Разработка калькулятора для оценки эффективности мультивалютных вкладов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра прикладной математики

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА Бакалавра

РАЗРАБОТКА КАЛЬКУЛЯТОРА ДЛЯ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ МУЛЬТИВАЛЮТНЫХ ВКЛАДОВ

Работу выполнила И.А.Кудрина

Научный руководитель В.Н.Кармазин

Краснодар 2013

Содержание

Введение

1. Мультивалютный вклад

1.1 Понятие мультивалютного вклада

1.2 Мультивалютные вклады в России

1.3 Мультивалютные вклады в других странах

1.4 Сравнение мультивалютных вкладов в России и странах СНГ

1.5 Страхование вкладов

2. Модели построения портфелей

2.1 Инвестиционный портфель

2.2 Построение портфеля

2.3 Принятие решений на основе метода анализа иерархий

2.3.1 Иерархическое представление

2.3.2 Шкала отношений

2.3.3 Матрица парных сравнений

2.3.4 Вычисление вектора приоритетов

2.3.5 Согласованность матрицы парных сравнений

2.3.6 Анализ иерархий

2.4 Метод анализа сценарий

2.4.1 Постановка задачи

2.4.2 Принцип максимина

2.4.3 Минимаксное сожаление

2.4.4 Алгоритм решения задачи

2.5 Портфель Марковица

2.5.1 Основная схема

2.5.2 Построение портфеля

3. Разработка калькулятора оценки эффективности мультивалютного вклада

3.1 Платформа .NET

3.2 Основная схема разработки

3.3 Разработка приложения

Заключение

Список использованных источников

Введение

Вложение сбережений в банки - это один из способов не только их сбережения, но в некоторых случаях способ значительно увеличить вложенную сумму. Банки предлагают различные виды вкладов с разнообразными привлекательными условиями, но неопытному вкладчику тяжело разобраться во всем этом многообразии. Основными предложениями банков являются вклады в одной валюте. Такой валютой может быть, как и местная, так и любая другая. Это уже зависит от банка, его работы, предложений, надежности, местоположения и многое другое. Для многих вклад сразу в нескольких валютах является чем-то неизвестным, или как говорят «в диковинку». И это не смотря на то, что они существуют в нашей стране не меньше восьми лет. На вопрос в местном отделении «Сбербанка» об открытие счета в нескольких валютах, мультивалютном вкладе, сотрудники этого банка ответили, что не стоит «заморачиваться» с непопулярным вкладом и начали предлагать другие виды услуг, по их мнению, наиболее популярными.

Многие банки предлагают на своих сайтах возможность различных вычислений, так называемые калькуляторы. С помощью этих калькуляторов можно выбрать вклад с максимальной доходностью, рассчитать полученную сумму для конкретного вклада, или сумму, которую необходимо будет выплатить банку при оформлении кредита. Но большинство предлагаемых калькуляторов настолько примитивные, что позволяют выбирать только одну из предложенных валют, и если вкладчик захочет воспользоваться им для мультивалютного вклада, то это у него не получится. Таким образом, вкладчик вынужден либо не принимать его в расчет или искать приложения, для оказания такого вида услуг, в других местах. Зачастую такие приложения ненамного превосходят предлагаемые банками и имеющие высокую цену. Актуальность и практический аспект данных проблем связаны с тем, что нет «инструмента», который помогает вкладчику построить эффективный мультивалютный портфель. Объектом исследования являются мультивалютные вклады. Предметом исследования - оптимальные инвестиционные портфели для мультивалютного вклада, получаемые на основе различных математических методов.

Целью работы является разработка приложения для оценки эффективности и риска мультивалютного вклада на основе математических методов построения инвестиционного портфеля.

Задачами дипломной работы в связи с указанной целью являются:

-проанализировать условия мультивалютных вкладов в банках РФ и зарубежных странах;

- исследовать надежность вложения средств в мультивалютные вклады в банках РФ;

- раскрыть понятие оптимального инвестиционного портфеля для мультивалютного вклада;

- исследовать методы для построения оптимального портфеля;

- разработать калькулятор для оценки эффективности мультивалютного вклада.

Создание такого калькулятора поможет вкладчику на основе исследованных методов построить оптимальный портфель, с учетом его предпочтений, изменения курсов валют, с указанным риском.

Основными методами в достижении поставленной цели являются анализ литературы построения инвестиционных портфелей и управление финансовыми рисками, изучение условий мультивалютных вкладов различных банков на сетевых ресурсах, изучение языка программирования Visual C# и практика программирования в среде Visual Studio 2010 на платформе Net.Framework 4.0.

Работа состоит из трех глав. В первой главе рассматриваются само понятие мультивалютного вклада, чем такой вид вклада отличаются от других, зарубежные и российские банки предлагающий такой вид услуги, различия между условиями и надежность вклада в российских банках.

Вторая глава посвящена исследованию математических методов построения оптимального портфеля. Включает определение понятия оптимального портфеля, описания методов построения портфеля.

Третья глава описывает разработанный калькулятор для оценки эффективности вкладов.

1. Мультивалютный вклад

1.1 Понятие мультивалютного вклада

Мультивалютные вклады - это такие депозиты, в которых деньги хранятся в нескольких одновременно.

Суть такого депозита заключается в том, что подписывая один договор на открытие вклада в банке, фактически открывается несколько счетов в разных валютах [1]. У вкладчиков имеется возможность конвертировать средства из одной валюты в другую без потери процентов. Это является главным преимуществом мультивалютных вкладов получения прибыли не только за счёт процентов, но и за счет своевременной конвертации средств. Тем самым, храня деньги в нескольких валютах, потери от снижения курса одной валюты компенсируются повышением курса другой.

Но, не смотря на описанные преимущества, у вклада имеется ряд недостатков связанных с колебанием курсов валют и знаний, необходимых для прибыльного управления вкладом. Кроме того введение мультивалютного счета обходится банку дороже, чем обслуживание обычного вклада, поэтому банкиры стараются компенсировать свои расходы за счет привлечения более крупных сумм. То есть минимальная сумма взноса на мультивалютный депозит составляет 0.5-1 тыс. долларов [2].

Мультивалютный вклад появился не так давно, вот что об это говорит начальник департамента персонального банковского обслуживания «Локо-банка» Андрей Попович: « Мультивалютный вклад «Трансатлантический» наш банк начал предлагать клиентам в 2004 году. Именно в этот период начался активный рост евро, и наши клиенты стали обращаться с соответствующими запросами».

В 2005 году на пресс-конференции банкиров Алексей Розоренов, который на тот момент занимал должность начальника департамента розничного бизнеса ОАО Банка «Зенит», а с июня 2010 года - заместителя председателя правления ОАО Банк «Зенит», [5] высказался, что небольшая востребованность мультивалютных вкладов определяется нежеланием вкладчиков рисковать. Хотя он подчеркнул, что создание этих вкладов подразумевает инструмент хеджирования валютных рисков. На этой же пресс- конференции начальник управления розничных операций банка «Возрождение», Евгений Дмитриев, подтвердил, что технологии мультивалютных вкладов до конца не отработана, поэтому ими бывает неудобно пользоваться. А так как вкладчики относятся к консервативной категории граждан и медленно переходят от привычных инструментов вложения сбережений к новым формам, естественно, что мультивалютные вклады не пользуются популярностью.

1.2 Мультивалютные вклады в России

Первые банки в России были созданы указом императрицы Елизаветы Петровны в 1745 году. Это были Банк для дворянства и Банк для поправления при Санкт-Петербургском порте коммерции. Только лишь с 1770 года правительство разрешило Дворянскому банку принимать вклады. Особую выгоду от вложений средств в банки россияне оценили к началу XIX века. К тому времени появились коммерческие банки, где предпочитали хранить средства наиболее обеспеченные слои населения, а также общества взаимного кредита и банкирские конторы, для людей менее обеспеченных. Коммерческие банки предлагали более высокие процентные ставки, тем самым привлекая клиентов. Наиболее надежной формой помещения сбережений были сберегательные кассы, потому что ответственность за них нес Государственный банк [4].

Огромное число наших соотечественников до сих пор вынуждены расходовать все свои заработанные средства на текущие нужды. Согласно результатам последних экономических исследований, сегодня какие-либо накопления имеют всего лишь треть всех трудоспособных граждан нашей страны. Весомая доля средств от вкладов сосредоточена в крупнейшем банковском учреждении России - «Сбербанке».

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и стран СНГ, учредителем и основным акционером которого является Центральный банк Российской Федерации, владеющий 50% уставного капитала. В рейтинге банков по вкладам физических лиц он занимает первое место и занимает 45,35% доли рынка [5].

Сбербанк[6] предлагает вклад «Мультивалютный Сбербанка России» с индивидуальным сроком вклада в диапазоне от одного до двух лет и возможностью вложения средств в трех валютах: рублях РФ, долларах США и евро. Вклад не предполагает частичного снятия, но допускает пополнение, автоматическую пролонгацию, безналичную конвертацию из одной валюты в другую. Размер процентной ставки зависит от суммы неснижаемого остатка, представленной в Таблице 1. Проценты начисляются каждые три месяца.

Таблица 1 - Таблица процентных ставок (в % годовых) вклада «Мультивалютный Сбербанка России»

	Срок привлечения
	Сумма неснижаемого остатка	От 1 года До 2 лет	2 года
Рубли	5	0,01	0,01
	15 000	5,30/5,41	5,70/5,99
	50 000	5,35/5,46	5,75/6,05
	100 000	5,40/5,51	5,80/6,10
	500 000	5,55/5,67	5,95/6,27
	1 000 000	5,70/5,82	6,10/6,44
Доллары	5	0,01	0,01
	500	1,65/1,66	2,10/2,14
	5 000	1,85/1,86	2,30/2,35
	10 000	1,95/1,96	2,40/2,45
	50 000	2,10/2,12	2,55/2,61
	100 000	2,25/2,27	2,70/2,76
Евро	5	0,01	0,01
	500	1,65/1,66	2,10/2,14
	5 000	1,85/1,86	2,30/2,35
	10 000	1,95/1,96	2,40/2,45
	50 000	2,10/2,12	2,55/2,61
	100 000	2,25/2,27	2,70/2,76

Процентные ставки мультивалютного вклада, меньше чем в остальных предложениях Сбербанка. Вклад «Сохраняй» предлагает положить на счет сумму от 100 до 3 000 долларов США на год под 1,90% годовых или сумму от 1 000 до 100 000 рублей под 6,65% годовых. Единственный вклад, имеющий меньшую процентную ставку «Сберегательный счет» предоставляет вкладчику свободно пользоваться размещенными денежными средствами.

«Промсвязьбанк»[7] занимает восьмое место в рейтинге по вкладам физических лиц. Это один из ведущих российских частных банков, занимающий по размеру активов девятое место среди крупнейших российских банков по версии Интерфакс-ЦЭА по данным на 1 января 2013 года. «Промсвязьбанк» предлагает вклад «Мой мультивыбор» одновременно в рублях РФ, долларах США и евро, на сроки 181, 367 и 731 день.

Заметно, что «Промсвязьбанк» предлагает клиенту процентные ставки больше, чем «Сбербанк», но и сумма первоначального взноса в этом банке гораздо выше. Вклад «Мой мультивыбор» имеет самые низкие процентные ставки по сравнению со всеми остальными предложениями среди вкладов этого банка.

Таблица 2 - Процентные ставки вклада «Мой мультивыбор» банка «Промсвязьбанк»

Первоначальная сумма вклада	Годовая процентная ставка (%)
	Срок вклада в днях
Рубли РФ	181	367	731
От 30 000	6,70	7,70	7,80
От 300 000	7,00	7,80	7,90
От 1 000 000	7,40	7,90	8,00
От 5 000 000	7,50	8,00	8,10
Доллары США/Евро
От 500	1,80/2,00	2,80/2,70	2,90/2,80
От 10 000	1,90/2,10	2,90/2,80	3,00/2,90
От 30 000	2,10/2,20	3,00/2,90	3,10/3,00
От 150 000	2,20/2,30	3,10/3,00	3,20/3,10

Следующее место в рейтинге по объему привлеченных депозитов физических лиц занимает банк «УралСиб», являющимся одним из крупнейших универсальных банков федерального уровня. Вклад «УРАЛСИБ | Мультивалютный» позволяет[8] держать вкладчикам средства в рублях РФ, евро и долларах США. Срок вклада может быть 91, 181, 271,367 и 732 дня с ежемесячным начислением процентов и выплатой на отдельный счет без возможности автоматической пролонгации. Минимальная сумма в рублях 100000, в долларах США и евро -5000. Процентные ставки, в зависимости от суммы и срока вклада, меняются для рублей от 7,2% до 9%, для долларов США от 0,9% до 1,8%б евро от 0,9% до 1.5%. В этом банке процентная ставка в рублях выше, чем в «Сбербанке» и «Промсвязьбанк».

Мультивалютный вклад, предлагаемый «Русским стандарт банком», предполагает вклад в рублях РФ, долларах США и евро. Процентная ставка зависит от срока, максимальная величина ставки - 8% годовых в рублях РФ, 4,5% - в долларах США, 4% - в евро. Процентная ставка больше почти в два раза, чем в «Сбербанке». Минимальная сумма вклада - 3000 рублей РФ, 100 долларов США, 100 евро.

Интересное предложение от банка «Возрождение»[9] . Клиентам предоставляется два вида мультивалютных вкладов: «Возрождение-Мультивалютный» и «Возрождение-Мультивалютный ВИП».

Открытие вкладов происходит одновременно в трех валютах - рублях РФ, долларах США и евро. Имеется возможность добавления средств, безналичной конверсии и автопролонгации.

Различия между вкладами, в том что «Возрождение-Мультивалютный ВИП» допускает частичное снятие денежных средств в пределах неснижаемого остатка, а это влечет и более высокий первоначальный взнос, минимальную сумму пополнения и годовую процентную ставку, как показано в таблице 3.

Возможность частичного снятие денежных средств вклада «Возрождение-Мультивалютный ВИП», компенсируется двойной суммой минимального взноса, что возмещает банковские расходы.

Возможность частичного снятие денежных средств вклада «Возрождение-Мультивалютный ВИП», компенсируется двойной суммой минимального взноса, что возмещает банковские расходы.

Мультивалютные вклады предлагают и такие банки как «МДМ Банк», «ТРАСТ», Московский индустриальный банк, «Открытие», «НОМОС-БАНК», «БИНБАНК», «Зенит», «Инвестбанк», «РОСГОСТРАХ - БАНК».

Многие банки не предоставляют такой вид услуги. К таким банкам относятся «ВТБ 24», «Газпромбанк», «Россельхозбанк», «Восточный экспресс банк», «Петрокоммерц», «СКБ-банк», «Совкомбанк», «Ренессанс кредит» и другие.

Таблица 3- Годовые процентные ставки (%) для мультивалютных вкладов банка «Возрождение»

Годовые процентные ставки (%)«Возрождение-Мультивалютный»
Срок вклада Валюта вклада	6 месяцев	12 месяцев	18 месяцев
Рубли	5,75	5,90	7,75
Доллары США	1,00	2,00	2,10
Евро	1,00	2,00	2,10
Годовые процентные ставки (%)«Возрождение-Мультивалютный ВИП»
Валюта вклада Остаток счета	Рубли	Доллары США	Евро
менее 1 млн. руб./30 тыс. долл. США или евро	5,50	2,25	2,25
от 1 млн. руб./30 тыс. долл. США или евро	6,50	2,50	2,50
от 5 млн. руб./150 тыс. долл. США или евро	6,75	2,75	2,75
от 10 млн. руб./300 тыс. долл. США или евро	8,50	3,00	3,00

1.3 Мультивалютные вклады в других странах

Мультивалютные вклады существует не только в нашей стране, многие банки мира предлагают такой вид услуги. Нередко коммерческие зарубежные банки, которые имеют отделения в России, предлагают такой вид вклада. Ярким примером служит Сосьете Женераль (Societe Generale), штаб-квартира которого находится во Франции. Это одна из ведущих банковских групп, обслуживающая более 30 млн. клиентов в 82 странах. В городе Краснодаре находится более 5 отделений, более 10 - в крае в таких городах как Сочи, Анапа, Геленджик и Новороссийск [10].

Банк предлагает вклад «Мультивалютный» для тех, кто хочет обезопасить себя от колебаний курсов валют или иметь возможность конвертировать сумму вклада в другую валюту не теряя начисленные проценты. Предлагается хранить средства в трех валютах: рублях, долларах США и евро. Проценты по вкладу в рублях составляют , в долларах США - , в евро , подробнее в таблице 4.

Таблица 4 - Ставки по вкладу «Мультивалютный» банка Росбанк

Ставки по вкладу «Мультивалютный» банка Росбанк
Срок вклада	Сумма вклада, рублей
	От 30 000	От 200 000	От 300 000
3 месяца	6,95	7,10	7,20
6 месяцев	7,70	7,85	7,95
9 месяцев	7,80	7,95	8,05
12 месяцев	8,20	8,35	8,45
	Сумма вклада, долларов США
	От 1 000	От 6 000	От 10 000
3 месяца	1,10	1,15	1,20
6 месяцев	1,75	1,80	1,85
9 месяцев	2,20	2,25	2,30
12 месяцев	2,65	2,70	2,75
	Сумма вклада, евро
	От 1 000	От 6 000	От 10 000
3 месяца	0,90	0,95	1,00
6 месяцев	1,55	1,60	1,65
9 месяцев	1,85	1,90	1,95
12 месяцев	2,10	2,15	2,20

Из таблицы 4 можно сделать вывод, что банк предлагает более высокие процентные ставки и меньший риск чем «Сбербанк», так как сроки вклада малы.

В эту же группу можно отнести «Райффайзенбанк», дочерний банк ЗАО «Райффайзенбанк Австрия» [11], «ЮниКредит Банк», принадлежащий UniCredit Bank Austria AG[12].

Финансовая система европейских стран традиционно считается одной из самых надежных и устойчивых в мире, и даже проблемы еврозоны не способны поставить под сомнение этот статус. Это является основной причиной, по которой вкладчики всегда были заинтересованы в размещении своих средств в одной из стран европейского содружества - тем самым обеспечив их сохранность. К финансовой системе России и других странах СНГ инвесторы все еще относятся с некоторой осторожностью, особенно это касается долгосрочных вложений. Поэтому, для размещения средств - хотя бы в частичном объеме с целью распределения рисков - привлекательными являются европейские финансовые институты. Однако существует и обратная сторона медали - европейские банки никогда не предлагали высоких ставок по депозитным вкладам.

Rietumu - частный латвийский банк [13], широко работающий на международном рынке и предоставляющий полный спектр финансового сервиса. Мультивалютный вклад оформляет в двух валютах: евро и долларах США. Вкладчик может открыть вклад на год с процентной ставкой 0,85% по обеим валютам.

Особую популярность мультивалютные вклады приобрели в Азии. Некоторые банки [14] предлагают депозиты сразу в 13 валютах. Сроки вкладов колеблются от недели до года [15] .

Банк Lloyds TSB в Гонконге предлагает мультивалютный вклад в девяти основных международных валютах: гонконгский доллар, доллар США, австралийский доллар, фунт стерлингов, новозеландский доллар, канадский доллар, японский иена, швейцарский франк и евро [16].

ЗАО КБ «Ситибанк» (Closed Joint Stock Company Commercial Bank Citibank) была создана в 1998 году, в результате слияния крупнейшего американского банка City Bank of New York с Travelers Group. За счет покупки одного из старейших инвестиционно-банковских британских домов, компания создала партнерства в Мексике, Корее, Польше, Китае, Турции, Чили, Центральной Америки. На сегодняшний день City - это одна из ведущих компаний по предоставлению финансовых услуг по всему миру, которая имеет около двухсот миллионов клиентских счетов и осуществляет свою деятельность в более чем 160 странах мира [17].

«Citibank China» предлагает 2 вида мультивалютных вкладов «Multi-currency Time Deposit» и «Multi-currency Saving Account». «Multi-currency Saving Account» (Мультивалютный сберегательный счет) позволяет открыть счет в 10 различных валютах, что поможет в управлении повседневной банковской деятельности. «Multi-currency Time Deposit» (мультивалютный срочный вклад) также предлагает открыть счет в 10 валютах с ограниченными сроками от двух недель до года. Так же Citibank предлагает вкладчикам мультивалютные депозиты и в Японии, Австралии и других городах.

В странах СНГ мультивалютный вклад также широко распространен. Банки предлагают различные варианты и предложения.

Например, Белорусский ЗАО "МТБанк" - современный коммерческий банк, предоставляющий полный комплекс услуг корпоративным и частным клиентам. Обслуживание клиентов ведется центрах расположенные в таких городах, как Минск, Брест, Гродно, Витебск, Могилев, Молодечно, Жодино, Бобруйск и Барановичи. Банк предлагает два вида мультивалютных вкладов: "Мультивклад" и "Мультивклад совершенство".

"Мультивклад" и "Мультивклад совершенство" - это возможность разместить депозит в нескольких валютах с возможностью конверсии, дополнительных взносов и не возможности частичного снятия вклада.

"Мультивклад"- это вклад с размещение средств в трех валютах: доллары, евро и рубли, выплатой процентов конце периода и фиксированной процентной ставкой 3.5% годовых.

Валюта депозита "Мультивклад совершенство"- белорусские рубли, доллары и евро. Капитализация 2 раза в месяц, с выплатой процентов в конце периода и процентные ставки на 3месяца и на 6 месяцев USD-3% / EUR-3% [18].

ОАО "Международный банк Азербайджана" - банк общенационального развития, являющийся существенным фактором стабильности азербайджанской банковской системы и доверия к ней внутри страны и за рубежом, а также социально-экономического развития страны.

Вклад "Мультивалютный" позволяет открывать счета в следующих валютах: манатах (манат - официальная денежная единица Азербайджанской Республики) и долларах США; евро, рублях и фунтах стерлингах. Интервал срока вклада достаточно широкий от 3 месяцев до 5 лет, но при этом вкладчик сам выбирает вариант выплаты процентов (ежемесячно, ежегодно или в конце срока). Минимальная сумма вклада 1000 у.е. для каждой валюты. В зависимости от выбранного срока и варианта выплаты процентов начисляются проценты.

Например, сроком вклада в евро, рублях и фунтах стерлингах на один год при ежемесячной выплате процентов процентная ставка составит 6.0%, в манатах и долларах США - 9.0% [19].

ПАО «КБ «ПИВДЕНКОМБАНК» - один из первых коммерческих банков Украины (был зарегистрирован ГОСБАНКОМ СССР 23 ноября 1990 года, Национальным банком Украины - 3 октября 1991 года) [20].

Банк является членом Независимой Ассоциации банков Украины и Торгово-промышленной палаты Украины, учредителем Украинской межбанковской валютной биржи, акционером Межрегионального фондового союза, ассоциированным членом международной платежной системы Visa International, участником Фонда гарантирования вкладов физических лиц.

Депозитный вклад "Мультивалютный" - это возможность защитить собственные сбережения от инфляции и валютных колебаний.

В рамках одного договора имеется возможность открыть:

- до четырех депозитных счетов: в долларах США, в евро, в английских фунтах стерлингов и в швейцарских франках;

- до пяти текущих счетов: в долларах США, в евро, в английских фунтах стерлингов, в швейцарских франках и в гривне.

Минимальная сумма вклада, по сравнению с выше рассмотренными, достаточно велика, 50000 долларов США/евро/английских фунтов стерлингов/швейцарских франков.

Срок вклада от 3 месяцев до 370 дней, что и определяет процентные ставки, подробнее описанные в Таблице 2.

Таблица 2 - Процентные ставка (%) вклада «Мультивалютный» «КБ «ПИВДЕНКОМБАНК». Украина

Срок валюта	3 мес.	6мес.	9мес.	370дней
Доллары США(USD)	6	7.5	8.5	9
Евро(EUR)	4	6,0	6,5	6,5
Английские фунты стерлингов(GBR)	2,5	3	3,5	4
Швейцарские франки(CHF)	2,5	3	3,5	4

ПАО «Банк Национальный кредит» - это банк приятных эмоций, который предоставляет простой, понятный и качественный сервис [21].

К услугам клиентов 45 отделений во всех регионах Украины.

Вклад «Мультивалютный» для частных клиентов от ПАО «Банк Национальный кредит» позволяет компенсировать потери от возможного снижения курса валюты, в которой открыт депозитный счет. Предполагается хранение средств одновременно в 5 валютах: гривна, доллар США, евро, швейцарский франк и английский фунт. Вклад «Мультивалютный» предоставляет клиенту удобную возможность самостоятельно управлять валютными рисками, размещая средства на депозите одновременно в нескольких валютах. В рамках мультивалютного депозита доступны 5 валют вклада: гривна, доллар США, евро, швейцарский франк и английский фунт. При этом клиент имеет право на собственный выбор размещать депозит одновременно в нескольких или в одной валюте. Независимо от решения клиента, за ним закрепляется право в любой момент изменить валюту вклада, распределив сбережения в одной или сразу в нескольких валютах. Процентные доходы по депозиту выплачиваются в тех валютах, в которых размещен депозит, процентная ставка валют указана в Таблице 3.

Таблица 3 - Процентные ставка (%) вклада «Мультивалютный» «Банк Национальный кредит». Украина

Валюта	Процентная ставка
Гривна	16,50
Доллар США	8,00
Евро	7,00
Швейцарский франк	2,00
Английский фунт	2,00

1.4 Сравнение мультивалютных вкладов в России и странах СНГ

мультивалютный вклад математический инвестиционный

Основными валютами мультивалютных вкладов в России являются рубли РФ, доллары США и евро. Но в странах СНГ такого постоянства не наблюдается. Мультивалютные вклады кроме перечисленных валют «пестрят» и английскими фунтами стерлингов, и швейцарскими франками, и японскими йенами. Несмотря на эти различия, условия вкладов похожи.

Минимальная сумма мультивалютных вкладов в любом банке СНГ или России больше, чем у других вкладов банка. Таким образом, банк уже предлагает вкладчику заведомо известный ему инвестиционный портфель.

Для «Международного банка Азербайджана» рассмотренного в подпункте 1.3 вклад мультивалютный с тремя валютами: евро, рубли и фунты стерлинги - имеет минимальную сумму вклада 1000 у.е. для каждой валюты. Предположим, что вкладчик хочет вложить 100тыс. рублей. Так как минимальная сумма 1000 у.е. для евро, рублей и фунтов стерлингов, вкладчик должен разделить всю сумму соответственно этим требованиям. Пусть курс евро к рублю равно 41,4486, а фунта стерлинга - 48,3264 (курс на 1 июня 2013г), посчитаем суммы, которые необходимо вложить в каждую валюту:

С учетом последних вычислений денежные средства распределяются таким образом, как указано в Таблице 7.

Таблица 7 -Распределение денежных средств вкладчика

Валюта	Сумма
Евро
Фунт стерлингов
Рублей

Таким образом, сформировался следующий портфель (евро, фунты стерлингов, рубли):

Не трудно заметить, что вкладчик ограничен в своих возможностях выбора того или иного портфеля. Для любого мультивалютного вклада, можно составить такой же минимальный портфель. Таким образом, банки стремятся обезопасить себя. Интересен тот факт, что чем более высокие годовые процентные ставки и спектр возможных дополнительных возможностей, тем выше минимальная сумма взноса. Украинские банки предлагают вложение средств под большие процентные ставки, чем банки нашей страны Таблицы 5,6. Это связано с тем, что банкам Украины не хватает ресурсов. Такая «щедрость» банкиров [22] является вынужденной, потому что в конце лета 2011 года, они впервые столкнулись с оттоком гривневых средств. В среднем годовая процентная ставка выше на 1-2%. Председатель правления ПАО «Дочерний банк Сбербанка России» Игорь Юшков отметил, что «соотношение вкладов в гривне, долларах и евро понемногу меняется в пользу последних, и, повышая ставки по гривенным депозитам, банки выравнивают баланс между вкладами».

1.5 Страхование вклада

Для того чтобы обезопасить сбережения вкладчика в нашей стране предусмотрены специальные законы рассмотренные ниже. Не стоит обольщаться на высокие процентные ставки и "минимизированные" минимальные суммы взносов, которые предлагают банки, особенно это касается мультивалютных вкладов. По данным рассмотренным в подпунктах 1.2 и 1.3 процентные ставки именно этих вкладов ниже, чем в других депозитов.

Страхование вкладов в Российской Федерации осуществляется в соответствии с Федеральным законом "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" №177-ФЗ от 23 декабря 2003 года. Целями этого Федерального закона является защита прав и законных интересов вкладчиков банков Российской Федерации, укрепление доверия к банковской системе нашей страны и стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему. На основании этого закона в 2004 году создано Агентство по страхованию вкладов.

Защита финансовых интересов граждан является одной из важных социальных задач государства [23]. Системы страхования вкладов действуют в более чем ста странах мира: во всех государствах-членах Европейского Сообщества, в США, Японии, Бразилии, а также у наших ближайших соседей в Азербайджане, Армении, Беларуси, Казахстане, на Украине. Агентство по страхованию вкладов - некоммерческая организация, созданная государством для обеспечения работы Системы страхования вкладов и защиты интересов вкладчиков.

Именно это агентство организует выплату физическим лицам возмещения по вкладам из средств фонда обязательного страхования вкладов. Фонд состоит из имущественного взноса Российской Федерации, страховых взносов банков и доходов от размещения средств фонда в государственные и корпоративные ценные бумаги.

В настоящее время размер страховых взносов банков составляет 0,1% расчетной базы. По данным на 23 мая 2013 г. банками-участниками являются 889 банков.

Застрахованными являются денежные средства в рублях и иностранной валюте, размещенные физическим лицом в банке во вклад или на банковский счет. Исключения составляют некоторые формы размещения денежных средств, указанные в Федеральном законе [25].

Выплата возмещения по вкладу осуществляется в рублях. Если вклад размещен в иностранной валюте, то сумма возмещения по вкладу рассчитывается в рублях по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации на день наступления страхового случая. Так как мультивалютный вклад предполагает вложения в нескольких валютах и открытия счета для каждой валюты отдельно, то в страховом случае все денежные средства переводятся в рубли.

Страховым случаем для целей Федерального закона [25] является либо отзыв у банка лицензии Центрального банка РФ на осуществление банковских операций в соответствии с Федеральным законом "О банках и банковской деятельности", либо введение Центрального банка РФ в соответствии с законодательством Российской Федерации моратория на удовлетворения требований кредиторов банка. Максимальная сумма возмещения по вкладам составляет 700тыс. рублей. Если сумма превышает страховые выплаты, то оставшаяся часть вкладов погашается в рамках ликвидационных процедур. Для того, что бы обезопасить сбережения, необходимо проверить, что выбранный банк является участником системы страхования вкладов. Для полной защиты денежных средств накопления свыше 700тыс. рублей, целесообразно разместить в разных банках.

2. Модели построения портфелей

2.1 Инвестиционный портфель

В самом широком смысле инвестиции обеспечивают механизм, необходимый для финансирования роста и развития страны. Лоренс Дж. Гитман и Майкл Д. Джонк не останавливаются на конкретном термине «инвестиции», а в общем случае определяют это понятие следующим образом: «инвестиция - это любой инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая сохранить или умножить их стоимость и (или) обеспечить положительную величину дохода». Таким образом, даже сберегательный счет в банке можно назвать инвестиций, так как такой счет принесет доход[25].

Портфель - это набор инвестиционных инструментов для достижения общей цели [25].

В случае анализа мультивалютного вклада, целью будет являться формирование портфеля, отвечающего следующим требованиям:

-минимизировать риск,

-максимизировать доходность,

-учитывать мнения вкладчиков.

В качестве инструментов будем рассматривать всевозможные доли вкладов валют. То есть подбирать такие варианты долей валют, чтобы вклад соответствовал портфелю целей.

2.2 Построение портфеля

Процесс построения портфеля, обеспечивающий приемлемое соотношение риска и доходности, базируются на строгой математической концепции. Рассмотрим только лишь некоторые методы такого построения: метод анализа иерархий, анализ сценариев и дисперсионный метод.

Методами формируется портфели, который вкладчик анализирует и выбирает по своему желанию. Портфель представляет собой вектор

(1)

где - доля i-й валюты в депозите, n- количество предлагаемых валют для размещения средств.

Таким образом, в зависимости от предложений банков n может быть разным. Если n=1, то вклад не является мультивалютным.

Вектор x удовлетворяет следующим свойствам:

1.,

2.

2.3 Принятие решений на основе метода анализа иерархий

2.3.1 Иерархическое представление

Иерархия[27] - определенный тип системы, основанный на предположении, что элементы системы могут группироваться в несвязные множества. Элементы каждой группы находятся под влиянием элементов некоторой вполне определенной группы. То есть метод анализа иерархий [26] - декомпозиция проблемы на более простые составляющие ее части и обработку суждений лица, принимающего решение. В результате определяется относительная значимость исследуемых альтернатив для всех критериев, находящихся в иерархии. Относительная значимость выражается численно в виде векторов приоритетов (вектора x). Иерархия [26] включает в себя цель, расположенную в вершине, промежуточные уровни и альтернативы - нижний уровень иерархии как на рисунке 2.1



Рисунок 2.1- Общий вид иерархии

2.3.2 Шкала отношений

Для установления относительной важности элементов иерархии используется шкала отношений [26]. Данная шкала позволяет ставить в соответствие степеням предпочтения одного сравниваемого объекта перед другим некоторые числа.

Допустим, даны элементы A и B, для установления значений между ними воспользуемся шкалой отношений от 1 до 9 представленной в таблице 8.

Таблица 8 - Шкала отношений элементов А и В

Определение	Степень значимости
А и В одинаково важны (значимы)	1
А незначительно важнее В	3
А значительно важнее В	5
А явно важнее В	7
А абсолютно превосходит B	9
Облегчение компромиссов между слегка отличающимися от основных предложенных значений	2,4,6,8

При сравнении элемента самим с собой имеет место одинаковая значимость равная единице.

2.3.3 Матрица парных сравнений

Матрица парных сравнений является квадратной. Для её построения в иерархии выделяют элементы двух типов: элементы - «родители» и элементы - «потомки». Элементы - «потомки» воздействуют на соответствующие элементы вышестоящего уровня иерархии, являющиеся по отношению к первым элементами - «родителями». Матрицы парных сравнений строятся для всех элементов - «потомков», относящихся к соответствующему элементу - «родителю». Элементами - «родителями» могут являться элементы, принадлежащие любому иерархическому уровню, кроме последнего. Парные сравнения проводятся в терминах доминирования[26]. Доминирование одного элемента над другим выражается с помощью шкалы отношений.

Заполнение квадратных матриц парных сравнений осуществляется по следующему правилу. Если элемент A доминирует над элементом B, то клетка матрицы, соответствующая строке A и столбцу B, заполняется целым числом, а клетка, соответствующая строке B и столбцу A, заполняется обратным к нему числом и наоборот, то есть матрица обратно-симметричная.

Таким образом, матрица парных сравнений примет вид:

2.3.4 Вычисление вектора приоритетов

Если А-матрица значений парных сравнений, то для нахождения вектора приоритетов можно сформулировать [27] следующую задачу:

Докажем, что это так.

Предположим[27],что -элементы некоторого уровня иерархии. Определим веса их влияния на элемент следующего уровня. Пусть матрица значений , соответствующая значимости элемента , которая является обратно-симметричная, то есть . Таким образом, А-согласованная: .

(2)

Тогда Рассмотрим матричное уравнение

Где и , которое соответствует системе уравнений:

Из (2) получаем:

Следовательно,

Или

Что эквивалентно выражению

(3)

В теории матриц эта формула отражает то, что - собственный вектор матрицы А с собственным значением n.Рассмотрим следующие два факта.

1. если числа, удовлетворяющие уравнению

То есть являются собственными значениями матрицы А, и если , то

Поэтому, если имеет место (3), то все собственные значения-нули, кроме одного, который равен n. В Случае согласованности n -наибольшее собственное значение А.

2. Если элементы обратно симметричной матрицы А положительны незначительно изменить, то собственные значения также изменятся незначительно.

Из фактов следует, что если диагональ матрицы А состоит из единиц и она согласованная, то при малых изменениях в наибольшее собственное значение остается близким к n, а остальные собственные значения - близкими к нулю. Что и требовалось доказать.

Для положительной квадратной матрицы А собственный вектор , соответствующий максимальному собственному значению , с точностью до постоянного сомножителя C можно вычислить[2] по формуле

(4)

Где

С-константа,

Т-знак транспонирования. Вычисление собственного вектора по выражению (4) производятся до достижения заданной точности.

Максимальное собственное значение вычисляется по формуле:

2.3.5 Согласованность матрицы парных сравнений

В практических задачах однородность суждений нарушается, что связано с такими человеческими качествами как усталость, невнимательность, незнание и т.д. Согласованность положительной обратно-симметричной матрицы A эквивалентна требованию равенства её максимального собственного значения с n.

Однородность суждений оценивается индексом однородности (ИО)

или отношением согласованности (ОО)

Где М (ИО)- среднее значение (математическое ожидание) индекса однородности. Среднее значение индекса однородности зависит от порядка матрицы как показано в таблице 9.

Таблица 9 - М (ИО) для

Порядок матрицы(n)	М (ИО)
1	0,00
2	0,00
3	0,58
4	0,90

Приемлемым считается .

2.3.6 Анализ иерархии

Анализ иерархии на рисунке 2.1 начинается с построения матриц парных сравнений для каждого её элемента. Эксперт определяет приоритеты элементов с помощью шкалы отношений. Можно выделить следующие этапы анализа[2].

1)Вычисление векторов приоритетов для i-го элемента j-го уровня иерархии, которое подробно рассмотрено в подпункте 2.3.4. В результате для каждого уровня определяется множество векторов

Где k-количество элементов j-го уровня.

Каждый вектор имеет структуру

Где n-количество элементов (j+1)-го уровня.

Вектор приоритетов альтернатив относительно элемента предпоследнего уровня обозначим вычислим таким же образом как вектора предыдущих уровней :

В итоге определяется множество векторов



Которые впоследствии используются при определении векторов приоритетов альтернатив относительно всех элементов иерархии.

2) Последовательное построение векторов приоритетов альтернатив проводится в направлении от нижних уровней иерархии к верхним с учетом конкретных связей между элементами иерархии. Вычисление проводится перемножением соответствующих векторов и матриц.

Общий вид выражения для вычисления векторов приоритетов альтернатив определяется следующим образом [26]:

Определение векторов приоритетов для второго уровня рисунка 2.1 имеет вид:

Тогда вектор приоритетов альтернатив относительно корневой вершины иерархии вычисляется следующим образом:

Таким образом, сформированный вектор является портфелем, который соответствует мнению, в нашем случае, вкладчику.

2.4 Метод анализа сценарий

2.4.1 Постановка задачи

Рассмотрим задачу [28] при неопределенности

(5)

Где - решения (альтернативы), . некоторое множество, как частный случай множество может быть частью евклидового n-мерного пространства. Выбор x находится в полном распоряжении лица, принимающего решение.

Цель лица, принимающего решение, является выбор такого , для которого скалярный критерий достигает, возможно, наибольшего значения. При этом учитывается действия непредвиденных ситуаций и других видов неопределенностей , о которых только известно, что они принимают значения их множества .

Роль лица может выполнять руководители предприятий, фирм, банков и так далее. Для каждого лица определен круг действий, каждое из которых является решением (альтернативой).

Решение (альтернатива)- это правило, которое ставит в соответствие выбору лица то или иное действие (поведение) из возможных действий (поведений), допустимые при данном выборе. Например, для руководителя предприятий альтернативами могут быть выплата различных премий, штрафов. Для мультивалютных вкладов - варианты построения портфеля валют.

Для конкретного решения неизбежны возмущения, ошибки и другие неопределенности, которые существенно влияют на исход. Причем у них известны лишь границы изменения. Если взять во внимание выплату премий, то неопределенностями могут быть аварийные ситуации, инновационные предложения и так далее. Для мультивалютных вкладов - различные ситуации (кризисная, посткризисная, нынешняя) построения портфеля валют.

Исход задачи(5) оценивается значением , которая определена на произведении и называется критерием для лица, принимающего решение.

В случае конечного числа альтернатив и неопределенностей задачу (5) можно представить следующим образом.

Предполагаем, что лицо желает сделать выбор на конечном множестве решений (альтернатив)

Исход зависит от следующих неопределенностей:

Таким образом, задача (5) сводится к следующему: дана постоянная прямоугольная матрица и лицу, принимающему решение, нужно выбрать строку . При этом ему неизвестно, какое из возможных неопределенностей (состояний) может осуществиться, то есть учитывается появление любого как определено в таблице 10.

Таблица 10 - Постановка задачи

Состояния Решения

Таким образом, задача (5) может быть задана в виде упорядоченной тройки

(6)

где выбор альтернативы осуществляет лицо, принимающее решение; реализуется некоторая неопределенность (состояние) Задана постоянная матрица

2.4.2 Принцип максимина

Общепринятый подход к принятию решения [28] в задаче (5) основывается на принципе максимина. Пусть - не улучшаемое решение, выбираемое максиминной стратегией:

(7)

Смысл принципа максимина в том, что, если лицо, принимающее решение, выбрал и использовал произвольное решение , то он гарантирует себе

Это следует из неравенств

Наибольшая гарантия реализуется на решении из (7) так, потому что из (7) справедливо два неравенства:



Применение принципа максимина приводит к - максимальный из всех возможных гарантий .

2.4.3 Минимаксное сожаление

Пусть каждой неопределенности поставим в соответствие число, которое является наибольшим значением критерия при указанной неопределенности:

(8)

Далее лицо, принимающее решение, строит разность между (8) и значением этого же критерия при любом решении :

(9)

Где фиксированная неопределенность.

Выражение (9) означает численное оценивание «сожаления» в том, что лицо принимающее решение использовал решение , а не То есть разность (9) определяет риск, который возникает с тем, что лицо принимающее решение, не знает точно, какая неопределенность может быть реализована.

Затем выбирается такое решение , при котором риск был бы наименьшим. Для этого применим принципу максимина, описанного в подпункте 2.4.2, к следующей задаче



Что приводится к

Где функция риска

Формальное определение [28] по Севиджу гарантированного по риску решением задачи (5) назовем пару , определяемую цепочкой равенств

Лицо, принимающее решение, придерживаясь , обеспечил себе риск , который при любой неопределенности не может стать больше его гарантированного значения . Используя полученные знания подпунктов 2.4.2 и 2.4.3 приходим к выводу, что принцип максимина-это ориентация на самый плохой исход, который только может произойти, а принцип максиминного сожаления-это ориентация на самый лучший.

Но кроме положительных сторон принцип максиминного сожаления имеет также ряд негативных свойств: - риск для решения при реализации двух разных неопределенностей может оказаться равными, хотя одна из них явно хуже другой; - добавление или удаление элементов из множества X решений может изменить упорядоченность предыдущих решений по отношению к критерию минимаксного сожаления.

2.4.4 Алгоритм решения задачи

Будем рассматривать задачу, заданную в виде упорядоченной тройки (6):

Где выбор альтернативы осуществляет лицо, принимающее решение; реализуется некоторая неопределенность (состояния) Задана постоянная матрица

Согласно критерию Севиджа подпункта 2.4.3 решением задачи (6) будем называть пару , такую что

Где функция риска

Численно оценивает риск лица, принимающего решения, что он при неопределенности выбрал решение , а не такое, что

Смысл риска в том, что используя решение , определяемую равенством (11), обеспечивается риск не больший чем :



Какая бы неопределенность не реализовалась в задаче (6).

Приведем схему решения задачи (6) с использованием формул (11) и (12) на Рисунке 2.4.5.

Рисунок 2.4.5 - Схема решения задачи с помощью алгоритма минимаксного сожаления

Полученная пара будет гарантированным по риску решением задачи(6).

2.5 Портфель Марковица

2.5.1 Основная схема

В 50-х годах Гарри Марковиц [25] впервые сформулировал идеи, которые составили основу современной портфельной теории. Эта теория использует основные статистические показатели. Один из таких показателей является дисперсия доходности актива, квадрат стандартного отклонения.

Обозначим ожидаемое значение случайной величины R, как



Где операция вычисления математического ожидания, применяемая к случайной величине . Ожидаемое значение интуитивно понимается как среднее по всем значениям. Тогда с учетом (13) дисперсия (вариация) случайной величины и стандартное (среднеквадратичное) отклонение соответственно примут вид

Если вариация эффективности равна нулю, то эффективность не отклоняется от ожидаемого значения, то есть, нет неопределенности и как определялось в пункте 2.4 нет и риска. Чем больше вариация, тем больше отклонение и соответственно риск. Поэтому величину вариации (или среднеквадратичное отклонение) считают мерой риска.

Второй - корреляция доходности пары ценных бумаг. Корреляция измеряет связь, если она существует, между двумя числовыми рядами, которые представляют определенный вид данных, которыми могут быть доходности, объемы продаж, курсы валют и другое. Коэффициент корреляции - степень зависимости данных одного ряда от другого, которая находится в промежутке . Абсолютно положительно коррелированные ряды, имеющие коэффициент корреляции единицу, изменяются параллельно друг другу, в то время как абсолютно отрицательно коррелированные ряды - в прямо противоположных направлениях. Если коэффициент корреляции нулевой, то ряды не зависимы [29]. Ковариация - это мера линейной зависимости двух случайных величин и можно рассматривать как частный случай корреляции. Ковариация определяется по формуле

(16)

Где и - случайные величины, а и соответствующие им ожидаемые значения.

2.5.2 Построение портфеля

Рассмотрим портфель (1), в котором доля вклада, приходящаяся на i-й вид ценных бумаг или, в нашем случае, валюту. Отметим, что

Эффективность портфеля равна

(17)

Где эффективность j-го вклада.

Ожидаемое значение эффекта портфеля согласно формуле (13) определяется следующим образом:

(18)

Отклонение от ожидаемого значения имеет вид

(19)

Вариация (дисперсия) портфеля

Где ковариация случайных величин и , которая вычисляется по формуле (16). Очевидно, что являются дисперсиями

Рассмотрим влияние корреляции на эффективность портфеля.

Коэффициентом корреляции является величина

((21)

С учетом формулы (21) вариация портфеля из (20) примет вид

((22)

При формула (22) примет вид

((23)

Пусть вкладчик (инвестор) вложил средства равными долями, то есть . Тогда он получил средний ожидаемый доход (эффект)



Причем риск равен

Пусть , тогда

Оказывается, при росте числа n , риск портфеля ограничен и стремится к нулю при Из этого можно сделать вывод: для повышения надежности эффекта от вклада разумней делать вложения не в один вид, а составлять портфель, содержащий возможно большее разнообразие.

Для того чтобы понять влияние корреляции предположим, что . Тогда

Пусть

Если , то при всех

При полной корреляции диверсификация не дает положительного эффекта, потому что риск портфеля, оказывается, просто равен среднему риску от отдельных вложений и не стремится к нулю с увеличением числа видов ценных бумаг.

Положительная корреляция между эффективностями двух ценных бумаг имеет место [30] , когда курс обеих определяется одним и тем же фактором, действие которого происходит в одну и ту же сторону. Эффективность портфеля на столь же случайна, сколько случайно принимаемое значение этого фактора. При полной обратной корреляции ( возможно такое распределение вложений [30], что риск полностью отсутствует. Но такая корреляция достаточна редка. Наиболее реальными являются ситуации, когда ни полной прямой и полной обратной корреляции, но разумная диверсификация приводит к снижению риска без потери эффективности.

Портфель Марковица минимального риска сводится к построению портфеля , который согласно (22) удовлетворяет следующим условиям:

((24)

Портфель Марковица максимальной доходности заданного риска сводится к построению портфеля , который согласно формуле (17)

((25)

Портфель Марковица минимальной доходности сводится к построению портфеля , который согласно формуле (17)

((26)

3. Разработка калькулятора оценки эффективности мультивалютного вклада

3.1 Платформа .NET

.NET - это платформа от компании Microsoft, состоящая из полного набора инструментов для разработчиков (.NET Framework) и для пользователей. .NET Framework состоит из множества библиотек и классов, которые можно использовать для создания собственных приложений. К основным преимуществам этой платформы [31] относит:

-универсальный API;

-защищенный код;

- полная ориентированность на объекты, которые обеспечивают удобство и скорость разработки;

- сборка мусора;

- визуальное программирование;

- распределенные вычисления;

- открытость стандартов;

- поддержка устройств.

За последние восемь лет платформа развивалась от .NET Framework 2.0 до .NET Framework 4.0. Платформа не стоит на месте, а очень быстро развивается.

Платформа Win32 имеет очень слабое звено - незащищенность кода и возможность перезаписывать любые участки кода, что в .NET разработчики свели к минимуму. Но это не значит, что платформа абсолютно безопасна, потому что существуют ошибки логики работы программы.

Одной из сильных преимуществ платформы .NET является визуальное программирование. Визуальность упрощает создание графического интерфейса и ускоряет разработку.

Открытость стандартов - это неоспоримое преимущество, потому что предоставляет разработчику большую свободу. Платформа .NET ускоряет разработку приложений с распределенными вычислениями, что важно для корпоративного программного обеспечения. В качестве транспорта взаимодействия используются технологии открытых стандартов HTTP, протокол передачи гипертекстовых файлов, XML, расширяемый язык разметки, и SOAP, простой протокол доступа к объектам.

С помощью среды разработки Visual Studio.NET можно разрабатывать приложения любой сложности с использованием .NET Framework, которые очень просто интегрируются с серверами и сервисами от Microsoft. Центральное звено платформы - это .NET Framework. Среда .NET Framework состоит из двух элементов [32]: общеязыковой исполняющей среды (Common Language Runtime-CLR), в которой выполняются программы, и набора библиотек, которые называются библиотеки классов .NET Framework. Библиотека классов - это функциональная поддержка, которая необходима коду при выполнении под управлением CLR и не зависит от языка программирования, таким образом, программы .NET, написанные на C++,C# или любом другом языке, который поддерживает .NET Framework, используют одни и те же библиотеки .NET.