Виды банковских ссуд и порядок их предоставления

В текущем году, по мнению многих экспертов, все же стоит ожидать некоторого оживления на рынке потребительского кредитования, и причин тому несколько. С одной стороны, это смягчение кредитно-монетарной политики Центрального Банка России, снижение инфляции и уменьшение инвестиционных и макроэкономических рисков. Кроме того, положительные сдвиги наблюдаются и на рынке труда, а с учетом растущей конкуренции в банковской сфере, в том числе подталкивающей банкиров к снижению ставок по кредитам, стоит ожидать некоторого восстановления спроса и у населения.

Впрочем, о темпах роста многие специалисты, опрошенные «РБК.Рейтинг», пока предпочитают не говорить, высказывая сомнения, что в ближайший год-два вообще удастся выйти на докризисные уровни по объемам потребительского кредитования. Все-таки проблема «плохих» долгов и необходимость создания под них резервов остается достаточно актуальной [30].

Общее снижение доходов населения и высокие ставки на ипотечные кредиты привели к тотальному сокращению объемов жилищного кредитования в 2009 году. По данным ЦБ, объем выданных ипотечных кредитов рухнул с уровня 2008 года почти в шесть раз и по состоянию на конец ноября прошлого года составил всего 122 млрд. руб., что отбросило рынок обратно в 2006 год.

Согласно опубликованному рейтингу крупнейших ипотечных банков в 2009 году (Приложение Б), объемы выданных кредитов у подавляющего большинства банков, за редким исключением, снизились более чем на 50%, у некоторых участников рейтинга снижение составило и вовсе 100%. Как уже было отмечено выше, основная причина в слишком высоких ставках, достигавших 40% годовых, сделав тем самым кредиты просто недоступными. Исключением стали разве что госбанки, которые постарались удержать их на уровне 13% - 19%, который, однако, тоже считается слишком высоким.

В пятерку лидеров по портфелю ипотечных кредитов на 1 января 2010 года входят: «Сбербанк», «ВТБ 24», «Дельтакредит», «Уралсиб» и «Транскредитбанк».

Вдохнуть в ипотеку новую жизнь возможно, но для этого, по мнению многих экспертов, необходимо как минимум снизить ставки до 10% - 11% годовых. Впрочем, опустятся ли ставки в ближайший год к обозначаемому уровню, пока не известно, но то, что они будут снижаться, говорят многие представители банковского сообщества. Так, как отметил в интервью РБК вице-президент по развитию бизнеса «Дельтакредита» Динара Юнусова, в банке не исключают возможность снижения ипотечной ставки в 2010 году.

«ВТБ 24» также рассматривает возможность снижать ставки по ипотечным программам, но окончательное решение пока не принято», - заявлял в конце прошлого года вице-президент «ВТБ 24» Георгий Тер-Аристокесянц.

Пока, согласно данным компании «Кредитмарт», ставки по ипотечным кредитам снижаются третий месяц подряд. В рублях они снизились до 14,28%, в валюте - до 10,77%. В феврале текущего года, согласно индексу состояния российского ипотечного рынка от компании «Кредитмарт», среднерыночная ставка по ипотечным кредитам снизилась на 0,41% и составила 17,3%, тогда как в январе она составляла 17,71%. По сравнению с январем 2009 года (18,22%) снижение среднерыночной ставки по рублевым кредитам составило 0,92%.

Процентные ставки по кредитам в рублях на покупку квартиры на вторичном рынке в феврале колебались от 14,28% до 17,78%, в то время как в январе они варьировались от 14,69% до 18,33%. В иностранной валюте процентные ставки по таким же видам кредитов составляли от 10,77% до 13,95%, в то время как в январе они были на уровне от 11,05% до 14,19%.

По мнению первого зампреда правления «Инвестторгбанка» Виталия Глевича, в последующие месяцы также можно будет увидеть снижение ставок по ипотеке. «Общая политика нашего государства направлена на снижение процентных ставок, - отмечает г-н Глевич. - Снижается ставка рефинансирования ЦБ и инфляция, также снижается и стоимость привлекаемых ресурсов. Это и дает банкам возможность снижать ставки по ипотеке».

На сегодняшний день россияне не спешат брать и кредиты на покупку автомобилей, впрочем, и сами банки уже не с таким рвением их выдают, как это было, например, в 2006-2007 годах. В результате, впервые за последние несколько лет, объемы выдаваемых населению автокредитов значительно снизились, в среднем, на 60%, при этом в некоторых банках этот показатель упал почти на 100%. Впрочем, данные цифры не удивительны, если учесть, что продажи новых автомобилей в нашей стране, по данным Ассоциации Европейского Бизнеса (АЕБ), в 2009 году снизились более чем на 50%, а ведь именно половину новых авто и покупалось в кредит.

Среди крупнейших банков по автокредитованию только у единиц произошел рост объемов выдаваемых кредитов, у подавляющего большинства - это порядка 95%, отмечено все-таки снижение, причем существенное. В среднем, это 60%, не говоря уже о тех, кто полностью свернул программы по выдаче автокредитов. Так, из первой десятки рейтинга, положительный результат только у «БМВ Банка», объем выданных автокредитов которого увеличился более чем на 150% и составил 4,15 млрд. руб. При этом, согласно присланной в «РБК.Рейтинг» анкете, объем автокредитов, выданных в 2009 году, пришелся исключительно на головной офис банка, филиалы, представительства и пр., зарегистрированные на территории Москвы и Московской области (Приложение В).

Положительную динамику можно отметить и у «Тойота банк», объем выданных автокредитов которого также вырос на 85% и составил 2.65 млрд. руб.

Крупнейшим банком по объему выданных автокредитов по-прежнему остается «Сбербанк», согласно данным «РБК.Рейтинг» этот показатель в 2009 году составляет 49 млрд. руб. Далее расположился «Русфинанс Банк» с объемом 24,57 млрд. руб. По сравнению с 2008 годом, объем выданных кредитов на покупку автомобиля снизился на 56,49%. Несколько меньшие потери, всего 25%, понес «ВТБ 24», выдавший в прошлом году кредитов на сумму 22,69 млрд. руб.

Всего в рейтинге представлено 14 участников, чей объем выданных автокредитов превысил планку в 1 млрд. руб. В 2008 году таких участников было почти в три раза больше. По мнению многих экспертов, рост объемов автокредитов, как, впрочем, и рост кредитования населения банками в целом может восстановиться в 2010 году, если, конечно, продолжится восстановление платежеспособности населения и замедление роста просрочки. Как отмечают сами банкиры, поскольку другие возможности зарабатывания денег исчерпаны, банки просто вынуждены будут возвращаться в розницу с новыми предложениями.

Отчасти спрос на автокредиты у населения может спровоцировать программа государственного субсидирования, стартовавшая в середине 2009 года. По данным главы Минпромторга Виктора Христенко, в прошлом году подобными льготными кредитами воспользовались 71 631 человек. Экономический эффект от программы (помимо выгоды для самих покупателей) он оценил в 30 млрд. руб. «Условия кредитования остаются теми же, - напомнил г-н Христенко, - кредит выдается на три года при первоначальном взносе в размере 15% и цене автомобиля не выше 600 тыс. руб.». Кроме того, чиновник отметил, что если при старте программы лишь очень немногие банки (только самые крупные) были заинтересованы участвовать в ней, то в конце прошлого года интерес выразили уже более 90 компаний. Как бы там ни было, но пока каких-то значимых изменений в сегменте автокредитования не наблюдается. Улучшения есть, но они не столь велики и ожидать, что по итогам 2010 года рост объемов выдаваемых кредитов будет как в «докризисные» периоды, а это по 30%-60%, в общем-то не стоит [30].

Перед экономистами стоит задача создания новой системы потребительского кредита, соответствующей основным принципам функционирования рыночной экономики и современным требованиям.

3.2 Проблемы кредитования в РФ

Основной проблемой развития кредитования в России - на мой взгляд, является практическое отсутствие экономической программы страны и финансово-кредитной в том числе. О создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка. Одной из важнейших форм кредитования, на мой взгляд, является ипотека.

В России еще только создается рынок ипотечных обязательств. Проблемами развития ипотечного кредитования российскими банками являются: недостаточная ресурсная база банков, основанная на низком платежеспособном спросе на недвижимость, отсутствие у банков опыта размещения средств на сроки более года и высокая инфляция. По оценкам специалистов банков, занимающихся ипотечным кредитованием, наиболее предпочтительная продолжительность кредитного периода для клиентов составляет до трех лет.

В процессе анализа функционирования современной системы ипотечного жилищного кредитования в России были выявлены следующие основные проблемы: - ограниченное количество кредитных ресурсов, привлекаемых для предоставления ипотечных жилищных кредитов, и, как следствие, неразвитость вторичного рынка, высокие процентные ставки и низкая доступность кредитов;

- требующие доработки правовые основы ипотечного жилищного кредитования (особенно в части обращения взыскания на заложенное имущество).

Проблему привлечения кредитных ресурсов для долгосрочного ипотечно-жилищного кредитования можно считать наиболее острой для развития системы ипотечного жилищного кредитования в России. Ни один коммерческий банк не в состоянии формировать кредитный портфель из долгосрочных кредитов, опираясь при этом на краткосрочные источники. Несоответствие банковских активов и пассивов по срокам и ставкам рано или поздно приводит к потере ликвидности и банкротству банка. Одним из основных источников привлечения долгосрочных ресурсов в систему ипотечного кредитования можно считать выпуск и размещение эмиссионных ипотечных ценных бумаг. Важным шагом на пути решения данной проблемы стало принятие Федерального закона от 24.12.2002 г. № 179-ФЗ «О внесении в некоторые акты законодательства РФ изменений и дополнений, направленных на развитие системы ипотечного жилищного кредитования (заимствования)» [3].

Подобные шаги по реформированию законодательного обеспечения дают основание предположить дальнейшее успешное развитие системы ипотечного жилищного кредитования в России.

Для развития ипотечного кредитования в нашей стране можно выделить следующие благоприятные факторы для субъектов ипотеки.

а) для населения:

- разгосударствление жилищного фонда (доля государственной собственности составляет около 8%) и сосредоточение домовладений в личной собственности (около 46%), что позволяет гражданам использовать доходы от продажи имеющегося жилья для оплаты взносов за вновь приобретенное жилье;

- возникновение среднего класса (около 16% населения), т.е. слоя населения, имеющего высокую кредитоспособность и достаточные доходы для обслуживания и возврата ипотечных кредитов;

- изменение структуры спроса населения на жилье, обусловленное не только требованиями к размеру жилой площади, а все большими требованиями к планировке и качеству жилья, типу и местоположению здания, социальному положению соседей;

- повышение подвижности населения в пределах территории страны;

- рост понимания значимости недвижимости как объекта вложения сбережений, важного условия стабильности жизни и обеспечения старости;

б) для предпринимателей:

- разгосударствление строительного комплекса и обострение конкуренции, в т.ч. со стороны иностранных подрядчиков;

- острая заинтересованность в преодолении спада в экономике и увеличении объемов жилищного строительства;

- стремление к модернизации предприятий стройиндустрии и улучшению технологий строительства для обеспечения возросших потребностей покупателей жилья и укрепления конкурентоспособности в соперничестве с иностранными подрядчиками и поставщиками;

- понимание необходимости удешевления строительства при относительном росте качества для повышения доступности жилья и расширения масштабов жилищного строительства; - возникновение сети новых предпринимательских структур, обслуживающих рынок жилья (риелторы, оценщики, регистраторы и др.), заинтересованных в увеличении покупок населением жилья на основе ипотечного кредитования;

в) для банков и других субъектов хозяйства:

- укрепление законодательной и нормативной базы ипотечного кредитования; - выполнение ведущими банками пробных (пилотных) проектов ипотечного кредитования и обучения специалистов ипотечному делу;

- стимулирование со стороны государства финансирования реального сектора экономики и инвестиционных потребностей населения;

- активизация государственных и местных органов власти в поддержке проектов ипотечного кредитования граждан;

- сокращение сферы спекулятивного вложения капитала;

- ограниченность объектов инвестирования для финансовых инвесторов в условиях нестабильности фондового рынка;

- повышение привлекательности ипотечного кредитования и операций по привлечению сбережений населения в условиях финансового кризиса;

- создание инфраструктуры рынка недвижимости;

- рост конкуренции;

- создание структур вторичного рынка ипотечных кредитов (Агентство по жилищному ипотечному кредитованию);

г) для органов государственной и местной власти:

- появление новой возможности решения жилищной проблемы;

- укрепление и расширение среднего класса, рост занятости населения и связанное с этим повышение социальной стабильности в обществе;

- оживление деловой активности на рынке жилья, в строительной отрасли и других, связанных с ней секторах народного хозяйства;

- рост налоговых поступлений и расширение финансовой базы для обеспечения социальным жильем населения с низким уровнем доходов;

- выполнение градостроительных планов. [27]

Отметим еще один действенный экономический фактор, стимулирующий со стороны государства развитие первичного ипотечного рынка, это -- наличие налоговых льгот, связанных с ипотечным жилищным кредитованием, позволяющих существенно увеличить доступность долгосрочных ипотечных кредитов для населения.

Однако в настоящее время ипотечные отношения в нашей стране не приобрели того размаха и той зрелости, какими им надлежит быть. Поэтому актуален анализ причин, сдерживающих становление и развитие таких отношений.

Факторы, негативно воздействующие на отечественный ипотечный рынок:

- целенаправленная широкомасштабная рекламизации достоинств американской модели ипотечного жилищного кредитования;

- пассивность всех ветвей власти в создании развитого правового поля в отношении ипотечных отношений, прежде всего в сфере ипотечного жилищного кредитования и придании ему на этой основе стабильности;

- отсутствие заметных подвижек со стороны властных структур в формировании осмысленных экономических механизмов для обеспечения устойчивой финансовой базы ипотечных отношений, исходя из имеющихся внутренних ресурсов. Несмотря на все имеющиеся сложности с финансами, их в стране вполне достаточно (однако в большинстве мест и случаев неиспользуемых по объективным и субъективным обстоятельствам), чтобы уже на начальном этапе развернуть вполне масштабное и динамичное возрождение национального ипотечного рынка;

- российские банки демонстрируют стойкое нежелание включаться в долгосрочное кредитование, в т.ч. и под залог недвижимости, из-за отсутствия квалифицированных кадров, способных управлять рисками; отсутствие капитала; низкой доходностью (по меркам отечественных банкиров), от деятельности по ипотечному кредитованию и др.;

- структуры, так или иначе занимающиеся проблемами ипотеки, ориентированы на использование только своего потенциала.

Многие специалисты склонны видеть причины проблем не в самой ипотечной системе, а в общих экономических показателях. Мировая практика свидетельствует, что ипотека перспективна там, где годовая инфляция не превышает 6% в национальной валюте. До тех пор, пока разница между доходами населения и стоимостью недвижимости будет столь велика, массовость не станет ее отличительной чертой. Иными словами, спрос есть, но нет материального обеспечения.

В настоящее время одними из основных источников финансирования жилищного строительства становятся банковские кредиты населению. В связи с этим важное значение имеет создание различных форм финансово-кредитного механизма. Это:

- институты залога недвижимости, ипотечный кредит, вторичный рынок закладных;

- расширение перечня имущества, сдаваемого в залог; создание разветвленной сети ссудосберегательных касс и жилищно-строительных банков;

- предоставление предприятиями кредитов и ссуд своим работникам под льготный процент и погашение уже полученных ими кредитов;

- льготное или бесплатное предоставление инженерно подготовленных участков земли под жилищное строительство;

- создание сети страховых компаний по страхованию долгосрочных ссуд.

Для банковско-небанковских учреждений в ипотечном кредитовании важны: устойчивость, законность кредитных отношений; твердое обеспечение предоставляемых кредитных средств и возможность развития вторичного рынка ценных бумаг, а для залогодателя и залогодержателя -- гарантии выполнения договорных отношений.

За последние годы коренные изменения произошли в структуре источников финансирования жилищного строительства. Основными источниками финансирования жилищного строительства становятся внебюджетные средства в сочетании с различными формами государственной поддержки граждан и юридических лиц, принимающих участие в финансировании строительства жилья.

Основные источники инвестирования нового жилья для граждан:

- личный целевой вклад гражданина;

- адресные субсидии местных органов власти, субсидии предприятий, на которых работают локальные инвесторы, или субсидии из внебюджетных фондов, формируемых генеральным менеджером в рамках системы за счет привлечения к строительству организаций, предприятий и частных лиц (коммерческих инвесторов);

- средства от фьючерской продажи ранее занимаемой семьей очередника квартиры; - краткосрочный заем.

При нынешней ситуации на рынке потребительских товаров и услуг наиболее приемлемым является развитие практики предоставления гражданам банками лишь тех кредитов, которые могут быть ими освоены своевременно и в полном объеме. Например, вкладчикам банка можно было бы предоставлять право на получение кредита на покрытие расходов, связанных с организацией лечения и отдыха, приобретением туристических путевок для поездки по стране или за рубеж.

В дальнейшем, по мере наращивания производства необходимых для граждан товаров народного потребления и услуг, улучшения их качества, обеспечения соответствующих материально-денежных пропорций в экономике страны, сферу кредитования потребительских нужд населения коммерческими банками можно было бы расширять.

Заключение

Основная суть решения экономического кризиса в России состоит в доступном кредитовании. Во-первых, государство должно снизить банковский процент по кредитам, ради чего можно пожертвовать независимостью коммерческих банков и централизованно установить, при этом изменив законодательную базу, пределы процентов по кредитам. На мой взгляд, такой процент должен колебаться в пределах 5% - 9%, это наиболее приемлемая цифра для предприятий. Во-вторых, кредиты должны быть целевыми, т.е. выделяться строго на определенные цели, и выдаваться на более длительные сроки, как минимум на 5 лет. В-третьих, в первую очередь должны кредитоваться те отрасли и направления промышленности страны, импорт по которым превышает 50%, так как такой высокий уровень импорта говорит о вымирании данной отрасли.

Сокращение выпуска продукции на внутреннем рынке и заполнение освободившихся ниш импортом составляет потенциальную угрозу национальной безопасности России. Для этих предприятий процентная ставка должна быть еще снижена. Это позволит быстро развивать промышленность, привлечь в бюджет дополнительные средства с помощью налогов, и обеспечит рабочие места в стране, т.е. сократит безработицу, а одновременно с этим и частично сократит инфляцию.

У российского рынка потребительского кредитования две проблемы - реальная ставка по кредиту, скрывающаяся за дополнительными комиссиями, и доля просроченных кредитов.

Однако при ближайшем рассмотрении можно заметить, что высокие ставки не так уж и обременительны, а доля просрочки пока не доросла даже до 0,5% от активов банков. Так что, по мнению российских банкиров, до серьезных проблем рынку потребительского кредитования еще расти и расти.

В области государственного долга России основными задачами, направленными на поддержание стабильности рынка внешних и внутренних заимствований является: сохранение объемов и структуры государственного долга, позволяющих гарантированно выполнять обязательства по его погашению и обслуживанию, а также рефинансировать долг независимо от состояния федерального бюджета; осуществление государственных внутренних заимствований в объеме, позволяющем активно развивать рынок корпоративных и муниципальных заимствований, обеспечивающих финансирование инвестиций в отраслях и регионах; изменение структуры государственного долга Российской Федерации в части дальнейшего увеличения удельного веса внутреннего долга в структуре совокупного государственного долга.

Главными целями долговой политики Российской Федерации на ближайшее будущее должно быть решение следующих задач:

- улучшение качества долга за счет снижения стоимости его обслуживания, совершенствования структуры;

- обеспечение стабильного обслуживания как внешних, так и внутренних обязательств страны при любой кризисной ситуации;

- содействие достижению инвестиционного кредитного рейтинга и его дальнейшему повышению, что не только обеспечит удешевление новых заимствований для государства и частных структур, но и будет способствовать приливу новых прямых и портфельных инвестиций;

- гибкое реагирование на изменяющиеся условия внешнего и внутреннего финансовых рынков и использование наиболее благоприятных источников и форм заимствований;

- обеспечение надежного механизма перевода заемных средств в инвестиции, ставящего реальные заслоны на пути их нецелевого использования. Дополнительные заемные средства должны привлекаться только для финансирования и кредитования приоритетных проектов и программ при условии их эффективного использования;

- усиление привлекательности российских долговых бумаг для широкого круга инвесторов, предотвращение резких колебаний их цены на мировых финансовых рынках;

- прогнозирование и избежание рисков, связанных со структурой долга, лучшее использование валютного фактора в снижении долговых выплат;

- максимальное использование для обслуживания долга дебиторской задолженности иностранных государств России, то есть зарубежных финансовых активов, а также задолженности предприятий и регионов по гарантированным государством валютным кредитам;

- более тесная координация государственной политики и политики внешних заимствований корпоративных структур, чтобы избежать ненужной конкуренции на финансовых рынках и рисков, связанных с возможным невыполнением корпоративных долговых обязательств;

- создание комплексной системы управления государственным долгом с участием органов государственной власти, которая позволит адекватно формулировать и реализовывать национальные интересы в этой сфере;

- совершенствование учета и мониторинга государственного долга, внедрения прогрессивных технологий по управлению долгом, позволяющих контролировать состояние долговой нагрузки экономики и отслеживать ход выполнения государственных обязательств в режиме реального времени.

Эти решения являются обоснованными не только по линии улучшения рынка внешнего и внутреннего государственного долга, но и по линии улучшения социально-экономического состояния страны и ее граждан. Как было сказано выше, снижение внешних государственных заимствований за счет увеличения внутренних, позволяет избежать перекладывания долгов нынешних поколений на плечи будущих. Также данная политика способствует укреплению национальной валюты и снижению экономической зависимости государства от ситуации на иностранных финансовых рынках.

Глоссарий

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности в РСФР» от 03.02.1996 № 17-ФЗ (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня 2003 г.).

2. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998 № 102-ФЗ.

3. Федеральный закон от 24.12.2002 № 179-ФЗ «О внесении в некоторые акты законодательства РФ изменений и дополнений, направленных на развитие системы ипотечного жилищного кредитования (заимствования)».

4. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке

России)» от 10.07.2002 № 86-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 10.01.2003).

5. Гражданский кодекс РФ, часть I, (принят Государственной Думой 22.12.1995, г. Москва).

6. Инструкция ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банков» от

01.10.1997.

7. Инструкция ЦБ РФ «О порядке формирования и использования резерва на

возможные потери по ссудам» от 30.06.1997 № 62-а.

8. Письмо ЦБ РФ от 29.05.2003 № 05-13-5/1941 «О порядке предоставления кредитными организациями денежных средств».

9. Положение «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» от 31.08.1998 № 54-П.

10. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. - М., 2000.

11. Бабичев М.Ю., Бурова М.Е., Крючкова И.П., Суровцева В.И., Трохов М.Е., Чекмарева Е.Н. Банковское дело: Справочное пособие, - М.: Экономика, 1994.

12. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело, - М.: Финансы и статистика, 2003.

13. Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие, - Таганрог: Издательство ТРТУ, 1999.

14. Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. Белоглазовой Г.Н., - М.: Юрайт-Издат, 2007.

15. Дробозина Л.А., Окунева Л.П., Андрисова Л.Д. и др. Финансы. Денежное обращение. Кредит, - М.: ЮНИТИ, 1997.

16. Куликов А.А., Голосов В.В. Кредиты. Инвестиции. - М.: ЮНИТИ, 2006.

17. Лаврушина О.И. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2000.

18. Литовских А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие, - Таганрог: Издательство ТРТУ, 2003.

19. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции развития и инструменты, - М., 2000.

20. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / под ред. В.В. Круглова, - М., 1998.

21. Тавасиев А.М. Банковское дело. Технологии и управление, - М.: ЮНИТИ, 2001.

22. Ямпольский М.М. Об особенностях и проблемах денежно-кредитной политики. / Деньги и кредит. - 1997, - № 7.

23. Справочно-правовая система «Гарант».

24. www.bibliotekar.ru

25. www.bo.bdc.ru Информационный портал «Банковское обозрение».

26. www.creditorus.ru

27. www.finance-analysis.ru.

28. www.finansi-credit.ru

29. www.minfin.ru

30. www.rating.rbc.ru

31. www.ru.wikipedia.org

32. www.univelive.ru «Банковское дело».