Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение указанных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в производство.

Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение средств в конторские здания, оборудование и оплату аренды. Указанные вложения осуществляются за счет собственного капитала банка, их назначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Эти инвестиции не приносят банку дохода.

Кассовые операции. Наличие кассовых активов в необходимом размере важнейшее условие обеспечение нормального функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот, помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и больше наличных денег. Кассовые операции - операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах.

Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой.

Прочие операции. Прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В банковской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) - банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов.

4.1.1 Структура и управление банковскими активами

Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификации активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов.

Активы коммерческих банков разделяют на 4 основные категории:

1. Кассовая наличность и приравненные к ней средства.

2. Инвестиции в ценные бумаги.

3. Ссуды.

4. Здания и сооружения.

Первая составляющая банковских активов - «Наличные деньги и приравненные к ним средства». Органы контроля и регулирования требуют от банков держать часть средств в наличной форме или в форме вкладов до востребования на счетах в других банках. Кроме того, кассовая наличность необходима для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения запроса на ссуды и покрытия различных операционных расходов, включая заработную плату персонала, оплату различных материалов и услуг. Статья «Наличные деньги и приравненные к ним средства» объемлет средства на счетах в Центральном банке и в других коммерческих банках, банкноты и монеты, а также платежные документы в процесс инкассирования.

Важным резервом являются, конечно, наличные деньги в сейфах банка. Но руководство банка, естественно стремится сократить их величину до минимума, определяемого соображениями безопасности. К тому же в России издержки по охране и страхованию кассовой наличности весьма значительны, доходов наличные деньги не приносят. Средства на счетах в банках-корреспондентах также практически не приносят доход. Поэтому статья «Наличные деньги и приравненные к ним средства» наиболее для банка ликвидна, но наименее прибыльна.

Что касается статьи «Ценные бумаги», нужно контрастировать, что на сегодня большая часть всех инвестиций в ценных бумагах приходится на государственные ценные бумаги. Инвестиции в краткосрочные правительственные бумаги обычно приносят меньший доход, но являются высоколиквидным видом активов с нулевым риском непогашения и незначительным риском изменения рыночной ставки. Долгосрочные ценные бумаги обычно приносят высокий доход в течение длительного периода. Для увеличения доходов банка обычно инвестируют средства в облигации государственных учреждений и - в ограниченных масштабах - в первоклассные облигации корпораций.

Основным видом деятельности коммерческих банков с точки зрения получения доходов, является предоставление ссуд. Помещая средства в различного рода кредитные операции, руководство банка полагает первоочередной задачей получение высокого дохода при одновременном удовлетворении потребностей клиентов в кредите. Степень, ликвидности конкретной кредитной сделки не имеет первостепенного значения. Простейшим с точки зрения применения является метод, названный методом общего фонда средств. Многие банки широко используют данный метод, особенно в периоды избытка денежных ресурсов. Внедрение второго метода распределения активов или конверсии средств - связано со стремлением преодолеть некоторые недостатки первого. Использование третьего подхода обусловлено необходимостью применения современных научных методов маркетингового управления и анализа, как правило, с применением ЭВМ.

Какой бы отдельный метод или комбинация методов ни принимались банком в качестве модели размещения средств в различные активы, главным остается сохранение рационального соотношения риска и прибыльности между отдельными категориями активных операций и между отдельными видами кредитов и инвестиций внутри каждой категории. Полезным средством в достижении цели получения максимальной прибыли является тщательное сопоставление предельных издержек привлечения средств с предельно возможными доходами от активных операций.

Остановимся подробнее на методе общего фонда средств. Средства, за размещение которых отвечает коммерческий банк, поступают из различных источников, включая вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады, а также собственный Капитал банка. В основе данного метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды, правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые считаются наиболее подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. Указанный метод требует от банка равного соблюдения принципов ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды активных операций, которые наиболее полно соответствуют данным принципам. Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными приоритетами, назначение которых - помочь работникам оперативных отделов банка решить проблему сочетания ликвидности и прибыльности. Эти приоритеты показывают, какая часть каждого рубля из имеющихся у банка средств должна быть помещена в резервы первой или второй очереди, использована для ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло предполагаемый доход. Вопросы инвестирования средств в земельные участки, здания и прочую недвижимость рассматриваются отдельно.

Задачей номер один при определении структуры размещения средств является установление их доли, выделяемой в качестве первичного резерва. Эта категория активов носит функциональный характер, она не фигурирует в балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее, ей придается большое значение. В первичные резервы включают те активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредиты. Это - главный источник ликвидности коммерческого банка, В большинстве случаев в роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в статью "Наличность и задолженность других банков", куда входят средства на счетах в Центральном банке, на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие платежные документы в процессе инкассирования. Необходимо отметить, что резервы первой очереди включают как обязательные резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так и остатки наличных денег, достаточные, по мнению руководства банка, для повседневных расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные резервы, определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых банков отношения наличных активов к сумме вкладов, или к сумме всех активов. Для нормально функционирующего коммерческого банка можно считать, что примерно 15% поступивших средств следует отложить в виде кассовой наличности, чтобы решить проблему резервов первой очереди.

Задачей номер два при размещении средств будет создание некассовых ликвидных активов, которые к тому же приносят определенный доход. 'Эти вторичные резервы включают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Основное назначение резервов второй очереди - служить источником пополнения первичных резервов. Оба вида резервов - скорее экономическая категория, нежели бухгалтерская. Она также не фигурирует в банковском балансе. В резерв второй очереди входят активы, которые обычно составляют портфель ценных бумаг, и в некоторых случаях - средства на ссудных счетах.

Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под воздействием которых изменяются вклады и ссуды. Банку, у которого сумма Вкладов и спрос на кредит сильно колеблется, требуется увеличенный резерв второй очереди, в сравнении с банком со стабильным объемом вкладов и кредитов. Как и в рамках резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают определенный процент от общего объема средств. Отправной точкой может служить общий показатель для всех банков страны, хотя он не всегда отвечает потребностям отдельного банка. В качестве примерного индикатора ликвидности банковской системы в целом иногда используется коэффициент, показывающий отношение суммы наличных денег и правительственных ценных бумаг в общей сумме вкладов во всех коммерческих банках. Руководство конкретного банка может взять для определения доли средств, помещаемых во вторичные резервы, отношение к общей сумме активов стоимости ценных бумаг государства.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда средств - формирование портфеля кредитов. После того как банк определил размеры первичных и вторичных резервов, он имеет возможность предоставлять ссуды своим клиентам. Это основной вид банковской деятельности, приносящий доход. Ссуды - самая важная часть банковских активов, а доходы по ссудам - наиболее крупная составляющая банковской прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискованным видом банковской деятельности. Наконец, в последнюю очередь при размещении средств определяется состав портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения законных потребностей клиентов в кредитах, могут быть помещены в сравнительна долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля инвестиций - приносить банку доход и быть дополнением резерва второй очереди по мере приближения срока погашения долгосрочных ценных бумаг.



5. Новые виды активных операций банков

5.1 Классификация новых видов активных банковских операций

Лизинговые операции.

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства нашей страны методов обновления материальной базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.

Лизинг выполняет несколько функций. Во-первых, он является формой вложения средств в основные Фонды, дополнением к традиционным каналам финансирования. Предприятие-лизингополучатель имеет возможность пользоваться необходимым для него имуществом без единовременной мобилизации на эти цели собственных средств или привлечения заемных средств. Лизингополучатель освобождается от единовременной полной оплаты стоимости имущества, что выгодно отличает лизинг от обычной купли-продажи и в ряде случаев рассматривается как ее альтернатива. Кроме того, лизинг может открывать доступ к необходимому и имуществу в случае каких-либо кредитных ограничений и невозможности привлечения для этих целей заемных средств.

Привлекательной стороной лизинга служит и порядок осуществления платежей по лизингу. С одной стороны, сроки и размер оплат являются предметом взаимной договоренности сторон и поэтому могут очень гибко учитывать интересы каждой стороны. Так, исходя из особенностей финансового состояния лизингодателя и лизингополучателя, может применяться отсрочка первого платежа, нарастание лизинговых выплат или, наоборот, авансовый платеж, снижение объема выплат и т.д. С другой стороны, взаимная заинтересованность может быть реализована при определении порядка и характера лизинговых платежей, а именно: лизинговые взносы могут производиться из выручки от продажи произведенной на этом оборудовании продукции, платежи могут принимать не только денежную форму, но и выражаться частично или полностью в форме товаров или встречных услуг. Это преимущества лизинга.

Вместе с тем лизинг имеет и отрицательную сторону, он относительно дорог для лизингополучателя по сравнению с покупкой имущества в собственность за счет собственных или заемных средств. В связи с этим заключению каждой сделки должен предшествовать всесторонний анализ конкретных условий и потребностей, всех положительных и отрицательных сторон лизинга, финансовая оценка последствий применения лизинга для финансового состояния пользователя.

Вторая функция лизинга заключается в том, что он является одним из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, открывающий пользователям доступ к передовой технике в условиях ее быстрого морального старения. Мировой опыт свидетельствует, что бурное развитие лизинга инициируется ускорением темпов научно-технического прогресса. Лизинг позволяет разрешить противоречия между необходимостью использования в условиях обостряющейся конкуренции самой современной техники и быстрым ее моральным старением. Он оказывается особенно эффективным в отношении особо дорогостоящей, с наибольшим риском морального старения техники. Так, в конце 60-х - начале 70-х годов лизинговый «бум» за рубежом был вызван резко возросшим на рынке спросом на электронно-вычислительную технику, наиболее технически прогрессивную и дорогостоящую по тем временам, которая и стала наряду со средствами транспорта первыми объектами лизинга.

В самом широком смысле лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование. Такой комплекс, помимо собственно договора лизинга, включает в себя и другие договоры, в частности договор купли-продажи и договор займа; при этом отношения по временной передаче имущества в пользование предстают собой определяющие, стержневые в лизинге. Вспомогательную роль выполняют отношения по купле-продаже имущества. Эти отношения не только предшествуют собственно передаче имущества в пользование, но и завершают весь комплекс отношений лизинга в случае приобретения имущества пользователем в собственность после окончания договора лизинга.

Первой стороной является собственник имущества, представляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения (так называемый лизингодатель). В его лице могут выступать:

* учреждения банка или его филиал, в уставе которых предусмотрен этот вид предпринимательства;

* финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактической единственной функцией которой является оплата имущества, финансирование сделки;

* специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя весь комплекс услуг нефинансового характера: содержание, ремонт имущества, замену изношенных частей, консультация по его использованию и т.д.;

* любая фирма или предприятие, для которых лизинг непрофилирующая, но и незапрещенная уставом сфера предпринимательства и которые имеют финансовые источники для проведения лизинговых операций.

Второй стороной является пользователь имущества (так называемый лизингополучатель), которым может быть юридическое лицо любой формы собственности: государственное предприятие, организация, кооператив, акционерное общество, товарищество и т. д.

Третий участник лизинговой сделки - продавец имущества будущему собственнику-лизингодателю (поставщик), которым может быть, любое юридическое лицо: производитель имущества, кооператив, снабженческо-сбытовая, торговая организации и т.д.

В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами строятся по следующей схеме: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. В силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения его в собственность он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его участии в сделке. Оно выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю в пользование на оговоренных условиях.

Ограничение взаимоотношений двумя участниками (собственником и пользователем) присуще двусторонним рентинговым соглашениям. Возникающие при этом отношения во многом сходны с отношениями лизинга. Их основное отличие состоит в том, что договор заключается на более короткий срок, в течение которого все обслуживание имущества возлагается на рентинговую компанию, вследствие чего и стоимость договора выше, чем при обычной лизинговой сделке. Кроме того, рентинг не предусматривает права последующей покупки арендованных машин и оборудования.

Стержнем любой лизинговой сделки является финансовая, а точнее кредитная операция. Лизингодатель оказывает пользователю своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов в конечном счете возмещает эту стоимость. Поэтому, исходя из финансовой стороны отношений, лизинг рассматривают как одну из форм кредитования машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде. Лизинг рассматривается с различных точек зрения, в основе которых находится противоречивая, двойственная природа лизинга. Эта двойственность проявляется в том, что, с одной стороны, лизинг представляет собой вложения средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно, т.е. налицо существование принципов срочности и возвратности; за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных - тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки. Таким образом, если рассматривать лизинг в качестве передачи имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, его можно классифицировать как товарный кредит в основные фонды. В экономическом смысле лизинговый кредит есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами лизингового кредита выступают в лице заимодателя - лизингодатель и в лице заемщика - лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства) и другие элементы основных средств.

Факторинговое обслуживание.

Факторинг - переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика. В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факторинга.

Факторинговые операции банков классифицируются как:

* внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;

* открытые, если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, или закрытые (конфиденциальные). Уведомление должника при открытом факторинге осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре, подтверждающей, что правопреемником по возникающему долгу является определенная факторинговая компания и что платеж должен осуществляться в ее пользу;

* с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками;

* и другие (менее распространенные в отечественной практике).

Трастовые операции.

В зарубежной практике под трастовыми подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица. На основании заключенного между заинтересованными сторонами договора (или по завещанию) доверенное лицо приобретает соответствующие права и выступает распорядителем имущества включая остатки средств на банковских счетах. Доверенное лицо обязуется распоряжаться имуществом в пользу бенефициара, которым может быть сам доверитель имущества либо третье лицо. Содержание договора может включать распоряжение по завещанию имуществом завещателя в пользу наследников, принятие ценностей на хранение, урегулирование требований кредиторов по отношению к неплатежеспособному лицу или распоряжение средствами и делами обанкротившейся фирмы, управление имуществом в качестве опекуна несовершеннолетнего лица. При осуществлении доверительных операций доверенным лицом может являться как физическое, так и юридическое лицо: специализированная компания (страховая фирма, траст-компания), коммерческий банк. В тех случаях, когда доверенным лицом является коммерческий банк, он, будучи связанным отношениями по доверенности со своим клиентом, действует от имени своего доверителя и в его интересах либо в интересах третьей стороны.

Трастовые операции используются коммерческими банками в следующих целях:

* как источник получения дополнительного дохода;

* в качестве способа приобретения контроля над крупными корпорациями и их денежными средствами;

* для налаживания связей с крупной клиентурой;

* для преодоления ограничений, установленных для коммерческих банков некоторых стран в области инвестиционной деятельности.

Осуществляя инвестиции в ценные бумаги, траст-отделы банков предпочитают вкладывать средства, во-первых, в акции фирм, с которыми они имеют длительные деловые связи; во-вторых в ценные бумаги крупнейших компаний. Это обусловлено стремлением банков уменьшить издержки на изучение финансового состояния множества компаний и фирм, получить возможность участия в управлении ряда компаний и контроля над их деятельностью. Кроме того, коммерческие банки способны оказывать влияние на курсы акций фирм, в которые они вкладывают полученные в доверительное управление средства, путем поддержания устойчивого спроса на рынке на ценные бумаги этих фирм. Использование трастовых операций позволяет маскировать сращивание банковского капитала с нефинансовым капиталом. Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют получить контроль над корпорациями, поскольку получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг(в том числе право голоса на собрании акционеров) за исключением права получения дохода по ним. Как правило доля ценных бумаг, которыми распоряжаются коммерческие банки по доверенности своих клиентов и которые куплены на средства, переданные в доверительное управление траст-отделу, превышает долю ценных бумаг, покупаемых банками за свой собственный счет.

Глава 6. Прибыль и ликвидность - основные показатели эффективности деятельности коммерческих банков

Прибыль [profit, gain] -- разница между доходом экономического субъекта (напр., фирмы) и полными издержками. Это наиболее общее определение, по-видимому, способно охватить многочисленные имеющиеся в литературе дефиниции: политико-экономические (где П., исходя из разного понимания ее экономической природы, по-разному определяется для социалистических и капиталистических предприятий), бухгалтерско-финансовые (балансовая П., чистая П. и т. д.); П. в экономико-математическом смысле, которая характеризуется как разность между доходами и издержками хозяйственного объекта, исчисленная в оценках оптимального плана (в объективно обусловленных оценках).

Ликвидность (от лат. liquidus -- жидкий, текучий), подвижность, мобильность активов предприятий, фирм или банков в капиталистических странах, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявляемые к ним законные денежные требования. Степень Л. определяется соотношением между денежными средствами и быстро реализуемыми активами предприятия, фирмы или банка и суммой их краткосрочных обязательств. К быстро реализуемым (ликвидным) активам относятся государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных акционерных компаний, пользующиеся постоянным спросом на фондовой бирже, срочные векселя солидных фирм, беспрепятственно принимаемые к учёту и переучёту банками, золото и др. драгоценные металлы, а также бесспорная дебиторская задолженность, подлежащая погашению по первому требованию или через краткие сроки. У промышленных и торговых предприятий к ликвидным активам относятся также легко реализуемые товаро-материальные ценности. Чем выше доля активов, способных быстро превратиться в денежную наличность, тем выше Л. предприятия, фирмы, банка. Особое значение в капиталистической экономике имеет Л. коммерческих банков, бесперебойная оплата ими требований вкладчиков. Для её обеспечения законодательством о банках обычно устанавливаются размеры денежных резервов, которые коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке -- в процентном отношении к сумме их текущих счетов и срочных вкладов (т. н. минимальные резервы банков).

Конъюнктурные колебания и в особенности экономические кризисы ухудшают Л. отдельных предприятий, фирм и банков, что приводит их к банкротству. В условиях общего кризиса капитализма Л. менее мощных банков ухудшается, они поглощаются более крупными банками, которые сливаются в банки-гиганты (см. Концентрация банков).

6.1.1 Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка

1. Формирование прибыли коммерческого банка.

2. Управление кредитными рисками.

3. Показатели ликвидности коммерческого банка.

1. Формирование прибыли коммерческих банков

Прибыль коммерческих банков образуется за счет превышения их доходов над расходами. Обычно прибыль разделяют на валовую, соответствующую разнице между совокупными доходами и расходами до уплаты налогов, и чистую прибыль.

Основу валовой прибыли коммерческих банков составляют процентные платежи по предоставленным ссудам. Вместе с тем в последние годы стали быстро расти доходы от нетрадиционных для коммерческих банков операции, к которым относятся операции с ценными бумагами, доверительные и консультационные услуги, комиссионно-посреднические операции, проведение финансовых ревизий и др. Сравнительно небольшую часть поступлений составляют сборы за осуществление расчетов.

Валовая прибыль банка образуется после вычета суммы текущих издержек из валового операционного дохода. Примерно половина всех банковских издержек приходится на выплату процентов по вкладам, остальную часть издержек составляют другие процентные платежи, заработная плата, отчисления в резервы на случай непогашения ссуд и прочие операционные расходы.

Чистая прибыль образуется после уплаты всех налогов их валовой прибыли и, в свою очередь, разделяется на распределяемую, то есть выплачиваемую акционерам банка в качестве ежегодных дивидендов по их акциям, и капитализируемую, направляемую на увеличение собственного капитала банка и резервов.

От уровня прибыли в дальнейшем всецело зависит дальнейшее расширение объема операций банка, увеличение его капитала и резервов. При этом значение имеет не столько абсолютный размер полученной банком чистой прибыли, сколько ее соотношение с рядом показателей баланса банка.

Традиционными показателями прибыльности являются:

1) отношение чистой прибыли к совокупным активам, свидетельствующим об эффективности работы банка и чаще всего используемое для сопоставления уровня прибыльности банков;

2) отношение чистой прибыли к собственному капиталу и резервам (к общей сумме оплаченного акционерного капитала, резервных фондов и обеспечения по сомнительным долгам), отражающее степень эффективности использования собственных средств, вкладываемых в текущие операции;

3) прибыль, приходящаяся в среднем на одну акцию, рассчитываемая как отношение суммы балансовой прибыли к числу выпущенных в обращение акций (сумма прибыли во всех случаях исчисляется до уплаты налогов).

Каждый из перечисленных показателей характеризует лишь отдельные аспекты банковской деятельности - полное представление о рентабельности банка дает система данных, включающая все показатели, перечисленные выше.

Отдел экономического анализа банка регулярно анализирует прибыльность каждого вида операций с целью определения наиболее выгодной для данного банка сферы вложений средств. Для увеличения прибыльности своей деятельности многие банки внедряют новые формы финансовых услуг, приносящих повышенные доходы.

2. Мгновенная ликвидность (Нз) -- рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов (ЛАм) банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования (ОВм)

Минимально допустимое значение норматива Нз устанавливается начиная с баланса на 1.02.1997 г. в размере 20%. Соблюдение данного норматива означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени. Норматив мгновенной ликвидности впервые применяется в российской банковской практике, и поэтому предполагается поэтапное его достижение.

3. Долгосрочная ликвидность (Н4) -- рассчитывается как отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года (Крд) к капиталу банка (К), а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года (ОД):

Минимальный размер уставного капитала как составной части всего капитала (собственных средств) для вновь создаваемых банков устанавливается соответственно:

- на 1 января 1997 г. -- 3,0 млн. ЭКЮ (для банков с ограниченным кругом операций -- 750 тыс. ЭКЮ);

- на 1 января 1998 г. -- 4,0 млн ЭКЮ (для банков с ограниченным кругом операций -- 1,0 млн ЭКЮ);

- на 1 июля 1998 г. -- 5,0 млн ЭКЮ (для банков с ограниченным кругом операций -- 1,250 млн ЭКЮ)

Уставный капитал выступает реальной гарантией исполнения банком своих долговых обязательств, обеспечивая тем самым его ликвидность и надежность. Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%.

4. Соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка (Н5) рассчитывается как отношение ликвидных активов (ЛАт) и всех активов (А) банка:

Минимально допустимое значение норматива Н5 устанавливается с баланса на 1.02.1997 г. в размере 20%.

Данный норматив показывает, какова должна быть минимальная доля ликвидных активов в общей сумме активов с тем, чтобы были одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям. В случае снижения минимально допустимого значения норматива Hs банк теряет свою ликвидность, а следовательно, и способность вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам. При завышении минимально допустимого значения норматива Н5 банк будет нести реальные потери по доходам от активных операций, что свидетельствует о его неспособности управлять ликвидностью и эффективно осуществлять свою деятельность в целом.

Наряду с группой нормативов, связанных непосредственно с оценками ликвидности банка (Нг, Нз, Н4, Hs), Центральный банк Российской Федерации в целях повышения общей финансовой устойчивости российской банковской системы, возможной ее интеграции в мировое банковское сообщество установил Инструкцией № 1 ряд других важных экономических нормативов, максимально приближенных к общемировым стандартам. Эти нормативы также сопряжены с ликвидностью, хотя и имеют свое собственное функциональное значение.

Ключевым в банковской практике является норматив достаточности капитала банка (Hi), который определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска контрагентов. Числовое значение данного норматива с помощью временного графика выводится на уровень 8% в соответствии значением, которое применяется в мировой практике.

Для поддержания числового значения Hi банк, управляя активами, должен постоянно контролировать и обеспечивать необходимый уровень своей ликвидности с тем, чтобы в критической ситуации его собственные средства (капитал) обеспечивали бы своевременное погашение долговых обязательств.

Очень важным является норматив максимального риска на одного заемщика (Не), который определяется как отношение совокупной суммы кредитов, а также гарантий и поручительств, выданных» предоставленных банком одному заемщику (группе связанных заемщиков) к собственным средствам (капиталу) банка. Инструкцией № 1 норматив Н$ вводится поэтапно, чтобы к 1999 г. процентное соотношение кредитов на одного заемщика составляло не более 25% от собственных средств банка.

Из опыта российских банков известно, что выдача кредитов -- одна из наиболее доходных операций, но в то же время она сопряжена с возможной некредитоспособностью заемщика, риском невозвратности банковских ссуд в срок, что в конечном счете приведет к потери ликвидности банка-кредитора, невыполнению им собственных долговых обязательств, возможному банкротству. Нарушая именно норматив Нб, многие российские банки в 1995 1996 гг. оказались в весьма плачевном состоянии.

В целях обеспечения банкам ликвидности и платежеспособности Центральный банк РФ установил новой инструкцией и такой важный экономический норматив, как максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7), который определяется как отношение совокупной величины крупных кредитов х величине собственных средств (капитала) банка. Крупным кредитом считается сумма, выданная одному заемщику (группе связанных заемщиков), если она превышает 5% капитала банка-кредитора. Совокупная величина крупных кредитов, выданных банком, не может к 1998 г. превышать размер капитала банка-кредитора более чем в 8 раз.

Для обеспечения необходимого уровня ликвидности банка важное значение имеет качество управления не только активами, но и пассивами. Игнорирование этого может на практике привести к тому, что при уходе одного крупного клиента или вкладчика банка его ликвидность будет нарушена. В частности, такое положение было характерно для многих российских банков в последние годы. Инструкцией № 1 введен новый экономический норматив -- максимальный риск на одного кредитора (Не), который определяется как отношение полученных банком вклада или кредита, либо гарантий и поручительств, а также остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) к собственным средствам (капиталу).

Максимально допустимое значение норматива Hg вводится поэтапно и устанавливается с баланса на 1,02.1997 г. в размере 40%, с баланса на 1.02.1998 г. в размере 25%.

Еще один новый показатель -- норматив максимального размера кредитов, гарантии и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам), -- Hg. Данный Норматив накладывает ограничения как на сумму кредитов, выдаваемых банком одному акционеру (пайщику), так и на сумму кредитов, выданных всем акционерам.

Уже с января 1997 г. одному акционеру нельзя выдавать кредиты на сумму, превышающую 20% собственных средств (капитала) банка. Совокупная же величина кредитов, выданных акционерам (пайщикам) банком не может превышать с 1 января 1998 г. 50% его собственных средств.

Актуальным в сегодняшней российской банковской практике становится активное участие физических лиц (инсайдеров) в формировании уставных капиталов и соответственно в получении прибыли от деятельности коммерческих банков.

В новой редакции Инструкции № 1 для физических лиц (инсайдеров) вводятся весьма жесткие ограничения на максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств (Ню). Так, совокупная сумма требований банка в отношении инсайдера и связанных с ним лиц не должна превышать с баланса на 1.07.1997 г. 2%. При этом совокупная величина кредитов, выданных всем инсайдерам, начиная с баланса на 1 июля 1997 г. не может превышать 3% собственных средств (капитала) банка.

В условиях отсутствия в России федерального фонда страхования депозитов и эффективного механизма защиты вкладов населения Центральный банк РФ установил норматив максимального размера привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (Ни), уровень которого к 1999 г. будет составлять 100% по отношению к собственным средствам (капиталу) банка.

Несомненно, данный показатель до известной степени будет сдерживать экономическое развитие банков. Однако привлечение банками незастрахованных депозитов в неограниченных суммах, значительно превышающих величину собственных средств (капитала), может на практике привести к снижению допустимого уровня ликвидности, потере платежеспособности банка, а с ней и реальной возможности возвратить денежные средства по вкладам своим клиентам. Примером этого стало почти массовое банкротство многих российских банков и кредитных организаций в-1995 -- 1996 гг., когда большое число вкладчиков в одночасье лишилось своих денежных средств.

С развитием российской банковской системы, созданием финансово-промышленных групп, банковских холдингов и других финансовых объединений, союзов и структур актуальным становится активное использование собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц. В международной практике есть страны, где банкам вообще не разрешено участвовать в других организациях, и наоборот.

Центральный банк РФ избрал компромиссный вариант и разрешил банкам участие в других организациях (банках), ограничив совокупный размер участия до 25% суммы собственных средств (капитала), а также возможность участия банка только в одной структуре. Такое решение вызвано тем, что риски, которые могут возникнуть в другой сфере предпринимательской деятельности, куда вложены капиталы банка, могут существенно снизить его ликвидность, платежеспособность, а возможно, и привести к банкротству. Согласно Инструкции № 1 показатель банковского участия носит название «Норматив использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц» -- (HJ2).

Управление ликвидностью коммерческого банка. Ликвидность банка зависит от стратегии одновременного управления активными и пассивными операциями. В самом деле, для того чтобы осуществлять активные операции с целью получения прибыли, банку нужны денежные ресурсы.

Привлекая денежные ресурсы через реализацию пассивных операций, банк должен в определенные сроки рассчитываться по своим долговым обязательствам, т.е. возвращать привлеченные средства, причем с определенными процентами для клиентов-вкладчиков.

Для осуществления расчетов по своим долговым обязательствам банк должен быть и прибыльным и платежеспособным одновременно. В противном случае теряется смысл функционирования банка как одной из форм предпринимательской деятельности.

Для того чтобы банк был и прибыльным и платежеспособным, он должен проводить доходные операции, приносящие прибыль, но при этом обеспечивать их ликвидность.

Для решения задач регулирования ликвидностью в мировой практике широко используется так называемый портфельный подход. Управление портфелем -- это управление активами и пассивами банка с целью достижения ликвидности, прибыльности и платежеспособности, .обеспечивающих устойчивость и надежность его работы.

Управление активами. Активные операции по их экономической значимости в деятельности банка можно охарактеризовать следующим образом.

1. По уровню доходности -- операции, приносящие наибольшей доход.

2. По уровню ликвидности -- операции, обеспечивающие возможность использования некоего актива в качестве платежного средства либо быстрого его превращения в таковое. (В балансе банка размещение видов активов сверху вниз построено на принципах убывающего уровня ликвидности каждого из них.)

3. По степени риска -- операции, по которым имеется потенциальная возможность невозврата размещенных с целью получения прибыли банковских ресурсов.

Исходя из этого, оценивая ликвидность конкретного банка, следует принимать в расчет ликвидность какого-либо актива, его потенциальную доходность и степень риска, который связан с вероятностью невозврата банковских средств по соответствующей активной операции.

В России для оценки состояния активов коммерческого банка и расчета показателей ликвидности активы подразделяются на пять групп по степени риска банковских вложений и возможности потери ими части своей стоимости при невозвратности). При этом отдельным категориям и группам присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты риска.

На основе данной таблицы можно вывести следующую зависимость между основными качественными свойствами активов банка, с учетом которой формируются его политика и стратегическая цель: «Чем выше доходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уровень ликвидности баланса, а следовательно, и платежеспособность банка в целом, и наоборот».

Портфельный подход к управлению активами банка основан на их группировке по уровню ликвидности, доходности и степени риска.

Первая группа банковских активов -- *первичные резервы» -- абсолютно ликвидны, но они не приносят доходов и имеют нулевой или минимальный риск. Управление первичными резервами состоит в том, чтобы поддерживать их в объеме, достаточном для поддержания необходимого уровня ликвидности банка в целом.

Вторая группа банковских активов -- «вторичные резервы» -- это активы с небольшим доходом, но высоколиквидные, которые могут с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости быть превращены в наличные деньга или средства платежа для погашения банком своих долговых обязательств. Назначение вторичных резервов -- служить источником пополнения первичных резервов.

Третья группа -- банковские активы, связанные с банковскими ссудами. Они приносят банку, как правило, основную массу прибыли, имеют самый высокий уровень риска среди активных операций банка и обладают средней степенью ликвидности.

Четвертая группа -- банковские активы, которые не относятся ни к первичным, ни ко вторичным резервам, ни к ссудам. Это ценные бумаги, не обладающие достаточной ликвидностью, но приносящие меньшие доходы, чем ссуды по кредитам, и большие, чем вторичные резервы.

В состав данной группы активов банка могут входить следующие виды ценных бумаг.

¦ ценные бумаги центрального правительства; широкий диапазон сроков погашения и высокая степень реализуемости1 делает данный вид ценных бумаг исключительно привлекательным в плане портфельного управления активами банков.

¦ облигации местных органов власти.

¦ облигации и акции промышленных корпораций и банков.

В банковском деле средства, вложенные в ценные бумаги, носят название инвестиций, а операции по их реализации -- инвестиционных. С точки зрения доходности инвестиции банков в ценные бумаги являются вторым источником банковской прибыли и приносят 20--25% всех доходов от активных операций. Доходность долговых ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов) зависит от сроков их погашения:

¦ чем короче срок погашения, тем стабильнее рыночная цена (курс) бумага, но ниже ее доходность и выше ликвидность (возможность превращения в средства расчета или наличные деньги);

¦ чем продолжительнее срок погашения, тем большим колебаниям подвержена цена бумаги, выше ее потенциальная доходность и ниже ликвидность.

Конфликт между ликвидностью и прибыльностью определяет так называемый инвестиционный риску который рассматривается в инвестиционной деятельности банков как дисперсия вероятных вариантов получения доходов с минимальным ущербом в обеспечении ликвидности.

Деятельность руководства банка, направленная на обеспечение доходности и ликвидности при минимальном риске вложений в ценные бумаги, называется инвестиционной политикой.

Одно из важных направлений инвестиционной политики -- диверсификация инвестиционного портфеля банка.

Следует иметь в виду, что диверсификация не обеспечивает абсолютного устранения инвестиционного риска, однако способствует его уменьшению. Диверсификация инвестиционного портфеля банка может осуществляться прежде всего по качеству и срокам погашения ценных бумаг.

Качество ценных бумаг зависит от степени надежности эмитентов -- правительства, фирм, компаний -- в плане выполнения ими обязательств по ценным бумагам.

Осуществляя диверсификацию ценных бумаг по срокам погашения, банки могут достаточно эффективно маневрировать ими для достижения целей инвестиционной политики. Сбалансированный по срокам погашения инвестиционный портфель позволяет решать задачу реинвестирования: средства, высвобождающиеся в разное время в результате наступления сроков погашения ценных бумаг, направлять на приобретение других активов, включая покупку новых ценных бумаг с более длительными сроками погашения и соответственно большей нормой доходности.

На практике для реализации диверсификации ценных бумаг по срокам их погашения используется принцип «поддержания ступенчатой структуры ценных бумаг». Суть данного принципа заключается в том, что банки вкладывают свои средства в покупку ценных бумаг таким образом, чтобы ежегодно в течение, например, ближайших пяти лет поочередно наступали сроки погашения определенной части инвестиционного портфеля, т.е. срок погашения одной пятой части стоимости портфеля ценных бумаг приходился бы на первый год, другой пятой части -- на второй год и так далее в течение всех пяти лет.

При данном подходе обеспечивается простота контроля за инвестиционным портфелем и регулирования им, а также стабильное поступление средств от погашения ценных бумаг.

При формировании ступенчатой структуры инвестиционного портфеля банки проводят временнбй анализ динамики процентных ставок по ценным бумагам и на его основе строят кривую доходности.

Кривая доходности ценных бумаг -- это график движения доходов от момента покупки до момента погашения определенного класса и вида ценных бумаг, различающихся между собой только по срокам погашения. На основе кривых доходности отдельных видов ценных бумаг банк подбирает такую суммирующую кривую, которая наилучшим образом отвечает целям его инвестиционной политики.

Управление пассивами. Основной метод управления пассивами в целях обеспечения ликвидности коммерческих банков -- использование управляемых пассивов.

Суть данного метода управления ликвидностью состоит в том, что банки, нуждающиеся в ликвидных средствах для погашения своих долговых обязательств, не ждут прихода клиентов со своими вкладами, а активно ведут поиски дополнительных источников средств. Они не ограничиваются традиционными депозитами и узким регионом, а выходят на общенациональные и в отдельных случаях даже на мировые рынки. Таким образом, управляемые пассивы -- это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно, путем использования совокупности ряда финансовых инструментов, к которым относятся: депозитные сертификаты крупного размера, облигации, займы у других банков, продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа, а также евровалютные кредиты .

Основное преимущество управляемых пассивов состоит в возможности быстрого получения необходимых ликвидных ресурсов для обеспечения устойчивого и надежного функционирования коммерческих банков. В ряду управляемых пассивов важным источником банковских ресурсов являются ценные бумаги, продаваемые с обязательством обратного выкупа (РЕПО). Сделка РЕПО имеет ряд плюсов как для фирмы-покупателя ценных бумаг, так и для банка-продавца этих бумаг. Во-первых, однодневные соглашения об обратном выкупе обладают высоким уровнем ликвидности, поскольку фирма-покупатель ценных бумаг может изъять свои средства с них на следующий же день. Во-вторых, однодневные соглашения об обратном выкупе приносят фирме-покупателю ценных бумаг определенный доход. В-третьих» банки с помощью соглашений об обратном выкупе имеют возможность оперативно получать большие суммы для осуществления активных операций либо для покрытия непредвиденных платежей по своим долговым обязательствам и т.п., обеспечивая тем самым необходимый уровень своей ликвидности и снижая риск неплатежеспособности. В-четвертых, по соглашениям об обратном выкупе, как правило, не устанавливаются обязательные резервные требования и не нужна оплата страхования банковских депозитов.

Не относится к управляемым пассивам, но оказывает самое непосредственное влияние на надежность, устойчивость и ликвидность любого коммерческого банка его собственный капитал. Он включает в себя собственно акционерный капитал, резервный капитал и нераспределенную прибыль.