Основные банковские риски, их взаимосвязь и влияние на управление банком

Достаточность капитала

Другим вопросом, который весьма существен для деятельности банка и который к тому же очень интересует регулирующие органы, является вопрос достаточности капитала. Достаточность капитала и его структура во многом определяют способность банка поглощать убытки и противостоять кризисным ситуациям. Чем более рискованна его политика, тем более высокий уровень достаточности капитала требуется. Многие известные западные издания стали публиковать свои рейтинги, основываясь не на размере суммарных активов, а на размере капитала кредитной организации.

Изначально показатель достаточности капитала определялся отношением капитала к суммарным активам, степень риска осуществляемых банком операций и качество активов при этом не играли никакой роли. Таким образом, два банка с совершенно разным качеством активов, а следовательно, и риском могли иметь одинаковый показатель достаточности капитала. Поэтому, когда в США банки столкнулись с проблемой сокращения маржи по своим процентным доходам, они начали совершенно спокойно осуществлять более рискованные операции, так как действующие тогда инструкции никак не оговаривали связь между достаточностью капитала и уровнем риска осуществляемых транзакций. Довольно часто требования о повышении показателя достаточности капитала выдвигались тогда, когда ситуацию уже было сложно исправить.

С течением времени и осознанием проблемы тема адекватности капитала уровню осуществляемых банком операций и степени их риска приобрела широкую популярность. Значительным шагом в определении важности соответствия операций банка уровню капитала стало так называемое Базельское соглашение, принятое в июне 1988 г. представителями индустриально развитых стран. Базельские рекомендации Банка международных расчетов (Bank for International Settlement, или BIS) по достаточности капитала создавались для банков, осуществляющих международные операции. Для Евросоюза действует документ под названием Basel I, который является директивой и обязателен к исполнению всеми банками стран - участников ЕС. Теперь при расчете показателя достаточности капитала учитываются активы, взвешенные соответственно степени риска. Чем выше кредитный риск по активам банка, тем больше капитала требуется для обеспечения его стабильности и надежности.

Сейчас банковские операции делятся на категории по степени риска. Каждой из этих категорий исходя из степени риска присваивается коэффициент, который служит для взвешивания данной категории операций и расчета величины активов соответственно их степени риска. Чем выше риск операций каждой категории, тем большее покрытие капиталом требуется, а следовательно, выше и коэффициент. Согласно Базельскому соглашению активы и внебалансовые операции банка делятся на группы в зависимости от степени риска: 0%, 20%, 50% и 100%. Как можно догадаться, для операций с очень низким или нулевым кредитным риском, таких, как операции с государственными ценными бумагами, не требуется обеспечение капиталом. Для операций, например, с коммерческими бумагами основных фондов и коммерческих кредитов, которые относятся к 100-процентной группе риска, потребуется покрытие капиталом в полном объеме от их размера. Учитывая значимость внебалансовых операций в повседневной деятельности банка и возросшую в связи с этим степень их риска, индустриальными странами была достигнута договоренность применять такую же систему взвешивания и в отношении внебалансовых операций с целью учета их объема и степени риска при расчете достаточности капитала. Таким образом банк пытается минимизировать свой кредитный риск не только на балансе, но и вне его. Теперь при увеличении объема внебалансовых операций банки будут сравнивать возможности потенциальных доходов по этим транзакциям и потенциально упущенную прибыль, связанную с необходимостью размещения средств для увеличения капитала под возросший объем внебалансовых операций.

Итак, был установлен минимально требуемый размер банковского капитала, формула расчета которого стала, наконец-то, привязанной к качеству активов и уровню кредитного риска. Чем выше кредитный риск, тем больше капитала необходимо банку. Собственный капитал считается при этом критической и основополагающей базой в расчетах. Требования к капиталу были стандартизированы между странами, что привело к облегчению в понимании методов учета и расчета, действовавших в разных государствах.

Для того чтобы банк считался достаточно капитализированным, ему необходимо иметь для суммарного капитала (Tier 1 + Tier 2) показатель - 8% от активов, взвешенных по степени риска, при этом размер дополнительного капитала/капитала второго порядка (Tier 2) не должен превышать 100% от основного капитала/капитала первого порядка (Tier 1). Большинство европейских стран имеют показатель достаточности общего капитала выше 8%.

В США в 1991 г. был принят Закон об улучшении страхования федеральных депозитов (FDICIA) с целью пересмотра действующих требований к достаточности капитала в сторону усиления значимости капитала и получения разрешения на вмешательство регулирующих органов на ранней стадии в деятельность проблемных банков. В соответствии с этим Законом были определены минимальные требования к капиталу банка: основная часть собственных средств (Tier 1) должна составлять не менее 4% от взвешенных с учетом риска активов, суммарный капитал - не менее 8%. Приняв данные требования за базовые, установили показатели, при которых банки считаются высоко капитализированными или недокапитализированными (табл. 6).

Таблица 6

Показатели капитализации банка

Требования регулирующих органов в отношении капитала влияют на повседневную деятельность банков. Для крупных кредитных организаций проблема увеличения капитала не стоит так остро, поскольку у них есть выход на фондовые рынки, и эти банки могут осуществить дополнительную эмиссию обыкновенных привилегированных акций или привлечь средства в виде субординированного долга. Мелкие банки в силу меньших возможностей и отсутствия известной репутации на рынке не могут в полном объеме воспользоваться данного рода рынками. Зачастую таким банкам приходится полагаться на внутренние/собственные источники пополнения капитала, например нераспределенную прибыль, которая имеет достаточно ограниченные возможности.

Несмотря на свою положительную роль в обеспечении стабильности и надежности банка, требования минимального уровня достаточности капитала являются одновременно и сдерживающим фактором роста банковских активов. Рост активов должен поддерживаться и ростом капитала для удовлетворения требований его достаточности. Следовательно, банк может увеличивать свои активы только на определенный процент, обеспеченный его нераспределенной прибылью и возможностью выпуска нового капитала. Избежать необходимости увеличения капитала можно в тех случаях, когда банк реструктурирует свои активы и переводит их часть из более рискованной группы в группу с меньшим риском. Однако это влечет за собой уменьшение потенциальной прибыли банка, так как активы с меньшим риском имеют и более низкий доход по сравнению с операциями, имеющими более высокую степень риска.

Базельские принципы основаны на учете только кредитного риска, но помимо него важную роль в деятельности и управлении банком играют риск изменения процентных ставок, операционный, рыночный риски, которые тоже должны быть подстрахованы капиталом. Для учета всех этих факторов и последних тенденций в определении и управлении рисками Базельский Комитет по надзору за банковской деятельностью в 2004 г. принял документ, который вступит в силу в начале 2007 г. и будет называться Basel II.

Итак, управление банковскими рисками является необходимым компонентом успешной деятельности любой банковской организации. Это сложный процесс, многие составные части которого взаимосвязаны, и рассматривать их в изоляции не представляется возможным, потому что это ведет к принятию неправильных решений в управлении банком. Так, например, банки, сильно увлекающиеся "игрой на разнице" процентных ставок или ведущие неразумную кредитную политику, могут при неблагоприятном развитии событий столкнуться со снижением прибыли, оттоком привлеченных средств, в результате чего возникнут проблемы ликвидности. По мере развития банковского сектора, с появлением новых комплексных банковских продуктов, переходом на управление активами и пассивами возросла необходимость в продуманном и взвешенном банковском менеджменте, где немаловажную, если не ключевую, роль играет процесс определения, оценки и управления риском в контексте его взаимосвязи с другими рисками, которым подвержен банк, и влияния действий в данной сфере банковского менеджмента на другие сферы и деятельность банка в целом. Банк представляет собой единый организм, где сбой в работе какого-либо звена может вызвать необратимые последствия для всей структуры. Более того, в некоторых случаях коллапс одного банка, выступающего в роле ключевого или крупного игрока на рынке, может породить целую цепочку банкротств и даже привести к финансовому кризису.

Литература

1. Ангбазо Л., Коммерческий банк, чистая процентная маржа, риск невозврата и внебалансовые операции // Journal of Banking and Finance. 1997. January.

2. Базельский Комитет по банковскому надзору. Отчет о саммите большой семерки. Банк международных расчетов. Май 2005.

3. Брюйер Э., Джексон В.Е., Мозер Дж.Т. Ценность использования процентных производных ценных бумаг в управлении риском в американских банковских организациях. N 25. Вып. 3. III квартал 2001 г.

4. Голин Дж. Пособие по анализу кредитной деятельности банка. J. Wiley & Sons (Asia) Pte Ltd, 2001.

5. Джерроу Р.А. Моделирование ценных бумаг с фиксированным доходом и процентных опционов. N.-Y.: The McGraw-Hill Companies, Inc., 1996.

6. Кох Т.У., МакДональд С. Банковский менеджмент. Thomson, South-Western, 2003.

7. Майер С. Новое в корпоративных финансах // European Economic Review. 1988. N 32.

8. Мишкин Ф. Финансовые рынки и институты. Addison-Wesley, Reading, Massachusetts, 2000.

9. Хесс А.С., Смит К.У. Аспекты секьютиризации ипотечных кредитов. 1988. Перепечатано из: Джеймс К.М., Смит К.У. Изучение финансовых институтов: коммерческие банки. N.-Y.: McGraw-Hill Inc., 1994.

10. Чай Дж., Ельясиани И. Производные ценные бумаги и риски изменения процентных ставок и курса валют в американских банках // Journal of Financial Services Research. 1997. Октябрь - декабрь.

Статистическая информация взята с официальных сайтов Федеральной Корпорации Страхования Депозитов, США и Банка международных расчетов.