Договор залога должен быть заключен в простой письменной форме, при этом он может быть составлен как в виде отдельного договора, так и являться составной частью кредитного договора.

Предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и имущественные права. Учитывая, что целью права залога является не получение предмета залога в собственность, а получение имущественного удовлетворения из его стоимости, при выборе предмета залога банк руководствуется в первую очередь не критерием ценности предмета залога, а критерием ликвидности залога - способностью быстро обратить взыскание, быстро реализовать предмет залога.

Под поручительством понимается обязательство третьего лица (поручителя) перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части. При неисполнении или ненадлежащем исполнении кредитополучателем обеспеченного поручительством обязательства поручитель и кредитополучатель вместе отвечают перед кредитором солидарно.

В договоре поручительства может быть также установлена ограниченная ответственность поручителя определенной суммой либо указана определенная часть платежей, оплату которых гарантирует поручитель, например уплату процентов.

К поручителю, исполнившему обязательство по договору поручительства, переходят права кредитора по этому обязательству и права, принадлежащие кредитору как залогодержателю, в том объеме, в котором поручитель удовлетворил требование кредитора.

Гарантийное обязательство - это обязательство гаранта, в том числе банка-гаранта, перед кредитодателем (ОАО «Белпромстройбанк») другого лица (кредитополучателя) отвечать полностью или частично за исполнение обязательств этого лица.

Банковская гарантия является односторонним обязательством, а выдача банковской гарантии - односторонней сделкой. В случае неисполнения обязательства гарант отвечает перед кредитодателем как субсидиарный (дополнительный) должник. После исполнения обязательства гарант не приобретает права регрессного требования к кредитополучателю на возврат уплаченной суммы.

По одному кредитному договору могут быть применены несколько форм обеспечения. В отдельных случаях, обеспечением исполнения обязательств по нескольким кредитным договорам, может выступать один договор залога (поручительства).

Объем обеспечения исполнения обязательств должен покрывать сумму кредита, процентов за пользование им, рассчитанных за весь период пользования кредитом с учетом графика его погашения. В отдельных случаях объем обеспечения по особо надежным кредитополучателям может соответствовать только сумме основного долга.

Все документы, представленные кредитополучателем для оформления кредита, сведения об обеспечении кредита, копии кредитных договоров и договоров, заключенных банком в обеспечение исполнения обязательств по кредитным договорам формируются кредитным работником в кредитное досье. Кредитное досье может быть сформировано по конкретному кредиту или по кредитополучателю.

Погашение задолженности по кредитам как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте, выданных юридическим лицам и начисленным по ним процентам производится как в безналичной форме так и наличными денежными средствами в соответствии с условиями кредитного договора в установленной очередности: основной долг - единовременно или частями, проценты - в день возврата кредита или равномерными взносам в период его погашения.

По решению руководителя банка погашение кредитов в белорусских рублях и уплата начисленных по ним процентов может производиться кредитополучателем иностранной валютой, а кредитов, предоставленных в иностранной валюте и начисленных по ним процентов, другой валютой либо белорусскими рублями. Возможность погашения кредита валютой, отличной от валюты кредита, должна быть предусмотрена условиями кредитного договора.

Погашение кредита и уплата процентов по нему производятся юридическими лицами в безналичном порядке:

- путем перечисления денежных средств с текущего (расчетного) счета кредитополучателя на основании его платежной инструкции;

- путем списания средств мемориальным ордером банка при наличии средств на текущем (расчетном) счете кредитополучателя;

- путем списания денежных средств с текущего (расчетного) счета кредитополучателя - юридического лица платежным требованием банка, а при отсутствии средств - с текущего (расчетного) счета обособленного подразделения юридического лица, на основании платежного требования, предъявленного кредитополучателем с предварительным акцептом с оплатой в день поступления, если такой порядок предусмотрен условиями кредитного договора;

- путем списания денежных средств с текущего (расчетного) счета кредитополучателя - обособленного подразделения юридического лица платежным требованием или мемориальным ордером банка, а при отсутствии или недостаточности средств - с текущего (расчетного) счета юридического лица, если такой порядок предусмотрен условиями кредитного договора;

- путем списания денежных средств с текущего (расчетного) счета кредитополучателя в бесспорном порядке платежным требованием банка на основании исполнительных документов;

- путем списания денежных средств платежным требованием или мемориальным ордером банка с гарантийного депозита денег, если такой порядок предусмотрен условиями кредитного договора [3].

Однако обозначенные выше способы погашения кредита не всегда возможны, в силу чего практикуются возложение исполнения обязательств по кредитному договору на третье лицо, перевод долга, уступка требования, а также ряд иных способов исполнения (прекращения) обязательства.

Кредитополучатель может заключить с банком договор об уступке своих требований лицу, по отношению к которому кредитополучатель является кредитором. В этом случае погашение кредита и уплата процентов по нему производятся новым должником. Согласие на перевод долга на нового должника банк дает после изучения его платежеспособности, при необходимости заключив с новым должником договор залога или иной договор, обеспечивающий выполнение обязательств по кредитному договору. Заключения с новым должником кредитного договора не требуется.

Исполнение обязательств по кредитному договору может быть возложено кредитополучателем на третье лицо. При этом документом, подтверждающим факт возложения кредитополучателем исполнения обязательств по кредитному договору на третье лицо, может являться платежная инструкция третьего лица на перевод денежных средств с ссылкой на документ, служащий основанием для осуществления платежа, а также договор, письмо и другой документ, подтверждающий факт возложения кредитополучателем исполнения обязательств по кредитному договору на третье лицо.

Банк также вправе уступить свои требования к кредитополучателю, на только другому банку, заключив с ним договор об уступке требований.

По соглашению между банком и кредитополучателем обязательства кредитополучателя по кредитному договору могут быть прекращены полностью или частично путем предоставления банку взамен их исполнения отступного (передачи банковского векселя, государственной ценной бумаги, иного имущества) либо иными способами, предусмотренными законодательством Республики Беларусь.

Отступное с использованием векселя - операция по прекращению обязательства кредитополучателя по погашению кредита и процентов по нему, путем предоставления взамен его исполнения отступного в виде передачи кредитополучателем в собственность банка векселей иных лиц по соглашению сторон. Передача векселей в качестве отступного совершается по инодосаменту [3].

При наступлении оговоренного в кредитном договоре срока возврата кредита и процентов по нему банк на основании платежной инструкции кредитополучателя либо нового должника или мемориального ордера банка производит списание средств с его текущего счета и направляет их на погашение задолженности по кредиту и процентов по нему.

В случае непогашения кредита и процентов по нему в установленные кредитным договором срок банк на следующий рабочий день после наступления срока погашения кредита осуществляет взыскание или списание средств в погашение кредита и процентов по нему.

При недостаточности средств кредитополучателя для полного расчета с банком по кредитным обязательствам, взыскиваемая сумма направляется в первую очередь на погашение издержек банка, связанных с возвратом средств (судебные издержки, издержки от реализации залогового имущества и прочие); во вторую очередь - на погашение просроченной задолженности по кредиту; затем срочной задолженности по кредиту с наступившими сроками погашения; несвоевременно уплаченных (просроченных) процентов, начисленных на основной долг; процентов, начисленных на основной долг за текущий расчетный период; в третью очередь - на погашение процентов, начисленных на просроченную задолженность.

В случае, если органом управления кредитополучателя утверждены мероприятия по улучшению его финансового состояния и по погашению просроченной (сомнительной) задолженности по кредиту и при наличии ходатайства кредитополучателя, генеральный директор ОАО «Белпромстройбанк», по представлению кредитного комитета ОАО «Белпромстройбанк», может принять решение:

- о предоставлении рассрочки (распределения на несколько сроков) погашения просроченной (сомнительной) задолженности по кредитному договору с отражением на счетах по учету просроченной (сомнительной) задолженности;

- о снижении процентной ставки по имеющейся в кредитной задолженности;

- о приостановлении начисления процентов в течение определенного времени на всю или часть задолженности;

- о списании с баланса банка всей задолженности по процентам или ее части.

Принятое решение оформляется дополнительным соглашением к кредитному договору.

С целью обеспечения рентабельной работы банка при определении размера процентной ставки по кредиту учитываются такие факторы, как стоимость для банка привлеченных средств; надежность кредитополучателя, степень риска, связанная с кредитуемым проектом; характер партнерских отношений между кредитором и кредитополучателем; спрос и предложение и другие факторы.

Процентная ставка за пользование кредитом включает в себя:

- стоимость привлеченных средств для кредитования кредитополучателя;

- расходы банка, связанные с выдачей и сопровождением кредита;

- маржу (компенсацию банку) за риск неисполнения обязательств кредитополучателем;

- планируемую прибыль по каждому кредиту.

При выдаче кредитов устанавливаются плавающие процентные ставки, уровень которых в течение срока кредитования может пересматриваться банком с обязательным уведомлением кредитополучателя об их размере, либо процентные ставки, установленные на основании ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь, увеличенной на определенный процент маржи [12, с. 80].

Проценты за пользование кредитом начисляются в соответствии с установленным порядком и в размере, оговоренном в условиях кредитного договора.

Кредитополучатель на условиях, предусмотренных кредитным договором, вправе досрочно возвратить полученный кредит, известив об этом банк.

При нарушении сроков возврата кредита, кредитополучатель дополнительно уплачивает банку проценты в порядке, установленном кредитным договором.

При длительности просроченной задолженности по кредиту и процентам более 60 дней и непринятии кредитополучателем в течение этого срока мер по её погашению банк, в зависимости от способа обеспечения исполнения обязательств, принимает меры по погашению кредита и процентов путем обращения взыскания на заложенное имущество [3].

При наличии объективных причин, не позволяющих кредитополучателю своевременно выполнить обязательства перед банком по погашению кредита, по его письменному ходатайству банк вправе пролонгировать срок возврата кредита. Пролонгация срока предоставления овердрафта не допускается.

Пролонгация кредита сверх сроков допускается не более чем на 6 месяцев на основании решения кредитного комитета банка.

2 Анализ кредитования юридических лиц

2.1 Анализ кредитования юридических лиц в Октябрьском отделении ОАО «Белпромстройбанк»

Среди традиционных видов деятельности коммерческих банков предоставление кредитов было и продолжает оставаться главной операцией, обеспечивающей доходность и стабильность их существования.

Изучение кредитных вложений позволяет оценить обоснованность принятой банком кредитной политики и степень ее реализации исходя из фактического состояния кредитного портфеля, выявить наиболее сомнительные и рисковые операции, направления для кредитного менеджмента.

Для того чтобы провести анализ кредитования юридических лиц в Октябрьском отделении ОАО «Белпромстройбанк» первоначально изучим структуру кредитного портфеля, представленного в табл. 2.1.

• Таблица 2.1 Анализ кредитного портфеля по типу контрагентов

Тип контрагента	На 01.01.04г.	На 01.01.05г.	На 01.01.06г.
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу
Юридические лица	113397,2	99,1	120469,1	97,7	158056,3	95,0
Физические лица	1018,4	0,9	2799,6	2,3	8364,8	5,0
Всего	114415,6	100,0	123268,7	100,0	166421,1	100,0

• Как видно из приведенных данных табл. 2.1 наибольшую долю заемщиков Октябрьского отделения ОАО «Белпромстройбанк» составляют юридические лица: 99,1 % в 2003 г., 97,7 % в 2004 г., 95,5 % в 2005 г. Однако наблюдается рост доли кредитования физических лиц на 4,1 % в 2005 г. по сравнению с 2003 г.
• В целом по состоянию на начало 2006 года было выдано на 43152,4 млн. руб. больше кредитов по сравнению с прошлым годом.
• Для того чтобы проанализировать, предприятиям какой формы собственности банк отдает предпочтение (республиканской, частной, иностранной или смешанной) рассмотрим табл. 2.2.

Таблица 2.2 Структура вложений по формам собственности

Форма собственности	На 01.01.04г.	На 01.01.05г.	На 01.01.06г.
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу
Республиканская	59185,149	52,2	65103,5586	54,0	69409,3066	43,9
Частная	9477,4204	8,4	8311,1376	6,9	25110,4076	15,9
Иностранная собственность	44734,6218	39,4	1026,6922	0,9	756,0216	0,5
Смешанная собственность с долей республиканской собственности	-	-	46027,6938	38,2	62780,553	39,7
Всего	113397,1912	100,0	120469,0822	100,0	158056,2888	100,0

• В соответствии с табл. 2.2 основными заемщиками за анализируемый период выступают предприятия государственной формы собственности, хотя доля выдаваемых им кредитов за последний год снизилась на 10,1% в 2005 г. по сравнению с 2004 г.

За 2003 - 2005 гг. сократилась доля выдаваемых кредитов предприятиям иностранной формы собственности с 39,4 % в 2003 г. до 0,5 % в 2005 г. Это было обусловлено главным образом за счет увеличения кредитования предприятий смешанной формы собственности с долей республиканской собственности на 46027,6938 млн. руб. (38,2 %) в 2004 г. и на 62780,553 (39,7 %) за 2005 г.

Кредитование предприятий частной формы собственности увеличилось на 7,5 % в 2005 г. по сравнению с 2003 г. и составило 25110,4076 млн. руб.

Анализ кредитного портфеля по видам валют проведем в табл. 2.3

Таблица 2.3 Анализ кредитного портфеля по видам валют

Вид валюты	На 01.01.04 г.	На 01.01.05 г.	На 01.01.06 г.
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу
Национальная	33813	29,8	49120,8	40,8	59262,6	37,5
Иностранная	79584,2	70,2	71348,2	59,2	98793,6	62,5
Всего	113397,2	100,0	120469	100,0	158056,2	100,0

На основании данных табл. 2.3 можно отметить, что основная доля выдаваемых банком кредитов юридическим лицам производится в иностранной валюте (62,5 % на 01.01.06 г.). Однако доля кредитов в национальной валюте постепенно возросла на 11% и 7,7 % соответственно за 2004 г. и 2005 г. по сравнению с 2003 г.

Классификация кредитных вложений по характеру задолженности отражает соблюдение сроков кредитования и выявляет срочную, пролонгированную, просроченную, сомнительную задолженность. Перечисленные виды задолженности учитываются на различных счетах.

К срочной относится та задолженность, срок погашения которой, в соответствии с кредитным договором, еще не наступил. Срочной является также вся задолженность по специальным ссудным счетам, контокоррентным счетам, то есть при кредитовании ценностей по обороту, где отсутствуют конкретные сроки и размеры ее погашения [15].

Пролонгированная задолженность возникает при наличии уважительных причин, не позволяющих заемщику своевременно погасить кредит. Банк вправе по его письменному ходатайству, соблюдая предельные сроки по краткосрочному и долгосрочному кредитованию, продлить время пользования кредитом, то есть пролонгировать задолженность.

При недостаточности средств у заемщика для полного выполнения обязательств перед банком весь непогашенный кредит относится на счет просроченной задолженности [15].

Задолженность, просроченная свыше 90 дней, должна отражаться на счете сомнительной задолженности. Однако длительность просроченной задолженности - не единственный критерий отнесения ее на счет сомнительной, имеют значение также финансовое состояние должника и достаточность обеспечения. Так, к сомнительной задолженности относятся недостаточно обеспеченные и необеспеченные кредиты, длительность просроченной задолженности которых менее 90 дней [15].

Анализ по типу задолженности проведем в табл. 2.4.

Таблица 2.4 Анализ кредитов юридических лиц по типу задолженности

Тип задолженности	На 01.01.04г.	На 01.01.05г.	На 01.01.06г.
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Срочная	112610,6	99,3	120469	100,0	158033,4	99,99
Пролонгированная	-	-	-	-	-	-
Просроченная	-	-	-	-	-	-
Сомнительная	786,6	0,7	-	-	22,8	0,01
Всего	113397,2	100,0	120469	100,0	158056,2	100,0

Как видно из табл. 2.4 Октябрьское отделение характеризуется высоким качеством кредитного портфеля. Размер «плохих» кредитов сократился с 786,6 млн. руб. на 01.01.04 г. до 22,8 млн. руб. на 01.01.06 г. Доля сомнительных, просроченных, пролонгированных кредитов в кредитном портфеле отделения составляет на 01.01.06 г. лишь 0,01 %. На начало 2004 г. этот показатель составлял 0,7 %.

Анализ кредитных вложений в отрасли народного хозяйства проведем на основании данных табл. 2.5.

Таблица 2.5 Структура кредитного портфеля по видам деятельности

Отрасли	На 01.01.04г.	На 01.01.05г.	На 01.01.06г.
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Промышленность	102044,2683	90,0	90007,0082	74,7	118640,1764	75,1
Транспорт и связь	2556,09626	2,3	15121,6288	12,6	19212,6794	12,2
Строительство	1942,1306	1,7	2643,4966	2,2	3227,9464	2,0
Торговля и общепит	6854,696	6,0	12593,1118	10,5	15449,8218	9,8
Жилищно-коммунальное хозяйство	0	0,0	103,8368	0,1	115,5776	0,1
Сельское хозяйство	0	0	0	0	486,865	0,3
Информационно-вычислительное обслуживание	0	0	0	0	406	0,3
Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение	0	0	0	0	517,2222	0,3
Всего	113397,1912	100,0	120469,0822	100,0	158056,2888	100,0

Из табл. 2.5 видно, что кредитная поддержка оказывается в большей степени предприятиям промышленности, объем которой на 01.01.2004 г. составил 102044,2683 млн. руб. или 90 % объема кредитного портфеля. В строительную отрасль вложено 1,7 % (1942,1306 млн. руб.). Кроме того, банком оказывалась значительная поддержка предприятиям торговли и общественного питания (6854,696 млн. руб. или 6 %),транспортным организациям (2556,09626 млн. руб. или 2,3 %).

Однако за 2004 - 2005 г.г. доля кредитов, предоставленных отраслям промышленности заметно сокращается и составляет 74,7 % в 2004 г. и 75,1% в 2005 г. Это было обусловлено увеличением кредитования транспортных организаций на 10,3 % за 2004 г. и 9,9 % за 2005 г. по сравнению с 2003 г. А также появлением новых отраслей кредитования: жилищно-коммунальное хозяйство (0,1%); сельское хозяйство (486,865 млн. руб. или 0,3 %); информационно-вычислительное обслуживание (406 млн. руб. или 0,3 %); финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение (517,2 млн. руб. или 0,3 %).

Обеспечение возвратности кредита выражает необходимость защиты имущественных интересов банка при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Под формой обеспечения возвратности кредита понимается форма гарантированных обязательств заемщика. Все обеспечивающие обязательства являются дополнительными к основному долгу заемщика. Они оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу [9].

Исполнением обязательств по кредитному договору может обеспечиваться гарантийным депозитом денег, страхованием кредитодателем риска невозврата кредита, переводом на кредитодателя правового титула, залогом движимого и недвижимого имущества, поручительством, гарантией и иными способами. Применение форм обеспечения возвратности кредита особенно актуально в связи с неустойчивым финансовым положением предприятий. Их использование снижает кредитный риск, обеспечивает прибыль банков и сохраняет их активы.

Как видно из табл. 2.6 основным видом обеспечения кредитов в Октябрьском отделении ОАО «Белпромстройбанк» является залог (98,3 % на 01.01.06 г.). Под залогом понимают вид обеспечения исполнения обязательств, при котором кредитодатель приобретает право, в случае невыполнения кредитополучателем обязательства по кредитному договору, удовлетворить свои требования преимущественно перед другими кредиторами из стоимости заложенного имущества. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Предметом залога выступает любое имущество, которое может быть отчуждено у залогодателя. В зависимости от материально-вещественного содержания предметы залога подразделяются на следующие группы:

- залог, при котором предмет залога остается у залогодателя;

- ипотека;

- залог товаров в обороте;

- заклад (передача имущества во владение);

- залог прав, ценных бумаг;

- комбинированный залог.

Проведем анализ кредитования юридических лиц по формам обеспечения на основе табл. 2.6.

Таблица 2.6 Анализ кредитования юридических лиц по формам обеспечения

Вид обеспечения	На 01.01.04г.	На 01.01.05г.	На 01.01.06г.
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу
Залог основных средств	22771,8	20,1	31064,4	25,8	47256,4	29,9
Залог товаров в обороте	60937,2	53,7	56924,8	47,3	72091	45,6
Залог имущественных прав	26674,6	23,5	29579,6	24,6	36005	22,8
Поручительство	3013,6	2,7	2900,3	2,4	2703,9	1,7
Всего	113397,2	100,0	120469,1	100,0	158056,3	100,0

В качестве обеспечения исполнения обязательств по кредитным договорам в отделении используется залог, причем большую долю здесь занимает залог товаров в обороте: 53,7 % в 2003 году, затем происходит снижение до 47,3 % в 2004 г. и на 01.01.06 г. он составил 45,6 %. Данное снижение было вызвано увеличением доли залога основных средств с 20,1 % на 01.01.04 г. до 29,2 % на 01.01.2006 г. Залог имущественных прав практически не изменился и составил 22,8 %. Поручительство не является основным способом обеспечения исполнения обязательств по кредитам и его доля составляет лишь 1,7% на 01.01.06 г.

Октябрьским отделением ОАО «Белпромстройбанк» выдача кредитов юридическим лицам классифицируется по следующим целям: финансовый лизинг, факторинг платежных документов, кредиты в текущую деятельность, инвестиции (табл. 2.7).

Таблица 2.7 Анализ кредитования юридических лиц по целям выдачи кредита

Кредиты по целевому назначению	На 01.01.04г.	На 01.01.05г.	На 01.01.06 г.
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу
Финансовый лизинг	21511,8	19,0	26753,8822	22,2	48991	31,0
Факторинг платежных документов	10099,8	8,9	0		0
Текущая деятельность	76372,9912	67,3	88974	73,9	100484	63,6
Инвестиции	5412,6	4,8	4741,2	3,9	8581,2	5,4
Всего	113397,1912	100,0	120469,0822	100,0	158056,2	100,0

На 01.01.04 г. подавляющая доля кредитных ресурсов отделения направлена в текущую деятельность клиентов (76372,9912 млн. руб. или 67,3%), на втором месте находится финансовый лизинг (19 % или 21511,8 млн. руб.), далее факторинг платежных документов (8.9 % или 10099,8 млн. руб.) и инвестиционное кредитование (4,8 % или 5412,6 млн. руб.).

Если говорить об изменениях в структуре кредитного портфеля по целям кредитования, то следует отметить продолжающееся увеличение доли кредитов в текущую деятельность на 6,6 % на 01.10.05 г. по сравнению с 01.01.04 г. и уменьшение на 10,3 % на 01.01.06 г. по сравнению с прошлым.

Это было обусловлено увеличением инвестиционного кредитования (на 1,5 % на 01.01.06 г. по сравнению с 01.01.05 г.), а также увеличением лизинговых операций. Лизинговые операции возросли на 3,2 % на 01.01.05 г. по сравнению с 01.01.04 г. и на 8,8 % по сравнению с 01.01.05 г.

В целом кредитная политика Октябрьского отделения ОАО «Белпромстойбанк» в г. Минске, являясь неотъемлемой составляющей общей стратегии развития отделения, в 2006 году направлена на прибыльную работу, максимизацию доходов путем эффективного вложения кредитных средств, обеспечения их возвратности, обеспечения высоких качественных параметров кредитного портфеля.

2.2 Оценка кредитоспособности заемщика

Процесс кредитования связан с действиями многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. Поэтому предоставление ссуд банк обусловливает изучением кредитоспособности.

Выдаче кредита сопутствует большая подготовительная работа банка, где оценке кредитоспособности предшествует изучение правоспособности потенциального заемщика и самая общая оценка финансового состояния. На начальной стадии организации кредитного процесса банк рассматривает полученные от потенциального заемщика документы на получение кредита, проводит предварительное собеседование и оценивает его правоспособность. При изучении правоспособности банк интересует не столько способность заемщика вернуть кредит, сколько правомочность его получения, так как во многих случаях кредитный риск обусловлен отсутствием должных прав на получение этих денежных средств [27].

Под кредитоспособностью заемщика понимается его способность полностью и в срок выполнить обязательства по кредитному договору. Задача анализа кредитоспособности клиента заключается в определении степени риска, который банк готов взять на себя при выдачи кредита. Цель оценки потенциального риска - принятие решения о выдаче кредита данному клиенту. Условия, на которых кредит может быть предоставлен, также определяются анализом кредитоспособности заемщика, оценкой его финансового положения с определением пресп6ектив развития предприятия.

Традиционно схема расчета кредитоспособности состоит из двух этапов, которым предшествует предварительное решение о возможности сотрудничества с данным потенциальным кредитополучателем.

На первом этапе происходит оценка экономического положения предприятия на базе принятых банком финансовых показателей, имеющих нормативное значение и включающих коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, ликвидности, платежеспособности и другие. На основе этих показателей определяется возможность выдачи кредита данному заемщику и предварительный класс его кредитоспособности.

На втором этапе происходит дополнительная оценка кредитоспособности на основе качественных показателей финансовой отчетности и иной информации. Определяется рыночное положение кредитополучателя, рассматриваются конкурентоспособность его продукции, наличие устойчивых рынков сбыта и надежных поставщиков. Анализ деятельности предприятия по различным качественным параметрам позволяет рассчитать класс его кредитоспособности.

Методика расчета кредитоспособности потенциального заемщика ОАО «Белпромстройбанк» строится на основании «Рекомендаций Национального банка Республики Беларусь по определению уровня кредитоспособности», «Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности».

Обязательными источниками информации для проведения анализа кредитоспособности являются: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №3 «Отчет о движении фондов и других средств», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу», форма№6 «Отчет о целевом использовании полученных средств» [4].

Основой определения кредитоспособности заемщика как на первом, так и на втором этапе является анализ финансово-экономического состояния предприятия по данным внешней финансовой отчетности. Структура такого анализа состоит из оценки следующих пяти блоков:

- состав и структура баланса;

- финансовая устойчивость предприятия;

- ликвидность и платежеспособность предприятия;

- деловая активность;

- прибыль и рентабельность.

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют структуру анализа кредитоспособности, в процессе которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического положения предприятия.

Рассмотрим каждый из пяти блоков структуры анализа финансово-экономической деятельности предприятия на основании конкретного примера.

УП «Белпласт» 8 февраля 2006 года обратилось с ходатайством на приобретение сырья для текущей деятельности - производство столярных изделий. Кредит спрашивается сроком до 16 июня 2006 года на сумму 41 911 165 млн. руб. Предполагаемый порядок использования кредита: выдача путем безналичного перечисления на счета поставщиков в порядке оплаты за фактически поставленные товары по предоставленным подтверждающим документам, - а именно договорам купли-продажи, товарно-транспортным накладным. Потребность в кредите вызвана временной недостаточностью денежных средств на счете УП «Белпласт» для расчетов за поставленные товары, которая возникла в связи с тем, что ряд крупных заказчиков не могут своевременно рассчитаться за выполненные работы и поставленные материалы УП «Белпласт».

Общая оценка состава и структуры бухгалтерского баланса. Баланс предприятия дает представление о специфике его деятельности (см. приложение 1). Актив баланса предприятия отражает направления вложения средств, которые включают внеоборотные и оборотные активы. Во внеоборотные активы входят основные фонды, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения. Оборотные активы состоят из запасов и затрат, дебиторской задолженности, денежных средств на счетах и в кассе, убытков. Статьи актива располагаются в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, то есть от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности [27].

Пассив бухгалтерского баланса отражает источники формирования средств предприятия, сгруппированные по принадлежности и назначению. Предприятие имеет собственный капитал, в том числе фонды, прибыль; в его обороте присутствует заемный капитал, включающий кредиты баков, кредиторскую задолженность (задолженность поставщикам за полученные товары и оказанные услуги, работникам по заработной плате и другие заемные средства). Можно сказать, что пассивы характеризуют величину капитала, вложенного в хозяйственную деятельность предприятия.

Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственную деятельность предприятия: стоимость имущества предприятия (общий итог баланса), внеоборотные активы, стоимость оборотных средств [27].

С помощью горизонтального и вертикального анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также о динамике этих изменений.

Анализ динамики и структуры статей пассива баланса дает общую оценку имущественного потенциала предприятия. Рассматриваются такие показатели хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, как: собственный капитал, заемный капитал, постоянный капитал, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства, кредиторская задолженность.

Оценка финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Основной информационной базой является бухгалтерский баланс, для полного исследования привлекаются данные формы № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».

В ходе производственной деятельности на предприятии происходит постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей, для чего используются как собственные, так и привлеченные средства. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов или затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости:

- наличие собственных и оборотных средств. Определяется как разница источников собственных средств и внеоборотных активов (раздел III баланса - раздел I баланса).

- наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат. Исчисляется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (раздел III баланса + раздел IV - раздел I).

-общая величина основных источников для формирования запасов и затрат. Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (раздел III баланса + раздел IV + раздел V - раздел I) или как разница итога баланса и внеоборотных активов (итог баланса - раздел I баланса).

На основе этих трех показателей рассчитываются величины, дающие оценку размера источников для покрытия запасов и затрат:

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (И1) определяется как разница между собственными оборотными средствами и запасами;

- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (И2) рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами, долгосрочными обязательствами и запасами;

- излишек (+) или недостаток (-) величины основных источников для формирования запасов и затрат (И3) исчисляется как разница между общей величиной основных источников и запасами [27].

Для нашего примера расчет данных показателей можно представить в виде табл. 2.8.

Таблица 2.8 Абсолютные показатели финансовой устойчивости, млн. руб.

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Отклонение (+, -)
1) Собственные оборотные средства	38	242	204
2) Наличие собственных оборотных и долгосрочных обязательств для формирования запасов и затрат	37	240	203
3) Величина запасов и затрат	118	171	53
4) Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат	412	364	-48
5) Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, И1	-80	71	151
6) Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат, И2	-81	69	150
7) Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, И3	294	193	-101

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

Абсолютная устойчивость финансового положения, которая определяется условиями: И1 0; И2 0; И3 0. При данном типе финансовой устойчивости запасы и затраты предприятия полностью формируются за счет собственных оборотных средств, практически нет зависимости от кредитов.

Нормальная устойчивость финансового положения, отвечающая условиям: И1 < 0; И2 0; И3 0. При такой ситуации предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется следующими условиями: И1 < 0; И2 < 0; И3 0. Для этого состояния характерно нарушение платежеспособности, предприятие испытывает необходимость привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, снижается его доходность. Однако возможности для улучшения ситуации сохраняются.

Кризисное финансовое положение определяется условиями: И1 < 0; И2< 0; И3 < 0. Подобное состояние рассматривается как критическое, на грани банкротства, поскольку имеется просроченная дебиторская и кредиторская задолженность. Предприятие не способно своевременно выполнять свои финансовые обязательства.

Исходя из данных, представленных в табл. 2.8 можно видеть, что УП «Белпласт» на начало отчетного года имело неустойчивое финансовое положение (-80 < 0; -81 < 0; 294 0), однако к концу анализируемого периода финансовое положение стало абсолютно устойчивым (71 0; 69 0; 193 0).

Оценка финансового состояния с помощью системы относительных показателей происходит на базе уже определенных абсолютных показателей актива и пассива баланса, показателей достаточности источников для покрытия запасов и затрат.

Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными нормативными значениями, а также изучения динамики их изменений за определенный период. В этих целях могут быть использованы следующие показатели:

- коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к общей величине оборотных средств [2]. Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Нормативное значение не менее 0,15. В нашем примере данный коэффициент равняется 0,09 ((156 млн. руб. - 119 млн. руб.)/412 млн. руб.) на начало года. На конец отчетного периода 0,66 ((358 млн. руб. - 118 млн. руб.)/ 364 млн. руб.), что выше рекомендуемого критерия. Это говорит о том, что предприятие располагает в достаточной степени собственными оборотными средствами и не находится в зависимости от заемных средств.

- коэффициент финансовой независимости определяется как отношение собственного капитала к итогу баланса. Характеризует независимость от заемных средств, долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия [2]. Минимальное значение - на уровне 0,5. Для нашего примера коэффициент финансовой независимости равен 0,29 (156 млн. руб. /531 млн. руб.) на начало года и 0,74 (358 млн. руб./ 482 млн. руб.) на конец года, что говорит о финансовой независимости предприятия.

- коэффициент соотношения обязательств и собственных средств предприятия (финансового рычага) определяется как соотношение всех обязательств за вычетом нераспределенной прибыли к собственному капиталу [4]. Показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Значение в пределах нормы - менее 0,7. Для рассматриваемого примера коэффициент финансового рычага равен на начало анализируемого периода 2,4 (375 млн. руб./157 млн. руб.) и 0,35 (124 млн. руб. /360 млн. руб.). Следовательно, УП «Белпласт» на начало года имело высокую зависимость от внешних источников, а на конец - стало независимым от них и более финансово устойчивым.

- коэффициент маневренности рассчитывается как соотношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала предприятия. Отражает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Нормальным считается значение в пределах 0,2 - 0,5. Для нашего примера значение данного коэффициента на начало года 2,64 (412 млн. руб./ 156 млн. руб.) и 1,02 (364 млн. руб. /358 млн. руб.) на конец года, что выше нормы и положительно характеризует работу предприятия.

- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к итогу баланса. Нормативное значение - не более 0,85. Для нашего предприятия этот коэффициент составил на начало года 0,71 (375 млн. руб. /531 млн. руб.) и 0,26 (124 млн. руб. /482 млн. руб.) на конец года, что в пределах нормы. Значение данного показателя свидетельствует, что у предприятия есть возможность рассчитаться по своим финансовым обязательствам, реализуя свои активы.

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Платежеспособность предприятия определяется его способностью своевременно и полностью выполнить свои обязательства, вытекающие из кредитных, торговых и иных операций денежного характера. Ликвидность предприятия определяется наличием у него средств различной степени ликвидности, отражающих способность предприятия в требуемый момент совершать необходимые платежи по обязательствам.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны. Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству [9].

Степень ликвидности предприятия может быть разной, в меру того, какие оборотные средства преобладают в составе текущих активов - высоколиквидные (легко реализуемые) или низколиквидные (трудно реализуемые) - и в какой степени они погашают пассивы. Если предприятие недостаточно ликвидно, следовательно, его коммерческие возможности и спектр действий руководства ограничены. Дальнейшее сужение ликвидности ведет к тому, что предприятие не в состоянии оплатить текущие долги и погашать обязательства. Наиболее вероятный исход в данном случае - продажа долгосрочных вложений и активов, а самый худший вариант - неплатежеспособность и банкротство [27].

Для банка недостаточная ликвидность кредитополучателя может означать задержку уплаты процентов и основной суммы долга либо частичную или полную потерю ссуженных средств. Если анализ показывает, что предприятие не может погашать свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, то о предоставлении кредита не может быть и речи.

Банк для оценки кредитоспособности определяет два варианта коэффициентов ликвидности: текущей ликвидности и быстрой ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Нормативное значение - не менее 1,2.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, при этом из суммы оборотных активов исключаются расходы будущих периодов, а из краткосрочных обязательств - доходы будущих периодов [27].

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности для нашего примера: на начало анализируемого периода он равен 1,1 ((412 млн. руб. - (-1 млн. руб.)) /375 млн. руб.), а на конец он составил 2,94 ((364 млн. руб. - (-2 млн. руб.) /124 млн. руб.). За отчетный период данный коэффициент увеличился на 1,84 пунктов (2,94 - 1,1) по сравнению с данными на начало года. Данный коэффициент выше нормы, это свидетельствует от достаточности собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности.

Коэффициент быстрой (абсолютной) ликвидности определяет, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, характеризует его платежеспособность на дату составления баланса. Нормативное значение составляет 0,2.

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. К наиболее ликвидным активам относятся денежные средства, краткосрочные обязательства принимаются в расчет за минусом расходов будущих периодов [27].

Применительно к нашему примеру коэффициент быстрой ликвидности на начало года - 0,55 (207 млн. руб. / (375 млн. руб. - (-1 млн. руб.))), а на конец - 0,66 (84 млн. руб. / (124 млн. руб. - (-2 млн. руб.))), что выше нормы.

Оценка деловой активности. При оценке деловой активности предприятия банк использует систему качественных и количественных критериев. Под качественными критериями понимают широту рынков сбыта, репутацию предприятия, конкурентоспособность продукции, наличие стабильных поставщиков и покупателей. Количественные критерии включают абсолютные и относительные показатели. Среди абсолютных основными являются выручка от реализации, прибыль, чистая прибыль, величина авансированного капитала. Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия.

Для вычисления абсолютных и относительных показателей могут применяться итоговые данные за отчетный период, но при таком расчете показатели имеют одномоментный характер, поэтому необходимо использовать среднегодовые данные. Для рассматриваемой системы показателей характерно отсутствие нормативного значения. Они не могут служить для оценки эффективности функционирования предприятия вне динамики их значения. Их желательно сравнивать со значениями таких же показателей других предприятий аналогичной специализации производства, близкого объема мощностей и прочее [27].

Информационной базой для оценки деловой активности служит бухгалтерский баланс и данные отчета о прибылях и убытках (см. приложение 2).

Банк проводит анализ деловой активности (оборачиваемости) кредитополучателя, позволяющий определить эффективность использования активов кредитополучателя, и рассчитывает коэффициенты оборачиваемости (эффективности):

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен отношению выручки от реализации к средней за период дебиторской задолженности. Отражает число дебиторской задолженности. Для нашего примера данный коэффициент составил 143,6 (2011 млн. руб. / 14 млн. руб.).

- продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях исчисляется как отношение периода (360 дней) к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности и характеризует продолжительность периода погашения дебиторской задолженности. Для рассматриваемого примера продолжительность оборота дебиторской задолженности равна 2,5 (360 дней / 143,6 млн. руб.).

- коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей определяется как отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине запасов за период. Для нашего примера данный коэффициент равен 11,96 (1728 млн. руб. / 144,5 млн. руб.)

- продолжительность оборота товарно-материальных ценностей в днях рассчитывается как продолжительность отчетного периода к коэффициенту оборачиваемости товарно-материальных ценностей. Применительно к рассматриваемому примеру продолжительность оборота товарно-материальных ценностей равна 30,1 (360 дней / 11,96 млн. руб.).

- коэффициент оборачиваемости активов равен отношению выручки от реализации к средней величине активов. Для рассматриваемого примера этот коэффициент равен 3,97 (2011 млн. руб. / 506,5 млн. руб.)

- продолжительность оборота активов в днях определяется как отношение продолжительности отчетного периода к коэффициенту оборачиваемости активов. Для нашего примера продолжительность оборота активов равна 90,68 (360 дней / 3,97 млн. руб.).

Оценка прибыли и рентабельности. Рентабельность является одним из основных стоимостных и качественных показателей эффективности производства на предприятии, который характеризует уровень отдачи затрат и степень использования средств. Если показатели деловой активности предприятия выражают в основном скорость оборота ресурсов, то рентабельность определяет степень прибыльности его деятельности [27].

Результативность деятельности кредитополучателя банк оценивает с помощью следующих показателей:

• - коэффициент прибыльности. Рассчитывается как отношение балансовой прибыли или чистой прибыли (то есть прибыль за минусом уплаты налога на прибыль) к выручке от реализации. Применительно к нашему примеру коэффициент прибыльности равен на начало года 0,1 (146 млн. руб. / 1396 млн. руб.) и на конец года также 0,1 (203 млн. руб. / 2011 млн. руб.).
• - коэффициент рентабельности активов рассчитывается путем деления чистой прибыли на суммарную величину активов и показывает, какую прибыль получает кредитополучатель с каждого рубля, вложенного в активы. В отношении рассматриваемого примера этот коэффициент равняется на начало анализируемого периода 0,27 (146 млн. руб. / 531 млн. руб.), на конец - 0,38 (203 млн. руб. / 531 млн. руб.). За отчетный период данный коэффициент увеличился на 0,11 пунктов (0,38 - 0,27) по сравнению с данными на начало года, что положительно характеризует работу предприятия.
• - коэффициент рентабельности продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли от реализации к выручке от реализации. Показывает прибыль, приходящуюся на единицу понесенных затрат на производство продукции. Для нашего примера коэффициент рентабельности продаж за анализируемый период не изменился и составил на начало года 0,1 и на конец также 0,1 (203 млн. руб. / 2011 млн. руб.).
• - коэффициент рентабельности собственного капитала определияется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу кредитополучаетеля. Характеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Применительно к рассматриваемому примеру данный коэффициент равен на начало периода 0,94,а на конец периода составил 0,57 (203 млн. руб. / 358 млн. руб.).

Произведенный расчет показателей и коэффициентов по схеме анализа финансово-экономического состояния заемщика предполагает определение общей оценки кредитоспособности.

Процесс обобщения данных и определения общей оценки кредитоспособности включает в себя несколько этапов. На первом этапе выбранные для проведения анализа показатели группируются в зависимости от диапазона их фактического значения и соответствия нормативным параметрам. Для реальной, максимально точной классификации заемщиков по выбранным показателям каждой группе присваивается определенная категория или баллы. На втором этапе каждому показателю присваивается рейтинг в процентном выражении ко всей системе показателей в зависимости от степени его важности для проводимого анализа. На третьем этапе проводится определение класса кредитоспособности анализируемого предприятия в зависимости от значения показателя и его рейтинга. К первому классу относят потенциальных заемщиков, набравших сумму баллов от 100 до 150; ко второму классу - 151 - 250 баллов; к третьему - 251 и выше [27].

Произведем расчет для нашего примера. Коэффициент текущей ликвидности равен 2,94, что соответствует 40 баллам; коэффициент обеспеченности собственными средствами равен 0,66, что соответствует 30 баллам; коэффициент финансового рычага равен 0,35, что соответствует 60 баллам. Рассчитываем общую сумму баллов по данным показателям: (40 + 30 + 60) = 130 и видим, что данного заемщика следует отнести к первому классу.

В целом можно сделать вывод, что финансовое состояние УП «Белпласт» устойчивое, за анализируемый период предприятие получило прибыль, осуществляет свою деятельность без признаков ухудшения, имеет возможность рассчитаться перед кредиторами, удовлетворительную структуру баланса. Исходя из этого данному предприятию можно выдать кредит на приобретение сырья для текущей деятельности под соответствующее обеспечение.