1.4 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

1.5 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

1.6 Расчет и оценка финансовых коэффициентов финансовой устойчивости

1.7 Прогноз банкротства предприятия по уравнению Альтмана

1.8 Общая оценка деловой активности организации

2. Аналитические возможности формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

2.1 Назначение, структура и содержание отчета о прибылях и убытках

• 2.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

2.3 Анализ показателей рентабельности

3. Аналитические возможности формы №3 «Отчет об изменении капитала»

3.1 Назначение, структура и содержание отчета об изменении капитала

3.2 Анализ состава и движения собственного капитала

3.3 Анализ величины чистых активов

4 Аналитические возможности формы №4 «Отчет о движении денежных средств»

4.1 Назначение, структура и содержание отчета о движении денежных средств

4.2 Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом

• Заключение
• Список используемой литературы
• Введение
• Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной основой финансового менеджмента, одним из основных инструментов финансового менеджмента, средством взаимодействия предприятия с финансовым рынком.
• Анализ бухгалтерской отчетности является неотъемлемой частью процесса контроля за принятыми и принимаемыми управленческими решениями финансовых менеджеров, основой анализа финансового состояния предприятия, составным элементом экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
• Бухгалтерская (финансовая) отчетность - система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период.
• Современная отчетность содержит большое число статей, только в основных формах отчетов российских организаций их более ста.
• Анализ финансово-хозяйственной деятельности по данным отчетности можно проводить с различной степенью детализации.
• Далее будут рассмотрены некоторые комплексные показатели, которые достаточно надежно характеризуют финансовое и имущественное положение организации и которые можно рассчитать по данным отчетности. Следует иметь в виду, что разных пользователей будут интересовать различные аспекты деятельности организации. Так, кредиторы прежде всего обратят внимание на состояние платежеспособности, собственники - на рентабельность собственного капитала, инвесторы - на показатели фондового рынка, конкуренты - на показатели продукции, коммерческой активности, доли рынка и пр. Не всю необходимую для анализа информацию можно найти в отчетности, которая при всех ограничениях является достаточно надежным источником для анализа деятельности организации. Дополнительные данные публикуют статистические агентства, финансовую информацию - биржи. Однако мы ограничимся анализом на основе отчетности.
• Чтобы не утонуть в море цифр, содержащихся в отчетности, целесообразно начать с ее чтения, в ходе которого можно определить основные тенденции деятельности организации и структурные сдвиги в ее развитии. При первом просмотре отчетности следует держать в поле зрения более десятка статей: активы, прибыль, реализация, число работающих в организации и некоторые другие. У нормально развивающейся организации из года в год будет отмечаться положительная динамика основных показателей: итога баланса, выручки от реализации, чистой прибыли. Сокращение абсолютных значений этих статей требует углубленного анализа.
• Работа проведена для того что бы узнать как проводя финансовый анализ итоговой отчетности мы узнаем финансовое состояние предприятия в целом по итогу отчетного периода. Для работы были использованы данные ООО «Градиент-энерго».
• ООО «Градиент-энерго» существует с 2008 года. Предприятие занимается производством электромонтажных работ. По финансовым меркам предприятие работает стабильно. Предприятие насчитывает 169 рабочих мест, является юридическим лицом.
• 1. Аналитические возможности формы № 1 годовой (квартальной) бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс»
• бухгалтерская отчетность годовая
• 1.1 Национальные стандарты ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности
• Национальными стандартами, определяющими правила ведения бухгалтерского финансового учета и составления финансовой отчетности являются:
• 1. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» ПБУ 1/98.
• Настоящее Положение устанавливает основы формирования (выбора и обоснование) и раскрытия (придания гласности) учетной политики организаций являющихся юридическими лицами по законодательству Российской федерации.
• 2. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» ПБУ 2/94.
• Настоящее Положение устанавливает правила отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций застройщиков и подрядчиков, связанных с выполнением договоров подряда (контрактов) на капитальное строительство.
• 3. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ 3/2000.
• Настоящее Положение устанавливает для организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству РФ, особенности бухгалтерского учета и отражения в бухгалтерской отчетности активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, связанные с пересчетом стоимости этих активов и обязательств в валюту Российской Федерации - рубли.
• 4. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99.
• Данное Положение устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, кроме кредитных организаций и бюджетных организаций.
• 5. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Учет материально производственных запасов" ПБУ 5/01.
• Настоящее Положение устанавливает методологические основы формирования в бухгалтерском учете информации о материально-производственных запасах, находящихся в организации на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления. Также данное ПБУ дает определения следующих понятий:
• 1) материально-производственные запасы, готовая продукция, товары (в настоящем положении дается характеристика методов ФИФО и ЛИФО);
• 2) незавершенное производство.
• 6. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01.
• Настоящее положение устанавливает методологические основы формирования в бухгалтерском учете информации об основных средствах, находящихся в организации на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления и договора аренды.
• Данное ПБУ дает определения следующим понятиям: основные средства и что относится к ним, а также срок полезного использования. Определяет первоначальную стоимость основных средств, дает различные способы начисления амортизации. Также данное положение определяет восстановление основных средств, аренду основных средств, выбытие основных средств и дает информацию о раскрытие в бухгалтерской отчетности движения основных средств.
• 7. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "События после отчетной даты" ПБУ 7/98.
• Настоящее Положение устанавливает порядок отражения в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, событий после отчетной даты.
• 8. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Условные факты хозяйственной деятельности" ПБУ 8/98.
• Настоящее Положение устанавливает порядок отражения в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций, являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, условных фактов хозяйственной деятельности.
• Настоящее Положение применяется при установлении:
• - особенностей раскрытия условных фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерской отчетности субъектами малого предпринимательства;
• - особенностей расчета резервов по последствиям условных фактов хозяйственной деятельности.
• 8. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99.
• Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете о доходах коммерческих организаций (кроме кредитных и страховых организаций), являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.
• Также данное ПБУ определяет доходы от обычных видов деятельности, операционные доходы, внереализационные доходы, чрезвычайные доходы. Дает раскрытие информации об отражении в бухгалтерской отчетности доходов организации.
• 9. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99.
• Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций (кроме кредитных и страховых организаций), являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации.
• Также данное ПБУ дает определения расходам организации, определяет из чего они состоят, и делит их в зависимости от их характера на:
• расходы по обычным видам деятельности;
• операционные расходы;
• внереализационные.
• Настоящее положение дает раскрытие информации об отражении в бухгалтерской отчетности расходов организаций.
• 10. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Информация об аффилированных лицах" ПБУ 11/2000.
• Настоящее Положение устанавливает порядок раскрытия информации об аффилированных лицах в бухгалтерской отчетности акционерных обществ (кроме кредитных организаций). Настоящее Положение применяется также акционерными обществами (в случае наличия у них дочерних зависимых обществ).
• 11. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" ПБУ 12/2000.
• Настоящее Положение устанавливает правила формирования и представления информации по сегментам в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций (за исключением кредитных организаций).
• Настоящее положение применяется организацией при составлении сводной бухгалтерской отчетности в случае наличия у нее дочерних и зависимых обществ, а также, если на ее учредительными документами объединений юридических лиц, созданных на добровольных началах, возложено составление сводной бухгалтерской отчетности.
• Также ПБУ дает определение следующим понятиям информации по сегментам.
• 12. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Учет государственной помощи" ПБУ 13/2000.
• Настоящее Положение устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о получении и использовании государственной помощи, предоставляемым коммерческим организациям (кроме кредитных организаций), являющимся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации, и признаваемой как увеличение экономической выгоды конкретной организации в результате поступления активов.
• 13. ПОЛОЖЕНИЕ по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных ценностей" ПБУ 14/2000.
• Настоящее Положение устанавливает, правила формирования в бухгалтерском учете информации о нематериальных активах коммерческих организаций, находящихся у них на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.
• Данное ПБУ дает определение и состав нематериальных активов, а также дает правила и описания операций с нематериальными активами.
• 1.2 Назначение, структура и содержание бухгалтерского баланса
• Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.
• Структура бухгалтерского баланса состоит из актива и пассива. Активы и пассивы должны представляться с подразделениями в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные.
• Содержание бухгалтерского баланса характеризуется содержанием, входящих в него статей.
• В подразделе «Нематериальные активы» (строка 110) показывается наличие нематериальных активов, учет которых ведется на счете 04 «Нематериальные активы».
• Данные по данной строке подраздела приводятся по остаточной стоимости нематериальных активов, т.е. по фактическим затратам на приобретение, изготовление и затратам; по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях, за минусом начисленной амортизации.
• В подразделе «Основные средства» (строка 120) показываются данные по основным средствам, как действующим, так и находящимся на консервации или в запасе, по остаточной стоимости.
• В этом подразделе также отражаются капитальные вложения на улучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам. В размере фактических затрат на приобретение показываются земельные участки, объекты природопользования, приобретенные организацией в собственность в соответствии с законодательством.
• В подразделе «Незавершенное строительство» (строка 130) показывается стоимость незаконченного строительства, осуществляемого как хозяйственным, так и подрядным способами.
• Незавершенное строительство - это фактические затраты застройщика (инвестора) по возведению объектов основных средств.
• В строке 135 показываются доходные вложения в материальные ценности; в частности, к ним относятся доходные вложения в материальные ценности, предоставляемые по договору аренды отражается в бухгалтерском балансе по остаточной стоимости, т.е. первоначальной стоимости за минусом начисленной амортизации.
• В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения» по строке 140 показываются долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации или за ее пределами, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п., а также предоставленные организацией другим организациям займы.
• По статье «Прочие внеоборотные активы» (строка 150) отражаются средства и вложения долгосрочного характера, не нашедшие отражения в разделе I.
• В подразделе «Запасы» по строке 211 показываются остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, МБП и других материальных ценностей. В соответствии с ПБУ 5/98 [10] сырье, материалы, МБП принимаются к учету по фактической себестоимости.
• Ценности, учитываемые на счете 12 «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы», включаются в строку 211 баланса.
• При использовании для учета производственных запасов малоценных и быстроизнашивающихся предметов счетов 15 «Заготовление и приобретение материалов» и 16 «Отклонение стоимости материалов» указанные ценности отражаются по строкам 211 и 216 по учетным ценам. Остаток по счету 16 отдельно в активе баланса не показывают, а присоединяют его без корреспонденции на счетах бухгалтерского учета к стоимости материальных ценностей по соответствующим строкам группы статей. Применение счетов 15 и 16 должно быть оговорено в учетной политике организации.
• По строке 213 «Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)» показываются затраты по незавершенному производству и незавершенным работам (услугам), учет которых осуществляется на счетах бухгалтерского учета раздела «Затраты на производство» Плана счетов бухгалтерского учета, учитываемые на счетах 20 «Основное производство», 21 «Полуфабрикаты собственного производства», 23 «Вспомогательные производства», 29 «Обслуживающие производства и хозяйства», 30 «Некапитальные работы», 36 «Выполненные этапы по незавершенным работам» и 44 «Издержки обращения».
• По строке 214 «Готовая продукция и товары для перепродажи» показывается фактическая производственная или нормативная (плановая) себестоимость произведенной готовой продукции и фактическая себестоимость товаров, учитываемых на счете 41 «Товары». Продукция, не отвечающая указанным требованиям, и не сданные работы считаются незаконченными и показываются в составе незавершенного производства.
• По строке 215 «Товары отгруженные» отражаются данные о фактической себестоимости отгруженной продукции (товаров) в случае, если договором обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения ею и риска случайной гибели от организации к покупателю, заказчику.
• По строке 216 «Расходы будущих периодов» показывается сумма расходов, произведенных в отчетном году, но подлежащих погашению в следующих отчетных периодах путем отнесения на издержки производства (обращения) или другие источники в течение срока, к которому они относятся. К расходам будущих периодов, в частности, относятся:
• > расходы на ремонт основных средств (по организациям, не образующим ремонтный фонд);
• затраты на арендную плату в случае ее уплаты авансом;
• расходы на подготовку кадров, уплаченные вперед;
• стоимость подписки на периодические печатные издания и.т.д.
• Расходы будущих периодов подлежат списанию в течение периода, к которому они относятся, в порядке, установленном приказом об учетной политике.
• По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» (строка 220) отражается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам. Это остаток по счету 19 «НДС по приобретенным ценностям», который не был списан в дебет счета 68 из-за неоплаты поставщикам за полученные товарно-материальные ценности, или в уменьшение соответствующих источников их покрытия (финансирования).
• Остатки по счетам бухгалтерского учета, отражающим расчеты организации с другими организациями и лицами, в балансе приводятся развернуто: остатки по счетам аналитического учета, по которым имеется дебетовое сальдо, - в активе, по которым имеется кредитовое сальдо, - в пассиве.
• По группе статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)» показываются данные о задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Данные о дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, показываются соответственно по группе статей «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)».
• По статье «Покупатели и заказчики» (строки 231 и 241) показываются по договорной или сметной стоимости отгруженные товары, сданные работы и оказанные услуги заказчикам (покупателям) до момента поступления платежей за них на расчетный (или иной) счет организации, либо зачета взаимных требований.
• Кредиты банков, использованные на выдачу ссуд работникам, показываются в пассиве бухгалтерского баланса по статье «Прочие кредиторы» (строка 625).
• В подразделе «Краткосрочные финансовые вложения» показываются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции организации в зависимые общества (строка 250).
• В подразделе «Денежные средства» (строка 260) показывается остаток денежных средств организации в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках.
• По статье «Прочие оборотные активы» (строка 270) показываются суммы, не нашедшие отражения по другим статьям раздела II бухгалтерского баланса.
• В разделе III «Капитал и резервы» в статье «Уставный капитал» (строка 410) показывается уставный (складочный) капитал организации, образованный за счет вкладов его учредителей (участников) в соответствии с учредительными документами, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям - величина уставного фонда.
• По строке 420 «Добавочный капитал» отражается кредитовый остаток по счету 87, который образовался в результате:
• > дооценки имущества организации, производимой в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации, Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ или Положением по бухгалтерском> учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/97);
• > безвозмездного получения имущества;
• эмиссионного дохода акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций обществом, за минусом издержек по их продаже);
• получения средств из бюджета, использованных на финансирование долгосрочных вложений.
• В группе статей «Резервный капитал» по строке 431 отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством Российской Федерации, а по строке 432 - остатки аналогичных фондов, если их создание за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации.
• Резервные фонды обязаны создавать акционерные общества в размерах, но не менее 15 процентов от размера его уставного капитала. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, определенного уставом общества. Размер отчислений устанавливается уставом общества, но не может быть менее 5 процентов годовой суммы чистой прибыли. Средства резервного капитала предназначены для покрытия Убытков общества, погашения собственных облигаций и выкупа акций в случае отсутствия других средств.
• По строке 470 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» показывается как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет, так и нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) отчетного года. Эту информацию расписывать нет необходимости.

В строке 510 «Займы и кредиты» раздела IV «Долгосрочные обязательства» показываются непогашенные суммы заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. По статье «Прочие долгосрочные обязательства» (строка 520) записывают долгосрочные задолженности, которые еще не были отражены в разделе IV "Долгосрочные обязательства".

В разделе V «Краткосрочные обязательства» отражаются суммы кредиторской задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

В строке 610 отражают задолженность организации по кредитам и займам, полученным менее чем на 12 месяцев. Задолженность по краткосрочным кредитам и займам приводится с учетом процентов, которые организация должна уплатить в отчетном периоде. Кроме того, по этой строке показывают и те долги организации, что в прошлых отчетных периодах считались долгосрочными, а в этом году должны быть погашены.

В группе статей «Кредиторская задолженность»: по статье «Поставщики и подрядчики» (строка 621) показывается сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги; по статье «Задолженность перед персоналом организации» (строка 622) показываются начисленные, но еще не выплаченные суммы оплаты труда; по статье «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» (строка 623) отражается сумма задолженности по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации, а также в фонд занятости; по статье «Задолженность по налогам и сборам» (строка 624) показывается задолженность организации по всем видам платежей в бюджет, включая подоходный налог с работников организации; по статье «Прочие кредиторы» (строка 625) показывается задолженность организации по расчетам, не нашедшим отражения по другим статьям группы статей «Расчеты с кредиторами».

В группе статей «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» (строка 630) отражается сумма задолженности организации по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, займам и т.п.

По статье «Доходы будущих периодов» (строка 640) показываются средства, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетным периодам (арендная плата и т.п.), а также иные суммы, учитываемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета на счете 83 «Доходы будущих периодов».

В группе статей «Резервы предстоящих расходов» (строка 650) показываются остатки средств, зарезервированных организацией в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации. В группе статей «Прочие краткосрочные обязательства» (строка 660) показываются суммы краткосрочных обязательств, не нашедших отражения по другим статьям раздела V бухгалтерского баланса. В состав формы № 1 включена справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Эта справка предназначена для обобщения информации о наличии и движении ценностей, не принадлежащих организации, но временно находящихся в ее пользовании или распоряжении, условных прав и обязательств.

Знание структуры и содержания статей бухгалтерского баланса, позволяет приступить к изучению тех аналитических возможностей, которые он предоставляет пользователю.

1.3 Анализ структуры имущества и обязательств предприятия

Таблица 1 Структура имущества организации и источников его формирования

Мы видим из данных таблицы 1, что соотношение основных качественных групп активов по итогам отчетного периода характеризуется большей долей (92,9%) оборотных активов и незначительным процентом внеоборотных (иммобилизованных) средств (7,1%). Активы организации значительно увеличились (на 923343 тыс. руб., в 18,4 раза).

Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 93,5 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса:

ѕ Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 356171 тыс.руб. (38,6%);

ѕ Краткосрочные финансовые вложения - 287520 тыс.руб. (31,1%);

ѕ Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 114126 тыс.руб. (12,4%);

ѕ Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи - 94854 тыс.руб. (10,3%).

Одновременно в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

ѕ Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 565628 тыс.руб. (61,3%);

ѕ Кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 188925 тыс.руб. (20,5%);

ѕ Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 114966 тыс.руб. (12,5%).

1.4 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 2

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

/А1>=П | А2 >= П2 | А3 >= П3 \ А4 <= П4

Анализирую таблицу, мы видим что, из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 556757 тыс.руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.

Баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.

1.5 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Таблица 3. Коэффициенты платежеспособности организации

Поскольку два важных показателя (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами) на последний день анализируемого периода оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов.

Таблица 4

Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,58) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

1.6 Расчет и оценка финансовых коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Данную группу показателей называют показателями структуры капитала или коэффициентами управления источниками средств.

Таблица 5. Показатели финансовой устойчивости организации

Таким образом, коэффициенты не удовлетворяют нормативным значениям и свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент капитализации U1 свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости (< 1,5). На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, наложенные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Но этот показатель надо рассматривать вместе с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U₂). Когда U₂ > 50%, то, можно сказать, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных средств. Как показывают данные у анализируемой организации этот коэффициент очень низкий. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце периода лишь 5,2% оборотных активов.

Значение коэффициента финансовой независимости (U3) также ниже критической точки, что свидетельствует о высокой зависимости предприятия от заемного капитала (собственный капитал составляет лишь 11,9%). Коэффициент U4 тоже об этом свидетельствует.

1.7 Прогноз банкротства предприятия по уравнению Альтмана

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по формуле:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К₅

Таблица 6

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

ѕ 1,8 и менее - очень высокая;

ѕ от 1,81 до 2,7 - высокая;

ѕ от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

ѕ от 3,0 и выше - очень низкая.

Для данного предприятия значение Z-счета на конец анализируемого периода составило 3,35. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства.

1.8 Общая оценка деловой активности организации

Таблица 7. Коэффициенты деловой активности предприятия (в долях единицы)

Анализ коэффициентов показателей деловой активности предприятия свидетельствует о том, что в рассматриваемом периоде по сравнению с прошедшим, ресурсоотдача всего имущества (d1) в целом увеличилась незначительно, увеличение произошло в основном только за счет роста оборачиваемости оборотных средств (d2).

Скорость оборота собственного капитала (d3) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств.

2. Аналитические возможности формы №2 "Отчет о прибылях и убытках"

2.1 Назначение, структура и содержание отчета о прибылях и убытках

Основное назначение отчета о прибылях и убытках состоит в том, что он должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный год. Основными статьями отчета являются доходы и расходы. (Приложение 2)

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов участников (собственников имущества).

2.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

Общий финансовый результат отражается в отчетности в развернутом виде и является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов от прочей финансовой деятельности, а также прочих внереализационных операций.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления получения доходов в результате деятельности организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

Таблица 8. Факторный анализ

2.3 Анализ показателей рентабельности

Таблица 9. Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Из таблицы 9 видно, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло увеличение всех показателей:

ѕ рентабельность продаж увеличилась на 10,97%;

ѕ чистая рентабельность на 7,42%;

ѕ экономическая рентабельность увеличилась на 21,23%, что говорит о повышении эффективности использования всего имущества организации;

ѕ рентабельность собственного капитала на 146,55%, т.е. эффективность использования собственного капитала организации повысилась;

ѕ валовая рентабельность на 4,08%;

ѕ затратоотдача на 12,11%

ѕ рентабельность перманентного капитала увеличилась на 146,53%, что свидетельствует о повышении эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

3. Аналитические возможности формы №3 "Отчет об изменении капитала"

3.1 Назначение, структура и содержание отчета об изменениях капитала

В отчете об изменениях капитала в разделе «Капитал» приводятся данные о движении всех его составляющих: остатки на начало отчетного года, поступление (уменьшение) за отчетный период, остатки на конец отчетного года. (Приложение 3)

Организация может отражать образуемые в соответствии с учредительными документами фонды и резервы обособленно по соответствующим статьям раздела «Капитал» отчета об изменениях капитала.

3.2 Анализ состава и движения собственного капитала

Для анализа состава и движения СК необходимо составить аналитическую таблицу (таблица 13). В ней рассчитываются показатели движения капитала:

1. Коэффициент поступления

Кп = (Поступило) / (Остаток на конец года)

2. Коэффициент выбытия

Кв = (Выбыло) / (Остаток на начало года)

Таблица 10. Анализ состава и движения собственного капитала

Данные таблицы 10 показывают, что в анализируемой организации за отчетный год наибольшими темпами идет процесс наращивания собственного капитала.

3.3 Анализ величины чистых активов

В справке отчета отражается показатель «Чистые активы» (строка 150), который используют для анализа финансового положения организации.

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету. В акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше последнего, в противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

Кроме того, показатель чистых активов сравнивают с размерами уставного и резервного капитала. Например, согласно статье 102 ГК РФ акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.

Рассчитаем показатель чистых активов на основании данных баланса.

Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерации по состоянию на 31 декабря отчетного года (таблица 11).

Оба рассчитанных показателя записываются в справку формы № 3 по строке 150. В анализируемой организации показатель чистых активов на начало года был больше уставного капитала на 1235 тыс.руб. (1245 - 10), а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 107542 тыс.руб. (108787 - 1245), и этот показатель превышает уставный капитал на 108577 тыс. руб. Тенденция положительна.

Таблица 11. Расчет чистых активов (в балансовой оценке) (тыс.руб.)

4. Аналитические возможности формы №4 "Отчет о движении денежных средств"

4.1 Назначение, структура и содержание отчета о движении денежных средств

Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых на счетах бухгалтерского учета 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютный счет», 55 «Специальный счет в банках» предоставляются в валюте РФ. В случае наличия (движения) денежный средств в иностранной валюте сначала составляется расчет в иностранной валюте по каждому ее виду. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу ЦБ РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. (Приложение 4)

4.2 Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом

Таблица 12 Анализ движения денежных средств косвенным методом

Заключение

По итогам проведенной работы мы можем сделать следующие выводы.

Восемь показателей финансового положения и результатов деятельности анализируемого предприятия имеют исключительно хорошие значения:

ѕ положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

ѕ чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение рассматриваемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;

ѕ полностью соответствует нормальному значению коэффициент абсолютной ликвидности;

ѕ за отчетный период получена прибыль от продаж (147350 тыс.руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с прошлым периодом (+148164 тыс.руб.);

ѕ чистая прибыль составила 114966 тыс.руб. (+ 114477тыс.руб. по сравнению с аналогичным периодом);

ѕ положительная динамика рентабельности продаж (+10,97 процентных пункта от рентабельности -0,84% за аналогичный период);

ѕ итоговая прибыль составляет значительный процент от совокупной стоимости активов организации (22,33%).

Следующие два показателя финансового положения организации имеют нормальные или близкие к нормальным значения:

ѕ коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,4);

ѕ не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Анализ выявил также следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение организации:

ѕ неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;

ѕ материально-производственные запасы недостаточно покрыты собственными оборотными средствами;

ѕ ниже общепринятого значения коэффициент текущей (общей) ликвидности;

ѕ ниже нормального значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности.

Среди критических показателей финансового положения организации можно выделить такие: