Характеристика бухгалтерского баланса и пути улучшения

Размещено на http://www.allbest.ru

43

Размещено на http://www.allbest.ru

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Тверской государственный университет

Кафедра Национальной экономики

Курсовая работа

На тему

Характеристика бухгалтерского баланса и пути улучшения

Выполнила:

Готовчик Анастасия Анатольевна

Тверь, 2011г.

Содержание

бухгалтерский баланс финансовая устойчивость

Введение

1. Эволюция бухгалтерского баланса

2. Сравнительный анализ составления бухгалтерского баланса в отечественной и международной практике

3. Анализ бухгалтерского баланса на примере ОАО «Заволжское»

3.1 Анализ активов и пассивов

3.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В силу того, что коммерческие организации создаются с целью получения прибыли, естественным является то, что ее учредители стараются постоянно максимизировать прибыль (статья 50 ГК РФ). Для этого необходимо осуществлять анализ финансового состояния и финансовых результатов, чтобы выявить узкие места деятельности фирмы, причины их образования, пути решения проблем, нахождение резервов снижения себестоимости и повышения прибыли и т.д. Для такого анализа необходима информационная база, одной из важнейших составляющих которой является бухгалтерский баланс.

Так же баланс используется внешними пользователями, которые для конкретных целей хотят определить финансовое состояние и уровень платежеспособности предприятия. Из баланса узнают, чем собственник владеет, то есть в каком количественном и качественном соотношении находится тот запас материальных средств, которым предприятие способно распоряжаться.

Таким образом, бухгалтерский баланс как элемент метода бухгалтерского учета подытоживает процедуру обработки бухгалтерских данных, обобщая их в информационную модель, характеризующую имущественно-финансовый потенциал предприятия.

Естественно, для более детализированного и адресного анализа необходимо использовать все формы бухгалтерской отчетности. А для управленческого анализа вообще необходима внутренняя информация предприятия. Однако бухгалтерский баланс может дать первоначальную информацию о ситуации в конкретной организации. Такой анализ часто используется при заключении договоров. Когда организации планируют сотрудничать друг с другом, им необходимо знать в каком положении на данный момент находится их потенциальный контрагент, для этого они проводят экспресс-анализ финансового состояния организации, чтобы в кротчайшие сроки принять решение. Для более детального анализа бухгалтерского баланса проводят анализ имущества и источников его формирования (активов и пассивов организации).

Также бухгалтерский баланс необходим и внутренним пользователям. Сотрудникам необходимо знать, какова финансовая устойчивость организации, в которой они работают. Также бухгалтерский баланс является завершающим этапом и методом контроля за ведением бухгалтерского учета на предприятии.

Все это доказывает, что такая форма бухгалтерской отчетности, как бухгалтерский баланс, является очень важной и необходимой в современных условиях. В связи с этим необходимо изучать и выводить новые методы анализа бухгалтерского баланса. Поэтому целью данной работы является изучение бухгалтерского баланса.

Для этого ставятся следующие задачи:

-Выявить важность бухгалтерского баланса;

-Показать его роль в анализе деятельности организации;

-Охарактеризовать эволюцию бухгалтерского баланса;

-Сравнить международную и отечественную практики составления баланса;

-Определить аналитические возможности бухгалтерского баланса;

-На примере конкретной организации провести анализ финансового

состояния;

-Сделать выводы о положении данного предприятия;

-Найти причины негативных факторов, влияющих на состоятельность

организации;

-Указать пути решения ее проблем

Анализ финансового состояния будет проводиться на примере предприятия ОАО «Заволжское» за 2010 год, занимающегося производством свинины на промышленной основе и выращиванием племенного молодняка с заданными генетическими качествами. Сегодня ОАО племзавод «Заволжское» - многопрофильное современное предприятие с полным технологическим циклом до реализации продукции мясопереработки. Поэтому считаю актуальным анализировать именно это предприятие.

1.Эволюция бухгалтерского баланса

О происхождении бухгалтерии и баланса нам до сих пор по существу ничего не известно. Бухгалтерию и баланс европейцы получили сразу в готовом виде. В 1494 г. из типографии города Венеции вышел в свет Трактат Луки Пачоли, содержавший первое известное описание бухгалтерии и баланса. Это были в своей основе бухгалтерия почти современного уровня и баланс, которым мы пользовались практически до конца 20-ого столетия. Многие ученые занимались изучением бухгалтерского баланса, такие как Е. Леоте, А. Гильбо, Г.А. Бахчисарайцев, И.Ф. Шер и другие.

Происходящие в нашей стране в начале 90-х годов преобразования в методах хозяйствования привели к значительным изменениям в составе и содержании форм отчетности. Переломным явился 1990 г., когда Министерство финансов СССР письмом от 12 октября 1990 г. ввело, начиная с 1991 г. единую отчетность для всех предприятий, объединений и организаций. Балансы многих предприятий, акционерных обществ и других форм собственности перестали представляться вышестоящим органам управления для утверждения. Также была значительно изменена структура баланса: из него исключены все плановые показатели (нормативы оборотных средств и устойчивых пассивов), внесены уточнения в состав и содержание отдельных статей (их номенклатура существенно укрупнена, введены дополнительные статьи, отражающие появление новых объектов бухгалтерского учета в условиях рыночной экономики: ценные бумаги, нематериальные активы, валютный счет и др.). В связи с введением с 1 января 1992 г. нового Плана счетов бухгалтерского учета отчетность подвергалась дальнейшему совершенствованию: количество форм уменьшено до трех, баланс стал составляться в оценке нетто, введена такая важная статья, как «Резервы по сомнительным долгам» и др. [5]

Далее рассмотрим более подробно изменения в бухгалтерском балансе, происходившие в период с 1992 по 2010 г.г. В течение 1992-1993 г. содержание, структура и состав баланса оставались прежними.

С 1994 г. в разделе II актива баланса «Запасы и затраты» вводится строка «НДС по приобретенным ценностям», что связанно с изменениями и дополнениями № 2 инструкции Государственной налоговой службы РФ «О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость», которыми был введен новый счет 19 «НДС по приобретенным ценностям». Состав пассива баланса в 1994 г. сократился до двух разделов; разделы «Долгосрочные пассивы» и «Расчеты и прочие пассивы» объединили. Статья «Фонды специального назначения» подразделена на «Фонд накопления» (раздел I пассива баланса «Источники собственных средств») и «Фонд потребления» (раздел II пассива баланса «Расчеты и прочие пассивы»). Целесообразность данных изменений можно поставить под сомнение, так как фонды потребления приравниваются к источникам собственных средств. Статья «Расчеты с учредителями» перенесена из «Источников собственных средств» в «Расчеты и прочие пассивы», что является положительным моментом, потому что намеченные к выплате дивиденды уменьшаются собственные средства предприятия, поскольку должны быть выплачены другим юридическим и физическим лицам и будут изъяты из оборота предприятия. Это явная кредиторская задолженность предприятия. В 1995 г. бухгалтерский баланс не претерпел каких-либо существенных изменений. [ 8]

Наиболее радикальным изменениям он подвергся в 1996 г., когда вышли в свет Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96) и приказ Минфина РФ от 27 марта 1996 г. № 31 «О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организации в 1996 г.» (в 1997 - 1998 гг. состав и содержание баланса не изменились). В соответствии с этим приказом в балансе используется сквозная нумерация разделов, которые теперь имеют такие названия: I. Внеоборотные активы; II. Оборотные активы; III. Убытки; IV. Капитал и резервы; V. Долгосрочные пассивы; VI. Краткосрочные пассивы. Амортизируемое имущество (основные средства, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы) показывается в балансе в нетто-оценке - по остаточной стоимости. Справочные показатели (балансовая стоимость и начисленный на отчетную дату износ) в бухгалтерском балансе не отражаются, они показываются, они показываются в Приложении к балансу (ф. № 5). Это новшество, с одной стороны, приводит к снижению аналитичности баланса, а с другой - помогает избавиться от избыточной информации. Основные же статьи отражаются в реальной оценке, что ценно для анализа. [17]

В новой форме бухгалтерского баланса более четко реализуется один из главных принципов его построения, в соответствии с которым активы и пассивы показываются с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на долгосрочные (свыше одного года) и краткосрочные (до одного года включительно). Такое подразделение касается дебиторской и кредиторской задолженностей, а также кредитов банка и других организаций. Это нововведение делает баланс более аналитичным, при анализе не требуется перегруппировка баланса при определении показателей ликвидности.

Наименование отдельных разделов или статей бухгалтерского баланса представляет собой классификацию хозяйственных средств организации и их источников по экономическому признаку. Информация о многочисленных классификационных группах значительно детализируется, становится более аналитичной. Это касается статей: нематериальные активы, основные средства, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, резервный капитал. За агрегированным показателем бухгалтерской отчетности следует его разукрупнение через перечисление «в том числе», что делает более значимой и понятной информацию, содержащуюся в балансе, для широкого круга пользователей, обладающих минимальными знаниями о порядке ее формирования. [15]

В пассиве бухгалтерского баланса не находят справочного отражения показатели прибыли отчетного года и ее использования, а приводится показатель нераспределенной прибыли отчетного года (периода). Это изменение может быть расценено двояко: с одной стороны, снижается аналитичность баланса, так как для анализа доходности предприятий необходимо привлечение дополнительных данных, например из «Отчета о прибылях и убытках», а с другой стороны, баланс избавляется от излишней информации, поскольку она не отражается в валюте баланса. [14]

В отчетном бухгалтерском балансе активы дифференцированы по принципу возрастающей ликвидности от труднореализуемых к легкореализуемым. Так, в разделе I актива баланса показано недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая низкая. В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, т.е. ликвидность, выше, чем элементов раздела I. Ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они абсолютно ликвидны. Все это дает возможность оценить эффективность размещения активов по стадиям кругооборота средств предприятия.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы, прежде всего, разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи. [15]

Очередной этап совершенствования российской отчетности в рамках перехода ее на международную систему учета связан с выходом приказа Министерства финансов РФ от 13 января 2000 г. № 4н. В соответствии с ним бухгалтерская отчетность претерпела такие изменения. В новой форме баланса теперь 5 разделов. Два раздела в активной части и три - в пассивной. Раздел «Убытки», ранее присутствовавший в разделе актива баланса, исключен из структуры бухгалтерского баланса. Непокрытый убыток в настоящее время уменьшает итог раздела «Капитал и резервы» пассива баланса. Ранее сумма убытка завышала активы организации, что создавало дополнительные трудности при проведении финансового анализа. В разделе «Внеоборотные активы» введена новая группа статей «Доходные вложения в материальные ценности». Это детализирует бухгалтерскую отчетность по лизинговой деятельности. В частности указанная группа статей должна быть отражена по двум статьям баланса: «Имущество для передачи в лизинг»; «Имущество, предоставляемое по договору проката».

В активе баланса группа статей «Нематериальные активы» дополнена позицией «Деловая репутация организации», что делает информацию по данной квалификационной группе более аналитичной.

В последней форме баланса отсутствуют такие статьи, как «Фонды накопления» и «Фонды потребления». Остатки этих фондов будут приводиться по строке «Нераспределенная прибыль». Кроме того, рекомендовано организациям, использующим фондовый метод распределения чистой прибыли, введение одной или нескольких дополнительных строк в разделе 3 «Капитал и резервы» для отражения имеющихся у них фондов.

Наконец, в состав формы № 1 кроме бухгалтерского баланса включена также «Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах». Она предназначена для обобщения информации о наличии ценностей, не принадлежащих организации, но временно находящихся в ее использовании или распоряжении, а также условных прав и обязательств. Все перечисленные новшества делают более значимой и понятной информацию, содержащуюся в балансе, для широкого круга пользователей, обладающих минимальными знаниями о порядке ее формирования. [15]

И, наконец, 2 июля 2010года вышел в свет новый Приказ Министерства финансов Российской Федерации №66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», который вступает в силу с отчетности 2011года. Теперь бухгалтерский баланс стал более укрупненным, в нем приводятся не статьи, а группы статей. И что именно в них нужно расшифровать, кампания решает самостоятельно исходя из принципа существенности, который она для себя определила. Кроме того, в балансе теперь нужно приводить показатели не только за текущий период, но и за аналогичный период двух предыдущих лет. [4] В результате этих изменений бухгалтерская отчетность отечественных организаций существенно приближена к модели развитых зарубежных стран, хотя на сегодняшний день еще имеются кардинальные различия, которые представлены во второй главе данной курсовой работы.

2. Сравнительный анализ составления бухгалтерского баланса в отечественной и международной практике.

Переход к рыночным отношениям, возникновение международных финансовых связей сделали актуальным совершенствование бухгалтерского учета в России и его приближение к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). На Западе считают, что бухгалтерский учет и отчетность в России не отвечают международным стандартам, концепциям, постулатам и принципам бухгалтерского учета, принятым в странах с развитой экономикой. Однако в мире трудно найти хотя бы одну страну, которая строила бы свою национальную систему бухгалтерского учета, основываясь полностью только на международных стандартах. Чаще всего это компромисс между международными стандартами бухгалтерского учета и особенностями национальных бухгалтерских школ тех стран, представители которых участвуют в разработке международных стандартов.

Таким образом, существуют некоторые сходства и отличия составления бухгалтерского баланса, как главной формы бухгалтерской отчетности, в российской и международной практике.

Таблица 1. Статьи бухгалтерского баланса.

МСФО	РСБУ до 2011г.	РСБУ начиная с 2011г.
Основные средства	Основные средства	Основные средства
Нематериальные активы	Нематериальные активы	Нематериальные активы
Инвестиции, учтенные по методу участия	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	Финансовые вложения
Запасы	Запасы	Запасы
Задолженность покупателей и заказчиков и другая дебиторская задолженность	Дебиторская задолженность	Дебиторская задолженность
Денежные средства и их эквиваленты	Денежные средства	Денежные средства
Торговые и другие кредиторские задолженности	Кредиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Налоговые обязательства и требования	Задолженность по налогам и сборам, отложенные налоговые обязательства, отложенные налоговые активы	Отложенные налоговые обязательства, отложенные налоговые активы
Резервы	Резервы предстоящих расходов	Резервы под условные обязательства, резервы предстоящих расходов
Долгосрочные обязательства, включающие выплату процентов	Долгосрочные обязательства, займы и кредиты	Долгосрочные обязательства, заемные средства
Доля меньшинства
Выпущенный капитал и резервы	Уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль	Уставный капитал, добавочный капитал (без переоценки), переоценка внеоборотных активов, резервный капитал, нераспределенная прибыль, собственные акции, выкупленные у акционеров.

Как видно из приведенной таблицы, в отечественном бухгалтерском балансе имеются практически все линейные статьи, регламентируемые МСФО 1. Исключение составляет статья «Доля меньшинства».

В отличие от РСБУ Международными стандартами не предусмотрена какая либо стандартная форма баланса и определяется лишь круг обязательных статей баланса, который представлен в таблице 1 [20].

Статья «Выпущенный капитал и резервы» бухгалтерского баланса по МСФО 1 характеризует собственный капитал предприятия. В российской форме баланса ей соответствуют статьи «Уставный капитал», «Добавочный капитал», «Резервный капитал», «Нераспределенная прибыль». Согласно МСФО 1 резервы, учитываемые по статье «Выпущенный капитал и резервы», формируются за счет нераспределенной прибыли. [11]

В соответствии с российским законодательством за счет нераспределенной прибыли в обязательном порядке должен создаваться резервный капитал в акционерных обществах и совместных предприятиях. Другие отечественные организации могут формировать его по своему усмотрению. По статье «Резервный капитал» формы баланса показываются резервы, образованные в соответствии с законодательством и учредительными документами, что соответствует регламентациям МСФО 1 относительно содержания статьи бухгалтерского баланса «Выпущенный капитал и резервы».

Статья «Резервы» бухгалтерского баланса, составленного по МСФО 1, характеризует резервы, суммы которых включены в затраты на производство продукции и продажи. В отечественной форме баланса к ним относятся резервы предстоящих расходов. Оценочные резервы - по сомнительным долгам, под снижение стоимости материально-производственных запасов и ценных бумаг, как в российской, так и в международной практике в бухгалтерском балансе отдельно не отражаются, но включаются в нетто-оценку соответствующих активов. [3]

Более подробный перечень статей в форме бухгалтерского баланса не противоречит МСФО 1, поскольку последним допускается деление линейных статей на подклассы. Тем не менее, ряд расхождений между отечественными и международными стандартами в части отражения положения хозяйствующего субъекта в бухгалтерском балансе остается. В форме баланса в составе запасов выделена самостоятельная статья «Товары отгруженные», что не свойственно для МСФО, так как это всего лишь разновидность товаров. Остается в форме - статья «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», которая отсутствует в бухгалтерском балансе, регламентируемом МСФО 1. В форме бухгалтерского баланса отсутствует статья «Доля меньшинства», не раскрывается предусматриваемая МСФО 1 информация о категориях акций и долях капитала. [18]

Таким образом, порядок составления формы бухгалтерского баланса приводится как рекомендуемый образец, следовательно, российские предприятия вправе разрабатывать собственные формы отчетности. При этом приказом Министерства Финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» рекомендуется сохранять коды итоговых строк, разделов и групп статей, а потому, если предприятием принято решение об использовании собственной формы бухгалтерского баланса, соотношение, показанное в таб. 1, не нарушится. [9]

Основной целью финансовой отчетности в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами является обеспечение необходимой и полезной исходной информацией решений, принимаемых широким кругом заинтересованных лиц, прежде всего инвесторами. Хотя также упоминается нацеленность бухгалтерской отчетности на удовлетворение информационных потребностей кредиторов, работников, поставщиков, клиентов, государства и общественности. В целом придерживается та точка зрения, что интересы названных категорий правообладателей в значительной степени совпадают с интересами учредителей, а следовательно все оценки целесообразно производить именно с точки зрения акционеров. Чтобы финансовая отчетность соответствовала поставленной цели, при её составлении исходят из двух основополагающих предпосылок:

-Сохранение в обозримом будущем предприятия как действующего;

-Отражение доходов и расходов в отчетности за тот период, к которому они относятся.

По мнению Комитета по международным стандартам бухгалтерского учета, соблюдение при составлении годового баланса требований указанной выше методики, почти автоматически приводит к выполнению содержащегося в любых нормативных документах требования относительно «точности и беспристрастности представления» данных о финансовом состоянии предприятия [21,22].

Тоже самое можно сказать и в отношении требований к бухгалтерской отчетности в России. Так, ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» устанавливает ряд общих принципов, лежащих в основе ведения бухгалтерского учета, а следовательно и при составлении финансовой отчетности. Например, допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности можно сопоставить с принципом отражения доходов и расходов в отчетности за тот период, к которому они относятся, а допущение непрерывности деятельности - с принципом сохранения в обозримом будущем предприятия как действующего [2].

Таким образом, можно сделать вывод, что цели и задачи составления бухгалтерского баланса в российской и международной практике совпадают. Однако в Российской Федерации бухгалтерский баланс выступает как первая и одна из самых важных форм бухгалтерской отчетности, а международная практика показывает, что основными формами является - Отчет о прибылях и убытках и Отчет о движении денежных средств. Это связано с тем, что в России для принятия управленческих решений смотрят на то, какая прибыль у организации, работает ли оно себе в убыток или приносит доход. А в международной практике важнее то, сколько денежных средств использует организация для осуществления своей операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, то есть денежные потоки, обороты.

Теперь рассмотрим метод составления бухгалтерского баланса в Российской Федерации и в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. В России используется метод составления баланса по сальдо счетов, то есть каждой строке баланса соответствует определенное сальдо счета, разница или сумма сальдо нескольких счетов. Таким образом, все данные синтетического учета отражаются в бухгалтерском балансе организации.

В международной практике применяется другой метод составления и заполнения бухгалтерского баланса. Здесь используется принцип равенства актива и пассива, то есть заполняются статьи актива, а затем итог записывается в пассивную сторону баланса.

Рассмотрев структуру бухгалтерских балансов в отечественной и международной практике, можно заметить, что оба баланса имеют пять разделов:

1. Внеоборотные активы

2. Оборотные активы

3. Капитал и резервы

4. Долгосрочные обязательства

5. Краткосрочные обязательства

Различия существуют лишь в некоторых названиях. Первые два раздела относятся к активам, а последние три - к пассивам.

Однако хотелось бы заметить, что в зарубежной практике бухгалтерский баланс является более подвижным, динамичным. Организации вправе добавлять и/или убирать статьи баланса к тем, которые являются обязательными, и тем самым делать его более детализированным. Некоторые организации, например, добавляют такие статьи, как покупки, аренда, заработная плата, страхование и многие другие.

В Российском законодательстве также нет фиксированной формы бухгалтерского баланса, существует только примерная форма со статьями, которые обязательны для отражения. Это доказывает ПБУ 4/99, в котором дана рекомендательная форма бухгалтерского баланса и говорится, что «если при составлении бухгалтерской отчетности исходя из правил настоящего Положения организацией выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организация включает соответствующие дополнительные показатели и пояснения» [1]. Но практика составления баланса в нашей стране подтверждает то, что не многие организации пользуются этим правом. Взяв бухгалтерский баланс любой российской организации, можно убедиться, что его структура будет практически одинаковой. Обратная ситуация в международной практике: организации пользуются данным им правом и варьируют статьями бухгалтерского баланса, как удобно им и их пользователям.

Также существует различие в собственно графическом представлении бухгалтерского баланса. В России баланс представлен таким образом, что в первой таблице показывается актив баланса с разграничением по столбцам на начало отчетного года и на конец отчетного периода, во второй - пассив с таким же разграничением. В международной же практике бухгалтерский баланс обычно выглядит как одна таблица, в которой слева находятся статьи актива, а в правом - статьи пассива. Хотя, поскольку нет законодательно зафиксированной формы баланса, организации составляют его в различном облике. По моему мнению, наиболее наглядно представлена информация об имуществе и обязательствах организации в одной таблице, где напротив друг друга расположены актив и пассив.

3. Анализ бухгалтерского баланса на примере ОАО «Заволжское»

Бухгалтерский баланс является первой и самой важной формой бухгалтерской отчетности. Ценность его состоит в том, что по нему можно произвести анализ финансового состояния организации даже непрофессиональным пользователем. Очевидно, что для более детального и адресного анализа необходимо использовать все формы бухгалтерской отчетности организации, но баланс все же обладает аналитическими возможностями.

В данной работе хочу показать эти возможности путем проведения анализа бухгалтерского баланса конкретного предприятия за 2010 год.

КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ.

ОАО племзавод «Заволжское» было организовано в 1964 году как комбинат по производству свинины на промышленной основе и для выращивания племенного молодняка с заданными генетическими качествами. Сегодня ОАО племзавод «Заволжское» - многопрофильное современное предприятие с полным технологическим циклом до реализации продукции мясопереработки.

ОАО племзавод "Заволжское" с середины 90-х входит в список 300 лучших предприятий АПК России, дважды является победителем Всероссийского конкурса «1000 лучших предприятий России 2001, 2003», признан победителем Гран-при «Золотое руно», а также удостоен премии «Российский национальный олимп» за высшие достижения в социально-экономической сфере.

В 2008 году был разработан инвестиционный проект «Новое строительство убойного цеха, строительство и реконструкция животноводческого комплекса ОАО племзавод «Заволжское».

Основными целями проекта являются: удвоение производственных мощностей с текущих 98 тыс. до 207 тыс. товарных свиней в год с заменой существующего поголовья на генетически улучшенных, высокопродуктивных свиней. Начато строительство новых дополнительных корпусов на племенном, репродукторном цехах и откорме, планируется строительство пункта разгрузки комбикормов мощностью 280 тонн в сутки, а также строительство убойного цеха мощностью 32000 тонн готовой продукции в год.

В 2009 году началась глобальная реконструкция и модернизация предприятия с депопуляцией поголовья, с целью удвоения поголовья свиней и соответственно производства свинины. Реконструкция и модернизация осуществлялась в несколько этапов: 1) Реконструкция и строительство племенного цеха, 2) Реконструкция и строительство репродукторного цеха,

3) Реконструкция и строительство корпусов доращивания и цеха откорма.

В 2011 году начался 4-й этап: строительство пункта по приемке и первичной переработки сельскохозяйственных животных и цеха переработки отходов от убоя животных.

Итак, коллектив постоянно ищет пути повышения эффективности производства, много средств и внимания уделяет реконструкции и модернизации оборудования, совершенствованию технологических процессов, повышению качества продукции. Поддерживаются деловые контакты со многими отечественными и зарубежными партнерами. Сохранив объемы производства, адаптировав их к рыночной экономике, предприятие много делает по обеспечению конкурентоспособности произведенной продукции, обеспечению прибыльности производства, тем самым позволяет нам с уверенностью смотреть в будущее и строить планы по увеличению объема продаж.

3.1 Анализ активов и пассивов организации

Анализ финансового состояния организации проведен на основании данных бухгалтерского баланса предприятия за 2010 год. Данные баланса представлены в таблице:

Данные баланса (тыс. руб.)

АКТИВЫ	На 31 декабря 2009	На 31 декабря 2010	Изменения за последний	Структура активов на 31 декабря
1.Внеоборотные активы Нематериальные активы	-	-	-
Основные средства	273 311	1 511 345	+1 238 034	47,3%
Незавершенное строительство	847 623	725 735	-121 888	22,7%
Долгосрочные финансовые вложения	8 500	8 500	-
Отложенные налоговые активы	49	53	+4	0,002%
Прочие внеоборотные активы	-	-	-
Итого 1 раздел	1 129 483	2 245 633	+1 116 150	70,3%
2. Оборотные активы
Запасы В том числе: Сырье и материалы Животные на выращивании и откорме Затраты в незавершенном производстве Готовая продукция и товары для перепродажи Расходы будущих периодов Прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	371 477 55 680 30 703 437 371 284 285 - 0	760 382 39 067 186 578 418 4092 530 227 - 771	+388 905 - 16613 + 155 875 - 19 +3721 +245 942 - +771	23,8% 1,22% 5,8% 0,02% 0,13% 16,6% 0,03%
Дебиторская задолженность: В том числе покупатели и заказчики	240 698 26 944	140 675 21 059	-100 023 -5885	4,4% 0,66%
Краткосрочные финансовые вложения	127 179	44 600	-82 579	1,4%
Денежные средства	14 201	4298	-9903	0,2%
Прочие оборотные активы	391	195	-196	0,006%
Итого по разделу 2	753 946	950 921	+196 975	29,7%
БАЛАНС	1 883 429	3 196 554	+1 313 125
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	259	464	+205	0,02%
Собственные акции, выкупленные у акционеров	(4728)	(0)	-4728
Добавочный капитал	88 713	139 808	+51 095	4,4%
Резервный капитал	908	908	-	0,03%
Нераспределенная прибыль	535 422	702 689	+167 267	21,9%
Итого по разделу 3	620 574	843 869	+223 295	26,4%
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	1 150 686	2 084 535	+933 849	65,2%
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-
Итого по разделу 4	1 150 686	2 084 535	+933 849	65,2%
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	15 000	87 850	+72 850	2,74%
Кредиторская задолженность в т.ч: Поставщики и подрядчики Задолженность перед персоналом организации Задолженность перед внебюджетными фондами Задолженность по налогам и сборам Прочие кредиторы	97 168 81 386 5139 805 1054 8785	179 300 149 912 7542 1818 2666 17 362	+82 132 +68 526 +2403 +1013 +1612 +8577	5,6% 4,7% 0,23% 0,06% 0,08% 0,54%
Задолженность перед участниками по выплате доходов	-	-	-
Доходы будущих периодов	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	1	1000	+999	0,03%
Итого по разделу 5	112 169	268 150	+155 981	8,4%
БАЛАНС	1 883 429	3 196 554	+1 313 125

Имущество организации представлено оборотными активами, которые занимают 29, 7% к валюте баланса и внеоборотными активами, которые занимают 70,3% к валюте баланса. В оборотных активах наибольший удельный вес занимают запасы и дебиторская задолженность. Во внеоборотных активах наибольший удельный вес - основные средства и незавершенное строительство.

Валюта баланса составила 3 196 554 тыс. руб. и возросла против предыдущего периода (за год) на 1 313 125 тыс. рублей в основном за счет роста внеоборотных активов на 1 116 150 тыс. руб., в том числе за счет приобретения основных средств - 1 238 034 тыс. руб., и за счет роста запасов на 388 905 тыс. руб., в том числе за счет роста животных на выращивании и откорме на 155 875 тыс. руб. и роста расходов будущих периодов на 245 942 тыс. руб.

Внеоборотные активы составляют 70,3% к валюте баланса и на 67,3% представлены основными средствами.

Оборотные активы составляют 29,7% или 950 921 тыс. рублей, в т.ч.: животные на выращивании и откорме - 186 578 тыс. руб., расходы будущих периодов - 530 227 тыс. руб., дебиторская задолженность - 140 675 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения - 44 600 тыс. руб.

Источниками формирования активов являются собственные средства - 26,4%, заемные средства - 65,2%, в том числе кредиты и займы - 65,2%.

Структуру баланса можно охарактеризовать как удовлетворительную.

Далее переходим к анализу активов предприятия.

Внеоборотные активы предприятия, как видно из таблицы возросли на 1 116 150 тыс. руб.

В процессе углубленного анализа рассмотрим структуру оборотных активов и ее изменения по степени ликвидности.

Структура оборотных активов, тыс. руб.

	На 31 декабря 2009г	На 31 декабря 2010г	Изменения за последний период	Структура оборотных активов на 31 дек 2009	Структура оборотных активов на 31 дек 2010
Оборотные активы всего	753 946	950 921	+196 975
Абсолютно ликвидные: Денежные средства	14 201	4298	-9903	1,88%	0,45%
Быстро реализуемые всего	455 022	415 978	-39044	60,3%	43,73%
Краткосрочные финансовые вложения	127 179	44 600	-82 579	16,9%	4,7%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес) Готовая продукция и товары для продажи	240 698 371	140 675 4092	-100 023 +3721	31,9% 0,05%	14,8% 0,43%
Сырье и материалы	55 680	39 067	- 16613	7,4%	4,1%
Животные на выращивании и откорме	30 703	186 578	+155 875	4%	19,6%
НДС по приобретенным ценностям	0	771	+771	-	0,08%
Прочие оборотные активы	391	195	-196	0,05%	0,02%
Медленно реализуемые:	284 722	530 645	+245 923	37,76%	55,74%
Расходы будущих периодов	284 285	530 227	+245 942	37,7%	55,7%
Затраты в незавершенном производстве	437	418	-19	0,06%	0,04%
Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-

В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимают медленнореализуемые активы - 55,74%, данный показатель существенно изменился за год, т.к на начало 2010 года наибольший удельный вес занимали быстрореализуемые активы - 60, 3%. Структура оборотных активов против 31. 12. 2009 не изменилась. Произошли структурные сдвиги внутри групп. Наибольший удельный вес на 31 декабря 2010 года занимают следующие активы: расходы будущих периодов - 55, 7%, животные на выращивании и откорме -19, 6%, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес)- 14, 8%, напротив на начало этого же года наибольший удельный вес занимали такие активы, как расходы будущих периодов- 37, 7%, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес) - 31, 9%, краткосрочные финансовые вложения - 16, 9%.

Рассмотрим далее пассивы организации, которые представлены собственными средствами и заемными краткосрочными и долгосрочными обязательствами.

Анализ пассивов организации.

	На 31 декабря 2009г.	На 31 декабря 2010г.	Структура на 31 декабря 2009г.	Структура на 31 декабря 2010г
Уставный капитал	259	564	0,04%	0,07%
Резервный капитал	908	908	0,15%	0,1%
Добавочный капитал	88 713	139 808	14,3%	16,6%
Нераспределенная прибыль	535 422	702 689	86, 3%	83,3%
Собственные средства	620 574	843 869	100%	100%

Из приведенных данных в таблице видно, что наибольший удельный вес в собственных средствах занимает нераспределенная прибыль - 83, 3%. Собственные средства организации представлены нераспределенной прибылью - 21, 9% к валюте баланса. Кроме того прослеживается тенденция роста собственных средств организации за счет нераспределенной прибыли, которая возросла на 167 267 тыс. руб.

В составе пассивов организации наибольший удельный вес занимают долгосрочные обязательства, которые к валюте баланса составляют 65, 2%. Эту весомую долю занимают займы и кредиты. Также в составе пассивов организации присутствуют краткосрочные обязательства, удельный вес к валюте баланса которых составляет 8, 4%. Далее рассмотрим структуру краткосрочных обязательств.

Структура краткосрочных обязательств.

	На 31 декабря 2009г.	На 31 декабря 2010г.	Изменения	Структура оборотных активов на 31 декабря 2009г.	Структура оборотных активов на 31 декабря 2010г.
Краткосрочные обязательства	112 169	268 150	+155 981	100%	100%
Займы и кредиты	15 000	87 850	+72 850	13, 4%	32, 8%
Кредиторская задолженность в т.ч.	97 168	179 300	+82 132	86, 6%	66, 9%
Поставщики и подрядчики	81 386	149 912	+68 526	72, 5%	55, 9%
Задолженность перед персоналом организации	5 139	7 542	+2 403	4, 6%	2,8%
Задолженность перед внебюджетными фондами	805	1 818	+1 013	0,71%	0,7%
Задолженность по налогам и сборам	1 054	2 666	+1 612	0,9%	0,99%
Прочие кредиторы	8 785	17 362	+8 577	7,8%	6,5%
Резервы предстоящих расходов	1	1000	+999	0,0009%	0,4%

Краткосрочные обязательства в валюте баланса возросли на 155 981 тыс. руб. за счет роста займов и кредитов на 72 850 тыс. руб. и роста кредиторской задолженности на 82 132 тыс. руб., в основном за счет роста задолженности по расчетам с поставщиками на 68 526 тыс. руб. Задолженность текущая реальная.

3.2 Анализ платежеспособности и ликвидности.

Ликвидность предприятия - это способность предприятия быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности ликвидных средств, то есть средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам поступления. [19]

Одним из способов предварительного анализа ликвидности является сопоставление определенных элементов актива с элементами пассива баланса организации, а именно в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. [10]

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом «Расходы будущих периодов» не включаются в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела 1 актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов могут в течение текущего хозяйственного периода постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время использования всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики.

3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела 4 баланса «Долгосрочные пассивы».

4. Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела 5 баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки» [13].

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1>П1 А3>П3

А2>П2 А4<П4

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице.

Анализ ликвидности баланса.

Актив	На 31 декабря 2009г	На 31 декабря 2010г	Пассив	На 31 декабря 2009г	На 31 декабря 2010г	Платежный излишек (недостаток) На начало На конец
А1	141 380	48 898	П1	97 168	179 300	44212 -130 402
А2	241 089	140 870	П2	15 000	87 850	226 089 53 020
А3	371 477	761 153	П3	1 150 686	2 084 535	-779 209 -1 323 382
А4	1 129 483	2 245 633	П4	620 575	844 869	508 908 1 400 764
Баланс	1 883 429	3 196 554	Баланс	1 883 429	3 196 554

Из таблицы видно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным как на начало отчетного периода, так и на конец.

В нашем случае А1>П1 (141 380 > 97 168) на начало отчетного периода, А1<П1 (48 898 < 179300) на конец отчетного периода. А2>П2 (241 089 < 15000) на начало отчетного периода, А2>П2 (140 870 > 87 850) на конец отчетного периода. А3<П3 ( 371 477 < 1 150 686) на начало отчетного периода, А3 < П3 ( 761 153 < 2 084 535) на конец отчетного периода. А4 > П4 ( 1 129 483 > 620 575) на начало отчетного периода, А4 > П4 ( 2 245 633 > 844 869) на конец отчетного периода.

По расчету, представленному в таблице «Анализ ликвидности баланса» видно, что за анализируемый период значительно вырос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале оцениваемого периода на предприятии наблюдался платежный излишек в 44 212 тыс. руб., к концу периода наблюдается платежный недостаток в 130 402 тыс. руб., иными словами, в начале периода предприятие могло оплатить 145, 5% , к концу периода 27,3% своих наиболее краткосрочных обязательств. Это свидетельствует, что достаточно хорошее финансовое положение предприятия к концу периода по этому показателю сильно ухудшилось.

За анализируемый период уменьшился платежный излишек быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Платежный излишек на начало года равен 226 089тыс. руб., на конец 53 020тыс. руб. В результате, к концу анализируемого периода можно предположить, что финансовое положение организации по этому показателю немного ухудшилось.

По остальным группам неравенства также не выполняются и не происходит полное покрытые долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае платежный недостаток, равный 779 209 тыс. руб. на начало оцениваемого периода увеличился до 1 323 382 тыс. руб. на конец периода.

Для оценки риска ликвидности активов организации проанализируем коэффициенты ликвидности, которые позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Среди показателей ликвидности для целей данного анализа являются следующие:

- Коэффициент срочной ликвидности,

- Коэффициент текущей ликвидности [16].

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Так, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, то предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение показателя зачастую значительно варьирует по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое значение показателя 2, однако, это лишь ориентировочное значение. Оно меняется в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств, продолжительности производственного цикла. Значение данного показателя, по мнению многих ученых, может оцениваться положительно при величине больше единицы. В соответствии с Методическими рекомендациями по реформе предприятий достаточным считается значение общего коэффициента ликвидности от 1 до 2 [12].

Анализ относительных показателей ликвидности.

Наименование коэффициента	Порядок расчета	Пояснения	Норма-тив	Значение коэффициента На 31 декабря На 31 декабря 2009 2010
1. Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/ (П1+П2)	Дает общую оценку платежеспособности	>1-2	6,7 3,5
2. Коэффициент срочной ликвидности	(А1+А2)/ (П1+П2)	Показывает возможность погашения краткосрочных обязательств в случае невозможности продажи запасов	> 0,7- 1,0	1,7 0,7

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Так как по данным расчетов видно, что коэффициент снизился практически вдвое с 6,7 до 3, 5, можно предположить, что платежеспособность предприятия ухудшилась. Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, что имеет место в нашем примере. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности один из важных финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Данный показатель также снизился с начала отчетного периода с

1,7 до 0,7, что свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,7 что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. Для повышения уровня критической ликвидности нашей организации следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Следующим направлением оценки финансового состояния предприятия является оценка финансовой устойчивости. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Для оценки финансового состояния необходимо рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости.

1. Коэффициент автономии. Коэффициент концентрации собственного капитала или коэффициент автономии (независимости), характеризует долю собственных источников средств (собственного капитала) в общем объеме источников. Нормальным минимальным значением считается уровень 0,5 и более.

Ка = Собственный капитал/Валюта баланса-нетто,

На 31 декабря 2009 года: Ка = 620 574/1 883 429 = 0,33

На 31 декабря 2010 года: Ка = 843 869/3 196 554 = 0,26

Коэффициент автономии достаточно стабилен, но меньше минимального значения (0, 26<0,5), что свидетельствует о зависимости предприятия. Это означает, что не все обязательства организации покрываются собственным имуществом.

2. Коэффициент финансовой зависимости.

Кфин. завис.= Валюта баланса-нетто/собственный капитал,

коэффициент зависимости с увеличением доли собственных источников приближается к 1, при нормальном значении составляет около 2, а с повышением доли заемных средств превышает 2.

На 31 декабря 2009 года: Кфин. завис.= 1 883 429/620 574 = 3,03

На 31 декабря 2010 года: Кфин. завис.= 3 196 554/843 869 = 3,8

Коэффициент финансовой зависимости незначительно растет, что означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

3. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств.

К з/с = Величина обязательств предприятия по привлеченным заемным

средствам/величина собственных средств,

указывает сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается соотношение 1:2, при котором 1/3 общего финансирования сформирована за счет заемных средств.

На 31 декабря 2009 года: К з/с = 1 262 855 / 620 574 = 2,03

На 31 декабря 2010 года: К з/с = 2 352 685 / 843 869 = 2,78

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств растет , это означает, что 2, 78 руб. предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Можно сделать вывод, что предприятие имеет вдвое больше заемных средств, нежели собственных.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Ко = Собственные оборотные средства/Стоимость запасов и затрат предприятия,

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует степень обеспеченности предприятия собственными средствами, показывает в какой доле производственные запас сырья, незавершенное производство, остатки готовой продукции, расходы будущих периодов покрывались за счет собственных источников. Нормальным ограничением для этого показателя принимается Ко = 0,6-0,8. Но на практике могут быть случаи, когда Ко > 1. Это значит, что сумма превышения собственных оборотных средств над запасами и затратами либо находится в свободных остатках денежных средств, либо иммобилизована в дебиторскую задолженность покупателей и авансовую предоплату поставщикам сырья или за счет этих средств произведены краткосрочные финансовые вложения.