Изначально устанавливается соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. В процессе деятельности каждого предприятия имеются виды расходов и доходов, уменьшающие или увеличивающие прибыль хозяйствующего субъекта, при этом, не затрагивая величину денежных средств. Например, к таким операциям можно отнести выбытие основных средств и иных внеоборотных активов предприятия или амортизацию основных средств и нематериальных активов.

При проведении анализа с применением косвенного метода суммы убытка в размере остаточной стоимости выбывших внеоборотных активов и начисленной амортизации необходимо добавить к сумме чистой прибыли. Далее осуществляется определение соответствия изменений собственного оборотного капитала и денежных средств при помощи привлечения данных формы "Бухгалтерский баланс". При этом необходимо определить, каким образом изменение по каждой статье оборотного капитала нашло отражение в состоянии денежных средств. Корректировочные операции осуществляются по всем счетам бухгалтерского учета.

Когда сумма конечного сальдо по активному счету больше начального сальдо, это означает, что происходит занижение реального расхода денежных средств, в связи с чем, суммы увеличения остатка по данным статьям подлежат исключению из чистой прибыли, и соответственно, сумма уменьшения остатков прибавляется к чистой прибыли.

Операции, которые отражаются на пассивных счетах, обладают противоположным механизмом воздействия на движение денежных средств. При условии, что остатки по статьям обязательств в рассматриваемом периоде возрастают, то чистая прибыль подлежит увеличению на сумму их увеличения. И наоборот, при условии уменьшения остатков, т.е. по счетам обязательств было осуществлено оплат больше, чем указано в отчете о движении денежных средств, то сумма чистой прибыли подлежит уменьшению на данную разницу.

Подобные корректировочные данные содержат в себе ценную управленческую информацию. С ее использованием руководитель предприятия может контролировать текущую платежеспособность и оценивать возможность дополнительных инвестиций.

Анализ денежных потоков позволяет рассчитать время оборота денежных средств (финансовый цикл), дает возможность определить оптимальный уровень денежных средств и составить бюджет денежных средств и т.д.

Под финансовым циклом понимают время, в течение которого сумма денежных средств отвлечена из оборота. Определение продолжительности финансового цикла вычисляется как разность между операционным циклом и временем обращения кредиторской задолженности. В свою очередь, операционный цикл дает характеристику общему времени, в течение которого финансовые ресурсы организации отвлечены на производственные запасы и дебиторскую задолженность.

Из вышесказанного можно вывести следующую формулу:

Финансовый цикл (дн.) = Операционный цикл - Оборачиваемость кредиторской задолженности = Оборачиваемость запасов + Оборачиваемость дебиторской задолженности - Оборачиваемость кредиторской задолженности

Для расчета минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности понимают частное от деления предполагаемого объема платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде на оборачиваемость денежных активов в разах в аналогичном периоде.

На основе данных отчета о движении денежных средств можно с использованием потоков денег по текущей деятельности произвести оценку уровень платежеспособности. Измерение платежеспособности за период производится при помощи коэффициента платежеспособности, который рассчитывается как отношение остатка денежных средств на начало периода и суммы поступления денежных средств за отчетный период к сумме расхода денежных средств за отчетный период по данным из формы "Отчет о движении денежных средств" и формулы:

(9)

где К_пл - коэффициент платежеспособности;

d_н - остаток денежных средств на начало периода;

d_п - сумма поступления денежных средств за отчетный период;

d_р - сумма расхода денежных средств за отчетный период.

Значение коэффициента платежеспособности за период предоставляет возможность определить способность хозяйствующего субъекта обеспечить за определенный период выплаты денежных средств за счет остатка денежных средств на его счетах, в кассе и их притоков за аналогичный период.

Отчет о движении денежных средств, как источник информации, является очень удобным инструментом планирования. На основании его данных, имея прогноз будущих поступлений и выплат по основному виду деятельности, предполагая отток денег на долгосрочные инвестиции, таки как расширение производства, производится расчет дефицита (избытка) денег, который можно регулировать путем управления финансами предприятия. Полученный результат влияет на привлечение заемных ресурсов или, напротив, на погашение ранее полученных кредитов.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что анализ денежных потоков и использованием данных отчета о движении денежных средств и бухгалтерской (финансовой) отчетности дает возможность:

- произвести оценку объемов и источников полученных денежных средств, направления использования денежных средств;

- произвести определение достаточности собственных средств у хозяйствующего субъекта для инвестиционной деятельности;

- произвести определение возможности предприятия расплачиваться по текущим обязательствам;

- осуществить оценку влияния на финансовое состояние предприятия и его инвестиционных и финансовых операций, которые связаны и не связаны с движением денежных средств;

- осуществить оценку достаточности полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности предприятия;

- дать объяснение расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

3. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ОАО ""

3.1 Анализ движения денежных средств по данным отчетности

"Отчет о движении денежных средств" (форма № 4) -- совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.

Денежные средства -- включают деньги в кассе и на счетах в банках, внесенные на вклады "до востребования". Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям.

Эквиваленты денежных средств -- краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний их стоимости. Например, депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.п.

Чистые денежные средства -- нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период.

Поток денежных средств -- поступление и расходование (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.

Валовой денежный поток - вся совокупность поступления или расходования денежных средств предприятия в рассматриваемом периоде.

Дефицитный денежный поток - характер денежного потока предприятия, при котором поступление денежных средств существенно ниже его реальных потребностей в расходовании.

Избыточный денежный поток - характер денежного потока предприятия, при котором поступление денежных средств существенно превышает его реальную потребность в расходовании.

Приток (отток) денежных средств -- увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.

Величина чистого притока (оттока) денежных средств рассчитывается как:

Информация, содержащаяся в "Отчете о движении денежных средств", необходима для оценки:

· перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);

· способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

· потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

· причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;

· эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

В "Отчете о движении денежных средств" суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.

В отчете содержится информация, которая дополняет данные отчетного бухгалтерского баланса и "Отчета о прибылях и убытках".

В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, способствующим расширению проводимых операций или, по крайней мере, позволяющим продолжать их на прежнем уровне, удовлетворяет ли приток денежных средств необходимому уровню ликвидности организации. Отчет отражает инвестиции в дочерние и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные средства, на увеличение оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы инвестиций. Наконец, отчет дает представление о деятельности организации по привлечению финансовых ресурсов для финансирования ее развития и других потребностей.

Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Методика анализа движения денежных средств достаточно проста. Форму № 4 "Отчет о движении денежных средств" следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Для анализа составляется таблица (табл. 1).

В первую очередь, даётся общая оценка движения денежных средств по видам деятельности.

Таблица 1

Анализ движения денежных средств по видам деятельности.

В колонке 4 записаны показатели горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств составила 141 933 тыс. руб. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 142 773 тыс. руб.

В колонках 5-7 записаны данные вертикального анализа.

Наибольший удельный вес среди поступивших денежных средств составляют средства приходящиеся на текущую деятельность - 83,7%, на втором месте 14,8% -- на финансовую деятельность, на третьем 1,5% -- на инвестиционную.

Наибольший удельный вес среди денежных средств направленных в расход составляют средства приходящиеся на текущую деятельность - 92,5%, на втором месте 5,2 % -- средства приходящиеся на инвестиционную деятельность и 2,3 % -- финансовую деятельность.

Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 840 тыс. руб. (6525 -- 7365). Для финансовой стабильности должно быть наоборот. Анализ показывает также, что в организации сложилась опасная ситуация, когда отток средств от текущей и инвестиционной деятельности превысил приток денежных средств. Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

3.2 Анализ движения денежных средств по отдельным видам деятельности

Далее по форме №4 целесообразно проанализировать движение денежных средств по отдельным видам деятельности.

Для анализа составляются таблицы.

Таблица 2

Анализ движения денежных средств по текущей деятельности

На основании таблицы 2 можно заключить, что за отчётный период суммарные поступления средств от текущей деятельности сократились на 14306 тыс. руб. Это произошло за счёт резкого сокращения авансов полученных (на 8016 тыс. руб.) или 6,74%, а также за счёт роста расходов на оплату сырья и материалов на 32558 тыс. руб. или на 22,23%, значительных налоговых отчислений на 14763 тыс. руб. или 9,2%.

Наибольший удельный вес в структуре поступлений денежных средств от текущей деятельности занимают средства, полученные от покупателей 83,32%, в структуре расходов от текущей деятельности доминируют расходы на выплату дивидендов - 45,98%.

Таблица 3

Анализ движения денежных средств от инвестиционной деятельности

На основании таблицы 3 можно заключить, что за отчётный период суммарные поступления средств от инвестиционной деятельности сократились на 1275 тыс. руб. Это произошло за счёт резкого сокращения выручки от продажи ценных бумаг на 1446 тыс. руб. или 43,82%, снижения полученных дивидендов на 1064 тыс. руб. или 32,24%, а также за счёт роста расходов на приобретение объектов основных средств на 1079 тыс. руб. или на 13,34%.

Наибольший удельный вес в структуре поступлений денежных средств от инвестиционной деятельности занимают средства, полученные от продажи ценных бумаг 43,82%, в структуре расходов от инвестиционной деятельности доминируют расходы на приобретение объектов основных средств - 71,65%.

Таблица 4

Анализ движения денежных средств от финансовой деятельности

На основании таблицы 4 можно заключить, что за отчётный период суммарные поступления средств от финансовой деятельности увеличились на 13026 тыс. руб. Это произошло за счёт увеличения поступлений от кредитов и займов, предоставленных другим организациям на 7000 тыс. руб., снижения сумм погашения по взятым кредитам и займам на 1002 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре поступлений денежных средств от финансовой деятельности занимают поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям 100,0%, в структуре расходов от финансовой деятельности доминируют расходы на погашение займов и кредитов - 100,0%.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Денежные средства организации представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. Движение денежных средств происходит в наличной и безналичной формах, механизмы использования которых постоянно совершенствуются. В последние годы значительное развитие получило применение электронных денег. Нормативная база регулирования бухгалтерского учета денежных средств обширна, включает законы и подзаконные акты. Особую роль в регулировании играют акты Банка России и Министерства финансов РФ.

Объектом исследования выступило ОАО "Оренбургэнергоремонт", которое является крупнейшим предприятием Оренбургской области по ремонту, монтажу и техническому обслуживанию энергооборудования. В период 2010-2012 годы предприятие значительно сократило объемы производства, штат работников, испытывает недостаток рентабельности, отказывается от инвестиционных проектов. Финансовое состояние предприятия на протяжении 2010-2012 годов является критическим. Предпринятые руководством предприятия меры позволили сократить уровень убыточности основной деятельности.

Анализ движения денежных средств ОАО "Оренбургэнергоремонт" показал, что основной статьей дохода ОАО "Оренбургэнергоремонт" является текущая деятельность. Расходование денежных средств осуществляется на 2012 год исключительно на текущую деятельность, инвестиционное и финансовое направления работы полностью свернуты. Входящий денежный поток имеет тенденцию к сокращению, вследствие чего сократился и исходящий поток. При этом, предприятие генерирует значительную избыточную денежную массу и не использует ее эффективно. Значительно снизился коэффициент оборачиваемости денежных средств, увеличилась продолжительность одного оборота. Уровень достаточности денежных средств в 2012 году достиг оптимального значения. Показатели экономической эффективности использования денежных средств имеют в 2012 году отрицательный результат. Предприятие имеет излишки по среднесрочной и долгосрочной ликвидности, то есть имеет перспективную ликвидность. Платежеспособность ОАО "Оренбургэнергоремонт" в течение 2010-2012 гг. падает по большинству показателей. Предприятие не имеет достаточных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

Рассмотренные аспекты подтверждают необходимость выделения денежных потоков организации в самостоятельный объект управления. Необходимость формирования информации для целей управления о денежных средствах и их потоках очевидна. Основным поставщиком такой информации являются бухгалтерский (финансовый) учет, бухгалтерская и оперативная отчетность, а также аналитическая интерпретация данных отчетности методами финансового анализа и другими методами в системе управления организацией.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативные правовые акты

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть II. от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями от 29 декабря 2004 г.).

2. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "О бухгалтерском учете"

3. ПБУ 01/98. Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.98 г. № 60н).

4. Приказ Минфина РФ от 27.11.2006 N 154 (ред. от 24.12.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/2006)" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 17.01.2007 N 8788)

5. ПБУ 4/99. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 N 43н)

6. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011): Приказ Минфина России от 02.02.2011 N 11н.

7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению. Утверждены Минфином РФ от 31.10.2000 г. № 94н.

8. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств".

УЧЕБНИКИ, УЧЕБНЫЕ ПОСОБИЯ, МОНОГРАФИИ

9. Абрютина М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учеб.пособие для вузов. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - 3-е изд., доп. и перераб. - М.: Дело и Сервис, 2010. - 265 с.

10. Андреев В.Д. Внутренний аудит. М.: Финансы и статистика, 2003. С. 36.

11. Аудит: Учебник для вузов / В.И. Подольский и др.; под ред. проф. В.И. Подольского. 4-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА; Аудит, 2010. 583 с.

12. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 340 с.

13. Белов А.А., Белов А.Н. Бухгалтерский учет: теория и практика. М.: Книжный мир, 2007. 420 с.

14. Богаченко В.М. Основы бухгалтерского учета. - Ростов на/Д: Феникс, 2013. - 336 с.

15. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для ВУЗов / Под ред. проф. Ю. А. Бабаева. М.: Вузовский учебник, 2012. - 525 с.

16. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. М.: КНОРУС, 2011. - 395 с.

17. Грищенко Ю. Новый Закон о бухгалтерском учете // Аудит и налогообложение, 2012. - № 3

18. Ерофеев В.А., Клушанцева Г.В., Кемтер В.Б. Бухгалтерский учет с элементами налогообложения. СПб.: Юридический центр Пресс, 2006. 502 с.

19. Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров. М.: Дело, 2008.

20. Иванова Н.В. Бухгалтерский учет. М.: Академия, 2005. 304 с.

21. Керимов В.Э. Бухгалтерский учет на производственных предприятиях: Учебник. М.: Дашков и К, 2005. 320 с.

22. Кольцова И.В., Рябых Д.А. Практика финансовой диагностики и оценки проектов. М.: Вильямс, 2007.

23. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.: Инфра-М, 2012. - 656 с.

24. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2012. - 352 с.

25. Касьянова Г.Ю. Главная книга бухгалтера. - М.: АБАК, 2013. - 864с.

26. Машинистова Г.Е. и др. Бухгалтерский учет М.: Экзамен, 2006. 415 с.

27. Семенихин В.В. "Документооборот и первичные документы в бухгалтерском учете". М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012. 568 с.

28. Тумасян Р.З. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - 3-е изд. М.: НИТАР АЛЬЯНС, 2010. - 308 с.

29. Финансовое право: учебник / А.Р. Батяева, К.С. Бельский, Т.А. Вершило и др.; отв. ред. С.В. Запольский. 2-е изд., испр. и доп. М.: КОНТРАКТ, ВолтерсКлувер, 2011. 792 с.

30. Шеметев А.А. Самоучитель по комплексному финансовому анализу и прогнозированию банкротства, а также по финансовому менеджменту-маркетингу. Екатеринбург, 2010.

СТАТЬИ

31. Рассказова-Николаева С.А., Калинина Е.М., Михина С.В. Основные средства и материально-производственные запасы: учет по правилам ПБУ // Экономико-правовой бюллетень. 2008. N 5. 160 с.

Ремизова О.Н. Учет материально-производственных запасов // Современный бухучет. 2011. N 5. С. 9 - 20.

Размещено на Allbest.ru