Роль и значение кредита в современной экономике России

Размещено на http://www.allbest.ru/

"Роль и значение кредита в современной экономике России"

кредит экономический банковский

Введение

Актуальность темы курсовой работы не вызывает сомнений, кредиты уже довольно давно являются весьма популярными как среди самих коммерческих банков, так и среди их клиентов. Благодаря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости имеет возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, имеют две возможности: либо применить способности и полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительских целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.

Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так и отдельные граждане.

В условиях банковского кризиса, и невозможности банковского сектора работать в полную мощность. Очень актуальна проблема непредставления банками кредитов. В связи с этим, очень остро встает вопрос о роли и значении кредита для современной экономики России.

Теоретические аспекты кредита хорошо осветили в своих работах О.И. Лаврушин, А.М. Сергин, С.С. Артемьева, Т.М. Ковалева, Г.Н. Белоглазова и другие авторы.

Объектом данной курсовой работы является РФ, а предметом - роль и значение кредита.

Целью работы является изучение теоретических аспектов кредита, а также определение роли и значения кредита для современной экономики России.

Для достижения заданной цели поставлены следующие задачи:

· изучить понятие кредита; его принципы и функции;

· рассмотреть формы и виды кредитов;

· определить роль и значение кредита для современной экономики России.

При написании данной работы использовались следующие методы исследования: анализ, синтез, сравнение и исторический метод.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы. Во введении отражены актуальность темы, уровень разработанности в литературе, объект и предмет исследования, цель работы, задачи, поставленные для достижения цели, методы исследования и структура работы. В первой главе рассмотрены теоретические основы кредита, а именно сущность кредита, его принципы, функции, основные формы и виды. Вторая глава посвящена роли и значению кредита: роли банковского, коммерческого, государственного, международного, потребительского кредита. В заключении представлены выводы, полученные в ходе проведенного анализа по данной теме.

1. Теоретические основы кредита

1.1 Подходы к пониманию сущности кредита, его принципы и функции

В российской и зарубежной науке существуют различные определения кредита, которые различаются между собой. В экономическом энциклопедическом словаре, выделяется шесть основных подходов к определению кредита [16, с. 264].

Первый подход, являвшийся основным в советской политической экономии, - понимание сущности кредита как формы движения ссудного капитала [16, с. 264].Например, авторы Белолетова Н.П. и Белолетова Ж.С., дают следующие определение кредита: « Кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости (в денежной или товарной форме)» [10, с. 262]. По нашему мнению, в таком понимании кредита не подчеркивается экономический характер кредитных отношений.

Ко второму подходу относится аккумуляционно-перераспределительная трактовка сущности кредита, в соответствии с которой кредит выступает формой аккумуляции и распределения временно свободных денежных средств [16, с. 264].

В рамках данного подхода, автор Артемьева С.С. дает следующие определение кредита: «Кредит - экономическая категория, выражающая отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу передачи средств во временное пользование с обязательством возврата в определенный срок» [28, с. 319]. В данном подходе, хорошо прописываются и характер отношений и основные закономерности кредитования, но, к сожалению, не указывается что кредит - это перераспределение временно высвободившейся стоимости.

Третий подход представляет кредит как экономическое отношение двух и более сторон, возникающее по поводу движения ссудного капитала [16, с.264].

В соответствии с четвертым - рыночным - подходом кредит является товаром особого рода. Он отличается от обычных товаров формой своего движения, свойствами, спецификой, процессами формирования цены [16, с. 264].

В рамках данного подхода, можно отметить автора Лаврушина О.И., который считает, что кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.

Пятый - институциональный подход, представляющий рыночный механизм хозяйствования в виде взаимодействия совокупности институтов и уделяющий особое внимание взаимодействию сущности экономических явлений с их правовой формой, рассматривает кредит как сделку между различными субъектами хозяйствования [16, с. 264].

И наконец, шестой - макроэкономический - подход представляет кредит как элемент воспроизводственной системы экономики страны, один из важнейших инструментов государственного регулирования [16, с. 264].

В то же время единого определения кредит отражающего его сущность и на макро-, и на микроуровне, пока не сложилось. По нашему мнению, наиболее точно и полно понятие кредита отражено авторами третьего подхода, представляющего собой экономическое отношение двух и более сторон, возникающее по поводу движения ссудного капитала. В настоящей работе мы будем придерживаться данного подхода.

В рамках данного подхода, Галицкая С.В., дает следующие определение кредита - «это экономическая категория, выражает экономические отношения между хозяйствующими субъектами, связанные с перераспределением временно свободных денежных средств на условиях срочности, платности и возвратности» [8, с. 119].

Выявляя сущность кредита как экономической категории, следует учитывать следующие принципы современной системы кредитования.

К современным принципам кредитования относятся следующие:

- возвратность кредита - выражение необходимости своевременной обратной передачи эквивалента заемщиком. Возвратность присуща всем формам кредита. Возвратность означает исполнение возникшего заемного обязательства. Через данный принцип проявляется специфическая черта кредитных отношений, позволяющая обособить кредит от финансов, а кредитным организациям обеспечить сохранность ссудного фонда [11, с. 406]. Российская банковская система в настоящее время переживает не лучшие времена. Тяжелое положение и с возвратом ссуд. Более 15% кредитов возвращается не в срок [24, с. 22];

- срочность кредита. Принцип срочности отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон. Нарушение указанного в соглашении срока является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - обращения в суд для получения возмещения в судебном порядке, в том числе и по процедуре банкротства. Исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. В договоре о предоставлении онкольной ссуды не фиксируется срок ее предоставления, но содержится четкое указание о времени, которое имеется в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, это указание в определенной степени обеспечивает соблюдение принципа срочности. Другим исключением являются банковские депозиты - вклады до востребования. По своей сути это кредиты, предоставляемые клиентами своему банку на условиях получения денег с депозита в наличной форме или путем их перечисления на другой счет по первому требованию. В соглашениях о депозитах до востребования не фиксируется срок предоставления кредита, что достаточно удобно для клиентов, поскольку не связаны жесткими рамками договоров и могут пользоваться своими средствами, когда захотят. С другой стороны, по депозитам до востребования, как правило, выплачиваются лишь небольшие проценты, и это делает их дешевым ресурсом для банковского кредитования, поэтому в измененном виде и здесь речь идет о соблюдении принципа срочности. На современном этапе в России более 90% ссуд носит краткосрочный характер; в основном банки выдают ссуды на срок до трех месяцев [11, с. 406- 407];

платность кредита. Принцип платности означает, что абсолютное большинство кредитных сделок являются возмездными по своему характеру и предполагают не только передачу по истечении срока определенного эквивалента, но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме. Денежная форма этого вознаграждения получила название процента. Принцип платности отражает необходимость достижения единства интересов кредитора и заемщика. Платность кредита также позволяет в определенной мере обеспечить антиинфляционную защиту денежных сбережений населения, размещенных в банковских депозитах [11, с. 407];

Принцип платности отражает двойственную стимулирующую функцию кредита:

-процент выступает побудительным мотивом для предоставления кредиторами своих средств заемщикам и поэтому ведет к наиболее полному использованию всех временно свободных средств всех хозяйствующих субъектов и всех слоев населения для нужд хозяйственного оборота и развития потребления;

- процент выступает важным стимулом к наиболее эффективному использованию заемных средств путем выбора наиболее прибыльных способов ведения производства заемщиками. Необходимость своевременного возврата средств, полученных населением в кредит для личного потребления, заставляет его рационально вести домашнее хозяйство и осуществлять поиск дополнительных источников доходов [11, с. 407-408];

- обеспеченность кредита. Принцип обеспеченности выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в установленных законодательством способах обеспечения исполнения обязательств, таких как неустойка, залог, удержание, поручительство, банковская гарантия, задаток. Для различных кредитов используются различные способы обеспечения или даже их комбинация. Однако все они требуют четкой организации процесса кредитования и предполагают установление контроля за его стадиями, прежде всего за целевым использованием кредитов [11, с. 408];

- целевой характер кредита. Принцип целевого характера распространяется на большинство, видов кредитных сделок. Он выражает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. В банковской практике этот принцип фиксируется в качестве условия заключаемого кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемого кредита, и реализуется установлением банковского контроля за операциями заемщика по счетам [11, с. 408];

Так, долгосрочный кредит, взятый на модернизацию основных фондом, или среднесрочный - на неотложные нужды, должен быть использован строго по целевому назначению. Нарушение данного обязательства может быть основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафных санкций. По некоторым краткосрочным кредитам данный принцип более лоялен. Так, до недавнего времени широко использовались кредиты по обороту и кредиты по совокупности материальных запасов и производственных затрат, которые предполагали кредитование предприятий по всему спектру хозяйственной деятельности, связанной с оборотным капиталом.

- дифференцированность кредита означает неодинаковый подход к различным заемщикам. Реализация данного принципа основывается на индивидуальном подходе, расчете определенных коэффициентов, в соответствии с которыми заемщик относится к той или иной группе «риска», на основании чего решается вопрос о предоставлении или непредставлении кредита и условиях кредитования [29, с. 468].

Таким образом, к современным принципам кредитования относятся: принцип возвратности, срочности, платности, обеспеченности кредита, а также дифференцированность и целевой характер предоставления кредита.

В теории кредита нет единства взглядов, касающихся количества и содержания функций кредита. Постоянным проявлением сущности кредита во всех формах, по мнению Ковалевой А.М., является перераспределительная функция и функция экономии издержек обращения.

Перераспределительная функция кредита проявляется в перераспределение временно высвободившейся стоимости. Оно может осуществляться как межтерриториальное, территориальное и отраслевое перераспределение стоимости, которое может затрагивать не только сумму произведенного общественного продукта, но и сумму накопленного общественного продукта, а также как перераспределение национального богатства [36, с. 93].

Функция экономии издержек обращения характеризует процесс замещения действительных денег кредитными, тем более что действительные деньги в современной экономике не обращаются, так как их заменили денежными знаками, выпускаемыми на основе кредита.

Функция замещения выполняет функцию не всеобщего, а временного замещения денег в экономическом обороте [36, с. 93-94].

Таким образом, кредит - «это экономическая категория, выражает экономические отношения между хозяйствующими субъектами, связанные с перераспределением временно свободных денежных средств на условиях срочности, платности и возвратности» [8, с. 119].

Основными принципами кредита являются возвратность, срочность, платность, целевой характер кредита, его обеспеченность и дифференцированность и целевой характер предоставления кредита.

Сущность кредита проявляется в его функциях, перераспределительная и функция экономии издержек обращения.

1.2 Основные формы и виды кредита

Под ролью кредита как экономической категории обычно понимают результат функционирования кредитных отношений [9, с. 116]. Поэтому, нам необходимо рассмотреть формы функционирования кредитных отношений, которые выражаются в конкретных формах кредита.

Формы кредита связаны с его структурой, которая предполагает наличие субъектов кредитных отношений и ссуженную стоимость. Исходя из этого выделяют следующие формы кредита:

1. В зависимости от характера кредитора и заемщика:

? банковская;

? коммерческая;

? государственная;

? международная;

? потребительская форма кредита.

2. В зависимости от характера ссуженной стоимости:

?товарная;

?денежная; смешанная форма кредита.

3. В зависимости от целевых потребностей заемщика:

? производительная;

?потребительская форма кредита [28, с. 323-324].

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором. выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, потребительская форма кредита.

Одна из ранних форм кредитных отношений, коммерческая форма кредита характеризуется тем, что кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде отсрочки или рассрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Данная форма кредита применяется с целью ускорения реализации товаров [29, с. 469].

Особенностью коммерческого кредита является тот факт, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная задача -- ускорение процесса реализации товаров с целью получения заключенной в них прибыли. Необходимо отметить и тот факт, что процент по коммерческому кредиту входит в цену товара и сумму векселя [29, с. 469].

Коммерческий кредит имеет определенные недостатки:

ограничен размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у предпринимателя излишка капитала;

зависит от условия его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;

имеет строго определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой (например, завод по производству кожи оказывает коммерческий кредит фабрике по пошиву обуви). В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

- в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо с реализацией товаров и услуг;

- предоставляется исключительно в товарной форме;

- ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающих в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;

- средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского кредита всегда ниже средней ставки банкового процента на данный период времени;

- при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы [21, с. 309].

В современной практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

- кредит с фиксированным сроком погашения;

- кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

- кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей ставки [21, с. 309].

Итак, коммерческий кредит -- кредит, предоставляемый функционирующими, хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа.

Банковская форма кредита - наиболее распространенная платная форма кредита, в рамках которой кредиты предоставляются банками. Особенность банка (аккумуляция денежных средств и финансовый посредник) позволяет выдавать кредиты в больших объемах на разные сроки.

Банковские кредиты классифицируются по различным основаниям:

- в зависимости от обеспечения выделяют обеспеченный и ничем не обеспеченный кредиты;

- по экономическому содержанию и назначению: ссуды на коммерческие цели, а также потребительские или персональные ссуды;

- по категориям заемщиков: ссуды акционерным компаниями частным предприятиям, кредитно-финансовым учреждениям, населению, правительству и местным органам власти;

- по срокам погашения: ссуды до востребования и срочные ссуды;

- по методу погашения: прямой кредит - основной долг должен быть погашении на определенную дату, кредит в рассрочку - ссуда списывается частями;

- по источникам погашения [18, с. 223-224].

Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом [13, с. 262].

Банковский кредит, ликвидировав основные недостатки коммерческих кредитных отношений в современной рыночной экономике, превратился в основную форму кредитных отношений [14, с. 203-204].

Итак, банковский кредит -- это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд.

Государственная форма кредита означает выполнение государством роли кредитора и отличается ограниченностью применения, длительным сроком, большими размерами и необходимостью посредников (банковская система). Осуществляя, функции кредитора, государство через Центральный банк производит кредитование: конкретных отраслей и регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах; коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг [21, с. 310].

Международная форма кредита - это наиболее поздняя форма развития, когда экономические отношения вышли за национальные рамки. Он функционирует на международном уровне, участниками которого могут выступать отдельные юридические лица, правительства соответствующих государств, а также международные финансово-кредитные институты (Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк и др.).

Этот кредит классифицируется по нескольким базовым признакам:

- по характеру кредитов: межгосударственный, частный;

- по форме: государственный, банковский, коммерческий;

- по месту в системе внешней торговли: кредитование экспорта, кредитование импорта [21, с. 311].

Международный кредит играет двоякую роль в экономике страны. Положительную - стимулируя ускорение развития производительных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую деятельность, и отрицательную - обостряя противоречия рыночной экономики, форсируя перепроизводство товаров, усиливая диспропорции общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

Особой формой кредита является ростовщический кредит, имевший в прошлом большое значение наряду с коммерческим кредитом. В настоящее время с расширением кредитной системы он почти исчез с рынка ссудных капиталов. Его отличительными чертами являются:

· сверхвысокие ставки ссудного процента;

· кредиторами выступают физические лица или хозяйствующие субъекты, не имеющие лицензии на коммерческую деятельность;

· криминальные методы взыскания заемных сумм с неплательщика.

В большинстве зарубежных стран ростовщический кредит законодательно запрещен. В России он получил ограниченное распространение [12, с. 376].

Как отмечалось ранее, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита.

Производительная форма кредита связана с использованием полученных от кредитора средств на цели производства и обращения, то есть на производительные цели.

Потребительская форма кредита используется населением на цели потребления и не направлена на создание новой стоимости. Это кредит, связанный с приобретением за счет взятых в ссуду денег уже произведенных ценностей, как правило, с целью их конечного потребления [28, с. 327].

Потребительский кредит тесно связан с банковским, поскольку торговые фирмы и финансовые компании, предоставляющие рассрочку платежа, используют долговые обязательства потребителей для получения банковских ссуд.

В свою очередь, понятие "вид кредита" используется для более детальной классификации кредитов в зависимости от следующих наиболее общих признаков в рамках форм кредита:

срока оплаты ссуды (краткосрочные -- до шести месяцев, среднесрочные -- от шести месяцев до одного года, долгосрочные -- свыше одного года);

объекта кредитования (приобретение сырья, топлива, материалов в промышленности, приобретение разнообразных товаров в торговле; затрат по растениеводству и животноводству в сельском хозяйстве);

отраслевой направленности (в промышленность, строительство, на транспорт, в торговлю и т.д.);

обеспеченности (прямые -- ссуды выдают под конкретные товарно-материальные ценности; косвенные -- предоставляются на покрытие кассового разрыва в платежном обороте; необеспеченные);

платности за использование (платные -- заемщик платит процент, бесплатные -- заемщик лишь возвращает долг без оплаты процента);

стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом (производства, распределения и потребления валового продукта.);

По форме ссуженной стоимости различают товарную, денежную и смешанную форму кредита:

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей и используется при продаже товаров в рассрочку платежа, при аренде имущества, прокате вещей [13, с. 260].

Денежная форма кредита - наиболее типичная в современной экономике, которая активно используется государством, экономическими агентами как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте [13, с. 261].

Смешанная форма кредита - форма, которая возникает при одновременном функционировании кредита в товарной и денежной формах, то есть когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен в денежной форме или наоборот. Смешанная форма часто используется в экономике Развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров с рассрочкой платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме [13, с. 261].

Таким образом, для определения роли кредита, которую обычно понимают как результат функционирования кредитных отношений нами были рассмотрены формы кредита.

В свою очередь, формы кредита выделяют в зависимости от критериев: какой характер ссуженной стоимости; кто является кредитором и заемщиком, а также от целевых потребностей заемщика. В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором. выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, потребительская форма кредита. В свою очередь, по форме ссуженной стоимости различают товарную, денежную и смешанную форму кредита. И наконец, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита.

Виды кредита зависят от срока оплаты ссуды, объекта кредитования, отраслевой направленности, обеспеченности и платности за использование, стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом.

Так как роль кредита выражается в проявлении ее функций, в зависимости от конкретных форм функционирования кредитных отношений, в настоящей работе бы рассмотрим роль следующих форм кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, потребительская форма кредита.

2. Определение роли и значения кредита

2.1 Роль и значение банковского кредита

Банковский кредит является основной формой кредита в рыночной экономике, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через посредство банков. Его субъектами являются, с одной стороны, банк как кредитор, с другой предприятие, организации и население как заемщики [35, с. 380].

Одним из проявлений роли банковского кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. [13, с. 271].

Банковский кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. [13, с. 271-272].

Велика роль банковского кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требуемых для расширения производства и реализации продукции. [13, с. 272].

Применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий [13, с. 273].

Обратимся к рис. 1, [40] на котором представлена информация о предоставленных банками кредитов предприятиям в 2009-2010гг. По данным рисунка видно, что с апреля по май 2009г. Банки увеличили объемы кредитования предприятий. Рост кредитов, начавшийся с апреля 2010 года, был связан как с падением ставок и снижением рисков, так и с тем, что амортизация кредитного портфеля уменьшилась. Сыграло свою роль посткризисное восстановление экономики и деловой активности бизнеса.

Однако в связи с увеличением просроченной задолженности по кредитам, банки постепенно снижали объемы кредитов для предприятий в 2009-2010гг.

С начала 2010 года в целом по стране рублевые кредиты предприятиям выросли на 5,7% [40].

Рис.1. Динамика предоставления банками кредитов предприятиям в 2009-2010гг.

Обратимся к рис. 2, [40] на котором представлен динамика кредитования предприятий малого и среднего бизнеса. Согласно его данным рост в этом сегменте происходил весь 2009 год, а в 2010 году он значительно выше, чем в целом по корпоративным кредитам. Хотя и официальный уровень просрочки выше 9,2%, а в целом по корпоративным кредитам 6,2%. Во время кризиса банки были вынуждены ограничить кредитование,- в первую очередь, в наиболее рискованных сегментов рынка, куда можно отнести и МСБ. Тем более, что кризис отразился на МСБ наиболее быстро и остро. Ряд субъектов МСБ кризис не "пережило". С ростом деловой активности и возобновления кредитования - наибольший рост наблюдается там, где кредитование было максимально ограничено.

Рис.2. Динамика предоставления банками кредитов МСБ в 2009-2010гг.

Если смотреть отраслевую структуру, таблица 1, [40] то видно, что рост происходил во всех отраслях экономики.

Таблица 1. Отраслевая динамика рублевого кредитного портфеля.

Отрасль	Кредитный портфель, млрд.руб.	Прирост за январь-август 2010 г.	Прирост за апрель-декабрь 2009	Доля отрасли
Всего	9 631	6%	-1%	100%
Машиностроение	214	16%	14%	2%
Добыча нефти и газа	117	16%	-46%	1%
Прочая промышленность	414	14%	7%	4%
Транспортное машиностроение	245	13%	-2%	3%
Сельское хозяйство	825	12%	16%	9%
Энергетика	402	11%	27%	4%
Строительство	964	11%	-1%	10%
Металлургия	312	11%	-10%	3%
Услуги, аренда недвижимости	1 006	10%	6%	10%
Пищевая промышленность	444	9%	11%	5%
Транспорт и связь	441	5%	-16%	5%
Прочие виды деятельности	1 594	2%	-3%	17%
Торговля	2 298	1%	-2%	24%
Добыча прочих полезных ископаемых	65	-39%	-21%	1%

Наибольшее падение в 2009 году произошло, по-видимому, в отраслях, способных вернуть с суды - добыча нефти и газа, транспорт и связь, металлургия, в остальных, скорее всего, кредиты просто реструктуризировались. Компании, работающие как в названных, так и в некоторых других секторах экономики, до кризиса имели очень высокую долю заемных средств в основном из-за значительного повышения цен на сырье и завышенных ожиданий роста. Во время кризиса, находясь под давлением синхронного и резкого падения, как уровня цен, так и объемов потребления, они не смогли рефинансировать краткосрочный долг и были вынуждены просить о реструктуризации долговых обязательств, а также обратиться за поддержкой к государству. Сегодня у этих компаний все еще высокая доля заемных средств и они стремятся уменьшить объем долговых обязательств с помощью реструктуризации[40].

Рассмотренная нами отраслевая структура подтверждает большую роль банковского кредита в экономике России. Благодаря банковскому кредиту происходит перераспределение материальных ресурсов между хозяйствующими субъектами, предприятиями, банками, частными лицами. За счет данного перераспределения предприятия могут удовлетворить временные, сезонные потребности в средствах, а также за счет капиталовложений обеспечить бесперебойность и расширению процессов производства и реализации продукции. Банки- кредиторы, за счет предоставления в ссуду свободных ресурсов, осуществить поддержания своей доходности на необходимом уровне, либо обеспечить создание корреспондентских отношений с другими банками. Банки- заемщики, в свою очередь, за счет межбанковских кредитов, осуществляют регулирование ликвидности, а также расширяют сферу доходных вложений. Органы местной власти за счет банковского кредита, могут преодолеть кассовые разрывы, между поступлением налогов и других доходов в местные бюджеты и осуществление бюджетных расходов. А также использовать кредитные ресурсы для проектов инвестиционного назначения. Банковский кредит населению, в свою очередь, помогает удовлетворить различные потребительские потребности населения, уже сейчас пользоваться теми товарами, которыми могли быть доступны только в будущем.

Кроме этого, велика роль банковского кредита в сфере денежного оборота - наличного и безналичного, происходит замещения денег кредитными операциями, а это позволяет сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота [35, с. 93-94].

2.2 Роль и значение коммерческого кредита

Исторически раньше появился коммерческий кредит, так как он возник из процесса производства и реализации товаров, объект кредитной сделки - товарный капитал. Современный коммерческий кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Он связан с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками. Кредит может быть в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ и услуг, если иное не установлено законом [35, с. 373].

Базой возникновения коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Складывается ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие - их потенциальные покупатели - еще не продали свои товары, поэтому не могут оплатить чужой товар. Следовательно, в данном случае движение промышленного капитала идет параллельно ссудному. Коммерческий кредит содействует реализации товаров и получению прибыли, заложенной в них. По этой причине уровень ссудного процента здесь значительно ниже, чем по банковскому кредиту. Для оформления коммерческого кредита используется вексель - долговое обязательство покупателя перед поставщиком [35, с. 373].

Коммерческий кредит в товарной форме имеет определенные границы своего использования. Прежде всего, он ограничен в размерах. Каждый предприниматель может предоставить коммерческий кредит заемщикам только в пределах своего товарного капитала. Предельный размер возможного коммерческого кредита ограничивается величиной резервного капитала предприятия - кредитора. Коммерческим кредитом могут пользоваться предприятия, потребляющие соответствующие товары. Кроме того, он носит кратковременный характер, в то время как у предприятия могут возникнуть потребность привлечения заемных средств на долговременной основе. Расширению возможностей коммерческого кредита способствует обращаемость векселей. Они могут использоваться не только для получения платежа, но и как орудие последнего, переходить из рук в руки и обращаться. Обращение векселей полностью не устраняет ограниченность коммерческого кредита. Стремление преодолеть узость его границ приводит к возникновению банковского кредита и одновременно и модификации самого коммерческого кредита. Так, в современных условиях все шире применяются коммерческое кредитование в денежной форме, предприятия предоставляют друг другу денежные ссуды. Коммерческий кредит себя полностью не исчерпал, в настоящее время наметилась тенденция повышения его роли и увеличения доли в объеме предоставляемых ссуд [35, с. 373-374].

Коммерческий кредит сыграл положительную роль в практике хозяйственного развития нашей страны. Он использовался в переходные периоды развития экономики. Так, этот кредит сыграл положительную роль в восстановлении народного хозяйства после гражданской войны и интервенции, в период нэпа. При отсутствии полноценной кредитной системы и недостатке кредитных ресурсов коммерческий кредит обеспечивал поддержание непрерывности кругооборота и оборота средств в промышленности и торговле. Он широко применялся не только в сделках частных предприятий, но и при продаже продукции государственного сектора [35, с. 374].

Коммерческий кредит в большой степени способствует укреплению связей между продавцом и покупателем. Продавец, располагая временно свободными средствами, передает их покупателю на относительно короткий срок путем коммерческого кредитования, получая от него довольно большое вознаграждение (в виде процентов), большее, чем, скажем, ставка по депозитам на такой же срок, но меньшее, чем по прямому банковскому кредиту (что очень важно для покупателя). Таким образом, коммерческий кредит обеспечивает более выгодное размещение временно свободных средств, хотя и не может исключить определенного риска в связи с возможностью задержки платежа по векселю. [35, с. 374].

Покупатель, воспользовавшись такой формой кредитования, может направить имеющиеся у него средства на другие цели. При прямом банковском кредитовании такое маневрирование собственными средствами затруднено [34, с. 156].

Роль коммерческого кредита в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота капитала. Такое содействие составляет основную цель кредитного перераспределения временно свободных денежных ресурсов тем предприятиям, которые испытывают временную нехватку средств. При этом в результате перераспределения на основе кредита происходит ускорение оборота средств в общественном хозяйстве [9, с. 113].

Коммерческий кредит объективно выступает необходимым источником формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов, то есть использование кредита наряду с собственными средствами является нормальным моментом в деятельности предприятий. Благодаря кредитным отношениям нет необходимости накапливать собственные средства в объемах, покрывающих все колебания величины основного и оборотного капиталов во время их кругооборота; происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья, материалов и т.п. Таким образом, способствуя непрерывности воспроизводственного процесса, кредит вместе с тем служит фактором его ускорения [9, с. 113].

Но все же воздействие кредита на ускорение процесса воспроизводства реализуется главным образом путем сокращения времени, затрачиваемого на смену функциональных форм продукта, что в конечном счете увеличивает скорость оборота средств. Это достигается: - за счет вовлечения в оборот временно свободных ресурсов, особенно за счет предоставления денежных кредитов покупателям и коммерческого кредита, которые прямо способствуют ускорению реализации товаров; - в силу стимулирующих свойств кредита [9, с. 114].

В итоге, коммерческий кредит содействует реализации товаров и получению прибыли, заложенной в них, способствует укреплению связей между продавцом и покупателем. Роль коммерческого кредита в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота капитала.

2.3 Роль и значение государственного кредита

Государственный кредит - совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, с другой, при которых государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта. В количественном отношении преобладает деятельность государства как заемщика средств. Объемы операций в качестве кредитора, т.е. когда государство предоставляет ссуды юридическим и физическим лицам, значительно ниже. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом [35, с. 383].

Государственный кредит используется главным образом для привлечения средств на покрытие расходов бюджета. Заемные средства для удовлетворения такой потребности могут поступать, как правило, в форме выручки от реализации казначейских обязательств или облигаций, в ряде случаев и в форме банковского или международного кредита [13, с. 274].

Благодаря этому становится возможным обеспечить средствами расходы бюджета, в том числе покрытие бюджетного дефицита. Использование заемных средств для такой цели обычно ограничивается в интересах экономного использования ресурсов, тем более что впоследствии такая задолженность должна быть погашена [13, с. 274].

Назначение государственного кредита проявляется в первую очередь в том, что он является средством мобилизации в руках государства дополнительных финансовых ресурсов. В случае дефицитности государственного бюджета, дополнительно мобилизуемые финансовые ресурсы направляются на покрытие разницы между бюджетными расходами и доходами. При положительном бюджетном сальдо, мобилизуемые с помощью государственного кредита средства, прямо используются для финансирования экономических и социальных программ. Это означает, что государственный кредит, являясь средством увеличения финансовых возможностей государства, может выступать важным фактором ускорения социально-экономического развития страны [19, с. 112].

Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции финансов: распределительную, регулирующую и контрольную [38, с. 363].

В итоге, можно отметить что государственный кредит - это совокупность кредитных отношений, в которых одной из сторон является государство, а кредиторами или заемщиками - юридические и физические лица. Посредством государственного кредита на началах возвратности аккумулируются средства для осуществления государственных расходов. Государственный кредит должен носить производительный характер, так как средства, мобилизованные с его помощью, направляются преимущественно на финансирование экономики. Отношения по государственному кредиту включают в финансовые по следующим основаниям [9, с.117].:

1) мобилизуемые путем государственного кредита средства рассматриваются как финансовые ресурсы государства, направляемые для финансирования разных потребностей - как производственных, так и непроизводственных, равно как стратегических, так и оперативных;

2) расчеты за полученные и предоставленные кредиты, выплаты процентов за них производятся за счет средств бюджетов - центрального (республиканского) при заимствованиях правительства, или местных - при заимствованиях местных органов власти. Поскольку основную и постоянную часть бюджетов составляют налоговые поступления, то принято считать мобилизуемые посредством займов средства «антиципированными налогами», то есть налогами, взысканными наперед.

В границах распределительной функции финансов государственный кредит выполняет подфункцию перераспределения денежных средств на условиях их последующего возврата. Это связано с аккумуляцией временно свободных денежных средств у населения, предприятий и организаций. В этой функции государственный кредит является одной из форм организации сбережений. С помощью кредита, относительно небольшие в среднем, сбережения населения, предприятий концентрируются у государства и направляются на финансирование потребностей экономики, социально-экономической инфраструктуры. Это достигается путем выпуска облигаций государственных займов, размещаемых среди населения, предприятий и организаций, выпуска других видов ценных бумаг государства (казначейских обязательств, казначейских бонов, сертификатов).Наличие разнообразных инструментов государственного заимствования дает возможность населению свободу выбора организационных форм сбережений. Объективными результатами действия этой функции является увеличение объема и ускорения темпов расширенного воспроизводства. Перераспределительная функция государственного кредита проявляется также в его свойстве «антиципирования», когда средства, используемые в текущем периоде, могут возвращаться кредитору через десятки лет, то есть за счет налогов, взимаемых с будущих поколений; таким образом, достигается перераспределение средств будущих поколений в пользу нынешних [9, с.118].

Вторая подфункция государственного кредита - регулирующая. В первую очередь государство регулирует денежные потоки, воздействуя на величину ссудного процента: выступая заемщиком на рынке ссудных капиталов, оно повышает спрос на этот капитал, в результате чего повышается норма ссудного процента. Тем самым государство вступает в конкуренцию на этом рынке и вытесняет с него частных инвесторов («эффект вытеснения»). Это вызывает ограничение их инвестирования в определенные виды бизнеса. Одновременно при покупке ценных бумаг государства достигается сокращение денег (наличных и безналичных) в обращении, что может быть эффективным для ликвидации последствий эмиссии денег. Таким образом, если с помощью перераспределительной функции кредита государство непосредственно направляет денежные ресурсы в определенные отрасли (или на развитие необходимых производств), то путем регулирующей функции достигается дополнительное косвенное воздействие на субъектов хозяйственных отношений, не принимающих участия в отношениях по государственному кредиту [9,с. 118].

Роль государственного кредита сводится к его возможностям в мобилизации временно свободных средств населения, предприятий, организаций и направления их на финансирование, первоочередных нужд государства.

2.4 Роль и значение международного кредита

Международный кредит (англ. international credit) - форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности [23, с. 342].

Международный кредит возник в XIV-XV вв. в мировой торговле, особое развитие получил после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее Америку и Индию. Дальнейшее развитие международного кредита связано с выходом производства за национальные рамки его специализацией и кооперированием [23, с. 342].

Увеличение масштабов международного кредита было связано с интернационализацией мирохозяйственных связей, международным разделением труда и достижениями научно-технического прогресса[23, с. 344].

В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, фирмы, государственные учреждения, правительства, мировые финансовые институты. Будучи разновидностью категории, кредит, мировой кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валюта, валютный курс, платежный баланс и др.) и экономическими законами рынка [23, с. 346].

Источниками международного кредита служат временно свободные денежные капиталы предприятий, денежные накопления государства и личного сектора, а также капиталы, привлекаемые банками из ряда стран. Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах: возвратность (в отличие от безвозвратного финансирования); срочность; платность; материальная обеспеченность как гарантия погашения; целевой характер.

Международный кредит выполняет следующие взаимосвязанные функции [23, с. 348]:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами, когда при его помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР, ЭКЮ и твердые национальные валюты.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала: во-первых, в результате ускорения процесса капитализации прибыли, и получения дополнительной прибыли в связи с привлечением иностранного капитала, во-вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным предприятиям.

4. Регулирование экономики страны -- привлечение иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.

Выполняя указанные функции, международный кредит в то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, -- позитивную способствуя ускорению развития производительности сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, -- негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья [23, с. 348].

2.5 Роль и значение потребительского кредита

Потребительский кредит отражает экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребителя и является средством удовлетворения потребительских нужд населения. Потребительский кредит ускоряет процесс получения определенных благ (товаров, услуг, недвижимости), которые физические лица могли бы приобрести в будущем при условии накопления определенной суммы денежных средств. Предоставление кредита населению увеличивает его текущий платежеспособный спрос, что повышает жизненный уровень [34, с. 353].

Можно выделить ряд факторов, сдерживающих развитие российского рынка потребительских кредитов:

* наличие преимущественно краткосрочной структуры банковских пассивов, что не позволяет развивать долгосрочное кредитование физических лиц и не стимулирует спокойствие и постоянство как клиентов, так и кредитных организаций в участии в данных сделках;

* наличие так называемых "белых", "серых" и "черных" доходов физических лиц потенциальных заемщиков, что не позволяет, с одной стороны, кредитным организациям с полной уверенностью судить о реальном финансовом состоянии потенциальных клиентов, а с другой стороны самим физическим лицам в полной мере удовлетворять имеющиеся у них потребности;