Роль банков в обслуживании международных расчётов

- 4 -

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Международные расчеты как часть внешней экономической деятельности

1.1 Теоретическое понятие «ВЭД» и её особенности в условиях российского законодательства

1.2 Сущность и особенности международных расчетов

2. Банки в системе международных расчетов: роль и формы

2.1 Роль банков в системе международных расчетов

2.2 Формы банковского участия в международных расчетах

2.2.1 Вексельная форма платежа

2.2.2 Факторинг, как форма экспортного финансирования

2.2.3 Форфейтинг, как форма экспортного финансирования

3. Расчет номинальной стоимости форфейтируемых векселей

Заключение

Список литературы и источников

Введение

В последние годы количественный рост различных параметров банковской системы сопровождался глубокими качественными изменениями внутренних взаимосвязей в этой области. Внутрибанковские процессы отразились на характере транснациональных операций банков, на регулирование их со стороны национальных и международных органов контроля и надзора.

Долгое время экономистами особенно выделялась перераспределительная функция банков во внешней экономической деятельности.

Однако долгие годы оставались за пределами внимания науки другие функции и операции ведущих капиталистических банков: обеспечение быстроты оборачиваемости капитала, концентрация капитала в наиболее передовых отраслях экономики, определяющих научно-технический прогресс, предоставление огромного количества банковских и финансовых услуг, дающих клиентам свободу пользования валютными расчетами, доступ к самым разнообразным видам кредитов, - все то, без чего невозможно возникновение необходимой продукции, воплощение в жизнь новой технологи, эффективной торговли.

В связи с этим, в организации банковского обслуживания предприятий, работающих на новых принципах, в финансировании научно-технических разработок, внешнеэкономической деятельности, внутренней и внешней торговле отмечается недостаток изученного опыта.

Актуальность данной курсовой работы обусловлена развитием международных торговых связей предприятий РФ.

Целью курсовой работы является изучение роли банков в обслуживании международных расчетах, производимых их клиентами, а также в рассматрении форм участия банков в этих расчетах. Цель курсовой работы достигается путем решения следующих задач:

1) раскрытие сущности международных расчетов, как части внешней экономической деятельности (далее - ВЭД);

2) определение роли банков в системе международных расчетов;

3) ознакомление с основами вексельной формы платежа, схемами факторинга и форфейтинга;

4) практический расчет номинальной стоимости форфейтируемых векселей несколькими способами.

1. Международные расчеты как часть внешней экономической деятельности

1.1 Теоретическое понятие «ВЭД» и её особенности в условиях российского законодательства

В соответствии с законодательством РФ под определением внешнеэкономическая деятельность понимается внешнеторговая, инвестиционная и иная деятельность, включая производственную кооперацию, в области международного обмена товарами, информацией, работами, услугами, результатами интеллектуальной деятельности (правами на них).

Федеральными законами Российской Федерации «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» и «О некоторых вопросах предоставления льгот участникам внешнеэкономической деятельности» предприятиям разрешено самостоятельно осуществлять внешнеэкономическую деятельность; также всем зарегистрированным на территории Российской Федерации предприятиям и их объединениям независимо от форм собственности разрешено осуществление внешнеэкономической деятельности без специальной регистрации.

Внешнеэкономическая деятельность - совокупность организационно-экономических, производственно-хозяйственных и оперативных коммерческих функций экспортоориентированных предприятий с учётом избранной внешнеэкономической стратегии, форм и методов работы на рынке иностранного партнера.

Исходным принципом внешнеэкономической деятельности предприятий служит коммерческий расчёт на основе хозяйственной и финансовой самостоятельности и самоокупаемости с учётом собственных валютно-финансовых и материально-технических возможностей.

Предприятие может осуществлять любые виды внешнеэкономической деятельности, если они не запрещены законом и отвечают целям, предусмотренным в уставе.

Различают следующие виды ВЭД:

1) внешнеторговая деятельность;

2) международное разделение труда;

3) производственная кооперация;

4) международное инвестиционное сотрудничество;

5) валютные и финансово-кредитные операции;

Внешнеторговая деятельность - это предпринимательство в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией и результатами интеллектуальной деятельности.

В международной торговле выделяют четыре основных вида внешнеторговых операций:

1) экспортная операция - это продажа товара иностранному контрагенту с вывозом его за пределы страны;

2) импортная операция - это приобретение товара у иностранного контрагента с ввозом его в страну;

3) реэкспортная операция - продажа с вывозом за пределы страны ранее импортированного, но не подвергшегося переработке товара;

4) реимпортная операция - приобретение с ввозом из-за границы ранее экспортированного и не подвергшегося там переработке товара.

Валютные и финансово-кредитные операции в качестве вида ВЭД предприятий и фирм следует рассматривать в первую очередь как содействующие, сопровождающие любую внешнеторговую сделку в виде финансовых обязательств, связанных с обеспечением платежа за поставленную продукцию через конкретные формы расчета, а также валютных операций, совершаемых в целях избежания курсовых потерь.

К формам международного сотрудничества можно отнести производственную кооперацию, международное инвестиционное сотрудничество, участие в международных организациях (государственный уровень).

Производственная кооперация в составе ВЭД предприятий и фирм представляет собой форму сотрудничества между иностранными партнёрами в различных, но конструктивно связанных между собой процессах технологического разделения труда. Сам технологический процесс разделения труда означает распределение его участников в цепи создания и реализации продукции по основным его фазам, от изучения потребностей на внутренних и внешних рынках до доведения её до конечных потребителей. Производственная кооперация характерна для однородных сфер производства и обращения.

Согласованность действий партнёров в рамках производственной кооперации достигается путём:

1) взаимного планирования экспортной и импортозамещающей продукции;

2) прогнозирования и совместного ведения научных разработок, обеспечения их необходимой аппаратурой, приборами и материалами, испытательными стендами и научно-технической информацией;

3) организации процесса подготовки кадров.

При этом собственность кооперантов не обособляется, а сотрудничество обеспечивается на возмездной основе и строится по принципу прямых связей между производителями однородной продукции.

Международное инвестиционное сотрудничество - это форма взаимодействия с иностранными партнерами на основе объединения усилий финансового и материально-технического характера. Целями такого сотрудничества являются расширение базы развития и выпуска экспортной продукции, ее систематическое обновление на основе критериев конкурентоспособности и облегчение процессов ее реализации на внешнем рынке. Подобные задачи могут быть решены за счет организации, например, совместного производства. Совместное предпринимательство возможно прежде всего на базе обмена технологиями, услугами с последующим распределением программ выпуска продукции и ее реализации, а также в форме образования и функционирования концессий, консорциумов, акционерных компаний, международных неправительственных организаций.

В состав внешнеэкономического комплекса входит участие в международных организациях. В современных международных отношениях такие организации играют существенную роль в качестве формы сотрудничества. Для межгосударственной организации характерны следующие признаки:

- членство государств;

- наличие учредительного международного договора;

- постоянные органы;

- уважение суверенитета, государств-членов.

С учетом этих признаков можно констатировать, что международная межправительственная организация - это объединение государств, учрежденное на основе международного договора для достижения общих целей, имеющая постоянные органы и действующая в общих интересах государств--членов при уважении их суверенитета.

1.2 Сущность и особенности международных расчетов

международный форфейтинг вексель банк

Международные расчеты включают платежи по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в процессе внешнеторговых сделок и иных отношений между иностранными фирмами, компаниями, организациями и отдельными лицами.

На состояние международных расчетов оказывает комплексное влияние множество факторов:

- экономические и политические отношения между странами;

- положение страны на товарных и денежных рынках;

- степень использования и эффективность государственных мер по внешнеэкономическому регулированию;

- валютное законодательство;

- международные торговые правила и обычаи;

- регулирование международных товарных потоков, услуг и капиталов;

- различие в темпах инфляции в отдельных странах;

- состояние платежных балансов;

- банковская практика;

- условия внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений;

- конвертируемость валют и др.

С учетом этих факторов международные расчеты можно выделить в самостоятельную систему, связанную с движением товарно-материальных ценностей, и показать ряд ее особенностей.

Во-первых, международные расчеты, в отличие от внутренних, регулируются не только национальными нормативными и законодательными актами, но и международными законами, банковскими правилами и обычаями. Большой размах унификации международных расчетов со стороны мирового сообщества во многом вызван интернационализацией хозяйственных связей, увеличением объемов международных торговых сделок, универсализацией банковских операций.

Во-вторых, международные расчеты осуществляются в различных валютах. Поэтому нормальное функционирование международных товарно-денежных отношений возможно лишь при условии свободного обмена национальной валюты на валюту других стран, беспрепятственного движения денег.

В третьих, особенность международных расчетов состоит в том, что в странах с частично конвертируемой валютой государство использует определенные валютные ограничения, непосредственно влияющие на проводимые внешнеторговые расчеты.

Валютные ограничения сужают возможности и повышают издержки валютного обмена и платежей по международным сделкам. Главная цель их введения - концентрация валютных ценностей в руках государства, а также выравнивание платежного баланса и поддержание валютного курса национальной денежной единицы. При этом возможны различные формы валютных ограничений в зависимости от их внутреннего содержания и структуры:

1) блокирование выручки экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами;

2) обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному или уполномоченным банкам;

3) ограниченная продажа иностранной валюты импортерам (лишь при наличии разрешения органа валютного контроля);

4) запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой;

5) ограничения на форвардные покупки импортерами иностранной валюты;

6) регулирование сроков платежей по экспорту и импорту;

7) множественность валютных курсов - разные курсовые соотношения валют по различным видам операций, товарным группам и регионам.

В России к подобным ограничениям относятся: обязательная продажа экспортерами 50% экспортной валютной выручки на валютном российском рынке, регулирование сроков платежей по экспорту и импорту, в частности, контроль за авансовыми платежами по импорту и платежами в рассрочку по экспорту.

Основными субъектами международных расчетов являются экспортеры, импортеры и обслуживающие их банки. Они вступают в определенные отношения, связанные с движением товарно-распорядительных документов и операционным оформлением платежей. При этом ведущая роль в международных расчетах принадлежит банкам.

2. Банки в системе международных расчетов: роль и формы банковского участия

2.1 Роль банков в системе международных расчетов

Банки не только выполняют роль посредников между экспортерами и импортерами. В современной международной банковской деятельности банки выполняют функции кредиторов, финансирующих внешнеторговые сделки (банковские кредиты), а также функции контроля и выступают в качестве гарантов в зависимости от условий платежа.

Степень влияния банков в международных расчетах зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны, покупательной способности ее национальной валюты, специализации и универсализации банков, их финансового положения, деловой репутации, сети филиалов и корреспондентских отношений. Большое воздействие на проведение международных расчетов оказывает общий уровень развития кредитно-банковских институтов в стране, а также банковская практика и традиции, присущие отдельной стране или региону.

Современную схему обслуживания внешней торговли можно рассмотреть на примере Дании, где экспорт и импорт товаров составляет 53% ее ВНП.

Большую часть датской внешней торговли обслуживает один из крупных банков страны "Дэн Данске Бэнк". В работе банк опирается на широкую национальную сеть своих отделений, которые вот уже более 10 последних лет объединены постоянной электронной связью с главным компьютером в компьютерном центре банка в Копенгагене.

Банк имеет многочисленные зарубежные отделения и филиалы, корреспондентские отношения с 6 тыс. иностранных банков. Любой датский экспортер может открыть счет в заграничном отделении "Ден Данске Бенк", с тем чтобы туда поступали средства местных покупателей. Из отделения средства могут в тот же день быть переведены в Данию (перевод осуществляется бесплатно). Такие же услуги получают импортеры.

Во избежание задержек, которые возникают при получении платежей из США, Нью-Йоркское отделение банка пользуется специальной почтовой системой. Платежи датским экспортерам, имеющим счета в этом отделении, посылаются в специальные почтовые бюро, расположенные в соответствующих городах Соединенных Штатов. Там по получении происходит клиринг чеков, о чем по электронной связи немедленно сообщается в отделение банка в Нью-Йорке. Через два дня после зачета чеков в отделение поступает оплата по чеку. Датскому экспортеру направляется уведомление о платеже на следующий деловой день после зачисления суммы на его счет в Нью-Йорке. Вся оплата осуществляется за 3-4 дня.

Быстрота расчетов по внешнеторговым сделкам определяется также тем, что банк является членом SWIFT, через который проходит до 85% его банковских платежей, документарных аккредитивов, инкассо. Аналогичные схемы расчетов используются практически во всех развитых капиталистических странах. Однако "Дэн Данске Бэнк" активно участвует и в других видах деятельности, связанных с внешней торговлей: кредитовании, страховании валютных, ценовых и кредитных рисков, организации различных видов услуг, таких как факторинг, форфейтинг.

2.2 Формы банковского участия в международных расчетах

Традиционно механизм расчетов по внешнеторговым операциям складывается в виде встречных потоков между продавцами (экспортерами) и покупателями (импортерами)- товарного и платежного, чаще всего в форме телеграфных или почтовых переводов и платежных поручений банков своим корреспондентам об уплате конкретной суммы указанному контрагенту.

Практически все внешнеторговые расчеты проходят через банки путем зачета встречных обязательств, без оплаты наличной валюты. Расчетная операция заключается в переносе сумм со счета банка, выдавшего платежное поручение, на счет банка, выполняющего это поручение, а затем эти суммы зачисляются на счета фирм, в пользу которых они переведены.

Выбор конкретных условий расчетов между экспортером и импортером достигается в процессе согласования и с учетом обеспечения гарантий для каждой из сторон и фиксируется в контракте.

Среднесрочные и долгосрочные кредиты предоставляются чаще всего при экспорте машин и оборудования, крупных партий поставок, комплектного оборудования при строительстве объектов за рубежом.

2.2.1 Вексельная форма платежа

Долгосрочные кредиты сопровождает обычно вексельная форма платежа.

Вексель - письменное долговое обязательство, оформляемое по нормам особого (вексельного) законодательства, выдаваемое заемщиком кредитору. Вексель - универсальный платежный, расчетный и кредитный документ, пригодный для оплаты товаров и услуг, предоставления краткосрочных кредитов, получения ранее выданных кредитов.

Можно выделить следующие виды векселей:

1) простой вексель (соло) - свидетельство, содержащее письменное безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по предъявлении;

2) переводной вексель (тратта) представляет собой документ, содержащий письменное безусловное указание векселедателя лицу, на которое выставлен вексель (плательщику), уплатить определенную сумму денег держателю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по требованию. Плательщиком по простому векселю является векселедатель, по переводному - другое лицо, берущее на себя обязательство оплатить вексель в срок и являющееся вексельным должником.

Выдавая вексель, векселедатель становится обязанным перед векселедержателем. По переводному векселю обязанным является плательщик, поэтому переводной вексель, прежде всего, предъявляется плательщику для акцепта (лат. acceptus- принятый), т. е. согласия на оплату. Посредством акцепта плательщик принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель. Акцепт оформляется надписью на векселе («Акцептован», «Обязуюсь заплатить» или другим равнозначным словом или фразой) и подписью плательщика. Так он становится акцептантом - главным вексельным должником. По простому векселю векселедатель обязан так же, как и акцептант по переводному.

Векселедержатель по истечении установленного срока может предъявить вексель к оплате или, не дожидаясь установленного срока, может передать его другому лицу с помощью специальной передаточной надписи - индоссамента на обороте векселя или на специально прикрепленном листе - аллонже, но уже для оплаты своего долга, или он может вексель продать. Продажа векселя до наступления срока погашения называется учетом векселя; имеет целью немедленное получение денег.

Платеж по векселю (в пределах всей вексельной суммы или только ее части) может быть гарантирован третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель. Такое вексельное поручительство называется аваль; оформляется гарантийной надписью и подписью авалиста - лица, совершающего аваль. Аваль может быть произведен и посредством выдачи специального документа. За поручительство авалисты берут плату.

Кредитование импортеров со стороны экспортёров осуществляется в двух формах: вексельного кредита и по открытому счету.

При вексельном кредитовании импортер акцептует тратту, выставленную на него экспортером; т.е. подтверждает оплату векселя в полном объеме и в указанный срок, против передачи ему банком товарных документов, выставленных на инкассо.

Предоставление кредита по открытому счету предполагает, что экспортер, отгружая товар и отсылая товарные документы непосредственно импортеру, записывает (выставляет) стоимость товара в дебет счета (на счет импортера), который он открывает у себя. Импортер погашает задолженность по открытому счету, согласно оговоренному в контракте сроку, путем почтового или телеграфного перевода или посылкой экспортеру тратты (или чека) сроком по предъявлении. Таким образом, при наступлении срока платежа уполномоченный банк импортера переводит сумму долга и процент по кредиту банку экспортера без предоставления каких-либо документов со стороны экспортера.

Формой кредитования экспортеров выступает как коммерческий, так и банковский кредит.

При коммерческом кредитовании, кредитование экспортера импортером осуществляется в форма покупательских авансов в случае направления последним заказа на поставку сложного дорогостоящего оборудования, требующего длительного периода его изготовления.

Такой аванс освобождает экспортера-изготовителя данной продукции от необходимости прибегать к банковскому кредиту с уплатой процентов и др. дополнительных расходов. В этой ситуации экспортер при прочих равных условиях имеет возможность снизить контрактную цену экспортного товара (в пределах кредитных расходов), что выгодно для обоих партнеров

Помимо авансов, предоставляемых импортером на пополнение оборотных средств экспортера (до 30-50% стоимости кредита), используются авансы в виде задатка, как способ обеспечения выкупа товаров или товарных документов.

По стоимостному объему такой аванс не превышает обычно общей суммы контракта. Аванс как задаток может быть заменен и такими формами платежно-финансового обеспечения, как банковская гарантия.

Аванс отличается от задатка тем, что не подлежит возврату при неисполнении договора задаткодателем. Подобные формы имеют место при взаимодействии крупных фирм-импортеров западных государств и товарных посредников - перекупщиков продукции (в основном сельскохозяйственной) у мелких производителей.

Банковское кредитование может обеспечиваться как со стороны национальных, так и иностранных банков в форме учета тратт (векселей), полученных экспортером от импортера, а также выдачи подтоварных ссуд, кредитов по контокоррентным (текущим) счетам.

2.2.2 Факторинг, как форма экспортного финансирования

В условиях финансового кризиса многие компании сталкиваются с неплатежами за отгруженные товары или услуги. Как следствие, возникает недостаток финансовых ресурсов для дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности организации. Наиболее классическим способом привлечения оборотных средств является кредит в банке. Однако во время кризиса получить кредит для бизнеса довольно дорого. Кроме того, банки прекращают финансировать малый бизнес из-за низкой обеспеченности организаций залогом. В качестве альтернативного источника пополнения оборотных средств выступает заключение с банком или иной коммерческой организацией договора финансирования под уступку денежного требования, т.е. факторинга.

С экономической точки зрения факторинг (от английского factor -- агент, посредник) - это торговля долговыми обязательствами. Отношения между сторонами по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга) регулируются ст. 824-833 гл. 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования».

Факторинг важен в первую очередь для мелких и средних компаний, стремящихся сохранить, увеличить объем своих продаж в несколько раз. Он дает возможность компании развиваться более эффективно.

Применительно к деятельности банков под факторингом понимается покупка ими срочных платежных требований, возникающих из поставки товаров. Основная цель факторингового обслуживания банком -- обеспечить клиенту возможность заниматься основной деятельностью -- продажами, не отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов. Таким образом, факторинговая компания (финансовый агент, фактор) помогает превратить дебиторскую задолженность в деньги и ликвидировать кассовые разрывы.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1) факторинговая компания (фактор-банк) -- специализированная организация, получающая счета-фактуры у своих клиентов (кредиторов, поставщиков);

2) клиент (кредитор, поставщик товара);

3) заемщик (предприятие) -- фирма, являющаяся потребителем товара.

Схема проведения факторинговых операций включает следующие этапы:

1) компания предоставляет фактор-банку реестр счетов-фактур;

2) банк оценивает риск неплатежей, заключает договор факторинга, в соответствии с которым выдает средства в среднем от 70 до 90 % суммы счетов, что позволяет компании продолжить свою деятельность;

3) банк уведомляет покупателей о том, что право требования перешло к нему;

4) по окончании сроков платежей банк производит окончательный расчет с контрагентом по договору факторинга. Оставшуюся часть суммы (за минусом комиссионного вознаграждения и процентов за кредит) банк оплачивает после поступления средств от плательщика.

Финансовым агентом по договору факторинга может быть банк или кредитная организация, а также иные коммерческие организации, имеющие лицензию на этот вид деятельности (ст. 825 ГК РФ). Как правило, в настоящее время, услуги факторинга предоставляют банки.

Права и обязанности банка-фактора и клиента по отношению друг к другу, условия их взаимоотношений закрепляются в договоре факторинга. При заключении договора факторинга клиент должен доказать:

- наличие денежного требования, для чего нужно предъявить договор с должником, документы, подтверждающие поставку товара (накладные, акты), счета-фактуры и т. д.;

- способность должника оплатить дол; для этого банк самостоятельно определяет состав подтверждающих документов, это могут быть: рекомендации партнеров должника, гарантийные письма, копия баланса, документы о наличии у должника имущества (например, автотранспорта, недвижимости и др.), платежки, подтверждающие оплату предыдущих поставок, и т. д.

Подписывая договор факторинга, клиент подтверждает, что ему неизвестны обстоятельства, в силу которых должник может отказаться от исполнения обязательства. Клиент или банк должны направить должнику письменное уведомление об уступке денежного требования (п. 1 ст. 830 ГК РФ).

По просьбе должника банк обязан предъявить ему договор факторинга (п. 2 ст. 830 ГК РФ).

За операции по востребованию долгов фактор (банк или компания) взимает с клиента факторинговую комиссию и ссудный процент, сбор за обработку документов (50-200 руб. за документ). В зарубежных странах размер факторинговой комиссии составляет 1,5-3 %, а в России -- в зависимости от суммы, степени риска, срока оборачиваемости дебиторской задолженности комиссия при пересчете доходит до 20-30 % от суммы счета-фактора. Ссудный процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности. Ставка ссудного процента обычно на 1,5-2,5 % выше ставок денежного рынка краткосрочных кредитов или на 1-2 % выше учетной ставки ЦБ РФ. Более подробно размер факторинговой комиссии представлен в Таблице 1.

Таблица 1. Факторинговая комиссия

Банк	Комиссионный сбор за обработку поставки, руб.	Плата за факторинговое обслуживание от суммы счета-фактуры, %	Проценты за предоставление денежных средств, %	Диапазон финансирования поставок, %
Первый республиканский Банк	50	1,5-2,5	22-25	До 90
Русский Банк Развития	50	0,5-0,26 (без НДС)	12-18,3	До 90
Промсвязьбанк	50	0,1-2,5	13,8-23	До 90

Факторинг можно разделить по видам.

1) Факторинг с правом регресса -- наиболее востребованный в России вид факторинга, в рамках которого поставщик, отгрузив товар и предоставив в банк отгрузочные документы, незамедлительно получает финансирование в размере до 90 % от суммы поставки. Оставшуюся сумму за вычетом комиссионного вознаграждения банк перечисляет на счет поставщика после того, как дебитор расплатится за товар.

Популярность факторинга с правом регресса у российских компаний объясняется относительно низкой стоимостью в сравнении с другими видами факторинга, поскольку риск полной или частичной неоплаты поставок дебитором поставщик принимает на себя.

2) Факторинг без регресса к поставщику -- финансовая услуга, в рамках которой фактор-банк предоставляет поставщику финансирование в размере до 100 % от суммы уступленного денежного требования и принимает на себя риск неисполнения или ненадлежащего исполнения дебитором своих обязательств по оплате товара.

Факторинг без регресса очень привлекателен для поставщиков товаров, работ и услуг, но поскольку в этом случае банк принимает на себя риски в значительно большем объеме, это не может не отразиться на стоимости услуги. Поэтому, заинтересовавшись факторингом без регресса, клиент должен понимать, что стоимость этой услуги в сравнении с регрессным факторингом будет выше.

3) Экспортный факторинг -- это комплекс финансовых услуг, которые фактор-банк оказывает клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности по экспорту. Экспортный факторинг позволяет поставщикам совершать расчеты на условиях отсрочки платежа без существенного отвлечения оборотных средств. Получая финансирование от банка, продавец может предоставлять своим клиентам отсрочку до 120 календарных дней, а ведь именно отсрочка платежа, как правило, является преобладающим условием оплаты при расчетах на товарных рынках экономически развитых стран.

4) Импортный факторинг -- вид факторинга, когда покупатель и фактор являются резидентами одной страны, а продавец находится в другой. Банк по запросу экспорт-фактора предоставляет гарантию возврата валютной выручки от российских покупателей и тем самым дает возможность импортерам получить товарный кредит (отсрочку платежа). Импортный факторинг позволяет зарубежным экспортерам обрести уверенность в отношениях с российскими партнерами, а российским компаниям улучшить условия приобретения импортных товаров за счет получения отсрочки платежа.

Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, до заключения договора с клиентом факторинговая компания должна тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента с тем, чтобы убедиться в его конечной платежеспособности, проанализировать показатели ликвидности баланса, состав и длительность дебиторской задолженности, возможности реализации выпускаемой продукции, конъюнктуру рынков сбыта, круг покупателей продукции, будущего клиента и их платежеспособность и т. д.

Для этого фактор-фирма использует информацию в печати, данные своих агентов, материалы изучения платежей и кредитоспособности банковских клиентов, их бухгалтерскую отчетность и другую информацию. Указанный анализ должен быть выполнен в течение двух недель. В случае положительного решения вопроса в заключенном договоре между клиентом и факторинговой компанией обычно предусматривается предельная сумма, на которую может быть выдан факторинговый кредит или приняты документы на инкассо. Для определения размера лимита клиент должен представить факторинговой фирме имеющиеся у него хозяйственные договоры с покупателями. Договор на факторинговое обслуживание заключается, как правило, на срок не менее одного года.

В настоящее время факторинговых компаний насчитывается около 100, что объясняется, в первую очередь, усилившейся конкуренцией в банковском бизнесе. Однако в условиях финансового кризиса данная тенденция роста количества факторинговых компаний значительно снизилась по сравнению с 2007 г.

Несмотря на то, что количество участников -- банков на рынке факторинга снижается, лидирующие позиции по-прежнему занимают крупные банки, выделяющие факторинговые подразделения в самостоятельные факторинговые компании. Характеристики некоторых банков на рынке факторинговых услуг приведены в Таблице 2.

С точки зрения фирмы, цели договора факторинга и кредита совпадают -- пополнить оборотные средства. Но у факторинга по сравнению с кредитом есть ряд достоинств. Например, фирме нет необходимости предоставлять банку обеспечение и оформлять множество бумаг. Кроме того, не надо изымать из оборота денежные средства для погашения кредита. Как правило, факторинговые услуги носят систематический характер, а в повторном получении кредита могут отказать. Размер финансирования при факторинге не ограничен. Чем больше объем реализации компании-клиента, тем выше сумма финансирования. Большинство кредитов выдаются на срок до года, факторинг же является единственным бессрочным пассивом в российской экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.

Таблица 2. Российские банки-факторы по объему уступленных им денежных требований в I полугодии 2009 г.

Банк-фактор	Объем денежных требований, уступленных банку-фактору в I полугодии 2009 г., тыс. руб.	Прирост по сравнению с результатом I полугодия 2008 г., %.
ЗАО «ФК “Еврокоммерц»	77345852.00	72,3
ОАО «Промсвязьбанк»	68899474.00	89,6
Банк НФК (ЗАО)	34047115.00	25,3
ОАО «Банк ”Петрокоммерц”»	31992413.21	39,1
ЗАО «БСЖВ»	16091216.24	943,9
ЗАО «МФК “ТРАСТ”»	14027465.57	71,8
ЗАО «Стройкредит Факторинг»	12347846.49	90,3
ЗАО «ЮниКредит Банк»	10873820.95	154,7
ЗАО «ТрансКредитФакторинг»	9434474.20	106,1
ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»	9361659.00	101,9
«НОМОС-БАНК» (ОАО)	8291747.63	32,8
ОАО «Газпромбанк»	6792374.04	375,3
Финансовая группа «Лайф» (ООО «Факторинговая компания “Лайф”» и ОАО «АКБ “Пробизнесбанк”»)	5581313.56	--
АКБ «СОЮЗ» (ОАО)	5192332.00	--
ОАО «АКБ “Металлинвест”»	4463989.00	--

2.2.3 Форфейтинг, как форма экспортного финансирования

Другим перспективным направлением в области финансирования торговли представляются форфейтинговые операции.

Форфейтинг - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга, форфейтер, принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности взыскания суммы долга с должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой.

Отличительными признаками операции являются:

- наличие прямого обязательства банка должника в форме ранее авалированного им простого или переводного векселя, а также банковской гарантии;

- сумма сделки должна составлять не менее 500 тыс. долларов США;

- срок рассрочки платежа должен быть не менее 90 дней, до 2-5 лет, в зависимости от уровня платежеспособности страны (в некоторых случаях до 9 лет);

- возможность продажи долговых обязательств на вторичном рынке, т.е. банк, купивший вексель у поставщика товара, имеет возможность переуступить данный вексель другому банку и т.д.;

- векселя, как правило, выписываются полугодовыми сроками погашения, при этом возможна переуступка каждого из векселей;

- сделка не предполагает возможность регресса на последнего продавца, т.е. векселедержатель может обратиться за оплатой суммы векселя только к векселедателю или авалисту (гаранту) по каждому конкретному векселю.

Механизм форфейтинговых операций, представленный на Схеме 1, включает нижеперечисленные этапы.

1) Подписание контракта.

2) Отгрузка товара.

3) Выпуск простого векселя или акцепт переводного векселя экспортера.

4) Аваль векселя.

5) Передача векселя с копиями коммерческих и отгрузочных документов форфейтору.

6) Передача векселя и копий документов Банку.

7) Подтверждение достоверности векселя Банком-гарантом.

8) Платеж Банка форфейтору за вычетом дисконта.

9) Платеж форфейтора экспортеру.

10) Предоставление векселя к оплате в Банк-гарант по наступлении срока платежа.

11) Платеж по векселю.

Схема 1. Механизм форфейтинговых операций

На начальном этапе проведения форфейтинговых операций российские банки испытывают следующие трудности: со стороны иностранных форфейтинговых компаний чаще всего поступают предложения о покупке векселей/ тратт, плательщиком по которым является российская фирма, и содержащих аваль какого-либо российского банка. При этом большинство подобных банков-авалистов не относятся к категории банков первоклассной надежности, в связи с чем покупка авалированных ими векселей/ тратт, особенно на значительные суммы, во многих случаях рискованна. Однако по мере укрепления российской банковской системы рынок форфейтинговых операций будет активизироваться.

Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования. Основным достоинством этой формы является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией. Кроме того, ее привлекательность возрастает в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, хроническим недостатком во многих развивающихся странах валюты для оплаты импортируемых товаров, ростом политических рисков и некоторыми иными обстоятельствами.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Кроме векселей крайне редко объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива. Это объясняется сложностью операции, заключающейся, прежде всего в том, что в случае с аккредитивом необходимо предварительно и подробно согласовать условия сделки, что приводит к увеличению сроков всей процедуры. Между тем форфейтинговый рынок предполагает высокую скорость заключения и совершения сделки, а также простоту документооборота.

С точки зрения форфейтера принципиальное неудобство операций с аккредитивом заключается в следующем. Дело в том, что этот участник операции предполагает, что возмещение будет осуществляться периодически и приблизительно равными долями. Это удобно и ему, и остальным участникам - должнику и гаранту. Однако если частичные погашения по векселям могут быть оформлены отдельными документами, каждый из которых легко обращается при желании форфейтера продать их, то по аккредитивам все объединяется в единый документ в пользу бенефициара, и этот документ зачастую не может быть продан без специального разрешения должника, что значительно усложняет всю операцию.

Прогнозирования являются стержнем любой торговой системы, вот почему грамотно составленные прогнозы Форекс могут сделать Тебя адски богатым.

В последние годы развитие форфейтинговых услуг в странах с развитой рыночной экономикой шло по следующим основным направлениям.

1) Вторичный рынок и инвестиции в форфейтинговые активы.

Вторичный форфейтинговый рынок возникает на основе последующей перепродажи долгов. Форфейтер может перепродать часть активов, находящихся в его собственности, поскольку природа сделки позволяет дробить долг на любое количество частей, на каждую из которых оформляется вексель со своим сроком погашения. Один или несколько из этих векселей могут быть проданы . Один и тот же форфейтер может быть участником, как первичного, так и вторичного форфейтинговых рынков.

Итак, для форфейтера вторичный рынок обладает следующими привлекательными чертами:

- доход по форфейтинговым бумагам обычно выше того, который можно получить по другим ценным бумагам (при одинаковом уровне риска, одинаковых сроках и валюте);

- любой инвестор заинтересован в том, чтобы снизить риски, а гарантии по форфейтинговым бумагам или аваль первоклассных банков;

- самое лучшее обеспечение платежа.

Несмотря на всю привлекательность инвестиций в форфейтинговые бумаги, объемы таких операций и количество форфейтеров пока еще невелики. Форфейтинговый рынок не развился пока до размеров брокерского рынка. Многие форфейтеры, особенно торгующие на первичном рынке, считают, что подобное развитие могло бы испугать многих экспортеров и их банки, так как приведет к потере контроля над выпущенными на рынок ценными бумагами.

2) Синдицирование.

Другим важным направлением развития форфейтингового рынка стало объединение покупателей в синдикаты. Эта тенденция соответствует процессу объединения банков как кредиторов. Сам процесс объединения происходит на основе взаимной договоренности форфейтеров о том, какую часть форфейтинговых бумаг приобретет каждый из них. Обычно разные бумаги покупаются разными форфейтерами . Но если суммы очень велики, то даже отдельные бумаги могут быть разделены между форфейтерами при помощи договора участия. Правда, этот способ усложняет обращение бумаг, что в свою очередь снижает потенциальную возможность их попадания на вторичный рынок. Кроме того, до сих пор не до конца определен юридический статус подобных соглашений. Поэтому на практике они используются редко.

Существует и другой способ. Если экспортер готов им воспользоваться, ему придется значительно увеличить количество документов, каждый из которых теперь составляется на меньшую сумму с помощью изменения сроков (например, привычные 6 месяцев можно разбить на 2 интервала по 3 месяца и т.д.). Этот способ предпочтителен тем, что не предусматривает составления договора участия между держателями бумаг.

3) Финансирование на основе плавающей ставки.

Важным направлением развития форфейтингового рынка является расширение финансирования, предполагающего расчет дисконта на основе плавающей процентной ставки. Подобная практика объясняется ростом непостоянства процентных ставок и отражает нежелание многих банков заключать сделки по фиксированным ставкам.

С точки же зрения экспортера любая продажа на основе плавающей ставки процента ухудшает возможности получения максимума денежных средств. Дело в том, что первичный форфейтер продает на вторичном рынке бумаги с дисконтом, базирующимся на превалирующей процентной ставке, причем продажа осуществляется с условием окончательного финансового урегулирования на определенную дату и с учетом последующего движения процентных ставок. Фактически до истечения срока векселя таких дат может быть несколько. Таким образом, соглашение подразумевает высокую степень риска и может вести к возникновению непредсказуемых обязательств, что, конечно, является поводом для беспокойства не только форфейтера , но и его аудиторов.

Для форфейтинга характерны некоторые ограничения:

- экспортер должен быть согласен продлить срок кредита на период от 6 месяцев до 10 лет и дольше;

- экспортер должен быть согласен принимать погашение долга сериями;

- если импортер не является государственным агентом или международной компанией, возврат долга должен быть безусловно и безотзывно гарантирован банком или государственным институтом, приемлемым для форфейтера.

3. Расчет номинальной стоимости форфейтируемых векселей

После того, как между экспортером и импортером достигнута договоренность о том, что задолженность по приобретаемым товарам будет оформлена векселями, экспортер должен определить их номинальную стоимость.

Для этого величина процентной ставки за кредит прибавляется к цене продаваемых товаров. При этом схема расчета может быть разной.

Предположим, цена партии товаров составляет 994 000 долл., а годовая процентная ставка - 16,5%. С целью создания различных графиков погашения кредита эти базовые факторы могут быть скомбинированы следующими способами.

1 способ. Цена товаров делится на 5 равных частей по 198 000 долл. Процент начисляется на каждый вексель до конца периода его действия.

В данном случае расчеты производятся по формуле сложных процентов:

Номинал = Цена х (1 + ставка% / 100%) ^номер года.

Номинал векселя по истечению 1-ого года:

198000,00 х 1,165 = 231602,00 (долл.);

номинал векселя по истечению 2-ого года:

198000,00 х 1,165^2 = 269816,00 (долл.);

номинал векселя по истечению 3-его года:

198000,00 х 1,165^3 = 314336,00 (долл.)

номинал векселя по истечению 4-ого года:

198000,00 х 1,165^4 = 366203,00 (долл.)

номинал векселя по истечению 5-ого года:

198000,00 х 1,165^5 = 426626,00 (долл.)

Таблица 3. Данные для расчета стоимости форфейтируемых векселей.

Цена, долл.	Процент до истечения срока векселя, долл.	Номинал векселей, долл.	Срок погашения в конце:
198800,00	32892,00	231602,00	1-ого года
198800,00	71016,00	269816,00	2-ого года
198800,00	115536,00	314336,00	3-его года
198800,00	167403,00	366203,00	4-ого года
198800,00	227826,00	426626,00	5-ого года
994000,00	614583,00	1608583,00	ИТОГО

2 способ. Номинал векселей исчисляется по приблизительной формуле аннуитета (годового взноса). Хотя и существуют таблицы точного расчета аннуитета, применение этой формулы намного проще. В рассматриваемом примере средний срок векселей равен 3 годам. Начисленная величина процента по ставке 16,5% на всю сумму сделки 994 000 долл. составит 492 030 долл. Каждый из 5 векселей в этом случае будет иметь номинальную стоимость, рассчитанную следующим образом: (994 000 долл. + 492 030 долл.) : 5 = 297 206 долл.

Общая номинальная стоимость векселей составит 1 486 030 долл.

3 способ. Цена товаров делится на 5 равных частей по 198 800 долл. Процент начисляется по всей сумме, подлежащей погашению в данный период, и добавляется к каждому траншу.

Процент до исчисления срока векселя рассчитывается по формуле:

(Общая цена векселей - цена векселя х (номер года погашения - 1)) х (ставка% / 100%).

Процент по истечении 1-ого года:

994000,00 х 0,165 = 164010,00 (долл.);

процент по истечении 2-ого года:

(994000,00 - 198800,00) х 0,165 = 131208,00 (долл.);

процент по истечении 3-его года:

(994000,00 - 198800,00 х 2) х 0,165 = 98406,00 (долл.)

процент по истечении 4-ого года:

(994000,00 - 198800,00 х 3) х 0,165 = 65604,00 (долл.)

процент по истечении 5-ого года:

(994000,00 - 198800,00 х 4) х 0,165 = 32802,00 (долл.)

Таблица 4. Данные для расчета стоимости форфейтируемых векселей.

Цена, долл.	Процент до истечения срока векселя, долл.	Номинал векселей, долл.	Срок погашения в конце:
198800,00	164010,00	362810,00	1-ого года
198800,00	131208,00	330008,00	2-ого года
198800,00	98406,00	297206,00	3-его года
198800,00	65604,00	264404,00	4-ого года
198800,00	32802,00	231602,00	5-ого года
994000,00	492030,00	1486030,00	ИТОГО

Наминал векселя равен сумме цены векселя и начисленных процентов.

Разница между итоговыми суммами не столь важна. Принципиально лишь то, что различные способы расчета номинальной стоимости векселей обеспечивают разные графики погашения задолженности. Каждый из них может быть более подходящим по сравнению с двумя другими в зависимости от предполагаемых сроков погашения обязательств.

Заключение

По результатам изучения темы данной работы, можно сделать вывод: в условиях глобализации усложнились экономические связи между государствами, в том числе - субъектами предпринимательства различных государств. Существовашие ранее формы международных расчетов стали недостаточными. Сложившиеся обстоятельства привели к бурному развитию и расширению рынка банковских услуг в системе международных расчетов.

Актуальность темы данной курсовой работы основана на том, что значительным направлением внешнеэкономической деятельности является внешнеторговая деятельность, представляя собой сферу предпринимательства в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией и результатами интеллектуальной деятельности. Логично, что без развитой и приемлемой системы банковских продуктов, обслуживающих международные расчетно-платежные операции, торговля международная торговля не может существовать.

Цель курсовой работы, заключающаяся в изучении роли коммерческих банков в системе международных расчетов, была достигнута поэтапным решением следующих задач:

1) рассмотрена сущность, виды и направления внешнеэкономической деятельности;

2) описаны различные формы международного сотрудничества, такие как производственная кооперация, международное инвестиционное сотрудничество, участие в международных организациях;

3) определено место международных расчетов во внешнеэкономической деятельности, рассмотрены их особенности, факторы влияющие на их состояние;

4) выявлена роль банков в обслуживании платежно-расчетных операций в межгосударственных сделках;

5) рассмотрена схема обслуживания внешней торговли на примере датского банка «Дэн Данске Бэнк»;

6) изучены формы банковского участия в международных расчетах: вексельная форма платежа, механизмы и схемы таких нетрадиционных форм банковского обслуживания экспорта, как форфейтинг и факторинг, их виды и особенности;

7) для более глубокого усвоения материала в ходе работы произведены практические расчеты стоимости форфейтируемых платежей различными способами, а также сделаны выводы по полученным расчетным данным.

Список литературы и источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Федеральный закон №86-ФЗ от 10.07.2002 «О центральном банке Российско Федерации».

3. Федеральный закон №395-1 от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности».

4. Федеральный закон №164-ФЗ от 08.12.2003 «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».

5. Федеральный закон №31-ФЗ от 13.03.1995 «О некоторых вопросах предоставления льгот участникам внешнеэкономической деятельности».

6. Ростовский Ю.М. Внешнеэкономическая деятельность: учебное пособие. - М.: Магистр, 2008.

7. Бурлачков В.К. Внешнеэкономическая деятельность в глобальной экономике: учебное пособие. - М.: АтиСО, 2009.

8. Стровский Л.Е. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: учебное пособие. - М.: ЮНИТИ, 2010.

9. Павлов В. Банковское обслуживание внешнеэкономической деятельности: учебное пособие для ВУЗов. - М.: Экзамен 2008.

10. Илькив И.А. Правовое регулирование международных расчетов: учебное пособие. - М.: Издательство РЭА. им. Г.В. Плеханова, 2010 - 86с.

11. Воронова Т.А. Расчетно-платежные отношения во внешнеэкономической деятельности. - М.: КноРус, 2007 - 102 с.

12. Леднев М.В., Покаместов И.Е. Факторинг: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2011 - 87с.

13. Соколова Н.А. Форфейтинг как способ управления дебиторской задолженностью: статья. - Бухгалтерский учет №13, 2009 - С.45-49.

14. Котляров И.Д. Сущность современных форм финансового предпринимательства: статья. - Финансовый бизнес №4, 2011 - С.25-30.

Размещено на Allbest.ru