Аналитические процедуры финансовой устойчивости в системе внутреннего аудита

П.И. Камышанов

Аудит можно определить как своеобразную экспертизу бизнеса

А. Аренс, Дж. Лоббек

Процесс, посредством которого компетентный независимый работник накапливает и оценивает свидетельство об информации, поддающейся количественной оценке и относящейся к специфической хозяйственной системе, чтобы определить и выразить в своем заключении степень соответствия этой информации установленным критериям

Обобщив вышеизложенные мнения, можно сделать вывод, что аудит представляет собой не только финансовый контроль, под ним подразумевается совокупность всех направлений его проявления - независимого финансового контроля, экспертно-консультационной, бухгалтерской и иной деятельности. Отсюда следует, что, во-первых, "аудит" шире, чем "финансовый контроль"; во-вторых, финансовый контроль не поглощает аудит, а взаимодействует с ним; в-третьих, определять сущность аудита только как проверку финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта (или уже - финансовой отчетности) нельзя, так как это относится к сфере аудиторского контроля; в-четвертых, аудиторский контроль фи-нансово-хозяйственной деятельности включает в себя не только контроль бухгалтерского учета и финансовой отчетности, но также проверку (контроль) соответствия выполненных экономическим субъектом финансовых и хозяйственных операций действующему законодательству, контроль финансового состояния.

На основании изложенного дадим собственное определение аудита. Под аудитом следует понимать систему наблюдения и проверки финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов, проводимых их руководством, собственниками, государственными органами и иными компетентными субъектами, заинтересованными в оценке эффективности этой деятельности, уровня риска, достоверности отчетности, законности совершаемых операций и сохранности активов для обеспечения своих интересов.

В данном определении под компетентными субъектами понимаются лица, организации или государственные структуры, в компетенцию которых входит - согласно закону или договору с экономическими субъектами, проведение аудита его деятельности. Необходимо отметить, что субъекты аудита преследуют свои цели и интересы, в которые могут входить получение достоверной информации о деятельности экономического субъекта, повышение эффективности этой деятельности и т.д. На наш взгляд, под предлагаемое определение попадают аудиторский контроль и все виды внутреннего аудита. На основе понятия "аудит" можно определить аудит финансовой устойчивости как систему наблюдения и проверки финансовой устойчивости, проводимых компетентными субъектами для обеспечения достоверности отражения совершаемых операций в учете и отчетности, их соответствия законодательству и внутренним документам организации, сохранности активов и исполнения обязательств. В свою очередь, внутрихозяйственный аудит финансовой устойчивости проводится определенными субъектами - собственниками, руководством экономического субъекта, подчиненными ему функциональными службами для решения текущего и стратегического управления финансовой устойчивостью организации.

Причина разделения аудита на внешний и внутренний обусловлена тем, что каждый из них имеет разные цели, объекты и субъекты, информационное обеспечение и другие особенности, представленные в таблице 2.

Таблица 2 Принципиальные особенности содержания и организации внешнего (финансового) и внутрихозяйственного (управленческого) аудита

Классификационный признак	Внешний (финансовый) аудит	Внутрихозяйственный (управленческий) аудит
1. Цель в зависимости от пользователей результатов	Обеспечение соблюдения действующего законодательства, регулирующего финансово-хозяйственную деятельность; Соблюдение своевременности и полноты поступления, сохранности и целевого использования средств государственного бюджета и внебюджетных фондов; Установление достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности экономических субъектов; Выявление резервов и путей роста доходов государственного бюджета	Установление законности, достоверности и целесообразности совершаемых финансовых и хозяйственных операций. Обеспечение сохранности материальных и денежных средств предприятия и предупреждение хищений и безхозяйственности. Выявление внутрихозяйственных резервов повышения эффективности хозяйствования. Проверка обоснованности управленческих решений и результатов их выполнения
2. Объект	Финансово-хозяйственная деятельность экономических субъектов различных организационно-правовых форм хозяйствования и видов собственности	Различные аспекты производственно-финансовой деятельности структурных подразделений хозяйствующего субъекта
3. Субъект	Организации и лица, находящиеся за пределами контролируемого хозяйствующего субъекта (органы законодательной и исполнительной власти, государственного управления и контроля, независимые аудиторские фирмы, ассоциации независимых профсоюзов, общественные объединения потребителей и др.)	Различные организационные структуры внутрихозяйственного управления и должностные лица, ответственные за проведение контроля (ревизионная комиссия, бухгалтерская, финансовая, маркетинговая, юридическая службы, отдел технического контроля, менеджеры, Совет директоров, директора филиалов и дочерних предприятий, начальники цехов и др.)
4. Массовость	Проводится отдельными специалистами или группами специалистов органов законодательной и исполнительной власти, государственного управления и контроля, одним или группой независимых аудиторов и т.д.	Является массовым, т.к. в осуществлении внутрихозяйственного контроля вовлекается широкий круг лиц и служб

Для построения системы внутреннего аудита финансовой устойчивости организации необходимо выделить три основных элемента: среду аудита, учетную систему и процедуры аудита. Во всех случаях подразумевается наличие правил, методик, положений и документации, разработанных для достижения указанных выше целей. В сочетании все элементы системы внутреннего аудита обеспечивают снижение риска деловой и финансовой деятельности организации, а также совершенствование бухгалтерского учета.

Под средой аудита следует понимать действия, мероприятия и процедуры, которые отражают общее отношение администрации и собственников организации к внутреннему аудиту, степень его значимости. Эту среду формируют следующие составляющие: стиль и основные принципы управления, организационная структура, распределение полномочий и ответственности, управленческие методы контроля, работа с персоналом, внешние факторы.

Последние, как правило, не являются объектом контроля со стороны администрации, но также могут воздействовать на работу организации. Прежде всего, это требования действующего законодательства и подзаконных актов, которым должна соответствовать хозяйственная деятельность организации.

Учетная система - это совокупность процедур по сбору, регистрации, обработке и представлению данных об активах, пассивах и хозяйственных операциях организации. Эффективная система бухгалтерского учета обеспечивает полноту, реальность, своевременность отражения хозяйственных операций, их правильную оценку, классификацию и обобщение.

Для понимания учетной системы организации необходимы изучение и оценка следующих сведений о ее хозяйственной деятельности:

– учетной политики и основных принципов ведения бухгалтерского учета;

– организационной структуры подразделения, ответственного за ведение бухгалтерского учета и подготовку бухгалтерской отчетности (бухгалтерии);

– распределения обязанностей и полномочий между сотрудниками бухгалтерии;

– организации подготовки, оборота и хранения документов, отражающих хозяйственные операции;

– порядка отражения хозяйственных операций в учетных регистрах, формах и методах обобщения данных таких регистров;

– порядка подготовки бухгалтерской отчетности на основе данных бухгалтерского учета;

– роли и места вычислительной техники в ведении учета и подготовке отчетности;

– критических областей учета, где риск возникновения ошибок или искажений бухгалтерской отчетности особенно велик.

Процедуры аудита - это методы и правила, разработанные администрацией для того, чтобы иметь уверенность в том, что все совершаемые хозяйственные операции зарегистрированы полностью и точно; все ошибки в процессе ведения дел и регистрации данных по ним обнаруживаются максимально быстро; целостность данных обеспечена учетными регистрами или файлами компьютера; доступ к активам и связанным с ними документам ограничен. Процедуры аудита дают уверенность в том, что цели аудита будут достигнуты и будет выдана надежная финансовая информация.

Сложность и многогранность отношений, объединяемых понятием "аудит", обусловливает существование различных его видов. Общее, что объединяет все виды внутреннего аудита, - это единство экономического содержания, предмета и метода. Но при этом каждый из них имеет свои специфические особенности.

Внутренний аудит как способ обратной связи может представлять ценность и быть полезным только в случае получения и эффективного использования достоверной и актуальной информации о состоянии управляемого объекта, определения того, все ли осуществляется в соответствии с намеченными целями, полученными установками, существующими законами и решениями. Внутренний аудит призван не только выявить отклонения от цели деятельности предприятия, но и дать оценку причин этих отклонений, конкретизировать их по степени участия в них лиц, деятельность которых подвергалась контролю.

Неотъемлемой частью системы внутреннего аудита является система комплексного анализа. Анализ является неотъемлемой составной частью внутреннего аудита финансовой устойчивости, именно анализ создает базу для проведения оперативного аудита путем выявления отклонения и влияющих на них факторов. Необходимость экономического анализа вытекает из потребности осуществления контроля деятельности субъекта управления. Результаты анализа побуждают субъектов управления к воздействию на финансовую устойчивость для изменения её параметров в желаемую сторону. Поэтому разработка организационно-методических аспектов внутреннего аудита должна базироваться на исследовании функций и возможностей анализа финансовой устойчивости, а совершенствование методики анализа финансовой устойчивости должно быть направлено на удовлетворение потребности контроля.

1.3 Место аналитических процедур финансовой устойчивости предприятий в системе внутреннего аудита

На современном этапе формирования рыночных отношений при разнообразии форм собственности, дезинтеграции и диверсификации отраслей экономики возрастают требования к повышению эффективности управления, которые обусловливают необходимость функциональной активизации и реформирования контроля как составной части управления. Нормально функционирующий контроль в условиях предпринимательской деятельности способствует согласованию интересов потребителей с эффективным использованием капитала и ресурсов, обеспечивает на определенном отрезке времени сочетание доходов с перспективами устойчивого роста организации, создает условия для осуществления комплексных действий, направленных на достижение различных преимуществ в конкурентной борьбе и решении специфических задач. В настоящее время стоит задача перехода от традиционного пассивного констатирующего контроля к его активным формам, в частности, к контрольно-аналитическому обеспечению управления информацией, прогнозированию и обоснованию организационных и экономических решений.

Для успешного функционирования организации, повышения производства продукции и снижения её себестоимости, совершенствования хозяйственного механизма и механизма управления всеми звеньями деятельности необходимы повседневный внутрихозяйственный контроль и экспертиза отдельных процессов.

Основным источником информации для внутреннего аудита являются данные бухгалтерского и других видов учета, а также данные прогнозирования, планирования и других функций управления. Научные исследования показывают, что на долю бухгалтерской информации приходится 70-80 % общего объема экономической информации. Однако, по оценкам специалистов, степень использования бухгалтерской информации для управленческих решений варьирует в пределах 10-12 % [4]. Сложившееся положение является результатом недостаточно качественного обеспечения бухгалтерской информацией системы управления, а также недостаточного уровня развития самой системы экономических методов управления и низкого уровня квалификации управленческого персонала отдельных организаций. Поэтому одной из важнейших задач внутреннего аудита в современных условиях является обеспечение управленческого персонала необходимой контрольно-аналитической информацией, которая должна представлять собой не "полуфабрикат", а готовый информационный ресурс для принятия научно обоснованных управленческих решений. Отсюда возникает объективная необходимость создания в системе внутрихозяйственного аудита подсистемы контрольно-аналитической информации.

Важнейшее значение в системе внутреннего аудита имеет изучение и оценка финансового состояния и платежеспособности организации. Проверка финансового состояния и платежеспособности проводится путем применения в аудите различных аналитических процедур финансового анализа с целью выработки тактики действий для специалистов организации по вопросам хозяйственно-финансовой деятельности и оценки возможностей достижения стратегических целей в будущем.

Главной целью проведения аналитических процедур в системе внутреннего аудита организации является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1.Оценка выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

2.Выявление перспективно возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов; разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации. В зависимости от источников полученной информации ее можно разделять на внутреннюю и внешнюю.

Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета (оперативного и текущего, производственного, управленческого, финансового), бухгалтерская и статистическая отчетности, учредительные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками; проектная и другая техническая документация, отражающая ассортимент производимой продукции, уровень техники и технологии производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских и ревизионных проверок.

Для проведения различных видов экономического анализа можно использовать разный набор источников внутренней информации и разное их соотношение.

Данные внутрихозяйственного бухгалтерского учета привлекаются при осуществлении всех видов анализа внутренними пользователями в пределах их компетенции. Для внешних пользователей основным источником информации является бухгалтерская отчетность, которая может быть использована любым партнером организации.

Аналитические процедуры позволяют выявить необычные сделки и события, изменения в деятельности предприятия, неэффективность, нерентабельность, ошибки, отклонения от нормы или незаконные действия. В процессе аудиторской проверки они обеспечивают внутренних аудиторов рациональными и эффективными средствами оценки информации, собранной во время аудиторской проверки. При этом внутренний аудитор сравнивает информацию с предполагаемыми изначально критериями, а также подкрепленными в ходе проверки ожиданиями.

Аналитические процедуры в аудите помогают внутренним аудиторам выявлять такие ситуации, когда в последующем может возникнуть потребность в дополнительных проверках. Кроме того, аналитические процедуры могут быть использованы на стадии планирования аудиторской проверки для изучения и оценки информации, подтверждающей результат аудита. При их выборе внутренние аудиторы обязаны учитывать такие факторы, как важность проверяемого участка, достаточность системы внутреннего контроля, наличие достоверной финансовой информации, точность предсказания результатов аналитических процедур, наличие и сопоставимость информации по отрасли, где работает проверяемая организация, степень точности, с которой процедуры аудита подтверждают результаты аудиторской проверки.

Применение аналитических процедур позволяет повысить качество аудита и сократить общие затраты на его проведение.

В современных условиях особое значение приобретает концепция действующего предприятия, т.е. определение, насколько оно способно продолжать деятельность. Решить данную проблему можно только при выявлении тенденции развития с использованием приемов экономического анализа. Для этого требуется проанализировать соотношение затрат, прибыли, объемов реализации, установить уровень рентабельности, ликвидность и финансовую устойчивость, производительность и эффективность, исходя из результатов, сформулировать соответствующее заключение.

При проведении аудиторской проверки деятельности предприятий экономический анализ является инструментом аудита и трансформируется в аналитические процедуры, необходимые для получения аудиторских доказательств. При этом особенности аудиторской работы требуют определенной последовательности проведения аналитических процедур.

Исследования зарубежных ученых свидетельствуют о том, что аналитические процедуры помогают выявить 27,1 % ошибок, прогнозирование и дискуссии - 18,5 %, а вместе взятые - 45,6 % ошибок [6, с. 99].

В отечественном аудиторском стандарте под аналитическими процедурами понимается анализ и оценка аудитором полученной информации, исследование важнейших финансовых и экономических показателей проверяемого экономического субъекта с целью выявления необычных и неверно отраженных в бухгалтерском учете фактов хозяйственной деятельности, а также причин таких ошибок и искажений.

По мнению В.Д. Андреева, данное определение раскрывает сущность аналитических процедур, но не указывает на все многообразие их комплексного использования в процессе аудита. Между тем основной целью экономического анализа в процессе проведения аудита является нахождение оптимальных вариантов организационных и экономических решений, обеспечивающих выполнение контролируемыми объектами возложенных на них функций с высокими конечными результатами при минимальных затратах. При этом выходные формы аналитических таблиц должны быть источником информации для анализа достигнутых результатов деятельности проверяемого объекта и становиться органической составной частью материалов аудиторской проверки, полученных другими приемами контроля.

Достижение эффективности такой аналитической работы во многом зависит от правильного определения состава показателей, отбора факторов и последовательности проведения анализа. Учитывая специфику аудита, экономический анализ должен осуществляться так, чтобы получить необходимые аудиторские доказательства для выражения мнения о деятельности проверяемого объекта. Аналитические процедуры должны включать сравнение с финансовой информацией за предшествующий период, прогноз ожидаемых результатов и возможностей функционирования предприятия, сопоставление с данными аналогичных предприятий, анализ показателей и тенденций, исследование отклонений, исчисление относительных и средних величин, факторный анализ.

В целом необходимо, чтобы по результатам анализа вырабатывалась качественно новая информация, не содержащаяся в официальной отчетности экономического субъекта, а также выявлялась тенденция развития хозяйственной системы. Направления анализа должны отражать оценку имущественного состояния, финансового положения, анализ и оценку результативности финансово-хозяйственной деятельности. Особое внимание в указанных направлениях целесообразно уделять показателям платежеспособности и финансовой устойчивости, качественным сдвигам в имущественном состоянии предприятий, анализу деловой активности и рентабельности.

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАционно-методические подходы к анализу финансовой устойчивости в системе внутреннего аудита организаций

2.1 Организационные аспекты анализа финансовой устойчивости

Последнее десятилетие XX века было весьма знаменательным для России. Начавшиеся в конце 80-х годов процессы трансформации централизованно планируемой экономики и постепенная замена её рыночными отношениями медленно, с великими трудностями и противоречиями начали набирать обороты. Новые условия организации ведения бизнеса потребовали не только внедрения принципиально иных способов хозяйствования, но и изменения взглядов на сущность и содержание основных функций, выполняемых специалистами для обеспечения ритмичной и прибыльной работы предприятия. В число этих функций входит и анализ.

Грамотно организованная работа по аналитическому исследованию финансовой устойчивости предприятий должна обеспечить достижение поставленных перед аналитиком целей. Организация анализа на предприятиях должна соответствовать ряду требований, главные из которых - научный характер, обоснованное распределение обязанностей по проведению анализа между отдельными исполнителями, эффективность и унификация исследований. Аналитическая работа должна основываться на последних достижениях науки и передовых практических методиках. Проведение анализа финансовой устойчивости призвано стать органической частью обязанностей ведущих специалистов, причастных к принятию управленческих решений.

Рациональность распределения обязанностей между отдельными исполнителями способствует полноте охвата объектов анализа и исключению возможностей дублирования одних и тех же исследований. Эффективность аналитической работы заключается в соотношении глубины и комплексности анализа с затратами на его проведение. В связи с этим необходимо использовать новейшие методики, технические средства сбора и хранения данных. Унификация работы достигается созданием методик, в основе которых лежит заполнение специально разработанных таблиц, показатели которых пригодны для сравнения, оценки и обобщения.

В условиях транзитивной экономики известную формулу "время -деньги" можно дополнить формулой "информация - деньги". Эффективность проведения финансового анализа как элемента управляющей системы в значительной степени зависит от качества формируемой и используемой информационной базы и способов её оценки, которые наиболее полно отвечают целям исследования. Применительно к анализу финансовой устойчивости экономического субъекта она приобретает важное значение, так как от качества информационной базы при принятии управленческих решений в значительной степени зависит уровень финансовой устойчивости организации.

По мнению Л.Т. Гиляровской и А.А Вехоревой [40, с. 50], оценку финансовой устойчивости целесообразно выполнять в три этапа:

– предварительный - принятие решения о целесообразности анализа бухгалтерской отчетности организации;

– подготовительный - ознакомление с пояснительной запиской к балансу в связи с необходимостью оценки условий работы в отчетном периоде, определение тенденций изменения показателей деятельности и качественных изменений в имущественном и финансовом положении;

– основной - проведение аналитических процедур, т.е. расчета системы количественных и качественных показателей, которые дают комплексную характеристику и оценку финансовой устойчивости организации и могут быть использованы в пространственно-временных сопоставлениях.

Мы поддерживаем мнение авторов, что необходимо аналитическую работу подразделять на организационные этапы, но, по нашему мнению, предлагаемые этапы подходят для проведения аналитической работы внешними аналитиками, в то время как нас интересуют аналитические процедуры при проведении внутреннего анализа финансовой устойчивости предприятий внутренними пользователями. В связи с этим предлагается выделить следующие четыре этапа:

– определение объектов и субъектов анализа, выбор организационных форм исследования и распределение обязанностей между различными исполнителями;

– разработка программы аналитической работы, ее информационное и методическое обеспечение;

– обработка, обобщение и оформление полученных результатов;

– обоснование управленческих решений на основе результатов анализа финансовой устойчивости.

Целью первого этапа является принятие решения о целесообразности проведения анализа финансовой устойчивости организации. На этом этапе можно выделить участки, требующие особого внимания, а также распределить обязанности между различными исполнителями для достижения максимальной эффективности мероприятия.

Цель второго этапа - ознакомление с информационной базой, необходимой для проведения аналитических процедур, определение основных взаимосвязей и факторов, оказывающих воздействие на показатели финансовой устойчивости, а также разработка методики проведения анализа в соответствии с поставленными целями.

Целью третьего этапа является техническая обработка данных, обобщение полученных результатов и оформление их в соответствующий отчет.

Цель четвертого этапа - разработка и обоснование управленческих решений на основе проведенных аналитических процедур и полученных результатов.

В последнее время довольно устоявшееся представление о внутрихозяйственном анализе как способе выявления резервов и о методах их мобилизации претерпело существенное изменение. Изменилась точка зрения на его предназначение, цели проведения и сферы влияния, на роль в разработке и обосновании целесообразности новых управленческих решений, касающихся оптимизации использования ресурсов и повышения эффективности хозяйствования. В настоящее время внутрихозяйственный анализ стали называть управленческим анализом, проведение которого базируется на данных первичного и сводного бухгалтерского и статистического учета, данных оперативного учета и анализа и другой информации.

Особенности управленческого (внутреннего) анализа предприятий приведены в таблице 3.

Таблица 3 Сравнительная характеристика внутреннего и внешнего анализа финансовой устойчивости предприятий

Классификационные признаки	Внешний анализ	Внутренний анализ
1	2	3
Цель	Общая оценка имущественного и финансового положения	Изучение реального финансового состояния предприятия; выявление вну-тренних причин, повлекших ухудшения или улучшения финансовой устойчивости организации; обоснование управленческих решений по достижению финансовой устойчивости
Объект	Хозяйствующий субъект	Хозяйствующий субъект и структурные подразделения
Субъекты (исполнители)	Собственники, налоговые службы, кредиторы и т.д.	Сотрудники финансово-аналитиче-ского отдела предприятия
Периодичность проведения	По мере необходимости	Ежедневно
Информационная база	Бухгалтерская отчетность	Данные первичного бухгалтерского и оперативного учета, нормативно-справочная информация, аналитические расчеты и т.д.
Доступность информации	Общедоступная аналитическая информация	Представляет коммерческую тайну, используется для внутреннего пользования
Потребители информации	Собственники, кредиторы, инвесторы и т.д.	Руководители предприятий, бухгалтера, управленческий персонал организации
Измерители информации	Стоимостные	Преимущественно стоимостные, а также трудовые, натуральные
Используемые методы	Методы сравнения, статистические и коэффициентные	Статистические и математические, сравнения, графики, индивидуализированные разработки и т.д.
Направленность	Определить вид финансовой устойчивости, платежеспособность, кредитоспособ-ность	Выявить оптимальную структуру источников финансовых ресурсов и их размещение для достижения финансовой устойчивости предприятия
Свобода выбора в проведении	Набор установленных коэффициентов и их рекомендованные нормативные значения	Нет установленных норм его проведения, отсутствуют общепринятые методики. Основные критерии - пригодность, результативность
Вид	Ретроспективный и перспективный	Внутренний, оперативный
Формы обобщения	Отчет о проведенном анализе	Отчет о проведенном анализе, разработка программ по реализации обоснованных управленческих решений
Субъекты принятия решений по результатам анализа	Собственники, кредиторы, инвесторы	Руководитель организации

Для проведения обоснованного анализа и оценки финансовой устойчивости организаций следует использовать всю совокупность системы информационных потоков о хозяйственной деятельности. Информационная система включает в себя совокупность входящей информации, результаты ее промежуточной обработки, выходные данные и конечные результаты анализа, поступающие в систему управления, т.е. представляет собой совокупность данных, всесторонне характеризующих деятельность организации на различных этапах их функционирования. Информационная система анализа должна формироваться и совершенствоваться с учетом реализации ряда требований к ней, а именно соблюдения таких принципов, как: аналитичность, объективность, оперативность, рациональность, полезность, что является необходимым условием получения достоверной оценки эффективности анализа финансовой устойчивости.

Финансовый анализ, основывающийся только на данных публичной бухгалтерской отчетности, можно отнести к внешнему анализу, т.е. анализу, проводимому за пределами организации различными заинтересованными участниками рыночных отношений: инвесторами, кредиторами или государственными органами. Основной целью финансового анализа является расчет достаточного числа основных коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменения в структуре средств и их источников, состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Особенностью управленческого анализа является ориентация результатов анализа на цели и интересы руководства организации; максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны. По мнению авторов, для проведения внутреннего анализа финансовой устойчивости недостаточно использовать только данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, которые составляются на конец отчетной даты, так как в них отражается положение предприятия только на начало и конец отчетного периода, в то время как все процессы, происходящие между этими датами, искусственно выпадают из рассмотрения. Поэтому и выводы могут быть поспешными, а то и ложными.

Кроме того, возникает еще одна проблема - умение читать бухгалтерскую (финансовую) и налоговую отчетность неспециалистами в области бухгалтерского учета. Ведь взаимосвязь между активами и капиталом прослеживается только по итоговой строчке, а этого совсем недостаточно для анализа, поскольку внутренняя связь между отдельными статьями активов и капитала в такой редакции баланса теряется. Вследствие этого нет ясности в понимании сущности капитала и его размещения. Где находится собственный капитал и в каких активах выражен заемный капитал -- вот круг вопросов, на которые получить ответы из баланса невозможно.

Наоборот, чтение статей баланса в разрезе активов не вызывает особых трудностей. Вполне понятно, сколько и какое имущество имеется у предприятия по состоянию на отчетные даты. Но вряд ли становится понятным, скажем, состав денежных средств в зависимости от источников финансирования - сколько собственных и заемных средств находится в распоряжении у предприятия.

Эти и другие вопросы возникают главным образом потому, что в балансе форма имущества (активы) оторвана от содержания (капитал). И происходит это, скорее всего, из-за того, что активы и капитал располагаются вертикально - слева активы, а справа капитал.

Такая редакция баланса, на наш взгляд, не способствует пониманию финансово-экономического состояния предприятия. Следовательно, нужна другая редакция баланса, в котором форма получает содержание, а содержание форму.

Результатом этих преобразований становится унифицированный формат баланса (шахматный), который следует рассматривать исключительно как внутренний документ для пользования управленческого персонала. При этом в новой редакции активы и капитал необходимо расположить так, чтобы чтение и понимание этого отчетного документа не вызывали трудностей, снимали условность и специфичность, а анализ финансово-экономического состояния предприятия поднимался на более высокий уровень.

По нашему мнению, в качестве информационной базы для анализа необходимо использовать все формы отчетности с целью определения тенденций и выявления основных факторов, повлиявших на изменение финансовой устойчивости, а затем, используя информацию учета уже более тщательно, исследовать причины изменений.

2.2 Внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятий

Развитие рынка привело к глубоким изменениям в экономике государства, что в свою очередь повлекло изменение структуры организаций, структуры капитала, а также факторов, оказывающих как положительное, так и отрицательное влияние на деятельность предприятий. Функционирование любого предприятия представляет собой комплекс взаимосвязанных экономических, социальных, технологических, экологических процессов, зависящих от воздействия многочисленных и разнообразных факторов. Многообразие таких факторов требует их систематизации, имеющей важное значение для выявления и определения причины и степени влияния различных их групп на исследуемый процесс, что будет способствовать принятию управленческих решений. Если какой-либо фактор выпадает из цепи рассмотрения, то оценка влияния других принятых в расчет факторов, а также выводы анализа могут оказаться недостоверными.

Финансово-хозяйственная деятельность организаций осуществляется в окружающей среде, состоящей из различных факторов, образующих совокупную систему. В процессе осуществления своей деятельности организации подвержены положительному и негативному воздействию комплекса факторов. По своей совокупности негативное воздействие факторов может поглотить положительное воздействие, и наоборот.

Все многообразие факторов, влияющих на финансовую устойчивость конкретного субъекта экономики, по месту их возникновения разделяют на внешние и внутренние. Внешние факторы являются экзогенными - независимыми от предприятия или степень влияния организации на эти факторы незначительна. Хозяйствующий субъект вынужден приспосабливаться к данным факторам, образующим так называемую сферу деятельности. Внутренние факторы проявляются в зависимости от деятельности самого предприятия, они являются эндогенными (зависимыми). Все факторы тесно взаимосвязаны между собой, некоторые из них могут выступать одновременно как внутренними, так и внешними.

Ряд авторов [9, 12], кроме приведенной классификации факторов на внутренние и внешние, выделяют и другие:

– по важности результата - основные и второстепенные;

– по структуре - простые, сложные;

– по времени действия - постоянные и временные.

Кроме того, приводят классификацию факторов по открытости воздействия - на прямые и косвенные.

Любая классификация факторов производится для определенных целей. В рыночных условиях предприятие одновременно выступает как субъектом, так и объектом экономических отношений, соответственно, оно обладает разными возможностями влияния на динамику различных факторов. Исходя из этого, рассмотрим проблему обеспечения финансовой устойчивости с точки зрения формирования тенденции динамического развития сельскохозяйственных предприятий под воздействием внутренних факторов, которые зависят от организации работы управленческого персонала, его профессионализма и т.д. Но при этом нельзя упускать из виду и внешние факторы, так как исключение из системы каких-либо элементов может привести к искажению всей ситуации.

По характеру воздействия факторы можно подразделить на революционные (катастрофические) и эволюционные. Соответственно, к числу первых можно отнести научно-технические прорывы, различные стихийные бедствия, непрогнозируемые обвалы на финансовых рынках (обычно с последствиями глобального - мирового, регионального, странового характера) и др. Эволюционные факторы, в отличие от предыдущих, являются "мягкими", действующими постепенно (например, усиление или ослабление конкуренции, изменение спроса на определенные виды товаров и т.п.).

М.А. Федотова к внутренним факторам финансовой устойчивости относит состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов, источники возникновения финансовых ресурсов. К внешним факторам автор причисляет государственную налоговую политику, бюджетную, процентную и амортизационную политику, положения на финансовых и других рынках, уровень безработицы и инфляции в стране, среднюю производительность труда, социальную политику государства и т.д. На наш взгляд, в приведенной классификации внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость, нет упоминания о таком важном факторе, как политика управления финансовыми ресурсами предприятия.

Другие авторы [9, 12] считают, что внутренними факторами, оказывающими влияние на финансовую устойчивость, являются отраслевая принадлежность предприятия, структура выпускаемой продукции и ее доля в общем платежеспособном спросе, размер уставного капитала, величина расходов по сравнению с доходами, состояние имущества и финансовых ресурсов, их состав и структура. Внешние факторы, по их мнению, это экономические условия хозяйствования, господствующие в обществе техника и технологии, платежеспособный спрос и уровень доходов покупателей, налоговая и кредитная политика Правительства РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, система ценностей в обществе, внешнеэкономические связи.

В.Г. Белолипецкий считает, что основными внутренними факторами, воздействующими на финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта, являются темпы роста его оборота, структура активов, приемлемый уровень риска, уровень и динамика доходности, потребность в финансировании масштабных новых проектов. К перечисленным факторам внутреннего характера авторский коллектив под руководством Е.С. Стояновой добавляет также и такие факторы, как стабильность динамики оборота, финансовая гибкость предприятия, отношение кредиторов к предприятию.

На наш взгляд, приведенные классификации внутренних и внешних факторов, несмотря на их глобальность, все же не учитывают природу возникновения и особенности (характер) влияния данных факторов на финансовую устойчивость производителей. Для достижения поставленных в данном исследовании целей многообразие факторов, воздействующих на финансовую устойчивость, требует систематизации и классификации их таким образом, чтобы определить пути повышения и укрепления положения предприятий. С учетом этого предложим следующую классификацию основных групп внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия, разработанную автором на основе имеющихся публикаций.

Внешние факторы финансовой устойчивости образуют ту среду, в которой функционирует предприятие, приспосабливаясь к динамичным изменениям ее параметров. С нашей точки зрения, данные факторы можно разделить на ряд основных групп, представленных на рисунке 2.

96

1

Рис. 2. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятий

В состав общеэкономической группы включается большое количество факторов, которые, в свою очередь, разделяются на факторы, характеризующие общее состояние экономики (в некоторых случаях мировой), состояние финансовой системы и прочие. Так, к факторам общеэкономического состояния относятся: циклические колебания экономики, темпы экономического роста, потенциал реального сектора экономики, конкурентоспособность отечественных товаропроизводителей, состояние платежного баланса страны, инвестиционная привлекательность экономики; диспаритет цен, положение на рынках (их конъюнктура) и т.д.

Состояние финансовой системы страны определяется следующими факторами: инфляционные процессы и связанные с ними инфляционные ожидания, политика Центрального Банка России, ставка рефинансирования Центробанка России, денежная эмиссия, степень развития института кредитования, распространение неплатежей и т.п.

К числу прочих отнесем такие факторы, как наличие конкуренции, тяжесть налогообложения, внешнеэкономические связи, внутренние хозяйственные связи, спрос на продукцию, банкротство дебиторов и др. Перечисленные факторы, характеризуя экономические условия хозяйствования, в значительной степени предопределяют эффективность деятельности предприятия.

Политико-правовые факторы связаны с политической ситуацией в стране (мире) и деятельностью государства. Они включают:

– политическую стабильность в стране и в административно-терри-ториальных образованиях, устойчивость правительства и др.;

– правовые основы хозяйствования, законодательные акты по контролю за деятельностью субъектов рынка, налоговой, кредитной и таможенной политики государства, учетно-амортизационную политику и т.д.

Факторы политико-правового характера образуют законодательные границы, в рамках которых действуют экономические субъекты. Ужесточая или ослабляя данные рычаги, государство регулирует экономику страны.

Следующая группа факторов - это социально-культурные факторы развития. С одной стороны, это материальные и трудовые ресурсы социальной сферы, обслуживающей отрасль, а с другой - "технологии" социального воздействия на хозяйственную деятельность через государственный аппарат.

Научно-технические факторы - это прежде всего научно-техни-ческие прорывы, новые разработки и открытия, новшества в технологии. Именно эти факторы обеспечивают быстрое развитие одних отраслей или отдельных предприятий и столь же стремительное разорение других. Применение новых технологий позволяет предприятиям выйти на новые рынки, обеспечивает конкурентоспособность продукции (вследствие приобретения каких-то новых качеств, снижения издержек и т.п.). Однако изменения в технологии, различные научные разработки в виду их значительной капиталоемкости и долговременности приводят к отвлечению средств из текущего оборота на длительный период, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Также необходимо учитывать, что научные разработки, внедрение новых технологий могут не окупить затраты или же вовсе закончиться неудачно.

Природно-климатические (естественные) факторы имеют чрезвычайно важное значение для сельскохозяйственных и перерабатывающих сельскохозяйственную продукцию предприятий. К числу факторов данной группы относятся природно-климатические условия, сезонность производства и сбыта продукции (также и снабжения сырьем, материалами), длительность производственного цикла, различные проявления стихийных бедствий (землетрясения, наводнения, засухи, пожары, бури, ураганы, нашествия сельскохозяйственных вредителей, эпидемии и т.п.). Все названные факторы предусматривают учет влияние земельных, метеорологических и биологических ресурсов. Уменьшить риск негативного влияния и последствия такого влияния факторов природного характера, в большинстве случаев внезапных, можно через институт страхования. Однако в нынешних условиях многие предприятия не могут позволить себе (по объективным и субъективным причинам) данный, совершенно необходимый вид услуг страхового рынка.

Схематично классификация внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость, представлена на рисунке 3.

96

1

Рис. 3. Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия

Таким образом, на финансовую устойчивость предприятий оказывают воздействие большое количество разнообразных факторов внешнего характера, имеющих разную природу происхождения. Их влияние может быть как прямым, так и косвенным. К внешним факторам прямого воздействия на устойчивость организации относят поставщиков, потребителей, конкурентов, воздействие природных ресурсов и т.п.; к факторам косвенного воздействия - социально-культурную, политическую, экономическую, демографическую ситуацию и т.д.

Исходя из этого, выделим следующие основные характеристики внешних факторов финансовой устойчивости:

– тесная взаимосвязанность внешних факторов между собой и с внутренними факторами;

– сложность внешних факторов, исходящая из их значительного количества, многообразия и многовариантности;

– трудность или вообще невозможность их количественной оценки;

– неопределенность.

Неопределенность является функцией количества информации, которой располагает предприятие по поводу конкретного фактора, а также функцией уверенности в этой информации. Чем неопределеннее внешнее окружение, тем сложнее выявить, в какой степени и с каким последствием повлиял тот или иной внешний фактор на финансовую устойчивость предприятия.

Таким образом, в условиях транзитивной экономики практически невозможно использовать количественный метод оценки, позволяющий систематизировать изучаемые внешние факторы и приводить их в сопоставимый вид. Отсюда следует, что сделать какие-либо точные прогнозы по поводу формирования финансовой устойчивости организации с учетом изучения внешних факторов, практически невозможно.

Необходимо отметить, что воздействия внешних факторов на финансовую устойчивость предприятия проявляются через соответствующие изменения внутренних факторов, точнее через их количественные выражения, к примеру, в виде изменения величин конкретных статей бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Будучи тесно взаимосвязанными, названные факторы (и внешние, и внутренние) могут разнонаправлено воздействовать на положение дел предприятия: одни положительно, другие отрицательно. Одновременное воздействие ряда факторов в одном направлении, естественно, будет сильнее, чем влияние лишь одного фактора. Однако на практике, как было сказано выше, действует множество факторов, поэтому отрицательное воздействие одних факторов снижает положительное влияние других факторов, и наоборот.

Как отмечает И. Безаев, сложноорганизованные системы в сравнении с простыми системами в значительно большей степени подвержены влиянию внешних и внутренних факторов. Действительно, чем крупнее предприятие, тем шире круг его деловых интересов и отношений. Соответственно, увеличивается и количество факторов, влияющих на его финансовую устойчивость. Многие предприятия могут быть устойчивы по отношению к воздействию одних факторов, но уязвимы по отношению к другим факторам. Кроме того, сами факторы изменяются под влиянием динамичных изменений рыночной среды. По этим причинам воздействие внешних и внутренних факторов на устойчивость финансового положения следует, с нашей точки зрения, рассматривать во взаимоувязке с конкретными предприятиями и с реальными экономическими условиями.

Факторы, действующие на микроуровне (внутренние), в отличие от действующих на макроуровне, являются субъективными и многие из них поддаются количественной оценке. Например, рентабельность собственного капитала как один из основных показателей эффективности использования финансовых ресурсов, зависит от таких факторов, как уровень рентабельности продаж, оборачиваемость совокупного капитала, соотношение собственных и заемных средств (все эти показатели рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности - формы № 1 и № 2). Хозяйствующие субъекты, воздействуя на эти факторы (управляя ими), могут оказывать влияние на устойчивость своего финансового положения.

В трудах многих авторов указывается, что банкротство предприятия (а это один из типов его финансового состояния, характеризующий его устойчивость как самую низшую) "...является результатом одновременного негативного совместного действия внешних и внутренних факторов, доля "вклада" которых может быть различной. ... в развитых странах с устойчивой политической и экономической системой к банкротству на 1/3 причастны внешние факторы и на 2/3 внутренние" [7]. Исходя из этого в нашем исследовании наибольшее внимание уделяется анализу совокупности внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации.

Таких факторов достаточно много, и они могут иметь разное происхождение. С нашей точки зрения, все внутренние факторы финансовой устойчивости можно представить в 3 основных группах:

– организационно-управленческие;

– производственные (технологические);

– финансовые.

К организационно-управленческим факторам относятся факторы общего, организационного характера, действующие на уровне всего предприятия. Сюда можно включить эффективность и качество управления предприятием, его деловую активность и репутацию, инвестиционную и инновационную деятельность, специализацию и концентрацию производства, выбранную предприятием учетную политику, факторы платежно-расчетного характера, стратегию и тактику управления ресурсами и т.п. Данная группа факторов определяет основные направления, цели и стратегию деятельности предприятия, обеспечивает его конкурентоспособность.

Действие производственных факторов связано с основной деятельностью хозяйствующего субъекта - производственной. Они проявляются в особенностях производственного процесса, себестоимости и конкурентоспособности произведенной продукции, наличии спроса на нее со стороны потребителей. Группа факторов производственного характера включает следующие основные элементы: состав, техническое состояние, физический и моральный износ активов, использование прогрессивных технологий производства, длительность производственного (снабженческого и сбытового) циклов, ритмичность выпуска продукции, ее себестоимость, уровень, состав и структура производственных затрат, размер и структура производственных запасов и их оборачиваемость, средняя производительность труда, квалификация персонала и т.п.

Внутренние факторы финансового характера предполагают выбор модели управления источниками финансовых ресурсов в целях обеспечения финансовой устойчивости предприятия, выражающейся в его бесперебойном функционировании, достаточном уровне доходности и безусловной платежеспособности. Исходя из формулировки финансовой устойчивости предприятия, приведенной ранее, факторы данной группы можно кратко сформулировать в виде основных компонентов финансовой устойчивости - состояние, распределение и использование финансовых ресурсов.