 165144 тыс. руб. до 198872 тыс.руб.) и с 2008г. по 2009г. возрос на 55257 тыс. руб.

Таблица 2.10. Анализ рентабельности использования основных производственных средств и средств, авансированных в производственные ресурсы

Показатели	Номер строки	2007г.	2008г.	2009г.	Изменение (+,-)
					2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	2	3	4	5	6	7
Валовая прибыль, тыс. руб.	01	321964	391162	496573	69198	105411
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс.руб.	02	7817	7439	6105	-378	-1334
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	03	7386	13307	14994	5921	1687
Затраты на оплату труда, тыс. руб.	04	22150	46951	63387	24801	16436
Объем продаж продукции, тыс. руб.	05	165144	198872	254129	33728	55257
Величина валовой прибыли на 1 руб. продаж, руб.	06	1,950	1,967	1,954	0,017	-0,013
Фондоотдача, руб./руб.	07	21,126	26,734	41,626	5,607	14,893
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	08	22,359	14,945	16,949	-7,414	2,004
Рентабельность. % - основных производственных средств	09	4118,77	5258,26	8133,87	1139,49	2875,61
- средств, авансированных в производственные ресурсы	10	861,95	577,81	587,76	-284,14	9,94

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ В ООО "ЛЕКО"

3.1 Анализ рынков сбыта

Чтобы достичь устойчивого роста объема продаж, сначала предстоит изучить свой рынок (круг людей, которые покупают наши изделия). Очень важно постоянно держать под контролем своих потребителей. Именно в этом случае без проблем можно правильно решить, остаться на рынке спорттоваров или покинуть его.

Бизнес фирмы все семнадцать лет развивался на одном рынке - спортивные товары.

Основным клиентом производителей спортивных товаров широкого потребления являются спортивные магазины. Один спортивный магазин приходится в России приблизительно на 150 тысяч человек. Таким образом, число спортивных магазинов в России порядка тысячи. Сотрудничество происходит в той или иной мере приблизительно с половиной из них. Основным ограничением для сотрудничества магазинов с нами является недостаток товара, нестабильность в его наличии. По специфическим профессиональным изделиям (ринги, татами, борцовские ковры) основными клиентами являются федерации, клубы и т.п.

Дополнительный оборот предприятие имеет за счет внешних рынков. Здесь внешние рынки необходимо разделить на страны СНГ и дальнего зарубежья. В странах СНГ товар постепенно приобретает известность (на постоянной основе мы работаем с Казахстаном и с Белоруссией), особенный интерес они проявляют к товару, альтернативой которому являются западно-европейские аналоги.

Далее рассмотрим общий обзор состояния рынка из общих для основных групп товара, планируемых маркетинговых мероприятий.

1.Боксерские мешки и груши. По этой группе товаров на российском рынке присутствуют пять - шесть российских конкурентов и три - четыре импортера. При этом рынок не насыщен. На долю фирмы приходится около половины рынка, четверть рынка занимает фирма "Рэй-спорт". Еще присутствует фирма "Спорт-прогресс", она занимает около 10% рынка, ведущие мировые производители "Еверласт" и "Сенчури" присутствуют скорее в выставочных вариантах, не занимая существенных долей рынка. "Леко" и две российские фирмы, названные выше, сосуществуют на рынке восемь лет, и можно не опасаться повышения конкурентоспособности их товара. Практически все клиенты при достаточном количестве товара фирмы готовы работать только с фирмой "ЛЕКО", т.к. соотношение цены и качества здесь значительно превосходит конкурентов.

Все это позволят полностью монополизировать рынок и даже расширить его границы за счет возможности использования пневмо-гидро мешков в домашних условиях, что очень затруднительно с обычными мешками.

2. Перчатки боксерские. По этой группе товаров на российском рынке присутствуют, кроме фабрики, в основном иностранные производители. Это фирмы "Грин Хилл", "Эверласт", "Сенчури", "Хаммер" и некоторые другие. Из российских производителей боксерские перчатки пытается сделать "Рэй-спорт", однако сильно отстает от "ЛЕКО"; с советских времен Белоомутская фабрика делает дешевые перчатки, но принципиально устаревшей конструкции.

Можно оценить присутствие фирмы на рынке приблизительно в 50%.

Сейчас проводится работа по международной сертификации этих перчаток (в мире существует не более 10 производителей, перчатки которых сертифицированы АИБА - международной федерацией любительского бокса).

В результате проведения мероприятий предполагается полностью монополизировать рынок боксерских перчаток.

3.Тренировочные, спарринговые, снарядные перчатки, лапы, макивары, шлемы, футы, защитное снаряжение.

Достаточно сильные позиции на этом рынке занимает "Рэй-спорт", он занимает около 40 % рынка, около 20 % приходится на других российских производителей, около 20 % занимают импортеры - "Грин Хилл" и др. Присутствие фирмы "ЛЕКО" на рынке - 20%.

Перспективы на этом рынке связаны с ориентацией на более профессиональные варианты исполнения изделий. Интенсивное развитие ассортимента должно произойти с использованием японской суперкожи "Тэйнджин". Поворот профессионального сегмента рынка к нам должен привести и к общей тенденции в нашу пользу.

Таблица 3.1 Доля занимаемого рынка в 2009г.

Конкуренты	Группы товаров
	Боксерские мешки, груши	Боксерские перчатки	Перчатки спарринговые, лапы, макивары и др. защитное снаряжение
РЕЙ-СПОРТ	25%	10%	40%
СПОРТ - ПРОГРЕСС	10%	10%	20%
др. российские конкуренты	10%
ГРИНХИЛЛ	5%	30%	20%
ЭВЕРЛАСТ
СЕНЧУРИ
ЛЕКО	50%	50%	20%

4.Униформа для единоборств. На этом рынке существует достаточно серьезная конкуренция. Предполагается введение специализированных модификаций униформ для таэквондо, кун-фу, дзюдо и др.

5.Ринги, борцовские ковры. В России выпускает ринги предприятие "Хоккей", однако у них нет модификации рингов на помосте, которые можно использовать для соревнований. Импортные ринги раньше завозились в Россию, теперь они не могут составить конкуренции (цена выше в несколько раз).

6.Гимнастические маты, татами. В России их выпускает шесть-восемь производителей. Конкуренция идет, в основном, по цене. В себестоимости очень большую часть составляет стоимость поролона. Нами разработана конструкция с использованием отходов поролона, что снижает себестоимость на 150 руб. В ближайшее время планируется снизить цену, не снижая рентабельности, и предполагается, что рынок резко повернется в нашу сторону.

7.Волейбольные и футбольные мячи. Необходимо рассмотреть, как нами оценена емкость рынка. Во времена социализма Синьковская фабрика была абсолютным монополистом, ей принадлежало больше 80 % рынка (кроме нее мячи выпускали некоторые тюрьмы, две неспециализированные фабрики и фабрика в Великом Устюге). Поскольку производство мячей технологически очень не простое, то больше никто его в СССР не освоил, хотя такие попытки периодически предпринимались. Импортных мячей тогда на рынке не было, цена мячей была относительно зарплат выше раза в два, чем сейчас, мячей не хватало. Средний выпуск составлял 35 тыс. мячей в месяц. Учитывая так же отрицательные факторы: Россия меньше СССР, вероятное снижение интереса к спорту и т.п., емкость рынка оценивается минимум в 35 тыс. мячей в месяц (средняя цена 120 - 130 руб.).

Сейчас на рынке присутствуют многочисленные импортеры (Китай, Пакистан, западные производители дорогих профессиональных мячей). После августовского кризиса мы с ними начали активно конкурировать по ценам на не самые дорогие мячи. В последнее время интерес к нашему рынку у импортеров падает, они работают на пределе рентабельности, продавая товар по демпинговым ценам.

В данное время на рынке мячей из российских производителей, кроме нас, присутствует основной - фабрика в Великом Устюге и несколько тюрем, где производят по 2-3 вида мячей.

8. Домашние спортивные комплексы. Рынок домашних (детских и не только) спорткомплексов представляет большой интерес. Оценка его емкости может быть построена на следующих крайне осторожных положениях:

- в России 150 млн. человек, это 40 млн. семей, допустим, что 10% из них имеют детей и склонны к занятиям спортом - 4000 тыс. семей;

- пусть 20 % из них состоятельны настолько, что могут позволить себе покупку в размере 2 тыс. руб., остается 800 тыс. семей; это - потенциальные клиенты, считаем, что в среднем такая покупка происходит раз в 10 лет;

- в расчёте на месяц приходится оборот около 12000 тыс. руб

Сейчас главный производитель таких спорткомплексов - Калужский завод, который выпускает комплекс, скорее всего, по лицензии какой-то западной фирмы (в каталоге крупной западной спортбазы есть абсолютно такой же). Кроме них металлические и деревянные спорткомплексы выпускают около пяти производителей, но их спорткомплексы не конкурентоспособны (имеют кустарный вид).

Для ускоренного продвижения этих спорткомплексов на рынок предполагается следующая программа: в спортивном отделе магазина "Детский Мир", в котором обширно представлены наши товары, делается секция-выставка по спорткомплексам, подготавливается достаточное количество рекламных материалов, распространяется по всем нашим клиентам-магазинам, спорткомплекс резко занимает рынок.

Анализируя сегодняшнее состояние рынка сбыта, можно отметить, что интерес к продукции фабрики "ЛЕКО" со стороны магазинов вырос и постоянно увеличивается и "ЛЕКО" воспринимается как "база, на которой есть почти все для спорта".

3.2 Оценка конкурентоспособности

По производству спортивных изделий на российском рынке присутствуют 5-6 российских конкурентов и 3-4 импортера. При этом рынок не насыщен. На долю нашего предприятия приходится более 50% рынка.

Как уже отмечалось выше, основными конкурентами (занимающих большую долю рынка) являются две российские фирмы: "Рей-спорт" и "Спорт-прогресс", и иностранные производители: "Грин Хилл", "Эверласт", "Сенчури". Каждый из них имеет свою определенную долю рынка в разрезе номенклатуры выпускаемых спортивных изделий. Так, например, фирма "Рей-спорт" при производстве боксерских мешков имеет долю рынка 25%, "Спорт-прогресс" - 10%. Однако, при производстве лап, макивар, шлемов, защитных снаряжений "Рей-спорт" имеет достаточно сильные позиции на рынке и его доля составляет около 40%, около 20% занимают импортеры, доля рынка "ЛЕКО" тоже около 20%. Ведущие мировые производители присутствуют скорее на выставках, не занимая существенных долей рынка.

Целесообразно отметить угрозу выхода на рынок новых фирм по производству спортивных изделий. По некоторым предположениям данная угроза оценивается ниже средней, так как существует ряд барьеров, препятствующих проникновению новичков на рынок. Прежде всего, это недоступность к фирменным технологиям, что делает товар таким качественным и привлекательным, также ручной пошив, требующий очень высококвалифицированный персонал; во-вторых, неравенство в издержках, не зависящих от размера предприятия; и, в-третьих, доступ к каналам сбыта. Как уже отмечалось, покупатели очень требовательны к качеству изделий, особенно к профессиональным, и согласно проведенных социологических опросов, сдержанно относятся к неизвестному производителю.