Финансовый анализ форм бухгалтерской отчетности

Оба рассчитанных показателя записываются в справку формы № 3 по строке 150. В анализируемой организации показатель чистых активов на начало года был больше уставного капитала на 137393 руб. (201679 -64286), а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 6589 руб. (208268 - 201679), и этот показатель превышает уставный капитал на 143264 руб. Тенденция положительна.

В акционерных обществах полученный показатель чистых активов точно так же сравнивают с суммой уставного и резервного капитала.

Расчет чистых активов (в балансовой оценке).(руб.)

Таблица 14

Показатели	Код строки	На начало года	На конец года
Активы
1.1. Нематериальные активы*	10	603	644
1.2. Основные средства	120	87731	97532
1.3. Незавершенное	130	28527	19830
1.4. Долгосрочные финансовые вложения**	140	11399	11514
1.5. Прочие внеоборотные активы	150	-	-
1.6. Запасы	210	115134	121277
1.7. Дебиторская задолженность***	230+240	61352	63174
1.8. Краткосрочные финансовые вложения**	250	2516	1334
1.9. Денежные средства	260	7365	6525
1.10. Прочие оборотные активы	270	-	-
1.11. Итого активы (сумма пунктов 1.1. -1.10.)	-	314627	321830
Пассивы
2.1. Целевые финансирование и поступления	450	-	-
2.2. Заемные средства	590+610	87284	66352
2.3. Кредиторская задолженность	620	25664	47210
2.4. Задолженность участникам (учредителям) по выплате	630	-	-
2.5. Резервы предстоящих расходов и платежей	650	-	-
2.6. Прочие пассивы	660	-	-
2.7. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1. -2.6.)		112948	113562
Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов: п. 1.11. -п. 2.7.)		201679	208268

Примечание:

^*С учетом положений, приведенных в пункте 3 Порядка.

^**За исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

^***За исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный капитал.

4. Аналитические возможности формы №4 "Отчет о движении денежных средств"

4.1 Назначение, структура и содержание отчета о движении денежных средств

Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых на счетах бухгалтерского учета 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 55 «Специальный счет в банках» предоставляются в валюте РФ. В случае наличия (движения) денежный средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу ЦБ РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. (Приложение 4)

4.2 Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Отчетную форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (таблица. 15.).

В колонках 8, 9, 10 записаны показатели горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств составила 143067 руб. Из них 76,7% приходится на текущую деятельность, 1,5% - на инвестиционную и 4,2% - на финансовую. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 143907 руб. Из них 71,5% - это средства приходящиеся на текущую деятельность, 8,5% - по инвестиционной деятельности и 2,3% - финансовая деятельность. В колонках 7, 11, 12 и 13 записаны данные вертикального анализа. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от реализации работ, товаров, услуг - 74,8% и на поступление денег из банка в кассу - 17,6%, 4,5% приходится на дивиденды и проценты по финансовым вложениям. Причем 65,15% приходится на инвестиционную деятельность.

Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 840 руб. для обеспечения финансовой стабильности должно быть наоборот. Анализ показывает также, что в организации сложилась опасная ситуация, когда отток средств от текущей деятельности превысил отток от инвестиционной деятельности. Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организаций.

Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом.

Таблица 15

Показатели	Код	Сумма	В том числе	Относительные величины
	строки		По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности	Всего	По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности	По текущей деятельности	По инвестиционной деятельности	По финансовой деятельности
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
1. Остаток денежных средств на начало года	010	7365	X	X	X	X	X	X	X	X	X	X
2. Поступило денежных средств - всего	020	143067	109744	2149	6024	100	76,7	1,5	4,2	100	100	100
В том числе:
Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг	030	106969	106969	X	X	74,8	X	X	X	97,4	X	X
Выручка от продажи основных средств и иного имущества	040	749	X	749	X	0,5	X	X	X	X	34,9	X
Авансы полученные от покупателей (заказчиков)	050	864	864	X	X	0,6	X	X	X	0,8	X	X
Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	060	X	X	X	X	X	X	X	X	X	X	X
Безвозмездно	070	X	X	X	X	X	X	X	X	X	X	X
Кредиты полученные	080	307	307	X	-	0,2	X	X	X	0,3	X	-
Займы полученные	085	1000	-	-	1000	0,7				-		6,6
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям	090	6424	X	1400	5024	4,5	X	X	X	X	65,1	83,4
Прочие поступления	010	16,4	16,4	X	X	1,	X	X	X	1,5	X	X
Справочно из стр. 020: поступило из банка в кассу организации	295	25150	X	X	X	17,6	X	X	X	X	X	X
3. Направление денежных	120	143907	133208	7426	3273	100	92,6	5,2	2,3	100	100	100
в том числе: На оплату приобретенных товаров, оплату работ, услуг	130	78408	37064	1344	X	54,5	X	X	X	27,8	18,1	X
На оплату труда	140	20942	20942	X	X	14,6	X	X	X	15,7	X	X
Отчисления на социальные	150	9339	9339	X	X	6,5	X	X	X	7,0	X	X
На выдачу подотчетных сумм	160	8351	8351	X	X	5,8	X	X	X	6,3	X	X
На выдачу авансов	170	5415	4415	1000	X	3,8	X	X	X	3,3	13,5	X
На оплату долевого участия в строительстве	180	115	X	115	X	0,1	X	X	X	X	1,5	X
На оплату машин и транспортных средств	190	4967	X	4967	X	3,5	X	X	X	X	66,9	X
На финансовые вложения	200	1182	X	X	1182	0,8	X	X	X	X	X	36,1
На выплату дивидендов, процентов	210	2091	X	X	2091	1,5	X	X	X	X	X	63,9
На расчеты с бюджетом	220	10444	10444	X	X	7,3	X	X	X	10,1	X	X
На оплату процентов по полученным кредитам, займам	230	2011	2011	X	X	1,4	X	X	X	2,0	X	X
Прочие выплаты, перечисления и т.п.	280	642	642	X	X	0,4	X	X	X	0,6	X	X

4.3 Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировки в величину изменения денежных средств за период.

На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для того устраняют влияние на финансовый результат операций зачисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

При начислении износа доля амортизационных отчислений относится на себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств суммы начисленного износа (оборот по кредиту счетов 02, 05, 13) должны быть добавлены к нераспределенной прибыли.

Выбытие основных средств и других внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счетах 47д (91н) и 48д (92н) и затем списывается на уменьшение финансового результата в дебет счета 80д (99н) «Прибыли убытки». На величину денежных средств эта операция не оказывает влияния, поскольку отток средств был значительно раньше - в момент приобретения этих активов. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине прибыли.

На втором этапе корректировки устанавливаются соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение, по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации.

Для того чтобы оценить реальный приток денежных средств, рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на примере счетов (таблица 16.).

Механизм отражения бухгалтерских операций.(руб.)

Таблица 16

Счета	Сальдо на начало периода	Обороты	Сальдо на конец периода
	Дебет	Кредит	Дебет	Кредит	Дебет	Кредит
01	87731	-	18853	9052	97532	-
02	-	10905	-	6542	-	17447
10	17576	-	54615	68758	3433	-
13	-	1102	-	83	-	1185
62	49391	-	106969	105912	50448	-
61	7999	-	10155	11801	6353	-
И т.д.

Например, счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» -активный, следовательно, для него действует принцип определения конечного сальдо по формуле

Ск = Сн + ОД - ОК,ОК = ОД + Сн - Ск = ОД - (Ск - Сн;)

105912 = 106969 + 49391 - 50448 105912=106969-1057

Ск < Сн - это значит, дебиторская задолженность увеличилась и реальный приток денежных средств был ниже зафиксированного в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на 1057 руб. По форме № 2 выручка о реализации составила 106969 руб., а реально - 105912 руб. Следовательно, сумму прибыли нужно уменьшить на 1057 руб.

Счет 02 «Износ основных средств» - это счет пассивный, значит

Ск = Сн + ОК - ОД; ОК = ОД + (Ск - Сн);

2084 = 0 + (53767 - 51683).

Увеличение начисленного износа основных средств увеличивает сумму прибыли на 6542 руб., так как реальный отток денежных средств будет меньше на эту величину.

С ее помощью данной информации руководство организации может контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций.

Обобщенная информация о движении денежных средств приведена в таблице 17

Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом

Таблица 17.

Начисленный износ	+ 6542
Изменение объема незавершенного производства	+ 880
Изменение объема готовой продукции	+16820
Изменение расходов будущих периодов	+ 153
Изменение авансов выданных	-1646
Изменение дебиторской задолженности	-1057
Изменение задолженности поставщикам	+14939
Изменение по авансам полученным	-118
Уплата процентов за пользование кредитом	-2011
Краткосрочные финансовые вложения	- 1182
Использование фонда потребления	- 18420
Изменение производственных запасов (+ МБП + НДС)	- 14083
Изменение кредиторской задолженности	+ 6607
Долгосрочные финансовые вложения	+ 115
Изменение задолженности по кредитам и займам	-20185
Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей	+ 11806
Изменение в состоянии денежных средств	-840

Основываясь на данных таблицы 17. можно сказать, что расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств у организации нет (11806 + 41598 - 54244 = - 840 руб.).

Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:

В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования.

Достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности.

В состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам.

Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.

Чем объясняются расхождения между величиной полученной прибыли и наличием денежных средств.

5. Аналитические возможности формы №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу"

5.1 Назначение, структура и содержание приложения к бухгалтерскому балансу

Форма состоит из разделов, в которых более подробно раскрываются некоторые статьи актива и пассива баланса. В этих статьях отражен состав необоротных активов, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности. (Приложение 5)

5.2 Анализ движения заемных средств

Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства.

Заемные средства классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.

Чтобы проанализировать 1-й раздел формы № 5 «Движение заемных средств»), необходимо составить аналитическую таблицу (таблица 18).

Анализ заемных средств (руб.)

Таблица 18.

Показатели	Движение средств
	Остаток на начало года	Получено	Погашено	Остаток на конец года	Темп роста остатка %	Изменение удельного веса остатка
А	1	2	3	4	5	6
1. Долгосрочные кредиты банков	7093	-	592	6501	91,6	-
- уд. вес в итоге, %	8,13	-	1.52	9,78	-	+1,65
1.1. В том числе непогашенные в срок	592	-	592	-	-	-
-уд. весвп.1, %	8,35	-	100	-	-	+91,65
2. Прочие долгосрочные займы	729	1000	1155	574	78.7	-
- уд. вес в итоге, %	0,84	5.56	2.97	0.86	-	+0.02
2.1. В том числе непогашенные в срок	-	-	-	-	-	-
- уд. вес в п.2, %	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные кредиты банков	68747	15000	30960	52787	76,8
- уд. вес в итоге, %	78,76	83,33	79,73	79.44	-	+0,68
А	1	2	3	4	5	6
3.1. В том числе непогашенные в срок	21311	-	14008	7303	34,3	-
- уд. вес в п.3, %	31,00	-	45,25	13.83	-	-17,17
4. Кредиты банков для работников -уд. вес в итоге, %	-	-	-	-	-	-
4.1. В том числе непогашенные в срок
- уд. вес в п.4, %	-	-	-	-	-	-
5. Прочие краткосрочные займы	10715	2000	6125	6590	61.5	-
- уд. вес в итоге, %	12,28	11,11	15,77	9,92	-	-2,36
5.1. В том числе непогашенные в срок	1607	-	1607	-	-	-
- уд. вес в п.5, %	15,00	-	26,2	-	-	-
Итого кредитов и займов	87284	18000	38832	66452	76,1	-

Данные таблицы 18 показывают, что к концу отчетного года сумма кредитов и займов организации снизилась на 23,9%. В конце отчетного периода, так же как и в начале, наибольшую долю занимали краткосрочные кредиты банков. По этой статье наблюдается и наибольшая просроченная задолженность. К концу отчетного года несколько увеличились доли долгосрочных кредитов и займов (+1,65 и +0,02 процентного пункта соответственно), а также доля краткосрочных кредитов (+0,68) в общей сумме заемных средств. Уменьшение же общей суммы задолженности к концу отчетного периода произошло за счет существенного сокращения суммы по статье «Прочие краткосрочные займы», а также за счет того, что в отчетном году было погашено кредитов и займов в 2,2 раза больше, чем получено. Положительным фактом для организации является также то, что доля не погашенных в срок долгов к концу отчетного года стала меньше в общей сложности на 40%, чем была в начале года

5.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо: 1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В форме № 5 раздел 2 (см. приложение 5) отражаются показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности в организации.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 19).

Данные таблицы 19 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 3%. Увеличилась доля долгосрочной задолженности. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 30,3% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 32,3%. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев -на~20,3%.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 1,7 оборота (106969 : 62263), а средний срок погашения составил 209 дней (360 дней : 1,7).

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя дебиторская задолженность)

Средняя дебиторская = (ДЗнп + ДЗкп) / 2

задолженность за период (ДЗсред)

ОДЗ (в днях) = ((Средняя дебиторская задолженность) / (Выручка от продаж)) *t

или

ОДЗ - 360 дней / ОДЗ (в оборотах),

где ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗср - средняя за год дебиторская задолженность;

t - отчетный период в днях.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:УДЗ = ((Дебиторская задолженность) / (Текущие активы)) * 100%= ((стр240 или стр. 230) / (стр290)) * 100%

2. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

УДЗ = ((Сомнительная ДЗ) / (Общая ДЗ)) * 100 %

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 20).

Анализ состава и движения дебиторской задолженности.

Таблица 19

Показатели	Движение средств	Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года	Возникло	Погашено	Остаток на конец года
	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб.	уд. вес, %
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Дебиторская задолженность -всего	61352	100	335928	100	334106	100	63174	100	103,0
1.1. Краткосрочная	61151	99,7	335686	99,9	334106	100	62731	99,3	102,6
а) в том числе просроченная	18602	36,3	100705	30,0	98902	29,6	20405	32,3	109,7
- из нее длительностью свыше 3 месяцев	15775	25,7	14002	4,2	10805	3,2	18972	30,0	120,3
1 .2. Долгосрочная	201	0,3	242	0.1	-	-	443	0,7	220,4
а) в том числе просроченная			_	_					_
- из нее длительностью свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-	-	-	-	-
б) задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты	201	0,3	242	0.1	-	-	443	0,7	220,4

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Таблица 20.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	1,84	1,72	-0,12
в том числе краткосрочной	1,68	1,73	+0,05
Период погашения дебиторской задолженности, в днях	196	209	+13
в том числе краткосрочной	214	208	-6
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	31,7	32,5	+0,8
в том числе доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, %	25,8	26,0	+0,2
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	8,6	9,0	+0,4

Данные таблицы 20 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько ухудшилось. Произошло это отчасти из-за прироста долгосрочной дебиторской задолженности. На 13 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 209 дней. Однако состояние краткосрочной дебиторской задолженности в отчетном году было лучше, чем в прошлом: ее оборачиваемость ускорилась на 6 дней. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 0,4 процентного пункта и составила 9% от общей величины дебиторской задолженности. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 32,5% а доля задолженности покупателей и заказчиков - 26% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к форме № 5 составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (таблица 21).

Анализ состояния дебиторской задолженности

Таблица 21.

Показатели	Всего на конец года	В том числе по срокам образования
		до1 мес.	от 1 до 3мес.	от3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
1. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	50448	6753	26723	580,3	11169
2. Векселя к получению	-	-	-	-	-	-
3. Задолженность дочерних и зависимых обществ	568		568
4 Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал
5 Авансы выданные	6353	5910	-	-	-	443
6. Прочие дебиторы	5805	1085	2720	2000	-	-
7. Всего дебиторская задолженность	63174	13748	30011	7803	11169	443
В % к общей сумме дебиторской задолженности	100	21,8	47,5	12,4	17,7	0,7

Ежемесячное составление такой таблицы позволит бухгалтеру представить четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, выявить просроченную задолженность. Из данных таблицы 21 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев - на ее долю приходится 47,5% общей суммы долгов. В то же время у организации имеется задолженность с довольно большим сроком в сумме 18972 руб., а по данным таблицы 6.2 мы видим, что вся она просроченная. Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затяжка может привести к ее списанию на уменьшение финансовых результатов организации.

Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно, сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы не уменьшилось в отчетном году по сравнению с прошлым.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью.

Постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

покупатель получает скидку в 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;

покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса (таблица 1) видим, что кредиторская задолженность к концу года возросла та 84% и ее доля составила более 14% к валюте баланса, что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытия потребности организации оборотных средствах.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основе данных раздела 2 формы № 5 составляется аналитическая таблица (таблица 1), из которой видно, что в начале года кредиторская задолженность состояла на 91% из краткосрочной и на 9% - из долгосрочной задолженности. К концу года доля краткосрочной задолженности повысилась на 3%. В составе краткосрочной задолженности резко увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года они составляли 67% общей кредиторской задолженности. Причем более половины просроченной задолженности составляет задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.

Анализ состава и движения кредиторской задолженности.

Таблица 22.

Показатели	Остаток на начало периода	Возникло	Погашено	Остаток на конец периода	Темп роста остатка, %
	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб.	уд. вес, %	сумма, руб.	уд. вес, %
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Кредиторская задолженность - всего	25664	100	216583	100	195037	100	47210	100	184,0
1.1. Краткосрочная	23361	91,0	211083	97,5	190534	97.7	43910	93,0	188,0
а) в том числе просроченная	5373	20,9	54076	25,0	27834	14.3	31615	67,0	588,4
- из нее длительностью свыше 3 месяцев	5373	20,9	16333	7,5	3394	1,7	18312	38,8	340.8
1.2. Долгосрочная	2303	9.0	5500	2,5	4503	2,3	3300	7,0	143,3
а) в том числе просроченная	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- из нее длительностью свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-	-	-	-	-
б) из п. 1.2 задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	2303	9,0	5500	2,5	4503	2.3	3300	7,0	143,3

Анализ состояния кредиторской задолженности (руб.)

Таблица 23.

Показатели	Остатки	В том числе по срокам образования на конец года
	на начало периода	на конец периода	до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
Поставщики и подрядчики	16574	31513	6448	7031	11774	6260
Векселя к уплате	-	-	-	-	-	-	-
По оплате труда	3526	5417	4712	705	-	-	-
По социальному страхованию и обеспечению	1677	3337	1650	1687	-	-	-
Задолженность перед дочерними обществами	-	-	-	-	-	-	-
Задолженность перед бюджетом	1188	3365	3365			-
Авансы полученные	396	278				278
Прочие кредиторы	2303	3300				_	3300
Кредиторская задолженность -всего	25664	47210	16175	9423	11774	6538	3300
Удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности, %		100	34,3	20,0	24,9	13,8	7,0

На основании данных таблицы 23 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам; задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 24,9%, а к концу года эта величина возросла до 25,7% [(5417 + 3337 + 3365) : 47210].

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 24

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1. Темп роста, %	184	103
2. Оборачиваемость, в оборотах	2,94	1,72
3. Оборачиваемость, в днях	122	209

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 24) позволяет сделать следующий вывод; в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

5.4 Анализ амортизируемого имущества

К амортизируемому имуществу организации относятся нематериальные активы, основные средства и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Источниками информации для анализа являются бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 3) и бухгалтерские справки.

Нематериальные активы представляют собой права на получение прибыли в будущем. Отличительным признаком этих активов, который тем не менее характерен не только для них, является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой прибыли.

Расширенный анализ нематериальных активов включает:

>анализ объема, динамики, структуры и состояния нематериальных активов;

> анализ по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

> анализ эффективности использования нематериальных активов. Используя данные п. 1 раздела 3 формы № 5, можно провести анализ динамики изменений в объеме нематериальных активов всего и по видам за отчетный период по сравнению с данными прошлого периода (таблица 25).

Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов (руб.)

Таблица 25.

Показатели	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Изменения, в %
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %
1. Права на объекты интеллектуальной собственности и в том числе права, возникающие:	490	81,3	531	82,5	+8,4	+1,2
1.1. Из авторских и иных договоров...	250	41,5	250	38,8	-	-2,7
1.2. Из патентов на изобретения, .., товарные знаки...	240	39,8	281	43,6	+17,1	+3,8
1.3. Из прав на «ноу-хау»	-	-	-	-	-	-
2. Права на пользование обособленными природными объектами	113	18,7	113	17,5		-1,2
3. Организационные расходы	-	-	-	-	-
4. Деловая репутация организации	-	-	-	-	-	-
5. Прочие	-	-	-	-	-	-
Итого нематериальных активов	603	100	644	100	+6,8	0

В анализируемой организации нематериальные активы составляют всего 0,2% стоимости имущества. В отчетном периоде их сумма увеличилась на 6,8% за счет переоценки и покупки лицензии. Движения и изменения состояния нематериальных активов в отчетном году не было.

Тем не менее если организация располагает различными видами данных активов, то показатели таблицы 25 позволяют их проанализировать достаточно полно.

В структуре нематериальных активов организации основную долю занимают права на интеллектуальную собственность (более 80%). Это, в основном, программы ЭВМ и лицензионные договоры. 17,5% приходится на право пользования землей.

При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления можно их сгруппировать следующим образом:

поступило -- всего (гр. 4, п. 1, раздел 3 формы № 5), в том числе:

приобретенные за плату или в обмен на другое имущество;

внесенные учредителями;

полученные безвозмездно;

субсидии государства.

При анализе структуры выбытия нематериальных активов их можно оценить по следующим признакам: выбыло - всего (гр. 5, п. 1, раздел 3 формы № 5), в том числе:

списание после окончания срока службы,

списание ранее установленного срока службы;

продажа или обмен;

безвозмездная передача.

В отдельных случаях представляет интерес анализ структуры нематериальных активов по срокам полезного использования (таблица 26).

Структура нематериальных активов по срокам полезного использования

Таблица 26.

Показатели	Срок полезного использования, лет	Итого
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Нематериальные активы, тыс. руб.		130		41	ПО	250				113	644
а) в % к итогу	-	20,2	-	6,4	17,1	38,8	-	-	-	17,5	100

Из таблицы видно, что средний срок полезного использования результатов интеллектуальной собственности составляет 4-6 лет.

Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования.

Расчет эффективности использования патентов, «ноу-хау», лицензий сопряжен с большими трудностями в механизме их оценки и требует комплексного подхода. Например, эффект от приобретения шпала или «ноу-хау» может быть определен только по результатам реализации продукции, произведенной по этому патенту. А объем продаж, в свою очередь, зависит от множества иных факторов (цены, спроса, качества, емкости рынка и т. п.). Бели для выполнения расчетов эффективности приобретенной лицензии нет информации, то для принятия какого-либо решения можно руководствоваться общими расчетами (таблица 27).

Основными принципами управления динамикой нематериальных активов являются: темп роста отдачи капитала (п. 4) должен опережать темп роста затрат капитала (п. 1); темп роста выручки или прибыли (п. 2, п. 3) должен опережать темп роста нематериальных активов (п. 1). В нашем примере все наоборот, следовательно, эффективность использования нематериальных активов в отчетном году была ниже, чем в прошлом году.

Анализ эффективности нематериальных активов (руб.)

Таблица 27

№ п/п	Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Темп роста, %
1	Среднегодовая стоимость нематериальных активов	526,5	623,5	118,4
2	Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	99017	106969	108,0
3	Прибыль отчетного периода	25348	22250	87,8
4	Доходность нематериальных активов (стр.3: стр.1)	48,1	35,7	74,2
5	Оборачиваемость нематериальных активов, в оборотах (стр. 2 : стр. 1)	188.1	171,6	91,2
6	Рентабельность, % (стр. 3: стр. 2)	25,6	20.8	81,3

Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженнос^ти систем регистрации операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

Основные средства - часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.

Срок полезного использования - период, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей ее деятельности, определяемый для принятых к бухгалтерскому учету основных средств в соответствии с установленным порядком.

Задачами анализа основных средств являются:

анализ структурной динамики основных средств;

анализ воспроизводства и оборачиваемости;

анализ эффективности использования;

анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования.

Исходя из данных таблицы 28. можно сказать, что обеспеченность организации основными средствами возросла.

Существенной причиной изменений является переоценка основных средств. Тем не менее положительной тенденцией является опережающий прирост производственных фондов в сравнении с непроизводственными фондами. Активная часть основных средств высока (более 72%), однако темп ее прироста ниже, чем пассивной части фондов.

Движение и состояние основных средств организации характеризуют следующие расчетные показатели:

Коэффициент износа основных средств:

Киз = (износ основных средств) / (первоначальная стоимость основных средств)

Коэффициент годности основных средств:

Кг=1-Киз Коэффициент обновления (по форме № 5):

Коб = (поступило основных средств) / (остаток основных средств на конец года)

Коэффициент выбытия (по форме № 5):

Кв = (выбыло основных средств) / (остаток основных средств на начало периода)

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе

организации:

Крс = (среднегодовая остаточная стоимость основных средств) / (среднегодовая стоимость имущества)

Коэффициент показывает, на сколько эффективно используются средства организации для предпринимательской деятельности. Для промышленных организаций этот коэффициент должен быть больше 50%

Анализ наличия и движения основных средств

Таблица 28.

Показатели	Движение средств	Изменение удельного веса остатков (+,- ),%	Темпы роста остатков, %
	Остаток на начало периода	Посту	пило	Выбыло	Остаток на конец периода
	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %
1. Земельные участки и объекты природопользования	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Здания	19104	21,8	5042	26,7	-	-	24146	24,8	+ 3	126,4
3. Сооружения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Машины и оборудование	37669	42,9	8305	44,1	4578	50,6	41396	42,4	-0,5	109,9
5. Транспортные средства	12864	14,7	-	-	-	-	12864	13,2	-1,5
6. Производственный и хозяйственный инвентарь	12656	14,4	5506	29,2	1730	19,1	16432	16,8	+ 2,4	129,8
7. Рабочий скот	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
8. Продуктивный скот	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
9. Многолетние насаждения	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
10. Другие виды основных средств	5438	6,2	-	-	2744	30,3	2694	2,8	-3,4	49,5
Итого	87731	100	18853	100	9052	100	97532	100	-	111,2
в том числе: 11.1. Производственные	81583	93,0	18853	100	9052	100	91384	93,7	+ 0,7	112,0
11.2. Непроизводственные	6148	7,0	-	-	-	-	6148	6,3	-0,7	-

Следует отметить, что все вышеперечисленные коэффициенты измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены как на начало и на конец периода, так и в среднем за год.

Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.

Проанализировать состояние и эффективность использования основных средств можно, составив таблицу (таблица 29.).

Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Таблица 29

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
1. Среднегодовая стоимость основных средств, руб.	86324	92631,5	6307,5	107,3
2. Прибыль отчетного периода	25348	22250	-3098	87,8
3. Коэффициент износа, %	16,8	16,2	-0,6	96,4
4. Коэффициент годности, %	83,2	83,8	+ 0,6	100,7
5. Коэффициент обновления, %	19,8	19,3	-0,5	97,5
6. Коэффициент выбытия, %	10,1	10,3	+ 0,2	102,0
7. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе, %	33,2	28,9	-4,3	87,0
8. Удельный вес активной части в общем объеме основных средств, %	72,9	72,3	-0,6	99,2
9. Фондорентабельность, % (стр. 2:стр. 1)	29,4	24,0	-5	82,8

По данным таблицы 29. можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств в отчетном году снизилась по сравнению с прошлым годом на 5%.

5.5 Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются в основном за счет собственных средств организации.

В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В 4-м разделе формы № 5 рассматривается движение и состояние источников финансирования. Источниками собственных средств являются прежде всего прибыль, остающаяся в распоряжении организации, а также амортизация основных средств и нематериальных активов.

При проведении анализа этого раздела можно использовать методику, рассмотренную выше.

Таблицу (форма № 5, разделы 4 и 5) следует дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста показателей, отклонения.

Следует отметить, что относительный прирост остатков собственных источников долгосрочных инвестиций и финансовых вложений должен превышать относительный прирост привлеченных средств. Другие выводы зависят от конкретной финансовой стратегии организации, от ее планов на будущее.

Разделы 6, 7 приложения к бухгалтерскому балансу носят справочный характер, дополняя данные «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2). Поэтому при проведении анализа показателей формы № 2 можно также использовать данные 6-го, 7-го разделов формы № 5.

Заключение

По итогам проведенной работы мы можем сделать следующее заключение.

За отчетный период имущество организации возросло на 3950 руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала - на 1260 руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала - 2690 руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 руб. Данные колонки 10 таблицы 2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость активов организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 70%, незначительно (0,1%) увеличившись в течение года.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, т.е. углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства и понять, за счет чего произошло их увеличение на 0,4%. Можно составить аналогичные таблицы, но только по каждому отдельному виду оборотных средств.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,7%, что также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Ликвидность баланса организации в большей степени отличается от абсолютной. Можно даже сказать, что организация неплатежеспособна. Составление 2-х первых неравенств свидетельствует, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем существенно возрос П1. В начале соотношение составляло 0,39 : 1 (9881 : 25664), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 : 1. Коэффициент срочности резко сократился (на 21 пункт) и составил лишь 17% (7859 : 47210), что свидетельствует о стеснении в финансовом положении. Причем, можно заключить, что краткосрочная задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.

По данным расчетов получается, что анализируемая организация относится ко 2-му классу (нормального) финансового состояния и к концу года эти показатели у нее даже несколько лучше.

Как показывают данные у анализируемой организации этот коэффициент низкий. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце периода лишь 39,7% оборотных активов.

Итак, чтобы быть безубыточной, анализируемой организации в отчетном периоде необходимо было реализовать продукции на сумму не меньшую, чем 60702 руб., что на 21% больше, чем в прошлом году. Следует также обратить внимание на тот факт, что в отчетном году объем выручки в критической точке составил 56,7% от общей величины полученной выручки (запас финансовой прочности), и это на 6,0 процентного пункта больше, чем в прошлом году. Следовательно, удельный вес «прибыльной зоны» в отчетном году сократился, так как чем меньше доля «критической выручки» у предприятия, тем больше прибыли, и наоборот.

В анализируемой организации за отчетный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивался фонд социальной сферы (104,8%); следовательно, полученный доход в основном направлялся на социальную сферу, а не в резервный капитал. В результате анализа показано движение уставного, добавочного капитала, а также использование нераспределенной прибыли прошлых лет.

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значение коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

К концу отчетного года сумма кредитов и займов организации снизилась на 23,9%. В конце отчетного периода, так же как и в начале, наибольшую долю занимали краткосрочные кредиты банков. По этой статье наблюдается и наибольшая просроченная задолженность. К концу отчетного года несколько увеличились доли долгосрочных кредитов и займов (+1,65 и +0,02 процентного пункта соответственно), а также доля краткосрочных кредитов (+0,68) в общей сумме заемных средств. Уменьшение же общей суммы задолженности к концу отчетного периода произошло за счет существенного сокращения суммы по статье «Прочие краткосрочные займы», а также за счет того, что в отчетном году было погашено кредитов и займов в 2,2 раза больше, чем получено. Положительным фактом для организации является также то, что доля не погашенных в срок долгов к концу отчетного года стала меньше в общей сложности на 40%, чем была в начале года

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 24) позволяет сделать следующий вывод; в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

В анализируемой организации нематериальные активы составляют всего 0,2% стоимости имущества. В отчетном периоде их сумма увеличилась на 6,8% за счет переоценки и покупки лицензии. Движения и изменения состояния нематериальных активов в отчетном году не было.

Тем не менее если организация располагает различными видами данных активов, то показатели таблицы 25 позволяют их проанализировать достаточно полно.

В структуре нематериальных активов организации основную долю занимают права на интеллектуальную собственность (более 80%). Это, в основном, программы ЭВМ и лицензионные договоры. 17,5% приходится на право пользования землей.

По данным таблицы 29. можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств в отчетном году снизилась по сравнению с прошлым годом на 5%.

Список литературы

Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управления. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. - 192 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2007. - 144 с.

Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Изд-во "КолосС", 2007. - 384 с.

Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс, - 3-е изд., испр. - М.: ИНФРА _М, 2006. - 320 с. - (Высшее образование)