Из приведенного краткого обзора литературных источников можно сделать следующие выводы:

Для более точного, детального анализа финансовых результатов деятельности предприятия необходима правильная постановка целей экономического анализа, среди которых можно выделить следующие:

1) организация и разработка мероприятий по максимизации прибыли;

2) разработка предложений по использованию прибыли;

3) выявление факторов, повлиявших на изменение показателей финансовых результатов;

4) поиск новых информационных каналов, способствующих получению своевременной и достоверной информации для более глубокого и целенаправленного анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

Для осуществления поставленных целей в процессе проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия необходимо решить такие задачи, как анализ формирования и наиболее выгодного и обоснованного использования финансовых результатов; анализ прибыли и рентабельности предприятия; выявление резервов роста прибыли и рентабельности, их динамику и прогнозирование их величины; изучение влияния различных экономических факторов на изменение финансового результата как на уровне предприятия, так и на уровне государства в целом.

Важными элементами анализа деятельности предприятия являются структурирование, группировка и классификация отдельных элементов, показателей, изучение количественных и качественных характеристик, установление критериев и оценка эффективности функционирования предприятия.

Анализ финансовых результатов состоит из следующих этапов:

1) анализируется бухгалтерская прибыль (убыток) по составу и в динамике;

2) проводится факторный анализ прибыли (убытка) от продаж;

3) анализируются причины отклонения по таким составляющим прибыли, как проценты к получению и уплате, прочие доходы и расходы;

4) анализируется формирование чистой прибыли (убытка) и влияние налоговых регулятивов и налога на прибыль, сумм штрафных санкций по расчетам с бюджетом;

5) анализируется использование прибыли на капитализацию и потребление;

6) дается оценка эффективности распределения прибыли на капитализацию и потребление;

7) разрабатываются предложения к составлению финансового плана

Систему финансовых результатов можно представить в следующем виде:

[КФРп = Вп - Нк - Рсов],(1)

где КФРп - конечный финансовый результат от продаж;

Вп - выручка от продаж;

Нк - косвенные налоги;

Рсов - совокупные расходы на производство продукции.

[КФРпр = Дпр - Рпр],(2)

где КФРпр - конечный финансовый результат от прочей деятельности;

Дпр - доходы от прочей деятельности;

Рпр - расходы по прочей деятельности.

[КФРоб = КФРп +/ -КФРпр],(3)

где КФРоб - конечный финансовый результат от обычной деятельности;

[КФРч = КФР - Нпр - Дв,](4)

где КФРч - чистый конечный финансовый результат;

Нпр - налог на прибыль;

Дв - дивиденды

Горизонтальный, или временной, анализ проводится на основе абсолютных и относительных показателей динамики прибыли до налогообложения и ее составляющих по следующей аддитивной модели:

[Пб = Ппр + Дп - Рп], (5)

где Пб -- прибыль (убыток) до налогообложения;

Ппр -- прибыль (убыток) от продаж;

Дп -- прочие доходы;

Рп -- прочие расходы.

Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента большое место уделяют в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.

Например, А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин, раскрывая предлагаемую ими методику анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, отмечают, что «финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода» [44, с.219]. Данное определение корреспондирует с определением выручки по Международным стандартам учета и финансовой отчетности.

Авторы перечисляют наиболее важные показатели финансовых результатов, характеризующие абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, к которым относятся: прибыль (убыток) от реализации, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, прибыль (убыток) отчетного года, нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода.

Далее, продолжая анализировать методологию комплексного анализа основных показателей хозяйственной деятельности, А.Д. Шеремет рассматривает организацию анализа прибыли и рентабельности продукции и дает следующее определение понятия доходов: «…приращение экономических выгод в течение отчетного периода, происходящее в форме притока или увеличения активов, либо уменьшения обязательств…» [46, с. 205]. Подчеркивается, что сердцевиной финансового результата хозяйственной деятельности предприятия выступает «чистая прибыль отчетного года» [46, с. 207].

А.Д. Шеремет предлагает проводить анализ прибыли и рентабельности продукции в следующей последовательности [44, с. 206-217, 223-226]:

1. Формируется ряд показателей, в которых проявляются финансовые результаты организации». При этом выделяются такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток от продаж и прочей внерализационной деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).

2. Анализ на предварительном этапе проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например по отношению прибыли к выручке от продажи - по рентабельности продаж.

3. Углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов.

4. Затем анализируется влияние инфляции на финансовые результаты от продаж продукции.

5. Изучается качество прибыли - обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли.

6. Проводится анализ рентабельности активов предприятия.

7. Осуществляется маржинальный анализ прибыли.

Внешние факторы отличаются от внутренних тем, что предприятие лишь может иметь о них информацию, но не может их конролировать. Внутренние факторы поддаются контролю со стороны предприятия. Их можно разделить на две подгруппы: внутренние факторы (основные), которые влияют на прибыль посредством их сущностного воздействия на результаты работы предприятия, и внутренние факторы, отражающие нарушения предприятием хозяйственной дисциплины.

В группу внешних факторов, как правило, включаются чрезвычайные события, природные (климатические) условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнительную прибыль у других, изменение государственными органами или инфляционными процессами цен на продукцию и условия производства, нарушения поставщиками и иными органами дисциплины по хозяйственным вопросам.

К группе основных внутренних факторов, влияющих на формирование прибыли от продаж, относятся: количество и качество продукции, себестоимость продукции, цены на продукцию и элементы, формирующие ее себестоимость, структурные сдвиги в ассортименте продукции.

Внутренними факторами, наличие которых обусловлено нарушениями хозяйственной дисциплины, являются: нарушение установленного предприятием порядка формирования и применения цен и торговых надбавок; экономия в результате нарушения условий труда, повышения квалификации кадров, безопасности труда, мероприятий по техническому обслуживанию и ремонту основных производственных средств, вводу новой техники; экономия, связанная с наличием отступлений при выпуске продукции от требований технических условий, стандартов и другие.

Методически анализ влияния инфляции на финансовые результаты от продаж продукции можно осуществить в пять этапов [46, с. 213-214]:

1. Влияние инфляции на продукцию.

2. Влияние инфляции на закупаемые предметы труда.

3. Влияние инфляции на трудовые затраты.

4. Влияние инфляции на размер амортизации.

5. Общее влияние инфляции на прибыль.

На этапах 1-4 определяется влияние инфляции на продукцию, предметы труда, трудовые затраты и амортизацию посредством построения индекса цен на рассматриваемый элемент. В числителе формулы стоимость элемента отчетного периода в ценах отчетного периода, в знаменателе - условная стоимость элемента отчетного периода в ценах базисного периода. Результат от деления характеризует индекс цен (соотношение цен отчетного периода к ценам базисного периода) на соответствующий элемент, а разница между числителем и знаменателем показывает абсолютное приращение стоимости элемента из-за инфляционного изменения цен или изменение прибыли за счет данного фактора. Общее влияние инфляции на прибыль определяется путем вычитания из результата первого этапа результатов увеличения себестоимости по сумме этапов 2-4.

Качество прибыли определяется:

1. Учетной политикой предприятия, включающей методы учета затрат и расчетов прибыли, оценки товарно-материальных ценностей, начисления амортизации внеоборотных активов.

2. Характером финансовых результатов от прочей деятельности предприятия.

3. Внешними факторами, не поддающимися контролю со стороны предприятия.

4. Соотношением экстенсивных и интенсивных факторов при ее получении.

Г.В. Савицкая выделяет три взаимосвязанных области анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, это - собственно анализ финансовых результатов деятельности предприятия, анализ прибыли и рентабельности по международным стандартам и анализ использования прибыли предприятия [37, с. 502-578].

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия Г.В. Савицкая предлагает осуществлять, последовательно изучая:

- состав совокупной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год [37, с. 505];

- прибыль от продаж, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год, влияние на прибыль ассортиментной политики предприятия [22, с. 507-508];

- факторы, влияющие на изменение прибыли в целом по предприятию [37, с. 508-517];

- состав внереализационной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год [37, с. 518];

- рентабельность предприятия с выделением трех групп показателей рентабельности [37, с. 521-522], характеризующих окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов; прибыльность продаж, доходность капитала и его частей;

- факторы, влияющие на рентабельность производственной деятельности в целом по предприятию и по каждому виду продукции, рентабельность продаж и рентабельность совокупного капитала [37, с.523-530];

- методические основы определения резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности [37, с. 531-534].

В структуру анализа прибыли предприятия по международным стандартам включены:

- методика факторного анализа прибыли в системе директ-костинг

с использованием маржинального дохода;

- методика анализа рентабельности в системе директ-костинг, включая анализ рентабельности издержек в целом по предприятию, анализ рентабельности продаж, анализ рентабельности совокупного капитала;

- методика предельного анализа и оптимизации прибыли с применением бухгалтерско-аналитического, графического и статистического способов определения оптимального объема производства.

Исследуя использование прибыли предприятия, Г.В. Савицкая анализирует распределение совокупной прибыли, рассматривая налогооблагаемую прибыль, налог на прибыль, прочие расходы и чистую прибыль [37, с. 560-570]. Далее, рассматриваются распределение чистой прибыли и дивидендная политика предприятия [37, с. 571-575].

Н.Н. Селезнева рекомендует проводить анализ финансовых результатов и рентабельности организации в следующей последовательности [38, с. 199-200]:

Дается классификация прибыли, которая рассматривается как показатель эффекта хозяйственной деятельности. В целях анализа прибыль классифицируется:

- по порядку формирования: валовая прибыль, маржинальный доход, прибыль до налогообложения, чистая прибыль;

- по источникам формирования: прибыль от реализации услуг, прибыль от реализации имущества, внереализационная прибыль;

- по видам деятельности: прибыль от обычной деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль от финансовой деятельности;

- по периодичности получения: регулярная прибыль, чрезвычайная прибыль;

- по характеру использования: прибыль, направленная на дивиденды (потребленная), прибыль капитализированная (нераспределенная) прибыль.

Одновременно с этим ею выделяются следующие цели управления прибылью [38, с. 201]:

- максимизация прибыли в соответствии с ресурсами предприятия и условиями рыночной конъюнктуры;

- достижение оптимального соотношения между максимально возможным уровнем прибыли и риском ее получения;

- высокое качество прибыли;

- обеспечение соответствующего уровня выплаты дивидендов собственникам;

- обеспечение достаточного объема инвестиций за счет нераспределенной прибыли;

- увеличение рыночной стоимости предприятия;

- обеспечение эффективных программ участия персонала в распределении прибыли.

Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации -- для целей управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами.

Источником информации такого анализа служит отчет о финансовых результатах. Изучение динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволит оценить:

* конкурентные позиции организации; так, рост прибыли от продаж свидетельствует о повышении конкурентоспособности организации и его продукции;

* стратегию управления активами организации; так, снижение прибыли от продаж при одновременном увеличении прочих доходов может означать сокращение основного вида деятельности наряду с увеличением операций, связанных с передачей имущества в аренду или продажей активов;

* качество хозяйственно-правовой работы в организации; например, увеличение прочих доходов сигнализирует о высоком качестве претензионной работы или о взыскании дебиторской задолженности, ранее признанной безнадежной.

Для определения размера прибыли (или убытка) рассмотрим содержание доходов и расходов организации. В соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (10/99) структура доходов и расходов организации может быть следующей (схема. 1.1):

* от обычной деятельности (ст. 5 и 6 ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99);

* от прочей деятельности.

В общем виде под доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и/или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Под расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и/или возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

На практике термины «доходы» и «выручка» нередко используются как синонимы. Это верно лишь отчасти. К доходам от обычных видов деятельности относят выручку от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг (выручку). Выручка принимается к бухгалтерскому учету в сумме, определенной в денежном выражении, равной сумме поступления денежных средств и иного имущества или дебиторской задолженности.

Именно такое представление выручки показано на схеме 3.2. Расходами по обычным видам деятельности признаются расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, а также расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг. Расходы по обычным видам деятельности принимаются к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной сумме оплаты в денежной и иной форме или кредиторской задолженности.

В отчете о прибылях и убытках показатель «прибыль (убыток) до налогообложения» называют «бухгалтерской прибылью». Это связано с тем, что при его формировании выполняются правила бухгалтерского учета. В то же время хозяйствующие субъекты обязаны в соответствии с требованиями гл. 25 НК РФ определять прибыль по данным налогового учета.

В результате сравнения этих показателей, полученных разными способами, возникают разницы. В отчет о прибылях и убытках переход от «бухгалтерской прибыли» к чистой прибыли осуществляется через ряд показателей, порядок расчета которых описан в ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль».

Формирование бухгалтерской прибыли (убытка) представлено на схеме 3.1, который отражает содержание формы бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Схема 3.1

Из схемы 3.1 видно, что в процессе финансово-хозяйственной деятельности у коммерческой организации возникают не один, а сразу несколько показателей прибыли:

1) валовая прибыль как разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (нельзя этот показатель путать с маржинальной прибылью, которая в рамках управленческого учета определяется как разница между выручкой от продаж и переменными расходами);

2) прибыль (убыток) от продаж, которая определяется в результате вычитания из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов (важнейший показатель, используемый для расчета рентабельности продаж);

3) прибыль (убыток) до налогообложения рассчитывается как сумма (разница) прибыли (убытка) от продаж и сальдо прочих доходов и расходов (именуется бухгалтерской прибылью);

4) чистая прибыль (убыток) отчетного периода определяется как разница между прибылью (убытком) до налогообложения и отчислениями в бюджет по налогу на прибыль и иными аналогичными платежами (важнейший показатель для инвесторов; используется для расчета ряда показателей рентабельности; базовая величина для объявления дивидендов и иного распределения прибыли);

5) нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года -- остаток от вычитания суммы распределенной прибыли из чистой прибыли (убытка) (показывает величину важнейшего внутреннего источника финансирования деятельности организации; зависит от дивидендной политики).

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -- сумма нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) отчетного года и прошлых лет (характеризует способность менеджмента организации увеличивать собственность акционеров (пайщиков, участников); показатель результативности деятельности и эффективности дивидендной политики; существенный элемент капитала организации).

Чистая (нераспределенная) прибыль характеризует реальные прирост (наращение) собственного капитала организации.

3.2 Информационное обеспечение анализа финансовых результатов

Информационное обеспечение анализа и принятие решений по финансовым результатам формируется за счет внешних и внутренних источников информации. К внешним источникам информации относят показатели, характеризующие:

- общеэкономическое развитие страны. Система показателей данной группы служит основой анализа и прогнозирования условий внешней среды функционирования предприятия. Это необходимо при разработке политики управления прибылью, осуществления инвестиционной деятельности, выявления резервов роста прибыли;

- конъюнктуру рынка. Система показателей этой группы является необходимой для оценки, анализа и принятия решений в области ценовой политики, привлечения капитала из внешних источников, определения затрат по обслуживанию дополнительно привлеченного капитала, формирования портфеля долгосрочных финансовых вложений, осуществления краткосрочных финансовых вложений;

- деятельность конкурентов и контрагентов. Система показателей данной группы используется для осуществления оперативного анализа и регулирования отдельных аспектов формирования и использования прибыли.

К внутренним источникам относятся:

- показатели финансового учета предприятия. На основе этих показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли. Преимуществами показателей финансовой отчетности является их унифицированность, что позволяет использовать типовые методики анализа и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным вопросам формирования и использования прибыли;

- показатели управленческого учета, формирующих информационную базу оперативных управленческих решений. Управленческий учет может быть структурирован:

- по центрам ответственности (центрам затрат, доходов, прибыли, инвестиций);

- по видам деятельности (операционная, финансовая, инвестиционная);

- по видам ресурсов (материальных, трудовых, финансовых и нематериальных) и т.д.

В процессе построения системы информационного обеспечения анализа и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели, отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и состав получаемых доходов;

- нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого предприятия - нормативы затрат времени, нормативы удельных расходов сырья и материалов и т.д. Данная система показателей дополняется различными справочно-нормативными показателями, действующими в целом по стране или в отрасли: нормы амортизационных отчислений, ставки налогов и т.д.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную на принятие не только стратегических решений, но и на эффективное текущее и оперативное управление формированием и использованием прибыли.

3.3 Оценка структуры и динамики финансовых результатов организации

Анализ финансовых результатов деятельности на примере ЗАО «Былина» проводится на основании данных «Бухгалтерского баланса» за 2013 г. (приложение №1) и «Отчета о финансовых результатах» 2011-2013 гг. (приложение №2) (таблица 3.1)

Таблица 3.1

Отчет о финансовых результатах, тыс. руб.

Наименование показателя	Код	За январь-декабрь 2013 г.	За январь-декабрь 2012 г.	За январь-декабрь 2011 г.
Выручка	2110	279 271	524 166	246 779
в том числе: пригородные перевозки		246 080	504 618	227 820
Прочие виды деятельности		33 191	19 548	18958
Себестоимость продаж	2120	-739 032	-1 544 858	-534 154
в том числе: Пригородные перевозки		-709 364	-1 527 187	-519399
Прочие виды деятельности		-29 668	-17 672	-14 755
Валовая прибыль (убыток)	2100	-459 761	-1 020 693	-287 375
Коммерческие расходы	2210	-124	-106	-1 169
Управленческие расходы	2220	-35 303	-41 910	-34 827
Прибыль (убыток) от продаж	2200	-495 188	-1 062 709	-323 370
в том числе: пригородные перевозки		-496 987	-1 063 497
Прочие виды деятельности		1 799	788
Доходы от участия в других организациях	2310
Проценты к получению	2320	127	118
Проценты к уплате	2330
Прочие доходы	2340	511 580	1 048 003	305 231
Прочие расходы	2350	-18 916	-14 279	-10 395
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	-2 397	-28 867	-28 534
Текущий налог на прибыль	2410
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	-1 404	636
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	15	72	202
Изменение отложенных налоговых Активов	2450	-905	5 486	4123
Прочее	2460	-38	-82	-6
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2400	-3 325	-23 391	-24 216

Чистый убыток отчетного периода составил - 3 325 тыс. руб.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи продукции, товаров, работ услуг, за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей составила за отчетный период 279 271 тыс. руб., за аналогичный период прошлого года 524 166 тыс. руб., или 53% к прошлому году, т.к. за 2012 год выручка от перевозочной деятельности была отражена в соответствии с выполненными перевозками: в границах Иркутской области за 4 месяца 2013 г. Республики Бурятии за 6 месяцев 2013 г.; в границах Забайкальского края и в границах Красноярской железной дороги перевозки осуществлялись в течение всего 2012 года. В 2013 году перевозки осуществлялись в границах Красноярской железной дороги в течение всего года и в период с 01.01.2013 г. по 10.04.2013 г. - в границах Забайкальской железной дороги.

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг за 2013 год составила 739 032 тыс. руб., за 2013 год себестоимость составляла 1 544 859 тыс.руб. Значительное отклонение к аналогичному периоду прошлого года обусловлено отражением в бухгалтерском учете 2014 года расходов по перевозочной деятельности в границах Красноярской, Восточно-Сибирской, Забайкальской железных дорог .

Валовая прибыль (убыток) за 2014 год составил - -459 761 тыс. руб., за 2011 год убыток составлял -1 020 693 тыс. руб.

Управленческие расходы за 2014 год составили 35 303 тыс. руб., или 80% к плану, 84% к прошлому году, в том числе фонд оплаты труда составил 21 789 тыс. руб., 86% к плану и 90% к аналогичному периоду прошлого года.

Убыток от продаж составил - 495 188 тыс. руб., за аналогичный период прошлого года убыток от продаж составлял - 1 062 709 тыс. руб.

Прочие доходы и расходы:

Прочие доходы - 511 707тыс. руб.

- в границах Красноярской железной дороги - 355 782 тыс. руб., 110% к аналогичному периоду прошлого года.

-в границах Забайкальской железной дороги - 155 925 тыс. руб.

Прочие расходы - 18 916тыс. руб., 124% к плану, 132% к уровню прошлого года.

Убыток до налогообложения за 2014г. составил - 2 397 тыс. руб., за аналогичный период прошлого года убыток составлял 28 867тыс. руб.

Убыток в границах Красноярской железной дороги - 2 397 тыс. руб. По Забайкальской железной дороге достигнут безубыточный финансовый результат.

Чистый убыток отчетного периода в границах Красноярской и Забайкальской железных дорог составил - 3 325 тыс. руб., за аналогичный период прошлого года чистый убыток по компании составлял -23 391 тыс. руб.

Проведем более детальный анализ статей доходов и расходов с целью определения причины возникновения финансового результата в виде убытка (таблица 3.2)

Таблица 3.2

Сравнительная таблица доходов и расходов Общества (тыс. руб.)

№	Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	%
				План	Факт	Всего	КЖД
			всего	в т.ч. КЖД	всего	в т.ч. КЖД	всего	в т.ч. КЖД	к 2013 г. (7/3)	плану (7/5)	к 2013 г.(8/4)	к плану (8/6)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
ДОХОДЫ
1.	Доходы от реализации	246779	524 166	252 363	297114	273784	279271	257279	53	94	102	94
1.1	Доходы по основной деятельности	227820	504 618	232 815	270143	246812	246080	224087	49	91	96	91
1.2	Доходы от прочих видов деятельности	18958	19 548	19 548	26 972	26 972	33 191	33 191	170	123	170	123
2.	Прочие доходы, в т.ч.	305231	1048 121	322 140	510386	371755	511707	355782	49	100	110	96
2.1	Целевые поступления из бюджетов и внебюджетных фондов	304562	1038 956	312 975	509546	370916	510852	354944	49	100	113	96
2.2	Прочие доходы	669	9 165	9 165	840	840	855	837	9	102	9	100
3.	ИТОГО ДОХОДЫ	552010	1572287	574502	807500	645539	790978	613060	50	98	107	95
РАСХОДЫ
4	Расходы по перевозкам и прочей деятельности	570149	1586875	552462	791851	629890	774459	596541	49	98	108	95
4.1	Расходы по основной деятельности	552311	1568115	533701	765787	603826	743067	565149	47	97	106	94
4.2	Расходы по прочим видам деятельности	17838	18 761	18 761	26 064	26 064	31 392	31 392	167	120	167	120
5.	Прочие расходы	10395	14279	14 279	15 311	15 311	18 916	18 916	132	124	132	124
6.	ИТОГО РАСХОДЫ	580545	1601154	566741	807162	645201	793375	615457	50	98	109	95
7.	Прибыль (убыток) до налогооблож.	-28534	-28 867	7 762	338	338	-2 397	-2397	8	710	-31	- 710
8.	Отложенные налог. активы обязат-ва, изменения,	4325	5 558				-890		-16
9.	Текущий налог на прибыль				72
10	Налоговые санкции	-6	-82				-34
11	Прочее, налог на прибыль прошлых лет						-4
12	Чистая прибыль (убыток)	-24216	-23391		266		-3325		14

- от прочих видов деятельности - 33 191 тыс. руб. или на 13 644 тыс. руб. больше уровня прошлого года, данный рост обусловлен тем, что коммерческие перевозки в 2013 году начали курсировать с 18 мая 2013 года, в 2014 году курсирование осуществлялось в течение всего года

Доходы в границах Забайкальской железной дороги составили 21 993 тыс. руб. (основная деятельность), 95% к плану.

Прочие доходы за 2013 год - 511 707 тыс. руб., 100% к плану, в том числе целевые поступления из бюджетов составили 510 852 тыс. руб., 100% к плану, прочие доходы составили 855 тыс. руб.,100% к плану.

В границах Красноярской железной дороги прочие доходы составили 355 782 тыс. руб., 110% к аналогичному периоду прошлого года, в том числе:

- целевые поступления из бюджетов составили 354 944 тыс. руб., 113% к прошлому году и 96% к плану;

- прочие доходы составили 837 тыс. руб., 100% к плану.

В границах Забайкальской железной дороги начисленные целевые поступления из бюджета составили -155 907тыс. руб., 112% к плану, рост к плановому показателю обусловлен перевозочной деятельностью в первой декаде апреля 2013 г., что не было предусмотрено в плане. Прочие доходы в границах Забайкальской железной за 2013 г. составили 18 тыс. руб.

Всего доходы за 2013 год составили 790 978 тыс. руб. или 98% к плану, не выполнение планового показателя произошло за счет отклонения фактически отправленных в 2013г. пассажиров к плановому уровню.

Расходы всего за 2013 год составили 793 375 тыс. руб. или 98% к плану, в том числе в границах Красноярской железной дороги расходы составили 615 457 тыс. руб. или 95% к плану, 109% к уровню прошлого года (при стоимости услуг по использованию инфраструктуры с учетом понижающего коэффициента 0,01), что объясняется ростом расходов в 2013 г. по прочим видам деятельности - «коммерческие перевозки» на 67% по сравнению с прошлым годом, т.к. курсирование коммерческих поездов в 2013 году осуществлялось с 18 мая 2013 года.

Расходы по перевозкам и прочей деятельности составили 774 459 тыс. руб., 98% к плану, 49% к прошлому году, т.к. в 2013 году перевозки осуществлялись по территориям:

Красноярский край, Республика Хакасия, Кемеровская область, Забайкальский край; с 01.01.12 г.- по 30.04.2013 г. по территории Иркутской области, с 01.01.13 г.- по 31.06.2014 г. на территории Республики Бурятия

В 2013 году перевозки осуществлялись в границах Красноярской железной дороги (Красноярский край, Республика Хакасия, Кемеровская область) в течение всего года и в период с 01.01.2013 г.- по 09.04.2013 г. по Забайкальскому краю.

Расходы по перевозкам составили 743 067 тыс. руб., 97% к плану, в том числе прямые расходы 709 364 тыс. руб. - 98% к плану, косвенные расходы (управленческие расходы) составили 33 703 тыс. руб.- 78% к плану.

Расходы по прочим видам деятельности составили 31 392 тыс. руб., 120% к плану.

Увеличение к плановому показателю определено расходами по коммерческим перевозкам по маршруту Красноярск-Ачинск 1; Ачинск 1-Боготол не запланированными в бюджете 2013 года.

Прямые расходы по прочим видам деятельности составили 29 792 тыс. руб., 121% к плану и косвенные расходы (управленческие расходы) равны 1 600 тыс. руб., 113% к плану.

Прочие расходы - 18 916 тыс. руб., 124% к плановому уровню, 132% к аналогичному периоду прошлого года. Рост к прошлому году (на 4 637тыс.руб.) и к плану (на 3 605 тыс. руб.).

Убыток до налогообложения за 2013 г. составил-2 397 тыс. руб., за аналогичный период прошлого года убыток составлял 28 867тыс. руб.

Убыток в границах Красноярской железной дороги - 2 397 тыс. руб.

Чистый убыток отчетного периода в границах Красноярской и Забайкальской железных дорог составил - 3 325 тыс. руб., за аналогичный период прошлого года чистый убыток по компании составлял -23 391 тыс. руб.

Доходы от основной деятельности, без учета прочих доходов, за 2013 г. составили 246 080 тыс. руб., 91% к плану.

Прочие доходы (в т.ч. субсидии) за 2014 год составили 511 620 тыс. руб., 100% к плану и 49% к прошлому году, ввиду отражения в бухгалтерской отчетности прошлого года субсидий Иркутской области и Забайкальского края за весь 2013 год.

Доходы от основной деятельности с учетом прочих доходов за 2013 г. составили 757 700 тыс. руб., в том числе:

- в границах Красноярской железной дороги - 579 782 тыс. руб., 105% к аналогичному периоду прошлого года и 94% к плану.

- в границах Забайкальской железной дороги 177 918 тыс. руб., 110% к плану.

Расходы от основной деятельности без учета прочих расходов за 2013 год составили 743 067 тыс. руб. - 97% к плану (применен льготный (исключительный) тариф на услуги по использованию инфраструктуры железнодорожного транспорта.

Прочие расходы, отнесенные на основную деятельность, составили 15 714 тыс. руб., 107% к плану, что объясняется ростом затрат по услугам банка и инкассации на 12% ввиду роста платной выручки, оплатой вступительного взноса в Объединение «Желдортранс», списанием ОС и ТМЦ (списаны контрольно-кассовые аппараты, согласно техническому заключению).

Расходы от основной деятельности (с учетом прочих расходов) за 2013 год составили 758 781 тыс. руб. - 97% к плану (применен льготный (исключительный) тариф на услуги по использованию инфраструктуры железнодорожного транспорта), в том числе:

- в границах Красноярской железной дороги - 580 863 тыс. руб., 94% к плану (с учетом применения льготного (исключительного) тарифа на услуги по использованию инфраструктуры железнодорожного транспорта общего пользования), 106% к аналогичному периоду прошлого года в сопоставимых условиях.

Финансовый результат по основной деятельности (с учетом прочих доходов и расходов) за 2013 год составил убыток - 1 081 тыс. руб., убыток в границах Красноярской железной дороги - 1 081 тыс. руб. (убыток получен по территории Кемеровской области, данный убыток будет учтен при утверждении ЭОУТ на 2014 год, в соответствии с утвержденными нормативными документами), в границах Забайкальской железной дороги достигнут безубыточный финансовый результат.

Финансовый результат по подсобно-вспомогательной деятельности (с учетом прочих доходов и расходов) за 2012 год составил убыток - 1 316 тыс. руб., что объясняется списанием задолженности к ОАО «РЖД» по договору №Д-310 ДОПР/НЮ от 03.04.2012г. (за уборку платформ) в размере 2 449 тыс. руб. по решению арбитражного суда, дело №А33-2328/2014.

Сводная таблица финансовых результатов по отдельным статьям доходов и расходов представлено в таблице 3.3

Таблица 3.3

Сводная таблица финансовых результатов по отдельным статьям доходов и расходов

№	Показатель	2013 г.	2013 г.	2014 г.	всего	% КЖД
				План	Факт
			всего	в т.ч. КЖД	всего	в т.ч. КЖД	всего	в т.ч. КЖД	К 2013 г. (8/4)	К плану (8/7)	К 2014 г. (9/5)	К плану (9/7)
1	Финансовый результат по основной деятельности (без учета прочих дох. и расходов)	-324489	-1063497	-300886	-495644	-357014	-496987	-341062	47	100	113	96
2	Финансовый результат по основной деятельности (с учетом прочих дох. и расходов)	-28 934	-29832	6 798	0	0	-1 081	-1 081	4		-16
3	Финансовый рез-т по прочим видам деятельн. (без учета прочих дох. и расх.)	1 119	788	788	907	907	1800	1800	228	198	228	198
4	Финансовый результат по прочим видам деятельности (с учетом прочих дох. и расходов)	399	964	964	337	337	-1 316	-1 316	-136	-390	-136	-390
5	Финансовый результат по прочим доходам и расх.	294835	1033842	307861	495074	356444	492791	336865	48	100	109	95



Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде предприятие достигло высоких результатов. Балансовая прибыль выросла повысился показатель чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Положительным фактором роста балансовой прибыли явилось увеличение прибыли от реализации продукции за счет роста объема реализации и относительного снижения затрат на производство продукции. Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения прибыли от реализации продукции по каждому фактору.

Проследим порядок распределения прибыли в течении 3-х лет (с 2012 по 2014 гг.) (таблица 3.4)

Таблица 3.4

Распределение прибыли 2014 г. и дивидендная политика

Показатель	Ед. изм.	2012	2013	2014
Нераспределенная прибыль	тыс. руб.	0	0	0
Резервный фонд	тыс. руб.	0	0	0
Инвестиционные программы	тыс. руб.	0	0	0
Социальные программы	тыс. руб.	0	0	0
Дивиденды	тыс. руб.	0	0	0
Прочие цели	тыс. руб.	0	0	0

Распределение прибыли в 2013 г. не производилось ввиду получения убытка от финансовой деятельности в размере 3 325 тыс. руб.

За отчетный период дивиденды не начислялись и не выплачивались.

Поскольку финансовые результаты ЗАО «Былина» - убыток, рассмотрим задачи и возможные перспективы по преодолению убыточности деятельности.

2015 году ЗАО «Былина» планирует продолжать совершенствовать тарифную политику в пригородном сообщении. Во все обслуживаемые субъекты РФ направлены предложения об установлении тарифов на экономически обоснованном уровне на 2015 год.

В целях организации перевозок полигоне Красноярской железной дороги заключены договоры на транспортное обслуживание с органами исполнительной власти Красноярского края, Республики Хакасия и Кемеровской области на 2013 год.

Таблица 3.5

Прогноз основных показателей на 2013-2015 гг.

Показатели	Ед. измер.	2012 г. (в границах Красноярской ж.д.)	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Отправленные пассажиры	тыс.чел. -	6718	6814	6814	6814
Пассажирооборот	млн. пасс км.	291	293	293	293
Вагоно-километровая работа	тыс.ваг.-км.	12746	13534	13534	13534
Населенность	чел/ваг.	22,8	21,6	21,6	21,6
Выручка	млн. руб.	257,28	304,52	336,96	371,23
Себестоимость	млн. руб.	596,54	668,59	737,86	815,15
Прочие доходы	млн. руб.	355,78	381,68	456,07	463,61
Прочие расходы	млн. руб.	18,916	17,30	18,23	19,12
Прибыль до налогообложения	млн. руб.	-2,397	0,32	36,94	0,57
Чистая прибыль	млн. руб.	-3,325	0,26	29,55	0,46

Стратегическими целями ЗАО «Былина» в сфере пригородных пассажирских перевозок являются:

- модернизация тарифной политики;

- создание эффективного механизма возмещения убытков от социально значимых пригородных перевозок;

- обеспечение полной безубыточности деятельности предприятия, в том числе взыскание убытков прошлых лет из бюджетов регионов;

- повышение доходов и уровня покрытия затрат за счет расширения безубыточных сегментов ранка пассажирских перевозок

- расширение сферы оказания транспортных услуг (развитие интегрированных перевозок,

- создание единой транспортной сети);

- совершенствование управления и корпоративных процедур.

Во исполнение стратегических целей ЗАО «Былина» намерено продолжать работу по реализации намеченных направлений деятельности - организации внутригородских перевозок. На сегодняшний момент очень остро в Красноярске стоит проблема передвижения в пиковый период. Решению вопроса снижения загруженности автомобильных магистралей может способствовать наземное метро - электропоезда ЗАО «Былина». На Красноярском экономическом форуме был представлен проект компании ОАО "КрасТранс" "Городская электричка" в рамках программы комплексной оптимизации системы общественного транспорта города Красноярска. Положительные результаты работы по достижению стратегических целей окажут влияние на социально-экономическую ситуацию субъектов РФ, на территории которых Общество осуществляет свою деятельность.

Вторым направлением в увеличении доходной части Общества является развитие коммерческой деятельности, оказание пассажирам дополнительных сервисных услуг и услуг, не свойственных железнодорожному транспорту.

В целях достижения полной безубыточности будет продолжена судебно-арбитражная работа в соответствии с запланированными мероприятиями, а именно, взыскание убытков из бюджета Кемеровской области за 2014 и 2012 годы на общую сумму 14,6 млн. руб., взыскание убытков из бюджета Республики Бурятия за 2014 год в сумме 36,5 млн. руб.

Заключение

Учет и анализ финансовых результатов необходим в деятельности каждой организации. С их помощью можно оценить текущее состояние организации, спрогнозировать ее работу в перспективе, разработать мероприятия по повышению результатов деятельности организации.

Современные условия требуют постоянного повышения конкурентоспособности организации. Это возможно при условии грамотного управления хозяйствующим субъектом, применения достижений научно-технического прогресса, наличия четко выработанной стратегии и тактики.

Хозяйствующий субъект представляет собой сложную экономическую систему, различные элементы которой взаимосвязаны между собой и подвержены воздействию внешних и внутренних факторов. Это требует изучения всех сторон деятельности и исследования причинно-следственных связей и зависимостей между ними, проводя их учет и анализ.

Изменение финансовых результатов деятельности организации происходит из-за воздействия различных факторов, которые должны получить соответствующую оценку. Анализ предполагает определение причин-факторов и оценку их количественного и качественного влияния на результирующие показатели, учет - определение состояния организации на основании данных бухгалтерского учета.

Рассматривая роль финансовых результатов в повышении показателей финансово-хозяйственной деятельности организации нельзя не отметить их значение, поскольку в процессе анализа экономические показатели сопоставляются с плановыми данными, с показателями прошлых периодов, которые закрепляются по средствам осуществления бухгалтерского учета, а также могут сравниваться с показателями предприятий-конкурентов; рассчитывается влияние факторов на изучаемые показатели; изучаются причины их изменения; формулируются выводы и рекомендации по дальнейшему, перспективному развитию организации.

Следует заметить, что в условиях развития рыночных отношений важная роль отводится финансовым результатам с точки зрения эффективного использования имеющегося потенциала, соизмерения затрат и результатов.

Таким образом, учет и анализ финансовых результатов деятельности коммерческой организации являются одними из главных составляющих научно обоснованного планирования и управления, посредством которого возможно повышение результатов финансово-хозяйственной деятельности организации.

На основании проведенного исследования торговой организации можно сделать следующие выводы:

• имеются случаи ошибок зачисления поступивших средств и путаница при платежах третьих лиц, описанных;

• несвоевременно предоставляются в бухгалтерию документы со стороны отдела продаж, что не способствует сокращению ошибок в учете;

• в товарных накладных отсутствуют подписи и печати покупателя;

• Не списана дебиторская задолженность ОАО «КрасТранс», срок давности которой истёк в январе 2012 года;

• в учётной политике не предусмотрено создание резерва по сомнительным долгам.

С целью устранения выявленных недостатков руководству организации можно рекомендовать:

• создать резерв по сомнительным долгам;

• как одну из форм воздействия на неаккуратных плательщиков использовать форму расчетов платежными требованиями-поручениями, которые обеспечивают обязательный платеж покупателя при наличии средств на его счете;

• внедрить программный продукт 1С: Бухгалтерия 8.0. Это позволит значительно сэкономить время выполнения некоторых типовых операций и расширить функциональные возможности автоматизированного учета;

• главному бухгалтеру анализировать соблюдение сроков договорных обязательств контрагентами;

• внедрить систему внутреннего контроля с целью устранения ошибок зачисления поступивших средств, путаницы при платежах и обработке первичных документов и регистров бухгалтерского учета.



Список литературы

1. "Гражданский Кодекс Российской Федерации" (ГК РФ) 2014

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) утв. Приказом от 31.07.2014 №146-ФЗ. (с изменениями и дополнениями)

3. Федеральный закон РФ "О бухгалтерском учете", одобрен ГД и утв. Приказом МФ РФ от 06.12.11 №402-ФЗ (с изменениями и дополнениями)

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации", утв. Приказом МФ РФ от 29.07.98 №34н. (с изменениями и дополнениями)

5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008), утв. Приказом МФ РФ № 106н от 06.10.2013. (с изменениями и дополнениями)

6. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организаций" (ПБУ 4/99), утв. Приказом МФ РФ от 06.07.99 №43н (с изменениями и дополнениями)

7. Положение по бухгалтерскому учету “Доходы организации ” (ПБУ 9/ 99), утв. Приказом МФ РФ от 06.05.99 №32-н. (с изменениями и дополнениями)

8. Положение по бухгалтерскому учету “Расходы организации”. (ПБУ 10/ 99), утв. Приказом МФ РФ от 06.05.99 №33-н (с изменениями и дополнениями)

9. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» (ПБУ 12/00), утв. Приказом МФ РФ от 27.01.2013 №11-н (с изменениями и дополнениями)

10. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой деятельности» (ПБУ 16/02), утв. Приказом МФ РФ от 02.07.2012 №66-н (с изменениями и дополнениями)

11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» (ПБУ 18/02), утв. Приказом МФ РФ от 19.11.2012 №114-н (с изменениями и дополнениями)

12. Положение по бухгалтерскому учету «Информация об участии в совместной деятельности» (ПБУ 20/03), утв. Приказом МФ РФ от 24 ноября 2014 г. №105н. (с изменениями и дополнениями)

13. Алексеева Г.Н. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2013.-164 с.

14. Бухгалтерский учет: Учебник для студентов вузов / Ю.А. Бабаев, И.П. Комиссарова, В.А. Бородин; Под ред. проф. ЮА Бабаева, проф. И.П. Комиссаровой.-- 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 527 с.

15.Винокур, И.Р. Бухгалтерский учет: теория и практика: учеб. пособие / Р. Винокур. - Пермь: Изд-во Перм. гос. техн. ун-та, 2012. - 241 с.

16. Данилова Н.Ф., Сидорова Е.Ю. Экономический анализ деятельности предприятия: Курс лекций. - М.: Экзамен, 2014. - 642 с.

17. Ендовицкий Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации // Экономический анализ: теория и практика. 2012. - 453 с.

18. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2012.- 528 с.

19. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. М.: Бухгалтерский учет, 2013. -528 с.

20. Зенкина И.В. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: Дашков и Ко, Академ Центр, 2014.

21. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В.- М: Инфра - М, 2013.- 320 с.

22. Кондратова И.Г. Роль комплексного экономического анализа в управлении деятельностью коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. - №23. - С. 47-51.

23. Коренкова С.И. Экономический анализ (Анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие для студентов специальностей “Финансы и кредит”, “Налоги и налогообложение”, “Менеджмент организаций”. Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2011 г.- 233 с.

24. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. - М.: Новое знание, 2012.

25. Красова О.С. Бухгалтерский учет и налогообложение от создания до ликвидации организации - Изд. Омега-Л,2012. - 216 с.

26. Маркин Ю.П. Экономический анализ: Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2013. 211 с.

27. Мартынчук Н.И. Управленческий анализ и финансовое прогнозирование в торговле / Мартынчук Н.И., Баканов М.И. Кемерово: РИФ Весть, 2013. 96 с.

28. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Форум, 2012.

29. Новопашина Е.А. Экономический анализ. Учебное пособие. СПб.: 2013. - 192 с

30. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Академия, 2013.

31. Орлова Т.М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2012.

32. Просветов Г.И. Экономический анализ: Задачи и решения. - М.: Альфа-Пресс, 2011.

33. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник для студ. сред. проф. учеб. заведений / С.М. Пястолов. 5-е изд., стер. М.: Изд. Центр «Академия», 2012.- 336с.

34. Рябова, М.А. Теория бухгалтерского учета: учебное пособие / М.А. Рябова, Н. А. Богданова. - Ульяновск: УлГТУ, 2012. - 158 с.

35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. 5-изд, перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2012. 536 с.

36. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс / Г.В. Савицкая. 4-изд, испр. М.: ИНФРА-М, 2012. 320 с.

37. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. Мн.: ООО «Новое знание», 2011. -688 с.

38. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2013. -479 с.

39. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. - М.: Инфра-М, 2012.

40. Сосненко Л.С., Свиридова Е.Н., Кивелиус И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2013.

41. Титов В.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: РГИИС, НИИ школьных технологий, 2013.

42. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий (на примере предприятий сферы услуг). - М.: Дело и Сервис, 2012.

43. Чиркова М.Б., Коновалова Е.М., Малицкая В.Б. Анализ хозяйственной деятельности организации: Сборник заданий и тестов. - М.: Эксмо, 2012.

44. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2013. 343 с.

45. Шеремет А.Д., Старовойтова Е.В. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник / Под общ. Ред. Проф. А.Д. Шеремета. _ М.: ИНФРА-М,2013.-618 с.- (Высшее образование)

46. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: учебник / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2013.- 333 с.

47. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. М.: ИНФРА-М, 2014- 343 с.

48. Э.И. Крылов, В.М. Власова Анализ финансовых результатов предприятия - Изд.: ГУАП, 2013 . - 256 с.

49. Экономический анализ Любушин Н.П. 3- е изд., прераб. и доп. - М.: 2013 -575 с

Размещено на Allbest.ru