Бухгалтерский учет и анализ оборотных активов предприятия

Перейдем к анализу денежных средств, также входящих в состав оборотных активов. В условиях определения выручки от реализации по мере отгрузки имеют место расхождения между величиной денежных средств и полученной прибылью. Анализ движения денежных средств дает возможность объяснить причины этих несовпадений.

При анализе применяются два метода -- прямой и косвенный. При прямом методе определяется поступление и выбытие денежных средств а, при этом исходным элементом является выручка от реализации.

При косвенном методе исходным элементом является прибыль, которая корректируется в связи с движением денежных средств. Рассмотрим сущность прямого метода. Что касается основной деятельности организации, то величина денежных средств от ее осуществления определяется как разность между поступлением выручки от реализации продукции, работ, услуг и расходованием денежных средств, связанным с затратами на производство и реализацию продукции. В процессе инвестиционной деятельности поступление денежных средств от реализации основных средств, нематериальных активов, долгосрочных ценных бумаг уменьшается на сумму денежных средств, израсходованных на приобретение основных средств, нематериальных активов и долгосрочных ценных бумаг. Величина денежных средств от финансовой деятельности организации определяется как разность между поступлением выручки от реализации ее акций, получением кредитов и займов и выбытием средств в результате выплат дивидендов акционерам и погашения кредитов и займов. Аналогично исчисляется сумма денежных средств от прочей деятельности. Общая величина денежных средств организации определяется как сумма этих средств от различных видов деятельности. Прямой метод дает возможность характеризовать ликвидность организации, так как он подробно изображает движение денежных средств на ее счетах. Вместе с тем этот метод не показывает взаимосвязи между полученным финансовым результатом (прибылью) и изменением суммы денежных средств. Косвенный же метод анализа позволяет объяснить причины несоответствия между прибылью, полученной за данный период и величиной денежных средств. Организация может иметь также виды доходов и расходов, которые влияют на прибыль, но не изменяют суммы денежных средств. При анализе на величину этих доходов и расходов корректируется чистая прибыль организации. Так, выбытие основных средств может принести убыток в сумме остаточной стоимости этих активов. В результате этой операции сумма денежных средств не изменяется; не полностью амортизированная стоимость основных средств должна быть прибавлена к чистой прибыли. Начисление организацией амортизации также не вызывает изменения величины денежных средств. Кроме того, при учете реализации продукции по моменту ее отгрузки организация получает финансовый результат (прибыль) до фактического поступления денежных средств. При анализе следует пересчитать (скорректировать) показатели тех счетов, которые влияют на сумму прибыли. Увеличение по активным счетам относится на уменьшение суммы прибыли, а уменьшение -- на увеличение величины прибыли. Например, если в отчетном периоде имело место увеличение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, то фактическая величина денежных средств при этом уменьшается. Снижение дебиторской задолженности, наоборот, увеличивает сумму денежных средств. Поэтому в первом случае прибыль следует уменьшить, а во втором -- увеличить.

Операции, осуществляемые по пассивным счетам, влияют на денежные средства обратным образом. Так, например, суммы начисляемого износа (амортизации) основных средств, нематериальных активов, не влияющие на величину денежных средств, необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. В результате оприходования на складе организации материалов, оставшихся после ликвидации основных средств, увеличивается прибыль, но поскольку данная операция не вызывает движения денежных средств, то сумма ее должна быть отнесена на уменьшение чистой прибыли.

2.3 Анализ и структура оборотных активов ООО «Токио»

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных активов. Структура оборотных активов предприятия в первую очередь, отражает специфику операционного, финансового цикла компании. Состав и структуру оборотных активов целесообразно рассматривают от :

1. от функциональной роли в процессе производства(оборотные производственные средства и средства обращения)

2. ликвидности

3. степени риска вложения капитала

При анализе оборотных активов особое внимание уделяют изменению состава и динамики оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы предприятия. Анализ отображен в таблице 1.

Таблица 1 -Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «Токио» за 2012 г.

Как видно из табл. наибольший удельный вес в оборотных активах имеют Денежные средства: на начало года 90.22% на конец 29.79% оборотных активов. Дебиторская задолженность: на начало года 0.28% на конец 39.62% оборотных активов. В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного капитала. Выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период. От степени оптимальности соотношения собственного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Исходя из оценки анализа динамики и структуры источников капитала, я сделала вывод, что предприятие не нуждается в заемных средствах.

Таблица 2. Динамика структуры собственного капитала ООО «Токио» в 2012 г.

Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на -597 руб. или на -361,19%. Нераспределенная прибыль прошлых лет на начало года составила 27.01% , на конец года увеличилась на 388,2%.

Для оценки эффективности оборотных средств используется временной фактор. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной, товарной). тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации.

Кругооборот средств завершается зачислением средств на расчетный счет предприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики. Это зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), длительностью одного оборота в днях, суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко):

Ко = Вр / ОС

где ОС - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату)

Вр - объем товарной продукции

Оборачиваемость в днях позволяет установить, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Формула расчета оборачиваемости средств в расчетах выглядит следующим образом:

Обср.расч. = ВР / ДЗ

где ВР - выручка от реализации

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализ необходимо получить значение показателя в днях. то 365 дней необходимо разделить на количество оборотов.

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры. опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания». Создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам. «замораживанию» средств и сокращению прибыли. Грамотный руководитель избегает больших запасов с низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара.

Оборачиваемости запасов

Обзап = ВР / ЗЗ

где ВР - выручка от реализации

ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат

Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Данный показатель бывает выражен в календарных днях. характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования. Выгода предприятия заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты), за время пребывания задолженности на балансе предприятия, и величины этой кредиторской задолженности.

Формула оборачиваемости кредиторской задолженности:

Обкз = ВР / КЗ

где КЗ - средняя кредиторская задолженность

ВР - себестоимость реализации, либо выручка от реализации

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.

Скорость оборота собственного капитала:

ОБск = ВР / СК

Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.

ОЦпрод = ОБср.расч + Обзас

Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

ФЦ = ОЦпрод - Обкз

где ОЦпрод - продолжительность операционного цикла (в днях)

Обкз - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро Средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь способностью получения необходимой прибыли.

В финансовом анализе наиболее часто используют следующие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала (активов),

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует активность денежных средств, которыми рискует владелец

3. Коэффициент оборачиваемости основных средств

4. Продолжительность одного оборота запасов

5. Продолжительность одного оборота денежных средств

6. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности

7. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности

8. Продолжительность финансового цикла или цикла обращения денежной наличности определяет.

И так проведем анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «Токио»

Анализ представлен в таблице 3.

Таблица 3. Анализ оборачиваемости оборотных средств за 2012 год.

Выручка увеличилась на 14609 тыс. руб. Поступление оплаты от покупателей (аренда от покупателей), поступление от покупателей (аренда торг. площади), поступления от покупателей (аренда офис. помещения), поступления от Стандарт Строя (передача). Прочие поступления.

Оборотные средства увеличились на 2578 тыс.руб. У предприятия больше возможности своевременно расплачиваться по текущим обязательствам. Оборотные средства увеличились по статьям: дебиторская задолженность, запасы, товары.

Дебиторская задолженность увеличилась на 1144. Что является отрицательным фактором. Задолженность предприятия увеличилась за счет поступлений от покупателей (аренда торговой площади), аренда спортивного зала и прочие поступления.

Кредиторская задолженность увеличилась на 3380. Долги за оплату аренды недвижимого имущества, за обслуживание, за товар, платежи в бюджет. Наличие кредиторской задолженности является неблагоприятным фактором для предприятия, который существенно снижает показатели при оценке финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности.

Запасы увеличились на 874 тыс. руб. что характеризует производственный потенциал организации. В запасы входит: бытовая химия, тренажеры, аптечка для оказания первой помощи, арматура, канцелярские товары.

Собственный капитал уменьшился за счет убытков на - 597

Длительность одного оборота оборотных средств уменьшилась на -536.05 дней. Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства. При ускорении происходит высвобождение оборотных средств из оборота. Что является положительным фактором для данного предприятия.

Оборачиваемости средств в расчетах уменьшилась в отчетном году и составила - 200.06. что означает уменьшение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах. Период оборачиваемости, таким образом, увеличился на 26.49 дней.

Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности больше оборачиваемости дебиторской задолженности, то такое положение дел можно назвать положительным фактором в деятельности данного предприятия.

Период оборачиваемости запасов увеличилось на 4.63 дней, что является отрицательным фактором. Это может указывать на дополнительное вовлечение денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 3.15. Это значит, что данное предприятие быстрее рассчитывается с поставщиками. Снизился период погашения кредиторской задолженности на - 287.71 день. Что считается положительным фактором для предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился на -26.21.Это означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов.

Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 222.33 дней, что говорит о необходимости на данном предприятии ввода денежных средств в оборот.

Увеличение операционного цикла с 18.85 до 49.97. На изменение длительности операционного цикла повлияло увеличение оборачиваемости средств в расчетах и увеличение оборачиваемости запасов на предприятии. Что является отрицательным фактором. Увеличение операционного цикла может привести к уменьшению возможности материальных ценностей быстро и без проблем превращаться в денежные средства и в денежные активы для погашения долгов.

В отчетном периоде финансовый цикл уменьшился на -318.83 дней. Это говорит о том, что данное предприятие не нуждается в привлечении внешних источников финансирования, что бы увеличить прибыль.

Выводы и рекомендации

Из проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Токио» я сделала вывод, что предприятие c нормальным финансовым положением. Свидетельством этому являются следующие факты:

· У ООО «Токио» наблюдается увеличение выручки за счет оплаты от покупателей, оплаты за аренду и т.д. Поэтому предприятие сможет погасить своевременно свои задолженности, так как она у них наблюдается.

· Уменьшения периода оборачиваемости оборотных активов. Это означает что, предприятие тратит меньшее количество обратных средств, что позволяет ему использовать материальные и денежные ресурсы более эффективно. Оборотные средства, высвобожденные из производства, можно применять в других отраслях.

· Снижение периода погашения кредиторской задолженности

Необходимо использовать следующие методы для уменьшения периода оборачиваемости запасов:

· Быстрая доставка товаров и материалов (розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачные изделия).

· Искать новых поставщиков

· Планирование закупок необходимых материалов

По результатам положительных и отрицательных факторов можно сделать вывод, что предприятие ООО «Токио» относится к малой группе риска (Дебиторская задолженность предприятия с нормальным финансовым положением + запасы).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе выполнения дипломной работы я выяснила, что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками являются:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных средств. - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Также определены источники информации для проведения анализа оборотных активов. Такими источниками в основном являются формы бухгалтерской отчетности форма № 1, форма № 2, форма №5. Данные формы № 2 используются для расчета некоторых коэффициентов.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом.

Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Начиная с периода 2012 г. финансовое состояние объекта исследования становится нормальным. Но имеет долги. Выручка предприятия увеличилась, и предприятие сможет расплатиться с долгами своевременно. ООО «Токио» не нуждается в заемных средствах Большинство рассчитанных финансовых коэффициентов не отвечают общепринятым нормативам. Ценность анализа заключается в своевременности, которая является важным аспектом уместности и своевременности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ)

2. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ(ред. от 29.12.2012)

"Об обществах с ограниченной ответственностью"

3. Алексеева А.И.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: КНОРУС, 2010. - 546 с.

4. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2008. - 321 с.

5. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2010. - 245 с.

6.Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: Инфра - М, 2011. - 155 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Расчеты к таблице «Анализ динамики и состава оборотных активов»

Условные обозначения:

(1)- на начало года

(2)- на конец года

(*)- абсолютное изменение

?- умножение

? - деление

1.Абсолютное изменение оборотных средств рассчитывается разницей наличия средств на конец года и на начало года. Пример по строке:

Запасы: 884-10=874 (*)

2.Темп роста оборотных средств оборотных средств рассчитывается %- ым содержанием абсолютного изменения (*) от суммы от начало т.е. (%(*) от (1))

Запасы: 874 ? 100:10=8740%

3. Структура средств в % рассчитывается на начало года, отдельной строки, % - ым содержанием от итоговой суммы на начало года оборотных средств.

Пример стр. Запасы:

358-100% = 10 ?100 ? 358=2.79

10 - x

Аналогично и на конец года 884?100?2890=30.59

Изменение определяется разницей от конца и начало года.

30.59-2.79=27.8%

И так аналогично рассчитывается по всем строкам данной таблицы.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Расчеты к таблице 1. Динамика и структура собственного капитала ООО «Токио» за 2012 год.

Изменение наличии средств рассчитывается по каждой строке разницей от конца и начало года.

Пример:

Уставной капитал: 1539-100=1439 (тыс.руб.)

Структура средств рассчитывается %-ым содержанием от итоговой суммы, как на начало года так и на конец года.

Пример:

Уставной капитал:

100?100?137=72.99% - на начало года

1539?100?(-534)= -288.2% - на конец года

А изменение структуры средств определяется разницей

-288.2 -72.99= -361.19

И аналогично по другим строкам в таблице.

Размещено на Allbest.ur