Валютные рынки и валютные операции коммерческих банков

Размещено на http://www.allbest.ru

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА ВАЛЮТНОГО РЫНКА

1.1 Сущность валютного рынка

1.2 Классификация валютных рынков

1.3 Участники валютных рынков

ГЛАВА 2. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

2.1 Классификация валютных операций

2.2 Валютный контроль

2.3 Деятельность Центрального банка на валютных рынках

Глава 3. Валютные операции Сбербанка

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ



ВВЕДЕНИЕ

Современное государство в условиях глобализации и интернационализации не может не взаимодействовать с другими странами. Поскольку современная международная валютная система главным образом основана на свободной конвертации валют, одним из важнейших рынков взаимодействия стран стал валютный рынок.

Значение валютного рынка для любой страны велико, а, значит, необходимо иметь налаженный финансовый рынок внутри государства, частью которого являются валютные операции уполномоченных коммерческих банков. В связи с этим актуальность данной работы не может взывать сомнений.

Целью работы является рассмотрение и изучение сущности валютного курса и валютных операций.

Для достижения цели работы определены следующие задачи исследования:

Изучение литературы по теме исследования;

Обобщение материала;

Анализ полученного материала;

Выявление сущности валютного курса

Изучение валютных операций коммерческих банков.

Объектом данной реферативной работы выступают валютные рынки -- система устойчивых экономических и организационных отношений по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах [11], предметом являются валютные операции коммерческих банков.



ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА ВАЛЮТНОГО РЫНКА

1.1 Сущность валютного рынка

Валютные рынки -- рынки, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Валютный рынок -- наиболее ликвидный рынок, поскольку объектом купли-продажи на нем является высоколиквидный актив -- иностранная валюта [2, c.162].

Среди важнейших функций валютного рынка выделяют:

* своевременное осуществление международных расчетов;

* регулирование валютных курсов;

* диверсификацию (рассредоточение капитала между различными объектами вложений с целью снижения экономических рисков) валютных резервов;

* страхование валютных рисков;

* получение прибыли участниками валютного рынка в виде разницы курсов валют;

* проведение валютной политики, направленной на государственное регулирование национальной экономики, и согласованной политики в рамках мирового хозяйства [2, c.164].

Для формирования валютного рынка необходимо наличие следующих предпосылок:

* развитие международных экономических связей;

* создание мировой валютной системы, возлагающей на страны-участницы определенные обязательства по соблюдению ее принципов;

* широкое распространение кредитных средств международных расчетов;

* усиление концентрации и централизации банковского капитала, развитие корреспондентских отношений между банками разных стран, распространение практики ведения корреспондентских счетов в иностранной валюте;

* совершенствование средств связи -- телеграфа, телефона, телекса, позволивших упростить контакты между валютными рынками и снизить риски;

* развитие информационных технологий, Интернета, скоростная передача сообщений о курсах валют, банках, состоянии их корреспондентских счетов, тенденциях в экономике и политике.

Развитие мирового валютного рынка обусловлено следующими тремя основными факторами:

возросшим объемом валютных операций в условиях глобализации экономики;

расширением валютной либерализации по мере отмены валютных ограничений по текущим и финансовым счетам платежного баланса;

совершенствованием банковских технологий [2, c. 165].

Современный мировой валютный рынок характеризуется перечисленными далее основными особенностями.

1. Глобализация валютного рынка на основе усиления интернационализации хозяйственных связей.

2. Операции совершаются непрерывно в течение суток попеременно во всех частях света. Работа на валютных рынках в соответствии с календарными сутками по отсчету часовых поясов от нулевого меридиана, проходящего через Гринвич -- Greenwich Meridian Time (GMT), начинается в Новой Зеландии (Веллингтон) и проходит последовательно часовые пояса в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франкфурте-на-Майне, Лондоне, Нью-Йорке и Лос-Анджелесе.

3. Технологическое переоснащение валютных рынков с переходом на электронные системы -- дилинговые (с 1981 г. по инициативе агентства «Рейтер») и брокерские (с 1990-х гг.). Новые поколения электронных технологий дали возможность осуществлять валютные торги с удаленных терминалов и направлять информацию в систему сверки валютных позиций и управления рисками.

4. На базе электронного соединения информационно-торговой системы ведущих банков сформировался глобальный межбанковский валютный рынок, отмежевавшийся от клиентского рынка. На долю первого приходится примерно 2/3 операций мирового валютного рынка, на долю второго -- 1/3. С усилением прозрачности валютных операций сузилась курсовая разница и обострилась конкуренция банков за качество своих операций и услуг. С середины 1990-х гг. на валютном рынке внедряются интернет-технологии, с 2000 г. создаются сайты интернет-контактов с информацией о валютных котировках банков и предложениями заключить сделки. По оценке, до половины валютных операций осуществляется с использованием интернет-технологий. На этой основе меняется структура мирового валютного рынка по линии развития сегмента прямых розничных услуг (для нефинансовых компаний).

5. Мощный и ликвидный мировой валютный рынок нестабилен и крайне чувствителен к экономическим и политическим новостям. По объему ежедневного оборота валютный рынок (2 трлн долл.) значительно превосходит рынок облигаций и акций; 40% мировых валютных операций осуществляется на валютных рынках Европы, 40% -- США, 20% -- Азии [2, c.173].

1.2 Классификация валютных рынков

Классификация валютных рынков отличается разнообразием и видов, и исходных признаков классификации.

По сфере распространения: международный валютный рынок, в том числе мировой региональный; внутренний валютный рынок (национальный), том числе внутренний региональный.

По отношению к валютным ограничениям: свободный валютный рынок; несвободный валютный рынок.

По видам валютных курсов: с одним режимом; с двойным режимом.

По степени организованности: биржевой; внебиржевой.

По платежным ресурсам: рынок евровалют; рынок еврооблигаций; рынок евродепозитов; рынок еврокредитов [2, c.175].

Международные валютные рынки охватывают валютные рынки всех стран мира, обеспечивают движение денежных потоков, товаров, услуг, перераспределение капиталов, операции с валютами, которые широко используются в международном платежном обороте. Международные валютные рынки представляют собой цепь тесно связанных между собой системой кабельных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков, между которыми существует перелив средств в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возможного положения отдельных валют. Международный валютный рынок не имеет конкретного места проведения торгов (они ведутся по всему миру), конкретного времени работы (торги ведутся круглосуточно), внешнего регулирующего органа (центры определяются исключительно спросом и предложением) и имеет самое большое количество участников и не большие операции, является самым быстрым и ликвидным рынком (сделки осуществляются в течение секунд).

В настоящее время в качестве мировых валютных рынков выделяют азиатский (с центрами в Токио, Гонконге, Сингапуре, Мельбурне), европейский (центры в Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Цюрихе), американский (центры в Нью-Йорке, Чикаго, Лос-Анджелесе). В связи с тем что мировые региональные валютные рынки расположены в различных часовых поясах, можно говорить о круглосуточной деятельности мирового валютного рынка. День начинается с востока, когда работает весь азиатский регион: сначала Токио, затем к нему присоединяются Сингапур, Гонконг, Австралия и Новая Зеландия. Затем открываются европейские финансовые рынки, и заканчивает день Америка. Каждый из данных периодов имеет свою специфику и влияние на рынок. Европейская часть России находится в благоприятном для торговли валютой часовом поясе. Работая с 11 до 23 часов, можно полностью «перекрыть» работу двух основных финансовых рынков Европы и Америки. По объемам торгов существует следующее разделение: азиатский финансовый рынок и Америка -- приблизительно по 25% от общего объема, Европа -- 50%. На региональных и национальных валютных рынках банки проводят операции лишь с ограниченным количеством свободно конвертируемых валют. Национальный (местный) валютный рынок -- это:

валютный рынок одного государства, т.е. рынок, функционирующий внутри данной страны;

совокупность операций, осуществляемых банками, расположенными на территории данной страны, по валютному обслуживанию своих клиентов. Национальные валютные рынки обеспечивают движение денежных потоков внутри страны, обеспечивают связь с мировыми финансовыми рынками и различаются по степени и формам государственного регулирования или валютных ограничений. В условиях валютной неконвертируемости национального валютного рынка как такового не существует, хотя необратимая денежная единица может быть условным расчетным средством в межгосударственных отношениях, а на «черном» рынке может существовать «теневой курс», т.е. рыночная цена иностранной валюты в отечественной, официально неконвертируемой. Международные и внутренние валютные рынки состоят из ряда региональных валютных рынков, которые образуются финансовыми центрами (банками, биржами) в отдельных регионах мира или данной страны.

Несвободный валютный рынок -- валютный рынок с валютными ограничениями, свободный валютный рынок -- наоборот, валютный рынок без валютных ограничений.

Валютный рынок с одним режимом -- валютный рынок со свободными валютными курсами, т.е. с плавающими курсами валют, котировка которых устанавливается на биржевых торгах. Для многих стран такой валютный рынок является результатом длительного экономического развития и использования политики валютного регули рования и валютного контроля.

Валютный рынок с двойным режимом -- рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего курсов валюты. Такой валютный рынок используется государством как мера регулирования движения капиталов между национальным и международным рынками ссудных капиталов, которая призвана ограничить и контролировать влияние международного рынка ссудных капиталов на экономику данного государства.

Биржевой валютный рынок -- организованный рынок, который представлен валютной биржей -- предприятием, организующим торги валютой и ценными бумагами в валюте. Валютная биржа -- некоммерческая организация. Основная ее функция сводится не к получению высокой прибыли, а к мобилизации временно свободных денежных средств через продажу валюты и ценных бумаг в валюте и к установлению курса валюты, т.е. ее рыночной стоимости. К достоинствам биржевого валютного рынка относят то, что: это самый дешевый источник валюты и валютных средств; заявки, выставленные на биржевые торги, обладают абсолютной ликвидностью (т.е. способностью быстро и без потерь в цене превращаться в валюту). Внебиржевой валютный рынок организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами валютной биржи и ведут торги по телефону, телефаксу, компьютерным сетям. Биржевой и внебиржевой валютные рынки в определенной степени противоречат один другому и в то же время взаимно дополняют друг друга. Это объясняется тем, что оба рынка выполняют общую функцию по торговле валютой и обращению ценных бумаг в валюте, но применяют различные методы и формы реализации валюты и ценных бумаг в валюте.

Рынок евровалют -- международный рынок валют стран Западной Европы, где осуществляются операции в валютах этих стран.

Рынок еврооблигаций выражает финансовые отношения по долговым обязательствам при долгосрочных займах в евровалютах, оформляемых в виде облигаций заемщиков.

Рынок евродепозитов выражает устойчивые финансовые отношения по формированию вкладов в валюте в коммерческих банках иностранных государств за счет средств, обращающихся на рынке евровалют.

Рынок еврокредитов выражает устойчивые кредитные связи и финансовые отношения по предоставлению международных займов в евровалюте коммерческим банкам иностранных государств.

1.3 Участники валютных рынков

Участниками валютного рынка являются коммерческие банки; центральные банки; фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции; компании, осуществляющие зарубежные вложения активов; валютные биржи; валютные брокерские фирмы; частные лица.

Коммерческие банки производят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные (обменные) и депозитно-кредитные операции. На мировые валютные рынки наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Это такие банки, как Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank и др. Их основным отличием являются крупные объемы сделок, которые могут привести к значительным изменениям в котировке или цене валюты [5, c. 142]

Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, также являются участниками валютного рынка. Компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устойчивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение иностранной валюты (валюта, полученная от продажи товаров и реализации услуг за рубежом, обменивается экспортерами на национальную валюту по рыночному курсу). Кроме того, они размещают и привлекают свободные валютные средства в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Участниками валютного рынка являются брокеры (маклеры), хеджеры, спекулянты, трейдеры, дилеры. Брокерские, или маклерские, фирмы как посредники между продавцами и покупателями являются важным компонентом валютных рынков. Валютные брокерские фирмы имеют целью сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За свое посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Обычно брокеры отвечают лишь за процентную часть сделки, а торговые решения и всю ответственность за финансовые последствия по ним принимает на себя владелец финансовых средств.

Хеджирование -- это страхование, снижение риска потерь, обусловленных неблагоприятными для продавцов или покупателей изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора [11].

Трейдерами, т. е. торговцами, называют всех, кто что-либо покупает и продает в целях извлечения прибыли. На валютном рынке трейдеры торгуют валютой и производными от нее финансовыми инструментами. Целью спекулирования (“спекулянт” в переводе с греческого означает “наблюдательный”) является получение прибыли в ожидании благоприятного для спекулянта изменения контрактных цен в будущем [11].

Дилер -- это трейдер, который проводит торговые операции на свой собственный страх и риск и за свой счет [11].

Представители ведущих мировых государств на Ямайской конференции определили новые принципы формирования мировой валютной системы, включая переход на плавающие курсы. Основными элементами новой системы стали межгосударственные организации, регулирующие валютные отношения, конвертируемость валют. Механизмом осуществления международных валютных операций стали коммерческие банки. Предпринятые усилия в конечном итоге привели к формированию системы управляемого плавания валютных курсов. Образовался валютный рынок, на котором национальные валюты принимали те же формы, что и денежные единицы на внутреннем рынке. Результаты этой конференции послужили предпосылкой создания рынка FОRЕХ [4,с.146].

Валютные рынки являются неотъемлемой частью финансового рынка. Создание Ямайской системы, которая действует и сейчас, предопределило появление валютных рынков, которые регулируют валютные курсы на основе спроса и предложения и выполняют другие важнейшие функции. Участники рынка взаимодействуют между собой для осуществления валютных операций, которые будут рассмотрены в следующей главе.



ГЛАВА 2. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Валютные операции - это неотъемлемая часть современной мировой экономики, что связано с развитием внешнеэкономической деятельности, все большей интеграции финансового рынка страны в финансовую систему мира. В то же время государство должно сохранять контроль над движением иностранной валюты, проводить учет валютных операций. Все валютные операции проводятся исключительно через систему уполномоченных коммерческих банков. В основе валютных операций лежит международная торговля и, следовательно, международное движение капиталов. Валютный рынок -- самый значительный в мире финансовый рынок, на котором валюта одной страны продается за другую валюту. Международный валютный рынок -- внебиржевой рынок, его участники производят обменные операции через коммерческие и инвестиционные операции по всему миру, используя для этого компьютерные терминалы, телефоны, Интернет и прочие средства связи. Например, одной из коммуникационных сетей для осуществления операций с валютой является бельгийская некоммерческая структура SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications).

К банковским операциям с иностранной валютой относятся:

ведение валютных счетов клиентуры;

установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и зарубежными банками;

международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;

покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;

привлечение и размещение валютных средств внутри Россий ской Федерации;

кредитные операции на международных денежных рынках;

депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках. [5, c. 207]

2.1 Классификация валютных операций

Операции, осуществляемые банками на валютных рынках, могут классифицироваться на основе следующих признаков:

1. По принципу субъектов валютных операций различают:

валютные операции между резидентами Российской Федерации

валютные операции резидентов с нерезидентами.

В первом случае это операции внутреннего валютного рынка Российской Федерации, а во втором -- международные операции.

Поскольку все валютные операции, согласно российскому валютному законодательству, должны осуществляться через уполномоченные коммерческие банки, они могут подразделяться на:

межбанковские валютные операции (сделки «банк -- банк»);

клиентские валютные операции (сделки «банк -- клиент»). Первая группа операций формирует оптовый межбанковский валютный рынок, а вторая -- розничный валютный рынок.

3. В зависимости от механизма торговли и заключения сделок различают

биржевые;

внебиржевые валютные сделки.

В зависимости от даты исполнения сделки, то есть даты фактического зачисления валюты на счет контрагента (даты валютирования), выделяют наличные (Среди наличных валютных операций выделяют операции «спот» (spot -- покупка или продажа валюты с немедленной поставкой и оплатой. Практика рынка иностранных валют допускает поставку в течение двух рабочих дней после заключения [11]), а также такие операции как «овернайт» (overnight -- депозитная операция сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в пятницу - на период от пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита), «туморроу/некст» (tomorrow/next -- комбинированная биржевая сделка, фактически начинающаяся завтра, а заканчивающаяся послезавтра, например, одновременная покупка валюты с поставкой на следующий рабочий день и продажей на второй рабочий день [11]) и «дэй-то-дэй своп» (day-to-day swap -- соглашение совершить обмен на месте и по согласованной цене [11]), которые применяются банками для управления текущими валютными позициями.) и срочные валютные сделки (Срочные операции принято подразделять на конверсионные, страховые и спекулятивные. К срочным сделкам также относятся «форвард» (forward), «опцион» (option), «своп» (swap)). [12]

Конверсионные операции проводятся как в наличной, так и в безналичной формах. Поставка средств по этим сделкам может осуществляться немедленно в течение двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки -- так называемые спотовые операции или через определенный срок, свыше двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки -- срочные валютные операции. Купля-продажа наличной иностранной валюты происходит в процессе валютно-обменных операций, которые осуществляются через обменные пункты банков.

Операция СПОТ -- это покупка одной валюты за другую на текущих рыночных условиях. Расчеты по этим операциям проводятся на «кассовой» основе в течение двух рабочих дней после заключения сделок, причем оба платежа должны быть произведены одновременно.

Если дата валютирования отстоит от даты заключения сделки на срок более двух рабочих дней, то мы имеем срочную валютную сделку. Если дата валютирования -- два или менее рабочих дня -- это текущая сделка.

5. В зависимости от экономического содержания операций, они подразделяются на конверсионные, депозитные и расчетные.

Конверсионные (валютообменные) операции -- это сделки по обмену оговоренных сумм денежных единиц одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу и на определенную дату. Конверсионные операции банки проводят по поручению и за счет клиентов (клиентские операции), и за свой счет (собственные валютные операции банка).

Депозитные валютные операции -- это совокупность краткосрочных операций по размещению свободных денежных остатков, и привлечению недостающих средств в иностранных валютах. Депозитные валютные операции обслуживают краткосрочную ликвидность банков и компаний с целью получения прибыли.

Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками на внебиржевом рынке или через валютные биржи.

Покупка-продажа иностранной валюты через уполномоченные банки может осуществляться следующими способами:

* путем заключения договора купли-продажи валюты непосредственно с самим уполномоченным банком;

* посредством заключения договора комиссии или поручения на покупку или продажу валюты через уполномоченные банки другим предприятиям или банкам, в том числе ЦБР, на биржевом и внебиржевом валютном рынке.

2.2 Валютный контроль

Коммерческие банки могут проводить валютные операции только при наличии одной или нескольких лицензий. Такими лицензиями являются:

* лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (кроме привлечения во вклады средств физических лиц); подобная лицензия может быть выдана действующему или вновь создаваемому банку; при ее наличии банк может устанавливать корреспондентские отношения с неограниченным количеством зарубежных банков;

* лицензия на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях и иностранной валюте выдается банку, если банк вошел в систему страховки вкладов;

* генеральная лицензия предоставляется банку, осуществляющему все банковские операции со средствами в рублях и иностранной валюте (банк, имеющий генеральную лицензию, правомочен создавать за границей филиалы и участвовать в уставном капитале кредитных организаций -- нерезидентов) [8].

Банки, получившие одну или несколько лицензий, называются уполномоченными и являются агентами валютного контроля, подотчетными Банку России [8]. Одна из наиболее значительных составляющих международных финансов -- обмен иностранной валюты. Международные курсы валют, процентные ставки и уровень инфляции обычно очень тесно взаимосвязаны. Основной документ валютного законодательства в нашей стране -- Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации являются:

1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации; валютный рынок операция банк

4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций [1].

Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» защищает российский рубль в условиях параллельного обращения свободно конвертируемой иностранной валюты. ЦБР также регулярно издает нормативные акты, обязательные для исполнения. Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и валюте при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации на территории Российской Федерации и за иностранную валюту, в сделках неторгового характера и при проведении хозяйственных операций нерезидентами внутри страны.

При проведении валютных операций необходимо соблюдение валютного законодательства. Именно с этой целью ЦБР осуществляет валютный контроль, который включает:

* определение соответствия проводимых валютных операций дей- ствующему законодательству и выяснение наличия необходимых лицензий и разрешений;

* проверку выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Россий ской Федерации;

* анализ обоснованности платежей в иностранной валюте;

* проверку полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ [6,c.178].

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством РФ, органами валютного контроля и агентами валютного контроля в соответствии с законодательством РФ. Органы валютного контроля -- ЦБР и федеральные органы исполнительной власти.

2.3 Деятельность Центрального банка на валютных рынках

Главной задачей Центральных банков является валютное регулирование на внешнем рынке, а именно: предотвращение резких скачков курсов национальных валют с целью недопущения экономических кризисов, поддержания баланса экспорта-импорта и т. п. Их влияние может быть как прямым (в виде валютной интервенции), так и косвенным (через регулирование объема денежной массы и процентных ставок). Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладают центральный банк США -- Федеральная резервная система (US Federal Reserve), Германии -- Бундесбанк (Deutsche Bundesbank), Великобритании -- Банк Англии (Bank of England, называемый также Old Lady) и Японии -- Bank of Japan (BOJ) [4, c.148].

Центральный банк Российской Федерации устанавливает единые формы учета и отчетности по валютным операциям, порядок и сроки их представления, а также готовит и опубликовывает статистическую информацию по валютным операциям.

Центральный банк Российской Федерации, Правительство Российской Федерации, а также специально уполномоченные на то Правительством Российской Федерации федеральные органы исполнительной власти осуществляют все виды валютных операций, регулируемых настоящим Федеральным законом, без ограничений. [1]

Центральный банк Российской Федерации устанавливает для кредитных организаций требования к оформлению документов при купле-продаже наличной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте. [1]

Банк России осуществляет свои полномочия органа валютного регулирования, выполняя следующие функции:

* организует и проводит валютное регулирование;

* определяет порядок расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

* устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

* принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
* устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

* проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Кроме того, Банк России обладает правом выполнять банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством Российской Федерации для достижения целей, предусмотренных Законом о Банке России, в том числе:

 * покупку, хранение и продажу валютных ценностей;

* выставление чеков и векселей в любой валюте;

* покупку и продажу иностранной валюты, а также платежных документов и обязательств, номинированных в иностранной валюте, выставленных российскими и иностранными кредитными организациями.

Как орган валютного регулирования Банк России издает нормативные правовые акты по вопросам валютного регулирования. В деятельности Банка России как органа валютного регулирования выделяются следующие направления:
1) регулирование валютных операций резидентов и нерезидентов;
2) регулирование репатриации резидентами валюты.

При регулировании валютных операций Центральный банк Российской Федерации:

* определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

* проводит все виды валютных операций, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Российской Федерации операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в Российской Федерации операций с национальной валютой и ценными бумагами в национальной валюте;

* устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в Российскую Федерацию иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами Российской Федерации;

* устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и другим кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;

* устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками, а также порядок и сроки их представления.

 Эффективным элементом системы валютного регулирования является валютная интервенция. Она заключается в том, что Центральный банк Российской Федерации вмешивается в операции на валютном рынке в целях воздействия на курс рубля куплей или продажей иностранной валюты. Для повышения курса рубля Банк России продает иностранную валюту, для снижения скупает ее в обмен на национальную. Центральный банк Российской Федерации проводит валютные интервенции для того, чтобы максимально приблизить курс рубля к его покупательной способности и в то же время найти компромисс между интересами экспортеров и импортеров.

Валютных операций в настоящее время довольно много, они охвачены в разных классификациях, и могут происходит лишь через уполномоченные банки, которые являются участниками валютного рынка. ЦБР, издавая нормативные акты, касающиеся валютных рынков, регулирует совершение валютных операций.



ГЛАВА 3. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ СБЕРБАНКА

История Сбербанка России началась 170 лет назад, в XIX веке. За почти два столетия банк завоевал статус крупнейшего финансового института страны.

Сбербанк сегодня - это мощный современный банк, который стремительно трансформируется в один из крупнейших мировых финансовых институтов. В последние годы Сбербанк существенно расширил свое международное присутствие. Помимо стран СНГ (Казахстан, Украина и Беларусь), Сбербанк представлен в девяти странах Центральной и Восточной Европы (Sberbank Europe AG, бывший VBI) и в Турции (DenizBank). Сбербанк России также имеет представительства в Германии и Китае, филиал в Индии, управляет Sberbank Switzerland AG. В 2013 году состоялся официальный запуск бренда Сбербанка в Европе.

Сбербанк сегодня - единственный российский банк, входящий в топ-50 крупнейших банков мира. В рейтинге топ-1000 крупнейших банков мира по капиталу (Top 1000 World Banks), опубликованном журналом The Banker, Сбербанк занял 34 место, поднявшись на 15 позиций по сравнению с предыдущим годом. Немаловажно, что Сбербанку принадлежит в этом рейтинге 1 место в мире по рентабельности активов (ROA), 1 место по рентабельности собственного капитала (ROE) и 5 место в мире по соотношению «капитал к активам».

В 2013 году Сбербанк занял 63 место в рейтинге самых дорогих мировых брендов, опубликованном консалтинговой компанией Brand Finance. Стоимость бренда Сбербанка оценена в $14,16 млрд: за год она выросла почти на $3,4 млрд. Тем самым Сбербанк признан самым дорогим брендом России [10]. 

Виды операций Сбербанка России:

Сбербанк России выполняет активные и пассивные операции. Пассивные операции отражают привлечение средств предприятий и населения, а активные - использование этих средств на кредитной основе. 

К пассивным операциям банка относятся операции: по приему и хранению вкладов населения и предприятий, выполнению расчетов граждан и предприятий по их финансовым обязательствам различного рода (платежи в бюджет, в пользу торговых, коммунальных, транспортных, общественных и иных организаций и учреждений ) ; продажа и покупка государственных и иных ценных бумаг. 

Наряду с перечисленными операциями Сберегательный банк РФ выполняет следующие услуги: представляет интересы предприятий, организаций, финансовых и хозяйственных органов; осуществляет расчеты по поручениям клиентов и банков-корреспондентов их кассовое обслуживание, а также услуги по инкассации; ведет счета клиентов и банков корреспондентов; проводит операции по обмену валюты, валютные аукционы и другие валютные операции по лицензии Центрального банка России, оказывает брокерские, консультативные и другие виды услуг. 

Виды валютных операций, совершаемых ОАО «Сбербанк России»:

1) Открытие и ведение валютных счетов клиентов. Данная операция включает в себя следующие виды:

- открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам); физическим лицам;

- начисление процентов по остаткам на счетах;

- предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);

- предоставление выписок по мере совершения операции; оформление архива счета за любой промежуток времени;

- выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);

- контроль за экспортно-импортными операциями.

2) ОАО «Сбербанк России» предлагает банкам широкий спектр услуг по проведению банкнотных операций:

- покупка и продажа наличной иностранной валюты за безналичную иностранную валюту или безналичные рубли;

- прием ветхой и неплатежной наличной иностранной валюты, валюты выходящей из обращения;

- прием наличной иностранной валюты на инкассо;

- доставка или получение наличной иностранной валюты в любом регионе Российской Федерации на условиях «дверь-в-дверь».

Возможна доставка наличной иностранной валюты.

Для сотрудничества юридическим лицам необходимо подписать Договор об общих условиях проведения операций по покупке/продаже наличных денежных средств и операций приема наличной иностранной валюты на инкассо.

Все валютно-обменные операции, превышающие сумму 15 000 рублей, совершаются при предъявлении документа, удостоверяющего личность.

Для осуществления покупки иностранной валюты с зачислением ее на специальный валютный счет необходимо представить:

- документы для открытия специального счета;

- заявку на покупку иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке.

Зачисленная на специальный валютный счет купленная иностранная валюта может накапливаться и храниться на нем в течение 7 рабочих дней, начиная со дня, следующего за днем ее зачисления.

В случае неиспользования приобретенной иностранной валюты до истечения установленных сроков ее хранения на специальном счете либо до истечения данных сроков после возврата субъекту валютных операций - резиденту иностранной валюты, ранее перечисленной со специального счета, субъект валютных операций - резидент обязан провести продажу данной иностранной валюты банку на биржевом или на внебиржевом валютном рынке.

При отсутствии специального валютного счета для хранения купленной иностранной валюты, а также с целью экономии времени для проведения валютно-обменной операции и сокращения предоставляемых в банк документов клиент может осуществить банковский перевод с покупкой иностранной валюты.

Для осуществления переводов с покупкой открывать специальный счет не требуется. При проведении таких операций оформляется платежное поручение, совмещающее в себе информацию об условиях валютно-обменной сделки и реквизитов банковского перевода.

Банк самостоятельно списывает со счета клиента российские рубли, а иностранная валюта по сделке направляется бенефициару средств, указанному в платежном поручении.

Для заключения сделки продажи иностранной валюты на внебиржевом валютном рынке с ОАО «Сбербанк России», в случае если валютный счет клиента открыт в ином банке, необходимо предоставить Заявку на продажу (конверсию) иностранной валюты перечислить на счет банка иностранную валюту, подлежащую продаже.

Если валютный счет открыт в ОАО «Сбербанк России», сделки продажи иностранной валюты осуществляются посредством банковского перевода с продажей. При проведении таких операций оформляется платежное поручение, совмещающее в себе информацию об условиях валютно-обменной сделки и реквизитов банковского перевода.

Банк самостоятельно списывает со счета клиента иностранную валюту, подлежащую продаже, а российские рубли по сделке направляет по реквизитам, указанным клиентом в платежном поручении.

3) Неторговые операции. ОАО «Сбербанк России» осуществляет следующие виды данной операции:

- покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

- инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;

- осуществляет выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;

- производит оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.

Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажное значение в конкурентной борьбе с другими коммерческими банками за привлечение клиентуры. Без операций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставления аккредитивов, практически невозможна повседневная работа с клиентами. Операция покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций ОАО «Сбербанк России» неторгового характера.

Преимуществами Сбербанка России при проведении валютно-обменных операций являются: 

*Отсутствие комиссий за покупку и продажу наличной иностранной валюты; 

*Приоритет валютно-обменных операций во всех офисах Сбербанка, в которых действует система электронной очереди. Таким образом, время ожидания по обмену валюты сводится к минимуму; 

*Гибкая курсовая политика - курсы покупки и продажи иностранной валюты устанавливаются в зависимости от суммы совершаемой операции начиная с 500 USD/EUR и выше; 

*На суммы более 5000 долларов и евро, или эквивалент указанных сумм в других валютах, возможно установление привлекательных индивидуальных курсов; 

*Широкий спектр иностранных валют; 

*Любые суммы иностранной валюты в наличии и под заказ; 

*Обширная сеть из 108 филиалов; 

*Высокий профессиональный уровень обслуживания [10]. 

Сбербанк предлагает своим клиентам не только покупку и продажу валюты, но и другие виды валютных операций: обмен одной иностранной валюты на другую, размен крупных или мелких иностранных купюр, проверка подлинности банкнот, покупка и замена поврежденных купюр, прием иностранных денежных знаков для направления на инкассо.

Сбербанк один из крупнейших банков России, который предоставляет своим клиентам большой спектр валютных операций. В последнее время Сбербанк начал сотрудничать с рынком FOREX, т. е. Сбербанк для своих клиентов стал посредником. Сбербанк идет в ногу со временем, опережая по своим инновационным технологиям практически все коммерческие банки России.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе работы было выявлено, что валютный рынок - это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купли-продажи иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала. В каждом рынке существует определенный товар, так и на валютном рынке эту роль выполняют валюта, цена на которую выражается через денежную единицу другой страны.

На мировом финансовом рынке доминируют именно операции на валютном рынке, что обусловлено значительными объемами перелива капитала в условиях либерализации национальных финансовых рынков.

В работе изучены валютные операции, существующие на валютных рынках. Их довольно много, что обуславливает различные их классификации и большое количество различных названий.

Центральный Банк РФ разрабатывает нормативные акты о валютных операциях с целью валютного контроля. Так же проводится лицензирование коммерческих банков, что позволяет допускать только специализированные учреждения до валютных операций.

Финансовый рынок России еще недостаточно развит, но тем не менее в настоящее время активно развивается, появляется все больше валютных операций, предлагаемых российскими банками, что позволяет судить о том, что рынок не стоит на месте, хотя и отстает от мировых валютных центров.

Тем не менее, знание валютных отношений необходимо для внутренней экономики страны, упорядочения отношений с внешним миром, строительства разумных связей со странами, ориентации в сложном переплетении тенденций к обособлению и интеграции. Так же от знания валютных отношений и операций, зависят коммерческие банки России, их функционирование на рынке, разнообразие валютных операций, предлагаемых ими, качество их обслуживания.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_170594/?frame=1. - Заглавие с экрана. - (Дата обращения: 30.11.2014).

Валютное регулирование и валютный контроль : учеб. пособие / В.Е. Понаморенко. -- М. : Издательство «Омега-Л», 2012. -- 303 с. : ил. -- (Библиотека высшей школы). 

Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям «Экономика» и «Управление» / E.И. Кузнецова; под ред. Н.Д. Эриашвили. -- M.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 527 с.

Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебник для бакалавров / Н. Ф. Чеботарев. -- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2013. -- 352 с.

Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / Е. П. Жарковская. -- 7-е изд., испр. и доп. -- М. : Издательство «Омега-Л», 2010. -- 479 с. -- (Высшее финансовое образование). 

Финансовый контроль в Российской Федерации: Учебное пособие. -- М.: Зерцало-М, 2013. -- 224 с.

Глазьев С., Фетисов Г. - О стратегии устойчивого развития экономики России // Экономист. - 2013. - №1. - С. 3-13.

Административно-управленческий портал [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m10/11.htm. - Заглавие с экрана. - (Дата обращения: 29.11.2014).

Деньги. Кредит. Банки [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://bibliotekar.ru/biznes-36/67.htm. - Заглавие с экрана. - (Дата обращения: 29.11.2014).

Сбербанк [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.sberbank.ru/saintpetersburg/ru/person/. - Заглавие с экрана. - (Дата обращения: 30.11.2014).

Словари и энциклопедии на Академике [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://dic.academic.ru/. - Заглавие с экрана. - (Дата обращения: 30.11.2014).

Факторинг ПРО [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://tfpro.ru/tfpro/index.php/fpressmenu/2411-analiz-valyutnyh-operaciy-kommercheskogo-banka. - Заглавие с экрана. - (Дата обращения: 30.11.2014).

Центральный Банк России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/. - Заглавие с экрана. - (Дата обращения: 30.11.2014).

Размещено на Allbest.ru